Está en la página 1de 29

CASA GRANDE S.A.A.

MEMORIA DEL DIRECTORIO AO 2012

ESTADOS FINANCIEROS AUDITADOS AOS 2012 Y 2011

Casa Grande, 22 de febrero de 2013

NDICE SECCIN I: DECLARACIN DE RESPONSABILIDAD SECCIN II: RESMEN EJECUTIVO A) Informacin general. a.1) a.2) a.3) a.4) a.5) a.6) a.7) Datos Generales Antecedentes Histricos Grupo Econmico y Accionistas Capital Social y Acciones Objeto Social. Duracin La Administracin Procesos Legales y Administrativos

B) Sector azucarero en el pas b.1) Entorno econmico b.2) Entorno Legal, Poltico y Social b.3) Mercado Peruano del Azcar C) Desarrollo de las operaciones c.1) c.2) c.3) c.4) c.5) Campo y Servicios Agrcolas Fbrica Recursos Humanos Comercializacin Gestin de Calidad

SECCIN III: ANALISIS DE RESULTADOS A) Estados Financieros B) Inversiones C) Adopcin de las Normas Internacionales de Informacin Financiera NIIF SECCIN IV: VALORES

SECCIN I: DECLARACIN DE RESPONSABILIDAD

El presente documento contiene informacin veraz y suficiente respecto al desarrollo del negocio de Casa Grande S.A.A. durante el ao 2012. Sin perjuicio de la responsabilidad que compete al emisor, los firmantes se hacen responsables por su contenido conforme a las disposiciones legales aplicables.

Casa Grande, 22 de febrero de 2013

SECCION II: RESUMEN EJECUTIVO

A) INFORMACIN GENERAL A.1. DATOS GENERALES Denominacin Direccin : Casa Grande S.A.A. : Av. Parque Fbrica s/n, distrito de Casa Grande, provincia de Ascope, departamento de La Libertad. : 044-433038 : Casa Grande S.A.A se encuentra inscrita en la Partida Electrnica No. 11001178 de la Zona Registral N V - Sede Trujillo.

Telfono Inscripcin en Registros Pblicos

A.2. ANTECEDENTES HISTRICOS: Los cronistas espaoles de la conquista relatan que el capitn Martn Bazn Heredia fue propietario de la hacienda Casa Grande, Facal y Mocollope. Sus herederos la vendieron al alemn Luis Albrecht, que tambin haba comprado la hacienda de Lache. Con estas cuatro empresas Albrecht cre Casa Grande Zuckerplantagen A.G. alrededor de 1860, la misma que oper con una fbrica moderna y creo su propia moneda para sus operaciones internas. Estando en plena prosperidad se present la guerra con Chile habindose reducido los sembros por falta de mano de obra, pues los obreros se haban enrolado en las filas del ejrcito peruano para defender al territorio patrio. Luis Albrecht, ante las amenazas del general chileno Patricio Lynch, se vio obligado a pagar cupos al ejrcito invasor para evitar el incendio de la ciudad de Trujillo y los caaverales del Valle Chicama y puso a disposicin de la causa nacional su hacienda y su fortuna, acuando la clebre frase Nadie debe nada. Los bienes se han hecho para reparar los males. Agobiado por una penosa enfermedad y la crisis econmica desatada a raz de la guerra con Chile, puso en remate su empresa el 1 de agosto de 1888. Esta propiedad fue adquirida por otro alemn, Don Juan Gildemeister, quien form la empresa Casa Grande y Co. Tuvo una breve administracin hasta que dej de existir en 1895. La empresa pas a ser administrada por sus hijos e iba camino a la ruina hasta que un pariente Don Enrique Gildemeister, experimentado negociante, logr salvarla y comenz a adquirir otras haciendas para ampliar su frontera agrcola, habiendo propuesto a su familia hacer uso del crdito de los bancos para modernizar el ingenio y hacerlo ms competitivo. En 1915 compr puerto Malabrigo por donde realiz sus operaciones portuarias con
4

el extranjero y adquiri en 1927 la hacienda Roma y, con la adquisicin de esta hacienda consolid su supremaca territorial y econmica en el Valle Chicama y se convirti en uno de los emporios agroindustriales ms importantes del Per. Con la reforma agraria del gobierno militar en los aos 70, Casa Grande pas a manos de sus trabajadores asociados en Cooperativas y Sociedades Agrcolas de Inters Social. Antes de ser intervenida por el gobierno militar la hacienda Casa Grande era propietaria de grandes extensiones de tierras: en la Costa tena 107,717 hectreas y en la Sierra 75,086 hectreas. El 13 de marzo de 1996, despus de los fallidos intentos de cambiar el modelo cooperativo, el gobierno promulg el Decreto Legislativo 802, Ley de Saneamiento Econmico Financiero de las Empresas Agroindustriales Azucareras y con fecha 01 de julio de 1996 por decisin de la mayora de socios, Casa Grande se acoge a la Ley y decide cambiar su modelo social convirtindose en una Sociedad Annima, con lo cual se permiti la venta de acciones y el cambio de socios cooperativistas a accionistas que poco a poco empezaron a invertir en la sociedad. En octubre del 2005, el Grupo Gloria adquiri el 21% de las acciones de la compaa a la empresa Roncesvalles, el mayor accionista particular en ese momento, y posteriormente, el 25 de enero del 2006 con la compra de las acciones de propiedad del Estado y de accionistas particulares, se convirti en el accionista mayoritario al adquirir el 57.09 % de acciones de la azucarera a travs de una Oferta Pblica de adquisicin (OPA). En Junta General de Accionistas de fecha 31 de marzo de 2008, se acord modificar la razn social de Empresa Agroindustrial Casa Grande S.A.A, a Casa Grande S.A.A.

A.3. GRUPO ECONMICO Y ACCIONISTAS La compaa forma parte del Grupo Gloria, uno de los principales grupos econmicos de nuestro pas, el cual se encuentra conformado por empresas agrupadas en cinco unidades de negocio: Alimentos, Cemento, Agro, Empaques y Nuevos Negocios. As, en el rubro Alimentos, las principales empresas son Gloria S.A. (Per), Distribuidora Exclusiva de Productos de Calidad S.A.C. (Per), Suiza Dairy Corp. (Puerto Rico), Suiza Fruit Corp. (Puerto Rico), Pil Andina S.A. (Bolivia), Compaa Regional de Lcteos S.A. (Argentina), Algarra S.A. (Colombia) y Lechera Andina S.A. (Ecuador). En el rubro Cemento, las principales empresas son Yura S.A. (Per), Cemento Sur S.A. (Per), Industrias Cachimayo S.A. (Per) y Concretos Supermix S.A. (Per). En el rubro Agro, las principales empresas son Cartavio S.A.A. (Per), Agroindustrias San Jacinto S.A.A. (Per), Empresa Agraria Chiquitoy S.A. (Per), Empresa Agrcola Sintuco S.A. (Per), Ingenio San Isidro Prosal S.A. (Argentina) e Ingenio La Troncal - Ecudos S.A. (Ecuador).
5

En el rubro Empaques, las principales empresas son Trupal S.A. (Per) y Tableros Peruanos S.A. (Per). En lo que respecta a Nuevos Negocios, las principales empresas son Racionalizacin Empresarial S.A. (Per) y Logstica del Pacfico S.A.C. (Per). ESTRUCTURA ACCIONARIA: Accionistas con participacin igual o mayor al 5% del Capital Social:

Accionista Corporacin Azucarera del Per S.A. Gubbins Granger Alejandro Henry

% 57.09

Grupo Econmico Perteneciente al Grupo Gloria

Nacionalidad Peruana

5.34

Inversionista

Peruana

Acciones con derecho a voto:


Rango Menor al 1% Entre 1% - 5% Entre 5% - 10% Mayor al 10% Total N de Accionistas 4,495 4 1 1 4,501 Porcentaje 31.47% 6.10% 5.34% 57.09% 100.00%

A.4. CAPITAL SOCIAL Y ACCIONES El Capital Social de la sociedad suscrito, pagado e inscrito en Registros Pblicos es de S/. 842345,480 nuevos soles, el mismo que se encuentra dividido en 84234,548 acciones comunes con un valor nominal de S/. 10 nuevos soles cada una. El Patrimonio de la sociedad al 31 de diciembre de 2012, en miles de nuevos soles, es de S/. 1211,912.

A.5. OBJETO SOCIAL Y DURACIN Casa Grande S.A.A., es una sociedad de duracin indeterminada, dedicada al cultivo, transformacin e industrializacin de la caa de azcar y otros productos agrcolas, as como a la comercializacin de los productos y sub productos derivados
6

de su actividad principal. Asimismo, la sociedad puede realizar actividades ganaderas y cualquier otra actividad econmica que resulte complementaria o necesaria a la actividad principal. Su actividad y su objeto social se encuentran enmarcados dentro del CIIU 1542. A.6. LA ADMINISTRACION

EL DIRECTORIO El Directorio de la sociedad al 31 de diciembre de 2012 est conformado por: PRESIDENTE Jorge Columbo Rodrguez Rodrguez Director desde el 13 de marzo de 2006 Ingeniero Industrial, graduado en la Universidad Nacional de Ingeniera, con postgrado en Administracin de Negocios en las Universidades de Leeds y Reading de Inglaterra. Asimismo, ha realizado diversos cursos de especializacin a travs del Consejo Britnico y la Confederacin de Industrias Britnicas en las principales industrias alimentarias de Gran Bretaa, as como en Estados Unidos. En estrecha colaboracin con su hermano, Vito Rodrguez Rodrguez, se iniciaron en la empresa familiar de transportes, "Jos Rodrguez Banda" logrando incursionar en otras actividades productivas a travs de la adquisicin de grandes empresas tales como: Gloria S.A., Farmacutica del Pacfico S.A. Centro Papelero S.A., Yura S.A., que incluye la planta de produccin de nitratos, y Cemento Sur S.A., Pil Andina S.A. e Ipilcruz S.A en Bolivia. En el ao 2002, a travs de la holding JORBSA, se adquieren en Puerto Rico las empresas Suiza Dairy Corporation, Suiza Fruit Corporation, Neva Plastics Manufacturing Corp. y Garrido y Compaa Inc. Durante el 2006 incursiona en el negocio agroindustrial por intermedio de Corporacin Azucarera del Per S.A., adquiriendo una participacin mayoritaria en la Empresa Agroindustrial Casa Grande S.A.A. En el 2007 adquiere la participacin mayoritaria en Cartavio S.A.A. y en el 2009 en Agroindustrias San Jacinto S.A.A. VICE- PRESIDENTE Vito Modesto Rodrguez Rodrguez Director desde el 13 de marzo de 2006 Empresario, de una amplia trayectoria en el sector privado y empresarial peruano. Con estudios de ingeniera, realizados en la Universidad Nacional de Ingeniera, se inici en el negocio del transporte "Jos Rodrguez Banda" conjuntamente con su hermano Jorge Rodrguez Rodrguez, en los aos 70. Desde esta empresa ingresa al mundo del cemento como proveedor de las grandes obras de ingeniera (explotaciones mineras, irrigaciones, instalaciones militares, etc.) que se desarrollaron en el Sur del Per. A partir del ao 1986 empiezan las adquisiciones de empresas de gran envergadura en el mercado peruano, tales como: Gloria S.A., Farmacutica del Pacifico S.A., Centro Papelero S.A., Yura S.A., que incluye la planta de produccin de nitratos, y Cemento Sur S.A. En el ao 1996 se adquiri en Bolivia Pil Andina S.A., con sede en Cochabamba y La Paz, agregando a ellas en 1999 Ipilcruz S.A., con sede en Santa Cruz, empresas lderes en el mercado boliviano en alimentos y derivados. En el ao 2002, a travs de la holding JORBSA, se adquieren en Puerto Rico las empresas Suiza Dairy Corporation, Suiza Fruit Corporation, Neva Plastics Manufacturing Corp. y Garrido y Compaa Inc.
7

Durante el 2006 incursiona en el negocio agroindustrial por intermedio de Corporacin Azucarera del Per S.A., adquiriendo una participacin mayoritaria en la Empresa Casa Grande S.A.A. En el 2007 adquiere la participacin mayoritaria en Cartavio S.A.A. y en el 2009 en Agroindustrias San Jacinto S.A.A. DIRECTORES Claudio Jos Rodrguez Huaco Director desde el 31 de marzo de 2008. Profesional formado en los colegios y universidades de USA, Inglaterra y Per, inici sus estudios (cuatro aos) en The Hotchkiss School de Lakeville, CT, USA y continu su preparacin a nivel avanzado en Matemtica, Administracin y Economa en Oxford Tutorial Collage; Anlisis y Valuacin de Empresas, Contabilidad y Finanzas Internacionales, Finanzas Avanzadas y Mercado de Bonos en London School of Economics; graduado en Administracin de Empresas, Contabilidad y Finanzas de Oxford Brookes University y con una maestra en Administracin Financiera de Lancaster University. Adicionalmente, ha seguido cursos de especializacin en Marketing y Gerencia de Operaciones (Pontificia Universidad del Per) y diversos estudios de perfeccionamiento en los Estados Unidos y el Reino Unido. Ha desempeado diversos roles en las empresas del Grupo Gloria en el Per. Jos Odn Rodrguez Rodrguez Director desde el 31 de marzo de 2008. Ingeniero de Minas de la Universidad Nacional de Ingeniera, con un post grado en Ingeniera de Minas en la Universidad de Colorado, y una Maestra en Ciencias de Administracin de Negocios en la Universidad de Carolina del Norte, EEUU. Como Ingeniero de Minas ha laborado en puestos de importancia en Southern Per Copper Corporation y actualmente ejerce la Gerencia General de Amtrade Services INC en Fort Lauderdale-Florida EEUU.

John Anthony Carty Chirinos Director desde el 31 de marzo de 2008. Administrador de Empresas, egresado de la Universidad Catlica Santa Mara de Arequipa, con Estudios en Maestra en Administracin de Negocios en Centrum de la Pontificia Universidad Catlica del Per en Trujillo. Ha cursado diversos cursos afines al rea de Marketing, Gestin de Ventas, entre otros. Su experiencia laboral se inicia como Jefe de Almacenes en COMDEPRO S.R.L. empresa dedicada a la importacin, distribucin de productos y transporte de carga internacional, desempeando el puesto de Gerente General. En Sudamericana de Transportes ocup el cargo de Director Ejecutivo. En Cartavio S.A.A., se inici como Superintendente de Operaciones y en la actualidad es Director y Apoderado. Ejerce la representacin de Corporacin Azucarera del Per S.A. en Casa Grande S.A.A., Empresa Agrcola Sintuco S.A. y Agroindustrias San Jacinto S.A.A.

Grado de vinculacin entre los Directores: Los seores Jorge Columbo Rodrguez Rodrguez, Vito Modesto Rodrguez Rodrguez y Jos Odn Rodrguez tienen un grado de vinculacin por consanguinidad en segundo grado, mientras que el seor Claudio Jos Rodrguez Huaco tiene un grado de vinculacin por consanguinidad en primer grado con el seor Jorge Columbo Rodrguez Rodrguez y de tercer grado respecto a los seores Vito Modesto Rodrguez Rodrguez y Jos Odn Rodrguez Rodrguez. Se precisa que ninguno de los Directores de Casa Grande S.A.A., es considerado como Director Independiente. PLANA GERENCIAL DE LA SOCIEDAD La Plana Gerencial de la sociedad al 31 de diciembre de 2012 est conformada por: CORPORACION AZUCARERA DEL PERU S.A. Gerente General Desde el 22 de junio 2006

JOHN ANTHONY CARTY CHIRINOS Representante de Coazucar en la Gerencia General Desde el 22 de agosto de 2007 JONNY ROCIO AQUIZE DIAZ Gerente Legal Desde el 23 de abril de 2012 Abogada de profesin por la Universidad Catlica de Santa Mara, es Magister en Derecho del Trabajo y de la Seguridad Social por la Universidad Catlica de Santa Mara, con estudios concluidos de Doctorado en Derecho en la misma casa de estudios. Ha cursado estudios en el Aula Iberoamericana del Consejo General del Poder Judicial de Espaa en La Corua; estudios de Gestin de Empresas en la Carl Duisberg Gesellschaft en Alemania; programa de Management Training International en el Instituto Jansky en BonnAlemania. Estudios de gerencia y direccin en el Programa de Alta Direccin (PAD) de la Universidad de Piura; ha seguido estudios en el Programa de Acreditacin Docente de la Academia de la Magistratura y la Universidad de Alicante (Espaa). Antes de ingresar a la compaa, fue Juez Superior Titular de la Corte Superior de Justicia de La Libertad, habindose desempeado como Presidente de la Primera Sala Laboral de Trujillo; asimismo ha sido integrante de la Comisin de Implementacin de la Nueva Ley Procesal del Trabajo; Directora de la Revista Vox Iudex; docente universitaria y expositora en diversos congresos, diplomados y conferencias en diversas ciudades del pas. En el ao 2011 fue reconocida por el Colegio de Abogados de La Libertad, como magistrada representativa del Poder Judicial.

STANLEY JOSE SIMONS CHIRINOS Gerente de Recursos Humanos Desde el 22 de agosto de 2011 Abogado de profesin, de la Universidad Catlica de Arequipa. Su trayectoria laboral se inicia como Jefe de Relaciones Laborales en la empresa Gloria S.A. labor como Sub-Gerente Corporativo de Recursos Humanos en Centro Corporativo y como Gerente de Recursos Humanos en Corporacin Andina de Distribucin, ambas empresas pertenecientes al Grupo Carsa. En el ao 2000 ocup el cargo de Jefe Corporativo de Recursos Humanos en la Compaa Minera Milpo. Se desempe como Gerente de Recursos Humanos en Consorcio Textil del Pacfico, empresa dedicada a la produccin y comercializacin de productos textiles. En el ao 2004 incursiona en el rubro de las agroindustriales laborando en la empresa Complejo Agroindustrial Cartavio S.A.A, como Superintendente de Recursos Humanos y luego como Gerente de Recursos Humanos en Sociedad Agrcola Vir. Actualmente ejerce el cargo de Gerente de Recursos Humanos en Casa Grande S.A.A. CESAR AUGUSTO LOLI BERRIOS Gerente de Campo Desde el 12 de agosto de 2010 Ingeniero Agrnomo de la Universidad Privada Antenor Orrego, cursando una maestra en Administracin de Negocios en CENTRUM de la PUCP. Ingeniero de Campo en Empresa Agroindustrial Laredo S.A.A. (Manuelita S.A. de Colombia) del 2000 al 2004. El 2004 pas a formar parte del Complejo Agroindustrial Cartavio S.A.A., como Asistente de Gerencia de Campo. En el ao 2005 es promovido al cargo de Jefe de Divisin Campo y el 2006 a Superintendente de Campo de la misma empresa. En el 2010 es designado como Gerente de Campo de Casa Grande S.A.A. FABIO BOURONCLE ZEGARRA Gerente de Servicios Agrcolas Desde el 03 de marzo de 2008 Con estudios de Administracin; inici sus labores en el rubro agroindustrial en la empresa Cartavio S.A.A., desempendose como Superintendente de Servicios y Maquinaria Agrcola. HERNANDO PONCE MONEDERO Gerente de Fbrica Desde el 22 de agosto de 2011 Ingeniero Qumico de la Universidad del Valle (Colombia) con especializacin de Gerencia en produccin en la misma universidad. Inici sus labores en el ao 1976 en Industrias Purace donde ocup los cargos de Jefe de laboratorio y Jefe del Departamento de Produccin. En la industria azucarera colombiana (Ingenio Pichichi S.A) labor desde 1978 ocupando diferentes cargos como Jefe de laboratorio, Jefe del Departamento de produccin, Jefe del Departamento de proyectos, llegando a ejercer el cargo de Gerente de Fbrica por ms de 10 aos. Actualmente ejerce el cargo de Gerente de Fbrica en Casa Grande S.A.A.
10

NANCY ELIZABETH MARDINI VIUDA DE NOBOA Gerente de Comercializacin Desde el 22 de agosto de 2011 Administradora de Empresas, de la Universidad Nacional de San Agustn de Arequipa, con cursos de especializacin en Administracin, Ventas y Banca Burstil; con conocimiento adems en el manejo de herramientas financieras en el Mercados de Valores. Su trayectoria laboral se inicia como Jefe de Servicios Generales en Enafer Per, habiendo ocupado otros cargos como Gerente General Radio TV Continental Arequipa, Gerente General de Andina de Valores Sociedad Agente de Bolsa, Directora de la Bolsa de Valores de Arequipa, Gerente General de Enrique W. Gibson Ltda. y Gerente General de Ocho Rios Distribuidora SAC. Su experiencia en las empresas agrarias se inicia como Jefe de Departamento de Ventas de Cartavio S.A.A., luego ocup el cargo de Jefe de Ventas Nacionales de Deprodeca SAC., Superintendente Comercial de Casa Grande S.A.A. y Cartavio S.A.A., y actualmente viene desempeando el cargo de Gerente Comercial de Casa Grande S.A.A.

WALTER ELOY CULQUI CARRERA Contador General Desde el 11 de mayo de 2006 Contador Pblico Colegiado, de la Universidad Nacional Federico Villareal, con Maestra en Tributacin y Asesora Fiscal de Empresas y MBA Executive ambos en la Universidad Csar Vallejo en Trujillo, ha cursado estudios de Post Grado en Finanzas y Programas de Especializacin en administracin, costos, logstica, planeamiento de la produccin y recursos humanos en ESAN. Es miembro del Consejo Directivo del Colegio de Contadores Pblicos de La Libertad, expositor de cursos y seminarios en diversas ciudades del Pas. Su experiencia laboral se inicia en Adminco S.A., empresa del Grupo Hochschild, como Contador. En NCR del Per y Mardel Foto Per S.A., como Contralor. En Minera Antacori Corporation S.A. y en la Empresa Agroindustrial Laredo S.A.A., ocup el puesto de Contador General.

A.6. PROCESOS LEGALES Y ADMINISTRATIVOS La Gerencia y sus asesores legales consideran que los procesos judiciales tramitados contra la empresa no pueden afectarla significativamente respecto a su nivel de activos, as como que no surgirn pasivos de importancia como resultado de estas revisiones, ni tampoco existir un impacto significativo sobre los resultados de operacin y la posicin financiera. Concluido el ejercicio 2012, se encuentran pendientes de resolucin procesos judiciales, vinculados principalmente a demandas interpuestas por acreedores y ex trabajadores de la sociedad quienes reclaman el pago de supuestas omisiones en la determinacin y/o cancelacin de diferentes adeudos.

11

B) SECTOR AZUCARERO EN EL PAS B.1. ENTORNO ECONMICO Durante el ao 2012 la economa peruana mantuvo el crecimiento constante que ha venido registrando desde el ao 2010, registrando un crecimiento del PBI Global en 6.4%. Esta tendencia creciente se viene reflejando en todos los sectores econmicos con excepcin de la pesca, en el sector Agropecuario se observa un crecimiento de 4.3% y el sub sector Agrcola de 4.0%.
Evolucin del PBI PBI (var. % anual) Agropecuario Agrcola Pesca Minera e hidrocarburos Manufactura Electricidad y agua Construccin Comercio Otros servicios PBI Global Sectores primarios Sectores no primarios INDICADOR DE DEMANDA INTERNA * a Noviembre Fuente BCRP 2008 7.2 7.4 6.3 7.6 9.1 7.8 16.5 13.0 9.1 9.8 7.4 10.3 12.3 2009 2.3 0.9 -7.9 0.6 -7.2 1.2 6.1 -0.4 3.1 0.9 1.0 0.8 -2.8 2010 4.3 4.1 -16.4 -0.1 13.6 7.7 17.4 9.7 8.0 8.8 1.1 10.3 13.1 2011 3.8 3.1 29.7 -0.2 5.6 7.4 3.4 8.8 8.3 6.9 4.4 7.4 7.2 2012* 4.3 4.0 -6.2 2.5 1.7 5.4 16.3 6.7 7.3 6.4 1.9 7.2 7.5

Evolucin del PBI


12.0 9.8 8.8 8.0 7.4 6.9 6.4 6.0 4.1 4.0 3.1 4.0 PBI Global Agrcola

10.0

var.% anual

2.0

0.9 0.9

0.0 2008 2009 2010 2011 2012*

El ndice inflacionario, medido a travs del ndice de Precios al Consumidor, ha cerrado el ao 2012 con una variacin de 2.65% con respecto al ao 2011 (que a su vez tuvo una variacin de 4.74% con respecto al 2010), este resultado se encuentra dentro de la meta proyectada por el BCRP que se estableci en 2.0% con un margen de tolerancia de +/- 1%. La tasa de cambio del dlar norteamericano continu su tendencia a la baja presentada en los ltimos 24 meses, cerrando el 2012 con una apreciacin acumulada del nuevo sol de 5% anual.
12

IPC
5 4 3
var. % anual

4.74

2.65 2.08

2 1 0.25 0 -0.14 -1 2008 2009 2010 2011 2012

Fuente: BCRP

Cotizacin del Dolar


2.90 ene-11 2.79 ene-12 2.69 2.70

2.80

S/. x US$

2.60

dic-12 2.57

2.50
mar-11 mar-12 ago-11 ago-12 sep-11 sep-12 feb-11 feb-12 dic-11 may-11 may-12 abr-11 abr-12 oct-11 oct-12 nov-11 ene-11 ene-12 nov-12 jun-11 jun-12 dic-12 jul-11 jul-12

Fuente: BCRP Estos resultados, observados en un marco internacional donde las grandes economas mundiales atraviesan una recesin desde el ao 2008, reflejan la sostenibilidad del crecimiento de nuestra economa nacional y resaltan las fortalezas para afrontar la actual coyuntura econmica mundial. B.2. ENTORNO LEGAL, POLTICO Y SOCIAL. Casa Grande S.A.A. se encuentra acogida a los beneficios previstos en la Ley 27360, Ley de Promocin del Sector Agrario y sus normas reglamentarias y por tanto goza de los beneficios tributarios previstos en dicha norma, como la aplicacin de la tasa del 4% por aportacin al Seguro Social de Salud ESSALUD, la tasa de 15% por Impuesto a la Renta, as como la depreciacin acelerada de 20% anual en obras de infraestructura hidrulica y obras de riego. Con la la Ley N 28810, dicho rgimen de
13

beneficios se amplo hasta el 31 de diciembre de 2021. La situacin Poltica y Social del Per en el ejercicio 2012 no repercuti de modo especfico sobre la sociedad ni en el distrito de Casa Grande. B.3. MERCADO PERUANO DEL AZCAR Se estima que en el ao 2012 la produccin de caa de azcar en el Per tendr un incremento de 5.3%, llegndose a cosechar un total de 10.4 Millones de toneladas, destinadas principalmente a la produccin de azcar para consumo interno y para la exportacin. Segn cifras preliminares, se estima que la produccin de azcar durante el ao 2012 ascendi a 1097,276 ton, siendo mayor en 1.93% con respecto al 2011, que alcanz una produccin de 1076,447 ton. Estos resultados muestran ligero crecimiento en la produccin, debido al reflotamiento e inversin permanente de la mayora de los ingenios azucareros.

Fuente: MINAG, PRODUCE, INEI, BCRP Elaboracin propia Durante el 2012 los precios locales tuvieron una fuerte depresin producto del ingreso de azcar importada (que fue alentada a su vez por la cada de los precios internacionales), llegando a cotizar en el Mercado de Mayoristas de Santa Anita en S/. 1.70 por Kg de azcar rubia al 31.12.2012, menor en 29.97% respecto a lo registrado en la misma fecha del ao anterior. Las importaciones de azcar durante el 2012 alcanzaron las 300.6 mil toneladas, 59%
14

ms que el periodo anterior, sin embargo la exportacin alcanz las 54.4 mil toneladas, presentando una cada del 12% frente al 2011. Este fenmeno, sumado al incremento de la produccin local, ha generado que exista una sobreoferta en el mercado, ocasionando la cada de los precios locales.

C) DESARROLLO DE LAS OPERACIONES EN EL 2012 C.1. CAMPO Y SERVICIOS AGRCOLAS CAA COSECHADA Casa Grande S.A.A., al cierre del ao 2012, cuenta con 20,788 ha netas bajo cultivo, registra un crecimiento de 10% respecto al ao anterior. En el ao 2012, la produccin de caa de azcar fue de 2,085,439 toneladas menor en 3.81% con relacin ao 2011. Del total de caa cosechada, el 99.37% se proces en nuestro ingenio. La superficie cosechada fue de 12,848 ha, registrndose una disminucin de 4.3 % respecto al ao 2011 que llego a 13,426 ha.

RENDIMIENTO DE CAMPOS PROPIOS Con relacin al ao 2011 el rendimiento de toneladas de caa por hectrea (TCH), tuvo un leve incremento de 0.51%, las toneladas de caa por hectrea mes (TCHM) tuvieron un aumento de 0.54%, mientras que el % de Sacarosa registr una disminucin de 0.51 %.

INDICADOR TCH TCHM EDAD % sacarosa

2012 162.31 8.97 18.10 12.92

2011 161.49 8.92 18.11 12.99

VARIACIN 0.51% 0.56% 0.06% -0.51%

INFORMACIN COMPLEMENTARIA Durante el ao 2012 se sembraron 2,441 ha de caa, de las cuales 47.57 ha fueron recuperadas de zonas erosionadas por el ro. Recursos Hdricos En el ao 2012 la descarga de ro tuvo un incremento de 72.87 % clasificndolo como un ao satisfactorio. Se regaron por gravedad un acumulado de 254,969 ha, con un cumplimiento de riego del 102.85%. Comparndolo con el ao pasado se regaron
15

183,194 ha ms, lo que representa un 39.18%. Un hecho importante en la gestin del recurso hdrico en el 2012 fue el primer uso de la represa Garrapn, la cual nos abasteci de 7.7 millones de metros cbicos para los anexos de Chun, Constancia, Faras, Molinos y Ticmar, regando con ella un total de 4,573 ha. Se instalaron 5,916 ha con mangas entre los meses de Agosto y Octubre; un 96% de lo programado; esto permiti incrementar nuestra eficiencia de riego en esos campos a 65%. Todo esto fue posible con la capacitacin del personal, logrando un mayor compromiso para el cumplimiento de objetivos. En este ao la Divisin de Proyectos e Ingeniera realizo la construccin de obras civiles menores, con la finalidad de mejorar la distribucin y control del recurso hdrico, como tambin reducir los costos de operacin y mantenimiento Las obras menores para Casa Grande van desde tomas laterales, puentes para cosecha, disipadores de energa, sifones, reconstruccin de paos de canal, muros de contencin y alcantarillas. Estas Obras se desarrollaron en las divisiones de Casa Grande, Roma y Faras, y significaron una inversin de 742,696 nuevos soles Fertilizacin En el ao 2012 se fertilizaron 16,447.07 ha, 20% ms que el ao anterior con 13,665.36 ha, resultado del incremento del rea bajo cultivo. Durante el ao 2012 se produjeron 1,465 toneladas de compost el cual se utiliz como enmienda orgnica para los suelos. Control de Malezas Durante el ao 2012 se controlaron malezas en 14,290.45 cumpliendo el 98% del programa anual. Sanidad Vegetal Durante el ao 2012 se tuvo un porcentaje de intensidad de infestacin de Diatrea de 3.53%, el cual aument respecto al ao anterior en 1.78% debido a tener mayor rea en caas planta en 2,167 ha, las cuales son ms susceptibles; sin embargo se ha mantenido la plantacin con infestacin por debajo del nivel tcnico de control que es de 5%. Respecto a la infeccin del carbn de la caa se tuvo un valor de 49 ltigos / ha mientras que el ao pasado fue de 60 ltigos / ha. SERVICIOS AGRICOLAS OPERACIONES 2012 Gestionamos la cadena de abastecimiento de caa de azcar ms grande del Per. Controlamos el corte, alce y transporte de 8,500 toneladas de caa da, permitiendo con ello cubrir de forma sostenida y eficiente la demanda de caa del ingenio azucarero.

16

Durante el ao 2012 cosechamos 1038,487 TM con Cosechadora Mecnica, siendo el 50.1% de la molienda de caa propia (en el ao 2011 fue de 14.6%). El incremento se debi a la optimizacin de los recursos, mejoras en las operaciones y fbrica.

Realizamos pruebas de Corte Mecanizado en Verde (11,530 TM), siendo satisfactorios, esto permitir cumplir con las normas ambientales a largo plazo. A su vez, iniciamos los servicios de corte, alce y Transporte a Sembradores; realizando 8,683 TM en los diferentes servicios. Continuamos brindando servicios de labores mecanizadas de cultivo, servicios en Fbrica, Transporte de bagazo, vinaza y Alcohol. En el transporte de Alcohol hemos trasladado 13.9 Millones de litros para exportacin, Incrementamos en un 25,2% con respecto al ao 2011. Gestionamos el mantenimiento de 611 unidades entre maquinaria pesada, agrcola y transporte pesado y liviano, mayor en 16.6% con respecto al ao 2011, mejorando algunos procedimientos para incrementar la disponibilidad y confiabilidad de los equipos, tal como, la implementacin de programas de inspeccin. Se ampli el servicio de mantenimiento de llantas, mediante la compra de herramientas neumticas y equipos de alineamiento y balanceo, para tareas programadas, basados en el mdulo de SAP PM. Se fortaleci el servicio en los frentes de corte mecanizado mediante la habilitacin de un furgn de mantenimiento, que cuenta con herramientas que reducen el tiempo de atencin, y brindan condiciones adecuadas al personal, as mismo, se implement un taller de atencin rpida, fast track, para los equipos de cosecha, con nuevos procesos; el logro es acompaado de la motivacin y capacitacin del personal de cada rea. Cada una de estas mejoras est orientada en el enfoque de la gestin de activos para el mantenimiento, poniendo nfasis en las estrategias, la calidad y la disminucin de los costos.

17

C.2. FBRICA En el ao 2012 la fbrica continu consolidando las operaciones de produccin de azcar y alcohol; perfilndose siempre como una de las mayores productoras de azcar rubia en el mercado nacional. En el ao 2012 se molieron 2407,417 ton de caa de azcar, 3.26% mayor que el ao anterior, donde el 86.08% corresponde a caa de azcar de campos propios y el 13.92% a caa de sembradores; asimismo, la produccin de azcar rubia fue de 266,589 ton, 3.62% mayor que el ao 2011. Las operaciones fabriles se desarrollaron con normalidad, manteniendo y mejorando los resultados del ao anterior.
Molienda CAA TOTAL Azcar rubia Rdto. Comercial Melaza % Caa Recobrado Bagazo vendido Extraccin Total Alcohol Casa Grande 2012 2,407,417 266,589 11.07% 4.007 84.39 239,037 95.58 15,601,764 2011 2,331,436 257,276 11.04% 3.878 84.28 175,421 95.21 12,670,020 Variac.% 3.26% 3.62% 0.35% 3.33% 0.12% 36.26% 0.39% 23.14%

TM TM % % % TM % Lts

Casa Grande, en el 2012, super sus records histricos de produccin anual, mensual y da, tanto en molienda de caa y produccin de azcar, as como en el recobrado, tal como se detalla: PRODUCCION AZUCAR/AO (TONS) Ao 2012 266,589 Tons. Ao 2011 257,276 Tons. (Rcord anterior) TONS. CAA MOLIDA/AO Ao 2012 2407,417 Tons. Ao 2010 2365,120 Tons. (Rcord anterior) PRODUCCION AZCAR/MES (TONS) Agosto ao 2012 28,738 Tons. Noviembre ao 2011 27,924 Tons. (Rcord anterior) TONS. CAA MOLIDA/MES Agosto ao 2012 264,247 Tons. Noviembre ao 2011 246,801 Tons.
18

TONS. AZUCAR/DIA Setiembre 30/2012 Marzo 31/2011 TONS. CAA/DIA Noviembre 19/2012 Marzo 31/2011 RECOBRADO Ao 2012 Ao 2011

1,372 Tons. 1,280 Tons. (Rcord anterior)

11,135 Tons. 11,083 Tons. (Rcord anterior)

84.39 84.28 (Rcord anterior)

INVERSIONES 2012 La mejora e incremento en la molienda y produccin de azcar, se debe tambin a las inversiones que se ha realizado en esta rea, con la adquisicin y/o renovacin de los equipos, entre los que se encuentran: Centrfuga BMA B1750 para masa A Filtro de banda para cachaza Cambio de 12 condensadores baromtricos Torre de enfriamiento Alfatherm para turbogeneradores Scrubber (lavador de gases) caldero 10 Cambio de calandrias en tachos y evaporadores (tacho #9 y preevaporador #4) Cambio de 2 transformadores de 3 MVA

PRODUCCION DE ALCOHOL Con relacin a la produccin de alcohol del 2011, durante el 2012 Casa Grande registr un incremento en su produccin de 2931,744 lts. C.3. RECURSOS HUMANOS Fuerza Laboral 2011 Estables Plazo Fijo 16 4 409 269 1102 1530 1527 1803 2012 Estables Plazo Fijo 44 25 398 239 1154 1470 1596 1734 Total 2011 20 678 2632 3330 Total 2012 69 637 2624 3330

TIPO Funcionarios Empleados Obreros Total

(*) La variacin se explica por la regularizacin en la designacin del Personal de Direccin y de Confianza.

19

Remuneraciones, compensaciones y prestaciones En el ao 2012 Casa Grande SAA cumpli con el pago de todas las obligaciones laborales en forma oportuna y de acuerdo a Ley. Los colaboradores tambin gozaron del descanso vacacional anual que por ley les corresponde. Adicionalmente, nuestra empresa otorg a ttulo de liberalidad a sus colaboradores que se encuentran bajo los alcances del rgimen agrario, una gratificacin extraordinaria equivalente a media remuneracin mensual en los meses de julio (S/.848,607) y diciembre. (S/.924,166) Como todos los aos en marzo del 2012, Casa Grande reparti utilidades en base a los resultados econmicos obtenidos en el ejercicio 2011 por un monto de S/. 29649,267 nuevos soles, siendo sta la mayor cantidad repartida en su historia. Del mismo modo, en los meses de abril, agosto, noviembre y diciembre del 2012 procedi con la entrega de bolsas de azcar. Cumpliendo con el Acta de Trato Directo en Negociacin Colectiva se aplic el incremento de remuneraciones en los meses de enero (S/.60) y setiembre (S/.100), esto significo S/161,670 en enero y S/ 296,150 en setiembre. Previo al inicio de las clases escolares 1,775 trabajadores fueron atendidos con el prstamo por escolaridad de S/ 500.00, siendo el total del desembolso de S/ 887,500. Los trabajadores que cumplen 25 y 30 aos de servicios reciben por nica vez 150 y 200 soles respectivamente segn convenio 2011 2013. Dado que la seguridad de nuestros colaboradores es primordial para la empresa, Casa Grande cumple con otorgar el Seguro de Vida Ley desde el primer da de trabajo, beneficio que supera la exigencia legal que prescribe su obligatoriedad a partir de los cuatro aos de servicio. Relaciones Laborales Las relaciones laborales en la empresa se desarrollan bajo un marco de dilogo permanente entre la empresa, sus colaboradores y el sindicato. Mensualmente se programan reuniones de trabajo y visitas de campo a fin de mantener la comunicacin directa y revisar diversos aspectos relacionados con el bienestar de nuestros colaboradores. Bienestar Social Recreacin e integracin Una de las actividades que genera mayor entusiasmo y participacin en los trabajadores es la gimkana anual, un conjunto de juegos recreativos donde los equipos que representan a cada gerencia, acompaados de sus barras, unen esfuerzos para ganar y disfrutan de uno de los das ms amenos en el ao. Adicionalmente, se realizan encuentros deportivos de fulbito por reas destacando las reuniones de las Divisiones de Campo que son acompaadas de almuerzos de confraternidad al final de cada partido. Teniendo en cuenta que la cultura es un instrumento formativo y dada la excelente
20

calidad y variedad de platos tpicos con los que cuenta nuestro Per, en el mes de julio se desarroll la Tercera Feria Gastronmica, destacndose la participacin de nuestros colaboradores y sus familias con la presentacin de una variedad de platos, ellos hicieron gala de sus dotes culinarias en una autenticidad de sabores que vuelve nica a nuestra cocina peruana. Se organizan actividades de confraternidad en fechas especiales como el Da de la Madre, el Da de la Secretaria y el Da del Trabajo, Misa de Fin de Ao y Brindis Navideo en todas las reas. En navidad nuestros colaboradores participaron masivamente en compaa de sus jefes de rea, en el sexto concurso de nacimientos renovando los valores espirituales y la unin fraterna entre compaeros. El entusiasmo y la creatividad reinaron en las 37 reas que participaron, resultando ganadores en la categora Nacimiento Decorativo el rea de Mantenimiento de Transporte Pesado y Liviano y en la categora Nacimiento en Vivo el rea de Control de Calidad. Y como la navidad es de los nios, la celebramos tambin con los hijos de nuestros colaboradores, en un lindo Show Navideo en el que la alegra, sorpresas y diversin no se hicieron esperar. Se entregaron 2,600 regalos a los hijos de nuestros colaboradores. Salud En el ao 2012 se realizaron distintas campaas de salud con la finalidad de sensibilizar y adoptar una actitud preventiva ante las enfermedades. Se realizaron campaas de vacunacin contra la influenza y antitetnica estableciendo recomendaciones mdicas orientadas a la prevencin de enfermedades. Otros El rea de Bienestar Social brinda permanente orientacin a todo el personal de la empresa sobre atenciones en ESSALUD, vida ley, asignacin familiar, licencia por paternidad, permiso por defuncin, entre otros temas. Siguiendo con el acostumbrado apoyo que los trabajadores estables brindan a sus compaeros ante la prdida de un ser querido directo se benefici a 75 personas a travs del fondo mortuorio. Adicionalmente al Seguro Social que aporta la empresa se dio un paso importante al coberturar facultativamente con el Seguro Complementario de Alto Riesgo en Salud y Pensiones a aquellos colaboradores que realizan actividades de alto riesgo segn lo seala la Ley No. 26790, DS No. 009-97-SA y DS No. 003-98-SA Seguridad, Salud Ocupacional y Proteccin Ambiental Seguridad Se elabor un Proyecto de Seguridad y Salud Ocupacional bajo una metodologa de mejora continua que alcanz el segundo puesto en el programa de Crculos de Calidad de la empresa. Este proyecto de mejora continua nos permitir reducir los accidentes de trabajo en el 2013.

21

Nuestros colaboradores fueron capacitados en temas de seguridad y salud ocupacional, con la finalidad de prevenir accidentes de trabajo y enfermedades ocupacionales. Se ejecutaron simulacros de emergencia de acuerdo a nuestro Programa Anual de Entrenamiento, estos simulacros nos permiten entrenar a todos nuestros colaboradores y de manera especial a nuestros brigadistas para una oportuna y rpida atencin de las emergencias. Se apoy en la creacin y formacin de la Compaa de Bomberos de Casa Grande, se colabor en la evaluacin y formacin de los futuros Bomberos de la ciudad y se financi el traslado de un Carro de Bomberos desde UTAH USA. Para garantizar la seguridad y salud de nuestros colaboradores se contina brindando uniformes de trabajo y equipos de proteccin personal a todos los colaboradores de la empresa de acuerdo a la actividad que realizan, a fin que realicen sus funciones y actividades de manera segura contribuyendo con su bienestar laboral y personal. Se realizaron diversas actividades para mejorar la seguridad en la empresa, entre ellas identificacin de peligros y riesgos por puesto de trabajo. Este estudio nos permiti determinar las condiciones de seguridad adecuadas que requieren nuestras operaciones. Siguiendo nuestra poltica de cooperacin entre la empresa y el sindicato se realizaron visitas, acompaados por el comit de seguridad, para identificar condiciones inseguras que puedan poner en riesgo a nuestros colaboradores y de manera conjunta mejorar las condiciones de las instalaciones para un adecuado desarrollo de nuestras actividades. Salud Ocupacional Cumpliendo con su labor de prevencin en salud ocupacional, nuestra empresa realiz los exmenes mdicos ocupacionales a todos sus colaboradores, con el objetivo de impulsar el concepto de la prevencin como una herramienta para lograr mejores condiciones de trabajo e incrementar los niveles de efectividad y eficiencia de los trabajadores. Proteccin Ambiental La principal actividad fue el seguimiento a los compromisos asumidos por la empresa respecto a su Programa de Adecuacin y Manejo Ambiental (PAMA). Asimismo, las autoridades del MINAG realizaron las inspecciones semestrales programadas. Los monitoreos ambientales efectuados en las diferentes actividades para evaluar las condiciones ambientales bajo los cuales la empresa opera demostraron que nos encontramos debajo de los lmites mximos permisibles. Capacitacin Consideramos que el desarrollo del talento humano representa nuestra principal fortaleza, por ello se brinda constante capacitacin a los colaboradores a fin de que mejoren sus competencias y desarrollen trabajos con la eficiencia y calidad que los cambios tecnolgicos exigen.

22

En el ao 2012 se utilizaron 30,447 horas hombre y se ejecutaron 376 eventos beneficiando a 3,212 colaboradores. La capacitacin estuvo orientada a actualizar a nuestros colaboradores en las nuevas herramientas tecnolgicas y mtodos de trabajo alternativos en cada uno de los procesos. Tambin se incidi en el desarrollo de actitudes personales para elevar el potencial profesional. La inversin realizada en capacitaciones externas de alto nivel para nuestros colaboradores de reas operativas ascendi a 60,412 nuevos soles. Teniendo en cuenta la funcin que desempean en la empresa, son capacitados permanentemente en cursos tcnicos de acuerdo a su especialidad. El programa Reconocindote premia a los mejores trabajadores de cada gerencia con especializaciones en instituciones superiores de primer nivel en el pas. El 2012 este programa benefici a 24 colaboradores de la empresa quienes fueron premiados por su dedicacin al trabajo con cursos de especializacin, para lo cual se realiz una inversin de S/. 15,174 nuevos soles. Se implement el Programa Pepe Amado el cual permite el financiamiento de estudios de alta especializacin al que pueden acceder nuestro personal calificado. Se ha logrado la formacin de Auditores Internos para la Norma OSHA 18001 certificados por la empresa SGS del Per. Responsabilidad Social En el 2012 nuestra Empresa brind oportunidades de trabajo a diferentes sectores de la Regin beneficiando en su mayora a la poblacin del Valle Chicama siendo el 90% de nuestros trabajadores de la zona donde operamos. Se desarroll el Programa de Formacin Laboral el cual logr reunir a ms de 100 jvenes universitarios de las diferentes casas de estudio con la finalidad de permitirles realizar prcticas en nuestras reas operativas y administrativas. Asimismo, se realiz el Programa de Aprendizaje Dual dirigido a jvenes estudiantes del SENATI brindndoles la oportunidad de desarrollar su potencial permitindoles practicar en las instalaciones fabriles de la empresa. Se benefici con el patrocinio a jvenes de la zona del valle Chicama, entre estudiantes del SENATI y trabajadores activos que actualmente tienen la oportunidad de seguir una carrera tcnica. Tenemos una fuerza laboral de ms de tres mil seiscientos colaboradores que laboran en espacios y condiciones de trabajo adecuados, bajo estrictas normas de seguridad y equipos de proteccin personal. Mantenemos apertura y dilogo constante con las autoridades locales, regionales, instituciones y organizaciones vecinales representativas de la comunidad a quienes apoyamos en sus planes y procesos de desarrollo. Mensualmente hemos sostenido reuniones participativas para exponer nuestros avances en el Programa de Adecuacin y Manejo Ambiental. Espacio que tambin fue aprovechado para escuchar las principales necesidades de los pobladores e involucrarnos en la solucin a sus principales necesidades. En coordinacin con las instituciones pblicas y organizaciones vecinales se han desarrollado mejoramiento de carreteras, mantenimiento de pozos de agua para la
23

poblacin, campaas de arborizacin, campaas de limpieza y manejo de residuos slidos, campaas de salud y programas educativos. Con el programa Construyendo Caminos hemos mejorado las vas de acceso a los Centros Poblados de Mocollope, Mocan y Quinta La Gloria beneficiando a unos 4 mil habitantes que circulan diariamente por estas zonas. El programa Leamos para divertirnos desarrollado en la biblioteca consigue que cientos de nios puedan tener un espacio para la lectura infantil con textos adecuados a su edad, computadoras con acceso a internet y programa de cuenta cuentos. Este programa est supervisado por la Unidad de Gestin Educativa de cada zona. En la misma biblioteca se ejecuta el Programa Sugar Kids, ingls para nios, expuesto por dos profesores nativos y una profesora peruana que con paciencia y dedicacin vienen instruyendo a los pequeos en el aprendizaje del idioma universal. El Programa Manos de Mujer entrena a las amas de casa en manualidades, costura y repostera para que constituyan nuevas fuentes de empleo en la zona contribuyendo a mejorar la economa del hogar. Con el programa de nutricin Sacando Punche se apoy en promover una adecuada alimentacin en los nios de nivel inicial de los Pronoeis con mayor impacto en las zonas de Sausal, Roma y asentamientos humanos de Casa Grande. En navidad se les entreg panetones a los jubilados y se realiz festivales y chocolatadas para la comunidad.

C.4. COMERCIALIZACIN Las ventas acumuladas del ao 2012 ascienden a S/. 511,162 mil (sin IGV), lo que representa un 13.37% menos de ingresos monetarios que el ao 2011. Estos ingresos fueron menores por la baja internacional de precios y mayor oferta de azcar que afect la venta nacional, tanto en la colocacin como en los ingresos monetarios. La baja de precios promedio en el ao 2012 fue de 10.72% por bolsa de azcar, respecto al ao 2011. Las ventas de azcar en el ao 2012 fueron de 4874,572 bolsas que representan un 4.96% menos que el ao anterior. Esta disminucin se debi al ingreso en el mercado peruano de ms de 300,000 TM de azcares de otros pases a ms bajos precios que el mercado nacional y con altos estndares de calidad, que provocaron una gran oferta con precios sumamente bajos en la colocacin nacional. En el ao 2012 las ventas de alcohol ascendieron a 16087,698 litros; es decir 26.8% ms de venta que el ao anterior, siendo los ingresos monetarios de S/. 28,636 mil (sin IGV) contra S/. 21,758 mil del ao anterior; es decir se tuvo un incremento de 31.61% por dichas ventas. Casa Grande, export 38,078.58 TM de azcar cruda, un incremento del 18.08 % con relacin al ao anterior. C.5. GESTION DE CALIDAD Prcticamente, ya se ha culminado de identificar, elaborar y poner en uso toda la documentacin pertinente para la implementacin de un Sistema de Gestin de la
24

Calidad bajo la norma ISO 9001:2008. Durante el ao 2012 se llevaron a cabo 2 auditoras internas a todos los procesos involucrados en el Sistema de Gestin de la Calidad, observndose una evolucin favorable en cuanto a la reduccin progresiva del nmero de hallazgos encontrados, lo cual nos indica que el personal ya viene tomando conciencia de su rol dentro de los objetivos y metas del sistema, as como su compromiso con la misin y visin empresarial. Se ha promovido la mejora continua a travs de los Crculos de Calidad, iniciativa que ha sido revisada y reformulada para su relanzamiento el ao 2013. En el ao 2012 se tuvo una respuesta masiva a la convocatoria para la conformacin de crculos de Calidad por parte de todas las reas. Las actividades comprendidas en el Programa de Adecuacin y Manejo Ambiental (PAMA) vienen siendo ejecutadas de acuerdo a los cronogramas establecidos. Se han enviado ya los informes semestrales correspondientes al ao 2012, as como se han realizado los monitoreos ambientales cuyos informes tambin se han remitido al MINAG. Estos informes de monitoreo demuestran que el desempeo ambiental de las actividades de la empresa se encuentran dentro de los parmetros y lmites permisibles.

SECCION III: ANALISIS DE RESULTADOS A) ESTADOS FINANCIEROS ESTADO DE SITUACIN FINACIERA El activo total al 31 de diciembre del 2012 fue de S/.1,740,297 mil, mayor en S/.23,782 mil o 1.39%, respecto a diciembre del 2011 que fue de S/.1,716,515 mil. Las principales variaciones se explican con los siguientes movimientos: El activo corriente tuvo un incremento de S/.20,719 mil o 13.51%; el aumento se observa principalmente en los rubros de efectivo y equivalentes de efectivo en S/.8,501 mil y existencias en S/.28,552 mil; asimismo, se aprecia la disminucin de las cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por cobrar a entidades relacionadas en S/.4,063 mil y S/.17,123 mil respectivamente. En lo que respecta al activo no corriente, el incremento de S/.3,063 mil se aprecia principalmente en la disminucin del activo biolgico en S/.29,245 mil y un incremento en propiedad, planta y equipo de S/.30,587 mil. El pasivo total al 31 de diciembre del 2012 fue de S/.528,385 mil, mayor en 5.81% o S/.28,991 mil, respecto a diciembre de 2011 que fue de S/.499,394 mil. Las principales variaciones se explican por: La disminucin de los pasivos de corto y mediano plazo con entidades financieras, cancelados con prstamos otorgados por las empresas relacionadas con tasa fija y vencimiento a largo plazo, El pasivo corriente al 31 de diciembre del 2012 fue de S/.89,556 mil, menor en S/.55,161 mil o en 38.12%, respecto al cierre de diciembre de 2011. La disminucin se
25

debe principalmente a la cancelacin de obligaciones financieras en S/.34,851 mil, pagos de pasivos por beneficios a los empleados por S/.6,852 mil, otras cuentas por pagar a partes relacionadas por S/.6,841 mil, e impuesto a las ganancias por S/.8,449 mil. El pasivo no corriente se increment en S/.84,152 mil debido, principalmente, al aumento de las cuentas por pagar a entidades relacionadas en S/.175,443 mil, importe que fue destinado a cancelar las deudas financieras de corto y mediano plazo. El patrimonio neto de la compaa fue de S/.1,211,912 mil, menor en S/.5,209 mil, respecto al ao anterior que fue de S/.1,217,121 mil. El movimiento patrimonial se debe principalmente al incremento en reservas legales, utilidad del periodo y pago de dividendos. ESTADOS DE RESULTADOS INTEGRALES Las ventas acumuladas a diciembre del ao 2012 fueron de S/.511,162 mil, menores en S/.72,228 mil a lo registrado en el ao anterior que fue de S/.583,390 mil, la disminucin representa el 12.4% de las ventas. Los ingresos por venta de azcar fueron de S/.441,956 mil, menor en S/. 85,377 mil, respecto al ao anterior que fue de S/.527,333 mil. Los menores ingresos en este rubro, se deben principalmente a la disminucin de los precios del azcar en el mercado local e internacional y a la disminucin del 4.96% del volumen de ventas de azcar. La utilidad bruta despus del cambio en el valor razonable de los activos biolgicos fue de S/.150,673 mil, menor en S/.253,680 mil o 62.7%, respecto a la utilidad bruta del ao anterior de S/.404,353 mil. La disminucin de la utilidad se debe principalmente a los menores precios de la bolsa de azcar y a la prdida por aplicacin de la Norma Internacional de Contabilidad 41 Agricultura. Los gastos operativos acumulados a diciembre 2012 fueron de S/.45,478 mil, mayores en S/.6,023 mil, a lo registrado en el ao anterior. La variacin se debe principalmente al aumento de la provisin por demandas laborales en S/.7,440 mil. Los ingresos operativos del ao 2012 fueron de S/.8,403 mil, mayor en S/.5,540 mil o 193.5%, respecto al ao anterior. Los mayores ingresos, se deben principalmente a los ingresos por restitucin de derechos draw back, indemnizacin por seguros, venta de otros productos agrcolas, participacin de molienda y recuperacin de pasivos de aos anteriores. La utilidad operativa a diciembre de 2012 fue de S/.113,598 mil, menor en S/.254,163 mil o 69.1% respecto a lo registrado en el mismo periodo del ao anterior que fue de S/.367,761 mil. La variacin se debe principalmente al efecto precio y disminucin de los ingresos de los activos biolgicos por aplicacin de la NIC 41. Los gastos financieros acumulados a diciembre 2012, fueron de S/.10,924 mil, ligeramente mayor en S/.524 mil o 5%, respecto al ao anterior que fue de S/.10,400. El incremento de los gastos financieros se debe al efecto de la disminucin de los gastos financieros de las entidades financieras, cuyas obligaciones fueran canceladas, e incremento de los gastos financieros a entidades relacionadas. La diferencia de cambio neta del ao 2012, genero una utilidad de S/.8,410 mil, mayor al ao anterior en S/.3,989 mil, respecto al ao 2011, el incremento se debe a la disminucin de la tasa de cambio que afectaron los pasivos en moneda extranjera. El gasto por impuesto a las ganancias corriente del ao 2012 y 2011 fueron de
26

S/.26,475 mil y S/.40,027 mil respectivamente. El impuesto a las ganancias diferido para el ao 2012, registra una recuperacin de S/.9,517 mil, mientras que en el ao 2011 el gasto fue de S/.14,062 mil. La utilidad neta y resultado integral del ejercicio fue de S/.96,821 mil, menor en S/.214,038 mil, respecto al ao anterior que fue de S/. 310,859 mil.

RESPONSABLES DE LA ELABORACIN Y REVISIN DE LA INFORMACIN FINANCIERA: Durante el ejercicio 2012, no se ha producido cambios en la gerencia y funcionarios responsables de la elaboracin de la Informacin Financiera y de la Memoria Anual. Asimismo, la Sociedad de Auditora del perodo 2012 fue Beltrn, Gris y Asociados Sociedad Civil de Responsabilidad Limitada, firma miembro de Deloitte Touche Tohmatsu y del 2011 fue Dongo Soria, Gaveglio y Asociados Sociedad Civil de Responsabilidad Limitada, firma miembro de Price Waterhouse Coopers. GARANTIAS SOBRE ACTIVOS Al 31 de diciembre de 2012 la Compaa ha otorgado garantas de hasta US$162.5 millones a favor de los adquirentes del bono 144 A de su matriz Corporacin Azucarera del Per S.A y garanta mobiliaria sobre equipos de fbrica de hasta US$2.7 millones por prstamos a favor de entidades financieras. Al 31 de diciembre de 2011 la Compaa mantena garantas prendarias e hipotecarias hasta por S/.56 millones y US$27.5 millones por prstamos a favor de entidades financieras.

B)

INVERSIONES: A continuacin mostramos las inversiones en las siguientes reas: (expresado en miles de nuevos soles y miles de dlares):
Acumulado

INVERSIONES Activo Fijo Campo Servicios Agrcolas Fbrica Administracin Sub-Total Otros Activos Intangibles Activos Biolgicos Sub-Total Total General

Soles 19,720 11,850 43,653 388 75,611 239 13,031 13,270 88,881

Dlares 7,460 4,513 16,668 148 28,788 91 4,939 5,030 33,818

Durante el ao 2012, Casa Grande viene ejecutando los planes de inversin en activo fijo, destinadas a las reas de Fbrica, Campo, Servicios Agrcolas y Administracin. En fbrica continuamos con el proyecto turbogenerador de 31.5 MW para la generacin de energa, se reactiv el proyecto refinera de azcar, adems como
27

parte de la implementacin del Programa de Adecuacin y Manejo Ambiental, se ejecutaron los proyectos depurador hmedo Scrubber y Lavador de Gases en Caldero 12. Asimismo, en el ltimo trimestre del presente ao, se culminaron los obras civiles, mecnicas, electrificacin e instrumentacin de la Represa Garrapn, dando inicio a la distribucin de agua a 1,282 hectreas; finalmente se adquirieron nuevas unidades de trabajo como: tractores, dollys, canastas caeras, remolcadores, semi-remolcadores y otros. En administracin, se complementaron las mejoras en el almacn de productos terminados. En lo que respecta a las inversiones intangibles, se viene implementando el mdulo de recursos humanos en SAP, con el fin de optimizar el proceso de planilla, administracin de personal, organizacin, seleccin y reclutamiento, capacitacin y gestin de asistencia, debindose culminar la implementacin en febrero de 2013. C) ADOPCION DE LAS NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACION FINANCIERA NIIF La Compaa ha preparado estos estados financieros en cumplimiento de las disposiciones legales vigentes para la preparacin de informacin financiera y se hacen pblicos en el plazo que establecen los requerimientos de la Superintendencia del Mercado de Valores (SMV; antes CONASEV). Los estados financieros de la Compaa se han preparado de acuerdo con las Normas Internacionales de Informacin Financiera (en adelante NIIF), emitidas por el International Accounting Standard Board (en adelante IASB), vigentes al 31 de diciembre de 2012 y 2011, las cuales incluyen las Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIF), las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC), y las interpretaciones emitidas por el Comit de Interpretaciones de las Normas Internacionales de Informacin Financiera (CINIIF), o por el anterior Comit Permanente de Interpretacin (SIC) adoptadas por el IASB. La informacin contenida en estos estados financieros es responsabilidad del Directorio de la Compaa, el que expresamente confirma que en su preparacin se han aplicado todos los principios y criterios contemplados en las NIIF emitidas por el IASB, vigentes al cierre de cada ejercicio.

28

SECCION IV: VALORES COTIZACIONES 2012


COTIZACIONES 2012 Mes Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre Apertura 15.20 16.15 18.00 17.50 15.70 13.72 13.10 12.93 13.50 14.66 14.40 14.25 Cierre 16.00 18.00 17.50 15.70 13.72 13.00 13.15 13.52 14.80 14.49 14.35 14.45 Mxima 16.10 18.10 18.90 18.10 15.90 14.00 13.40 13.70 15.10 15.50 15.00 14.69 Mnima 15.00 16.15 17.00 15.70 13.72 12.90 12.79 12.80 13.20 14.00 13.94 13.89 P. Promedio P. Promedio 2012 15.66 17.41 17.84 16.95 14.92 13.41 13.07 13.15 14.18 14.77 14.44 14.34 2011 17.09 17.29 15.68 13.78 15.11 14.83 15.79 15.02 14.57 13.80 13.93 15.02 P. Promedio 2010 7.20 7.68 7.49 7.50 6.75 5.97 5.88 6.63 8.04 9.35 12.20 15.12

Como se observa, las acciones de Casa Grande S.A.A (CASAGRC1), han experimentado una disminucin en su valor, pasando de S/.15.66 por accin en e nero del 2012 a S/.14.34 por accin a diciembre del mismo ao.

29