FINANZAS I Formulario de Ratios Financieros Profesor: Luis Amstica Rivas Profesor Ayudante: Rafael Monsalve S

I)

Ratios de Liquidez. Activo Circulante Pasivo Circulante

Razn Corriente ( Razn Circulante) =

Razn cida =

Activo Circulante - Inventario. Pasivo Circulante Disponible + CxC Pasivo Circulante = Razn de Caja

Razn cida. (Mtodo alternativo) =

Capital de Trabajo = Activo Circulante Pasivo Circulante.

II)

Ratios de Endeudamiento y Solvencia.

Leverage =

Pasivo Exigible Patrimonio

Endeudamiento sobre los Activos = Pasivo Exigible Activo Total Solvencia = Patrimonio Neto Total de activo

III)

Ratios de Rentabilidad.

Margen de Explotacin = Resultado de la Explotacin Ventas

Margen Bruto = Margen Bruto Ventas

Margen Operacional Neto= Resultado Operacional Neto Ventas Margen Neto = Resultado Final (o Neto) Ventas ROA = Rentabilidad sobre la Inversin = Resultado Final (o Neto) Activos Totales

Resultado Final Ventas Margen Neto

Ventas Activos Totales Rotacin de Activos

Resultado Final Activos Totales = ROA

ROI = Rentabilidad sobre Conjuntos de Capitales Invertidos =

Resultado Operacional Activos Totales

ROE = Rentabilidad sobre le Patrimonio =

Resultado Final Patrimonio

RFE= RESULTADO FUERA DE LA EXPLOTACION Ventas RFE= RESULTADO FUERA DE LA EXPLOTACION UTILIDAD NETA

IV)

Ratios de Eficiencia. = Ventas Activos Totales Ventas Activos Circulantes

Rotacin del Activo Total

Rotacin del Activo Circulante =

Rotacin del Activo Fijo =

Ventas Activos Fijos

Rotacin de Inventarios = Costo de Ventas Inventario (Existencias) Permanencia del Inventario = 360 Rotacin de Inventario

Rotacin de CxC = Ventas CxC Permanencia CxC = 360 Rotacin de CxC

Rotacin de CxP = Compras del Perodo CxP Permanencia CxP = 360 Rotacin CxP

Ciclo de Conversin Neto = Perm. Inventario + Perm. CxC Perm. CxP V) Ratios de Cobertura Financiera. EBITDA Gastos Financieros EBITDA Gastos Financieros + Vencimientos C/P

Cobertura de Gastos Financieros =

Cobertura Deudas de Corto Plazo =

Vencimientos C/P = Vcto. Banco CP del LP + Oblig. Publico CP + Leasing CP EBITDA = Resultado Operacional +/- Cualquier Ingreso o Gasto que no sea Flujo de Efectivo Cobertura de Pasivo Exigible= P.Exig. EBIDTA

Capacidad de Pago=

GENERACION 0PERATIVA 12

GENERACION 0PERATIVA= UTILIDAD NETA-DEPRECIACION +/- CM INGRESOS FUERA DE LA EXPLOTACION +EGRESO FUERA DE LA EXPLOTACION.

VI)

Ratios de Mercado.

Relacin Valor Libro y Valor Bolsa = Valor Bolsa o de Mercado de la Accin Valor Libro de la Accin Relacin Precio de Mercado y Utilidad por Accin = Precio de Mercado de la Accin Utilidad por Accin

Participacin de Mercado (Market Share) =

Ventas de la Empresa Ventas de la Industria