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"PORTUGAL"

PRESUPUESTO

INTEGRAL

Una empresa fabrica y comercializa dos tipos distintos de medallones (Especial y Estndar).
El medalln Especial requiere ms mano de obra que el estndar.
El proceso de fabricacin consiste en comprar un determinado metal por onzas y utilizar mano de obra experta
para producir los medallones.
Se elabora un presupuesto para el ao 1995 que se subdivide en trimestres.
Se supone que la produccin en proceso no tiene significatividad.
La empresa enfrenta para el ao 1995 un fuerte proceso de expansin en el que las ventas previstas
duplican prcticamente las del ao 1994.
Aparte de los datos consignados, se informa que:
1) Se negocia una lnea de crdito con un Banco a un tipo de inters del 10% anual, de forma que se pueda
obtener dinero cuando la tesorera cae por debajo de $ 15.000. Si se prev un dficit de tesorera en un
trimestre, la empresa se endeuda al comienzo del mismo y amortiza la deuda en su totalidad, tan pronto
como tenga suficiente liquidez en los trimestres posteriores.
2) Los intereses se pagan al final de cada uno de los trimestres posteriores al de endeudamiento.

DATOS NECESARIOS PARA LA CONFECCIN DE LOS DISTINTOS PRESUPUESTOS


Costos Directos Industriales
Materiales Directos
Mano de Obra Directa

Especial
Cantidad
10.0 onzas
3.0 HH

Costos Indirectos Variables Unitario


Mano de Obra Indirecta
Materiales Indirectos
Fuerza Motriz
Total Carga Fabril Variable

C. U.
$ 2.50
$ 0.40
$ 0.60
$ 3.50

Costos Indirectos Fijos Industriales


Supervisin
Tasas
Seguros
Mantenimiento
Fuerza Motriz

1er Trim.
$ 51,000
$ 10,000
$ 9,000
$ 15,000
$ 12,000

x
x
x
x

C. U.
$ 3.00
$ 20.00

Unidad
H. H.
H. H.
H. H.
H. H.

2do Trim.
$ 51,000
$ 10,000
$ 9,000
$ 15,000
$ 7,000

Estndar
Cantidad
7.0 onzas
2.0 HH

Presupuesto de CIF

3er Trim.
$ 51,000
$ 10,000
$ 9,000
$ 15,000
$ 8,500

4to Trim.
$ 51,000
$ 10,000
$ 9,000
$ 15,000
$ 6,500

Total
$ 204,000
$ 40,000
$ 36,000
$ 60,000
$ 34,000

C. U.
$ 3.00
$ 20.00

Amortizacin
Otros
Total

CAUSA GASTO O INGRESO


Cobranza de Ventas:
Pago de Compras de Mat. Prima:
Pago de Mano de Obra Directa :
Pago de la Carga Fabril :
Pago de Gastos de Venta :
Pago de Gastos Administrativos :
Mnimo de Tesorera :
Excedente s/mnimo Tesorera :
Inversin Financiera Temporal
Liquidacin :
Faltante s/mnimo Tesorera:
Prstamo Bancario
Amortizacin :
Pago Dividendos
Anticipo Impuestos a la Renta
Tasa de Impuesto a la Renta
DATOS DE VENTAS
Reales ltimos 2 trimestres
3er Trimestre 1994
4to Trimestre 1994
Productos
Medalln Especial
Mercado Total
Participacin

$ 30,000
$ 5,000
$ 132,000

$ 30,000
$ 5,000
$ 127,000

$ 30,000
$ 5,000
$ 128,500

$ 30,000
$ 5,000
$ 126,500

POLTICAS FINANCIERAS
MOMENTO PAGO/COBRANZA
50 % Mismo trimestre de la venta
40 % Siguiente trimestre de la venta
10 % Segundo trimestre de la venta
70 % Mismo trimestre de la compra
30 % Siguiente trimestre de la compra
100 % Mismo trimestre del gasto
100 % Mismo trimestre del gasto
100 % Mismo trimestre del gasto
100 % Mismo trimestre del gasto

$ 120,000
$ 20,000
$ 514,000

Contado
90 dias
190 dias
Contado
90 dias
Contado
Contado
Contado
Contado

$ 15,000
$ 15,000
8 % Siguiente trimestre de la colocacin
Trimestre que se prevea dficit o faltante

10 % Siguiente trimestre del Prstamo


Trimestre que se prevea excedente (hasta cancelacin)
$ 100,000 3er Trimestre
$ 80,000 3er Trimestre
$ 80,000 4to Trimestre
22.55%

Importe
$ 730,000
$ 700,000

1er Trim.
50,000
10.0%

90 dias

Presupuesto de caja - cuentas por cobrar al inicio

PRONOSTICO AO 1995 (por trimestre)


2do Trim.
3er Trim.
4to Trim.
60,000
12.5%

64,000
12.5%

50,000
11.0%

Presupuesto de caja - cuentas por cobrar al inicio

Unidades de venta
x Precio unitario
Medalln Estndar
Mercado Total
Participacin
Unidades de venta
x Precio unitario

5,000
$ 150.00

7,500
$ 150.00

8,000
$ 150.00

5,500
$ 150.00

78000
10.0%
7,800
$ 100.00

100000
10.0%
10,000
$ 100.00

120000
10.0%
12,000
$ 100.00

85000
10.0%
8,500
$ 100.00

INVENTARIOS DE MEDALLONES Y MATERIALES (en unidades fsicas)


Toda la produccin del ao 1994 fue vendida en ese ao, por lo que no existen Inventarios Iniciales de Prod. Terminados
Tampoco existen Inventarios Iniciales de Materiales al comenzar el ejercicio.
PROYECCION DE EXISTENCIAS AL FINAL DE CADA TRIMESTRE
Detalle
1er Trim.
2do Trim.
3er Trim.
4to Trim.
Medalln Especial
Inventario final Prod. Terminado
2,500
2,000
1,500
1,000
Inventario final Material
10,000
13,000
10,000
5,000
Medalln Estndar
Inventario final Prod. Terminado
4,000
3,500
3,000
1,500
Inventario final Material
13,400
13,000
12,000
6,000
GASTOS COMERCIALES
Variables
Publicidad
Comisin Ventas
Total Gastos Variables
Fijos
Salarios
Viajes
Restauracin
Seguros
Tasas
Electricidad
Amortizacin
Otros
TOTAL GASTOS FIJOS

2 % S/Ventas
8 % S/Ventas
10 % S/Ventas
1er Trim.
2do Trim.
$ 40,000
$ 40,000
$ 4,000
$ 4,000
$ 3,000
$ 3,000
$ 600
$ 600
$ 500
$ 500
$ 400
$ 400
$ 3,500
$ 3,500
$ 800
$ 800
52,800
52,800

3er Trim.
$ 40,000
$ 4,000
$ 3,000
$ 600
$ 500
$ 400
$ 3,500
$ 800
52,800

GASTOS DE ADMINISTRACIN
1er Trim.
2do Trim.
3er Trim.

4to Trim.
$ 40,000
$ 4,000
$ 3,000
$ 600
$ 500
$ 400
$ 3,500
$ 800
52,800

4to Trim.

Presupuesto de ventas

Presupuesto de produccin
Presupuesto de Materia Prima

Presupuesto de Materia Prima

Salarios Directivos
Salarios Cuadros Medios
Seguros
Tasas
Electricidad
Suministros
Amortizacin
Otros
TOTAL GASTOS ADMINISTRATIVOS

$ 40,500
$ 20,000
$ 3,000
$ 1,500
$ 800
$ 1,700
$ 9,500
$ 1,000
78,000

$ 40,500
$ 20,000
$ 3,000
$ 1,500
$ 800
$ 1,700
$ 9,500
$ 1,000
78,000

$ 40,500
$ 20,000
$ 3,000
$ 1,500
$ 800
$ 1,700
$ 9,500
$ 1,000
78,000

$ 40,500
$ 20,000
$ 3,000
$ 1,500
$ 800
$ 1,700
$ 9,500
$ 1,000
78,000

PRESUPUESTO INVERSIONES Y AMPLIACIN CAPITAL


1er Trim.
2do Trim.
3er Trim.
4to Trim.
$ 100,000
$0
$0
$ 150,000
$0
$0

Computadoras
Vehculos
Ampliacin de Capital

$ 1,000,000

$0

$0

$0
$0

TOTAL
$ 100,000
$ 150,000

$0

$ 1,000,000

BALANCE INICIAL (1994)


ACTIVO
Inventario Materia Prima
Inventario Productos Terminados
Cuentas a Cobrar
Inversiones Financ. Temporales
Caja
Sub Total
Terreno
Construcciones y Equipos
Amortizacin Acumulada

$0
$0
$ 423,000
$0
$ 36,000
$ 459,000

Tesoreria Inicial

$ 900,000
$ 1,600,000
($ 560,000)
Sub Total $ 1,940,000

TOTAL ACTIVO $ 2,399,000


PASIVO
Cuentas a Pagar
Impuestos a Pagar

$ 35,000
$0

Caja - cuentas por pagar al incio

Sub Total
Capital y Reservas
Resultados Acumulados

$ 35,000

$ 2,364,000
$0
Sub Total $ 2,364,000

TOTAL PASIVO ms PAT.NETO $ 2,399,000

Presupuesto de Materia Prima


Presupuesto de Mano de Obra

Presupuesto de CIF

uentas por cobrar al inicio

Prima

Prima

Cuadro 1

PRESUPUESTO DE VENTAS

1
Medalln Especial
Unidades de venta
x Precio unitario
= Presupuesto venta
Medalln Estndar
Unidades de venta
x Precio unitario
= Presupuesto venta
Presupuesto total

5,000
150.00
$ 750,000

7,800
100.00
$ 780,000

$ 1,530,000

TRIMESTRES
3

2
7,500
150.00
$ 1,125,000

10,000
100.00
$ 1,000,000

$ 2,125,000

Pgina 9

8,000
150.00
$ 1,200,000

12,000
100.00
$ 1,200,000

$ 2,400,000

5,500
150.00
$ 825,000

Total
26,000
$ 3,900,000

8,500
100.00
$ 850,000

38,300
$ 3,830,000

$ 1,675,000

$ 7,730,000

1. VTAS

Cuadro 2

PRESUPUESTO DE PRODUCCIN (en unidades fsicas)

1
Medalln Especial
Unidades de venta (Cuadro 1)
+ Inventario final
- Inventario inicial
= Produccin requerida
Medalln Estndar
Unidades de venta
+ Inventario final
- Inventario inicial
= Produccin requerida

TRIMESTRES
2
3

Total

5,000
2,500
7,500

7,500
2,000
2,500
7,000

8,000
1,500
2,000
7,500

5,500
1,000
1,500
5,000

26,000
1,000
27,000

7,800
4,000
11,800

10,000
3,500
4,000
9,500

12,000
3,000
3,500
11,500

8,500
1,500
3,000
7,000

38,300
1,500
39,800

Pgina 10

2. PROD.

Cuadro 3 PRESUPUESTO MATERIALES DIRECTOS


Trimestres
1
Medalln Especial
Produccin requerida (Cuadro 2.Produccin)
X Onzas unitarias material
= Onzas unitarias requeridas
+ Inventario Final deseado
- Inventario Inicial
= Compras Material
X Costo Unitario
= Presupuesto de Compra
Medalln Estndar
Produccin requerida (Cuadro 2.Produccin)
X Onzas unitarias material
= Onzas unitarias requeridas
+ Inventario Final deseado
- Inventario Inicial
= Compras Material
X Costo Unitario
= Presupuesto de Compra
PRESUPUESTO TOTAL COMPRAS

7,500
10.0
75,000
10,000
85,000
3.00 $
$ 255,000

7,000
10.0
70,000
13,000
10,000
73,000
3.00 $
$ 219,000

7,500
10.0
75,000
10,000
13,000
72,000
3.00 $
$ 216,000

5,000
10.0
50,000
5,000
10,000
45,000
3.00
$ 135,000

11,800
7.0
82,600
13,400
96,000
3.00 $
$ 288,000

9,500
7.0
66,500
13,000
13,400
66,100
3.00 $
$ 198,300

11,500
7.0
80,500
12,000
13,000
79,500
3.00 $
$ 238,500

7,000
7.0
49,000
6,000
12,000
43,000
3.00
$ 129,000

$ 543,000

$ 417,300

$ 454,500

$ 264,000

Pgina 11

Total
27,000
270,000
5,000
275,000
$ 825,000

39,800
278,600
6,000
284,600
$ 853,800
$ 1,678,800

3. MP

Cuadro 4

PRESUPUESTO MANO DE OBRA DIRECTA


Trimestres

Medalln Especial
Produccin requerida (Cuadro 2.Produccin)
x Horas por unidad
= Total horas requeridas
x Costo unitario
= Costo Mano Obra Directa
Medalln Estndar
Produccin requerida (Cuadro 2.Produccin)
x Horas por unidad
= Total horas requeridas
x Costo unitario
= Costo Mano Obra Directa

7,500
3.0
22,500
20.00
$ 450,000

7,000
3.0
21,000
20.00
$ 420,000

7,500
3.0
22,500
20.00
$ 450,000

5,000
3.0
15,000
20.00
$ 300,000

11,800
2.0
23600
20.00 $
$ 472,000

9,500
2.0
19000
20.00 $
$ 380,000

11,500
2.0
23000
20.00 $
$ 460,000

Total

7,000
2.0
14000
20.00
$ 280,000

27,000
81,000
$ 1,620,000

39,800
79600
$ 1,592,000

Total costo mano obra directa

922,000

800,000

910,000

580,000

3,212,000

Total horas mano obra directa

46,100

40,000

45,500

29,000

160,600

Pgina 12

Presupuesto de CIF

4. MO

Cuadro 5

PRESUPUESTO CARGA FABRIL


Trimestres

1
Costos Indirectos Variables Unitarios
Mano de Obra Indirecta
Materiales Indirectos
Fuerza Motriz
Total C. Indirectos Variable Unitarios

Total

$ 115,250
$ 18,440
$ 27,660
$ 161,350

$ 100,000
$ 16,000
$ 24,000
$ 140,000

$ 113,750
$ 18,200
$ 27,300
$ 159,250

$ 72,500
$ 11,600
$ 17,400
$ 101,500

$ 401,500
$ 64,240
$ 96,360
$ 562,100

46,100

40,000

45,500

29,000

160,600
$ 3.50

$ 51,000
$ 10,000
$ 9,000
$ 15,000
$ 12,000
$ 30,000
$ 5,000
$ 132,000

$ 51,000
$ 10,000
$ 9,000
$ 15,000
$ 7,000
$ 30,000
$ 5,000
$ 127,000

$ 51,000
$ 10,000
$ 9,000
$ 15,000
$ 8,500
$ 30,000
$ 5,000
$ 128,500

$ 51,000
$ 10,000
$ 9,000
$ 15,000
$ 6,500
$ 30,000
$ 5,000
$ 126,500

$ 204,000
$ 40,000
$ 36,000
$ 60,000
$ 34,000
$ 120,000
$ 20,000
$ 514,000

Horas Mano de Obra Directa


Cuota C.Indir.Var.Industr. Predeterminada

Costos Indirectos Fijos Industtriales


Supervisin
Tasas
Seguros
Mantenimiento
Fuerza Motriz
Amortizacin
Otros
Total C. Indirectos Fijos Industriales

Cuota C.Indir. Fija Industr. Predeterminada (#)


TOTAL COSTOS INDIRECTOS IND.

$ 562,100 Clculo global

$ 3.20
$ 293,350

$ 267,000

$ 287,750

$ 228,000

$ 1,076,100

(#) Clculo Cuota C.Indir. Fija Industr. Predeterminada


Total C. Fabril Fija
Total Horas Totales de Trabajo

(s/Pto.M.O.)

$ 514,000
160,600 hs.

Pgina 13

3.20 x hora

5. CIF

Cuadro 6

PRESUPUESTO COSTO DE VENTA

ESPECIAL

ESTNDAR

TOTAL

1. Costos Unitarios por Producto


Costos Directos
Materiales Directos
Mano de Obra Directa
Carga Fabril
Variable
Fija

CANT.
C.U.
10.0 $
3.00
3.0 $ 20.00

$
$

TOTAL
30.00
60.00

CANT.
C.U.
7.0 $ 3.00
2.0 $ 20.00

$
$

TOTAL
21.00
40.00

$
$

10.50
9.60

2.0 $ 3.50
2.0 $ 3.20

$
$

7.00
6.40

110.10

74.40

$ 110.10

275,000
5,000

$
$
$

3.00
3.00
3.00

$
$
$
$

81,000

6.70

3.0 $
3.0 $

3.50
3.20

COSTO UNITARIO INDUSTRIAL


2. Costos de Venta
Inventario Inicial (Cuadro 2.Produccin)
+ Materiales Consumidos :
Inv. Inicial (Cuadro 3.Materia Prima)
+ Compras (Cuadro 3.Materia Prima)
- Inv. Final (Cuadro 3.Materia Prima)
= Materiales Directos Consumidos
+ Mano Obra Directa (Cuadro 4.Mano de Obra)
+ C.Ind.Industr.Var. y Fijos (Cuadro 5. CIF)
COSTO DE PRODUCCIN
- Inventario Final
PRESUP. DE COSTO DE VENTA

1,000

$ 110.10

825,000
15,000
810,000

$ 1,620,000
$ 542,740
$ 2,972,740
$

110,100

$ 74.40

284,600
6,000

$ 3.00
$ 3.00
$ 3.00

$
$
$
$

79,600

$ 6.70

$ 1,592,000
$ 533,360
$ 2,961,160

$
$
$
$
$
$
$
$

1,500

$ 74.40

$ 2,862,640

853,800
18,000
835,800

111,600

$ 2,849,560

Pgina 14

Inventario Inicial de P.T.

1,678,800
Costo de M.P.
33,000
1,645,800
3,212,000 Costo de M.O.
1,076,100 Costos Indirectos de Fabricacin
5,933,900
221,700 Inventario Final de P.T.

$ 5,712,200

6. C.VTA

Cuadro 7

PRESUPUESTO GASTOS COMERCIALES

1er Trim.
Gastos Variables
Publicidad
Comisin Ventas
Total Gastos Variables
Gastos Fijos
Salarios
Viajes
Restauracin
Seguros
Tasas
Electricidad
Amortizacin
Otros
Total Gastos Fijos
TOTAL GASTOS VENTAS

Trimestres
2do Trim.
3er Trim.

4to Trim.

TOTAL

$ 30,600
$ 122,400

$ 42,500
$ 170,000

$ 48,000
$ 192,000

$ 33,500
$ 134,000

$ 154,600
$ 618,400

$ 153,000

$ 212,500

$ 240,000

$ 167,500

$ 773,000

$ 40,000
$ 4,000
$ 3,000
$ 600
$ 500
$ 400
$ 3,500
$ 800

$ 40,000
$ 4,000
$ 3,000
$ 600
$ 500
$ 400
$ 3,500
$ 800

$ 40,000
$ 4,000
$ 3,000
$ 600
$ 500
$ 400
$ 3,500
$ 800

$ 40,000
$ 4,000
$ 3,000
$ 600
$ 500
$ 400
$ 3,500
$ 800

$ 160,000
$ 16,000
$ 12,000
$ 2,400
$ 2,000
$ 1,600
$ 14,000
$ 3,200

$ 52,800

$ 52,800

$ 52,800

$ 52,800

$ 211,200

$ 205,800

$ 265,300

$ 292,800

$ 220,300

$ 984,200

Cuadro 8 PRESUPUESTO GASTOS DE ADMINISTRACIN


Trimestres
1

Total

Salarios Directivos
Salarios Cuadros Medios
Seguros
Tasas
Electricidad
Suministros
Amortizacin
Otros

$ 40,500
$ 20,000
$ 3,000
$ 1,500
$ 800
$ 1,700
$ 9,500
$ 1,000

$ 40,500
$ 20,000
$ 3,000
$ 1,500
$ 800
$ 1,700
$ 9,500
$ 1,000

$ 40,500
$ 20,000
$ 3,000
$ 1,500
$ 800
$ 1,700
$ 9,500
$ 1,000

$ 40,500
$ 20,000
$ 3,000
$ 1,500
$ 800
$ 1,700
$ 9,500
$ 1,000

$ 162,000
$ 80,000
$ 12,000
$ 6,000
$ 3,200
$ 6,800
$ 38,000
$ 4,000

TOTAL GS. ADMINISTR.

$ 78,000

$ 78,000

$ 78,000

$ 78,000

$ 312,000

Pgina 15

7-8. G.ADM.

9. INV
Cuadro 9 PRESUPUESTO INVERSIN Y AMPLIACIN CAPITAL
1er Trim.
Computadoras
Vehculos
TOTAL INVERSIONES
AMPLIACIN DE CAPITAL

2do Trim.

3er Trim.

4to Trim.

TOTAL

$ 100,000
$ 150,000

$0
$0

$0
$0

$0
$0

$ 100,000
$ 150,000

$ 250,000

$0

$0

$0

$ 250,000

$ 1,000,000

$0

$0

$0

$ 1,000,000

Pgina 16

Cuadro 10

ENTRADAS Y SALIDAS DE CAJA

1er Trim.
ENTRADAS
Cuentas a Cobrar Inicio
Ventas 1er Trimestre
Ventas 2do Trimestre
Ventas 3er Trimestre
Ventas 4to Trimestre
TOTAL ENTRADAS

SALIDAS
Cuentas a Pagar Inicio
Compras 1er Trimestre
Compras 2do Trimestre
Compras 3er Trimestre
Compras 4to Trimestre
TOTAL SALIDAS

$ 353,000
$ 765,000

$ 1,118,000

$ 35,000
$ 380,100

$ 415,100

2do Trim.
$ 70,000
$ 612,000
$ 1,062,500

$ 1,744,500

$ 162,900
$ 292,110

$ 455,010

Pgina 17

3er Trim.

$ 153,000
$ 850,000
$ 1,200,000

$ 2,203,000

$ 125,190
$ 318,150

$ 443,340

tiene que ver con efectivo


4to Trim.

TOTAL

$ 212,500
$ 960,000
$ 837,500

$ 423,000
$ 1,530,000
$ 2,125,000
$ 2,160,000
$ 837,500

$ 2,010,000

$ 7,075,500

$ 136,350
$ 184,800

$ 35,000
$ 543,000
$ 417,300
$ 454,500
$ 184,800

$ 321,150

$ 1,634,600

10. CAJA

Cuadro 11

1er Trim.
Tesorera Inicial

PRESUPUESTO TESORERIA

Trimestres
2do Trim.
3er Trim.

4to Trim.

TOTAL

$ 36,000

$ 15,000

$ 15,000

$ 15,000

$ 36,000

$ 1,118,000
$ 1,000,000

$ 1,744,500
$0

$ 2,203,000
$0

$ 2,010,000
$0

$ 7,075,500
$ 1,000,000

$ 2,154,000

$ 1,759,500

$ 2,218,000

$ 2,025,000

$ 8,111,500

$ 415,100
$ 922,000
$ 263,350
$ 202,300
$ 68,500
$ 250,000
$0
$0

$ 455,010
$ 800,000
$ 237,000
$ 261,800
$ 68,500
$0
$0
$0

$ 443,340
$ 910,000
$ 257,750
$ 289,300
$ 68,500
$0
$ 100,000
$ 80,000

$ 321,150
$ 580,000
$ 198,000
$ 216,800
$ 68,500
$0
$0
$ 80,000

$ 1,634,600
$ 3,212,000
$ 956,100
$ 970,200
$ 274,000
$ 250,000
$ 100,000
$ 160,000

$ 2,121,250

$ 1,822,310

$ 2,148,890

$ 1,464,450

$ 7,556,900

Entradas de Caja
Cobranza Ventas (C. 4.10)
Ampliacin de Capital (C. 4.9)
Total Caja Disponible p/Salidas

Salidas de Caja
Pago Compras (C. 4.10)
Mano de Obra Directa (C. 4.4)
Carga Fabril (C. 4.5)
Gastos de Venta (C. 4.7)
Gastos Administracin (C. 4.8)
Inversiones (C. 4.9)
Dividendos
Impuestos
Total Salidas de Caja
Disponible en Tesorera
Inversiones Financ. Temporales
Ingresos Financieros
Endeudamiento p/Caja mnima
Gastos Financieros
Amortizacin Prstamo
TESORERA FINAL

Inversiones Financ. al inicio trim.


Inversiones Financ. al cierre trim.
Endeudamiento al inicio trim.
Endeudamiento al cierre trim.

$ 32,750

($ 62,810)

$ 69,110

$ 560,550

$ 554,600

($ 17,750)
$0
$0
$0
$0

$ 17,750
$ 355
$ 59,705
$0
$0

($ 51,125)
$0
$0
($ 2,985)
$0

($ 485,376)
$ 1,023
$0
($ 1,493)
$ 59,705

($ 536,500)
$ 1,378
$ 59,705
($ 4,478)
$ 59,705

$ 15,000

$ 15,000

$ 15,000

$ 15,000

$0
($ 17,750)
$0
$0

($ 17,750)
$0
$ 59,705
$ 59,705

$0
($ 51,125)
$ 59,705
$ 59,705

($ 51,125)
($ 536,500)
$ 59,705
$ 119,410

Pgina 18

$ 15,000

deuda
9 meses
6 meses
3 meses

$ 59,705
$ 4,478
$ 2,985 se paga al final del 2do trim
$ 1,493 se paga al final del 3er trim

11. TESO

12. EPyG

Cuadro 12 - PRESUPUESTO DE RESULTADOS


ESTADO PROYECTADO DE RESULTADOS
MEDALLN
ESPECIAL
Unidades de Venta (C. 1)

26,000

Ventas (C. 1)
Costo de Ventas (C. 6)
Margen Industrial
Gastos Variables Ventas (C. 7)
Margen Bruto

MEDALLN
ESTNDAR
38,300

TOTAL
64,300

$ 3,900,000
($ 2,862,640)
$ 1,037,360

$ 3,830,000
($ 2,849,560)
$ 980,440

$ 7,730,000
($ 5,712,200)
$ 2,017,800

($ 390,000)
$ 647,360

($ 383,000)
$ 597,440

($ 773,000)
$ 1,244,800

Gastos Comerc. y Administr.


Ventas (C. 7)
Administracin (C. 8)
Total Gs. Com. Y Adm.

($ 211,200)
($ 312,000)
($ 523,200)

Resultado Econmico de Explotacin

>>>>>

Ingresos Financieros (C. 11)


Intereses (C. 11)
Resultados Financieros

$ 721,600 <<<<<
$ 1,378
($ 4,478)
($ 3,100)

Resultado antes de Impuestos

$ 718,500

Impuesto a la Renta
Resultado del Perodo

($ 162,000)
$ 556,500

Resultados Acumulados

($ 100,000)
$ 456,500

Dividendos

Pgina 19

13. ByG

Cuadro 13

BALANCE PRESUPUESTADO

ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL PROYECTADO


1994
ACTIVO
Inventario Materia Prima
Inventario Productos Terminados
Cuentas a Cobrar
Inversiones Financ. Temporales
Caja
Sub Total
Terreno
Construcciones y Equipos
Amortizacin Acumulada
Sub Total

VARIACIONES

1995

$0
$0
$ 423,000
$0
$ 36,000
$ 459,000

$ 33,000
$ 221,700
$ 654,500
$ 536,500
($ 21,000)
$ 1,424,701

$ 33,000
$ 221,700
$ 1,077,500
$ 536,500
$ 15,000
$ 1,883,701

$ 900,000
$ 1,600,000
($ 560,000)
$ 1,940,000

$ 250,000
($ 172,000)
$ 78,000

$ 900,000
$ 1,850,000
($ 732,000)
$ 2,018,000

TOTAL ACTIVO

$ 2,399,000

$ 1,502,701

$ 3,901,701

Cuentas a Pagar
Impuesto a la Renta a Pagar
Sub Total Pasivo

$ 35,000
$0
$ 35,000

$ 44,200
$ 2,000
$ 46,200

$ 79,200
$ 2,000
$ 81,200

Capital y Reservas
Resultados Acumulados
Sub Total Patrimonio Neto

$ 2,364,000
$0
$ 2,364,000

$ 1,000,000
$ 456,500
$ 1,456,500

$ 3,364,000
$ 456,500
$ 3,820,500

TOTAL PASIVO mas PAT.NETO

$ 2,399,000

$ 1,502,700

$ 3,901,700

PASIVO

Pgina 20

14. Est.Proy. CASH FLOW

Cuadro 14

CASH - FLOW

Resultado de la Explotacin (C. 12)


Amortizaciones
Fondos Generados por las Operaciones (F.G.O.)

$ 721,600
$ 172,000
$ 893,600

Ajustes para convertir los F.G.O. en


Cash-Flow neto de las operaciones
Incremento en Cuentas a Cobrar (C. 13)
Incremento en Invent. Prod. Terminados (C. 13)
Incremento en Invent. Materias Primas (C. 13)
Incremento en Cuentas a Pagar (C. 13)
Caja generada por las operaciones

($ 654,500)
($ 221,700)
($ 33,000)
$ 44,200

($ 865,000)
$ 28,600

Cash-Flow de las actvidades de Inversin


Inversiones (C. 9)
Ingresos Financieros (C. 11)

($ 250,000)
$ 1,378

($ 248,622)

Cash-Flow de las actvidades de Financiacin


Gastos Financieros (C. 11)
Deuda (C.11)
Pago Deuda (C. 11)
Dividendos (C. 11)
Ampliacin de Capital (C. 11)

($ 4,478)
$ 59,705
$ 59,705
($ 100,000)
$ 1,000,000

$ 1,014,932

Cash-Flow Impuestos
Impuestos Devengados (C. 12)
Incremento Impuestos a Pagar (C. 13)

($ 162,000)
$ 2,000

Variacin recursos lquidos netos (*)

($ 160,000)
$ 634,910

(*) Variac. entre 1995 y 1994 de Tesorera + Inversiones Temporales - Deuda a corto plazo

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