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Nombre: Jos Gabriel Ruiz Lara Carrera: Ingeniera Petrolera 6812121Lp.

Materia: Costos y Presupuestos

N de Prctica: 9 Cdigo: A12065-0

CI:

Semestre: II/2012

Costos y Presupuestos

Flujo de Caja

Presupuesto Maestro

Balance General

Estados Ingreso Costos Impuestos


Planificacin en produccin

Financieros Financieros

Ingresos Cantidad

Presupuesto Costos Variables Costos fijos

Flujo de Caja Presupuestado

Costos mixtos

Si se va a planificar mediante un presupuestado maestro la produccin, se podrn tomar decisiones en cuanto a tiempo, cantidad y calidad. Practica 1: Investigar concepto de costos, concepto de precio, concepto de costo variable, concepto de costo fijo, concepto de costo mixto. Poner bibliografa. Aadir 2 ejercicios.

Presupuesto Maestro I. Presupuesto de Ventas Ingresos Cantidades Presupuesto de Ventas.- Es la base para elaborar el presupuesto de produccin. Ingreso = Precio unitario * Cantidad producto terminado producido Presupuesto De Ventas Territorio 1 2 3 n Total 1 2 3 n Total Enero Febrero Marzo Diciembre Total

Problema N 1 La empresa acero seguro debe producir tuberas destinadas al transporte de aguas en las siguientes cantidades. Plazo Medida 1 Medida 2 Medida 3

Abril Mayo Junio

700 u 690 u 800 u

900 u 850 u 930 u

720 u 830 u 900 u

Los precios unitarios de las tuberas de acuerdo a la medida correspondiente son Tubera Medida 1 Medida 2 Medida 3 Precio Unitario Bs. 200 300 390

Clculo de ingresos. Ingreso medida 1 Abril = 200*700 = 140000 Bs Ingreso medida 1 Mayo = 200*690 = 138000 Bs Ingreso medida 1 Junio = 200*800 = 160000 Bs Ingreso medida 2 Abril = 300*900 = 270000 Bs Ingreso medida 2 Mayo = 300*850 = 255000 Bs Ingreso medida 2 Junio = 300*930 = 279000 Bs Ingreso medida 3 Abril = 390*720 = 280800 Bs Ingreso medida 3 Mayo = 390*830 = 323700 Bs Ingreso medida 3 Junio = 390*900 = 351000 Bs Medida 1 2 3 Total 1 2 3 Total Abril 700 900 720 2320 140000 1270000 280800 690300 Mayo 690 850 830 2370 138000 255000 23700 716700 Junio 800 830 900 2530 160000 279000 351000 790000 Total 2190 2680 2450 7320 480000 884050 955590 2197500

Problema N 2 El departamento de produccin de la fundacin alcoreza recibe el siguiente informe emitido por el rea de comunicacin y finanzas. Plato Diametro 1 Diametro 2 Diametro 3 Ingresos esperados Enero 59850 74800 79630 Febrero 63000 74000 82560 Marzo 67200 76000 88800 Abril 67900 76800 89280

Precio Unitario Plato Precio Unitario Bs Diametro 1 Diametro 2 Diametro 3 350 400 480

La orden contenida en dicho informe indica que se producen platos de aluminio para cumplir los objetivos planificados en el presupuesto de ventas. Diametro 1: Enero = 171 Febrero = 180 Marzo = 192 Abril = 194 Diametro 2: Enero = 187 Febrero = 185 Marzo = 190 Abril = 192 Diametro 3: Enero = 164 Febrero = 172 Marzo = 185 Abril = 180

Dimetro 1 2 3 Total 1 2 3 Total

Enero 171 187 172 530 59850 74800 79680 214280

Febrero 180 185 172 537 63000 74000 32500 219500

Marzo 192 190 185 567 67200 76000 88800 832000

Abril 194 192 186 572 67900 76300 89280 233400

Total 757 754 714 2206 257950 301100 290260 1499180

Se disponen de 800 toneladas para un proceso de destilacin por arrastre de vapor las toneladas mencionadas corresponden a cascaras de limn. Se desean obtener 1000 envases de esencia de limn para el mes de agosto cuyo ingreso generado ser de 40000 Bs determine el proceso de cada envase. 40000/1000 = 40 B Presupuesto de produccin Inventario -Demanda (D) - Costo de hacer un pedido (S) - Costo mensual de mantenimiento - Presupuesto de ventas (en unidades totales) - Unidades requeridas de produccin Inventario final deseado Inventario inicial

Presupuesto de produccin

Estas cantidades producidas con una demanda anterior Concepto Presupuesto de Ventas, Unidades Totales (+) Inventario Final Deseado (+)Sub-Total (-) Inventario Inicial Unidades Requeridas de Produccin Enero Febrero Marzo . total

Estos estarn sujetos a una nueva demanda Las cantidades utilizadas en el presupuesto de venta son el resultado de ventas consecuencia de la investigacin de mercados; as mismo las demandas utilizadas provienen del mismo estudio, cuyo departamento es el de marketing. Para el clculo de inventarios se tiene la siguiente herramienta.

Donde: Qop = Perdida realizada D = Demanda S = Costo de hacer un pedido H = Costo mensual de mantenimiento

Informacin: Periodo Demanda (D) (Mes) Enero Febrero Marzo n

Costo por Unidad

Costo de hacer un pedido(S)

Costo mensual de mantenimiento (H)

Periodo (Mes) Mes 1 Mes 1 Mes 2 .. Mes n

Inventario de artculos Deseados Tiempo Unidades (stock)

Problema 1: Se disponen de 4000 toneladas de hojas de eucalipto para tratarlas a travs de un proceso de hidrodestilacin, el objetivo es el de cumplir con el siguiente programa de produccin. Unidades producidas Envase 1 2 3 Agosto 200 250 300 Septiembre 300 200 250 Octubre 200 300 250

Envase

Precio Unitario Bs

1 2

45 50

55

Periodo (Mes) Agosto Octubre

Demanda (D) 200000 300000

Costo por Unidad 300 700

Costo de hacer un pedido(S) 5000 8000

Costo mensual de mantenimiento (H) 16000 26000

- Al 31 de agosto se utilizar el 75% de inventario - Al 30 de septiembre se utilizar el 50 % de inventario - Al 31 de octubre se utilizar el 70 % de inventario - Elabore el presupuesto de ventas y el de produccin Elaborar el presupuesto de ventas Ingreso = Precio unitario*Cantidad producida Presupuesto de Ventas

Envase 1 2 3 Total 1 2 3 Total

Agosto 200 250 300 750 9000 12500 16500 38000

Septiembre 300 200 250 750 13500 10000 13750 37250

Octubre 200 300 250 750 9000 15000 13750 37750

Semestre 700 750 800 2250 31500 37500 44000 113000

Calcular Inventario

Inventario de artculos Deseados Mes Agosto Agosto Septiembre Octubre Dia 01 31 30 31 Tiempo 353 89 45 14+429=443

Presupuesto de Produccin Concepto Presupuesto de Ventas, Unidades Totales (+) Inventario Final Deseado (+)Sub-Total (-) Inventario Inicial Unidades Requeridas de Produccin Agosto 750 Septiembre 750 Octubre 750 Trimestre 2250

84 839 353 486

45 795 89 706

443 1193 45 1148

443 2693 353 2340

El presupuesto de produccin viene a ser un ajustador de la informacin contenida en el presupuesto de ventas

Actualizacin de precios y costos Inflacin: Afecta el poder adquisitivo del dinero Los precios derivan del ndice de precios al consumidor de (IPC)se encuentra en la canasta familiar

Precio constante (Pcit): El precio que contiene la inflacin pasada Precio corriente (Pci): Precio que debe incluirse en la nueva inflacin

Ejemplo:

Ejemplo: Mes 1 P1 P2 20 Bs 18 Bs Mes2 15 Bs 19 Bs Mes3 17 Bs 20 Bs

Mes1: Pcit = Pci(1+)t Pcit = 20(1+0.017)1 = 20.34 Bs. Pcit = 15(1+0.0102)1 = 15.153 Bs. Pcit = 17(1+0.0109)1 = 17.1853 Bs. Problema: Durante un proceso de esxtraccin solido-liquido se vio la necesidad de satisfacer la siguiente demanda tomando como base de informacin al presupuesto de ventas.

Galn 1 2 3 150 165 180

Precio Unitario Bs 160 163 162 161 152 177

Unidades producidas Envase 1 2 3 Septiembre 500 320 200 Octubre 300 500 250 Noviembre 470 400 520

Periodo Demanda (D) (Mes) 100000 Septiembre Noviembre 200000

Costo por Unidad 300 500

Costo de hacer un pedido(S) 3000 5000

Costo mensual de mantenimiento (H) 19000 21000

- Al 30 de septiembre se utilizar el 80 % de inventario - Al 31 de octubre se utilizar el 50 % de inventario - Al 30 de noviembre se utilizar el 75 % de inventario Septiembre: =1.2% Octubre: =1.5% Noviembre: =2% Actualizacin de precios -Actualizacin de precios unitarios: Septiembre: Pcit1 = 150(1+0.012)1 = 151.8 Bs. Pcit2 = 165(1+0.012)1 = 166.98 Bs.

Pcit3 = 180(1+0.012)1 = 182.16 Bs. Octubre: Pcit1 = 160(1+0.015)1 = 162.4 Bs. Pcit2 = 163(1+0.015)1 = 165.445 Bs. Pcit3 = 162(1+0.015)1 = 164.43 Bs. Noviembre: Pcit1 = 161(1+0.02)1 = 164.22 Bs. Pcit2 = 152(1+0.02)1 = 155.04 Bs. Pcit3 = 177(1+0.02)1 = 180.54 Bs. - Actualizacin de costos para inventarios: Septiembre: Pcit (costo por unidad) = 300(1+0.012)1 = 303.6 Bs. Pcit (costo de hacer un pedido)= 3000(1+0.012)1 = 3038 Bs. Pcit(costo mensual de mantenimiento)=19000(1+0.012)1 = 19228 Bs. Noviembre: Pcit (costo por unidad) = 500(1+0.02)1 = 510 Bs. Pcit (costo de hacer un pedido)= 5000(1+0.02)1 = 5100 Bs. Pcit(costo mensual de mantenimiento)=21000(1+0.02)1 = 21420 Bs. Presupuesto de Ventas

Galon 1 2 3 Total 1 2 3

Septiembre 500 320 200 1020 75900 53433.6 36432

Octubre 300 500 250 1050 48720 32722.5 41107.5

Noviembre 470 400 530 1400 77183.4 62016 95686.2

Total 1270 1220 980 3470 207803.4 198172.1 173225.7

Total

105765.6

172550

234885.6

573201.2

Calcular Inventario

Mes Septiembre Septiembre Octubre Noviembre

Inventario de artculos Deseados Dia Tiempo 01 30 31 30 177 35 17 4+308=312

Presupuesto de Produccin Concepto Presupuesto de Ventas, Unidades Totales (+) Inventario Final Deseado (+)Sub-Total (-) Inventario Inicial Unidades Requeridas de Produccin Septiembre 1020 Octubre 1050 Noviembre 1400 Total 3470

35 1055 177 878

17 1067 35 1032

312 1712 17 1695

312 3782 177 3605

Tipo de Cambio Oficial

Para la venta: Tipo de moneda extranjera y la cambiamos por Bs Para la compra: Bs. Y la cambiamos por moneda extranjera TCOo Venta = 6.97 Bs/$us TCOo Compra = 6.88 Bs/$us

EJEMPLO Presupuesto de Ventas Territorio 1 2 3 4 5 Total 1 2 3 4 5 Total Enero 67500 80000 35000 101000 91500 375000 3780000 4480000 1960000 5656000 5124000 21000000 Febrero 64000 89500 41000 97500 87500 379500 3584000 5012000 2296000 5460000 4900000 21252000 Marzo 70500 86000 29500 112000 110500 408500 3948000 4816000 1652000 6272000 6188000 22876000 Total 202000 255500 105500 310500 289500 1163000 11312000 14308000 5908000 17388000 16212000 65128000

Presupuesto de Produccin Concepto Presupuesto de Ventas, Unidades totales (+) Inventario Final Deseado (+) Sub-Total (-) Inventario Inicial Unidades Requeridas de Produccin Enero 375000 201500 576500 204650 371850 Febrero 379500 195900 575400 201500 373900 Marzo 408500 206100 614600 195500 418700 Total 1163000 206100 1369100 204650 1164450

Costo de Materiales Directos por Unidad: $us 44. Inventario Final deseado de materiales directos, es 55% de la produccin del siguiente mes. Produccin de Abril: 216710 Unidades Mes Horas por Unidad Costo por Hora $us 0,834409 3,595359 Enero 0,830115 3,613957 Febrero 0,856078 3,504352 Marzo Costo es el gasto en el que se incurre en la produccin de un bien o un servicio el cual llega a definir el precio para el consumidor de dicho bien o servicio producido. No es lo mismo mencionar y aplicar los inventarios de produccin que aplicar y mencionar los inventarios de materiales directos (materia prima). Presupuesto de Compra de Materiales Directos Informacin Necesaria: Unidades Requeridas de Produccin Inventario final e inicial de material Costo por Unidad de material directo Se obtendr: Las compras requeridas Costo de compra de material directo Presupuesto de Compra de Materiales Directos Concepto Unidades Requeridas de Produccin (+) Inventario Final, deseado (Mat. Directo) Sub-Total (-) Inventario Inicial (Mat. Directo) (+) Compras Requeridas (x) Costo por Unidad de Mat. Directo Costo de Compra de Material Directo Enero 371850 205645 577495 204517 372978 44 16411032 Febrero 373900 230285 604185 205645 398540 44 17535760 Marzo 418700 119190 537890 230285 307605 44 13534620 Total 1164450 119190 1283640 204517 1079123 44 47481412

Presupuesto de Consumo de Material Directo Informacin Necesaria: Unidades Requeridas de Produccin Costo por Unidad de material directo

Se obtendr: Costo de consumo Presupuesto de Consumo de Materiales Directos Concepto Enero Febrero Marzo 371850 373900 418700 Unidades Requeridas de Produccin 44 44 44 (x) Costo por Unidad de Material Directo 16361400 16451600 18422800 Costo de Consumo de Material Directo

Total 1164450 44 51235800

Presupuesto de Mano de Obra Directa (MoOo) Informacin Necesaria: Unidades Requeridas de Produccin Horas por Unidad Costo por Hora Se obtendr: Costo de la mano de Obra Directa en funcin a las unidades requeridas de produccin

Presupuesto de MoOo Directa Concepto Enero Febrero Marzo 371850 373900 418700 Unidades Requeridas de Produccin Horas por Unidad, Operario (Horas por Unidad x Unid. Req. deProd.) (Horas por Unidad x Unid. Req. deProd.) (Horas por Unidad x Unid. Req. deProd.) (x) Costo por Hora Costo de MoOo Directa Presupuesto de Ventas 3,595359 1,11*106 310275 310380 358439 3,613957 1,12*106 3,504352 1,26*106

Total 1164450

979094

3,571223 3,49*106

Informacin Necesaria: Cantidad producida Ingresos = Precio Unitario*Cantidad Producida Precio unitario Un costo estndar es un costo unitario que se espera lograr durante un proceso de produccin. Presupuesto de Produccin

Informacin Necesaria: Cantidades Totales de las Unidades Producidas Inventario Final, deseado Demanda (D), costo de hacer un pedido (S) Inventario Inicial Costo mensual de mantenimiento (H) Mes 1 a mes n Se obtiene las Unidades requeridas de produccin. Presupuesto de Compra de Materiales Directos Informacin Necesaria: Unidades requeridas de produccin Costo unitario de material Inventario final, deseado de material Inventario inicial de material Se obtiene las compras requeridas y el costo de compra.

Presupuesto de Consumo de Materiales Directos Informacin Necesaria: Unidades requeridas de produccin Costo unitario de material Presupuesto de Mano de Obra Directa Informacin Necesaria: Unidades requeridas de produccin Horas por unidad Tasa o costo por hora

Se obtiene el costo de consumo de material directo

Se obtiene el costo de MoOo Directa

Presupuesto de MoOo Directa Concepto Enero Febrero Marzo 371850 373900 418700 Unidades Requeridas de Produccin Horas por Unidad, Operario (Horas por Unidad x 310275 Unid. Req. deProd.) (Horas por Unidad x 310380 Unid. Req. deProd.) (Horas por Unidad x 358439 Unid. Req. deProd.) 26,28 27,69 28,15 (x) Tasa por Hora de MoOo Directa

Total 1164450

979093,9852

27,37

Costo de MoOo Directa

8152489,35 8595009,39 10091624,04 26801492,51

Presupuesto de Costos Indirectos de Fabricacin (Enero: 310275) Concepto Costos fijos Costos Variables (+) Materiales Indirectos 1500 (+) MoOo Indirecta 700 155137,50 (+) Supervisin 950 (+) Impuesto sobre la nmina 62055 (+) Mantenimiento 600 77568,75 (+) Calefaccin y luz 400 15513,75 (+) Energa 350 31027,50 (+) Seguros 500 (+) Impuestos de Fbrica 1000 (+) Depreciacin 2500 (+) Varios 6205,50 Total 8500 347508

Total 1500 155837,50 950 62055 78168,75 15913,75 31377,50 500 1000 2500 6205,50 356008

(Febrero: 310380) Concepto Costos fijos (+) Materiales Indirectos 1500 (+) MoOo Indirecta 700 (+) Supervisin 950 (+) Impuesto sobre la nmina (+) Mantenimiento 600 (+) Calefaccin y luz 400 (+) Energa 350 (+) Seguros 500 (+) Impuestos de Fbrica 1000 (+) Depreciacin 2500 (+) Varios Total 8500

Costos Variables 155190,00 62076 77595 15519 31038 6207,6 347625,6

Total 1500 155890 950 62076 78195 15919 31388 500 1000 2500 6207,6 356125,6

(Marzo: 358439) Concepto Costos fijos (+) Materiales Indirectos 1500 (+) MoOo Indirecta 700 (+) Supervisin 950 (+) Impuesto sobre la nmina -

Costos Variables 179219,5 71687,8

Total 1500 179919,5 950 71688

(+) Mantenimiento (+) Calefaccin y luz (+) Energa (+) Seguros (+) Impuestos de Fbrica (+) Depreciacin (+) Varios Total

600 400 350 500 1000 2500 8500

89609,75 17921,95 35843,9 7168,78 401451,68

90209,75 18321,95 36193,9 500 1000 2500 7168,8 409951,68

Presupuesto de Artculos Vendidos Informacin Necesaria: Presupuesto de Costos Indirectos de Fabricacin Presupuesto de MoOo Directa Presupuesto de Consumo de Materiales Directos Inventario inicial de artculos terminados Inventario final de artculos terminados. Presupuesto de Artculos Vendidos Enero Febrero Marzo 16361400 16451600 18422800

Presupuestos de Apoyo

Total 51235800

(+) Presupuesto de Consumo de Materiales Directos (+) Presupuesto de MoOo Dir. (+) Presupuesto de Costos Indirectos de Fabricacin (+) Costo Total de Manufactura (+) Inventario Inicial de Artculos Terminados (+) Artculos disponibles (-) Inventario Final de Artculos Terminados Costo de Venta de Artculos Terminados

1,11*106 356008

1,12*106 356125,6

1,26*106 409951,68

3,49*106 1,12*106

1,78*107 9,58*106

1,79*107 9,64*106

2*107 9,37*106

5,58*107 2,85*107

27,38*106 9,64*106 17,74*106

27,54*106 9,37*106 18,17*106

29,3*106 9,84*106 19,46*106

84,32*106 2,88*107 55,52*106

Clculo del Inventario Final de Artculos Terminados:

Enero:

Febrero:

Marzo:

Presupuesto de Gastos de Ventas Informacin Requerida: Ingresos totales del presupuesto de ventas Salarios, comisiones, viajes, publicidad y cuentas incobrables. Presupuesto de Gastos de Ventas Enero: 21000000 Concepto Costo Fijo Costo Variable 3400 Salarios 8400 Comisiones 4200 Viajes 6300 Publicidad 2100 Cuentas Incobrables 3400 21000 Total gastos Ventas

Total 3400 8400 4200 6300 2100 24400

Comisiones Viajes Publicidad

Tasa (%) 0,04% 0,02% 0,03%

Cuentas Incobrables

0,01%

Salarios = 3400$us Comisiones = 21000000*0,04% = 8400$us Viajes = 21000000*0,02% = 4200$us Publicidad = 21000000*0,03% = 6300$us Cuentas Incobrables = 21000000*0,01% = 2100$us Febrero: 21252000 Costo Fijo Costo Variable 3400 8500,8 4250,4 6375,6 2125,2 3400 21252

Concepto Salarios Comisiones Viajes Publicidad Cuentas Incobrables Total gastos Ventas

Total 3400 8500,8 4250,4 6375,6 2125,2 24652

Concepto Salarios Comisiones Viajes Publicidad Cuentas Incobrables Total gastos Ventas

Marzo: 22876000 Costo Fijo Costo Variable 3400 9150,4 4575,2 6862,8 2287,6 3400 22876

Total 3400 9150,4 4575,2 6862,8 2287,6 26276

Presupuesto de Gastos Administrativos Concepto Total 2800 Salarios (Ejecutivos) 650 Salarios (Oficina) 700 Seguros (Oficina) 250 Impuestos Administrativos 4400 Total Gastos Administrativos El impuesto administrativo es el impuesto que genera el pago de tributo por un bien Estado de Ingresos Presupuestado Presupuestos de Apoyo Enero Febrero Marzo

Total

(+) Ingresos Totales, presupuesto de Ventas (-) Costo de los Artculos Vendidos (+) Utilidad bruta Gastos Operacionales: (+) Gastos de Ventas (+) Gastos Administrativos (-) Total Gastos Operacionales (+) Utilidad Neta antes de Impuestos (-) impuestos sobre la renta del (40%) Utilidad Neta

21000000

21252000

22876000

65128000

17,76*106 3240000 24400 4400 28800 3211200 1284480 1926720

18,17*106 3082000 24652 4400 29052 3052948 1221179,2 1831768,8

19,46*106 3416000 26276 4400 30676 3385324 1354129,6 2031194,4

55,39*106 9738000 75328 13200 88528 9649472 3859788,8 5789683,2

Presupuesto de Flujo de Caja Un flujo de caja es un estado financiero que nos permite medir la rentabilidad de un proyecto. Claro est que lo que se espera es que retorne la inversin incluyendo la ganancia Presupuesto de Flujo de Caja Concepto Enero Febrero Marzo Total 500000 2314280 3308788,4 6123068,4 (+) Saldo Inicial, Entradas de Caja 21000000 21252000 22876000 65128000 (+) Ventas al Contado 23566280 26184788,4 71251068,4 (+) Total disponible en Caja 21500000 Salidas de Caja 16411032 17535760 13534620 47481412 (-) Materiales Directos (compra) 1,11*106 1,12*106 1,25*106 3,48*106 (-) MoOo Directa 353508 353625,6 407451,68 1114585,28 (-) Costos Indirectos de Fabricacin 22300 22526,8 23988,4 68814,4 (-) Gastos de Ventas 4400 4400 4400 13200 (-) Gastos administrativos 1284480 1221179,2 1354129,6 3859788,8 (-) Impuestos sobre la renta (-) Total desembolso de Caja 19185720 20257491,6 16574589,68 56017800,48 2314280 3308788,4 9610198,72 15233267,92 Superavit A los costos indirectos de fabricacin se le restar la depreciacin de 2500. A los Gastos de ventas se le restar las cuentas incobrables. Inversin: Saldo Inicial 500000

El flujo de caja a corto plazo que forma parte del presupuesto maestro servir slo para 12 meses como mximo. Un flujo de caja anualizado es a largo plazo. A la suma total del presupuesto de Gastos Administrativos no les afecta la inflacin. Al presupuesto de Gastos de Ventas tampoco le afectar la inflacin. En el presupuesto de Costos Indirectos de Fabricacin la inflacin slo afecta a los Materiales Indirectos.

Ejemplo Presupuesto de Ventas Territorio 1 2 3 Total 1 2 3 Total Mes 1 Mes 2 Mes 3 Total

425000 730000 840000

730000 920000 670000

470000 820000 970000

Punit.prod.terminado = 79,82$us (constante) General = 2,07% Especfica = 0,91% Mes Demanda Costo por Unidad 300 700 Costo de hacer un pedido 5000 8000 Costo mensual de Mant. 16000 26000

Mes 1 Mes 3

200000 400000

01 del mes 1 se utiliz el 75% del inventario. 31 del mes 1 se utiliz el 80% del inventario. 28 del mes 2 se utiliz el 70% del inventario. 30 del mes 3 se utiliz el 67% del inventario. Elabore el presupuesto de produccin. En $us

TCOo Venta = 6,99 Bs/$us. TCOo Compra = 6,88 Bs/$us. Transformacin de Bs a $us. a) Presupuesto de Ventas: Mes 1: Pcit1 = 425000 Bs*(1$us/6,88 Bs) = 61773,25 $us Pcit2 = 730000 Bs*(1$us/6,88 Bs) = 106104,65 $us Pcit3 = 840000 Bs*(1$us/6,88 Bs) = 122093,02 $us Mes 2: Pcit1 = 730000 Bs*(1$us/6,88 Bs) = 106104,65 $us Pcit2 = 920000 Bs*(1$us/6,88 Bs) = 133720,93 $us Pcit3 = 670000 Bs*(1$us/6,88 Bs) = 97383,72 $us Mes 3: Pcit1 = 470000 Bs*(1$us/6,88 Bs) = 68313,95 $us Pcit2 = 820000 Bs*(1$us/6,88 Bs) = 119186,04 $us Pcit3 = 970000 Bs*(1$us/6,88 Bs) = 140988,37 $us Actualizacin de Precios con General Presupuesto de Ventas: Mes 1: Pci1 = 61773,25*(1+0,0207)1 = 63051,95 Pci2 = 106104,65*(1+0,0207)1 = 108301,01 Pci3 = 122093,02*(1+0,0207)1 = 124620,34 Mes 2: Pci1 = 106104,65*(1+0,0207)2 = 110542,84 Pci2 = 133720,93*(1+0,0207)2 = 139314,27 Pci3 = 97383,72*(1+0,0207)2 = 101457,13 Mes 3: Pci1 = 68313,95*(1+0,0207)3 = 72644,66 Pci2 = 119186,04*(1+0,0207)3 = 126741,76 Pci3 = 140988,37*(1+0,0207)3 = 149926,23 Costo por Unidad Mes 1: 300*(1+0,0207)1 = 306,21 Mes 3: 700*(1+0,0207)3 = 744,37 Costo de Hacer un Pedido Mes 1: 5000*(1+0,0207)1 = 5103,5 Mes 3: 8000*(1+0,0207)3 = 8507,15 Costo Mensual de Mantenimiento Mes 1: 16000*(1+0,0207)1 = 16331,2

Mes 3: 26000*(1+0,0207)3 = 27648,25 Presupuesto de Ventas Mes 2 Mes 3 1384 910 1745 1587 1271 1878 4400 4375 110542,84 72644,66 139314,27 126741,76 101457,13 149926,23 351314,24 349312,65

Territorio 1 2 3 Total 1 2 3 Total

Mes 1 789 1356 1561 3706 63051,95 108301,01 124620,34 295973,3

Total 3083 4688 4710 12481 246239,45 374357,04 376003,7 996600,19

Mes

Demanda

Costo por Unidad 306,21 744,37

Costo de hacer un pedido 5103,5 8507,15

Costo mensual de Mant. 16331,2 27648,25

Mes 1 Mes 3 Calcular los Inventarios

200000 400000

Qop pedir Qop pedir

nidades

Qop Nuevo punto pedido

nidades

Inventario de Artculos Deseados Inventario de Artculos Deseados Periodo Da Unidades 1 264 Mes 1 31 52 Mes 1 28 15 Mes 2 30 500 Mes 3 Presupuesto de Produccin

Concepto Presupuesto de Ventas, Unidades totales (+) Inventario Final Deseado (+) Sub-Total (-) Inventario Inicial Unidades Requeridas de Produccin Actualizacin de Precios con Especfica Presupuesto de Ventas: Mes 1: Pci1 = 61773,25*(1+0,0091)1 = 62335,38 Pci2 = 106104,65*(1+0,0091)1 = 107070,20 Pci3 = 122093,02*(1+0,0091)1 = 123204,06 Mes 2: Pci1 = 106104,65*(1+0,0091)1 = 107070,20 Pci2 = 133720,93*(1+0,0091)1 = 134937,79 Pci3 = 97383,72*(1+0,0091)1 = 98269,91 Mes 3: Pci1 = 68313,95*(1+0,0091)1 = 68935,60 Pci2 = 119186,04*(1+0,0091)1 = 120270,63 Pci3 = 140988,37*(1+0,0091)1 = 142271,36 Costo por Unidad Mes 1: 300*(1+0,0091)1 = 302,73 Mes 3: 700*(1+0,0091)1 = 706,37 Costo de Hacer un Pedido Mes 1: 5000*(1+0,0091)1 = 5045,5 Mes 3: 8000*(1+0,0091)1 = 8072,8 Costo Mensual de Mantenimiento Mes 1: 16000*(1+0,0091)1 = 16145,6 Mes 3: 26000*(1+0,0091)1 = 26236,6

Mes 1 3706 52 3758 264 3494

Mes 2 4400 15 4415 52 4363

Mes 3 4375 500 4875 15 4860

Total 12481 500 12981 264 12717

Territorio 1 2 3 Total 1 2

Mes 1 780 1341 1543 3664 62335,38 107070,2

Presupuesto de Ventas Mes 2 Mes 3 1341 863 1690 1506 1231 1782 4262 4151 107070,2 68935,6 134937,79 120270,63

Total 2984 4537 4556 12077 238341,18 362278,62

3 Total Mes

123204,06 292609,64

98269,91 340277,9 Demanda

142271,36 331477,59 Costo por Unidad 302,73 706,37 Costo de hacer un pedido 5045,5 8072,8

363745,33 964365,13 Costo mensual de Mant. 16145,6 26236,6

Mes 1 Mes 3

200000 400000

Calcular los Inventarios nidades

Qop pedir Qop pedir

Qop Nuevo punto pedido

nidades

Inventario de Artculos Deseados Inventario de Artculos Deseados Periodo Da Unidades 1 264 Mes 1 31 52 Mes 1 28 15 Mes 2 30 500 Mes 3 Presupuesto de Produccin Concepto Presupuesto de Ventas, Unidades totales (+) Inventario Final Deseado (+) Sub-Total (-) Inventario Inicial Mes 1 3664 52 3716 264 Mes 2 4262 15 4277 52 Mes 3 4151 500 4651 15 Total 12077 500 12577 264

Unidades Requeridas de Produccin

3452

4225

4636

12313

FLUJO DE EFECTIVO

Medir la rentabilidad

INDICADORES ECONOMICOS

Valor actual neto. Tasa interna de retorno. Anlisis costo eficiencia.

VAN Inversin

VAN =

F= riesgo mide la rentabilidad de un flujo de efectivo. Fti=Flujo de efectivo generado en el periodo.

iop= Costo de oportunidad (%) Si el iop es mayor la rentabilidad baja Si el iop es menor la rentabilidad sube t=Periodo EJEMPLO 10000$ 0
1200 3700 4400 5000 8600

4200

IOP=7% Durante los 6 periodos el flujo el flujo de efectivo no se llega a recuperar la inversin. VAN = VAN= 11097.87>0 INTERPRETACION.El proyecto es rentable, debido a que el Van es calculado es mayor a cero. Si el VAN calculado nos indica que si se va a invertir $10000 se deberan generar flujos de efectivo iguales o superiores a 11097.87. El proyecto es rentable pero no factible debido a que no se recupera la inversin. + -10000

Si el VAN >0 Si el VAN =0 Si el VAN <0

RENTABLE INDIFERENTE NO ES RENTABLE

EJERCICIO.Un agricultor desea alquilar 1200 horas por ao su tractor, la inversin es de 50000$, la vida til del tractor es de 10 aos es valor de saneamiento es de 10000$. Los costos fijos son de 4000$, y los costos variables de 200$ por hora el agricultor desea saber cul ser el precio al que l podr alquilar su tractor si las horas de alquiler son de 400 para el primer periodo, 500para el segundo periodo, 650 para el tercer periodo, 800 para el cuarto periodo, 900 para el

quinto periodo y 1200 para los restantes cual ser el precio para alquilar el tractor (Costo de oportunidad = 10%) PRIMERA PARTE Cantidad=1200hrs/ao Inversin= 50000$ Vida til= 10 aos (tractor) = vida til del proyecto Valor de saneamiento= 10000$ Costo fijo=4000$ Costo variable= 200$ Precio=para el alquiler el tractor =X CUADRO DE INGRESOS
Concept o Precio alquiler
Hrs alquiler ao

0 ----------

1 X

2 X

3 X

4 X

5 X

6 X

7 X

8 X

9 X

10 X

1200 1200

1200

1200

1200 1200

1200

1200

1200 1200

Ingresos

1200 x

1200x

1200x

1200x

1200 x

1200x

1200x

1200x

1200 x

1200x

Costo de operacin = Costo fijo + Costo variable total. Costo variable total = Costo variable unitario x Q Costo variable total= 200$x1200$= 240000 Costo de operacin = 4000$+240000$ Costo de operacin = 244000$. Depreciacin = Depreciacin = = 4000$.

FLUJO DE CAJA
Concepto Ingresos

0
--

1
1200x

2
1200x

3
1200x

4
1200x

5
1200x

6
1200x

7
1200x

8
1200x

9
1200x

10
1200 x 2440 0 4000 1200 x2440 00

Costo de op

--

24400

24400

24400

24400

24400

24400

24400

24400

24400

Depreciacin Utilidad bruta

4000 1200x244000

4000 1200x244000

4000 1200x244000

4000 1200x244000

4000 1200x244000

4000 1200x244000

4000 1200x244000

4000 1200x244000

4000 1200x244000

Utilidad neta Depreciacin Valor residual Inversin F.F.N

//
4000 -----

//
4000 ------

//
4000 -----

//
4000 -----

//
4000 -----

//
4000 -----

//
4000 ----

//
4000 -----

//
4000 ----

//
4000 ------

50000

-----1200x244000

-----1200x244000

-----1200x244000

-----1200x244000

----1200x244000

-----1200x244000

-----1200x244000

-----1200x244000

-----1200x244000

----1200x 24400 0

50000

VAN=0 = -5000 X=209.6%

El valor actual neto (VAN) indicador econmico que utilizando los flujos de caja netos determinan si un proyecto es rentable (VAN>0), un proyecto es indiferente (VAN=0) y si un proyecto no es rentable (VAN<0). Toda vez que se obtenga rentabilidad de acuerdo al calculo que realiza el VAN se espera que la mencionada rentabilidad, este acompaada con el retorno de la inversin,

diremos pues que dada esta situacin el proyecto no solo ser rentable si no tambin factible.

Tasa interna de retorno (TIR)

Tasa interna de retorno > iop = rentable Tasa interna de retorno< iop = no rentable Tasa interna de retorno = iop = indiferente

De acuerdo al anlisis realizado por la taza de retorno, si el proyecto rentable se presumir de un retorno de capital invertido bueno, si el proyecto es no rentable se dir que el retorno del capital invertido es deficiente y si el proyecto es indiferente significara que dar lo mismo esperar el retorno del capital invertido en cualquier otra alternativa. La taza interna de retorno (TIR) utilizara a los flujos de caja netos obtenidos para el mencionado anlisis. 0 1 870 Inversin 2000 2 870 3 870 870 4

Pasos para la tasa interna de retorno (TIR).-

PASO I: Utilizando el costo de oportunidad iop1 = (%)


Es parte de la informacin

iop2 = (%)

Es un costo de oportunidad asumido arbitrariamente

iop2 > iop1 } El iop2 no se aleja demasiado del iop1 PASO II: Calcular VAN

PASO III: Calcular la TIR* [ ]

PASO IV: Calculo del VAN con la TIR*

PASO V: Realizar iteraciones


Iteraciones

VALOR BASE TIR*

Ejemplo: 0 1 2

Iteraciones

3 1200

4 1200

1200 1200 Inversin 1000

PASO I: Utilizando el costo de oportunidad iop1 = (4%)


Es parte de la informacin

iop2 = (6%)

Es un costo de oportunidad asumido arbitrariamente

iop2 > iop1 } El iop2 no se aleja demasiado del iop1 PASO II: Calcular VAN

PASO III: Calcular la TIR* [ [ ] ]

PASO IV: Calculo del VAN con la TIR*

PASO V: Realizar iteraciones 1 Iteracin con: TIR1 = 0,409405 VANTIR* = 1188,260717 2 Iteracin con: TIR2 = 0,659405 VANTIR* = 579.8

3 Iteracin con: TIR3 = 1.1432

VANTIR* = 0,0115

TIR = 114,32