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Les concepts cls de la microfinance

Mots cls Banque de dveloppement, Crdit solidaire, Grameen Bank, Groupe de caution solidaire, Institution de microfinance, Intermdiation financire et sociale, Finance informelle, Microcrdit, Microentreprise, Microfinance, Mutualisme, Systme financiers dcentraliss, Tontine

Introduction
La microfinance, en tant quapproche du dveloppement conomique, est partie dun constat : une majorit de la population mondiale est exclue de laccs au crdit bancaire. On estime en effet que dans le monde, environ 500 millions de personnes pauvres et conomiquement actives ne peuvent accder des services financiers. Lhypothse de fond est que pour elles, ne pas avoir accs au capital est un frein essentiel au dveloppement et la diversification de leurs activits conomiques. Au fond, accorder des services financiers cette cible de population nest pas une notion nouvelle en soi. Lexistence des services informels de microfinance (tontines, prteurs sur gage..) est ancienne un peu partout dans le monde. Lexemple des expriences mutualistes et coopratives en Europe nest pas non plus nouveau (caisses Raffeisen en Allemagne par exemple, datant de 1864). Mais la question des services financiers aux populations, notamment en milieu rural, a longtemps privilgi une approche subventionne du crdit par lEtat : le crdit ne devait tre quun instrument au service dautres objectifs (par exemple, introduire de nouvelles pratiques agricoles). Les crdits agricoles subventionns ( des taux trs faibles) distribus rapidement ont dans les annes 70 fait lobjet de critiques svres : la plupart de ces programmes ont accumul des pertes importantes et se sont rvls peu durables. La microfinance est vritablement ne dans les annes 1980, en rponse ces critiques : loriginalit a t de montrer, partir dexemples clbres (comme la Grameen Bank au Bangladesh) quil tait possible de mettre en place des institutions prennes pouvant accorder des services financiers durables. Une dfinition de la microfinance couramment accepte est la suivante : la microfinance est loffre de services financiers viables une clientle pauvre (compose notamment de petits travailleurs indpendants, ou microentrepreneurs ), qui na pas accs au systme bancaire formel. Ces services financiers sont le plus souvent le crdit et lpargne, mais il peut sagir aussi dautres services spcialiss (assurance, crdit bail). On appelle en gnral institution de microfinance (IMF) une organisation offrant des services de microfinance, quelle soit ou non une entit lgalement reconnue.

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Comprendre
Pourquoi le systme bancaire classique ne touche-t-il pas les pauvres? Linadaptation de loffre des banques classiques cette population sexplique par plusieurs facteurs :

un loignement gographique (les banques sont rarement prsentes hors des grandes villes, or cette population a besoin de services financiers de proximit) ; un loignement culturel (les pauvres sont perus comme une clientle risque) ; des procdures inadaptes (les micro-entrepreneurs ne savent pas forcment remplir les processus administratifs de demandes de prts ; ils nont souvent pas de possibilit doffrir les garanties matrielles exiges par les banques) ; une logique de rentabilit peu compatible avec les cots de transaction levs de petits crdits de proximit.

Les acquis de la microfinance La microfinance va lencontre dun certain nombre dides reues, et a dmontr un certain nombre dides fortes :

on pensait que les pauvres taient moins solvables que les riches. Par des mcanismes originaux reposant principalement sur la pression sociale, les institutions de microfinance obtiennent des remboursements des prts prs de 100%. les pauvres peuvent supporter des taux d intrt levs, car pour eux l accs au capital compte plus que le cot du crdit. une institution accordant des prts de trs faibles montants des clients pauvres peut tre viable financirement, la diffrence du crdit subventionn (qui accorde des prts taux trs bas, insuffisants pour atteindre lquilibre financire).

La prennit des institutions de microfinance Un lment essentiel de la microfinance est lide de prennit : il ne sagit pas de distribuer gratuitement des fonds ces populations pauvres, mais de mettre en place des institutions viables sur la dure. La notion de prennit recouvre en fait trois lments :

la viabilit financire : autrement, dit, que ces institutions puissent couvrir par leurs revenus lensemble de leurs charges (impact de linflation compris). Lquilibre financier dpend notamment du taux dintrt appliqu sur les crdits, qui doit tre suffisamment lev pour assurer cette couverture des charges. Il dpend aussi du fait que les prts accords soient bel et bien rembourss temps ; que ces institutions puissent fonctionner par elles-mmes (on parle souvent d autonomie organisationnelle ), et enfin quelles obtiennent, dune faon ou dune autre, une reconnaissance juridique.

Un rle dintermdiation financire et sociale Une ide forte est aussi que la microfinance se distingue des banques classiques par une double fonction dintermdiation financire et sociale . Cela veut dire concrtement que les institutions de microfinance (appels aussi systmes financiers dcentraliss ) ont recours des techniques particulires pour notamment avoir de bon taux de remboursement sur les crdits, ce qui est une des conditions pour tre viables financirement. Et ces techniques reposent sur une bonne connaissance des mcanismes sociaux. Une ide est que la pression sociale peut remplacer la garantie matrielle, pour garantir un bon remboursement des prts ; par exemple, dans des groupes de caution solidaires ,

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chaque emprunteur se porte garant pour les autres emprunteurs de son groupe, et si lun ne rembourse pas, il le fera sa place.

Eclairages
Lexemple de la Grameen Bank La Grameen Bank, cre au Bangladesh en 1975 par le Pr. Mohammed Yunus, a eu un retentissement considrable et suscit un grand nombre dinitiatives de microfinance dans le monde entier. Cette institution touche aujourdhui une clientle de plus de 2,4 millions de personnes (essentiellement des femmes). Ce modle a inspir beaucoup dacteurs de la microfinance, qui ont tent de le rpliquer. Toutefois, si les principes de base lancs par la Grameen se sont rvls rplicables (remplacer les garanties relles par la pression sociale, octroyer de petits montants remboursables de faon fractionne), il sest trs vite avr que pour chaque pays et environnement social particulier, des efforts dadaptation importants devaient tre raliss pour exprimenter des services financiers prennes. Des modles et acteurs trs varis Du fait de cette ncessit dadaptation et des fortes diffrences (culturelles, notamment concernant les exemples de finance informelle), des modles trs diversifis dinstitutions de microfinance se sont mis en place de part le monde, avec des mthodologies trs diffrentes suivant les acteurs, la clientle cible, la zone gographique... Trs schmatiquement, on peut dire quentre continents par exemple les caractristiques suivantes peuvent se retrouver :

Amrique Latine : expriences de micro-crdit centres sur les micro-entrepreneurs urbains ; un lien troit a pu se dvelopper entre IMF et systme bancaire ; Afrique : tradition du mutualisme, rle des systmes informels, importance de lpargne comme service financiers ;

Asie : densit forte dans certains pays, importance du milieu rural, exemples de banques dEtat intervenant dans la microfinance. Les acteurs de la microfinance sont aussi varis, et se diversifient dailleurs de plus en plus : il peut sagir dorganisations non gouvernementales, (ONG internationales ou nationales), de banques commerciales, de mutuelles dpargne et de crdit, de banques publiques, mutuelles et coopratives, dinstitutions financires non bancaires, ou bien encore dONG se transformant en banque commerciale, ou en institution non bancaire...

Dbattre
Peut-on faire supporter des emprunteurs pauvres des taux dintrt levs ? Une ide reue est quun individu pauvre ne peut pas rembourser un prt, si ce dernier est conditionn par un taux dintrt lev. En ralit, les pauvres sont prts payer un taux de march sur un crdit, car laccs au capital est une motivation trs forte ; pour preuve, les taux des prteurs informels peuvent atteindre des taux extrmement levs (40%). De plus, il faut se rappeler que les crdits accords sont de faibles montants, et quun taux dintrt mme lev se traduit par un montant faible ; si le mode de remboursement est adapt aux capacits de lemprunteur (paiement de petites sommes fractionnes le plus souvent), ce dernier pourra rembourser son crdit et payer le taux dintrt. Il existe bien entendu des cas de non remboursement de prts qui ne dpendent pas seulement de la volont de lemprunteur. Deux cas peuvent en particulier tre mentionns : un premier cas concerne les alas externes qui touchent lemprunteur ou sa famille (inondation, problmes de sant). Une seconde cause de non remboursement peut tre tout simplement linadquation du produit financier au client (par exemple, si on lui accorde un prt trop lev). Pour cette raison, une grande partie des IMF accordent des

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prts de faible montant sur une dure courte, et augmentent progressivement de prt en prt le montant octroy.

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La microfinance touche-t-elle les plus pauvres ? La microfinance cible en gnral les exclus du secteur bancaire, et parce quelle offre des services financiers de petits montants, a principalement une clientle pauvre ou moyennement aise. Les tudes dimpact sur le microcrdit ont montr en revanche quil ntait pas vident que les IMF touchent les plus pauvres des pauvres . Ces derniers se trouvent parfois exclus des mcanismes sociaux qui fondent les systmes de microcrdit (dans les groupes solidaires par exemple). La microfinance est-elle un outil miracle? Si la microfinance a connu un succs trs mdiatis, il faut bien videmment souligner quelle nest pas pour autant un outil miracle.

En 1995, le Sommet du Microcrdit annonait avec optimisme quen 2005 , la microfinance pourrait toucher 100 millions de personnes. Aujourdhui, environ 10 000 IMF couvrent seulement 4% du march total estim. Le passage de la microfinance une grande chelle sest rvl moins facile raliser que ne le prvoyaient certains.

De fait, la prennit des IMF est ralisable, mais demande du temps (on estime que 7 10 annes sont en gnral ncessaires pour autonomiser une IMF). Les faillites apparues dans le secteur (Corposol en Colombie en 1995 ; plus rcemment, PPPCR au Burkina, Crdit Mutuel de Guine) montrent que, comme dans tout secteur du dveloppement, il ny a pas de recette miracle , et que des efforts continus sont ncessaires pour viabiliser ces institutions. La microfinance nest videmment pas la panace ; un certain nombre de besoins en crdit (petites entreprises, crdit dquipement agricole) ne sont que trs imparfaitement couverts par les IMF. Enfin, mettre en place une offre prenne en services financiers nexclue en rien la ncessit dactions complmentaires pour les populations cibles : alphabtisation, sant, formations Auteur : Christine Poursat Saisie le : 27/09/2001 POUR ALLER PLUS LOIN Contact Ple microfinance du GRET Groupe de Recherche et dEchanges Technologiques 211- 213 rue Lafayette, 75010 Paris - France Tel. : 33 (0)1 40 05 61 61, Fax : 33 (0)1 40 05 61 10 Site web : www.gret.org. E-mail : gret@gret.org

Rfrences bibliographiques Ledgerwood J. (1999), Manuel de microfinance, Washington, SBP/Banque mondiale ; Morduch J. (1998), The Microfinance Schism. Traduction : Le schisme de la microfinance, Harvard Institute for International Development. Cambridge (USA), Development Discussion Paper No. 626 (en anglais) CIRAD (1997), Le microfinancement dans les pays en dveloppement. Evolution, thories et pratiques, CIRAD-SAR, Montpellier. Microfinance Orientations mthodologiques, 2me dition (2000), Luxembourg, Office des publications officielles des Communauts europennes. Notes Focus et Notes occasionnelles CGAP, consultables sur le site suivant : http://www.cgap.org ou commander (CGAP / The World Bank, 1818 H Street, NW Washington, DC 20433, USA).

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