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balance general

ACTIVOS
Activo corriente 2008 Análisis vertical 2007 Análisis vertical
Caja $60.50 0.01% $1,953.90 0.64%
bancos $2,916.80 0.72% $1,887.20 0.62%
Cuentas por cobrar $213,458.00 52.74% $122,891.20 40.38%
Inventarios
Materia prima $60,241.90 14.88% $44,446.30 14.61%
Productos en proceso $47,496.50 11.73% $58,189.30 19.12%
Producto terminado $62,876.80 15.53% $60,537.20 19.89%
Repuestos $3,355.70 0.83% $1,486.50 0.49%
Mercancias en tránsito $0.00 $5.50 0.00%
Subtotal inventario $173,970.90 $164,664.80
Inversiones temporales $3,883.00 0.96% $3,142.30 1.03%
Gastos pagados x anticipado $10,465.30 2.59% $9,766.90 3.21%
Total Activo Corriente $404,754.50 100.00% $304,306.30 100.00%

Activo fijo
Tereno $15,695.80 5.01% $44,547.80 13.88%
Bodega $56,033.20 17.90% $49,764.60 15.51%
Edificio $207,749.90 66.38% $207,298.90 64.59%
Maquina y equipo $26,842.90 8.58% $13,782.30 4.29%
Muebles y enseres $6,664.10 2.13% $5,544.00 1.73%
Depreciación acumulada $96,173.50 $71,269.30
Total activo fijo $216,812.40 100.00% $249,668.30 100.00%

Otros activos
Valorización de bienes raíces $4,957.70 0.79% $4,957.70 0.89%
Total Activo Corriente $626,524.60 $558,932.30

Razones Año 2008


Razones de liquidez
Capital neto trabajo CNT = -43137.10
Índice de solvencia IS = 1.12
Índice ACIDO ACIDO = 0.64
Rotación de inventario .RI = 5.57 Inventario promedio =
Rotación de cuentas por cobrar RCC = 6.87 Promedio de cuentas x cobrar =
Razones de endeudamiento
Razón de endeudamiento RE = 0.77
Razones de rentabilidad
Margen bruto de utilidades MB = 18.39%
Rotación del activo total RAT = 1.85
Rendimiento de la inversión REI = 0.03
Utilidad por acción UA = 5.79
Dividendos por acción DA = 4.74

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balance general
PASIVOS
Variación absoluta Variación relativa Pasivo corriente 2008
-$1,893.40 -96.90% Proveedores $189,685.20
$1,029.60 54.56% Acreedores varios $41,054.90
$90,566.80 73.70% Obligaciones financieras $119,635.10
Cesantías consolidadas $6,946.40
$15,795.60 35.54% Iva por pagar $4,295.80
-$10,692.80 -18.38% Total pasivo corriente $361,617.40
$2,339.60 3.86%
$1,869.20 125.75%
-$5.50 -100.00% Pasivo largo plazo
$9,306.10 5.65% Obligación financiera $91,806.80
$740.70 23.57% Cesantías por pagar $2,977.00
$698.40 7.15% Accionistas $23,384.90
$100,448.20 33.01% Total pasivo LP $118,168.70

Total pasivo $479,786.10

-$28,852.00 -64.77% Patrimonio


$6,268.60 12.60% Capital suscrito pagado $88,000.00
$451.00 0.22% Reservas $34,307.90
$13,060.60 94.76% Utilidad del ejercicio $19,473.00
$1,120.10 20.20% Superavit
$24,904.20 34.94% Valorización de bienes raíces $4,957.70
-$32,855.90 -13.16% Total patrimonios $146,738.60

$0.00 0.00%
$67,592.30 12.09% TOTAL PS + PT $626,524.70

$169,317.85
$168,174.60

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balance general

Análisis vertical 2007 Análisis vertical Variación absoluta


52.45% $119,010.90 54.02% $70,674.30
11.35% $22,734.90 10.32% $18,320.00
33.08% $64,052.10 29.07% $55,583.00
1.92% $8,596.50 3.90% -$1,650.10
1.19% $5,923.90 2.69% -$1,628.10
100.00% $220,318.30 100.00% $141,299.10

77.69% $118,674.20 56.15% -$26,867.40


2.52% $5,731.20 2.71% -$2,754.20
19.79% $86,942.90 41.14% -$63,558.00
100.00% $211,348.30 100.00% -$93,179.60

$431,666.60 $48,119.50

59.97% $88,000.00 69.15% $0.00


23.38% $24,919.10 19.58% $9,388.80
13.27% $9,388.80 7.38% $10,084.20

3.38% $4,957.70 3.90%


100.00% $127,265.60 100.00% $19,473.00

$558,932.20 $67,592.50

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balance general

Variación relativa
59.38%
80.58%
86.78%
-19.20%
-27.48%
64.13%

-22.64%
-48.06%
-73.10%
-44.09%

11.15%

0.00%
37.68%
107.41%

0.00%
15.30%

12.09%

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estados de resultados
2008 2007
ventas brutas $1,226,297.70 $810,430.90
devolución y descuentos $70,116.40 $15,105.50
ventas netas $1,156,181.30 $795,325.40
costos ventas $943,603.80 $636,595.40
utilidad bruta $212,577.50 $158,730.00
gastos administración $86,255.40 $58,104.70
gastos ventas $39,304.90 $34,591.20

utilidad operacional $87,017.20 $66,034.10


otros ingresos $10,938.20 $1,222.10
gastos financieros $64,848.80 $49,150.60
otros egresos $656.70 $596.60
utilidad antes de impuestos $32,449.90 $17,509.00
Impuestos $12,976.90 $8,120.30
utilidad neta $19,473.00 $9,388.70
dividendos $8,763.00 $4,225.00
utilidades para distribuir $10,710.00 $5,163.70

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Apalancamiento
APALANCAMIENTO OPERATIVO

Porcentaje de producción -15.00% Referencia 15.00%


Venta de unidades 21505 25300 29095
Venta de valores $129,030.00 $151,800.00 $174,570.00
-Costos variables $107,525.00 $126,500.00 $145,475.00

Margen de contribución $21,505.00 $25,300.00 $29,095.00


-Costos fijos de producción $11,000.00 $11,000.00 $11,000.00
-Gastos fijos de A y V $3,500.00 $3,500.00 $3,500.00

UAII $7,005.00 $10,800.00 $14,595.00

Impacto sobre las UAII -35.14% 35.14%

ºAO = 2.34

APALANCAMIENTO FINANCIERO

Utilidad operativa UAII $7,005.00 $10,800.00 $14,595.00


Menos intereses (2%) 5000 5000 5000
Utilidad antes de impuestos$2,005.00 $5,800.00 $9,595.00
-Impuestos (35%) $701.75 $2,030.00 $3,358.25
Utilidad neta $1,303.25 $3,770.00 $6,236.75
Número de acciones comunes 1850 1850 1850

UPA $0.70 $2.04 $3.37

Impacto sobre el UPA -65.43% 65.43%

ºAF = 1.86

ºAT = 4.36

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Apalancamiento

Cuenta Cantidad
Volúmen de ventas 25300
Precio de venta unitario $6.00
Precio variable unitario 5
Costos fijos de producción ###
Costos fijos de Admón. Y ventas
$3,500.00

Deuda de la empresa 250000


Interés (2%) 5000
Acciones comunes 1850

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