NORMA ESPECFICA DE CONTABILIDAD GUBERNAMENTAL No.

5 Operaciones de Crdito Pblico (NECG 5) NDICE

OBJETIVO ALCANCE DEFINICIONES EL ESTADO COMO DEUDOR PRINCIPAL DE UN PRSTAMO RECIBIDO EL ESTADO COMO GARANTE DE UN PRSTAMO RECIBIDO RECONOCIMIENTO DE INTERESES, COMISIONES Y OTROS CARGOS 19 MODIFICACIONES DEL RGIMEN DE LA DEUDA PBLICA CREACIN DE RESERVAS Y PROVISIONES REGISTRO DE LA DEUDA PBLICA EN LOS ESTADOS FINANCIEROS CIERRE DEL PERODO FECHA 30 DE 20 24 25 26 27 28 29 VIGENCIA

Prrafos
1 2 3 49 10 - 14 15

NORMA ESPECFICA DE CONTABILIDAD GUBERNAMENTAL No. Operaciones de Crdito Pblico (NECG No.)

Objetivo 1. Esta norma tiene como objetivo principal regular contablemente las operaciones que se producen en la Administracin Financiera del Estado, que estn relacionadas con el Crdito Pblico reconocido.

Alcance 2. La presente norma tiene aplicacin para todas las operaciones que se producen en el pas que se encuentran vinculadas, directa o indirectamente con el reconocimiento de una deuda o derecho asociado con el crdito pblico, incluyendo aquellos hechos que determinan el otorgamiento de avales y garantas gubernamentales.

Definiciones 3. Los siguientes trminos se usan, en la presente Norma, con el significado que a continuacin se especifica. Crdito Pblico es la capacidad que tiene el Estado de endeudarse con el propsito de captar medios de financiamiento, para llevar a cabo determinadas operaciones. Deuda Pblica es el conjunto de obligaciones contractuales que asume el Estado como consecuencia del uso del Crdito Pblico. Est constituida por los deberes y compromisos que se deriven de los prstamos internos o externos como de los directos e indirectos, que este reciba.

Deuda Pblica Interna es la contrada por el Estado con residentes permanentes en el pas y es exigible slo dentro del territorio nacional. Deuda Pblica Externa es la contrada por el Estado Cubano con otro Estado, organismos internacionales, instituciones financieras de desarrollo o persona natural o jurdica, sin residencia permanente en el pas, cuyo servicio es cubierto con moneda extranjera y es exigible fuera del territorio nacional. Deuda Pblica Directa es la asumida por el propio Estado en calidad de deudor principal. Deuda Pblica Indirecta es la que cuenta con la garanta del Estado, donde el deudor principal es una persona natural o jurdica, pblica o no pblica, distinta de l. Servicio de la Deuda lo constituyen la amortizacin del principal, el pago de los intereses y las comisiones, adems de otros cargos que ocasionalmente puedan haberse convenido en las operaciones de Crdito Pblico. Amortizacin del Principal es la liquidacin del monto neto de la deuda sin ningn tipo de intereses, comisiones o cargos adicionales Intereses, Comisiones y Otros Cargos comprenden los importes derivados del uso de la Deuda Pblica, los cuales debern estar convenidos tanto en valor como en plazos, en el acuerdo de prstamo. En el caso de Otros Cargos se refiere a intereses punitorios por algn tipo de incumplimiento y tambin debern estar pactados en el acuerdo de prstamo.

Garantas o Avales son documentos legales que emite un organismo, principalmente el Ministerio de Finazas y Precios, previamente autorizado por el Comit Ejecutivo del Consejo de Ministros, para que en nombre y representacin del Estado cubano asegurar un prstamo concedido a un sujeto distinto de l. Conversin de la Deuda consiste en el cambio de uno o ms ttulos por otro u otros nuevos representativos del mismo capital adeudado, con modificacin de plazos, intereses y dems condiciones financieras de su servicio. Consolidacin de la Deuda es la reunin en una sola categora, de varias deudas anteriores o partes de una deuda, con lo que se cancelan los montos adeudados y se modifican las condiciones del servicio. Renegociacin de la Deuda es el pacto que se hace con el objetivo de cambiar los plazos de pago del principal y los intereses del emprstito original con cada acreedor y en consecuencia se establecen nuevos lmites y condiciones para la liquidacin de la deuda. Deudor Principal es la persona natural o jurdica beneficiaria del prstamo y a su vez la que est obligada a pagar los montos de principal, intereses, comisiones y otros cargos. Acreedor es la persona natural o jurdica que abona el prstamo y a su vez la que tiene el derecho de cobro de los montos de principal, intereses, comisiones y otros cargos. Garante es la persona que en nombre y representacin del Estado cubano avala un prstamo hecho a una persona distinta de l y que a su vez asume

la responsabilidad de pagar los montos de principal, intereses, comisiones y otros cargos, en caso de que el deudor principal incumpla con su compromiso de pago.

El Estado como deudor principal de un prstamo recibido 4. Cuando el Estado recibe directamente un prstamo de un acreedor para ser utilizado con fines especficos, que se establecen o no en el acuerdo, con vistas a cubrir necesidades que se consideren prioritarias en el pas, se identifica como deudor principal. 5. Siempre que el Estado sea el deudor principal, al recibir un prstamo, en correspondencia con lo establecido en el prrafo anterior, el mismo deber hacer frente con recursos propios, al pago del principal, intereses, comisiones y otros cargos que ocasionalmente puedan presentarse y que hayan sido fijados, en los plazos y porcentajes establecidos en el acuerdo de prstamo. 6. Al recibir el Estado directamente el prstamo, reconocer la Deuda Pblica asumida, por el monto del principal recibido, convirtindose en una obligacin que debe cumplir en el plazo fijado en el acuerdo de prstamo. 7. Cuando el Estado decide destinar determinados ingresos recaudados, a partir de su poltica tributaria, al pago de un prstamo, se acta contablemente igual a como se plantea en el prrafo anterior, a partir del reconocimiento de la Deuda Pblica directa, ya sea interna o externa y se registra el gasto incurrido en el momento de efectuar la amortizacin de la deuda o de cumplir con el total de los servicios de la misma. 8. Si al cierre del perodo econmico, el Presupuesto del Estado muestra Dficit en su resultado anual, el financiamiento recibido del Banco Central

de Cuba, hasta el lmite aprobado por Ley se identifica y registra como Deuda Pblica interna y directa, la cual deber ser amortizada en el plazo establecido. 9. Si, en correspondencia con el acuerdo de prstamo, existiera necesidad del pago de intereses y comisiones adicionales, los mismos sern reconocidos como obligacin, segn se establece en el prrafo 5 de esta norma.

El Estado como garante de un prstamo recibido 10. Al designar el Estado el organismo que actuar en su nombre y representacin para la emisin de un aval o garanta, en donde se compromete este, a cumplir con la obligacin crediticia contrada por el deudor principal en caso de producirse un incumplimiento de pago, se comprometen indirectamente recursos para el pago tanto del principal como de los intereses y comisiones acordados. 11. Al producirse la situacin descrita en el prrafo precedente, se reconocer contablemente y en cuentas de orden o memorandum, el otorgamiento del aval o la garanta, por el monto real del principal, los intereses, las comisiones y dems cargos adicionales que se acuerden pagar. 12. Si al concluir el perodo de pago acordado se incumple con la amortizacin del principal o con alguno de los importes que conforman el servicio de la deuda pactados, se cancelar el registro en las cuentas de orden y se proceder a reconocer la Deuda Pblica indirecta contrada, producto del incumplimiento de las obligaciones del deudor principal y se actuar segn lo definido en los prrafos del 5 al 7 de esta norma. 13. Adicionalmente el Estado reconocer un derecho de cobro a la entidad actuante como deudor principal, la cual estar en la obligacin de abonar

al Estado la cifra convenida de acuerdo con el prstamo inicialmente recibido y los plazos de pagos fijados. 14. Si el Estado decide otorgar como garanta de un prstamo recibido el cobro de determinado impuesto, tasa o contribucin, dicho importe se constituir en provisin, para que en caso de impago por parte del deudor principal proceder con la obligacin tal y como se establece en los prrafos 12 y 13 de esta norma.

Reconocimiento de Intereses, Comisiones y Otros Cargos 15. En la medida en que transcurra el tiempo fijado y en correspondencia con el acuerdo de prstamo, se deber ir reconociendo como una obligacin por pagar al prestamista, los montos relacionados con los intereses, comisiones y otros cargos definidos con anterioridad. 16. El reconocimiento de los intereses y comisiones puede hacerse de dos formas: a) Reconocer desde el inicio de la concesin del prstamo el total de intereses y comisiones por pagar. b) Reconocer peridicamente el inters y la comisin devengada segn los plazos fijados. 17. Cuando se reconoce desde el inicio el total del monto a pagar por concepto de intereses y comisiones, como Gastos Acumulados por Pagar, se deber descargar peridicamente, segn los perodos de pagos acordados, el monto correspondiente, como Gastos Corrientes del perodo.

18. Cuando se reconoce peridicamente el inters y la comisin devengada segn el plazo fijado, dicho monto ser reconocido directamente como un Gasto Corriente del perodo y se devengar la obligacin del pago a efectuar. 19. En la medida en que se satisfagan dichas obligaciones, se cancelarn las mismas, en el perodo en que se incurra en la erogacin.

Modificaciones del rgimen de la Deuda Pblica. 20. Cuando el Estado decide de mutuo acuerdo con el prestamista, puede hacer una conversin de la deuda reconocida, a partir de la emisin de un nuevo acuerdo de prstamo, para lo cual se reclasifican las obligaciones contradas segn los nuevos plazos acordados para su pago. 21. El Estado puede, adems, efectuar una consolidacin de la deuda, a partir de la unificacin de varias de ellas en una sola, lo que conlleva a una reclasificacin de las obligaciones contradas por este concepto. 22. Ambos procesos, tanto la conversin como la consolidacin, conllevan a una alteracin de las condiciones de la operacin original y un canje de ttulos, por lo que su reclasificacin contable es especialmente prctica para acercarla a las nuevas condiciones acordadas. 23. Tambin el Estado puede renegociar la deuda, al solicitar la modificacin del perodo pactado para la liquidacin del principal, los intereses y las comisiones, no precisndose en este caso de una reclasificacin contable directamente de la obligacin. 24. Adems pueden producirse cesiones de deuda externa las cuales se interpretan como una operacin de venta de la deuda externa cubana

entre bancos acreedores extranjeros, donde unos bancos actan en calidad de cedentes (el que vende) y otros como cesionarios (el que compra), lo que implicar un cambio de acreedor.

Creacin de Reservas y Provisiones 25. Con el objetivo de cubrir gastos futuros producto del pago de determinadas obligaciones adquiridas a partir de operaciones relacionadas con la Deuda Pblica, el Estado puede aprobar la creacin de Reservas o Provisiones que permitirn aminorar los gastos del perodo corriente. 26. Las Reservas son constituidas a partir del Supervit obtenido en el perodo corriente y las Provisiones con carga a los gastos del perodo, con vistas a financiar gastos a incurrir en perodos futuros, como pudiera ser la asimilacin de una garanta como deuda, a partir de que su deudor principal incumpla con los pagos a efectuar segn los plazos previstos.

Registro de la Deuda Pblica en los Estados Financieros 27. La Deuda Pblica directa del Estado, tanto interna como externa, se contabilizar en el Balance General en la seccin del pasivo de mayor a menor exigibilidad y en correspondencia con sus vencimientos, ya sea, corriente: la que debe amortizarse en el curso de hasta un ao o a largo plazo: la que debe pagarse en un tiempo mayor a un ao. 28. Cuando la deuda a largo plazo est constituida por varias clases de obligaciones, plazos, tipos de inters y otras condiciones, las mismas sern reveladas en notas a los Estados Financieros. Asimismo, si existen restricciones, compromisos, contingencias y garantas que puedan afectar o acotar la exigibilidad de las cuentas del pasivo, tambin se reflejar de igual modo en los Estados Financieros.

Cierre del Perodo 29. Al cierre de cada ejercicio se reclasificar como Pasivo Corriente la parte de las deudas que conste como de Largo Plazo y deba ser cancelada en el prximo ao.

Fecha de vigencia 30. Esta Norma Especfica de Contabilidad Gubernamental, tiene vigencia a partir del 1 de enero del 2008.