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EMPRESA DE SERVICIO:

"NIOS FELICES"

(ejemplo educativo, con aplicacin de los formatos oficiales)

Una ludoteca ambientada en una mini ciudad donde bebs y nios hasta los 5 aos, puedan jugar libremente y sin riesgos , donde se ofrezca un ambiente seguro para los nios. Serlaempresaperuanalderenentretenimientoinfantilbrindandodiversinseguraalospequeitosyasuspadres. Seofrecernvariosambientesdejuego,pensandoencadaedadytambinjuegosparaniasynios. El nio se beneficie aprendiendo a travs del juego libre y la interaccin de padre-hijo. Desarrollarunalneadeproductos(Brindarotrosserviciosenellocal,paravisitasdelnido,estimulacintemprana, talleres especiales para nios en este rango de edades, fiestas temticas, celebracin de cumpleaos, etc.).

Las estimaciones y evaluaciones, de Ingresos y Egresos, consideran precios sin el impuesto a la venta.
DETERMINACION DEL COK (Costo del Capital o Tasa Minima Aceptable de Rendimiento TMAR, para el negocio).
Hay varios metodos, para definir la tasa con que se aplicara la ecuacion de valor del VAN, para determinar la viabilidad del proyecto. Aplicamos este metodo que considera: Inflacin prom. Anual (se mantiene estable) Tasa de rendimiento del mercado prom. Anual Tasa de Riesgo del Inversionista Entonces i = 10%+15% = 25%

(f) (i)

4.0% 10% 15%

lo primero que debe recuperar el inversionista es la inflacion (para mantener los rendimientos reales) rendimiento de la industria o sector es subjetivo, cada inversionista tiene diferente adversion al riesgo.

Costo de Oportunidad del Capital (COK)

30.0%

COK = TMAR = f + i + (f x i)

f:inflacion promedio i:premio al riesgo del sector o mercado + riesgo adicional considerado por el empresario

o Tasa Minima Aceptable de Rendim. (TMAR)

Considera periodo de evaluacion 3 aos, para Inversion Inicial igual o inferior a S/. 30,000.
La inversion inicial, es cubierta por el empresario (no hay financiamiento). Las proyecciones de ventas, considera los estudios previos de mercado. Se considera un incremento de las ventas del 10% respecto del ao anterior, en los siguientes aos.

DETERMINACION DEL WACC (Costo Promedio Ponderado del Capital CPPC; para aplicarse cuando hay financiamiento de terceros).
La evaluacion del proyecto se realizar previo calculo del Costo del Capital (COK), as como el Costo Promedio Ponderado del Capital (WACC), en el ao cero.

ESTIMACION DE LA TASA DE DESCUENTO : WACC AO : 0 Total Inversin S/. %v


13% 17% 70% 100%

Tipos de Fuentes Tipos de Fuentes


Inversiones Activos Fijos Intangibles Capital de Trabajo Peso

Valor $ APORTE PROPIO


1,138.61 0.00 0.00 13%

Valor $ TOTAL
1,138.61 1,500.00 6,280.58 100%

PERSTAMO
0.00 1,500.00 6,280.58 87%

TOTAL INVERSION COSTO

1,138.61 30.0%
COK

7,780.58 25.17%

8,919.19

25.79%
WACC

DETERMINAR:
Las proyecciones de Ingresos, cuadro de Inversion Inicial, Depreciacion, Costos, Costo Unitario, Precio de Venta, Punto de Equilibrio, Flujo de Caja Economico y Evaluacion Economica del proyecto y el Analisis Financiero (Plan Financiero, analisis de Rentabilidad).

PROYECCION DE VENTAS DEL PLAN DE NEGOCIO


(segn el estudio de mercado)
Proyeccin Mensual (Primer Ao)
En unidades Ventas mensuales Cartera

Instrucciones: Ingrese el nombre del producto, y la proyeccin de ventas en las celdas amarillas (1er ao), la tabla se calcular automticamente.

Precio de Venta
1 111 2 111 3 111 4 111 5 111 6 111 7 111 8 111 9 111 10 111 11 111 12 114 Total 1,335
(Nuevos Soles)

Producto Cartera

PV 40.00

En Soles Producto Cartera 1 4,440 2 4,440 3 4,440 4 4,440 5 4,440 6 4,440 7 4,440 8 4,440 9 4,440 10 4,440 11 4,440 12 4,560 Total 53,400 1/ Estimacion segn el estudio de mercado En los sgtes. aos se considera incremento

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INVERSIONES DEL PLAN DE NEGOCIO


ESTRUCTURA DE LA INVERSION INICIAL
Inversiones (soles)
CONCEPTO ACTIVOS FIJOS I. Maquinaria y equipo Cosina gas de dos ornillas ollas de 50 litros camara de incubacion capacidad 50 l refrigeradora pH metro portatil balanza termometro II. Materiales pipeta de 100 ml probeta de 100 ml jarra de plastico de 1 L pomos de plastico botella de vidrio bateas grandes baldes de 25 L escritorio mesas Estante Sillas U.M. CANT. P.UNIT S/. TOTAL S/. 1,138.61 78.00 53.00 134.00 450.00 100.00 49.00 15.00 879.00 2.70 5.10 4.00 30.00 11.00 14.20 24.00 58.82 41.66 41.67 26.46 259.61 854.70 5,425.88 6,280.58 500.00 300.00 200.00 500.00 1,500.00

ud ud ud ud ud ud ud

1 1 1 1 1 1 1

78.00 53.00 134.00 450.00 100.00 49.00 15.00 Sub total S/. 2.70 5.10 4.00 3.00 11.00 14.20 12.00 58.82 20.83 41.67 8.82 Sub total S/.

ud ud ud ud ud ud ud ud ud ud ud

1 1 1 10 1 1 2 1 2 1 3

III CAPITAL DE TRABAJO Costos variables Costos y gastos fijos mes mes 2 2 427.35 2,712.94 Sub total S/. IV GASTOS PREOPERATIVOS Plan de negocio, estudios Licencias y constitucion de empresa Pagina Web Obras civiles (decoracion del local, pintura) ud ud ud m2 1 1 1 100 500.00 300.00 200.00 5.00 Sub total S/.

Total Inversiones

8,919.19

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ESTRUCTURA DE COSTOS DEL PLAN DE NEGOCIO


COSTOS FIJOS MENSUALES
Descripcin
Alquiler Local Luz Utiles de limpieza Telefonia e Internet Sueldos (Gerente y operario) Utensilios (piquetera, regla, centmetro) Utiles de oficina Depreciacion Amortizacion de intangibles

U.M.
mes mes mes mes mes mes mes mes mes

Cantidad
1 1 1 1 1 1 1 1 1

Valor Unitario
300 80 15 80 2200 15 10 0 12.5

TOTAL COSTOS FIJOS MENSUAL

COSTOS VARIABLES (PARA UN MES)


Descripcin U.M. Cantidad Valor Unitario
8.00 15.00 4.00 3.00 0.10

Tela Jean mantos Tela para forro Cierres Bolsas

m m m ud ud

0.2 0.05 0.2 0.2 1

TOTAL COSTOS VARIABLES

Nota: La determinacion de los Costos Fijos y Variables, dependera de cada negocio. Algunos requieren gastos de distribucion, etc. Segn como hayan definido atender la produccion, maquila, los cana consideraciones que dependeran de cada proyecto, lo importante es considerar todo.

EL PLAN DE NEGOCIO

Monto
300.00 80.00 15.00 80.00 2,200.00 15.00 10.00 0.44 12.50 0.00 0.00 0.00 2,712.94

2,700.00

Instrucciones: Ingresar los costos incurridos cada mes en las celdas amarillas, la tabla se calcular automticamente. Si lo necesita inserte filas y copie las frmulas donde corresponda.

Monto

COSTO VARIABLE X producto


3.85

COSTO VARIABLE PARA UN MES


83.25 88.80 66.60 11.10

Servicio a realizar

1.60 0.75 0.80 0.60 0.10

177.60 Cartera

Escriba el nombre del

0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

Instrucciones: Ingresar las cantidades necesarias en celdas amarillas, para producir una unidad de producto o servicio en un periodo de evaluacion (en este caso un mes), la tabla se calcular automticamente. Si lo necesita inserte filas y copie las frmulas donde corresponda.

3.85

427.35

endera de cada negocio. Algunos requieren considerar mas o menos publicidad, do atender la produccion, maquila, los canales de venta, tercerizaciones y otras o importante es considerar todo.

Escriba el nombre del

las cantidades necesarias en las celdas amarillas, para producir una unidad de producto o servicio en un periodo de evaluacion (en este caso un mes), la tabla se calcular automticamente. inserte filas y copie las frmulas donde corresponda.

COSTOS UNITARIOS DEL PLAN DE NEGOCIO


COSTO VARIABLE UNITARIO (CVU)
Obtenido en la estructura de costos

CVU

3.85

COSTO FIJO UNITARIO (CFU)

CF: Costo Fijo Mensual Q : Produccin Estimada Mensual (Cercana al punto de equilibrio)

CF : Q:

2,712.94 111 24.44

CFU

COSTO TOTAL UNITARIO (CTU)

CTU = CVU + CFU


Donde: CVU Costo Variable Unitario CFU Costo Fijo Unitario

CTU

28.29

Costo Unitario - Plan de NegocioSYSA Cultura Emprendedorawww.culturaemprendedora.com

Donde:

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(segn el estudio de mercado)

PROYECCION DE EGRESOS DEL PLAN DE NEGOCIO

Instrucciones: Ingrese el nombre del producto, y la proyeccin de ventas en las celdas amarillas (1er ao), la tabla se calcular automticamente.

Proyeccin Mensual (Primer Ao)


En unidades Visitas mensuales carteras

Precio de Venta
1 111 0 0 2 111 0 0 3 111 0 0 4 111 0 0 5 111 0 0 6 111 0 0 7 111 0 0 8 111 0 0 9 111 0 0 10 111 0 0 11 111 0 0 12 114 0 0 Total 1,335 0 0
(Nuevos Soles)

Producto carteras

CTU 28.29 0.00 0.00

Egresos En Soles Producto Costos

10

11

12

Total

1/ Estimacion segn el estudio de mercado

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DETERMINACION DEL PRECIO DE VENTA


SERVICIO 1 : CARTERA PV = CTU + G Donde:
PVC CTU G

= = =

45.00 28.29 30.00%

Ingrese el precio de venta de la competencia (Referencial) (clculo automtico) ingrese la ganancia esperada como % del precio de venta

Precio de Venta

40.42 (clculo automtico)

SERVICIO 2 :

Determinacin de Precio de Venta - Plan de NegocioSYSA Cultura Emprendedorawww.culturaemprendedora.com

DETERMINACION DEL PUNTO DE EQUILIBRIO VARIOS SERVICIOS


CONCEPTO CARTERA 40.42 3.85 36.57 100% 2,712.94 74 2,999 #DIV/0! #DIV/0! 0.00 0.00 0.00 0% 0.00 #DIV/0! #DIV/0! 0.00 0.00 0.00 0% 0.00

Precio de Venta Costo Variable Unitario Margen de Contribucion Proporcion de Ventas Costos Fijos PUNTO DE EQUILIBRIO UNIDADES PUNTO DE EQUILIBRIO SOLES (es el PE en Unds. X Precio)

Cartera

Punto de Equilibrio =

Total de costos fijos Precio - Costo variable unitario

PE =

2,712.94 36.57

MARGEN DE CONTRIBUCION

PE =

74.19

Punto de Equilibrio - Plan de NegocioSYSA Cultura Emprendedorawww.culturaemprendedora.com

Tasa de Prestamo Bancario = Comision =

34.0%
0.05%

CRONOGRAMA DE PAGOS
Monto a financiar (o prstamo) Tasa de inters mensual Periodo de financiamiento Periodo de gracia Cuota Fija
Amort 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 0 0 0 155 159 163 167 171 176 180 184 189 194 198 203 208 213 219 224 230 235 241 247 253 259 266 272 279 286 293 300 308 315 323 331 339 7,781 Elaboracin propia S/. % meses meses S/. Portes 4 4 4 4 4 4 4 4 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 2 2 2 2 2 2 2 2 1 1 1 1 1 1 0 0 0 86 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 144 Total Pago 200 200 200 355 355 355 355 355 355 355 355 355 355 354 354 354 354 354 354 354 354 354 354 353 353 353 353 353 353 353 352 352 352 352 352 352 12,273

7,780.58
2.5% 36 3 347 Saldo 7,781 7,781 7,781 7,781 7,625 7,466 7,303 7,136 6,964 6,789 6,609 6,425 6,236 6,042 5,844 5,641 5,433 5,219 5,001 4,777 4,547 4,312 4,071 3,824 3,571 3,312 3,046 2,774 2,495 2,209 1,916 1,616 1,308 993 670 339 0 CEM = CEA =

Interes
192 192 192 192 188 184 180 176 172 168 163 159 154 149 144 139 134 129 123 118 112 106 101 94 88 82 75 68 62 55 47 40 32 25 17 8 4,262

Cuota 192 192 192 347 347 347 347 347 347 347 347 347 347 347 347 347 347 347 347 347 347 347 347 347 347 347 347 347 347 347 347 347 347 347 347 347

Comision

0.055213 1.23634187 FRC

Instrucciones: Ingrese la tasa de inters(en % anual), % de comision, periodo total a financiar y periodo de gracia en celdas amarillas. De acuerdo a la modalidad de financiamiento, se debe adecuar esta tabla. Este cuadro es la base para determinar el Flujo de Financiamiento Neto (ver sgte. pestaa).

Fn -7,781 200 200 200 355 355 355 355 355 355 355 355 355 355 354 354 354 354 354 354 354 354 354 354 353 353 353 353 353 353 353 352 352 352 352 352 352 2.59% 35.96%

Comision y Portes 8 8 8 8 8 8 8 8 7 7 7 7 7 7 7 7 7 7 7 6 6 6 6 6 6 6 6 5 5 5 5 5 5 4 4 4 230 CEM : El Costo Efectivo Mensual realmente. CEA : El Costo Efectivo Anual realmente.

al), % de comision, periodo total a das amarillas. De acuerdo a la be adecuar esta tabla. Este cuadro es Financiamiento Neto (ver sgte.

FLUJO DE CAJA OPERATIVO DEL PLAN DE NEGOCIO


PRIMER AO
(Expresado en Soles) CONCEPTO INGRESOS (A) Ventas EGRESOS (B) Costos Costos Fijos Depreciacion Amortizacion de Intangibles Costos Fijos Netos Costos Variables FLUJO NETO (A-B) 1 4,440 4,440 3,127 3,127 2,713 0 -13 2,700 427 1,312.65 2 4,440 4,440 3,127 3,127 2,713 0 -13 2,700 427 1,312.65 3 4,440 4,440 3,127 3,127 2,713 0 -13 2,700 427 1,312.65 4 4,440 4,440 3,127 3,127 2,713 0 -13 2,700 427 1,312.65 5 4,440 4,440 3,127 3,127 2,713 0 -13 2,700 427 1,312.65 6 4,440 4,440 3,127 3,127 2,713 0 -13 2,700 427 1,312.65 7 4,440 4,440 3,127 3,127 2,713 0 -13 2,700 427 1,312.65 8 4,440 4,440 3,127 3,127 2,713 0 -13 2,700 427 1,312.65 9 4,440 4,440 3,127 3,127 2,713 0 -13 2,700 427 1,312.65 10 4,440 4,440 3,127 3,127 2,713 0 -13 2,700 427 1,312.65 11

Instrucciones: Todos los clculos para el Flujo Operativo, del primero al quinto ao, son automticos

12 4,440 4,440 3,127 3,127 2,713 0 -13 2,700 427 4,560 4,560 3,212 3,212 2,786 0 -13 2,773 439 1,347.78

Total 53,400 37,613

1,312.65

15,786.93

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PLAN FINANCIERO DEL PLAN DE NEGOCIO

Instrucciones: Todos los clc


Monto a financiar (o prstamo) Tasa de inters mensual Periodo de financiamiento Periodo de gracia
1 CONCEPTO Prstamo Amortizacin Saldo de deuda Inters Gastos (comision y portes) Escudo Fiscal Mes 0
7,781 0 7,781 192 8 -60 0 7,781 192 8 -60 0 7,781 192 8 -60 155 7,625 192 8 -60 159 7,466 188 8 -59 163 7,303 184 8 -58 167 7,136 180 8 -56 171 6,964 176 8 -55 176 6,789 172 7 -54 180 6,609 168 7 -53 184 6,425 163 7 -51 189 6,236 159 7 -50

S/. % meses meses

7,780.58 2.5% 36 3 4 5 Mes 5 Mes 6 6 Mes 7 7 Mes 8 8 Mes 9 9 10 Mes 10 11 Mes 11 12 Mes 12

2 Mes 2 Mes 3

3 Mes 4

Mes 1

Flujo de Financiamiento Neto

7,781

-140

-140

-140

-295

-296

-298

-299

-300

-301

-302

-304

-305

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