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Abril de 2010

Aspectos Relevantes sobre la Conversin de Estados Financieros


C.P.C. Ramn Espinoza Jimnez
En el mbito internacional, uno de los temas que genera mayor inters entre los usuarios de la informacin financiera es la conversin de estados financieros de una moneda local a una extranjera. En este articulo mencionaremos algunos aspectos a considerar en dicho proceso, estableciendo particularidades para las empresas maquiladoras o exportadoras ubicadas en Mxico y cuya tenedora esta en Estados Unidos, las cuales realizan habitualmente este tipo de operaciones. Dependiendo del pas en que se encuentre la tenedora o de las necesidades del usuario de la informacin financiera, se aplicar la normatividad correspondiente para efectos de llevar a cabo la conversin. As, tenemos las siguientes: A nivel internacional existe la NIC-21, que se usa cuando la informacin se prepara con base en Normas Internacionales (IFRS) empresas de cualquier parte del mundo, cuya tenedora se encuentre en Estados Unidos En Mxico tenemos el boletn NIFB-15, para convertir informacin financiera de empresas cuya tenedora sea una empresa mexicana

Ahora bien, tratndose de informacin financiera de exportadoras o maquiladoras ubicadas en Mxico cuya tenedora sea una empresa estadounidense, es necesario remitirnos al FASB-52 (cuyo antecedente es el FASB-8). Esta normatividad (Financial Accounting Standard Bulletin 52), vigente desde 1982, tiene como objetivo esencial establecer pautas para la conversin de estados financieros presentados en moneda extranjera que se incluyen en consolidaciones, combinaciones o en la aplicacin del mtodo de participacin para los estados financieros de la tenedora. Esto implica tomar en cuenta los siguientes conceptos bsicos, mencionados en dicho boletn: 1. En general, se aplican 2 tasas o tipos de cambio (TC), para convertir la informacin financiera: Tasa actual, que se refiere a la que corresponde a la fecha de cierre de los estados financieros y que se aplican a las cuentas de los activos y pasivos monetarios como: bancos, cuentas por cobrar, cuentas por pagar, etc.

En Estados Unidos existe el FASB-52, que se utiliza para convertir estados financieros de

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Tasa histrica, que es la que exista a la fecha en que se llev a cabo la operacin correspondiente y aplica a partidas no monetarias como: inventarios, activos fijos, capital contable, cuentas del estado de resultados, depreciacin del ejercicio, etc.

2. Moneda funcional (MF). FASB-52 requiere que los activos, los pasivos y las operaciones de una entidad extranjera (subsidiaria o sucursal) se midan en la moneda funcional (MF) de esta entidad. Se entiende como MF aquella moneda del ambiente econmico en la que genera y utiliza la mayor parte del efectivo. Para identificar la moneda funcional de la entidad, es necesario evaluar sus operaciones. Para ello, se pueden considerar 2 grandes tipos de entidades: Entidad independiente, cuyas operaciones no dependen del medio econmico de la tenedora. Este tipo de operacin genera y utiliza principalmente la moneda del pas donde est ubicada la subsidiaria. La MF ser la moneda de la entidad extranjera. Entidad integrada, que es un componente integral y directo, o una extensin de las operaciones de la matriz (tenedora). El financiamiento de dicha entidad se efecta en dlares y generalmente es provisto por la tenedora. Las operaciones de la entidad dependen del medio econmico de sta. Para este caso, la MF es la moneda de la tenedora, o sea el dlar. Este caso aplica a las empresas maquiladoras de exportacin, entre otros.

c) La moneda del pas en que se encuentre ubicada una afiliada de la entidad. Este caso sucede cuando una afiliada es un cliente de la subsidiaria extranjera y tanto el precio como el financiamiento y el mercado de ventas se encuentra en el pas de la afiliada, de tal manera que se est dependiendo o influyendo de la operacin econmica del pas de la afiliada Mtodos de conversin De acuerdo con FASB-52, existen 2 mtodos de conversin: El mtodo histrico o temporal y el mtodo corriente. Dependiendo de la MF determinada, se aplicar uno de los mtodos o ambos, como se explica a continuacin: a) Si la MF es la moneda local de la entidad extranjera (ejemplo: el peso), se aplicar exclusivamente el mtodo corriente.

Obviamente, en la prctica nos podemos encontrar con una combinacin de factores que influyen en la operacin y que puede dificultar la identificacin de la MF. Por lo tanto, la MF puede ser diferente, dependiendo de la moneda del ambiente econmico en la que se genera y utiliza la mayor parte del efectivo, considerando para ello factores como: lugar donde se fija el precio de venta, quin da el financiamiento, dnde se produce, en dnde se genera y aplica el flujo de efectivo, dnde est el mercado de ventas, en dnde se financia, etc. En resumen, segn sea el caso, la MF puede ser: a) La moneda del pas en la cual est ubicada la entidad extranjera, o sea, la moneda local o b) La moneda de la tenedora, que es el dlar americano o

b) Si la MF es el dlar, se aplicar nicamente el mtodo histrico. Este caso aplicara generalmente a maquiladoras o empresas exportadoras que venden la mayor parte de su producto a Estados Unidos o que el efectivo principalmente se genera y utiliza en este ltimo pas. De la misma forma, en el caso de las entidades ubicadas en pases inflacionarios (con ms del 100% de inflacin en los ltimos 3 aos), se considera que no tienen una moneda funcional y para esto casos se aplicara como MF al dlar americano. c) Si la MF es una tercera moneda, se aplicarn ambos mtodos. Primero el mtodo histrico, para convertir los estados financieros de la moneda local (la del pas de la subsidiaria) a la MF (que sera el pas de la de la afiliada). Y despus se aplicara el mtodo corriente, para convertir de la MF a la moneda de la tenedora (dlar). Por ejemplo: si la subsidiaria extranjera est en Mxico, la moneda local es el Peso, y la afiliada est en Francia, la moneda es el euro. entonces, primero se convierte a travs del mtodo histrico de pesos (moneda local) a euros (MF) y enseguida se aplica el mtodo corriente para

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convertir de euros a dlares (moneda de la tenedora). A continuacin explicaremos los aspectos ms importantes de la metodologa para la conversin de estados financieros, bajo las reglas de ambos mtodos: Metodologa de conversin Premisa general: Los estados financieros de la entidad extranjera, antes de convertirse, deben conformarse con las Normas de Informacin financiera de Estados Unidos. Esto significa identificar y eliminar alguna diferencia contable entre las Normas de Informacin utilizadas por la subsidiaria y las Normas de Informacin utilizadas por la tenedora (principios contables estadounidenses). Para el caso de Mxico, una de las diferencias ms importantes son los efectos de la inflacin de acuerdo con el boletn NIFB10, pero puede haber otra ms de importancia que debern revisarse para ser eliminadas. I. Mtodo histrico o temporal a) Se efecta una conversin al inicio del ejercicio (cierre del anterior) como se describe a continuacin: 1. Los activos y pasivos monetarios se convierten a la tasa de cambio actual (de cierre) 2. Los activos y pasivos no monetarios se convierten al tipo de cambio histrico, o sea, la fecha en que se adquirieron los activos o se origin la operacin de los pasivos, como es el caso de los siguientes: -Inventarios, excepto si es valor de reposicin; O sea, prevale la regla del costo o mercado el que sea menor -Pagos anticipados, con precio garantizado -Activo fijo y su depreciacin -Utilidades para realizar o algn otro pasivo no monetario 3. El capital social se convierte a la tasa histrica 4. La diferencia por conversin resultante se ajusta o incluye en los resultados acumulados, los cuales quedan convertidos residualmente b) Se efecta la conversin al cierre del ejercicio como sigue:

1. Activos y pasivos monetarios al tipo de cambio de cierre del ltimo ejercicio 2. Activos y pasivos no monetarios, as como aportaciones al capital, al tipo de cambio histrico, conforme a lo comentado en el inciso I. a). 2. 3. A los resultados acumulados, previamente convertidos, se les adiciona el resultado del ltimo ejercicio ya convertido a dlares, conforme a los puntos 4 al 7 que se explican enseguida. 4. Los ingresos y los gastos se convierten a la tasa de cambio de la fecha de la operacin (si no hay variaciones importantes durante los meses, est permitido aplicar un promedio ponderado) para el periodo, exceptuando aquellos gastos relacionados con activos o pasivos no monetarios (por ejemplo: depreciacin a la tasa histrica)

5. El costo de ventas se convierte de la siguiente manera: El inventario inicial de materia y/o producto terminado se convierte el tipo de cambio histrico que corresponde, obviamente al ejercicio anterior El inventario final debe convertirse al tipo de cambio histrico Las compras a la tasa histrica de la fecha de compra (o promedio ponderada) 6. Se eliminan fluctuaciones en cambio que provengan de la moneda funcional, o sea, de los activos o pasivos monetarios en dlares 7. El ajuste por conversin del periodo se presenta en el estado de resultados II. Mtodo corriente o actual a) En el primer ao de aplicacin de esta norma, se efecta una conversin al inicio del periodo (al cierre del periodo anterior) como sigue:

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1. Los activos y pasivos se convierten a la tasa de cambio (TC) corriente o actual de dicho cierre 2. El capital social se convierte a la tasa de cambio histrica 3. Las utilidades retenidas quedan convertidas a la misma cifra que la que le correspondi con la aplicacin de la mecnica de conversin histrica, que era el nico mtodo establecido antes de la vigencia de FASB-52 4. La diferencia en conversin se presenta como un componente separado dentro del capital contable 5. Al cierre del ejercicio y en ejercicios subsecuentes, la conversin ser de la siguiente manera: 6. Al final del periodo, los activos y pasivos se convierten al TC corriente y el capital social a la tasa de cambio histrico 7. Por el periodo, los ingresos y gastos se convierten al TC histrico de las fechas de operacin (o promedio ponderado, si aplica) 8. En el caso del costo, los inventarios se convierten al TC de cierre (de inicio y de fin de ejercicio) 9. El ajuste por conversin del periodo se presenta en el capital contable, acumulndose a la cuenta creada para tal efecto en la conversin inicial (ver punto II. a. 4 anterior) Revelaciones Entre otras cosas, debe revelarse la utilidad o prdida en cambios por transacciones en moneda extranjera, incluida en la determinacin de la utilidad neta del periodo y los cambios durante el periodo del ajuste por conversin que se presenta dentro del capital contable. Si es importante, puede ser necesaria la revelacin de variaciones en el tipo de cambio posteriores a la fecha del balance general, as como sus efectos. Consideraciones finales Este tema siempre ha sido de inters entre los usuarios de la informacin financiera y principalmente cuando hay devaluaciones o revaluaciones que

provocan diferencias importantes en el ajuste por conversin. Es por ello que se debe evaluar en todo momento la diferencia por conversin que haya arrojado al final de la metodologa aplicada y estar seguro que est perfectamente justificada. Por lo anterior, en el caso de las maquiladoras o exportadoras que aplican el mtodo histrico, al terminar los clculos se deber considerar si el ajuste por conversin que afectar resultados es razonable. Para esto influir, entre otras cosas, las posiciones monetarias que haya tenido la empresa durante el ejercicio. Es decir, si la entidad extranjera (maquiladora) mantuvo posicin monetaria corta (ms pasivos que activo) y hubo devaluacin durante el ejercicio, dar un efecto de ganancia en conversin. Y si es posicin larga, tendr como resultado una prdida en conversin. Tambin influirn en dicho ajuste si hubo compras de importancia de activos fijo. Como sea, es necesario en todo momento tener una visin de las cifras convertidas que quedarn mostradas en los estados financieros; sabiendo que si la empresa en Mxico tiene control de la moneda de la tenedora (dlares) -como es el caso de facturacin en dlares y ciertos operaciones celebradas en la moneda de la tenedora-, dichas cifras debern quedar reflejadas en los estados financieros convertidos a dlares, que ser la base para que los usuarios tomen decisiones sobre los mismos.

### El C.P.C. Ramn Espinoza Jimnez es Socio Director de Horwath Castillo Miranda oficina Mexicali.
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