COMO CREAN DINERO LOS BANCOS EL BALANCE DE UN BANCO COMERCIAL El funcionamiento de un banco comercial se puede entender a travs de su balance,

donde los activos son iguales a sus pasivos ms el patrimonio neto. UN BANCO COMERCIAL INDIVIDUAL Cuando un banco acepta depsitos en efectivo, la composicin de la oferta monetaria se modifica pero la oferta total de dinero no cambia directamente. Los sitemas de banca moderna son sistemas de reservas parciales: slo una fraccin de los depsitos esta respaldada por efectivo. FORMACIN DE UN BANCO COMERCIAL Los bancos comerciales e instituciones de ahorro deben mantener reservas obligatorias por un valor igual a un porcentaje estipulado de sus obligaciones por depsitos, bien sea en caja o en depsitos en el banco de la Reserva Federal de su distrito. La suma en que las reservas efectivas de un banco exceden a las reservas obligatorias, se denomina exceso de reservas. Un banco sobre el que se gira y paga un cheque pierde reservas y depsitos a favor del banco receptor por un valor igual al del cheque. TRANSACCIONES DE UN BANCO COMERCIAL QUE CREAN DINERO Los bancos crean dinero cuando otorgan prstamos; el dinero desaparece cuando se cancelan los prstamos. Cuando los bancos compran ttulos del gobierno al pblico crean dinero nuevo; el dinero desaparece cuando los bancos venden ttulos de gobierno al pblico. Los bancos ponderan la rentabilidad y la seguridad cuando establecen la proporcin de activos rentables y de activos altamente lquidos. Los bancos prestan y toman en prstamo temporalemente los excesos de reservas con un inters diario en el mercado de fondos federales; la tasa de inters de estos prstamos es la tasa de fondos federales. Mientras que un banco individual que forma parte de un sistema multibancario puede pestar en forma segura (crear dinero) una suma igual a su exceso de reservas, el sistema bancario puede prestar (crear dinero) un mltiplo de su exceso de reservas. EL MULTIPLICADOR MONETARIO

El multiplicador monetario es el recproco del coeficiente de reservas obligatorias y equivale al mltiplo en que el sistema bancario puede ampliar la oferta de dinero por cada dlar de exceso de reservas. El proceso de multiplicacin es reversible. MODIFICACIONES Los drenajes de efectivo y el deseo de los bancos de mantener excesos de reservas pueden reducir el tamao del multiplicador monetario. El hecho de que los bancos buscan beneficios alteran la oferta de dinero en la misma direccin del ciclo justifica la necesidad de que el Sistema de la Reserva Federal controle la oferta de dinero.

CONCEPTOS CLAVE Balance: es una descripcin de los activos y las obligaciones sobre esos activos que resume la posicin financiera de una empresa, en este caso, en un banco comercial, en un momento dado. Sistema de reservas parciales: es en el que solo una parte o fraccin de la oferta de dinero est respaldada por el efectivo que se mantiene en las cajas de los bancos. Efectivo en caja: Dinero que tiene un banco en su bveda de seguridad y en sus cajeros. Reservas obligatorias: Fondos que los bancos y entidades de ahorro deben depositar en el Banco de la Reserva Federal (o mantener como efectivo en caja) para satisfacer la exigencia de reservas legales; porcentaje fijo de los depsitos disponibles mediante cheque de los bancos o instituciones de ahorro. Coeficiente de reservas: Es el porcentaje estipulado de las obligaciones por depsitos que el el banco comercial debe mantener como reserva. Reservas efectivas: Fondos que un banco tiene en deposito en el Banco de la Reserva Federal de su distrito. Exceso de reservas: Es la cantidad en la que las reservas efectivas del banco exceden a sus reservas obligatorias. Tasa de fondos federales: Es la tasa de inters que se paga sobre los prstamos interbancarios. Multiplicador monetario: Mltiplo de los excesos de reservas al cual el sistema bancario comercial puede ampliar los depsitos a la vista y, por consiguiente, la oferta de dinero haciendo nuevos prstamos; es igual a uno dividido por el coeficiente de reservas obligatorias.