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CAPITULO I ASPECTOS GENERALES

1.1. TITULO Estudio de Pre-factibilidad para la instalacin de un gimnasio en el distrito de Jos Leonardo Ortiz, provincia de Chiclayo, regin Lambayeque. 1.2. OBJETIVOS 1.2.1 Objetivos Generales Instalacin de un gimnasio para propiciar el desarrollo del binomio Madre - Hijo en el distrito de Jos Leonardo Ortiz. 1.2.2 Objetivos Especficos 1.3. Realizar un anlisis de la demanda y oferta del servicio. Plantear lineamientos para el desarrollo de estrategias adecuadas. Definir el tamao y localizacin del proyecto. Definir los procesos y requerimientos necesarios en el proyecto. Estimar la inversin del proyecto y la estructura del financiamiento mas adecuada. Examinar actividades de promocin a realizar Determinar las perspectivas de mercado. Centralizar informacin de precios y principales variables para conocer la situacin del mercado. Estimar la rentabilidad econmica - financiera del proyecto.

JUSTIFICACION Actualmente este deporte est adquiriendo cada vez mayor importancia, no solamente en personas adultas, sino tambin por los nios, pero las mujeres necesitan un servicio ms personalizado, ya que la mayora de gimnasios esta enfocado al hombre. 1

El 76,4% de los hogares del rea urbana del pas declararon practicar algn deporte, mientras que un 23,6% manifest no practicar ningn deporte, mientras que alrededor del 55,6% de los miembros del hogar que practican algn deporte son aquellos comprendidos en el grupo de edades de 6 a 11 y 12 a 19 aos, es decir, los nios y jvenes, son los que ms practican deporte. Contrariamente en los grupos de mayor edad, es decir, de 40 y ms aos, slo el 10,6% prctica algn deporte, segn el INEI En el Per son cada da ms las mujeres que no trabajan en casa y se dedican a su desarrollo profesional, ya sea en su propio negocio o en un trabajo dependiente, esto nos indica que las madres cada vez pasan menos tiempo con sus hijos. 1.4. MARCO LEGAL La Constitucin del Per de 1993 contiene normas que consagran principios esenciales para garantizar un marco jurdico favorable para el desarrollo de la inversin privada en general y de la inversin extranjera en particular. Mediante la Ley N 28059, Ley Marco de Promocin de la Inversin Descentralizada y su reglamento, aprobado mediante Decreto Supremo N 015-2004-PCM se ha establecido el marco normativo para que el Estado, en sus tres niveles de gobierno (nacional, regional y local), promueva la inversin de manera descentralizada como herramienta para lograr el desarrollo integral, armnico y sostenible de cada regin, en alianza estratgica entre los gobiernos regionales, locales, la inversin privada y la sociedad civil. Decreto Legislativo N 757 que aprueba la ley Marco para el crecimiento y desarrollo de la inversin privada. 1.5. CLASIFICACIN PRODUCTIVA SECTORIAL Segn la Clasificacin Industrial Uniforme de Actividades Econmicas (C.I.U.I) el presente proyecto se encuentra clasificado: O9241: Cdigo alfanumrico. 9241: Actividades Deportivas. 2

1.6.

UNIDAD FORMULADORA Y EJECUTORA Formularn y ejecutarn el proyecto: Liz Arrue Vinces Fany Echeverry Arbildo Liz Arrue Vinces Ivn Varias Rodrguez. Asesores del proyecto: Marco Oswaldo Arboleda Glvez (Tcnico en Estructuras Metlicas; Fisicoculturista, Diseador de Mquinas Deportivas instructor de Gimnasio).

1.7.

RESUMEN EJECUTIVO El presente proyecto, explica sobre la implementacin de un Gimnasio en el distrito de Jos Leonardo Ortiz, tiene como finalidad la viabilidad de la puesta en marcha de la empresa GYM MAX SAC, el cual tiene como mercado objetivo a las Mujeres (madres), del distrito mencionado, que trabajan, ya sea desarrollando una profesin o un negocio propio y que no tienen mucho tiempo para pasar con sus hijos, nuestro Gimnasio les brinda la facilidad de asistir tanto las madres como los hijos, y as poder afianzar los lazos maternales que tal vez se estn perdiendo por falta de tiempo de la madre. Para poder atender al pblico objetivo mencionado anteriormente, nuestro gimnasio cuenta con mquinas especialmente diseadas para nios y para mujeres, tambin fomentamos el desarrollo de otras actividades complementarias al cuidado de la salud como la atencin de un especialista en nutricin tanto para el nio y para la madre. Adems de actividades recreativas como caminatas concursos de bailes y aerbicos. La estructura de inversin, asciende a S/. 75,890.20 (78% es un prstamo y 22% Aporte Propio). Los ingresos y egresos se presupuestaron de manera detallada, adems de los estados financieros estimando una rentabilidad aceptable de las utilidades despus de impuestos sobre ventas. Finalmente los indicadores tanto de la evaluacin econmica y financiera, confirman y demuestran que el presente proyecto es viable. Dichos indicadores son: 3

VANE: S/. 88,550.00 TIRE: 47% B/CE: 1.37 PRIE: 3 aos, 10 meses VANF: S/. 111,586.00 TIRF: 108% B/CF: 3.33 PRF: 3 Aos. Como podemos apreciar los indicadores nos demuestran que el proyecto es econmicamente rentable, en todo el horizonte del proyecto.

CAPITULO II ESTUDIO DE MERCADO


2.1. CARACTERIZACIN COMERCIAL DEL SERVICIO El GYM MAX a diferencia del resto de gimnasios brindar el servicio de recreacin, estimulacin y prctica de actividades fsicas, mediante la utilizacin de mquinas deportivas diseadas especialmente para nuestros mercado objetivo (Madres e Hijos) y la enseanza de danzas aerbicas; buscando as, combinar la salud mental con la fsica, elementos bsicos de una persona estable y dinmica. 2.2. PERFIL DEL CONSUMIDOR Nuestro mercado objetivo est comprendido por aquellas madres que trabajan, por lo tanto pasan muy poco tiempo con sus hijos, y se preocupan tanto de su salud y bienestar, as como del de sus pequeos. 2.3. REA GEOGRFICA DEL MERCADO Jos Leonardo Ortiz Distrito de la provincia de Chiclayo ubicado al norte de la ciudad de Chiclayo, fue creado por Ley 13734 del 28 de noviembre de 1961, con el nombre de San Carlos, el cual fue cambiado por el actual el 5 de febrero de 1966. Este distrito surge debido a la explotacin demogrfica de la ciudad de Chiclayo durante la dcada del 1940. El comercio es una de las principales actividades, debido a la existencia del complejo comercial Moshoqueque, donde se comercializan productos agrcolas, ganaderos y otros de la regin. Su poblacin es de 161,717 habitantes y su rea territorial es de 28.22 km2. 2.4. ANALISIS DE LA DEMANDA 2.4.1. Mercado Nacional El negocio de gimnasios es uno de los favorecidos por la crisis financiera internacional. Al menos as lo cree Helmuth Bolzman, 5

gerente Comercial de Gold's Gym, cadena que empez sus operaciones en Per en 1998 -en plena crisis asitica. Para sorpresa de todos, la demanda por sus servicios fue tan grande que rpidamente tuviern un gran posicionamiento en el mercado, coment. Por ello, tampoco le sorprende que en enero de este ao la demanda por los servicios de gimnasios por parte de clientes corporativos (de grandes empresas) se haya incrementado a 30% (del 19% que registr en enero del 2008). Es posible que en esta poca en que se habla tanto de la crisis, mucha gente de las grandes empresas estn estresados y acudan a los gimnasios para relajarse, agreg. Se elevan tarifas. Bolzman dijo que en la temporada preverano y de verano propiamente, la demanda por los gimnasios crece considerablemente. La demanda creci y crece, que nos vemos obligados a subir la tarifa para evitar que la calidad del servicio se deteriore. No se trata de cantidad sino de calidad, seal. La media de asistencia a los gimnasios est marcada por las mujeres, que representan entre el 60% y 65% del total, aunque los hombres estn ganando espacio cada ao, por lo que se estima que el 2009 crecern 5% en todas las cadenas que operan en el pas. La cadena Gold's Gym renov sus locales, como parte de sus inversiones y del mejoramiento de los mismos, instal nuevos equipos y maquinarias modernas, de acuerdo con la tendencia mundial del mercado de gimnasios. 2.4.2. Proyeccin de la Demanda Utilizaremos un anlisis de extrapolacin exponencial, conociendo que nuestro mercado objetivo son las mujeres de entre 20 hasta los 44, que tienen hijos, del distrito de Jos Leonardo Ortiz, tomando como base que este rango es para el ao 2008 y hasta la fecha la poblacin de este distrito ha presentado una tasa de crecimiento de 1.6% al ao, procedemos ha realizar su 6

proyeccin para el periodo 2009 2013, con la siguiente formula: Pt = Pv(1+tc)t-v donde: Pt = Valor de la variable en el periodo actual Pv = Valor de la variable en el perodo pasado tc = Tasa de crecimiento t-v = Diferencia entre el valor de Pt y de Pv Aplicando la formula tenemos la poblacin proyectada: Cuadro N 1 Poblacin Proyectada
Aos 2009 2010 2011 2012 Poblacin 34,576 35,130 35,692 36,263

2013 36,843 Elaboracin: Propia

Una vez conocida la poblacin proyectada, pasamos a identificar nuestro mercado objetivo, si sabemos que segn el INEI el 76.4% de las mujeres que viven en la zona rural de nuestro pas practican deporte, entonces tenemos que: Cuadro N 2 Mujeres que practican deporte en JLO
Aos 2009 2010 2011 2012 Poblacin 34,576 35,130 35,692 36,263 Practican Deporte (76.4%) 26,416 26,839 27,268 27,705 28,148

2013 36,843 Elaboracin: Propia

En el cuadro N 2 hemos identificado la demanda proyectada para nuestro proyecto, dentro del distrito de Jos Leonardo Ortiz. 2.5. ANALISIS DE LA OFERTA 2.5.1 Oferta Local Distrito de Jos Leonardo Ortiz

En el distrito de Jos Leonado Ortiz hay actualmente 10 gimnasios o centros que brindan este servicio, los cuales en la actualidad son casi desconocidos, por la poblacin de dicho distrito, ya que en las averiguaciones realizadas por el grupo se logro detectar que las personas que asisten a dichos lugares lo hacen ms que por la calidad del servicio, es en realidad la cercana de estos servicios a sus hogares, lo que les permite ir a ellos de forma rpida despus de concluir con sus actividades laborales. Teniendo estos locales una capacidad de atencin de 200 personas mensuales, pero la mayora solo el estndar de atencin y asistencia de 150 personas mensualmente, segn las entrevistas realizadas a los dueos de dichos establecimientos. ESTACIONALIDAD Este servicio se caracteriza principalmente por que es requerido y puede ser brindado todo el ao, pero en la poca donde hay mayor afluencia es de primavera hasta verano. Cuadro N 3
Afluencia histrica a los Gimnasios de JLO
AOS OFERTA 2004 16,627 2005 16,893 2006 17,162 2007 17,438 2008 18,000 Elaboracin: Propia

Con estos datos anteriores pasados, podemos trabajar el modelo de la regresin lineal simple: Y = a + bX Cuadro N 4 Tabla de Variables
Y 16,627 16,893 17,162 17,438 18,000 86,120 Elaboracin: Propia AOS 2004 2005 2006 2007 2008 X 1 2 3 4 5 15 X2 1 4 9 16 25 55 YX 16,627 33,786 51,486 69,752 90,000 261,651

Clculos del modelo de regresin simple:


n YX - X Y b= n X - (X) a = Y - bX
2 2

= 329

= 16,237

Y = 16,237 + 329 X

Con esta informacin se procede a la proyeccin de la oferta: Cuadro N 5 Oferta Proyectada


AOS a b 329 329 329 329 329 X 6 7 8 9 10 OFERTA 18,211 18,540 18,870 19,199 19,528 2009 16,237 2010 16,237 2011 16,237 2012 16,237 2013 16,237 Elaboracin: Propia

Como Observamos en el cuadro N 5, ya contamos con la proyeccin de la oferta, y con datos de un administrador de un gimnasio, sabemos que las mujeres representan el 60% del total de personas que asisten a un gimnasio: Cuadro N 6 Mujeres que asistirn a un gimnasio en JLO
AOS OFERTA 2009 18,211 2010 18,540 2011 18,870 2012 19,199 2013 19,528 Elaboracin: Propia Mujeres (60%) 10,927 11,124 11,322 11,519 11,717

Segn la oferta proyectada y los datos de asistencia de mujeres a un gimnasio podemos conocer la cantidad proyectada de mujeres que asistirn a un gimnasio en Jos Leonardo Ortiz, en los prximos 5 aos, como observamos en el cuadro N 10.

2.6.

BALANCE DEMANDA OFERTA Cuadro N 7 Brecha entre la Demanda y la Oferta


AOS DEMANDA OFERTA 10,927 11,124 11,322 11,519 11,717 BRECHA 15,490 15,715 15,947 16,186 16,431 2009 26,416 2010 26,839 2011 27,268 2012 27,705 2013 28,148 Elaboracin: Propia BRECHA (%) 58.64% 58.55% 58.48% 58.42% 58.37%

Conociendo los datos proyectados de la Oferta y la Demanda podemos conocer la brecha que existe entre ambas, tal como se observa en el cuadro N 7. Cuadro N 8 Participacin del Proyecto
AOS BRECHA 2009 15,490 2010 15,715 2011 15,947 2012 16,186 2013 16,431 Elaboracin: Propia OFERTA PROYECTO 2,400 2,400 3,600 3,600 3,600 % DE PARTIC. 15.49% 15.27% 22.58% 22.24% 21.91%

Por cuestiones de tamao del proyecto, el gimnasio captar para los primeros 2 aos 2400 personas y los siguientes 3 aos atender a 3600 tal como se ve en el cuadro N 8, tambin podemos apreciar el porcentaje de captura para cada ao. 2.7. LA COMERCIALIZACIN. La comercializacin se realizara de dos formas, Ventas directas en donde el personal que se encuentre en el local inscribir a la persona interesado, pero tambin se har de forma indirecta conversando con entidades que cuenten con fuerza laboral, o instituciones educativas. 2.7.2 MERCADOTECNIA PARA EL PROYECTO Publicidad 10

Decisiones sobre Promocin El Marketing a emplear es el directo con el pblico-cliente y las instituciones pblicas y privadas a travs de los medios televisivos y radiales adems de contar tambin con un puesto de informacin en los principales centros comerciales tales como el Real Plaza y Tottus. Aprovechando la estrategia de las relaciones pblicas, se invitar a las instituciones educativas y al pblico en general a participar de una exhibicin y demostracin de las actividades fsicas en un gimnasio para madre e hijos; la cual permitir realizar una efectiva publicidad masiva. a) El Mensaje "La prctica del Deporte y la recreacin son factores educativos coadyuvantes a la formacin y desarrollo integral de la persona, y contribuye al cultivo de los valores ticos y morales del deportista." La nueva cultura coloca a la educacin fsica como base para la educacin espiritual e intelectual; el dominio fsico, rigiendo el dominio psquico; orienta el desarrollo del carcter y la adquisicin de la eficiencia; es decir, lleva a ordenar positivamente la vida: a saber vivir.
b) Posicionamiento

Con este "Proyecto", se desea preservar una excelente salud, reflejado en el espritu fsico y psquico (taller humano); siendo necesario modificar el estilo de vida y los hbitos nocivos, realizando mayor actividad fsica, logrando as un equilibrio social en el distrito de Chiclayo. c) Mix Promocional Etapa de Lanzamiento La etapa de lanzamiento se realizar con las visitas a los centros educativos, dnde se promocionar los servicios del Gimnasio. Adems se repartirn volantes y se har exhibicin y demostracin de las actividades fsicas del Gimnasio GYM MAX.
d) Mix Promocional Etapa de Mantenimiento

Se continuar con las visitas a los centros educativos por lo menos una 11

vez al mes. As mismo se harn promociones publicitarias segn temporadas.

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CAPITULO III TAMAO Y LOCALIZACIN DEL PROYECTO


3.1. TAMAO MERCADO El dimensionamiento, participacin y crecimiento del servicio en un mercado competitivo, ha sido proyectado a cinco (5) aos de vida til, cuyo volumen de produccin esta definido por la cantidad demandada por los clientes de la cual se estimara un porcentaje de captura, no hay tiene programa de servicio rgido por ser este un servicio personalizado a razn de que no todos los clientes necesitan el mismo servicio. La naturaleza del proyecto corresponde a un producto intangible, por ende el servicio se debe de hacer llegar de forma eficiente, esto implica un cuidadoso anlisis de promocin y comercializacin. 3.2 TAMAO - TECNOLOGA El factor tecnologa no es considerado como un limitante, en la zona del proyecto existen empresas dedicadas a la actividad de fabricacin de productos para gimnasios y aerbicos. La tecnologa nos permitir utilizar los elementos necesarios para la adecuada atencin y satisfaccin de la demanda, con una gran disponibilidad, actuando como un factor de suma importancia se tomar en cuenta la utilizacin de tipo tecnolgico para los programas de ejercicios a realizar, lo cual permitir ptimas condiciones para su realizacin. Para brindar el servicio ptimo y realizar las actividades fsicas en el gimnasio, se harn los siguientes requerimientos de operacin. 3.2. LOCALIZACIN DEL PROYECTO 3.2.1 FACTORES DE LOCALIZACIN En la regin Lambayeque, la provincia de Chiclayo constituye la zona ms comercial e importante que las otras provincias; siendo sus distritos de Jos Leonardo Ortiz, La Victoria y Chiclayo los distritos de mayor poblacin en la regin. Como centro de operaciones hemos 13

considerado la el distrito de Jos Leonardo Ortiz por los siguientes factores, como son: Mano de Obra disponible. Clima. Disponibilidad de un local grande a bajo costo. Menor costo de los insumos.

Para nuestro estudio se presentaron estas tres alternativas las mismas que fueron estudiadas y analizadas, pues el lugar designado tendra que contar con caractersticas especiales bien definidas que permiten la puesta en marcha de nuestro proyecto. Los factores localizacionales por esta vez estn pensado en ser tratados como factores de ubicacin entre los factores ms importantes que se tomaron en cuenta se encuentran los siguientes: Factores Cualitativos Cercana a las fuentes de abastecimiento. Disponibilidad de insumos o materias primas. Disponibilidad de mano de obra calificada. Disponibilidad de servicios pblicos. Infraestructura vial y fcil acceso. Disponibilidad de local. Medio ambiente

Factores Cuantitativos Costo del alquiler del servicio Tarifas de servicios pblicos Remuneraciones de mano de obra Tributos Gastos de organizacin

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3.2.2. ALTERNATIVAS DE LOCALIZACIN Distritos de:


Chiclayo Ferreafe. Jos Leonardo Ortiz

3.2.3. SELECCIN. a) Macrolocalizacin: Para esta seleccin tenemos la siguiente escala de valores: Cuadro N 9 Escalas Muy Malo 1-3 Malo 4-5 Bueno 6-8 Muy Bueno 9-10

La evaluacin de los Distritos se har segn el mtodo cualitativo por puntos: Cuadro N 10
Mtodo Cualitativo Por Puntos Factor Mano de Obra disponible Clima Cercana al centro de la ciudad Costos de los insumos N de centros educativos, laborales. TOTALES Elaboracin: Propia 0.35 1 7 39 2.45 8.65 4 24 1.4 5.25 9 38 3.15 8.35 0.10 0.30 6 8 0.6 2.4 5 6 0.5 1.8 6 9 0.6 2.7 Peso 0.20 Jos L. Ortiz La Victoria Chiclayo Calificacin Ponderacin Calificacin Ponderacin Calificacin Ponderacin 10 2 4 0.8 8 1.6

0.15

1.2

0.75

0.9

Como Observamos en el Cuadro N 15, el distrito donde se localizar el proyecto ser en el Distrito de Jos Leonardo Ortiz,

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el cual obtuvo un puntaje de 8.65, frente a Chiclayo y Ferreafe que obtuvieron 8.35 y 5.25 respectivamente. b) Micro Localizacin: El Gimnasio estar ubicado en la Calle Atahualpa N 299, primer piso en el distrito de Jos Leonardo Ortiz con una zona de rea de 450m2. Por ser est zona que rene caractersticas adecuadas. .

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CAPITULO IV INGENIERA DEL PROYECTO


4.1. 4.2. ESPECIFICACIONES DEL SERVICIO PROCESO DEL SERVICIO a) Atencin al Pblico.- A cargo de una persona del Gimnasio para la recepcin de los posibles participantes. b) Inscripcin y pago.- Se tomar los datos personales del participante para un registro y se proceder a cancelar por adelantado la mensualidad del servicio. c) Control de medida y peso.- Esta etapa se realiza con la finalidad de conocer si el cliente cuenta con el peso adecuado de acuerdo a su talla. d) 0rientacin al participante.- A cargo de una especialista, quien proporcionar la dieta alimenticia adecuada para el nio-cliente. e) Actividad fsica.- El participante realizar sus actividades fsicas con la asistencia de un instructor. 4.3. REQUERIMIENTOS DEL PROYECTO Este proyecto requiere de ciertos equipos especiales que detallamos a continuacin: Cuadro N 11 Mquinas y Accesorios necesarias para el Gimnasio X Unidades
tem Q Caractersticas Ejercicio para metal, cardiovascular. De metal, para ejercicio De metal y Cardiovascular. agarradera de caucho. Vida til (aos) 10 10 10 Proveedor. GYM MAG GYM MAG GYM MAG

Bicicleta Estacionara 04 Corredera Escalator 03 03

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Remera Sentado Prensa horizontal Extensin Silla Romana Polea Alta Had 90 Asiento Pedalero Esqu Estacionario Disco Giratorio Mancuernas Discos Barras Colchonetas

03 . 03

De metal con esponja y forrado con Con metal De marroqu.

10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 01

GYM MAG GYM MAG GYM MAG GYM MAG GYM MAG GYM MAG GYM MAG GYM MAG GYM MAG GYM MAG GYM MAG GYM MAG GYM MAG

esponja De metal con esponja forrado con marroqu. 03 y forrado con 03 03 02 03 03 04 De metal con esponja marroqu. y forrado con De metal con esponja marroqu. y forrado con De metal con esponja marroqu. y forrado con De metal con esponja marroqu. y forrado con Demarroqu. metal, para fortalecer los muslos femorales. Deymetal y rodaje De metal. De metal. 06 20 De metal. De esponja y forrado con marroqu.

Cuadro N 12 Mobiliario y Equipos de Oficina


tem Escritorio Silla de Escritorio Sillas Computadora Impresora Mueble para Computadora Q 01 01 Caractersticas De 120x90x80 con 2 gavetas. Silla hidrulica, sin brazo. Vida til (aos) 10 10 10 05 05 10 Proveedor Fabrimuebles Los Pinos. Fabrimuebles Los Pinos. Fabrimuebles Los Pinos. Tiendas EFE Tiendas EFE Tiendas EFE

06 Plsticas con respaldar. 01 01 01 Compatible. Lser Hp. De madera.

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Cuadro N 13 Mobiliario y Equipos para el Gimnasio


tem Espejos Cuadros Balanza Equipo de Sonido Televisor DVD Reloj Rap Ventilador Casilleros Colgadores Surtidor de Agua Mueble para Surtidor de Agua Q 06 10 01 01 01 01 01 01 03 01 02 01 01 Caractersticas De Vidrio 2 mts x 3 mts. Con marco de madera y vidrio. De metal De 1000 Watts, Sony A color de 21", Sony Phillips De Caucho Grande De metal para televisor de 21" De metal de 29" De madera con comparticiones. De madera De Plstico De Plstico Vida til 10 10 05 10 10 10 02 10 10 05 10 02 10 Proveedor Vidriera Pisfil Vidriera Pisfil Ferretera Imn Tiendas EFE Tiendas EFE Tiendas EFE Aguas Verdes Tiendas EFE Tiendas EFE Carpintera Tapia Carpintera Tapia San Carlos San Carlos

Cuadro N 14 Equipos de Seguridad


tem Q Extintor Gabinete para Extintor Botiqun 01 Sealizacin Bsica de Seguridad Preventiva 05 01 01 Caractersticas De 9 Kilos y con Polvo Qumico De madera con vidrio De madera debidamente pintado Segn recomendaciones de Defensa Civil. Vida til (aos) 10 10 01 02 Proveedor Hacsa Hacsa Hacsa Defensa Civil

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Cuadro N 15 Herramientas Necesarias


Item Juego de Llaves Juego de Desarmadores Alicate Martillo 01 01 01 01 Caractersticas Metal De y acero diferente medida. De caucho y acero de diferentes tamao. De caucho y metal. De acero con mago de madera. Vida til (aos) 10 10 10 10 Proveedor Ferretera Imn Ferretera Imn Ferretera Imn Ferretera Imn

Adems se requiere de un personal para que se encargue del desarrollo del servicio: 4.4. PROGRAMA DEL SERVICIO Cuadro N 16 Atencin de clientes por meses Aos 1 2 3 4 300 300 400 400 150 150 250 250 150 150 250 250 150 150 250 250 150 150 250 250 150 150 250 250 150 150 250 250 150 150 250 250 150 150 250 250 300 300 400 400 300 300 400 400 300 300 400 400 2,400 2,400 3,600 3,600

Meses Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre Total
Elaboracin: Propia

5 400 250 250 250 250 250 250 250 250 400 400 400 3,600

En el cuadro anterior podemos observar la cantidad de personas que va a atender el proyecto por meses y por aos, as como se explic en la parte de participacin del proyecto.

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CAPITULO V ORGANIZACIN
5.1. TIPO DE EMPRESA La empresa GYM MAX se constituir como una Sociedad Annima Cerrada. 5.2. ORGANIGRAMA A continuacin nuestro organigrama del proyecto: Grfico N 1

5.3.

REQUERIMIENTO DE PERSONAL A continuacin se detalla las necesidades de personal del proyecto: Cuadro N 17 Requerimiento de Personal
Cargo Gerente general Secretaria Contador Instructor Especialista Mantenimiento Elaboracin: Propia N 1 1 1 2 1 1

Licencias Organizacin Se realizar los trmites correspondientes para obtener la licencia de funcionamiento. Ello deber efectuarse ante la municipalidad del distrito de Jos Leonardo Ortiz, presentando los siguientes documentos: 21

Contrato de alquiler. Copia de Escritura de Constitucin de la empresa inscrita en los registros pblicos. Copia del comprobante R.U.C. Certificado de Saneamiento Ambiental. -Certificado de Salud Licencia de Funcionamiento

Afectacin Tributaria Una vez iniciada las operaciones se tendr que cumplir con las obligaciones tributarias propia de la actividad. Se ha decidido elegir el Rgimen General porque solo se paga el 30% de las utilidades como impuesto a la renta y es ms econmico que el Rgimen Especial. Registro de Marcas Este trmite se lleva a cabo ante las oficinas de Signos Distintivos de INDECOPI, dnde se registrar el Gimnasio GYM MAX. Proceso de Constitucin de la Empresa Se llevar a cabo de la siguiente manera: 1. 1: Redaccin y aprobacin de la minuta de Constitucin. 2. Presentacin de la minuta para que sea ingresada a Registros Pblicos para su inscripcin y elevacin a Escritura Pblica. 3. Con la copia de la minuta en dnde consta su ingreso a una notara, se solicita inscripcin en el Registro nico de Contribuyentes (SUNAT). 4. Con la copia de la minuta en dnde consta su ingreso a una notara, y el nmero de RUC se solicitar la apertura de una cuenta corriente bancaria.
5. Proporcionar al notario el RUC y la boleta de depsito bancario, en

donde conste el depsito del Capital para que culmine el trmite de inscripcin. 6. Inscripcin en Registros Pblicos, como Sociedad Annima Cerrada SAC.

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CAPITULO VI INVERSIN Y FINANCIAMINETO


6.1. INVERSIN En esta etapa se estima las cantidades de dinero, equipos maquinarias, muebles y enseres, edificaciones y el capital de trabajo para la puesta en marcha del proyecto. 6.1.1. Estructura de la Inversin Nuestro proyecto est en tres rubros, la inversin fija que suma un total de S/. 41,206.00, lo que representa el 55% del total de la inversin, y esta a su vez se divide en inversin FIFA tangible e inversin fija intangible. El oro rubro est comprendido por el capital de trabajo, que suma un total de S/. 27,221.00, lo que representa el 35% del total de la inversin, y por ltimo est los imprevistos que para este proyecto representa el 10% de la inversin. Cuadro N 18 Plan de Inversiones
RUBROS INVERSION FIJA Inversin Fija Tangible Maquinaria y equipos Muebles, enseres y herramientas Equipos de Oficina Inversin Fija Intangible Gastos de Constitucin Licencia de funcionamiento Estudio de Pre- Factibilidad CAPITAL DE TRABAJO Existencias Disponible Exigible SUB TOTAL Imprevistos (10%) TOTAL DE INVERSIN Elaboracin: Propia TOTAL 41,206 39,861 34,222 2,284 3,355 1,345 550 345 450 27,331 471 24,253 2,607 68,537 6,854 75,390.2 10% 100% 35% PART. 55%

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Como vemos en el cuadro N 18 el total de la inversin para este proyecto asciende a S/. 75,390.20. FINANCIAMIENTO Fuente de Financiamiento Cuadro N 19 Estructura de Financiamiento
RUBROS INVERSION FIJA Inversin Fija Tangible Maquinaria y equipos Muebles, enseres y herramientas Equipos de Oficina Inversin Fija Intangible Gastos de Constitucin Licencia de funcionamiento Estudio de Pre- Factibilidad CAPITAL DE TRABAJO Existencias Disponible Exigible SUB Total Imprevistos TOTAL INVERSION APORTE BCP 34,222 34,222 34,222 APORTE PROPIO 6,984 5,639 2,284 3,355 1,345 550 345 450 3,077 471 2,607 10,061 6,854 16,915.1 22% TOTAL 41,206

24,253 24,253 58,475 58,475.2 78%

27,331

Participacin %
Elaboracin: Propia

68,537 6,854 75,390.2 100%

Como podemos apreciar en el cuadro N 19 el aporte propio del proyecto ser del 22% del total de la inversin, lo cual asciende a S/. 16,915.10 y el 78% (S/. 57,475.2) ser financiado por el BCP, mediante un prstamo a una TEA de 17%, en 20 cuotas trimestrales (5 aos).

24

Servicio de la Deuda.
Prstamo = TEA = Plazo = Cuotas = 58,475 0.17 5 aos Trimestrales

Cuadro N 20 Servicio de la Deuda


AO n PRINCIPAL AMORT. INTERES SALDO CUOTA AMORT. INTERES S.DEUDA

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20

58,475 56,512 54,470 52,347 50,139 47,842 45,453 42,969 40,385 37,698 34,903 31,996 28,973 25,829 22,559 19,159 15,622 11,943 8,117 4,138

1,963 2,042 2,123 2,208 2,297 2,389 2,484 2,584 2,687 2,795 2,907 3,023 3,144 3,270 3,401 3,537 3,679 3,826 3,979 4,138 58,475

2,341 2,262 2,181 2,096 2,007 1,915 1,820 1,720 1,617 1,509 1,397 1,281 1,160 1,034 903 767 625 478 325 166 27,603

56,512 54,470 52,347 50,139 47,842 45,453 42,969 40,385 37,698 34,903 31,996 28,973 25,829 22,559 19,159 15,622 11,943 8,117 4,138 0

4,304 4,304 4,304 4,304 4,304 4,304 4,304 4,304 4,304 4,304 4,304 4,304 4,304 4,304 4,304 4,304 4,304 4,304 4,304 4,304 86,078

8,336

8,879

17,216

9,754

7,462

17,216

11,412

5,804

17,216

13,352

3,864

17,216

15,622 58,475

1,594 27,603

17,216 86,078

Elaboracin: Propia

25

CAPITULO VII PRESUPUESTO DE INGRESOS Y EGRESOS


7.1. PRESUPUESTO DE INGRESOS

Los ingresos de este proyecto estn representados el cuadro N 21, el precio se defini mediante un barrido de informacin donde se resalt que por brindar el servicio del gimnasio a cada persona se le cobraba aproximadamente unos S/. 65.00 por persona, y considerando que este es un gimnasio novedoso, se opt por establecer el precio en S/. 55.00, lo cual permitir competir con los otros 10 gimnasios ubicados JLO. Cuadro N 21 Ingresos Proyectados
Meses Ao 1 Ao 2 16,500 8,250 8,250 8,250 8,250 8,250 8,250 8,250 8,250 16,500 16,500 16,500 132,000 Ao 3 22,000 13,750 13,750 13,750 13,750 13,750 13,750 13,750 13,750 22,000 22,000 22,000 198,000 Ao 4 22,000 13,750 13,750 13,750 13,750 13,750 13,750 13,750 13,750 22,000 22,000 22,000 198,000 Ao 5 22,000 13,750 13,750 13,750 13,750 13,750 13,750 13,750 13,750 22,000 22,000 22,000 198,000 Enero 16,500 Febrero 8,250 Marzo 8,250 Abril 8,250 Mayo 8,250 Junio 8,250 Julio 8,250 Agosto 8,250 Septiembre 8,250 Octubre 16,500 Noviembre 16,500 Diciembre 16,500 Total 132,000 Elaboracin: Propia

En el cuadro anterior podemos observar los ingresos anuales en los dos primeros aos son de S/. 132,000.00, segn la cantidad de personas que se van a atender en este periodo, para los tres aos restantes se tiene pensado incrementar el nmero de clientes y estaremos registrando ingresos por 198,000.00 hasta terminar el proyecto. 7.2. PRESUPUESTO DE EGRESOS.

Aqu solo se van a presupuestar costos de operacin, depreciacin y costos financieros, debido a que no nos dedicamos a la produccin de un bien, sino a brindar un servicio, tal como se aprecia en el cuadro N 22.

26

Cuadro N 22 Egresos del Proyecto


RUBROS Costos de Operacin Gastos de Ventas Gastos Administrativos Depreciacin Costos financieros TOTAL Elaboracin: Propia 1 103,734 54,585 49,149 4,121 8,879 116,733 2 103,734 54,585 49,149 4,121 7,462 115,316 3 103,734 54,585 49,149 4,121 5,804 113,658 4 103,734 54,585 49,149 4,121 3,864 111,718 5 103,734 54,585 49,149 4,121 1,594 109,448 PART. 95%

4% 1% 100%

Como se observa en el cuadro anterior, los costos operativos son los ms resaltantes, ya que agrupan al 95% del total de los egresos del proyecto, le sigue la depreciacin y los costos financieros con 4% y 1% respectivamente.

7.3.

ESTADO DE PRDIDAS Y GANANCIAS.

Este estado financiero nos da a conocer la utilidad que tiene el proyecto durante su estimacin de vida til, y nos permite adems deducir el pago de Impuesto a la Renta tal como se observa a continuacin: Cuadro N 23 Estado de Ganancias y Prdidas
RUBROS Ingresos (-) Gastos de Operacin a. Gastos de Ventas b. Gastos de Administracin (-) Deprec..y Amort. de Intang. = UTILIDAD OPERATIVA (-) Gastos Financieros = UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS (-) Impuesto a la Renta ( 30 % ) = UTILIDAD DESPUES DE IMPUESTOS Elaboracin: Propia 1 132,000 103,734 54,585 49,149 4,121 24,146 8,879 15,267 4,580 10,687 2 132,000 103,734 54,585 49,149 4,121 24,146 7,462 16,684 5,005 11,679 3 198,000 103,734 54,585 49,149 4,121 90,146 5,804 84,342 25,303 59,039 4 198,000 103,734 54,585 49,149 4,121 90,146 3,864 86,282 25,885 60,397 5 198,000 103,734 54,585 49,149 4,121 90,146 1,594 88,552 26,566 61,986

7.4.

FLUJO DE CAJA ECONMICO Y FINANCIERO. 27

Este estado nos permite identificar la disponibilidad de efectivo de la empresa durante la estimacin de vida til del proyecto. Cuadro N 24 Flujo de Caja del Proyecto
CONCEPTO INGRESOS Ventas del servicio Valor Residual EGRESOS Inversin Costos de Operacin Impuesto a la Renta FLUJO DE CAJA ECONMICO Prstamo Servicio de la Deuda a. Amortizacin b. Intereses Escudo Fiscal FLUJO DE CAJA FINANCIERO Aporte de Capital Saldo de Caja Residual SALDO DE CAJA ACUMULADA Elaboracin: Propia 0 0 1 132,000 132,000 108,314 103,734 4,580 -75,390 58,475 17,216 8,336 8,879 2,664 -16,915 16,915 0 0 9,135 9,135 9,135 17,216 9,754 7,462 2,239 8,284 8,284 17,419 17,216 11,412 5,804 1,741 53,489 53,489 70,908 17,216 13,352 3,864 1,159 52,325 52,325 123,233 17,216 15,622 1,594 478 71,566 71,566 194,800 23,686 2 132,000 132,000 108,739 103,734 5,005 23,261 3 198,000 198,000 129,036 103,734 25,303 68,964 4 198,000 198,000 129,618 103,734 25,885 68,382 5 218,603 198,000 20,603 130,299 103,734 26,566 88,304

75,390 75,390

28

CAPITULO VIII EVALUACIN ECONMICA Y FINANCIERA


El propsito de evaluar el proyecto es la obtencin de los elementos de juicio necesarios para la toma de decisiones necesarias para decidir su viabilidad desde el punto de vista del inversionista. 8.1. TAZA DE DESCUENTO ECONMICA Y FINANCIERA a. Tasa de Descuento Econmico (COKE): Para nuestro proyecto consideramos la tasa de inters pasiva promedio de la SBS que es de 5.45% (TEA).
de = (AK/TI) (ip + r) + (P/TI) ia donde: AK = 16,915 TI = 75,390 ip = 5.45% r = 5% P = 58,475 ia = 17.00% de = 0.1553 de = 15.53%

El COK econmico, se ha obtenido de la alternativa de colocar el capital en un 100% en el banco con una tasa de inters pasiva promedio del 5.45% anual ms la tasa de riesgo de 5% que nos da la tasa de descuento a utilizar en la evaluacin econmica. b. Tasa de Descuento Financiero (COKF): Se obtiene de la siguiente frmula:
df = (AK/TI) (ip + r) + (P/TI) ia (1-t) donde: t = 0.3 df = 0.1157 df = 11.57%

8.2.

EVALUACIN ECONMICA Consiste en evaluar el proyecto sin considerar como se obtengan y se paguen los recursos requeridos para la implementacin del proyecto y puesta en marcha del mismo, utilizando los siguientes indicadores:

29

8.2.1. VANE Es el valor actual de todos los flujos de beneficios netos de caja incluyendo la inversin a la tasa de descuento apropiada. El Valor Actual Neto Econmico, es un indicador eficaz para medir la rentabilidad econmica del proyecto en base al Flujo de Caja Econmico y el COK econmico. Su formula es la siguiente:
n VANE =

FCE t

t =0 (1 + d e) t

Donde de representa la tasa de descuento determinada segn el COK econmico, y n representa el perodo de vida til del proyecto. Para calcular el VANE del proyecto tomamos el Flujo de Caja Econmico:
FCE -75,390 23,686 23,261 68,964 68,382 88,304

De = 15.53% VANE = S/. 88,550

VANE > 0 Por lo tanto el proyecto es rentable econmicamente. Tenemos un VANE positivo, lo cual nos indica que el proyecto es rentable y significa que si se emprende el proyecto se espera acrecentar en S/. 88,550.00 la riqueza del inversionista, en consecuencia se acepta el proyecto. 8.2.2. TIRE La Tasa Interna de Retorno Econmico, es la tasa de descuento que hace que el Valor Actual Neto Econmico sea igual a cero, en el presente proyecto, esta tasa es de 47% siendo as mayor a la tasa de descuento (COK) La TIRE para el presente proyecto se calcula utilizando la siguiente formula: FCEn TIRE = VANE = 0 = - I0 + (1+TIR)n

30

Para calcular la TIRE del proyecto tomamos el Flujo de Caja Econmico:


FCE -75,390 23,686 23,261 68,964 68,382 88,304

de = 15.53%

Aplicamos la formula y el resultado nos muestra que: TIRE = 47% TIRE > COK Por lo tanto el proyecto es rentable econmicamente 8.2.3. B/C Econmico Considera los ingresos y egresos actualizados durante la vida til. Siendo esta relacin mayor a la unidad, nos confirma la rentabilidad econmica del proyecto. La relacin B/CE se expresa mediante la siguiente formula:

B/C E =

t =0 n

t =0

INGRESOSt (1 + dECON) t EGRESOSt (1 + dECON) t

B/CE = 1.37

Este resultado nos indica que en el horizonte del proyecto se recuperar S/. 1.37 por cada Nuevo Sol invertido. 8.3. EVALUACIN FINANCIERA Se evala el proyecto estimando la rentabilidad del capital propio complementado externamente por el financiamiento de las entidades financieras, para lo cual se cuenta con los siguientes indicadores: 8.3.1. VANF Es el valor actual de todos los flujos financieros de caja incluyendo el aporte del inversionista a la tasa de descuento apropiada.

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El Valor Actual Neto Financiero, es un indicador eficaz para medir la rentabilidad financiera del proyecto en base al Flujo de Caja Financiero y el COK financiero. Su formula es la siguiente:
n VANF =

t =0

FCFt
(1 + d f) t

Donde df representa la tasa de descuento determinada segn el COK financiero y n representa el perodo de vida til del proyecto. Para calcular el VANF del proyecto tomamos el Flujo de Caja Financiero:
FCF -16,915 9,135 8,284 53,489 52,325 71,566

df = 11.57% VANF = S/. 111,586

VANF > 0 Por lo tanto el proyecto es rentable financieramente en consecuencia se acepta el proyecto. 8.3.2. TIRF La Tasa Interna de Retorno Financiera, es la tasa de descuento que hace que el Valor Actual Neto Financiero sea igual a cero, en el presente proyecto, esta tasa es de 108% siendo as mayor al COK. La TIRE para el presente proyecto se calcula utilizando la siguiente formula: FCFn TIRF = VANF = 0 = - I0 + (1+TIR)n Para calcular la TIRF del proyecto tomamos el Flujo de Caja Financiero:
FCF -16,915 9,135 8,284 53,489 52,325 71,566

df = 11.57%

Aplicamos la formula y el resultado nos muestra que: TIRF = 108% TIRF > COK

32

Por lo tanto el proyecto es rentable financieramente

8.3.3. B/C Financiero Considera como ingresos el prstamo obtenido y en los egresos el servicio de deuda. Su frmula es:

INGRESOSt + PRESTAMO (1 + dFIN) t t =0 B/C F = n FCEt + SD - ESC.FISCAL + INVERSION (1 + dFIN) t t =0

B/CF = 3.33

Este resultado nos indica que en el horizonte del proyecto se recuperar S/. 3.33 por cada Nuevo Sol invertido. 8.4. PERIODO DE RECUPERACIN DE LA INVERSIN Este Indicador se encarga de medir el tiempo en que se recupera la inversin inicial del proyecto. A continuacin se muestra el cuadro que corresponde al clculo de este indicador. Cuadro N 25 Perodo de Recuperacin de la Inversin Econmico
Aos 0 1 2 3 4 5 FCE 75,390 23,686 23,261 68,963 68,381 88,303 FD 0.86558 0.74922 0.64851 0.56133 0.48588 FCEAct 20,502 17,428 44,723 38,385 42,904 FCEActA 75,390 54,888 37,460 -7,263 -45,647 -88,552

8.4.1 Perodo de Recuperacin de la Inversin (PRI Econmico)

Elaboracin: Propia PRE = 3 aos, 10 meses

8.4.2 Perodo de Recuperacin de la Inversin (PRI Financiero)

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Este Indicador se encarga de medir el tiempo en que se recupera el financiamiento propio del proyecto. A continuacin se muestra el cuadro que corresponde al clculo de este indicador. Cuadro N 26 Perodo de Recuperacin de la Inversin Financiero
Aos 0 1 2 3 4 5 FCF 16,915 9,135 8,284 53,488 52,324 71,565 FD 0.89630 0.80335 0.72004 0.64537 0.57845 FCFAct 8,187 6,655 38,514 33,769 41,397 FCFActA 16,915 8,728 2,073 -36,441 -70,209 -111,606

Elaboracin: Propia
PRF = 3 Aos

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CAPITULO IX ANLISIS DE SENSIBILIDAD DEL PROYECTO


Se ha considerado usar el Anlisis Unidimensional, a travs del Mtodo de Elasticidad, que puede sensibilizar nuestro proyecto debido a la variacin de la variable ms relevante del proyecto. VARIABLE ANALIZADA: Precio del servicio (X) SUPUESTO: Decremento del precio del servicio en un 15% Cuadro N 27 Anlisis de Sensibilidad Unidimensional (Elasticidad del VAN)
ANALISIS ECONOMICO FINANCIERO Variac. X 15% 15% VAN VAN Variac. inicial posterior VAN $88,550 $6,215 92.98% $111,586 $20,212 81.89%

ne
6.20 5.46

Ee
16.13% 18.32%

Elaboracin propia Los resultados nos indican que: A nivel econmico, existe un VAN que se reduce en un 92.98%; mientras que a nivel financiero se reduce en 81.89%; pero en ambos casos se mantiene mayor a cero. A nivel econmico, si el precio del servicio se reduce en 15% es de esperar que el VAN baje en 6.20%; mientras que a nivel financiero, es de esperar que el VAN baje en 5.46%. A nivel econmico, el precio del servicio decrece 16.13% el proyecto dejar de ser rentable; mientras que a nivel financiero, el proyecto dejar de ser rentable si el precio del servicio decrece ms de 1832% Si analizamos cada uno de los resultados, podemos deducir que el proyecto es rentable econmica y financieramente. Adems, ante

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cualquier variacin que pudiera sufrir una de las variables, nos demuestra que sigue siendo rentable, tal como se observa en el cuadro anterior.

CONCLUSIONES
La evaluacin econmica del proyecto por indicadores de rentabilidad tal como el valor actual neto (VANE) S/. 76,648.00 y la TIRE de 47%, nos indica que la inversin es rentable econmicamente por ser mayor a los costos de oportunidad econmico. El total de la inversin asciende a S/. 75,390.20 de los cuales el 22% es aporte propio y el 78% provendr de un crdito canalizado a travs del Banco de Crdito del Per. El periodo ms favorable para la comercializacin de nuestro servicio son los meses de Octubre a Enero correspondientes principalmente a a primavera y el verano La estacionalidad de la demanda no es un factor importante ya que este servicio su demanda es constante no sufriendo mucho por factores externos. Los competidores directos nuestros son otros gimnasios y centros deportivos a donde las personas suelen afluir. El departamento de Lambayeque tiene una gran demanda potencial y una esta de crecimiento de la demanda en constante incremento lo que nos permitir en un futuro incrementar nuestras capacidades de oferta y participacin en el mercado. De acuerdo al anlisis de sensibilidad, el proyecto no ser muy sensible si el precio del servicio se reduce en un 15%.

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RECOMENDACIONES
1. Se recomienda la ejecucin del proyecto en vista que la evaluacin econmica y financiera es viable. 2. Se recomienda a la empresa busque alianzas estratgicas con otras instituciones afines para consolidar la oferta para as abaratar costos y afianzar una posicin comn en el mercado. 3. Es procedente el desembolso del crdito, necesario para financiar parte de las inversiones ya que el proyecto ha demostrado su viabilidad econmica y financiera.

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