FINANZAS ACT No 6.

TRABAJO COLABORATIVO

Director de curso RENE CARLOS PAREDES

UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y A DISTANCIA ESCUELA DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS, CONTABLES, ECONOMICAS Y DE NEGOCIOS ABRIL 2013

INTRODUCCION

por medio de un repaso de los elementos básicos que estructuran el sistema de información contable nos permitirá interpretar resultados a través de diferentes técnicas de lectura de los estados financieros. bajo la visión administrativa utilizándolos como herramienta básica para la toma de decisiones. buscamos la interpretación de datos con miras a prever comportamientos esperados. . en los diferentes aspectos que afectan los objetivos básicos empresariales y financieros.Este trabajo nos aportará herramientas mediante las cuales lograremos adquirir conocimientos básicos de lectura de la información contable. y tomando como base indicadores y relaciones matemáticas. .

500 21.900 PASIVO LARGO PLAZO PROVISIÓN RENTA 15.400 133.000 48.BALANCE GENERAL COMPARATIVOA A DIC AÑO 1 Y AÑO 2 AÑO 1 DIC 31 Cifras En Miles De Pesos AÑO 2 DIC 31 PASIVOS AÑO 1 DIC 31 AÑO 2 DIC 31 ACTIVOS ACTIVOS CORRIENTES DISPONIBLES (CAJA Y BANCOS) INVERSIONES EN CIAS ASOCIADAS DEUDORES ANTICIPOS INVENTARIOS VALORIZACIONES 8.700 4.200 TOTAL PASIVO+PATRIMONIO .000 4.400 40.000 1.300 3.200 800 56.200 TOTAL OTROS ACTIVOS 7.100 37.000 27.000 15.500 5.000 12.600 164.000 18.500 8.400 119.600 45.000 PASIVOS CORRIENTES OBLIGACIONES FINANCIERAS CORTO PLAZO PROVEEDORES OBLIGACIONES FINANCIERAS A LARGO PLAZO CUENTAS POR PAGAR A SOCIOS IMPUESTOS POR PAGAR OBLIGACIONES LABORALES ACREEDORES VARIOS 8.000 32.700 179.000 5.500 ACTIVOS FIJOS EQUIPO DE OFICINA FLOTA Y EQUIPO DE TRANSPORTE VEHÍCULOS MUEBLES DE EXHIBICIÓN DEPRECIACIONES TOTAL ACTIVOS FIJOS OTROS ACTIVOS CARGOS DIFERIDOS GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO 7.000 9.000 9.000 22.000 12.600 TOTAL PASIVOS 126.000 4.000 36.100 14.000 500 4.300 300 58.000 -5.000 13.200 18.500 45.500 128.500 45.200 RESERVA LEGAL RESERVA ESTATUTARIA UTILIDAD DEL EJERCICIO TOTAL PATRIMONIO TOTAL ACTIVOS 164.000 3.000 45.000 8.500 6.500 PATRIMONIO CAPITAL SOCIAL SUPERAVÍT POR VALORIZACIÓN 4.100 4.000 3.000 -9.000 15.000 179.000 14.500 TOTAL PASIVO CORRIENTE 111.000 13.200 12.000 20.900 9.200 0 TOTAL ACTIVO CORRIENTE 108.400 8.

200.00 $ 24.000.00 $ 9.500.600.00 $ 2.00 $ 14.000.900.00 $ 3.00 $ 41.00 $ 16.511.000.00 $ 330.00 $ 7.00 $ 21.300.984.00 $ 397.00 $ 20.00 $ 151.000.00 $ 201.00 $ 7.00 $ 330.00 $ 17.850.00 $ 0.00 $ 41.00 $ 17.00 .300.00 $ 1.600.00 $ 2.780.000.900.00 $ 4.500.900.200.250.00 $ 7.00 ESTADOS DE RESULTADOS AL 31 DE DICIEMBRE AÑO 2 Ingresos de operación Ingresos operacionales por ventas Total Ingresos Operacionales Costo De Ventas Total costo de ventas Utilidad Bruta En Ventas Gastos Operacionales De administración Gastos honorarios administración Gastos servicios administración Gastos arriendo administración Gastos personal administración De ventas Gastos de publicidad Gastos mantenimiento ventas Gastos de servicios ventas Gastos de personal de ventas Gastos impuestos ventas Financieros gastos financieros intereses Total gastos operacionales Utilidad operacional Ingresos no operacionales Utilidad antes de impuesto Utilidad neta $ 397.000.00 $ 9.000.00 $ 45.200.00 $ 131.ESTADOS DE RESULTADOS AL 31 DE DICIEMBRE AÑO 1 Ingresos de operación Ingresos operacionales por ventas Total Ingresos Operacionales Costo De Ventas Total costo de ventas Utilidad Bruta En Ventas Gastos Operacionales De administración Gastos honorarios administración Gastos servicios administración Gastos arriendo administración Gastos personal administración De ventas Gastos de publicidad Gastos mantenimiento ventas Gastos de servicos ventas Gastos de personal de ventas Gastos impuestos ventas Financieros gastos financieros intereses Total gastos operacionales Utilidad operacional Ingresos no operacionales Utilidad antes de impuesto Utilidad neta $ 2.000.00 $ 245.000.700.00 $ 45.400.050.00 $ 245.150.00 $ 13.00 $ 13.00 $ 86.00 $ 8.700.600.800.100.775.800.00 $ 0.00 $ 5.00 $ 110.300.400.00 $ 201.

27 18.000 3.Propiedad planta y equipo TOTAL OTROS ACTIVOS 18.700 700 (3.83 4.000 4.000 32.200 4.200 2.21 3.000 55.000 22.000 15.44 1.500 27.00 -5.000 13.700 1.50 4.78 8.000 1.000 15.100 (500) 2.09 -300 4.000) 16.000 20.300 300 58.500 0.00 10.000 1.INVERSIONES LA COLINA LTDA.000 164.00 3.000 (4.000 29.000 179.33 9.500 45.90 8.000 68.700 79.000 15.700 PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO ACTIVO FIJO Depreciable Equipo de Oficina Muebles en exhibicion Flota y Equipo de Transporte Total Activo Fijo Depreciación Acumulada Total Activo Fijo Neto OTROS ACTIVOS VALORIZACIONES Inversiones .000 -5.27 TOTAL ACTIVO .000 45.00 40.000 2.500 8.000 129.82 140.000 48.00 0. BALANCE GENERAL DE 1 ENERO A 31 DE DICIEMBRE AÑO 2 LECTURA HORIZONTAL % Variación LECTURA VERTICAL ACTIVO ACTIVO CORRIENTE Caja y Bancos Inversiones Deudores Anticipos Inventarios Gastos pagados por anticipado Cargos Diferidos TOTAL ACTIVO CORRIENTE Año 1 % Año 2 % -3.000 500 7.200 800 56.33 33.68 -62.000 -9.86 14.200 33.000 113.53 50.00 -42.500) -2.200 12.000 53.74 2.77 90.

88 15.000 40.00 -1.500 24.54 9.000 37.000 9.100 -11.00 -8.01 45.000 8.83 -100.700 179.00 82.000 8.000 45.000 27.28 33.500 4.900 (3.100 4.86 49.000) -100 1.200 13.600 93.000 9.39 -5.44 40.27 22.500 21.11 -11.600) 1.63 57.200 250.000 133.000 4.000 36.89 -31.000 3.100 14.600 164.000 7.200 10.16 -9.000 -5.400 8.62 PATRIMONIO Capital Reserva legal Reserva estatutaria Utilidad del ejercicio Superavit por Valorizaciones TOTAL PATRIMONIO 4.33 14.400 13.100 50.33 21.PASIVO PASIVO CORRIENTE Obligaciones Financieras Proveedores Nacionales Cuentas por Pagar Acreedores Varios Impuestos Gravamenes y Tasas Obligaciones Laborales Provision de Renta TOTAL PASIVO NO CORRIENTE Obligaciones Financieras TOTAL PASIVO NO CORRIENTE TOTAL PASIVO 8.300 15.900 -1.900 9.87 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO .500 6.000 14.100 (400) (6.11 5.800 1.100 3.400 27.000 81.000 5.400 12.000 4.000 45.600 12.400 12.05 30.00 31.93 27.000 126.500 4.100 15.

19% 34.000) (4.900) 41.100) (4.881) (4.471 $ $ $ $ $ (17.629) 27.43% -9.720) (13.35% -9.12% 15% 23.300 ANALISIS VERTICAL AÑO 1 100% -60% 40% -9% -12% 19% 0% -5% 14% -5% 9% -2% -1% 6% AÑO 2 100% -62% 38% -9% -13% 16% 0% -5% 10% -3% 7% -2% -1% 4% $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ ANALISIS HORIZONTAL 64.500 (6.000 (44.111 $ $ $ (35.100) 14.48% (3.389) (4.43% -9.048) 30.26% .581) 0% 19.419 (2.700) (53.22% 22.000 (201.691) 19.052 $ $ $ (9.43% 82% -8.300 (13.709) 63.400) 62.200 $ $ $ 333.552 $ $ $ $ $ (20.500) 21.800 $ $ $ AÑO 2 397.200) 131.100) 400 (6.511) 45.ESTADO DE RESULTADOS AÑO 1 (+) (-) (=) (-) (-) (=) (+) (-) (=) (-) (=) (-) (-) (=) Ventas Costo de Ventas UTILIDAD BRUTA EN VENTAS GASTOS OPERACIONALES Administración Ventas UTILIDAD OPERACIONAL GASTOS NO OPERACIONALES Ingresos no operacionales Gastos no operacionales UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS IMPUESTOS POR PAGAR (33%) UTILIDAD LIQUIDA RESERVAS Reserva legal Reserva estatutaria UTILIDAD DEL EJERCICIO $ $ $ (5.671 $ $ $ (28.600 (15.500) 19.700) 151.980) (39.000 (245.89% -31.300) 1.

39 $ 1. a pesar de que los inventarios no llegaran a venderse CAPITAL DE TRABAJO = ACTIVO CORRIENTE .00 Muestra cuales serían los recursos corrientes que podrían dedicarse a “trabajar” con ellos después de pagar las deudas de corto plazo. igualmente que el riesgo financiero asociado al uso de la deuda está bajo control.70 $ 0.200. COBERTURA DE INTERESES = UTILIDAD OPERACIONAL INTERESES 3.600. el margen de maniobra de la empresa será mayor.36 2.76 por cada peso que la empresa tiene de deuda en el corto plazo. PASIVOS + PATRIMONIO RAZÓN PASIVO A PATRIMONIO = PASIVOS PATRIMONIO 3. cuanto ha tenido que salir a captar la empresa ante terceros.39 para pagarlo PRUEBA ACIDA = ACTIVO CORRIENTE . es decir que nos indica el nivel de pasivos que han financiado la inversión en activos. Por lo cual se hace imperante que el margen de cobertura sea mayor.60 2.76 para el año 2. va a disponer de $0. por lo cual se leería que por cada peso que han aportado los socios capitalistas.INVENTARIO PASIVO CORRIENTE $ 0. .70 para el año 1 y de $0.92 Este resultado permite establecer que por cada peso aportado por los accionistas.79 pesos en utilidad operacional.50% Este indicador debe ser multiplicado por 100 para hallar cuanto de los recursos han sido financiados de forma externa.00 $ 36. generan un endeudamiento del Factor obtenido (Resultado de la división).39 por cada peso que la empresa tiene de deuda en el corto plazo.98 Esta razón financiera nos da un resultado que significa que por cada peso de interés que la empresa debe pagar. INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO RAZÓN DE ENDEUDAMIENTO TOTAL = PASIVOS 77. ella está generando 20.PASIVO CORRIENTE $ 31.07% 74. va a disponer en el año 1 y2 de $1.INDICADORES FINANCIEROS INDICADORES DE LIQUIDEZ AÑO 1 AÑO 2 RAZON CORRIENTE = ACTIVO CORRIENTE PASIVO CORRIENTE $ 1.

La cifra muestra una rotación muy baja que podría indicar que en el negocio hay problemas con la administración de sus inventarios.19 0. NUMERO PROMEDIO DE DÍAS INVENTARIO = 360 100 86 El resultado obtenido dice que la empresa demora en promedio 100 días para recuperar inversión en inventarios.04 Este margen muestra la parte de las ventas netas que estaría a disposición de los propietarios. es decir sirve para determinar realmente si el negocio es lucrativo o no independiente de cómo ha sido financiado.16 El margen de rentabilidad operacional muestra al realidad económica de un negocio. es decir sin considerar el costo. RENTABILIDAD NETA = UTILIDAD NETA VENTAS NETAS 0. INDICADORES DE RENTABILIDAD RENTABILIDAD BRUTA = UTILIDAD BRUTA VENTAS NETAS 0.INDICADORES DE ACTIVIDAD ROTACIÓN DE INVENTARIOS = COSTO DE VENTAS PROMEDIO DE INVENTARIO 3. lo anterior se sustenta en el hecho de que se compara la utilidad neta.40 0. por lo cual se puede medir la eficiencia de los activos productivos. .06 0. si lo tiene.22 por cada peso invertido en activos se generaron $0.45 en ventas. en relación las ventas netas. de sus pasivos.10 Este indicador muestra el porcentaje de las ventas netas que permiten a las empresas cubrir sus gastos operativos y financieros. RENTABILIDAD OPERACIONAL= UTILIDAD OPERACIONAL VENTAS NETAS 0. y a medida que este indicador suba es favorable.59 4. depurada con gastos operativos.65 veces durante el periodo contable.28 7. comparada con la anterior es importante observar que aquí ya la utilidad ha sido afectado por gastos financieros y por los impuestos.19 Esta cifra puede interpretarse como que el ciclo de inventario a efectivo se realiza en almacene La Cobija 2. ROTACIÓN DE INVENTARIOS ROTACIÓN DE ACTIVOS FIJOS = VENTAS NETAS ACTIVO FIJO 6.

la decisión debe ser oportuna como criterio de competitividad en una época de cambios rápidos. que exigen ser acertadas y oportunas. para dirigir una organización empresarial. al menos para tener un sano criterio sobre el manejo de sus propios recursos.CONCLUSION . es primordial para cualquier persona. . lo cual justifica y explica la necesidad de un adecuado conocimiento del sistema. los conceptos financieros buscan solidificar los criterios y medidas de orden administrativo. son los elementos informativos más importantes sobre los cuales se centra en gran medida. implica tomar decisiones. La información contable con sus estados financieros básicos. con mayor razón aun cuando se trata del manejo de las finanzas de organizaciones empresariales. Poseer una mínima formación e información sobre el lenguaje de los negocios. el análisis e interpretación de la situación financiera de las empresas y además son los elementos básicos de lectura empresarial para la toma de decisiones.

(2011).REFERENCIAS BIBLIOGRAFICAS Marulanda Castaño O. Campus virtual curso académico Finanzas UNAD. Universidad Nacional Abierta y a Distancia. J. Módulo Del Curso de Finanzas. .

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