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Microfinanza

Microfinanza es la provisin de servicios financieros para personas en situacin de pobreza, microempresas o clientes de bajos ingresos, incluyendo consumidores y autoempleados.1 El trmino tambin se refiere a la prctica de proveer estos servicios de manera sostenible. El Microcrdito (o prstamos para microempresas) no debe ser confundido con las microfinanzas, las cuales se dirigen a un amplio rango de necesidades financieras de parte de personas en situacin de pobreza y, por tanto, abarcan a los microcrditos pero son mucho ms que esto.2

http://es.wikipedia.org/wiki/Microfinanza

1. Qu son las microfinanzas? Las microfinanzas se definen a menudo como los servicios financieros para los y las clientes de bajos ingresos. En la prctica, el trmino se usa ms precisamente para referirse a los prstamos y otros servicios de los proveedores que se identifican a s mismos como Instituciones Microfinancieras (IMF). Estas instituciones utilizan los nuevos mtodos y servicios desarrollados durante los ltimos 30 aos para ofrecer pequeos prstamos a las y los prestatarios no asalariados, teniendo poca o ninguna garanta. Estos mtodos incluyen prstamos grupales y solidarios, requisitos de ahorros pre-prstamo, aumento gradual del prstamo y una garanta implcita de acceso directo a prstamos futuros si los prstamos son reembolsados ntegramente y con prontitud, entre otros. En trminos generales, las microfinanzas se refieren a un movimiento que prevee un mundo en el que los hogares de bajos ingresos tienen acceso permanente a una gama de servicios de alta calidad para financiar sus actividades generadoras de ingresos, crear activos, estabilizar el consumo y proteger contra los riesgos. Estos servicios no se limitan a los crditos, sino que incluyen ahorros, seguros, transferencias de dinero y otros. Los microcrditos se refieren a pequeos prstamos para las y los prestatarios no asalariados con poca o ninguna garanta, proporcionada por instituciones registradas legalmente. Las microfinanzas se refieren normalmente a los microcrditos, ahorros, seguros, transferencias de dinero y otros productos financieros dirigidos a las personas de bajos ingresos. Envenos sus comentarios! volver arriba

2. Quines son los clientes de las microfinanzas y cmo usan los servicios ofrecidos? Las y los clientes tpicos de las microfinanzas son las personas de bajos ingresos que no tienen acceso a otras instituciones financieras formales. Generalmente, son trabajadores independientes y emprendedores laborando desde sus hogares. Sus microempresas pueden incluir pequeas tiendas minoristas, ventas ambulantes, produccin artesanal y prestacin de servicios. En las reas rurales, las y los microemprendedores se dedican a pequeas actividades generadoras de ingresos tales como, el procesamiento de alimentos, el comercio y la agricultura.

Los datos sobre la situacin de la pobreza de los clientes son limitados y depende de cada institucin y del pas donde trabajen, pero tienden a mostrar que la mayora de las y los clientes de las microfinanzas se ubican cerca de la lnea de pobreza. Los hogares que se encuentran en el 10% ms pobre de la poblacin tpicamente no son clientes del microcrdito tradicional porque carecen de flujos de efectivo estables para reembolsar los prstamos. Sin embargo, es evidente que algunas IMF pueden servir a algunos y algunas clientes en el extremo superior de la poblacin que se encuentran por debajo de la lnea de pobreza. En muchos casos las mujeres constituyen la mayora de los clientes servidos. Durante la ltima dcada, algunas IMF han iniciado el desarrollo de una gama de productos para satisfacer las necesidades de otros clientes, incluyendo pensionados y trabajadores asalariados. El nmero de hogares sin acceso efectivo a servicios financieros es muy grande y todava existe mucho potencial de crecimiento para el sector. Algunas IMF proveen otros servicios requeridos por sus clientes que no necesariamente son servicios financieros, por ejemplo, algunas instituciones ofrecen capacitaciones relacionadas con el manejo de dinero o crdito, o sobre temas empresariales, mercadeo, salud o desarrollo social. Adems, muchas instituciones han comenzado a expandir sus servicios con el fin de ofrecer microseguros o servicios para vivienda. La mayora de las y los prestatarios de microcrdito tienen microempresas no asalariadas y actividades informales de generacin de ingresos. Sin embargo, los microcrditos no slo se usan para iniciar o financiar microempresas. Algunas investigaciones sugieren que solo la mitad o menos de los procedimientos de crdito son utilizados para propsitos de negocios. El resto apoya una amplia gama de necesidades de manejo de dinero en los hogares, incluyendo desde la estabilizacin del consumo hasta la educacin, gastos mdicos o eventos del ciclo de la vida como las bodas y funerales.

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3. Qu clase de instituciones ofrecen servicios de microfinanzas? La mayora de las IMF empezaron como organizaciones no gubernamentales (ONG), uniones de crdito y otras cooperativas financieras, bancos de desarrollo de propiedad estatal y de ahorro. Un creciente nmero de IMF estn organizadas como entidades con fines de lucro, a menudo porque este es un requisito para obtener una licencia de las autoridades bancarias para ofrecer servicios de ahorro. Las IMF con fines de lucro pueden ser organizadas como instituciones financieras no bancarias, bancos comerciales que se especializan en microfinanzas o departamentos de microfinanzas de bancos con servicios completos. Envenos sus comentarios! volver arriba

4. Cmo ayudan las microfinanzas a las personas de bajos ingresos? El impacto del microcrdito se ha estudiado an ms que el impacto de otras formas de financiamiento. El microcrdito puede proporcionar una gama de beneficios que son altamente

valorados por los hogares de bajos ingresos, incluyendo incrementos a largo plazo en el ingreso y consumo. Uno de los problemas principales de la pobreza es que el ingreso es a menudo irregular y poco confiable. Con el acceso al crdito se pretende ayudar a los clientes a suavizar esos flujos de efectivo y evitar perodos en los que se pierde el acceso a la alimentacin, vestido, vivienda o educacin. El crdito puede facilitar el manejo de algunas crisis como problemas de salud de un asalariado, robo o desastres naturales. Tambin, las y los clientes pueden usar el crdito para construir activos, tales como la compra de tierras, lo cual podra brindarles una herramienta que asegurar su futuro. Las mujeres que participan en programas de microcrdito a menudo experimentan un importante auto-empoderamiento. Aunque hacen falta ms y mejores estudios de impacto con metodologas rigorosas, es evidente que el microcrdito mejora las vidas de los prestatarios. Otros servicios de microfinanciamiento como el ahorro, seguros y transferencias de dinero, se han desarrollado ms recientemente y existe menos investigacin emprica sobre su impacto. Sin embargo, la demanda del cliente indica que las personas de bajos ingresos valoran dichos servicios. Envenos sus comentarios! volver arriba

5. En qu situaciones las microfinanzas son una herramienta apropiada? Los servicios financieros, particularmente el crdito, no son apropiados para todas las personas. El microcrdito es una buena opcin para los prstamos que se utilizarn con propsitos de negocios, por ejemplo las personas que han identificado una oportunidad econmica y pueden capitalizarla si tienen acceso a una pequea cantidad de dinero en efectivo. Independientemente de cmo se utilizan los prstamos, las IMF pueden proveer acceso a crdito estable a largo plazo solo cuando los y las clientes tienen la voluntad y capacidad para cumplir con las amortizaciones de los prstamos programadas. Las microfinanzas no son apropiadas para las personas ms pobres, ya que ellos necesitan subvenciones u otros recursos pblicos para mejorar su situacin econmica. Las subvenciones son una forma ms eficiente de transferir recursos para esas personas que los prstamos que muchos son incapaces de pagar. Las necesidades bsicas como alimentos, vivienda y empleo son a menudo ms urgentes que los servicios financieros y deben ser apropiadamente financiados por los gobiernos y/o donantes. Los gobiernos y las agencias de desarrollo a menudo usan las microfinanzas como una herramienta para abordar los problemas socioeconmicos como la reubicacin de los refugiados de la guerra civil, generando empleo entre los soldados desmilitarizados, o la asistencia despus de un desastre natural. Las microfinanzas pueden ser o no capaces de responder ante estas situaciones eficazmente y ciertamente no como una intervencin independiente. La implementacin de un programa exitoso de microfinanzas para hacer frente a este tipo de situaciones depende de una serie de factores, el ms importante es una base de clientes capaces de hacer los reembolsos regularmente. Envenos sus comentarios! volver arriba

6 Por qu las IMF cobran altas tasas de inters a sus clientes? A menudo se escuchan preocupaciones, tales como, por qu las tasas de inters del microcrdito son ms altas que las tasas de inters bancarias que paga la gente rica? La cuestin es el costo: el costo administrativo de hacer prstamos pequeos es ms alto en trminos porcentuales que el costo de hacer un gran prstamo. Se requiere mucho menos tiempo del personal para hacer un solo prstamo de US$100.000 que 1,000 prstamos de US$100 cada uno. Adems del tamao de los prstamos, otros factores pueden hacer ms costosa la entrega del microcrdito. Las decisiones de crdito para las y los prestatarios que no tienen colateral ni salario no pueden ser basadas en calificaciones automatizadas. Estas decisiones requieren una intervencin sustancial de un oficial de prstamos para juzgar el riesgo de cada prstamo. Las IMF pueden operar en reas remotas o que tienen baja densidad poblacional, haciendo los prstamos ms caros. Si una IMF desea operar sosteniblemente, tiene que asignar un precio a sus prstamos, lo suficientemente alto para cubrir todos sus costos. Aunque las tasas de inters del microcrdito pueden ser legtimamente altas, las operaciones ineficientes pueden hacerlas ms altas de lo necesario. Conforme el mercado del microcrdito madura en un pas, los costos administrativos usualmente disminuyen cuando los gerentes aprenden de la experiencia y en algunos casos porque las fuerzas de la competencia disminuyen el precio y mejoran la eficiencia. Envenos sus comentarios! volver arriba

7. Cul es la importancia de la sostenibilidad para el sector de microfinanzas? Si los servicios no tienen un precio sostenible las IMF solo pueden operar por un tiempo limitado, alcanzar un nmero limitado de clientes o depender ms de los objetivos polticos que de las necesidades de las y los clientes. Los donantes y los gobiernos no pueden proporcionar suficientes fondos subsidiados para atender la enorme demanda de microfinanzas. Incluso si hay suficiente dinero de los donantes y el gobierno, sera mejor gastado en otras prioridades de desarrollo. Las IMF sostenibles tienen el potencial de atraer recursos no subsidiados para financiar la expansin de extensin.La experiencia ha demostrado que incluso, las y los prestatarios son ms propensos a pagar a las y los prestamistas que operan sin subsidios ya que tienen ms confianza en que la institucin les dar prstamos en el futuro. El intercambio entre la viabilidad financiera y alcanzar a las personas de muy bajos recursos es mucho menos grave que lo que una vez se pens. Una serie de proveedores financieros han logrado ofrecer servicios financieros de alta calidad a las personas de muy bajos ingresos y al mismo tiempo cubrir sus costos. Como cualquier negocio, es importante que las instituciones microfinancieras llegan a tener sostenibilidad financiera para garantizar la futura oferta de sus servicios a las y los clientas ms necesitados.

Aunque la mayora de las IMF no son tan rentables como los bancos comerciales, en los ltimos aos el mundo ha conocido el ejemplo de varias que han llegado a convertirse en organizaciones o bancos sostenibles. La buena gestin de las microfinanzas ya ha demostrado ser lo suficientemente rentable como para integrarse a los sectores financieros prevalecientes y atraer a inversionistas. Envenos sus comentarios! volver arriba

8. Cmo apoya el gobierno al sector de las microfinanzas? El papel ms importante del gobierno no es la prestacin de servicios de crdito, sin embargo puede contribuir de forma efectiva en: Establecimiento de buenas polticas macroeconmicas que provean estabilidad y baja inflacin Evitar los topes de tasas de inters cuando los gobiernos establecen lmites de tasas de inters, los factores polticos usualmente resultan en lmites que son demasiado bajos para permitir la entrega sostenible de crdito que involucra costos administrativos altos como los pequeos prstamos. Estos topes a menudo tienen la intencin anunciada de proteger a las personas ms pobres, pero es ms probable que corten el suministro de crdito Ajuste de la regulacin bancaria para facilitar el depsito tomado por las IMF slidas, una vez que el pas ha experimentado con la entrega sostenible del microfinanciamiento Creacin de fondos gubernamentales al por mayor para apoyar a los IMF minoristas si los fondos pueden ser aislados de la poltica y puedan contratar y proteger la gestin tcnica y evitar la presin del desembolso que obliga a los fondos a apoyar a las IMF no prometedoras Envenos sus comentarios! volver arriba

9. En qu consiste la medicin del desempeo social y por qu es tan importante para el sector microfinanciero? El Grupo de Trabajo de Desempeo Social (Social Performance Task Force) define el desempeo social como: La traduccin efectiva de la misin social de una institucin en la prctica alineada con valores sociales aceptados que se relacionan para servir a un mayor nmero de personas de bajos ingresos y excluidas; mejorando la calidad y adecuacin de los servicios financieros; creando beneficios para los y las clientes; y mejorando la responsabilidad social de un IMF. La mayora de las IMF tienen una misin social que pueden ver an ms bsica que su objetivo financiero. Existe una gran verdad en el refrn que dice: las instituciones manejan lo que miden. La medicin del desempeo social ayuda a las IMF y a sus partes interesadas a enfocarse en sus metas sociales y juzgar qu tan bien las estn cumpliendo. Los indicadores sociales son a menudo menos fciles de medir y menos usados comnmente que los indicadores financieros que han sido desarrollados a lo largo de los siglos. Hoy en da la creciente utilizacin de medidas de carcter social reflejan la concientizacin en cuanto a

que el buen desempeo financiero de una IMF no garantiza automticamente que los intereses del cliente estn siendo apropiadamente atendidos. Envenos sus comentarios! volver arriba

10. Adnde puedo encontrar ms datos e informacin sobre el sector microfinanciero, especialmente relacionados con la regin latinoamericana? Un nmero creciente de IMF en las economas en desarrollo estn reportando su desempeo a las bases de datos internacionales. Por ejemplo, el MIX Market contiene informacin financiera y de desempeo de IMFs, recopilada y procesada por Microfinance Information Exchange (MIX). Los datos para la participacin de las IMF, incluyen medidas de divulgacin con los clientes, simplificacin de los estados financieros y una serie de indicadores sobre los estndares de desempeo financiero. Hay otras fuentes en ingls que tambin ofrecen informacin til para el sector en Amrica Latina. Estas incluyen: Microfinance Gateway en ingls con noticias e informacin sobre el sector microfinanciero global. Microcredit Summit Campaign publica informes anuales sobre el estado del sector y patrocina cumbres regionales y globales. Microsave provee materiales de capacitacin para proveedores de servicios financieros para fomentar el sector microfinanciero, especficamente en frica e India. Se puede encontrar investigaciones, notas, cajas de herramientas (toolkits), videos y otros recursos. PlaNet Finance es una ONG que apoya al sector de las microfinanzas a travs de organizaciones socias alrededor del mundo. Planet Rating, parte de PlaNet Finance, es una agencia de calificaciones para el sector microfinanciero. Para ver ms enlaces de inters haga clic aqu.

http://www.portalmicrofinanzas.org/p/site/s/template.rc/1.26.23255/ La evaluacin crediticia en microfinanzas (Per) IVN LOZANO FLORES Egresado de CENTRUM de la Pontificia Universidad Catlica del Per El autor es Economista de la Universidad Nacional de Trujillo del Per, egresado de la Maestraen Administracin de Negocios del Centro de Negocios de CENTRUM de la Pontificia Universidad Catlica del Per, con Especializacin en Mercado de Valores yDiplomado en Comercio Exterior, con ms de 13 aos de experiencia en banca,como Gerente de Oficina, Gestor Comercial y Analista de Riesgos Regional, en elBBVA Banco Continental e INTERBANK; y en microfinanzas, como Gerente deCrditos en la CAC Len XIII Ltda.Un principio bsico en microfinanzas es la evaluacin conjunta de la unidad denegocio y la unidad familiar del potencial cliente. No basta con determinar

los ingresos y egresos del negocio. Tambin es importante estimar los gastos en queincurre la familia del potencial deudor. Slo conociendo la unidad en su conjunto sepodr determinar la real capacidad de pago del prestatario y si est en condicionesde cubrir la cuota del prstamo que solicita. Por lo que, la visita al negocio ydomicilio del cliente sern parte determinante de la evaluacin crediticia.

Dicho esto, todo Analista de Crdito deber conocer el nmero de dependientes dela Unidad Familiar, para calcular los gastos en alimentacin y vestido. Igualmente,deber indagar sobre el nivel educativo de los hijos (inicial, primaria, secundaria,universitaria), para determinar los gastos en textos, tiles, movilidad y propinas; y,en caso de ser privada, el monto de las pensiones. Asimismo, deber consultarsobre los gastos destinados a salud (la edad del titular y cnyuge podra ser de granayuda).Otro aspecto importante es conocer los hbitos de consumo del cliente:acostumbra salir a comer a la calle?, acostumbra salir los fines de semana?,suele viajar o vacacionar?. Si es as: cunto le implica al mes, en trminosmonetarios?.La propiedad de la casa es otro factor relevante: es propia o se est pagando?. Sies propia: est hipotecada?, en cunto estar valorizada?. Si se est pagando:cunto es el monto mensual de las cuotas?. A propsito, si es alquilada, es unaseal de alerta, puesto que la barrera de salida es muy baja, peor an si el local delnegocio, tambin es arrendado.Los gastos por servicios tambin merecen especial atencin: Cunto se paga poragua, luz, telfono, cable, servicio de internet, vigilancia?, se tiene empleada delhogar?.Existen tambin gastos ocultos, como la manutencin de padres o algunosfamiliares (principalmente, desempleados). Si es as: cunto es la subvencinmensual que les destina?.En resumen, el trabajo de Analista de Crdito debe ser integral y, sobre todo,honesto; a efecto de que los ratios reflejen la totalidad de la informacin de launidad econmico-familiar del cliente. http://es.scribd.com/doc/56601418/La-evaluacion-crediticia-en-microfinanzas

Los demandantes potenciales de microcrdito en el Per Segn la evidencia recogida por ENNIV, la importancia relativa de algunasfuentes de crdit o ha cambiado durante el perodo 1994-2000. Los bancos hanaumentado su participacin en el mercado de crdito para los hogares, de 7% en1994 a 28% en el ao 2000 (ver el cuadro 1). Las CMAC que han mostrado unatrayectoria interesante solo fueron incluidas de manera explcita en laencuesta del ao 2000, por ello no podemos discutir la evolucin de suimportancia com o oferente2 de crdito. Otro sector que ha crecido demanera importante es el de las tiendas y bodegas3. Estas empresas prestanpequeos montos, bsicamente a travs del fiado. Definir el tipo de clientes de las entidades que ofrecen microcrdito resulta unatarea prcticamente imposible Analizando el acceso al crdito por nivel de pobreza y sexo del jefe del hogar paracada tipo de prestamista, encontramos que no

se registrandiferencias significativas en la participacin de hombres y mujeres.Esta neutralidad con respecto al sexo del jefe de hogar, se puede explicar por varias razones. En primer lugar, por la gran importancia del sector prestamista delas tiendas y bodegas, cuyas clientas son predominantemente mujeres. Ensegundo lugar, porque los hogares conducidos por mujeres no se encuentrannecesariamente en los estratos ms pobres (el 37,9% de los hogaresconducidos por mujeres son pobres, cifra muy inferior al 48,2% de los hogaresconducidos por hombres). En tercer lugar, podemos mencionar la inexistencia depolticas discriminatorias en el grueso de los prestamistas. La nicaexcepcin sera el caso de los crditos agropecuarios, donde la presencia demujeres es mnima.El 37,9% de los hogares conducidos por mujeres son pobres, cifra muy inferior al48,2% de los hogares conducidos por hombres. CONCLUSIONES Cuando hablamos de microcreditos no existe diferencia, los demandantespotenciales son tanto las mujeres como los hombres debido a la accesibilidad deestos, la inexistencia de una cultura discriminatoria y a la exposicin de losclientes, con excepcin de los crditos agrarios donde la presencia de las mujereses mnima
http://es.scribd.com/doc/111418314/MICROFINANZAS

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