Colegio de Educacin Profesional Tcnica del Estado de Chihuahua Jurez 1 Profesional Tcnico de Bachiller en Informtica Calculo de operaciones Financieras

de Crdito Investigacin Anualidades PSP.Yamet Salazar Gisela Jacqueline Pacheco Chacn G.606 M.100260627-3

Entrega: 13/05/13

Gisela Jacqueline Pacheco Chacn.

ndice:
Anualidad ........................................................................................................................................ 3
Qu es Anualidad? .................................................................................................................... 3

Tipos de Anualidades:............................................................................................................... 4
a) Por el plazo: ............................................................................................................................. 4 Anualidad Cierta: ...................................................................................................................... 4 Anualidad eventual o Contingente: ........................................................................................ 4 b) Por el momento del pago ..................................................................................................... 5 Anualidad Anticipada:............................................................................................................... 5 Anualidad Vencida: ..................................................................................................................... 6 c) Por el momento que inicia la anualidad ........................................................................... 6 Anualidad Inmediata: ................................................................................................................... 6 Anualidad Diferida: ....................................................................................................................... 7 d) Intereses ................................................................................................................................... 7 Anualidad Simple:......................................................................................................................... 7 Anualidad General:....................................................................................................................... 8 Conclusin:.................................................................................................................................... 10

606-I Calculo de operaciones Financieras de Crdito

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Anualidad
Qu es Anualidad?
Bueno pues anualidad es conjunto de pagos iguales realizados a intervalos iguales de tiempo. No necesariamente se refiere a periodos anuales, se ha conservado el nombre de anualidad por costumbre en dichas operaciones. Otro Concepto de Anualidad puede ser una sucesin de pagos, depsitos o retiros, generalmente iguales, que se realizan en perodos regulares de tiempo, con inters compuesto. El trmino anualidad no implica que las rentas tengan que ser anuales, sino que se da a cualquier secuencia de pagos, iguales en todos los casos, a intervalos regulares de tiempo, independientemente que tales pagos sean anuales, semestrales, trimestrales o mensuales. Y Tambin puede ser la misma sucesin de pagos generalmente iguales que se realizaban a intervalos de tiempo iguales y con Inters compuesto. Quiz los pagos sean iguales entre s, por la misma cantidad, o diferentes. Ahora se estudiar el primer caso y en captulos subsecuentes el segundo, es decir, las anualidades de renta variable. Renta de la anualidad es el pago peridico y se expresa con R. Intervalo de pago es el tiempo que hay entre dos pagos sucesivos, y el plazo de la anualidad es el tiempo entre las fechas inicial del primer periodo y terminal del ltimo. El valor equivalente a las rentas al inicio del plazo se conoce como capital o valor presente C. Su valor al final del pazo es el valor futuro o monto de la anualidad, que se expresa con M.

Ejemplos de anualidades son: Pagos mensuales por la renta de un local o departamento Cobro quincenal de sueldos Pagos anuales a las plizas de seguro

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Gisela Jacqueline Pacheco Chacn. Tipos de Anualidades: a) Por el plazo:

Anualidad Cierta:
Cuando se estipulan, es decir, se conocen las fechas extremas del plazo. En un crdito automotriz, por ejemplo, se establecen desde la compra el pago del enganche y el nmero de mensualidades en las que se liquidar el precio del bien Un ejercicio seria: Calcular el valor final de una anualidad ordinaria de $10 000 anuales durante 4 aos al 5% de inters.

Datos: A = 10 000 n = 4 aos i = 5% anual = 0.05 Y luego remplazamos:

Formula:

Anualidad eventual o Contingente:

Cuando no se conoce al menos una de las fechas extremas del plazo. Un ejemplo de ese tipo de anualidades es la pensin mensual que de parte del Instituto Mexicano del Seguro Social recibe un empleado que se jubila, en donde la pensin se suspende o cambia de magnitud al fallecer el empleado. Ejercicio: Un padre de familia, preocupado por sus hijos compra un seguro de vida, en caso de morir se pagar la cantidad de $10,000 mensuales durante 2 aos. En 2 aos hay 24 meses entonces lo nico que hay que hacer es una pquela multiplicacin 10,000x24=240,000 As que por lo tanto al final habrn entregado $240,000 al final de 2 aos

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b) Por el momento del pago Anualidad Anticipada:
Cuando los pagos o las rentas se realizan al comienzo de cada periodo. Un ejemplo de este tipo se presenta cuando se deposita cada mes un capital en una cuenta bancaria comenzando desde la apertura. Aqu Hay un problema Resuelto con formula: Cul es la renta semestral adelantada equivalente a una renta mensual adelantada de $660, si el inters es de 22.52% anual convertible mensualmente? SOLUCION: Se desea calcular el valor actual: DATOS C =? (el valor actual es lo que se quiere calcular) R = 660 (renta mensual adelantada) Plazo = 6 meses (semestral = 1 semestre = 6 meses) n = 6 meses j = 22.52% (tasa nominal anual) m = 12 (frecuencia de conversin 12 meses por ao) i = j/m = 0.2252/12

La frmula para resolverla es la siguiente:

Sustituimos valores:

El valor actual de esta anualidad anticipada es: $3782.05

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Anualidad Vencida:
Cuando los pagos se realizan al final de cada periodo. Un ejemplo es la amortizacin de un crdito donde la primera mensualidad se hace al terminar el primer periodo. La frmula para de esta anualidad es:

Ejemplo: Cul es la renta semestral vencida equivalente a $2.400mensuales con inters del
21.6% anual capitalizable por meses? Se remplaza R por 2.400, i por 0.216, p por 12 y np por 6, el nmero de rentas por semestre.

SOLUCIN La incgnita es M:

c) Por el momento que inicia la anualidad Anualidad Inmediata:

Cuando los pagos se hacen desde el primer periodo. Un ejemplo de este tipo de anualidad se presenta en la compra de un departamento, donde el enganche se paga en abonos comenzando el da de la compra. Aqu hay un ejercicio de una anualidad con varias dentro: Un empleado de una fbrica gana $14,000 mensuales, un contador le recomienda que ahorre el 10% de su salario en una cuenta bancaria que paga el 1.5% de inters efectivo mensual. Si el empleado sigue este consejo, a cunto ascendera su cuenta al final del cuatrimestre?

Solucin:
Se trata de una anualidad cierta, vencida e inmediata, con pagos periodos mensuales entre los pagos. Y se resuelve con una pequea tabla:

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Entonces al final de los 4 meses el empleado tendr $5,727.26 en su cuenta. Anualidad Diferida:
Cuando el primer pago no se realiza en el primer periodo, si no despus. El ejemplo tpico de este caso se relaciona con las ventas a crdito del tipo compre ahora y pague despus, atractivo sistema comercial que permite hacer el primer abono dos o ms periodos despus de la compra. A continuacin se presentan las frmulas de los montos de anualidades diferidas,

Ejemplo:
Despus de 5 aos, y al final de cada ao, pensamos invertir $10 000.00. Qu cantidad tendremos dentro de 20 aos si la tasa de inters efectiva que nos otorgan es del 8% anual?

Por lo tanto dentro de 20 aos tendremos un monto de: 271,521.14 d) Intereses Anualidad Simple:
Cuando los pagos se realizan en las mismas fechasen que se capitalizan los intereses y coinciden las frecuencias de pagos y de conversin de intereses. Por ejemplo, los depsitos mensuales a una cuenta bancaria que redita el 30% de inters anual compuesto por meses.

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Ejemplo de esta anualidad:
Qu cantidad se acumulara en un semestre si se depositaran $ 100,000 al finalizar cada mes en una cuenta de inversiones se rinde 36% convertible mensualmente.

N=6 R=100000

Por lo tanto el resultado es

Anualidad General:
Cuando los periodos de capitalizacin de intereses son diferentes de los intervalos de pagos. Una renta mensual con intereses capitalizables por trimestre es un ejemplo de este tipo de anualidad

. El dueo de una camioneta de volteo tiene las siguientes opciones para vender su
unidad: un cliente puede pagarle $300,000 de contado. Otro le ofrece $100,000 de contado y 7 mensualidades de $30,000 cada una. Un tercero le ofrece $63000 de contado y 20 abonos quincenales de $12,500 cada uno.

Determine cul le conviene ms, si sabe que el dinero redita el 9.6% de inters anual capitalizable por quincenas. El problema se resuelva si se encuentra el valor presente de las ltimas dos opciones y se compara con los $300,000 de la primera. Para el capital al inicio del plazo de la segunda alternativa, es necesario encontrar la tasa capitalizable por mese, equivalente al 9.6% nominal quincenal, ya que los abonos son mensuales. Para esto se igualan los montos considerando que el capital es C= 1. Luego, para despejar i, se obtiene la raz doceava y se realizan otros pasos algebraicos, esto es: ( De donde: ( ) i = 0.096192 o 9.6192% ) ( ( )

) se obtiene raz doceava,

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El valor presente de las 7 mensualidades de $30,000 es, por lo tanto, ( ( o Que agregados al anticipo arrojan un total de ( ) ) )

Note que la anualidad general se transform en una simple. Para la ltima opcin, se tiene que e valor presente de las 20 rentas quincenales de $12,500 es: ( ( ( ) ) )

C = 239,801.05

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Gisela Jacqueline Pacheco Chacn. Conclusin:

Bueno me quedo claro que es una anualidad, aunque fue un poco complicado encontrar las definiciones ya que en casi todas era lo mismo al final cuando terminaba el trabajo encontr muchsimas mas pero en fin. Algunas formulas de las que puse en este trabajo ya las haba visto y solo que las letras de las formulas son diferentes, pero algunas formulas si estn muy complicas mientras investigaba encontr mucho problemas largusimos que la verdad no entend as que me tarde un poco en terminar este trabajo para encontrar problemas no muy largos. La ms difcil de encontrar fue la anualidad general ya que se parece a la anualidad simple, aunque hay muchas anualidades que se parecen y es difcil reconocerlas, tambin me di cuenta que algunas se pueden combinar en los problemas y esto hizo ms difcil el trabajo. A la nica anualidad que no le entiendo todava es a la cierta, a las dems ya les entend mejor. La anualidad que est muy fcil de entender es la contingente es demasiado sencilla cuando buscaba de ella casi no hay formulas, pero el es muy sencillo resolverlas, algunos problemas solo tratan de multiplicar dos nmeros in complicaciones. Algunas anualidades no son tan sencillas como cre.

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