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FACULTAD DE INGENIERA Y ARQUITECTURA

CARRERA: INGENIERA INDUSTRIAL NOMBRE DEL CURSO TRABAJO DE APLICACIN


(LOGO DE LA EMPRESA)
EMPRESA : Razn Social: Departamento o Seccin: Tema de Aplicacin: .............................................................. .............................................................

INTEGRANTES:

CODIGO

APELLIDOS Y NOMBRES

C1

C2 C3 C4 C5 C6 Total

Docente: NOMBRE DEL DOCENTE


CRITERIOS DE EVALUACIN: - C1: Presentacin Personal - C2: Informe grupal (Impreso, CD) y Metodologa - C3: Uso de medios y materiales (PPT, videos, otros) - C4: Dominio del tema y claridad - C5: Respuestas del trabajo de aplicacin - C6: Formulacin de Preguntas a ponentes

(0 2) (0 3) (0 - 3) (0- 6) (0 4) (0 2)

Trujillo, Febrero 2012

INTRODUCCION

En el presente informe elaborado para el curso de Finanzas se analiz la situacin Econmica financiera de la empresa Carrocera Continental S.A.C para determinar su situacin actual, as como su comportamiento en el pasado, mediante la utilizacin de los diferentes mtodos y

tcnicas aprendidas a lo largo del curso, con el propsito de proponer mejoras que ayudaran a la empresa a ser ms eficiente econmica y financieramente.

RESUMEN

A continuacin se expone el siguiente trabajo de investigacin, en el cual se analiz la situacin econmica- financiera de la empresa CARROCERIAS CONTINENTAL S.A.C., mediante la utilizacin de sus estados financieros, tales como el balance general, el estado de ganancias y prdidas y el flujo de caja durante los perodos del 20082010. Estos Estados Financieros nos sirven para determinar los ndices o ratios financieros, el anlisis Dupont, horizontal y vertical. Con los resultados de las tcnicas aplicadas procedemos a elaborar un diagnstico econmico financiero para ver como se desarroll la empresa desde el ao 2008 hasta el ao 2010 y servir para

determinar las tendencias de las diversas cuentas existentes y a la vez mejorar la situacin actual de la empresa mediante la elaboracin de un plan financiero.

INDICE

1. DATOS GENERALES 1.1. Informacin de Sector Industrial 1.1.1. Referencias Generales donde se desenvuelve la Empresa 1.1.1.1. Misin de la Empresa 1.1.1.2. Visin de la Empresa 1.1.1.3. Anlisis FODA de la empresa
FORTALEZAS El know how del personal de OPORTUNIDADES Lneas de financiamiento financiero/ Bancos/ Directo)

carroceras Calidad del producto (ptima) Menor tiempo de entrega. Maquinaria adecuada. Menor peso de carroceras vs.

(Arrendamiento CACM,

Homologacin de SCANIA Brasil, como carrocero para sus productos. Economa regional favorable. Demanda creciente. Reduccin de

Competencia nacional Competitividad en precios. Servicio unidades. de financiamiento de

antigedad mxima de vehculos quince (15) aos. Fidelizacin de algunas empresas

lderes en el mercado. Posicionamiento modelo de piso, piso y medio y dos pisos. Desarrollo de nuevo modelo. Desarrollo de sistemas de Costos. DEBILIDADES Carencia de soporte publicitario. El gobierno corporativo de AMENAZAS Oferta de carroceras extranjeras

(importaciones). Sistema Tributario vigente (imposicin de altos impuestos al sector

Carroceras no es difundido. Falta de Imagen de la empresa. Ineficiencia en algunos de los

industrial en el Per). Crisis econmica mundial podra

procesos de produccin. Falta de mecanismos de control en los procesos internos de las reas funcionales de la empresa. Organizacin administrativos deficientes. Carencia de un rea de costos que proporcione informacin til. de y procesos operativos

recesar actividad empresarial. Poltica de reduccin arancelaria. Presencia de carroceros informales.

1.1.2. Entorno 1.1.2.1. Principales Competidores Metal Bus S.A Factoria Bruce S.A

http://www.datosperu.org/peru-metalbus-sa.php DATOS SOBRE CONTINENTAL S.A.C http://www.datosperu.org/ee-carrocerias-continental-sac20481284679.php 1.1.2.2. Principales Proveedores MC Castanho Importacao & Exportacao LTDA. 1.1.2.3. Mercado 1.1.2.4. Clientes 1.1.2.5. Entorno Econmico 1.2. Descripcin General de la Empresa 1.2.1. Breve descripcin de la Empresa CARROCERAS CONTINENTAL SAC, es una empresa privada trujillana que inicia sus actividades econmicas un 18 de Marzo del 2006, constituyndose como su principal actividad la fabricacin, ensamblaje y reparacin de carroceras metlicas para microbuses y omnibuses. Actualmente cuenta con una planta industrial de 4000 mts ubicada en el Parque Industrial de la ciudad de Trujillo con equipos y maquinarias de vanguardia que garantizan una capacidad de produccin de 5 unidades por mes, las cuales se encuentra dirigidas fundamentalmente al mercado interprovincial costero y andino de transporte de pasajeros, en donde se comercializan sus carroceras y buses de: 33 Pasajeros, 50 pasajeros, 55 pasajeros 60 pasajeros Piso y Medio y 72 pasajeros Doble Piso, montadas sobre chasises demarcas reconocidas como: Scania, Volkswagen, Hyundai, Mitsubishi, Mercedes, entre otras.

CARROCERAS CONTINENTAL SAC, trata de mantener tres filosofas claves para la toma de decisiones, los cuales son: Control total de calidad, Orientacin hacia los clientes y el justo a tiempo, como factores claves dentro de sus procesos. El primer factor se aplica en la empresa basndose en la combinacin de eficiencia de los trabajadores, capacitacin de los mismos, disminucin de horas - hombre encada proceso de la fabricacin de las carroceras, lo que

conduce a una disminucin de costos. El segundo factor consiste en ofrecer a sus clientes normales un producto que cumpla con sus expectativas, as como el servicio de post-venta como parte de las garantas y reparaciones ante siniestros, produciendo as la fidelizacin de sus c l i e n t e s . E l t e r c e r f a c t o r e s e l m s i m p o r t a n t e , p u e s e n e s t e t i p o d e a c t i v i d a d econmica, los trabajos por rdenes de produccin, se necesita mantener la filosofa del J u s t i n t i m e en los inventarios y gestin de los procesos p r o d u c t i v o s p a r a optimizar los costos de produccin, mejoramiento de los tiempos y de la mano de obra. Como producto de sus operaciones durante el periodo 2009, vendi un mix de 35 unidades, los ingresos por ventas de la compaa ascendieron a 11000,000.00 de nuevos soles que representan un incremento importante con relacin a los aos2 0 0 6 - 2 0 0 8 , d e b i d o n o s o l o a u n c r e c i m i e n t o d e l m e r c a d o , s i n o t a m b i n a u n a agresiva poltica de ventas implementada por la empresa, que tuvo como objetivo el ofrecimiento de mejores condiciones de financiamiento a sus clientes, a travs de las e n t i d a d e s d e l S i s t e m a Financiero local y de las Cajas Municipales de Ahorro y Crdito, as como el financiamiento directo de la empresa en algunos casos. Actualmente sus niveles de venta superan las expectativas alcanzadas por anlisis de sensibilidad y estimaciones de demanda, alcanzando entre los meses de Enero a Setiembre del presente ao, una produccin de 35 unidades, obteniendo ingresos por las ventas de aproximadamente 17500,000.00 de nuevos soles, lo que permitir el crecimiento acelerado de la empresa en la culminacin de la construccin de su planta industrial de produccin, inversin en nuevos locales, as como el control de sus gastos financieros y operativo

1.2.2. Organizacin de la Empresa (Organigrama)

1.2.3. Descripcin del rea donde realiz el trabajo de aplicacin

1.3. Proceso Productivo


1.3.1. Principales productos o servicios (ndices de Produccin) 1.3.2. Materia prima que utiliza (ndices de consumo). 1.3.3. Diagrama de Flujo productivo de la Empresa.

2. EJECUCIN DEL TRABAJO DE APLICACIN

2.1. Actividades principales desarrolladas durante el trabajo de Investigacin

2.2. Sugerencias y Recomendaciones

3. TAREA ACADMICA: DESARROLLO DEL TRABAJO DE INVESTIGACIN 3.1. Marco referencial 3.1.1. Marco Terico A) Mtodo de ratios, ndices o razones financieras: Tambin se llama mtodo de relaciones financieras. Los ratios financieros son razones o coeficientes de medida y comparacin. Por lo general, surgen de la relacin por divisin de 2 datos financieros. Permiten analizar el estado, la gestin y la rentabilidad de una empresa. Se clasifican en: a) b) c) d) e) Ratios, ndices o razones de liquidez Ratios, ndices o razones de rotacin o gestin Ratios, ndices o razones de solvencia o endeudamiento Ratios, ndices o razones de rentabilidad Ratios, ndices o razones de valor de mercado

B) Mtodo del anlisis vertical: Tambin le llaman mtodo de porcentajes. Consiste en determinar la estructura del Balance General y del estado de Ganancias y Prdidas, calculando el porcentaje de cada componente. El peso relativo (en porcentaje) de cada componente o grupo de componentes respecto a un total que se toma como base, sirve para evaluar e interpretar. C) Mtodo del anlisis horizontal: Llamado tambin mtodo de tendencias. En este caso se hace una comparacin de estados financieros de perodos consecutivos( pueden ser 2 o ms) para evaluar las tendencias que se observan en las cantidades. De esta manera es posible identificar fcilmente las partidas que han sufrido cambios importantes, y tratar de determinar las causas que han llevado a dichas variaciones significativas.

Para este anlisis se puede emplear estados financieros de cuatro, cinco o ms ejercicios consecutivos. De esta manera la tendencia observada ser mas confiable para la toma de decisiones.

3.2. Problema de Investigacin De qu manera la liquidez est afectando la rentabilidad de la empresa CARROCERIA CONTINENTAL S.A.C durante los periodos 2008-2010?

3.3. Objetivos: General / Especficos.

OBJETIVO GENERAL: Determinar y analizar a partir de los estados financieros histricos la situacin actual de la empresa Carroceras Continental S.A.C. y el futuro comportamiento econmicofinanciero que mostrar a travs de los Estados financieros Proforma.

OBJETIVOS ESPECFICOS: Hacer un Diagnstico Econmico financiero de la empresa CARROCERIA CONTINENTAL S.A.C, mediante la elaboracin de Ratios o ndices, del anlisis DUPONT, y de los anlisis Vertical y Horizontal. Proponer de un plan financiero para la empresa CARROCERIA CONTINENTAL S.A.C, con la finalidad de mejorar la situacin de sta. Hacer un anlisis comparativo de los resultados del plan financiero con los resultados de los perodos del 2008 al 2010 y observar si mejor o no el rendimiento de la empresa.

3.4. Desarrollo

Ratios o ndices Financieros:

I.

RATIOS DE LIQUIDEZ:

A. LIQUIDEZ GENERAL:

AO 2008

El activo corriente de la empresa Carroceras Continental S.A.C. excede en 5.95% a su pasivo corriente.

AO 2009

El activo corriente de la empresa Carroceras Continental S.A.C. es inferior a su pasivo corriente en el presente perido.

AO 2010

El activo corriente de la empresa Carroceras Continental S.A.C. excede en 0.40% a su pasivo corriente.

Liquidez General
1.0800 1.0600 1.0400 1.0200 1.0000 0.9800 0.9600 0.9400 0.9200 1 2 3

Liquidez General

B. PRUEBA ACIDA:

AO 2008

Observamos que los activos corrientes (quitndole las existencias ya que tienen menor liquidez que el resto de componentes del activo) permiten cubrir el 78.76% de los pasivos corrientes o a corto plazo de la empresa Carroceras Continental S.A.C

AO 2009

Observamos que los activos corrientes (quitndole las existencias ya que tienen menor liquidez que el resto de componentes del activo) permiten cubrir el 97.23 % de los pasivos corrientes o a corto plazo de la empresa Carroceras Continental S.A.C

AO 2010

Observamos que los activos corrientes (quitndole las existencias ya que tienen menor liquidez que el resto de componentes del activo) permiten cubrir el 100.4 % de los pasivos corrientes o a corto plazo de la empresa Carroceras Continental S.A.C.

Prueba Acida
1.2000 1.0000 0.8000 0.6000 0.4000 0.2000 0.0000 1 2 3 Prueba Acida

C. CAPITAL DE TRABAJO O FONDO DE MANIOBRA:

AO 2008

De todos los activos corrientes de la empresa Carroceras Continental S.A.C., 739890 S/. han sido financiados con capitales propios o deudas a largo plazo. Eso le da a la gerencia de dicha empresa un margen apreciable para invertir

AO 2009

Los activos corrientes son inferiores al pasivo corriente de la empresa Carroceras Unidas S.A.C., no cuenta con un saldo disponible para invertir.

AO 2010

De todos los activos corrientes de la empresa Carroceras Continental S.A.C., 111624 S/. han sido financiados con capitales propios o deudas a largo plazo. Eso le da a la gerencia de dicha empresa un margen apreciable para invertir

Capital de Trabajo
800000.0000 600000.0000 400000.0000 200000.0000 0.0000 -200000.0000 -400000.0000 -600000.0000 1 2 3 Capital de Trabajo

II.

RATIOS DE ENDEUDAMIENTO:

D. ENDEUDAMIENTO:

AO 2008

El pasivo total alcanza el 85.09 % de los activos o inversiones de la empresa Carroceras Continental S.A.C... Solamente el 14.91 % de las inversiones est financiado con capitales propios (patrimonio neto) Por cada 100 S/. , 85.09 S/. es aportado por terceros.

AO 2009

El pasivo total alcanza el 74.45 % de los activos o inversiones de la empresa Carroceras Continental S.A.C... Solamente el 25.55 % de las inversiones est financiado con capitales propios (patrimonio neto) Por cada 100 S/. , 74.45 S/. es aportado por terceros.

AO 2010

El pasivo total alcanza el 77.86 % de los activos o inversiones de la empresa Carroceras Continental S.A.C... Solamente el 22.14 % de las inversiones est financiado con capitales propios (patrimonio neto) Por cada 100 S/. , 77.86 S/. es aportado por terceros.

Endeudamiento
0.9000 0.8500 0.8000 0.7500 0.7000 0.6500 1 2 3 Endeudamiento

E. COBERTURA DE INTERSES:

AO 2008

Es superior a 1, es decir la empresa Carroceras Continental S.A.C. puede afrontar con su Utilidad Operativas, los gastos financieros.

AO 2009

No cubre los gastos financieros con la Utilidad Operativa.

AO 2010

Es superior a 1, es decir la empresa Carroceras Continental S.A.C. puede afrontar con su Utilidad Operativas, los gastos financieros.

Cobertura de Interses
2.0000 1.5000 1.0000 0.5000 0.0000 1 2 3 Cobertura de Interses

F. ENDEUDAMIENTO PATRIMONIAL:

AO 2008

El patrimonio de la empresa Carroceras Continental S.A.C est comprometido en un 5.71 veces con sus acreedores.

AO 2009

El patrimonio de la empresa Carroceras Continental S.A.C est comprometido en un 2.91 veces con sus acreedores.

AO 2010

El patrimonio de la empresa Carroceras Continental S.A.C est comprometido en un 3.52 veces con sus acreedores.

Endeudamiento Patrimonial
6.0000 5.0000 4.0000 3.0000 2.0000 1.0000 0.0000 1 2 3 Endeudamiento Patrimonial

III.

RATIOS DE RENTABILIDAD:

G. RENTABILIDAD NETA SOBRE VENTAS:

AO 2008

De cada 1 S/. de ventas que genera la empresa Carroceras Continental S.A.C. 0.0558 S/. se queda finalmente como Utilidad Neta

AO 2009

De cada 1 S/. de ventas que genera la empresa Carroceras Continental S.A.C, 0.0530 S/. se queda finalmente como Utilidad Neta.

AO 2010

De cada 1 S/. de ventas que genera la empresa Carroceras Continental S.A.C., 0.0681 S/. se queda finalmente como Utilidad Neta

Rentabilidad neta sobre Ventas


0.0800 0.0600 0.0400 0.0200 0.0000 1 2 3 Rentabilidad neta sobre Ventas

H. RETORNO SOBRE LOS CAPITALES PROPIOS:

AO 2008

Por cada 100 S/. de capital aportado por los socios a la empresa Carroceras Continental S.A.C. , genera una Utilidad Neta de 20.99 S/.

AO 2009

Por cada 100 S/. de capital aportado por los socios a la empresa Carroceras Continental S.A.C. , genera una Utilidad Neta de 7.18 S/.

AO 2010

Por cada 100 S/. de capital aportado por los socios a la empresa Carroceras Continental S.A.C. , genera una Utilidad Neta de 12.42 S/.

Rentabilidad sobre el Patrimonio


0.2500 0.2000 0.1500 0.1000 0.0500 0.0000 1 2 3 Rentabilidad sobre el Patrimonio

I. RETORNO SOBRE LOS ACTIVOS TOTALES:

AO 2008

Por cada 100 S/. de las inversiones o activo total, se produce una Utilidad Neta de 3.129 S/. para la empresa Carroceras Continental S.A.C.

AO 2009

Por cada 100 S/. de las inversiones o activo total, se produce una Utilidad Neta de 1.83 S/. para la empresa Carroceras Continental S.A.C.

AO 2010

Por cada 100 S/. de las inversiones o activo total, se produce una Utilidad Neta de 2.74 S/. para la empresa Carroceras Continental S.A.C.

Rentabilidad sobre los activos totales


0.0350 0.0300 0.0250 0.0200 0.0150 0.0100 0.0050 0.0000 1 2 3 Rentabilidad sobre los activos totales

IV.

RATIOS DE GESTIN:

J. ROTACION DE ACTIVOS TOTALES:

AO 2008

Por cada 1S/. de los activos totales de la empresa Carroceras Continental S.A.C, ha servidos para generar 0.56 S/. de ventas.

AO 2009

Por cada 1S/. de los activos totales de la empresa Carroceras Continental S.A.C, ha servidos para generar 0.3461 S/. de ventas.

AO 2010

Por cada 1S/. de los activos totales de la empresa Carroceras Continental S.A.C, ha servidos para generar 0.4035 S/. de ventas.

Rotacin del activo total


0.6000 0.5000 0.4000 0.3000 0.2000 0.1000 0.0000 1 2 3 Rotacin del activo total

K. ROTACION DE CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES:

AO 2008

La polticas de crditos y cobranzas es eficaz en la empresa Carroceras Continental S.A.C., las ctas por cobrar fueron recuperadas lquidas 27.19 veces.

AO 2009

La polticas de crditos y cobranzas es eficaz en la empresa Carroceras Continental S.A.C., las ctas por cobrar fueron recuperadas lquidas 19.78 veces.

AO 2010

La polticas de crditos y cobranzas es eficaz en la empresa Carroceras Continental S.A.C., las ctas por cobrar fueron recuperadas lquidas 22.27 veces.

Rotacin de ctas. Por Cobrar


30.0000 25.0000 20.0000 15.0000 10.0000 5.0000 0.0000 1 2 3 Rotacin de ctas. Por Cobrar

L. ROTACION DE CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES:

AO 2008

La empresa Carroceras Continental S.A.C liquid 1.058 veces sus cuentas por pagar.

AO 2009

La empresa Carroceras Continental S.A.C liquid 0.717 veces sus cuentas por pagar.

AO 2010

La empresa Carroceras Continental S.A.C liquid 0.715 veces sus cuentas por pagar.

Rotacin de ctas. Por Pagar


1.2000 1.0000 0.8000 0.6000 0.4000 0.2000 0.0000 1 2 3 Rotacin de ctas. Por Pagar

M. COSTO DE VENTAS A VENTAS:

AO 2008

El 84.96 % de los ingresos por ventas de la empresa Carroceras Continental S.A.C. han sido absorbidos por los costos de produccin o ventas.

AO 2009

El 93.32 % de los ingresos por ventas de la empresa Carroceras Continental S.A.C. han sido absorbidos por los costos de produccin o ventas.

AO 2010

El 82.39 % de los ingresos por ventas de la empresa Carroceras Continental S.A.C. han sido absorbidos por los costos de produccin o ventas.

Costo ventas a Ventas


0.9600 0.9400 0.9200 0.9000 0.8800 0.8600 0.8400 0.8200 0.8000 0.7800 0.7600 1 2 3

Costo ventas a Ventas

Anlisis Vertical Carroceras Continental S.A.C. BALANCE GENERAL

GRFICOS:

A) TOTAL DE ACTIVOS : Ao 2008

Total Activos 2008


1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15

0% 7% 18%

28%

27% 3% 3% 0% 11% 0%

2% 0% 1%

0%

Se observa que los Activos totales en su mayora estn formados por Facturas y Letras por Cobrar del activo corriente con 27.93 % y las Letras por cobrar a Largo Plazo del activo no corriente con 27.46 %.

Total Activos 2008

44% 1 56% 2

Los Activos totales en el perodo 2008 estn formados por un 43.92 % de Activos No corrientes y un 56.08 % de Activos corrientes.

Ao 2009

Total Activos 2009


1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16

3% 21% 13%

20%

32% 6% 1%

0% 2%

2% 0% 0%

1%

Se observa que los Activos totales en su mayora estn formados por Letras por cobrar a Largo Plazo del activo no corriente con 32.62 % y las Inmueble, maquinaria y equipo del activo no corriente con 21.69 %.

Total Activos 2009


1 2

49% 51%

Los Activos totales en el perodo 2009 estn formados por un 50.97 % de Activos No corrientes y un 49.03 % de Activos corrientes.

Ao 2010

Total Activos 2010


1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16

7% 21% 15%

20% 28%

4% 2% 0% 1%

0% 0%

2%

0%

Se observa que los Activos totales en su mayora estn formados por Inmuebles, maquinaria y equipo del activo no corriente con 27.93 % y las Letras por cobrar a Largo Plazo del activo no corriente con 21.615 %.

Total Activos 2010


1 2

47% 53%

Los Activos totales en el perodo 2010 estn formados por un 47.46 % de Activos No corrientes y un 52.54 % de Activos corrientes.

B) TOTAL DE PASIVOS Y PATRIMONIO:

Ao 2008

Total Pasivos y Patrimonio 2008


1 2 3 4 5 1% 3% 11% 6 2% 7 1% 5% 8 9 10 11

0%

16%

0% 16%

45%

Se observa que los pasivos y patrimonio totales en su mayora estn formados por Cuentas por pagar diversas del pasivo corriente con 45.21 % y Ctas por pagar diversas a L.P del pasivo no corriente con 16.42 %

Total Pasivos y Patrimonio 2008


1 2 3

15%

53% 32%

Los pasivos y patrimonio totales en el perodo 2008 estn formados por un 52.92 % de Pasivo Corriente, un 32.17 % de Pasivo No corriente y un 14.90 % de Patrimonio.

Ao 2009

Total Pasivos y Patrimonio 2009


1 2 3 4 1% 5 6 2% 7 1% 1% 8 0% 9 10 11 12

23%

45% 6% 0% 3% 15% 3%

Se observa que los pasivos y patrimonio totales en su mayora estn formados por Cuentas por pagar diversas del pasivo corriente con 45.04 % y Capital del patrimonio con 23.20 %

Total Pasivos y Patrimonio 2009


1 2 3

26%

50% 24%

Los pasivos y patrimonio totales en el perodo 2009 estn formados por un 52.42 % de Pasivo Corriente, un 24.03 % de Pasivo No corriente y un 25.55 % de Patrimonio.

Ao 2010

Total Pasivos y Patrimonio 2010


1 2 3 4 1% 5 6 7 8 1% 9 10 11 12 3% 1% 1%

19%

6% 0% 7%

46%

12% 3%

Se observa que los pasivos y patrimonio totales en su mayora estn formados por Cuentas por pagar diversas del pasivo corriente con 46.42 % y Capital del patrimonio con 18.77 %

Total Pasivos y Patrimonio 2010


1 2 3

22%

52% 26%

Los pasivos y patrimonio totales en el perodo 2010 estn formados por un 52.33 % de Pasivo Corriente, un 25.53 % de Pasivo No corriente y un 22.14 % de Patrimonio.

Carroceras Continental S.A.C. ESTADO DE GANACIAS Y PRDIDAS

Anlisis Horizontal: Carroceras Continental S.A.C. BALANCE GENERAL

GRFICOS de tendencias:

Caja y Bancos
5,000,000 4,000,000 3,000,000 2,000,000 1,000,000 1 2 3 Caja y Bancos 10,000,000 8,000,000 6,000,000 4,000,000 2,000,000 -

Depsitos a plazos

Depsitos a plazos

Facturas y letras por cobrar


12,000,000 10,000,000 8,000,000 6,000,000 4,000,000 2,000,000 1 2 3 Facturas y letras por cobrar 30,000 20,000 10,000 -

Ctas. Por cobrar al personal


Ctas. Por cobrar al personal 1 2 3

Ctas. Por cobrar diversas


1,200,000 1,000,000 800,000 600,000 400,000 200,000 1 2 3 1,000,000 800,000 Ctas. Por cobrar diversas 600,000 400,000 200,000 1

Mercaderas

Mercaderas

Productos terminados
60,000 50,000 40,000 30,000 20,000 10,000 1 2 3 150,000 100,000 Productos terminados 50,000 -

Productos en Proceso

Productos en Proceso

Materias Primas
600,000 500,000 400,000 300,000 200,000 100,000 1 2 3 Materias Primas 40,000 30,000 20,000 10,000 -

Suministros diversos

Suministros diversos

Existencias por recibir


3,000,000 2,500,000 2,000,000 1,500,000 1,000,000 500,000 1 2 3 Existencias por recibir

Tributos - Crditos IGV./I. Renta 3 Cat.


1,500,000 1,000,000 500,000 1 2 3 Tributos Crditos IGV./I. Renta 3 Cat.

Anticipos Otorgados a Proveedores


500,000 400,000 300,000 200,000 100,000 1 2 3 Anticipos Otorgados a Proveedores

Cargas Diferidas
2,500,000 2,000,000 1,500,000 1,000,000 500,000 1 2 3 Cargas Diferidas

TOTAL ACTIVO CORRIENTE


30,000,000 20,000,000 10,000,000 1 2 3 TOTAL ACTIVO CORRIENTE

Letras por cobrar L.P


20,000,000 15,000,000 10,000,000 5,000,000 1 2 3 Letras por cobrar L.P

Inmueble, Maquinaria y Equipo


15,000,000 10,000,000 5,000,000 1 2 3 Inmueble, Maquinaria y Equipo

Depreciacin Acumulada
1 -500,000 -1,000,000 -1,500,000 -2,000,000 Depreciacin Acumulada 2 3

TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE


30,000,000.00 25,000,000.00 20,000,000.00 15,000,000.00 10,000,000.00 5,000,000.00 1 2 3

TOTAL ACTIVO
60,000,000 50,000,000 40,000,000 30,000,000 20,000,000 10,000,000 1 2 3 TOTAL ACTIVO

TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE

Carroceras Continental S.A.C. ESTADO DE GANACIAS Y PRDIDAS

GRFICOS de tendencias:

Ventas de Chass, Carroceras, Materiales y Servicios


30,000,000 20,000,000 10,000,000 1 2 3 Ventas de Chass, Carroceras, Materiales y Servicios

Descuentos, rebajas y bonificaciones concedidas


60,000 50,000 40,000 30,000 20,000 10,000 1 2 3 Descuentos, rebajas y bonificaciones concedidas

Ventas Netas
25,000,000 20,000,000 15,000,000 10,000,000 5,000,000 1 2 3 Ventas Netas 20,000,000 15,000,000 10,000,000 5,000,000 -

Costos de Ventas

Costos de Ventas

UTILIDAD BRUTA
4,000,000 3,000,000 2,000,000 1,000,000 1 2 3 UTILIDAD BRUTA 200,000 150,000 100,000 50,000 -

Gastos de Venta

Gastos de Venta

Gastos de Administracin
800,000 600,000 400,000 200,000 1 2 3 Gastos de Administraci n 4,000,000 3,000,000 2,000,000 1,000,000 -

UTILIDAD OPERATIVA

UTILIDAD OPERATIVA

Gastos Financieros
2,500,000 2,000,000 1,500,000 1,000,000 500,000 1 2 3 Gastos Financieros 30,000 25,000 20,000 15,000 10,000 5,000 -

Ingresos Diversos

Ingresos Diversos

Ingresos Financieros
3,000,000 2,500,000 2,000,000 1,500,000 1,000,000 500,000 1 2 3 Ingresos Financieros 3,000,000 2,000,000 1,000,000 -

UTILIDAD ANTES DE PARTICIPACIONES


UTILIDAD ANTES DE PARTICIPACIO NES 1 2 3

Participaciones de los Trabajadores


300,000 200,000 100,000 1 2 3 Participacione s de los Trabajadores 3,000,000 2,000,000 1,000,000 -

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS


UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 1 2 3

Impuesto a la Renta
800,000 700,000 600,000 500,000 400,000 300,000 200,000 100,000 1 2 3 200,000 150,000 Impuesto a la Renta 100,000 50,000 1

Reserva Legal

Reserva Legal

1,600,000 1,400,000 1,200,000 1,000,000 800,000 600,000 400,000 200,000 -

Resultado del Ejercicio

Resultado del Ejercicio

Anlisis DUPONT:

Ao 2008

Utilidades Netas disponibles 734166 Dividido entre: Margen de Utilidad neta 5.58 %

Ingresos Operativos 13148695 Se multiplica por: Rendimientos sobre Activos 3.12%

Ingresos Operativos 13148695 Dividido entre: Total Activos 23457789 Rotacin de Activos 0.56

Se multiplica por:

Retorno sobre el Patrimonio 20.9%

Total Pasivos 19961495

Activos totales 23457789 Multiplicador de Apalancamiento Financiero 6.7093

Capital contable (Patrimonio) 3496294

Dividido entre:

Patrimonio 3496294

Ao 2009

Utilidades Netas disponibles 585181 Dividido entre: Margen de Utilidad neta 5.30 %

Ingresos Operativos 11039472 Se multiplica por: Rendimientos sobre Activos 1.855%

Ingresos Operativos 11039472 Dividido entre: Total Activos 31900646 Rotacin de Activos 0.35

Se multiplica por:

Retorno sobre el Patrimonio 7.26 %

Total Pasivos 23749968

Activos totales 31900646 Multiplicador de Apalancamiento Financiero 3.9139

Capital contable (Patrimonio) 8150678

Dividido entre:

Patrimonio 8150678

Ao 2010

Utilidades Netas disponibles 1464158 Dividido entre: Margen de Utilidad neta 6.81 %

Ingresos Operativos 21494092 Se multiplica por: Rendimientos sobre Activos 2.75 %

Ingresos Operativos 21494092 Dividido entre: Total Activos 53265231 Rotacin de Activos 0.404

Se multiplica por:

Retorno sobre el Patrimonio 12.42 %

Total Pasivos 41472892

Activos totales 53265231 Multiplicador de Apalancamiento Financiero 4.5169

Capital contable (Patrimonio) 11792339

Dividido entre:

Patrimonio 11792339

3.5. Resultados y Anlisis DIAGNSTICO DE LOS AOS 2008-2010 EN BASE A RATIOS

Ratios de Liquidez

Ratios de Endeudamiento

Ratios de Rentabilidad

Ratios de Gestin

Liquidez General Prueba cida Capital de Trabajo Endeudamiento total Cobertura de intersese Endeudamiento Patrimonial Neta sobre ventas Sobre los capitales propios Sobre los activos totales Rotacin del activo total R. de cuentas por cobrar comerciales Rotacin de cuentas por pagar Costo venta a ventas

REGULAR REGULAR REGULAR REGULAR REGULAR REGULAR REGULAR BUENA REGULAR BUENA BUENA REGULAR REGULAR

La liquides en la empresa CARROCERIAS CONTINENTAL S.A.C es regular, puesto que a las justas llega al rango necesario e ideal para un empresa en buenas condiciones de liquidez, es decir que posee muchos pasivos ya sean corrientes o no corrientes, absorbiendo buena parte de sus activos. El endeudamiento es regular en la empresa CARROCERIAS CONTINENTAL S.A.C, puesto que los ndices estn un poco elevados de los normal La rentabilidad de la empresa CARROCERIAS CONTINENTAL S.A.C es regular, porque en los 3 ratios examinados, presenta en una cada del ao 2008 para el ao 2009, a pesar de que para el ao 2010 se vuelven a levantar las cifras respecto a rentabilidad. La gestin en la empresa CARROCERIAS CONTINENTAL S.A.C es regular , ya que presenta una buena rotacin del activo total al igual que un buen ndice de ctas por cobrar (en ambos casos disminuyen para el ao 2009, y en el ao 2010 recuperan ), pero la rotacin de ctas por pagar es regular, por lo mismo que la liquidez es tambin regular. Adems los costos de ventas absorben buena parte de las ventas, disminuyendo la U. bruta. DIAGNSTICO DE LOS AOS 2008-2010 EN BASE AL ANLISIS VERTICAL En lo que respecta a activos, en 2 aos, el 2008 y 2010, los activos corrientes son superiores a los activos no corrientes, pero en pequea proporcin, los que nos da a explicar el porqu de su baja liquidez. Y tambin se observan que tanto en AC y ANC estn conformados en su mayora por cuentas por cobrar, es decir que hay bastantes crditos otorgados.

En lo que respecta a pasivos y Patrimonio, el pasivo total en los 3 perodos examinados excede al Patrimonio, algo podra decirse positivo, ya que es mejor trabajar con dinero de terceros (hasta un punto) que con tu propio dinero, ya que implicara mayor riesgo. Es por eso tambin que en los ratios no muestran un endeudamiento casi alto. Lo que ms resalta en las cuentas de los PC y PNC son las ctas por pagar, lo que confirma el nivel de endeudamiento de la empresa, sin llegar a ser exagerado. Y adems la empresa posee un buen sustento de capital en los 3 perodos.

3.6. Conclusiones

3.7. Recomendaciones

REFERENCIAS BIBLIOGRFICAS

ANEXOS