Inversiones)del)Sector) Elctrico)Dominicano!

perspec&vas)y)futuro)
Tito)Sanjurjo,)Gerente)General)EGE)Haina) AMCHAM)
Santo&Domingo,&21&de&mayo&de&2013&

Contenido
Efectos de la Reforma en generacin

Aspectos que han desalentado la inversin en generacin Realidades de invertir en carbn y gas natural
Perspectivas

Conclusiones

Efectos de la Reforma de 1999

en generacin

Efectos de la reforma en generacin

El proceso de reforma fue tremendamente exitoso,

en lo relativo a generacin, y hoy RD se beneficia de su realizacin

Entre el 2002 y el 2003, privados invirtieron U$2,000

millones en generacin que lograron 1,791 MW

Nueva generacin: 1,132 MW Se repararon y/o convirtieron 659 MW

Demanda mxima del ao 2012 fue alrededor de 2,000 MW

Casi un 90% de la demanda mxima est suplida por activos creados gracias al proceso de reforma

Efectos de la reforma en generacin

Inversiones Capitalizacin
Planta
Haina 4 Palamara Estrella del Mar Puerto Plata 1 La Vega Barahona Carbn Sultana del Este CESPM 1 CESPM 2 CESPM 3 Itabo 2 Los Mina 5 Los Mina 6 Monterio Itabo 1 AES Andres

Potencia (MW) Tipo de Combustible

84.5 102 70 29 87.5 49 153 100 100 100 130 118 118 100.1 130 319 HFO HFO HFO HFO HFO Carbn HFO LFO LFO LFO Carbn GN GN HFO Carbn GN

Concepto
Reparada Nuevo Nuevo Reparada Nuevo Rehabilitacin Nuevo Nuevo Nuevo Nuevo Conversin a Carbn Convertida a GN Convertida a GN Nuevo Conversin a Carbn Nuevo

Fecha
Ago 2000 Sep 2000 Oct 2000 Feb 2001 Feb 2001 Jun 2001 Nov 2001 Nov 2001 Dic 2001 Feb 2002 Jul 2002 Feb 2003 Feb 2003 Mar 2003 Jun 2003 Dic 2003

Entrada de nueva generacin: 1,132 MW Reparaciones /Conversiones: 659 MW ---------------Total Ago 2000- Dic 2003: 1,791 MW

Inversin: US$ 2,000 MM+

Efectos de la reforma en generacin

Gracias a la reforma se cambi la matriz energtica.
Se redujo a un mnimo el gas oil. Lleg el gas natural y el carbn

Adems, la tecnologa de uso de fuel oil increment su eficiencia.

Pre-Reforma

Ao 2012

Efectos de la reforma en generacin

No haber respetado la Reforma en distribucin implica racionamiento que afecta a un equivalente de 500,000 hogares por mes
Generacin Disponible, Demanda Abastecida y Racionamiento Diario
3,000

2,500
2,000 (MW) 1,500 1,000 500 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24

Reserva disponible

Energa racionada: 7 GWH/da. Equivale a 500,000 hogares consumiendo 400 Kwh/mes

Generacin Disponible

Demanda Abastecida

Cortes de Suministro

La generacin disponible vara por unidades en mantenimiento

Aspectos

que han desalentado la inversin en generacin

Aspectos que han desalentado la inversin en generacin

No hay una planificacin indicativa.
Clima de incertidumbre en los inversionistas, respecto de dnde, cundo y en qu capacidad se requerirn nuevos proyectos de generacin.

El Estado intenta competir en el mercado de generacin.

La transmisin estatal, mantiene restricciones:
Permanentemente hay plantas que se limitan en su despacho debido a estas restricciones, y se despachan otras de mayor costo.

Dficit financiero de las EDES:

Todas en manos del Estado, excepto los Sistemas Aislados.

Aspectos que han desalentado la inversin en generacin

Atraso en pagos a empresas generadoras (hasta 6 meses): o Encarece los costos de mantenimiento. o Hace riesgoso invertir en nuevos activos de generacin. SIE ha contribuido a situacin deficitaria de empresas distribuidoras: o No ha aplicado el esquema tarifario previsto.
Elevados subsidios y mala calidad del servicio han potenciado una cultura de no pago de la electricidad y de desconfianza en los usuarios. Permanentemente, sectores polticos interesados contribuyen a desmejorar la imagen de las empresas distribuidoras y generadoras. Se requiere de constantes aportes del gobierno para mantener operando a las distribuidoras estatales.

Aspectos que han desalentado la inversin en generacin

Instituciones del sector (CNE, SIE) no han desarrollado su papel. El sector ha estado permanentemente sometido a influencias de tipo poltico. No ha habido una verdadera decisin poltica de controlar el fraude elctrico. Persiste una cultura heredada de que la energa elctrica es un bien al que todos tienen derecho, sin real obligacin de pago. La estatizacin de las empresas distribuidoras es contraria al espritu de la Ley General de Electricidad que asignaba al Estado un rol normativo, promotor y fiscalizador.

El estado no puede ser juez, parte y competidor

Realidades

de invertir en gas natural y carbn

Realidades)de)inver&r)en)) gas)natural)y)carbn!
Costos)Reales)de)Generacin)
Supuestos $/KW%(Todo%incluido) Tasa%terica%de%retorno%al%inversionista%con%PPA0con0garanta0soberana Costo%de%combustible%puesto%en%planta,%incluye%transporte%($/mmBTU) Eficiencia%(BTU/KWh,%HHV ) Costo%variable%de%combustible%para%produccin%($/KWh) Costo%variable%estimado%noJcombustible%para%produccin%($/KWh) Repago%de%prstamo%y%capital%($/KWh) Otros%costos%fijos%($/KWh) Carbn %%%%%%%%%%%%%% 2,200 10% %%%%%%%%%%%%%%%% 4.47 %%%%%%%%%%%% 10,000 %%%%%%%%%%%%%% 0.045 %%%%%%%%%%%%%% 0.020 %%%%%%%%%%%%%% 0.043 %%%%%%%%%%%%%% 0.025

Precio0real0de0energa0con0Factor0Nodal01.000($/KWh) Precio0real0de0energa0con0Factor0Nodal00.93($/KWh)0G0estimado0para0Manzanillo Precio0real0de0energa0con0Factor0Nodal00.850($/KWh)0G0estimado0para0Azua

0000000000000000.13 0000000000000000.14 0000000000000000.16

Supuestos:0Tasa%de%inters%de%prstamo:%7.5%,%Apalancamiento:%60%,%Costo%de%capital%resultante%para% construir%una%planta:%8.5%,%Factor%de%despacho%de%la%planta:%90%,%Tiempo%de%repago%de%inversin%incl.% prstamo:%10%aos

Estos&costos&asumen&que&se&har&una&inversin)con)expecta&vas)de)retorno)del)capital.&& & Declarar&precios&de&generacin&de&una&nueva&planta& asumiendo)el)capital)inver&do)como)capital)hundido,)sin) esperar)retorno)razonable&del&mismo,&sera)dumping)en)contra)del)sector)actual)y)competencia)desleal.&& & La&diferencia&en&costo&todo&incluido&entre&carbn&y&las&plantas&de&gas&o&HFO&de&alta&eciencia&es& de)solo)3Z5) centavos)de)dlar/KWh.& ) ) 16& )

Realidades de invertir en gas natural y carbn

Al GoRD invertir US$1.5 billones en 600MW a carbn slo se

reducira el dficit en un 10% con relacin al actual. El subsidio anual es de US$1,200 millones.

Cmo se va a resolver el otro billn?

Si destinaran estos US$1.5 billones a recuperar las distribuidoras con un programa de gestin efectivo (como se ha hecho en otros pases latinoamericanos) se solucionara el problema real de fondo en 3-4 aos. Resultando en un sector sano y econmicamente lquido.

Realidades de invertir en gas natural y carbn

Prdidas de las distribuidoras el real hoyo del sistema

El sector de generacin puede optimizarse para bajar costos, pero los costos de generacin no son la causa del dficit.
Por ejemplo, EDE Este tiene costo promedio de compra de energa de US$ 0.128 /KWh (gracias a PPA con gas barato) y precio medio de venta a sus clientes US$ 0.200 /KWh. * VAD US$ 0.070; 60% por encima del promedio LAC.

Aun as tiene un dficit operacional de US$170 millones por ao. *

* Estimado segn el Informe de Desempeo de CDEEE a Dic. 2012.

Realidades de invertir en gas natural y carbn

Situacin actual
Para nuevas plantas no hay gas natural barato a precio cercano a Nymex (~US$ 4 /mmBTU). El precio de LNG disponible actualmente es de unos US$11-12/mmBTU. Hay que sumarle transporte, costo de terminal, y costo de gasoducto. Las multilaterales y muchos bancos NO estn dando prstamos para plantas de carbn mayormente por temas ambientales.

Realidades de invertir en gas natural y carbn

Situacin actual
Los generadores han invertido y seguirn invirtiendo en

capacidad suficiente para cubrir la totalidad de la demanda, con tecnologas cada vez ms eficientes y menor costo.
Con distribuidoras saludables, el sector generacin seguir creciendo. El deseo y necesidad de los generadores es seguir construyendo. Con el sector privado invirtiendo en generacin eficiente, el gobierno puede enfocar sus fondos en programas sociales de importancia salud pblica, educacin pblica, seguridad, etc. Con certeza de liquidez, los generadores han probado que invierten y reducen los costos de generacin.

EGE Haina ha invertido US$500 millones en los ltimos 3 aos.

Quisqueya 2

QUISQUEYA 2

San Pedro de Macors

Quisqueya 2

215 MW (diseada para operar usando gas natural, HFO y LFO) Ciclo combinado con 12 motores y 1 turbina

El parque Quisqueya ser el complejo energtico ms grande del pas, con una capacidad total de 430 MW: 215 provenientes de Quisqueya 1 de PVDC + 215 de Quisqueya 2 de EGE Haina Tecnologa flexible que hace posible adquirir el combustible de menor precio en el mercado y emplear as menos divisas para suplir la misma cantidad de energa. El proyecto incluye adems la construccin de lneas de transmisin de 230 KV y de un oleoducto. Entrada en operacin prevista para septiembre de 2013
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Parque Elico Los Cocos

Parque Elico Los Cocos

Parque Elico Los Cocos

Juancho, Pedernales a Enriquillo, Barahona 40 aerogeneradores, para una capacidad instalada de 77 megavatios Inversin total: US$181.1 millones

Cada ao 220,000 MWh de energa 100 mil hogares abastecidos 1 milln de bombillos de bajo consumo La energa producida es limpia, segura y de bajo impacto ambiental 200,000 toneladas de CO2 dejadas de emitir anualmente Iniciativa nmero 5,000 a nivel mundial de mecanismo de desarrollo limpio (MDL) otorgado por la ONU Ahorrar al pas la importacin anual de 600,000 barriles de petrleo.

Perspectivas

Perspectivas
Las EDES seguirn efectuando racionamiento para contener su dficit financiero, provocando un malestar creciente en la poblacin y la industria. Competitividad de la industria local continuar resentida por la mala calidad del servicio de distribucin. Se perpeta un crculo de deterioro:
Si el Estado invierte ahuyenta la inversin privada Tarifas no bajarn (inversin solo reduce el dficit) No resuelve problema de las EDES o Robo y desperdicio de energa contina, o Sigue aumentando la demanda o Crece el dficit de EDES Plantas estatales se vuelven ineficientes y en mal estado por falta de mantenimiento Volvemos a 1998 Quin invierte?

Mayor Produccin resuelve el problema ?

Video

Conclusiones
Qu se requiere para la auto sostenibilidad del sector?

Conclusiones
Qu se requiere para la auto sostenibilidad del sector?
Focalizar la inversin del Estado en reduccin de prdidas

y mejora de redes. Proveer condiciones que den confianza a los inversionistas para nueva generacin trmica. El Estado no debe competir en el mercado de generacin trmica. Fortalecer la institucionalidad de la CNE y la SIE. Erradicar influencias polticas en decisiones tcnicas.

Conclusiones
Qu se requiere para la auto sostenibilidad del sector?
Apoyo de organismos oficiales en la reduccin de prdidas. Implementar cultura de pago y ahorro de energa. Continuar la focalizacin de subsidios. Obtener financiamiento para la recuperacin de las distribuidoras. Mejorar la red de transmisin. Aplicacin de la Ley 125.