Formacin en Lnea para el Desarrollo Rural Diseo de Proyectos de Desarrollo

PRESUPUESTO DE INVERSIONES1

Este material Mdulo: Unidad: Actividad:

1

corresponde al: Anlisis de resultados y evaluacin del diseo 1 1.1

Material de apoyo didctico integrado y compilado por el INCA Rural, con la finalidad de complementar la formacin del participante a travs de la lectura, anlisis y discusin de los temas y contenidos de los procesos Formacin en Lnea para el Desarrollo Rural. No expresa una posicin institucional con respecto al tema.

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Presupuesto de Inversiones
Introduccin
El valor de un proyecto lo constituye la suma de los recursos con que cuenta la empresa y que son utilizados por el proyecto, ms las inversiones adicionales a realizar. En el caso de empresas que surgen con el proyecto, el valor del proyecto equivale a las inversiones a realizar.

Las inversiones solo incluyen los recursos adicionales que sern utilizados para cubrir todos los conceptos necesarios para operar el proyecto, los cuales se pueden clasificar en los siguientes tres rubros: 1. Inversiones fijas 2. Inversiones diferidas 3. Capital de trabajo

Inversiones fijas
La inversin fija incluye los bienes y mejoras territoriales que se ocupan durante la vida til del proyecto y que no son motivo de transacciones corrientes. Las inversiones fijas sirven para generar produccin de varios aos por lo que el costo del desgaste anual suele considerarse mediante las depreciaciones. Las inversiones fijas pueden incluir la adquisicin de terrenos, mejoras territoriales (desmonte, nivelacin, establecimiento de huertos o pastizales), maquinaria, equipo, vehculos, obra civil, instalacin elctrica, hidrulica, sanitaria, pie de cra, etc. Algunos componentes de la inversin fija tienen una duracin inferior a la del proyecto. En estos casos son re-adquiridos mediante una re-inversin.

Inversiones diferidas
La inversin diferida comprende los gastos por derechos y servicios que son indispensables para la iniciacin del proyecto. Estos gastos no pueden atribuirse a un ao de operacin en particular, sino que se deben amortizar en un plazo mas largo. Dentro de estas inversiones se incluyen fundamentalmente:

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1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8.

Los costos de los estudios de pre-inversin (tcnicos, comerciales o factibilidad). Gastos de experimentacin para el desarrollo del productos o pago de patentes. Gastos de puesta en marcha (pruebas de equipo, capacitacin, etc.). Gastos de constitucin y obtencin de permisos (concesiones). Todos los gastos pre -operativos (administracin, telfono, papelera, etc.). Derecho de uso de franquicias. Contrato de telfono, electricidad, etc. Intereses pre-operativos.

Capital de trabajo
El capital de trabajo son los recursos que requiere una empresa para su operacin una vez efectuadas las inversiones fijas y diferidas; se requiere siempre al inicio de la operacin del proyecto. El presupuesto de inversiones se presenta en un cuadro que consiste en un listado de conceptos agrupados por tipo de inversin. De ser necesario, los montos erogados por cada concepto de inversin fija y diferida, se separan por ao de ejercicio.

Estructura del presupuesto de inversin

Determinacin del Presupuesto de Inversiones

Para determinar las inversiones, es necesario que el grupo con la totalidad de sus integrantes realice las siguientes actividades:

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1. Identifiquen los conceptos de inversin que propusieron en el diseo tcnico, comercial, organizativo y administrativo. Por ejemplo: Instalaciones y materiales, terreno, construcciones, contratos de servicios (luz, agua, telfono, etc.), seleccin de semillas, pie de cra, labores culturales, cosecha, transporte, combustibles, sueldos, proveedores, etctera. En este punto es necesario que plenamente se diferencien las inversiones que deben hacer antes de iniciar el ciclo de produccin y los gastos o egresos que se realizarn durante el mismo. 2. Clasificar las inversiones que deben hacerse en la etapa previa al ciclo de produccin de acuerdo al siguiente criterio: a) Inversiones Fijas, que corresponden a los bienes y mejoras territoriales que se emplean durante la vida til del proyecto y que se adquieren para producir, no para revenderse; son de utilidad durante varios ciclos de produccin. Como ejemplos podemos citar a los terrenos, maquinaria, equipo, vehculos, obra civil, instalaciones elctricas y sanitarias, pie de cra, establecimiento de huertos o pastizales, etc. Los bienes que se consideran inversiones fijas, se van deteriorando con el uso y por lo tanto desminuye su valor. b) Inversiones diferidas, son los pagos o desembolsos indispensables para iniciar la operacin del proyecto como estudios de preinversin, realizacin del proyecto de inversin, derechos de patentes, pruebas de equipo, capacitacin previa a la operacin, obtencin de permisos, gastos preoperatorios de administracin, derechos por uso de franquicias, contratos de telfono, luz, agua, Internet, etc. 3. Es necesario determinar las unidades que se necesitan de cada componente, de acuerdo con lo que se plante en los diseos de la empresa, as como el precio unitario de los bienes o servicios que se van a adquirir, con ello se puede obtener el importe total por concepto de inversin.

Determinacin del capital de trabajo

El capital de trabajo es el dinero necesario para que opere la empresa y est relacionado con la produccin del bien o servicio. Por ejemplo: el pago de materias primas e insumos, jornales, sueldos y honorarios, pagos de servicios como luz, agua, gas y energa elctrica durante el ciclo productivo. Para determinar el capital de trabajo para el proyecto es necesario calcular el flujo de efectivo; actualmente con las hojas de clculo de Microsoft Excel este clculo se realiza de manera sencilla; para lo anterior, existe un ejercicio que te apoyar a que comiences a determinar el capital de trabajo de un proyecto.

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Las consideraciones que debes hacer son las siguientes: 1. El periodo de tiempo que dura el proceso de produccin, tal y como se defini en la ingeniera del proyecto (ese periodo de tiempo puede expresarse en semanas, meses, o trimestres de acuerdo con la duracin del proceso productivo). 2. Se debe considerar el programa de produccin mensual elaborado cuando se determin el tamao del proyecto. 3. Los egresos y los ingresos durante un ciclo de produccin. Entendiendo a los egresos como los gastos necesarios para pago de materias primas e insumos, jornales, sueldos y honorarios; pagos de servicios (luz, agua, gas) que se requieren durante el ciclo productivo. Los ingresos por el contrario, se obtienen de multiplicar el nmero de unidades que se esperan producir en el ciclo, por el precio al que se vendern. Este resultado se denomina programa de ventas por ciclo. De esa forma se calcula el flujo de efectivo, es decir la comparacin entre los egresos y los ingresos del proyecto.

Recomendacin
El Prestador de Servicios Profesionales debe procurar que los integrantes del grupo reflexionen y analicen la importancia de contar con el capital de trabajo, ya que si no cuentan con l no podrn producir, o generar los servicios que se visualizan en su idea de empresa o proyecto.