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Difusin Cultura de Crdito


En esas circunstancias, el Grupo de los 10 (Blgica, Canad, Francia, Alemania, Japn, Pases Bajos, Suecia, Inglaterra,

1. Antecedentes de la Cultura de Crdito

1.1 Comit de Basilea


En las dcadas pasadas, los sistemas Financieros en el mundo no tomaron medidas que previeran las consecuencias que podran representar la aparicin de condiciones econmicas adversas que llevaron a situaciones de crisis. Como consecuencia de lo anterior, algunos Bancos llegaron inclusive a la quiebra o bien, a ser intervenidos por el gobierno. Este fenmeno se observ tanto en EE UU como en Mxico. En nuestro Pas, las consecuencias se dejaron sentir a grado tal, que implicaron una reestructuracin del Sistema Financiero, dado el alto nmero de Instituciones afectadas en su operacin y su eficiencia.

USA, Suiza y Luxemburgo), en el mbito del Banco Internacional de Compensaciones (BIS), constituye el Comit de Basilea para la Supervisin Bancaria. A partir de la integracin del Comit, y de la difusin de sus disposiciones en las que profundizaremos a continuacin, cada Pas implementa su propia Normatividad, con apego a las mismas. En la siguiente figura se representa el origen de la regulacin internacional y como a partir de sta, se implementa la regulacin en Mxico, a la que nos referiremos en el mdulo de Normatividad:
Criterios Internacionales Normatividad Nacional

Regulacin Internacional
El control de riesgos en las instituciones financieras, tiene su origen en el gran nmero de quiebras de bancos en USA entre 1975 y 1985, as como en las crisis de los aos 80 en Amrica Latina.

Comit de Basilea BIS

SHCP CNBV BANXICO

Normatividad Banca Mltiple Objetivos Institucionales

Proceso Crediticio y Riesgos Integrales

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Disposiciones de Carcter General aplicables a las Instituciones de Crdito

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Francia, Grecia, Hong Kong, RAE, Hungra, India, Indonesia, Irlanda, Islandia, Israel, Italia, Japn, Letonia, Lituania, Malasia, Mxico, Noruega, Nueva Zelanda, Pases Bajos, Polonia, Portugal, Reino Unido, la Repblica Checa, Repblica de Macedonia, Rumania, Rusia, Singapur, Sudfrica, Suecia, Suiza, Tailandia y Turqua, as como el Banco Central Europeo. Su objetivo es promover la cooperacin entre los bancos centrales y proporcionar servicios monetarios y financieros para mantener estabilidad financiera internacional. Aun cuando opera como banco, sus actividades estn limitadas a proporcionar servicios nicamente a los bancos centrales y a otros organismos internacionales. Cul es su Estructura Organizacional? Est formada por tres grandes reas: Junta General, Consejo de Administracin, Direccin General. La Junta General se lleva a cabo anualmente en el mes de junio. El Consejo de Administracin esta compuesto por los Gobernadores de los Bancos Centrales de Blgica, Francia, Alemania, Italia, Inglaterra y el Presidente de la Reserva Federal de los Estados Unidos. Adicionalmente de acuerdo a los estatutos del organismo se pueden nombrar hasta nueve consejeros ms, entre los cuales estn Canad, Japn, Holanda, Suecia y Suiza. El Consejo de Administracin nombra al Director General, quien conjuntamente

Banco Internacional de Compensaciones (BIS)


Que es el Banco Internacional de Compensaciones? Es una organizacin creada en la Haya, Holanda en 1930. Su origen tiene lugar con la adopcin del Plan Young, el 20 de Enero de 1930. El propsito fundamental de su creacin fue obtener los acuerdos internacionales necesarios para lograr la reconstruccin de Alemania despus de terminada la Primera Guerra Mundial. Inicia operaciones el 17 de mayo de 1930 con sede en Basilea, Suiza, y es por tanto la organizacin internacional ms antigua del mundo. Quines son sus Accionistas y cules son sus Objetivos? Sus socios son los Bancos Centrales de diversos pases. A la fecha ste grupo est conformado por 55 pases entre los cules se encuentra Mxico y el denominado "Grupo de los 10" (Blgica, Canad, Francia, Alemania, Italia, Japn, Holanda, Suecia, Suiza, Inglaterra) y Estados Unidos. Las 55 instituciones que actualmente cuentan con derecho a voto y representacin en la Asamblea General son: los bancos centrales o autoridades monetarias de Alemania, Arabia Saudita, Argelia, Argentina, Australia, Austria, Blgica, Bosnia y Herzegovina, Brasil, Bulgaria, Canad, Chile, China, Corea, Croacia, Dinamarca, Eslovenia, Eslovaquia, Espaa, Estados Unidos de Amrica, Estonia, Filipinas, Finlandia, Diplomado de Especializacin Financiera

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con un staff de 526 personas procedentes de 44 pases administra las operaciones del BIS. El Banco Internacional de Compensaciones tiene su sede en Basilea (Suiza) y cuenta con dos oficinas de representacin: una en la Regin Administrativa Especial de Hong Kong de la Repblica Popular China y otra en Ciudad de Mxico. Cmo realiza sus actividades para Promover la Estabilidad Financiera Internacional? En primer lugar organizando reuniones peridicas entre Gobernadores y otros Funcionarios calificados, no tan solo de los pases miembros sino de otros Bancos Centrales. Por otro lado ha realizado un papel importante en la creacin y operacin de acuerdos entre diversos pases en el perodo entre 1947 y l958. As mismo ha colaborado con importantes iniciativas durante las crisis de liquidez en los aos 1960-1971. El apoyo brindado por el BIS se hace ms patente por la estrecha colaboracin con organismos regionales tales como el CEMLA (Latinoamrica), EMEAP (Asia y Pacfico Central), AMF (Arabia), etc. Otro recurso importante de apoyo financiero es el Centro para la Investigacin Monetaria y Econmica, a travs del cual el BIS lleva a cabo investigaciones en el campo financiero, logrando acumular un profundo conocimiento de los mercados financieros mundiales y una amplia base de datos a los que los bancos centrales pueden recurrir. En resumen podemos mencionar que el BIS es el organismo de mayor influencia en el campo financiero internacional, de ah que sus propuestas e iniciativas sean analizadas y atendidas por todos los pases.

Comit de Basilea
Qu es el Comit de Basilea? Es una organizacin formada en 1975, por los Presidentes de los Bancos Centrales del Grupo de los Diez. Adopta el nombre Comit de Basilea para la Supervisin Bancaria, ya que usualmente se rene en el Banco Internacional de Compensaciones en Basilea, donde se encuentra localizada su sede. Que son los Principios de Basilea? En abril de 1997 se emiti el documento Principios Bsicos para la Supervisin Bancaria Efectiva el cual consta de 25 principios que el Comit considera deben ser implementados por las autoridades bancarias en todos los pases para obtener un sistema de supervisin efectiva, y con ello lograr fortalecer y dar solidez a los sistemas monetarios y financieros mundiales. Cules son los Fundamentos de estos Principios? Se reconoce que adems de los Principios Bsicos, deben existir otras condiciones que permitan promover la estabilidad financiera de los mercados. Algunas de estas condiciones son: Existencia de macroeconmica slida una poltica consistente y

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Adecuada infraestructura pblica para un sistema legal que provea de adecuados reglamentos y mecanismos justos de resolucin; un sistema de supervisin pblica bien estructurado; un conjunto de principios contables bien definidos y de observancia internacional, etc. Una efectiva disciplina de mercado Un eficiente mecanismo de resolucin de problemas bancarios criterios para analizar adquisiciones de gran importancia o inversiones, sin exponer al banco a riesgos excesivos. Regulaciones Prudenciales y Requerimientos 6. Los supervisores bancarios deben establecer en forma prudente y apropiada los requerimientos mnimos de capital para todos los bancos. 7. Evaluacin de polticas prcticas y procedimientos de un banco, para la aprobacin de prstamos e inversiones y para la administracin de las carteras de crdito. 8. Evaluar las prcticas y procedimientos para medir la calidad de los activos, las provisiones y prdidas. 9. Contar con sistemas gerenciales que permitan identificar concentraciones de cartera. Existencia de lmites prudenciales y adecuados. 10. Prevenir abuso en los prstamos relacionados. 11. Contar con polticas y procedimientos para identificar, monitorear y controlar los riesgos de crdito y contar con reservas apropiadas contra tales riesgos. 12. Contar con los sistemas apropiados para medir los riesgos de mercado y tener lmites o requerimientos de capital adecuados a esos riesgos. 13. Contar con un proceso integral de riesgos, en donde se puedan identificar, medir, monitorear y controlar todos los dems objetos de riesgo

As mismo es importante entender la naturaleza del negocio bancario. En este sentido El Comit enfatiza la necesidad de analizar y entender los diversos riesgos a los que estn expuestos las instituciones financieras. Cules son los 25 Principios? Condiciones Previas para una Efectiva Supervisin Bancaria 1. Proporcionar un sistema de supervisin bancaria efectivo en el cual las responsabilidades y proyectos estn bien definidos. Autorizaciones y Estructura 2. Definir las actividades que le son permitidas a las Instituciones y controlar el uso de la palabra Banco. 3. Derecho de la autoridad para plantear criterios y rechazar solicitudes que no cumplan con los requerimientos, realizando evaluacin de la estructura. 4. Facultad de los supervisores bancarios para analizar y autoridad de rechazar cualquier propuesta para transferir propiedades significativas o cuantiosas. 5. Autoridad de los supervisores bancarios para establecer Diplomado de Especializacin Financiera

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14. Contar con controles internos acorde a la naturaleza y escala de sus negocios. 15. Contar con polticas y procedimientos que promuevan el conocimiento profundo de la clientela. Mtodos de Supervisin Bancaria Progresiva 16-20. Contar con un sistema de supervisin efectivo, con bases de datos individuales y consolidados, con auditorias internas y externas. Requisitos de Informacin 21. Contar con informacin contable confiable que permita tener una visin precisa de la situacin financiera y de la rentabilidad de los negocios. Poderes Formales de los Supervisores 22. Facultad de los supervisores bancarios de realizar acciones correctivas a tiempo Bancos Internacionales 23-25. Contar con informacin global consolidada que cumpla las normas prudenciales, tanto a nivel sucursal, as como co-inversiones y subsidiarias. A. Condiciones necesarias para la Administracin de Riesgos de Crdito. 1. El Consejo de Administracin: Aprobar y revisar peridicamente las polticas y estrategias de otorgamiento de crdito. 2. La Alta Direccin: Implementar la estrategia aprobada por el Consejo de Administracin, desarrollar polticas y procedimientos que permitan identificar, medir, monitorear y controlar los riesgos de crdito. 3. Los Bancos: Identificarn y controlarn los riesgos inherentes a todos sus productos y actividades. Todo nuevo producto tendr los procedimientos y controles antes de su lanzamiento. B. Operando Bajo un Slido Proceso de Otorgamiento de CrditoLos Bancos estn obligados a: 4. Operar bajo una slida y bien definida poltica de otorgamiento de crdito. Entender al acreditado, el propsito y estructura del crdito y su fuente de repago. 5. Tener definidos los lmites de riesgo a nivel individual y de grupo, y el control riesgos de crdito, tanto directos, como contingentes. 6. Implantar polticas para la aprobacin de riesgos, as como de las renovaciones de lneas. 7. Control de crditos otorgados a empresas relacionadas, de tal manera que se evidencien los riesgos por grupo econmico. C. Manteniendo una apropiada Administracin, Medicin y Monitoreo del Riesgo. Respecto al desarrollo de los sistemas:

Principios de la Administracin de Riesgos de Crdito


El Comit de Basilea emiti en julio de 1999 el documento "Principios de la Administracin de Riesgos", en el cual se exponen aquellos aspectos que toda institucin financiera debe cubrir para tener un slido sistema de administracin de riesgos de crdito. A continuacin se incluye un resumen de este documento:

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8. Apropiado,
que permita la administracin del portafolio de crditos. 9. Tener la capacidad para controlar en forma individual y con suficiente detalle los crditos, incluyendo la adecuacin y creacin de reservas. 10. Utilizar sistemas internos de medicin del riesgo, consistentes con la naturaleza, tamao y complejidad de la actividad de la institucin. 11. Contar con sistemas de informacin y herramientas de anlisis que permitan el control de los riesgos contables y contingentes, con informacin del portafolio y de concentracin de riesgos existente. 12. Contar con un sistema de monitoreo integral de la composicin y calidad del portafolio de cartera. 13. Tener particular consideracin para futuros cambios en el entorno econmico y su repercusin en el anlisis individual y del total del portafolio, as como realizar anlisis de sensibilidad. D. Aseguramiento de un Adecuado Control del Riesgo. 14. Contar con un programa de revisin y calificacin de la cartera informando al Consejo de Administracin. 15. Asegurar que la funcin del otorgamiento de crdito se encuentre bien manejada, con lmites de crdito de acuerdo a criterios prudenciales y polticas internas y controles para asegurar el reporte de excepciones a las polticas y procedimientos. 16. Contar con las herramientas necesarias para el control y manejo de los crditos problema. Partiendo de los principios mencionados en los apartados anteriores, las autoridades del BIS, a travs del Comit de Basilea, se han aplicado a la tarea de difundir y llevar a la prctica comn aceptada internacionalmente, los principios para una adecuada administracin de riesgos en la banca mundial. Lo anterior se ha dado como un proceso evolutivo a travs de mltiples consultas y consensos con todos los grupos relacionados, tales como los profesionistas, los acadmicos, los funcionarios y administradores de instituciones financieras as como las autoridades regulatorias a nivel mundial. Esto ha implicado el establecimiento, difusin, implementacin de estos principios por una parte, en tanto que paralelamente su estudio, crtica, adecuacin y modificacin por consenso lo ha enriquecido por otro lado. Este proceso ha venido materializndose desde la dcada de los ochenta y, debe mencionarse, ha sido afectado y se ha adecuado a las crisis financieras que se han presentado en diferentes pases y regiones durante este perodo. Uno de los principales mritos de todas las iniciativas y propuestas tanto del BIS como de su extensin, el Comit de Basilea, es el hecho de que la casi totalidad de los sistemas bancarios en el mundo ha aceptado y adoptado sus lineamientos y regulaciones, incorporndolas a las normas y polticas oficiales de sus respectivos pases. En el presente apartado se sumarizan los puntos ms importantes de la normatividad y polticas emitidas por el

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Comit de Basilea mediante los acuerdos que ha emitido, con un mayor detalle en lo relativo al Acuerdo correspondiente al ao 2000. ponderaciones se asignaron con base al riesgo de crdito de contraparte. En resumen, el mltiplo de activos a capital al presente el mximo fijado es 20 en general, no es un elemento definitivo en la restriccin de la actividad bancaria. En lo relativo al ndice de Capital, lo primero es determinar el valor ponderado de los activos; dependiendo de su naturaleza (efectivo, oro, bonos y certificados de gobiernos OCDE, crditos hipotecarios, etc.) cada categora de activos ha sido asignado con un porcentaje de Riesgo. Lo anterior aplica para activos tanto en la hoja de balance como fuera de ella. Los bancos deben mantener un capital por lo menos igual al 8% del total de sus activos ponderados por riesgo, como se menciona en el prrafo anterior. De acuerdo a las definiciones del ndice de Cooke, el Capital es ms amplio que las participaciones de los socios y presenta tres componentes: Estrato 1 (Tier 1) tambin conocido como el capital fundamental (core capital) incluye las acciones comunes, acciones preferentes e intereses minoritarios en subsidiarias consolidas menos el crdito comercial (goodwill) y otras deducciones Estrato 2 (Tier 2) llamado capital complementario e incluye instrumentos hbridos de capital tal como acciones preferentes acumulables y emisiones de largo plazo. Estos instrumentos son de naturaleza esencialmente permanente y presentan caractersticas tanto de deuda como de capital. En el Estrato 2

Acuerdo del BIS de 1988


En este ao el Comit de Basilea, publica el documento International Convergence of Capital Measurement and Capital Standards, al que nos referiremos como El Acuerdo , que posteriormente fue validado por el Grupo de los 10 Pases. Este documento plante un enfoque simple y en ciertos aspectos arbitrario, por lo cual recibi una fuerte crtica pero, al mismo tiempo, constituy un importante primer paso al publicar por primera vez, reglas en el establecimiento de ndices de capitalizacin con alcance internacional a lo largo de todos los pases miembros. El acuerdo defini dos estndares mnimos para los requerimientos de adecuacin de capital: Un mltiplo Activos a Capital Un ndice (ratio) de Capital con base en Riesgo

El primer estndar es una medida general de la adecuacin de capital de un banco, la segunda medida se enfoca en el Riesgo de Crdito asociado con categoras especficas de Activos dentro y fuera del Balance; toma la forma de un ndice de Solvencia, conocido como el ndice de Cooke y queda definido como la relacin de Capital contra el riesgo ponderado de activos en el balance ms exposiciones fuera de balance, donde las

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tambin se incluyen otros instrumentos de vida ms limitada, tal como la deuda subordinada con plazos de maduracin no menores a cinco aos Estrato 3 (Tier 3) conocido como capital sub-complementario, est constituido por deuda subordinada de corto plazo por lo menos a dos aos. Debe estar totalmente descubierta por garantas y redimible totalmente al vencimiento. Despus de la reforma de 1996 del Acuerdo original del BIS, los bancos pueden utilizar un Tercer Estrato de Capital para cubrir el riesgo de mercado en los libros de trading (no para cubrir riesgo de crdito en los estados financieros del banco) (neteo), que fundamentalmente se refiere a la seguridad y exigibilidad jurdica entre contrapartes con el fin de compensar o netear mutuamente sus reclamos financieros, en base a costos de reposicin, reconociendo nicamente la posicin neta El Acuerdo de Basilea de 1988 tambin ignor por completo el problema de provisionar adecuadamente al capital en funcin de las operaciones en mercados burstiles, lo cual qued reconocido en las reformas de 1996 como se ver ms adelante Los riesgos de tasas de inters, liquidez as como el riesgo operacional, quedaron tambin relegados.

En trminos del Acuerdo original, Tier 1 y Tier 2 del Capital, deben representar por lo menos el 8% de los activos ponderados por riesgo para proteger al banco del riesgo de crdito y por lo menos el 50% de ello debe estar constituido por el Tier 1. Las principales crticas y defectos de este acuerdo se sumarizan a continuacin: No toma en consideracin varios aspectos complejos de la adecuacin de capital tal como los efectos de portafolios, que fundamentalmente se refieren a la mitigacin del riesgo a travs de la diversificacin que se logra con los acreditados finales, diferentes sectores e industrias y zonas geogrficas Otro efecto ignorado por el acuerdo en relacin al punto anterior es el conocido como netting

Recomendaciones de Polticas del Grupo de los 30


En 1993 el Grupo de los 30 (G-30) public un reporte que describe las 20 mejores prcticas en la administracin de riesgos de precios, recomendaciones para corredores y usuarios de derivados y cuatro recomendaciones para legisladores, reguladores y supervisores En ese mismo ao, se integr un grupo de 30 especialistas en diversas ramas de la actividad financiera. Este Grupo de trabajo, integrado por usuarios, corredores, acadmicos, contadores y abogados involucrados en derivados, que realizaron un trabajo de anlisis de las prcticas de precios entre 80 corredores y 72 usuarios de distintos pases, involucrando cuestionarios y entrevistas. El objetivo principal de estos trabajos fue el sumarizar las lecciones

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aprendidas en los mercados, dar a conocer alternativas para mejores tcnicas administrativas as como un parmetro contra el cual los participantes pudieran comparar sus propias prcticas en la administracin de riesgos de precios. Las recomendaciones del G-30 se clasifican en: Polticas generales Polticas de Riesgo de Mercado Polticas de Riesgo de Crdito Formalizacin y exigibilidad Jurdica El siguiente cuadro resume las recomendaciones del G-30: Polticas de Infraestructura Polticas contables y de revelacin de resultados La primera de las recomendaciones del G-30, define el rol de la Alta Direccin, que juega un importante papel para asegurar que el riesgo sea controlado de manera consistente e integral as como la puesta en prctica de las polticas de capitalizacin aprobadas por los Consejos de Administracin de las Instituciones. Recomienda que estas polticas sean revisadas y actualizadas conforme a los cambios en el entorno. Recomienda especialmente, que las polticas adoptadas sean claramente definidas, incluyendo las razones por las cuales deban ser tomadas. La alta Direccin deber aprobar los procedimientos y controles para la aplicacin de las polticas, debiendo apegarse a ellos, todos los niveles de las Instituciones. Se recomienda tambin que las Instituciones debern contar con un rea de Administracin de Riesgos de Mercado, con total independencia y decisin de las reas de negocio.

Polticas Generales Riesgo de Mercado

1. Rol de la Alta Direccin 2. Valuar contra Mercados (Mark - to- Market)

(Valuacin, medicin y 3. Mtodos de valuacin de administracin) mercado 4. Identificacin del origen de los ingresos 5. Medicin del riesgo de mercado 6. Simulacin de stress 7. Pronsticos de inversin y financiamiento 8. Independencia de la Administracin de Riesgos de Mercado 9. Prcticas de los usuarios finales 10. Medicin de exposicin de crdito Riesgo de Crdito (Medicin Administracin) 11. Exposicin crdito global la de

y 12. Independencia de la Administracin de Riesgo de Crdito 13. Principios - Acuerdos maestros 14. Mejoramiento del Crdito

Exigibilidad Infraestructura

15. Promover cumplimiento 16. Cultura profesional y experiencia

(Sistemas, operaciones y 17. Sistemas controles) 18. Autoridad Prcticas contables y 19. Prcticas Contables revelacin de resultados 20. Revelacin Resultados de

Recomendaciones para 21. Reconocimiento de Diplomado de Especializacin Financiera legisladores, reguladores acuerdos legales y de Negocios y supervisores exigibilidad 22. Incertidumbre regulatoria legal y

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23. Tratamiento Fiscal 24. Estndares contables

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Sealan la importancia de medir el Riesgo de Mercado, en trminos del VaR y su medicin contra los lmites establecidos, as como la aplicacin de pruebas de stress (simulaciones para determinar el comportamiento del portafolio en condiciones crticas o extremas que pudieran presentarse) y realizar la medicin para calcular diariamente los riesgos de mercado. Respecto a Riesgo de Crdito, recomienda tambin su administracin, con independencia de las reas de Negocio y con capacidad de anlisis en derivados. Tambin en este caso el riesgo de crdito deber ser medido con base en el riesgo potencial que representan las operaciones y los saldos expuestos agregados por contrapartes, comparndolo tambin con los lmites establecidos. Se deber evaluar tanto el beneficio como el costo de los incrementos de la cartera de crdito y acordar las reducciones de riesgo relacionado. Se dictan tambin recomendaciones respecto a las polticas de liquidacin anticipada de los crditos, en aquellos casos en que la calificacin peridica determine el incremento de riesgo, as como respecto a las polticas de garantas y creacin de reservas. Respecto al Riesgo Operativo, el G-30 enfatiza su control y la importancia de la experiencia de los operadores, de contar con los sistemas adecuados al tamao y complejidad de las operaciones, para su captura, procesamiento y generacin de reportes, que permitan a las Instituciones operar de manera eficiente con apego a polticas. Enfatiza la importancia de contar con sistemas de alertas respecto a los riesgos tomados. Estas recomendaciones, constituyen el fundamento de los requerimientos cualitativos del BIS en el ao de 1996.

La Reforma de 1996 o Acuerdo BIS 1998


En 1995 el Comit de Basilea emiti para consulta una propuesta para modificar el Acuerdo original, conocida como la Reforma de 1996 o, despus de implementada, el Acuerdo BIS 1998 (BIS 98). Esta propuesta fue adoptada por las agencias regulatorias de los Estados Unidos en Julio de 1995 y se convirti en obligatoria para todas las instituciones financieras americanas con actividades de trading significativas a partir del 1 de Enero de 1998. El punto fundamental de esta propuesta puesta en prctica consiste en el requerimiento para que las Instituciones financieras midan y provisionen capital para cubrir su exposicin al Riesgo de Mercado asociado a sus posiciones en los mercados de deuda y capitales, mercado de divisas y de commodities tanto en registros de trading como en los estados financieros del banco. Estas posiciones incluyen todos los instrumentos financieros cuyo valor queda determinado en base a mark-tomarket. Los funcionarios del BIS reconocen la complejidad para la determinacin del riesgo de mercado, especialmente lo relativo a los derivados. En el documento se plantean dos alternativas para ello; la determinacin del Valor en Riesgo (VaR = Value at Risk) mediante el llamado Modelo Estndar as como la

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posibilidad de hacerlo mediante Modelos Internos de VaR desarrollados por las propias instituciones financieras para aquellos casos en que los bancos cuenten con reas slidas e independientes dedicadas a la administracin del riesgo. Para que una institucin financiera pueda implementar sus propios modelos internos antes debe haber puesto en prctica las mejores prcticas para la administracin de riesgos del G30. Asimismo, los modelos internos no solo implican su uso para el clculo del capital regulatorio sino que deben implicar una funcin integrada de administracin de riesgos en la que se fijen lmites, se asigne capital econmico a las unidades de negocios y se mida su desempeo a travs del capital ajustado por riesgos (RAROC). Adicionalmente, se deben desarrollar pruebas bajo supuestos de condiciones adversas (stress testing), ajustes y autorizaciones de los modelos, etc. Otros puntos relevantes documento incluyen: de este Se debe contar con sistemas capaces de integrar los diversos tipos de riesgos.

Acuerdo BIS 2000+


Como se mencion, las reglas BIS 1988 presentaban fuertes limitaciones e incongruencia, principalmente relacionadas con inconsistencias en los requerimientos de capital necesarios para diferentes tipos de acreditados y operaciones para los cuales no se diferenciaban sus caractersticas propias, diversificacin o calidades de riesgo. Lo anterior fue causa de que muchos bancos propusieran el desarrollo de metodologas internas para la determinacin del VaR en lo relativo a las operaciones de crdito tradicional, en concordancia con el propio acuerdo del BIS. Durante los ltimos aos se desarrollaron varias metodologas incluyendo el conocido modelo CreditMetrics de JP Morgan as como CreditRisk+ del Credit Suisse First Boston entre otros. Las tendencias actuales se enfocan en dos puntos; la valuacin del riesgo de crdito sobre operaciones tradicionales de un modo similar al desarrollado para los riesgos de mercado y el desarrollo de un modelo integrado para el clculo del VaR de Mercado y del VaR de crdito. En este sentido, paulatinamente se desarrollan consensos en la comunidad alrededor de propuestas basadas en modelos tericos tales como el Black Scholes y el trabajo realizado por Robert Merton (premio nobel economa 1997). De lograr superarse los obstculos en el desarrollo e implementacin de este tipo

El consejo y la direccin de los bancos son los primeros responsables de la correcta implementacin de la funcin de administracin de riesgos Tambin es su responsabilidad en la institucionalizacin de una cultura de riesgos dentro de sus organizaciones as como el lograr un desarrollo armnico entre las reas de negocios y aqullas relacionadas con riesgos.

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de modelos, su repercusin ser significativa en el logro de una estandarizacin y transparencia del riesgo asociado a las actividades de los bancos, de tal forma que se pueda alcanzar un marco que permita la determinacin clara de precios para los riesgos de las operaciones as como la determinacin del capital econmico y regulatorio requeridos. Considerando lo anterior, as como el hecho de que el mayor riesgo que enfrentan los bancos y el ms antiguo es el Riesgo de Crdito (an considerando la gravedad de casos de riesgo de mercado tal como el de Barings), en Junio de 1999 el Comit de Basilea emiti una nueva propuesta para el marco de adecuacin de capital que reemplazara el Acuerdo de 1988. Los objetivos de esta propuesta son: Promover la seguridad y solidez del sistema financiera manteniendo por lo menos el actual nivel de capitalizacin de sus instituciones Promover la igualdad de competencia logrando que las autoridades de todos los pases, mediante sus regulaciones, transformen en inversiones atractivas a las instituciones. Integrar un enfoque ms exhaustivo hacia el riesgo eliminando las crticas de 1988 e incluyendo diferentes tipos de riesgo Riesgos de operacin Riesgos de tasa de inters Requerimientos de Capital Mnimo: El objetivo es proponer nuevo enfoque estandarizado basando las ponderaciones de riesgo en ratings externos disponibles. Los bancos ms sofisticados podrn usar modelos basados en sus propios ratings de crdito internos. Los puntos crticos incluyen cmo validar esos ratings internos y como ligar las ponderaciones de riesgo con estos ratings internos con el fin de asegurar requerimientos de capital consistentes entre diferentes instituciones. Las instituciones ms avanzadas podrn utilizar tambin modelos de portafolio de crdito una vez validados los tpicos relativos a la disponibilidad y validacin de la informacin. Proceso de Revisin Supervisin: Que asegure que los bancos se apegan a procesos rigurosos, desarrollan una adecuada medicin de su exposicin al riesgo y que cuentan con el capital suficiente Requerimientos de Disciplina de Mercado: Que se considera una forma de apalancar la seguridad y solidez del sistema bancario mediante una mejor revelacin de los niveles de capitalizacin y exposiciones al riesgo, de tal forma que los participantes en los mercados puedan evaluar mejor la capacidad de los bancos para mantenerse solventes Cabe resaltar que los planteamientos, enfoques, metodologas y terminologas incluidos en los documentos anteriores, resultan perfectamente reconocibles as como consistentes, con la normatividad que en los ltimos aos ha desarrollado

Para lograr lo anterior, el marco propuesto se basa en lo que llaman los tres pilares:

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la Comisin Nacional Bancaria y de Valores en las diferentes Circulares dirigidas tanto a la Banca Comercial como a la Banca de Desarrollo, en lo relativo a las Mejores Prcticas de Crdito as como para la Administracin de Riesgos Integrales.

Basilea II
Este acuerdo ha sido autorizado y publicado en Junio de 2004 y como se menciona, incluye las disposiciones para la medicin de Riesgo Operativo incluyendo la generacin de reservas correspondientes a este tipo de riesgo.

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