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CANTIDAD

CONCEPTO

ACTIVOS FIJOS
VALOR UNITARIO

1
LICUADORA
$
1
NEVECON
$
1
HORNO MICROONDAS
$
1
ESTUFA A GAS
$
50
JUEGO DE CUBIERTOS
$
50
JUEGO DE VAJILLA
$
30
JUEGO DE COPAS
$
50
JUEGO DE VASOS
$
40
JUEGO DE VASOS CERVECEROS
$
1
JUEGO DE CUCHILLOS
$
48
SILLAS PARA MESA
$
4
SILLAS PARA BARRA
$
12
MESAS
$
1
CAJA REGISTRADORA
$
3
CANECAS
$
50
INDIVIDUALES
$
15
LAMPARAS
$
1
VIDEO BEAM
$
1
PROYECTOR DE VIDEO BEAM $
1
COMPUTADOR
$
SONIDO
$
ELEMENTOS DECORATIVOS $
TOTAL ACTIVOS FIJOS

70,000.00
850,000.00
135,000.00
950,000.00
7,000.00
6,500.00
5,000.00
5,000.00
3,500.00
40,000.00
15,000.00
25,000.00
100,000.00
320,000.00
8,000.00
1,000.00
15,000.00
500,000.00
130,000.00
1,200,000.00
1,200,000.00
500,000.00

TOTAL
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

70,000.00
850,000.00
135,000.00
950,000.00
350,000.00
325,000.00
150,000.00
250,000.00
140,000.00
40,000.00
720,000.00
100,000.00
1,200,000.00
320,000.00
24,000.00
50,000.00
225,000.00
500,000.00
130,000.00
1,200,000.00
1,200,000.00
500,000.00
9,429,000.00

$
$
$
$
$
$
$
$
$

SUELDO
BASICO
1,000,000.00
500,000.00
600,000.00
600,000.00
600,000.00
440,000.00
440,000.00
440,000.00
4,620,000.00

$
$
$
$
$
$
$
$
$

SUELDO
BASICO
1,000,000.00
500,000.00
600,000.00
600,000.00
600,000.00
440,000.00
440,000.00
440,000.00
4,620,000.00

CARGO
ADMINISTRADOR
AUXILIAR CONTABLE
BARMAN
COCINERO (1)
COCINERO (2)
MESERO (1)
MESERO (2)
MESERO (3)
TOTAL

CARGO
ADMINISTRADOR
AUXILIAR CONTABLE
BARMAN
COCINERO (1)
COCINERO (2)
MESERO (1)
MESERO (2)
MESERO (3)
TOTAL

RECARGO NOCT.

HORAS EXTRAS

$
$
$
$
$
$
$
$
$

$
$
$
$
$
$
$
$
$

91,000.00
113,750.00
204,750.00

RECARGO NOCT.

HORAS EXTRAS

$
$
$
$
$
$

113,750.00
113,750.00
-

$
$

227,500.00

$
$
$
$
$
$
$
$
$

CAF BAR" NUESTRA TIERRA LTDA"


PREVISION GASTO DE PERSONAL POR CONTRATO DE T
AUXILIO DE TRANS.
$
$
$
$
$
$
$
$
$

50,800.00
50,800.00
50,800.00
50,800.00
50,800.00
50,800.00
50,800.00
355,600.00

TOTAL DEVENGADO
$
$
$
$
$
$
$
$
$

CESANTIAS

1,000,000.00
550,800.00
741,800.00
650,800.00
650,800.00
490,800.00
604,550.00
490,800.00
5,180,350.00

$
$
$
$
$
$
$
$
$

83,300.00
45,882.00
61,792.00
54,212.00
63,687.00
40,884.00
40,884.00
47,832.00
438,473.00

INT. CESANTIAS
$
$
$
$
$
$
$
$
$

9,996.00
5,506.00
7,415.00
6,505.00
7,642.00
4,906.00
4,906.00
5,740.00
52,616.00

CAF BAR" NUESTRA TIERRA LTDA"


PREVISION GASTO DE PERSONAL POR PRESTACION DE
AUXILIO DE TRANS.
$
$
$
$
$
$
$
$
$

50,800.00
50,800.00
101,600.00

TOTAL DEVENGADO
$
$
$
$
$
$
$
$
$

1,000,000.00
500,000.00
600,000.00
764,550.00
764,550.00
440,000.00
440,000.00
440,000.00
4,949,100.00

CESANTIAS
$
$
$
$
$
$
$
$
$

83,300.00
54,212.00
63,687.00
201,199.00

INT. CESANTIAS
$
$
$
$
$
$
$
$
$

9,996.00
6,505.00
7,642.00
24,143.00

" NUESTRA TIERRA LTDA"


RSONAL POR CONTRATO DE TRABAJO
VACACIONES
$ 41,660.00
$ 22,946.00
$ 30,903.00
$ 27,112.00
$ 31,851.00
$ 20,447.00
$ 20,447.00
$ 23,922.00
$ 219,288.00

PRIMA
$
$
$
$
$
$
$
$
$

83,300.00
45,882.00
61,792.00
54,212.00
63,687.00
40,884.00
40,884.00
47,832.00
438,473.00

CAJA COMPENSACION
$
$
$
$
$
$
$
$
$

90,000.00
45,000.00
62,190.00
54,000.00
64,238.00
39,600.00
39,600.00
47,108.00
441,736.00

EPS (8,5%)
$ 85,000.00
$ 42,500.00
$ 51,000.00
$ 51,000.00
$ 51,000.00
$ 37,400.00
$ 37,400.00
$ 37,400.00
$ 392,700.00

" NUESTRA TIERRA LTDA"


RSONAL POR PRESTACION DE SERVICIO
VACACIONES
$ 41,660.00
$
$
$ 27,112.00
$ 31,851.00
$
$
$
$ 100,623.00

PRIMA
$
$
$
$
$
$
$
$
$

83,300.00
54,212.00
63,687.00
201,199.00

CAJA COMPENSACION
$
$
$
$
$
$
$
$
$

90,000.00
54,000.00
64,238.00
208,238.00

EPS (8,5%)
$ 85,000.00
$
$
$ 51,000.00
$ 51,000.00
$
$
$
$ 187,000.00

FONDO DE PEN (11,62%)


$
$
$
$
$
$
$
$
$

116,200.00
58,100.00
69,720.00
69,720.00
69,720.00
51,128.00
51,128.00
51,128.00
536,844.00

FONDO DE PEN (11,62%)


$
$
$
$
$
$
$
$
$

116,200.00
69,720.00
69,720.00
255,640.00

ARP (0,522%)

COSTO MENSUL

$
$
$
$
$
$
$
$
$

$
$
$
$
$
$
$
$
$

5,200.00
2,600.00
3,120.00
3,120.00
3,120.00
2,288.00
2,288.00
2,288.00
24,024.00

1,514,656.00
819,216.00
1,089,732.00
970,681.00
1,005,745.00
728,337.00
842,087.00
754,050.00
7,724,504.00

ARP (0,522%)

COSTO MENSUL

$
$
$
$
$
$
$
$
$

$
$
$
$
$
$
$
$
$

5,200.00
3,120.00
3,120.00
11,440.00

1,514,656.00
500,000.00
600,000.00
1,084,431.00
1,119,495.00
440,000.00
440,000.00
440,000.00
6,138,582.00

COSTO ANUAL
$
$
$
$
$
$
$
$
$

18,175,872.00
9,830,592.00
13,076,784.00
11,648,172.00
12,068,940.00
8,740,044.00
10,105,044.00
9,048,600.00
92,694,048.00

COSTO ANUAL
$
$
$
$
$
$
$
$
$

18,175,872.00
6,000,000.00
7,200,000.00
13,013,172.00
13,433,940.00
5,280,000.00
5,280,000.00
5,280,000.00
73,662,984.00

COSTOS FIJOS ANUALES


CONCEPTO
CANNON DE ARREDAMIENTO
ADMINISTRACION
TOTAL ARRENDAMIENTO
SERVICI9O DE ACUEDUCTO Y ALCANTARILLADO
SERVICIO DE ENERGIA
SERVICIO DE GAS NATURAL
SERVICIO TELEFONICO
TOTAL SERVICIOS PUBLICOS
JABON LIQUIDO DE MANOS
JABON LAVAPLATOS
DETERGENTE
ESENCIAS AROMATIZANTES
TOTAL ELEMENTOS DE ASEO
ADMINISTRACION (REMUNERACION)
AUXILIAR CONTABLE (REMUNERACION)
DOS COCINEROS
BARMAN
CUENTEROS
MUSICOS
TOTAL GASTOS DE PERSONAL MENSUAL
GASTOS DE DEPRECIACION
TOTAL COSTOS FIJOS ANUALES

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

PRECIO
31,200.00
1,560.00
32,760.00
3,000.00
2,520.00
480.00
324.00
71,844.00
180,000.00
96,000.00
120,000.00
72,000.00
468,000.00
18,176,712.00
7,200.00
25,364,953.00
9,000,000.00
18,720,000.00
26,000.00
71,294,865.00
84,701,665.00
228,371,083.00

COSTOS DE PRODUCCION
PRESETNACION
BOTELLA
LITRO
BOTELLA Y 1/2 BOTELLA
TRAGO
AGUARDIENTE ANTIOQUEO
1/2 BOTELLA
1/2 BOTELLA
RON (VIEJO DE CALDAS)
1/2 BOTELLA
RON(SANTAFE- TRES ESQUINAS)
TRAGO
RON BACARDI LIMON
1/2 BOTELLA
TRAGO
TEQUILA (JOSE CUERVO)
1/2 BOTELLA
TRAGO
BAILEY'S
1/2 BOTELLA
TRAGO
VINO DUBNET
1/2 BOTELLA
1/2 BOTELLA
VODKA (ABSOLUT)
1/2 BOTELLA
SMIRNORF
BOTELLA
WHISKEY BUCHANAS'S 18 Y 12 AOS
N.A
CAPUCHINO
N.A
CAF MOKA
N.A
MALTEADA MOKA
N.A
MALTEADA DE CAF
N.A
CUBA LIBRE
N.A
BLOODY MARY
N.A
MARTINI
N.A
MARGARITA
N.A
DIQUIR
N.A
CERVEZA JABALI
TOTAL
PRODUCTO
CERVEZA NACIONAL
CERVEZA IMPORTADA
AGUARDUIENTE NECTAR

ON
COSTOS
$
$

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

700.00
1,100.00

5,900.00
7,000.00
8,542.00
940.00
7,800.00
1,570.00
8,000.00
1,500.00
10,800.00
1,500.00
7,000.00
8,000.00
8,000.00
10,000.00
950.00
1,050.00
900.00
1,700.00
1,800.00
1,800.00
1,700.00
1,700.00
1,800.00
2,000.00
103,752.00

ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
CAJA
BAMCOS
SALDO DISPONIBLE
CLIENTES
INV. DE MATERIA PRIMA
TOTAL INVENTARIOS
TOTAL ACTIVO CORRIENTE
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE
MAQUINARIAS Y EQUIPOS
EQUIPO DE OFICINA
EQUIPO DE COMPUTO Y COMUNICACIN
DEPRECIACION ACUMULADA
PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE
TOTAL ACTIVO

CAF BAR NUESTRA TIERRA LTDA


BALANCE GENERAL INICIAL
PASIVO
PASIVO CORRIENTE
$ 20,000,000.00 OBLIGACIONES FINANCIERAS
PROVEEDORES
$ 20,000,000.00 IMPUESTOS POR PAGAR
$ 0.00 OBLIGACIONES LABORALES
TOTAL PASIVO CORRIENTE
$ 0.00 TOTAL PASIVO
$ 20,000,000.00

PATRIMONIO
CAPITAL
UTILIDADES RETENIDAS
$ 0.00 SUPERAVIT POR VALORIZACION
$ 0.00 TOTAL PATRIMONIO
$ 20,000,000.00 TOTAL PASIVO + PATRIMONIO

$ 0.00
$ 0.00

$ 20,000,000.00

$ 20,000,000.00
$ 20,000,000.00

CALCULO DEL VALOR PRESENTE NETO Y TIR


TASA DE OPORTUNIDAD AO
INGRESOS
EGRESOS
FLUJO NETO
8.50%
0
$ 0.00
-$ 20,000,000.00
-$ 20,000,000.00
1
$ 222,253,546.00
$ 199,375,958.00
$ 22,877,588.00
2
$ 235,588,759.00
$ 217,774,091.00
$ 17,814,668.00
3
$ 249,724,085.00
$ 227,021,304.00
$ 22,702,781.00
4
$ 264,707,530.00
$ 237,999,274.00
$ 26,708,256.00
5
$ 280,589,981.00
$ 250,124,570.00
$ 30,465,411.00
TOTAL
$ 1,252,863,901.00 $ 1,112,295,197.00
$ 140,568,704.00
VPN
$ 864,561,169.99
TIR
1006%

MODELO DE PROYECTOS EN SITUACION DE RIESGO E INCERTIDUMBRE

TODAS LAS ESTIMACIONES EFECTUADAS EN PROYECTOS SE ENMARCAN EN SITUACION DE CE


EN ESTE EVENTO LA PROBABILIDAD DE CADA PROYECCION SE SUPONE IGUAL A( 1)UNO.
NO OBSTANTE LOS RIESGOS QUE DEBE AAFRONTAR SON MUY DIVERSOS , TANTO SISTEMICOS
O INTRAEMPRESARIALES.EN LOS PRIMEROS PODEMOS MENCIONAR .
1)CONDICIONES SOCIALES,POLITICAS, ECONOMICAS,TECNICAS ,AMBIENTALES RIEGO LEGAL NAC
2)EN LOS SEGUNDOS MENCIONAMOS, CONTROL DE CALIDAD, COSTOS,INVESTIGACION TECNICA
SEGURIDAD INDUSTRIAL E HIGIENE.INVERSION ,GESTION ADMNISTRATIVA Y FINANCIERA TEC.

En los presupuestos y proyecciones en proyectos de inversion se consideran siempre tres situ


a) Situacion realista (La calculada en el proyectos con los resultados muy posibles.)
b)Situacion Optimista,( Todos o varios de los eventos mencionados en los riesgos 1 y 2, favo
c)Situacion Pesimista,(todos o algunos de los eventos mencionados en los riesgos 1 y 2, ocurre
Ejemplo:
Loas resultos de los presupuestos de un proyecto de inversion se presentan asi:
a)Situacion Realista:
Inversion :
periodo 0
periodo 1
utilidad
(350,000)
100,000

Inversion

(350,000)

100000

Situacion Optimista
(350,000)

200,000

situacion Pesimista
-350000

VALOR PRESENTE ESPERADO.


EXPERTO/ESTUDIO
OPTIMISTA
REALISTA
PESIMISTA

50000

PROBABILIDAD
25%
60%
15%

VALOR PRESENTE ESPERADO (ESPERANZA FINANCIERA)

Multiplicamos la probabilidad asiganada por el valor de la prediccion de cada uno de los exoe
denominado valor esperado
prob X valor proyectado
per 1

Ex(esperanza (x)

50,000
60,000
7,500
117,500

Los nuevos flujos de caja estimados del proyecto quedaran asi:


(350,000)
117,500
A estos flujos esperados se deberian ajutar los resultdos de proproyecto en el horizonte de tie

valor presente esperado del proyecto


TIO/TASA
DE DESCTO

VPN

-350000
117500
(1+0.25)exp 0
(1+0.25)exp 1
SUMA.
-350000
94,000
VPN
$ 13,760 se acepta
Se efectua la simulacion a diferentes tasas de oportunidad.
DESVIACION ESTANDAR.

Con el objeto de determinar la confianza de los resultados ,teniendo En cuenta la dispersion d


estimadas por los expertos u estudios ,debemos calcular la Desviacion estandar del proyecto
evaluar la dispersion frente a la media o promedio de los calculos de flujos iniciales

Si la prediccion (Probabilidad) de los expertos coincidiera, o si las variaciones fueran minimas,te


resultdos,pero en ccaso contrario, si los resultados se alejan de de su media tendremos menos
Por tanto la desviacion estandar se covierte en una herramienta o medida adecuada para confirm
los calculos.
confianza en las predicciones:
se estima con la siguiente formula:
Primer ao:

calculo de la desviacion estardar.


S=

RAIZ CUADRADA DE
S= ( 200.000-117500)^2)*25%) +(100.000-117500)^2)*60% +(50.000-117.500)^2*
1,701,562,500.00
SUMA=
S= RAIZ
Analisis:

2,258,559,553.35
47,524.30
media primer ao
117,500

34.13%

--------------------------------------------------------------------------------------X
(47,524.30)
69,975.70
De acuerdo a la tabla : AREA DE LA CURVA NORMAL ESTANDAR ,PARA UNA DESVIACION ESTNDAR EXISTE EL
QUE EL FLUJO NETO DEL PROYECTO(UTILIDAD BENEFICIO ETC),DEL 1er AO SE LOGRE 117.500(Media)y
luego este un 68,26%, de obtener un ingreso entre 69,975
Nota: Efectuar igual analisis para los demas flujos.

Si se requiere mayor rigurosidad en las Proyecciones ,y tomamos solo media desviacion estandar : hacia la de
Obtebdremos:
117,500
23,762.15
media del proyecto mas media desv std
Probabilidad de ocurrencia en el rango
Si proyecto obtener unos flujos netos o beneficios entre la media y
Z=

X - Xmedia

130000 - 117500

Devestandar
47,524.30
Se observa que a mayor exactitud menor margen de tolerancia luego el % de probabilidad sera m
Igual analisis para cada uno de los flujos.

DESVESTANDAR DEL PROYECTO:

ESGO E INCERTIDUMBRE

ROYECTOS SE ENMARCAN EN SITUACION DE CERTEZA.PROYECCIONES NUMERICAS VALIDAS


ROYECCION SE SUPONE IGUAL A( 1)UNO.
NTAR SON MUY DIVERSOS , TANTO SISTEMICOS (NO CONTROLABLES)COMO NO SISTEMICOS
DEMOS MENCIONAR .
ICAS,TECNICAS ,AMBIENTALES RIEGO LEGAL NACIONAL E INTERNACIONAL (TLCS) mercados etc.
L DE CALIDAD, COSTOS,INVESTIGACION TECNICA Y DE MERCADOS,SALUD OCUPACIONAL,
,GESTION ADMNISTRATIVA Y FINANCIERA TEC.

os de inversion se consideran siempre tres situaciones. De las cuales son basicas


tos con los resultados muy posibles.)
eventos mencionados en los riesgos 1 y 2, favorecen los resultados y se potencian.
entos mencionados en los riesgos 1 y 2, ocurren o aumentan afectando el proyecto.

yecto de inversion se presentan asi:

Analisis de rentabilidad
VPN
VPN
TIR
22%
VPN(25%)
($ 20,400.00)
probabilidad de ocurrencia de los flujos segn
expertos y estudios de investigacion sectorial y mercado
probabilidad
60%

cifras en miles de pesos


periodo 2
periodo 3
150,000
300,000

150000

250,000

100000

300000

400,000

25%

250000
suma de prob

per ao1
200,000
100,000
50,000

per ao 2
250,000
150,000
100,000

15%
100%

per ao3
400,000
300,000 proy inicial
250,000

valor de la prediccion de cada uno de los exoertos u estudios. Para obtener un promedio
pe. 200000X25%
per 2

250.000X25%
Per 3

62,500
90,000
15,000
167,500

100,000
180,000
37,500
317,500

DESTANDAR DE LOS FLUJOS ESPERADOS


Media

ecto quedaran asi:


167,500
317,500
resultdos de proproyecto en el horizonte de tiempo.

TIR (Ex)
Desvestandar

27%
104,083

TIO
VPN

25%

$ 13,760.00 se acepta

asumimos una tasa del 20%


167500

(1+0.25)exp 2

317500
(1+0.25)exp 3
107,200
162,560

13,760

entes tasas de oportunidad.

s resultados ,teniendo En cuenta la dispersion de las probabilidades


mos calcular la Desviacion estandar del proyecto.la cual nos permite
dio de los calculos de flujos iniciales

incidiera, o si las variaciones fueran minimas,tendriamos confianza en los


os se alejan de de su media tendremos menos confianza.
una herramienta o medida adecuada para confirmra la confianza en

e la desviacion estardar.
(Xk-Ex)^2)Pxk)
k=1 n

100.000-117500)^2)*60% +(50.000-117.500)^2*15%)
183,750,000.00

373,247,053

Desviacion estardar del flujo esperado del primer ao.


esperanza (x)

117,500

Media

34.13%

Ver tabla del Area de la


Curva Normal Estandar.
para Z=1 34.13%

---------------------------------------------

47,524.30
165,024.30
AR ,PARA UNA DESVIACION ESTNDAR EXISTE EL 34.13%
,DEL 1er AO SE LOGRE 117.500(Media)y
165,024.30 (con una desv estandar
165,024.30

amos solo media desviacion estandar : hacia la derecha.


141,262.15 ver tabla
Z= en la tabla
0.5
dad de ocurrencia en el rango
117,500

0.1915
19.15%

y
130,000.00
Valor Z(tabla) area en la tabla
12,500
0.26
10.26%

47,524.30
en de tolerancia luego el % de probabilidad sera menor

Modelo ajustado por Ingeniero JULIO CESAR CALDAS P

a la derecha

TIO
25%
($ 20,400.00)

no se acepta
urrencia de los flujos segn
de investigacion sectorial y mercados
TIR
Reaalista
22%

Optimista

53%

Pesimista

6%

STANDAR DE LOS FLUJOS ESPERADOS


200,833

132,351.33

1,701,562,500.00

47524.3
2,258,559,090.49