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Repblica Bolivariana de Venezuela Ministerio Del Poder Popular Para la Educacin Superior Universidad Nacional Experimental Simn Rodrguez

Ncleo San Juan de los Morros Estado Gurico Ctedra: Finanzas e Impuestos

Facilitador: Laura Schinzano

Participantes: Parra, Carolina C.I: 14.395.529 Hernndez, Ronald C.I: 15.712.095 Seccin C

Julio ,2009

AJUSTE POR INFLACION

Qu es el Ajuste por Inflacin? La adopcin del Ajuste por Inflacin por parte de la Ley de Impuesto sobre la Renta no es ms que un reconocimiento legal de la inflacin y sus afecciones sobre los distintos elementos que conforman este impuesto, por ejemplo, el hecho de que en la reforma de 1994 se haya incluido la unidad tributaria tanto en el COT como en la LISLR como parmetro de medicin y actualizacin de multas, sanciones, escalas progresivas de ingreso, etc. y que entre otras leyes en la reforma tributaria de 1999 la Ley de Sucesiones, Donaciones y DRC y la Ley de Timbre Fiscal hayan adoptado la Unidad Tributaria slo quiere decir que el sistema tributario reconoce su vulnerabilidad ante el flagelo inflacionario. En este sentido y tomando en consideracin los objetivos planteados en el punto anterior haremos referencia a dos aspectos importantes que explican el sentido del sistema de ajuste por inflacin as como la orientacin que ha tomado con el devenir de los aos:

El Ajuste por Inflacin no slo considera la revalorizacin de activos y pasivos no monetarios tal como lo dice la norma sino que tambin reconoce de manera no expresa, la prdida de valor de los activos monetarios con el ajuste del patrimonio neto inicial, esto es, al sumar algebraicamente activos menos pasivos (sin discriminacin entre monetarios y no monetarios) incluye los valores monetarios que desde el inicio del ejercicio han estado expuestos a la inflacin, ganando en el caso de los pasivos monetarios y perdiendo en el caso de los activos. Como es sabido, el efecto de ajustar el patrimonio neto inicial es una disminucin de la renta gravable, lo que permite concluir que en la renta neta fiscal gravada est reconocida tanto la ganancia como la prdida de los valores monetarios activos y pasivos. De acuerdo a lo planteado por la Comisin Tcnica creada por la Comisin Permanente de Finanzas con el objeto de analizar el Proyecto de Reforma de la Ley de ISLR de 1991 presentado por el Ejecutivo Nacional para la consideracin del extinto Congreso de la Repblica: "... (Haciendo referencia al Ajuste por Inflacin) sera nominal o aparente, toda vez que el mismo sistema prev cuotas de depreciacin o amortizacin correspondientes a la revalorizacin extraordinaria que procederan como costos o deducciones en los ejercicios anuales subsiguientes a la revalorizacin y se corresponderan exactamente con los montos de impuesto originados por la revalorizacin".

Esto es muy cierto y se refiere a lo que conocemos como Depreciacin o Amortizacin Fiscal de las revalorizaciones producto del ajuste; responde al por qu el ajuste inicial no amortizado no forma parte del costo en el momento de la venta de activos en contraposicin al reajuste regular que s forma parte del costo, en fin, esta podra ser la base, sustento o perspectiva sobre la cual se apoyaron los proyectistas de aquella poca y hoy, despus de diez aos, se preguntan los fiscalistas contemporneos con pleno desconocimiento de causa y razn, Por qu el Ajuste Fiscal siempre arroja prdidas?, atribuyndole la culpa a las planificaciones fiscales de los contribuyentes y as, establecen el gravamen a los dividendos en un intento por soslayar tal situacin .

Objetivos del Ajuste por Inflacin: Fuente: Informe que presenta la Comisin Permanente de Finanzas de la Cmara de Diputados sobre el Proyecto de Ley de Reforma a la Ley de Impuesto sobre la Renta, a los efectos de la primera discusin.

"Que los contribuyentes paguen sobre la base de ingresos reales y no nominales como hasta el presente ha ocurrido". "... no se persigue con este sistema un mayor ni menor ingreso de impuesto". "Esta dirigido a lograr la equidad". "Hacer que las empresas tributen por sus verdaderos resultados econmicos, reconociendo y aceptando las prdidas por inflacin, pero tambin sincerando las ganancias que se produzcan debido a tal proceso".

I inflacin Se entiende por inflacin, el deterioro del poder adquisitivo de un signo monetario empleado como patrn de medida en el intercambio de bienes y servicios, incrementando el valor monetario de los mismos con lo cual disminuye el poder de compra de esa moneda. En efecto la inflacin es un incremento del nivel de precios que tiene como primer efecto en poner en duda el supuesto bsico de Estabilidad de la Moneda, ya que el solo hecho de transcurrir el tiempo hace que una partida en estado financiero aumente o disminuya en su valor intrnseco . La inflacin tambin representa el aumento generalizado de los precios en la economa, por cuanto un Bien que hace un ao fue adquirido por un precio determinado, con toda seguridad no tendr el mismo valor luego de transcurrido cierto tiempo. Este fenmeno hace que los valores en libro de los bienes, no sea comparables entre diferentes perodos, condicin sta que es indispensable para los estados financieros.

ndice de precios El ndice de precios al consumidor (IPC) se obtiene en base a una lista de bienes y servicios representativos de la economa de un pas en cuanto al consumo familiar (canasta o cesta familiar) y determina el costo de compras promedio de los artculos que lo comprenden para un determinado lapso, el cual se compara con el costo de esa ndice de precio misma canasta del perodo base obtenindose por diferencia, si el ndice de precios al consumidor aumento o disminuyo en ese lapso como fcilmente puede comprender el IPC de los bienes que forman la cesta familiar y ser representativo del poder adquisitivo de los habitantes de un pas cuando contenga bienes y servicios consumidos por la mayora. Los bienes y servicios de una canasta familiar para las personas que habitan en el Country club no sern los mismos a los que se tomaran para los habitantes de las zonas marginadas. Normalmente suele aplicarse una canasta familiar representativa de los bienes y servicios de la denominada clase media que suele ser la mas representativa. Los estadsticos del Banco Central de Venezuela, una vez establecidos los bienes y servicios que formaran la cesta familiar, y de acuerdo con normas y procedimientos internacionales generalmente aceptados en esa profesin obtienen el promedio ponderado de los mismos. Analizan su comportamiento en un determinado lapso y

establecen las correspondientes relacionadas entre dos perodos, despus de realizado esta compleja labor una formula muy simple proporciona el ndice del mes. Para obtener el correspondiente a un mes (podra ser trimestral, anual de una o ms dcadas, etc.) La frmula es la siguiente:

Ejemplo: Al finalizar el mes de Diciembre de 1986, el costo promedio de la canasta familiar era de Bs.5000, seguidamente se indican los costos y fechas para esa misma canasta.

En base a la informacin suministrada, determinar el ndice de inflacin para cada uno de los meses indicados. Obtencin del ndice de inflacin (Precio final del mes) - (precio del ao base) = (Precio del ao base) 1987(enero) = 5150 5000 = 0.03 (100) = 3 ndice 5000 ndice de enero = 100 + 3 = 103 1987 (febrero) = 5500 5000 = 0.1 (100) = 10 ndice 5000 ndice de febrero = 100 + 10 = 110 1987 (marzo) = 5225 5000 = 0.05 (100) = 0.5 ndice 5000 ndice de marzo = 100 + 5 = 105

Efectos de Inflacin en la Informacin Financiera Hemos analizado el fenmeno inflacionario desde el punto de vista econmico y la demostracin de las herramientas que son utilizadas para su medicin. El inters para la contabilidad es mostrar el efecto de la inflacin desde el punto de vista del impacto que tiene sobre las cifras financieras. Para ello supongamos que se constituye una

empresa el 31/12/95, con un aporte en efectivo de Bs. 1.000.000,00 y que esta no realizo ninguna operacin hasta el 30/06/96, el asiento original de constitucin sera:

Al 30/06/96, el balance general reflejar la siguiente situacin:

En valores nominales la empresa mantiene la misma cantidad de efectivo que en la fecha de su constitucin, pero existe una prdida que la contabilidad tradicional no refleja y que es la originada por la inflacin. El milln de bolvares del 31/12/95 no tiene el mismo poder de compra que el milln de bolvares reflejado al 30/06/96. Este resultado es mostrado cuando se efecta el calculo del resultado por exposicin a la inflacin, para lo cual se utilizarn los IPC previamente calculados. Re expresin del capital = 1.000.000, 119.15 = 1.191.500 1 0 0 Prdida por la disminucin del poder adquisitivo de Bs. 1.000.000= 1.000.000, (119.15 - 1 ) = 191500 (100) Las cifras del balance general quedaran de la siguiente forma:

El balance general anterior, muestra una modificacin en la seccin del patrimonio: 1. El incremento del capital social con la partida de actualizacin del capital social por ser una cuenta de naturaleza no monetaria.

2. La prdida por exposicin a la inflacin igual al monto de la actualizacin del capital social: esta prdida se origina en razn al mantenimiento de BS 1.000.000, en efectivo y ser esta prdida de naturaleza monetaria, el registro contable sera. 30-06-96 _________1_________ Debe Haber Resultado por exposicin a la inflacin 191.500,00 Actualizacin del capital social 191.500,00 P/C la actualizacin del capital social Al 30-06-96 Ahora supongamos que el aporte del capital social fue hecho un 50% en efectivo y de otro 50% con un activo fijo, el registro de constitucin seria: 31-12-96 _________2_________ Debe Haber Efectivo en Caja y Bancos 500.000,00 Activo fijo 500.000,00 Capital Social 1.000.000,00 P/C la constitucin de la empresa XYZ, C.A Por aporte de sus accionistas 50% segn deposito N 315.020 y 50% mobiliario y equipos. Supongamos igualmente que el 30-06-96 la empresa no efectu ninguna operacin, luego el balance general quedara de la siguiente forma (cifras histricas).

La diferencia entre este Balance General esta en la composicin del Activo veamos ahora los clculos y represin de las cifras:

Partidas Monetarias y no Monetarias La DPC-10 establece en el prrafo 12 "son Monetarias aquellas partidas que no estn protegidas contra los efectos de la inflacin, puesto que sus valores nominales son constantes. Se constituye por dinero o deudas y obligaciones en dinero, expresadas en unidades monetarias independientes de las fluctuaciones en el nivel de precios en general. El efectivo, las cuentas por cobrar, las cuentas por pagar y los prestamos son ejemplo de partidas monetarias, salvo que estn sujetas a reajustes o contratos o decreto" Esta de funcin nos lleva a plantear el concepto de partidas monetarias y no monetarias. Las Partidas Monetarias, pueden considerarse como aquellas partidas que mantienen un valor constante en las unidades monetarias de cambio de la economa. Esto significa que un billete de 1.000 hoy representa dentro de un ao en trminos nominales en la economa la misma cantidad mas no su Poder de Compra o su Poder Adquisitivo, por el contrario un vehculo que hoy tenga un costo de 8.000.000,00 de Bs. Pasado un ao no tendr el mismo valor en termino de las unidades monetarias que son usadas en la economa como medida de intercambio de bienes y servicios, por ejemplo tal vez el precio del vehculo si es una economa altamente inflacionaria y ha pasado un ao sea de Bs. 13.000.000,00 monto este diferente a los 8.000.000 de Bs. Que representa el costo histrico original. Se puede definir, entonces una Partida No Monetaria, como aquella que no expresa un valor fijo en trminos de la unidad utilizada como signo monetario en la economa. En la cual se desarrolla una entidad: PARTIDA MONETARIA NO MONETARIA

Efectivo en caja y bancos en moneda nacional y X extranjera Ttulos valores valorados al precio de mercado Ttulos y otras valoradas por el mtodo de partidas patrimoniales o de consolidacin Ttulos valores valorados al precio entre el costo y el mercado Inversiones especulativas a corto plazo Bonos a cobrar convertibles Valores negociables por su facilidad de conversin de X dinero en la bolsa Otros bonos a cobrar X X X

X X

Acciones preferentes convertibles a participantes Otras acciones preferentes Depsitos a plazo Cuentas a cobrar Provisin para cuentas incobrables Inventarios Gastos pre pagados Intereses pagados por anticipados Cuentas a cobrar a asociados o subsidiarias Propiedades planta y equipos Depreciacin acumulada Impuestos diferidos Cuentas a pagar Reserva para riesgos en curso Anticipos a proveedores:
o o

X X X X X X X X X X X X X X X X

Si garantizan precio fijo No garantizan precio fijo

Patentes marcas y otros intangibles Plusvala o crditos mercantil Cargos diferidos Incentivo a las exportaciones X

X X

Ingresos diferidos por bienes o servicios a suministrar Inters minoritarios en asociadas o subsidiarias X consolidadas Obligaciones y bonos a pagar no convertibles Bonos a pagar convertibles Capital preferente Capital contable (todas las partidas) Cuentas a pagar asociadas o subsidiarias Dividendos a pagar Prima de seguro cobradas por anticipados Apartados para prestaciones sociales Seguros pre pagadas Inventarios asignados a contratos a plazo fijo Prestamos a empleados X X X X X X X X X

Partidas del Activo El primer rubro del activo que podemos encontrar es del activo circulante el cual engloba:

Por su naturaleza las cuentas del efectivo en moneda nacional son consideradas como partidas monetarias, dado que no mantiene su poder de compra en su economa de la cual representan el signo monetario. Las cuentas que representan partidas en moneda extranjera "dura" deben considerarse como partidas no monetarias ya que por lo general mantienes su poder de compra con respecto a la economa que sufre un proceso altamente inflacionario. Los PCGA establecen que la partidas en monedas extranjeras deben convertirse a la casa de cambio corriente. Esta disposicin hace que las partidas en moneda extranjera estn denominadas en la Moneda funcional en la cual se desenvuelve una entidad. La moneda funcional es el signo monetario de la economa en la cual acta principalmente una entidad. Las partidas del exigible pueden clasificarse en:

Efectos por cobrar Cuentas por cobrar comerciales Cuentas por cobrar empleados cuentas por cobrar funcionarios Anticipos dados a cuentas de contratos.

En principio toda partida que tenga algn tipo de clusula de re ajustabilidad por efectos de la inflacin, se debe considerar como una partida no monetaria, la cual estar sujeta al ajuste que se derive de tal condicin. Los efectos por cobrar, estn constituidos por documentos de crditos derivados de la venta de bienes y/o servicios, las cuales estn denominadas a un valor fijo, es decir, nominalmente representan la misma cantidad de unidades monetarias en diferentes fechas. Por esta razn tales partidas se deben considerar como rubros monetarios. Las cuentas por cobrar comerciales estn representadas por facturas de ventas a crditos a los clientes y que al igual que los efectos por cobrar, por lo general estn denominadas en unidades monetarias fijas, por esta razn se consideran monetarias. Las cuentas de efectos por cobrar descontados y la provisin para cuentas de cobro dudoso que van restando a las os anteriormente nombradas, tambin deben considerarse como partidas monetarias.

Rubros de Pasivo Todas las partidas del pasivo son casi en su totalidad de naturaleza monetaria, con la excepcin de los ingresos diferidos, los cuales representan la realizacin de ingresos futuros, dentro del pasivo circulante podemos distinguir, prstamos bancarios, cuentas por cobrar comerciales, cuentas por pagar nter compaas y otras cuentas por pagar. Las partidas de largo plazo, apartados y otros pasivos igualmente se encuentran denominados en moneda nominal que al incrementarse la inflacin, ser liquidada a su valor histrico. Un Ingreso Diferido se origina cuando un cliente efecta un pago en efectivo por adelantado por un bien o servicio a suministrar en un futuro por lo cual el registro que origina el ingreso diferido es el siguiente:

La moneda que se recibe hoy, tiene un mayor valor que en un futuro y su cuanta corresponde a ingresos que se realizaran en el futuro por lo cual, esta partida es de naturaleza No Monetaria un ultimo ejemplo interesante de citar en el rubro de los pasivos es el de la cuenta Depsitos recibidos en garanta: esta es utilizada con frecuencia en empresas que para entregar un bien o prestar un servicio, solicitan un deposito de cierta cantidad de dinero a sus clientes o suscriptores, por ejemplo las compaas que prestan el servicios elctrico, tales partidas se originan con el siguiente registro contable:

El valor de liquidacin de las partidas de depsitos recibidos en garanta, ser a su valor nominal por lo cual es una Partida de Naturaleza Monetaria

Partidas del Patrimonio Dentro del patrimonio podemos distinguir:


Capital Social Cuentas de Supervit, dentro de las cuales podemos identificar los siguientes rubros:
o o

Reservas Utilidades No Distribuidas

Por su naturaleza las cuentas de patrimonio son consideradas partidas no monetarias, en efectos las partidas que conforman el patrimonio o capital contable de una entidad representan el valor acumulado de la empresa por todas sus operaciones, y en atencin al mantenimiento del patrimonio de la empresa, los rubros que la componen son considerados de naturaleza no monetaria. Una excepcin a esta regla de patrimonio, esta constituida por el capital social preferente cuando este es cancelado a los accionistas a su valor nominal en cuyo caso el monto del capital social preferente es considerado como una partida de naturaleza monetaria.

Partidas del Estado de Ganancias y Perdidas Para analizar la situacin de las partidas del estado de ganancias y prdidas la separaremos en los siguientes rubros principales:
o o o o

Ingresos Operacionales Costo de Ventas Gasto de Operacin Otros ingresos y egresos

"Segn la DPC-10, en su prrafo 65-66, Explica las diferencias entre partidas monetarias y no monetarias" del estado de resultados: "son no monetarias las cuentas de resultado que surgen de la asignacin, entre periodos de los activos y pasivos no monetarios. Ejemplos son el consumo de existencia en el costo de venta, la depreciacin del activo fijo y la amortizacin de costos pre pagados y saldos de los diferidos no monetarios". En efecto como menciona la DPC-10, los costos y gastos que se derivan de partidas monetarias del balance general, como son los costos incurridos y reflejados en el estado de resultados por los inventarios vendidos, se considera de naturaleza no monetaria; el segundo caso es depreciacin y amortizacin que se deriva de partidas no monetarias del balance general, en este caso tambin son consideradas como partidas no monetarias. En general cualquier partida del balance general clasificadas como no monetarias y que sea realizada en el estado de ganancias y perdidas debe ser consideradas como partidas de naturaleza no monetaria. Segn el prrafo 66 de la DPC10, dice: "Son monetarias todas las cuentas de resultados que no se incluyan en el prrafo 65, ejemplo: son las cuentas, los gastos corrientes y el impuesto sobre la renta". Para aclarar con ejemplos en lo establecido en la DPC-10, prrafo 65-66 veamos los siguientes casos: Ejemplo: se compro al contado un activo fijo, en Bs. 12.000.000,00 el 01/01/2001, luego el registro contable seria el siguiente

Suponga que la vida til es de 5 aos y sin valor residual, luego la depreciacin mensual ser

El registro contable por la depreciacin del mes de enero es,

El registro contable anterior se efecta mensualmente hasta el ultimo mes del ejercicio o hasta que termine de depreciar el activo. De acuerdo con lo establecido, el gasto por depreciacin que va en el estado de resultados, debe clasificarse como una partida de naturaleza no monetaria.

Partidas que se Reexpresan Las partidas que deben expresarse son las siguientes: Activos no monetarios. Son partidas que mantienen o aumentan su valor intrnseco en perodos de inflacin por lo que deben ser ajustadas por inflacin para expresar su mayor valor con respecto a los valores nominales en los cuales esta expresado en la contabilidad histrica. Veamos: Supongamos que el 01/02/x1, manufacturas de algodn CA, efectu la compra de una maquinaria con una deuda a 90 das por Bs. 25.000.00, 00 el IPC del mes de febrero fue de 2820, 70 al cierre del ejercicio econmico 30/06/2001, el IPC lleg a 3642,40 luego el clculo del ajuste por inflacin sera: Valor ajustado = 25.000.000*3642,40 = 28.914,808 2820,70

Partidas Patrimoniales La DPC-10 establece el tratamiento y el ajuste que debe seguirse para las partidas patrimoniales. En el prrafo 60 se establece lo siguiente con respecto al capital social, "se actualiza este rubro por el mtodo nivel general de precios al haberse capitalizado algn elemento aparte de los que se eliminan conforme el prrafo 45 se asigna como antigedad a estos dividendos en acciones, la fecha o perodo de su origen

como patrimonio, y no la de su capitalizacin". El perodo de origen se puede determinar por las tcnicas lifo, fifo, o promedio guardando uniformidad de tcnicas entre perodos Adicionalmente el prrafo 30 del tercer boletn de actualizacin establece lo siguiente "cuando se han capitalizado para formar parte de del capital social legal, dividendos en acciones provenientes de reevaluaciones y el resultado para expresar la cifra histrica del capital sin tales capitalizaciones", es superior al capital social legal (con avalos) puede utilizarse la cifra de la actualizacin del capital histrico para llevar al capital social a la cifra legal, disminuyendo la cifra de la actualizacin si la cifra de actualizacin no es suficiente, la entidad deber utilizar el Mtodo Mixto, obligatoriamente o deber disminuir el capital social a su cifra real, legalmente para aplicar el NGP. De los prrafos anteriores se derivan las reglas que se muestran a continuacin: OPERACION VARIABLE Por aporte de los accionistas FECHA DE ORIGEN Debe actualizarse desde la fecha que se da el aporte o la actualizacin No se actualiza y debe eliminarse la reevaluacin por el capital social que fue emitido Debe tomarse como fecha de origen para las utilidades la fecha en que se generan y no el momento de su capitalizacin Debe tomarse como fecha de origen la disminucin del dficit acumulado

Capitalizacin de una reevaluacin Incremento de Capital

Capitalizacin de Utilidades

Disminucin de Capital

Disminucin del dficit acumulado

Fechas de origen para los aumentos y disminuciones del patrimonio Pasivos no Monetarios Limitada a pocas partidas, para ajustar los pasivos no monetarios, se sigue el mismo procedimiento, es decir, se aplican los factores correspondientes a los IPC la fecha de cierre y de origen de la partida. Veamos el ajuste de las partidas de ajuste no monetario con un ejemplo. COMPUWORD, C. A. es una empresa que realiza sus ingresos a travs del registro inicial de estos en una cuenta de ingresos diferidos, por cuanto son cobrados de forma anticipada a los clientes. El detalle de las ventas cobradas por anticipado al cierre de los ejercicios los IPC son los siguientes:

Fecha de suscripcin 06-X1 07-X1 08-X1

Monto 1.310.000,00 1.540.000,00 900.000,00

IPC 1262,90 1322,30 1343,10

Seguidamente debemos actualizar cada estrato de acuerdo con lo que establece el prrafo 15 de DPC-10. 06- X1 1.310.000,00 * 1563,70 = 1.622.018 1262,90 07- X1 1.540.000,00 * 1563,70 = 1.849.112 1322,30 08 X1 900.000,00 * 1563,70 = 1.049.822 1343,10 Luego el efecto de la inflacin sobre los ingresos diferidos es de: 4.518.952 3.750.000 = 768.962 El registro contable seria:

Las cuentas por cobrar empleados, cuentas por cobrar funcionarios estn siempre denominadas en unidades fijas, por lo cual su naturaleza es netamente monetaria. Los anticipos dados a cuenta de contratos son pagos anticipados que realiza una empresa a un proveedor para que en un futuro reciba un bien o un servicio dependiendo de las condiciones de la compra, pueden considerarse partidas monetarias o partidas no monetarias. Supongamos que una empresa entrega a un proveedor 2.300.000,00 en mercanca, el anticipo lo realiza para asegurar el precio a la fecha de entrega que ser a 60 das a partir de hoy luego los registros contables sern los siguientes:

Partidas no Monetarias del Estado de Resultados Dentro del estado de resultados, las partidas no monetarias estn formadas por aquellas que se derivan de partidas igualmente no monetarias del balance general como lo son el costo de ventas de los productos vendidos, el gasto por depreciacin del ejercicio y otras partidas monetarias. El clculo del costo de ventas se efecta por medio de la formula que establece: Costo de venta = inventario inicial + compra + inventario final Se deben ajustar todos los componentes al cierre del ejercicio o periodo en que se este presentando las cifras re expresadas

Mtodos de Reexpresion de la Informacin Financiera Mtodo de costo de reposicin Consiste en una forma ms sencilla en el reemplazo del valor histrico de un activo normalmente a los inventarios y los activos fijos por su valor de reposicin Este mtodo no haba sido aceptado por la DPC-1 por lo que esta estableca que no se modificaba, el concepto tradicionalmente de la contabilidad basada en el costo histrico y por tanto, la revaluacin de activos fijos tangibles no esta de acuerdo con los principios de contabilidad generalmente aceptados en Venezuela, pero, es en la emisin del primer boletn de actualizacin de la DPC-10 cuando establece expresamente que : "este boletn deja sin vigencia la declaracin de principios de contabilidad n 1" Muchas empresas aplicaban con frecuencia la reevaluacin de activos fijos tangibles y generaban un supervit por reevaluacin supongamos los siguientes datos para un activo fijo Costo histrico 2.500.000,00 Depreciacin acumulada 1.350.000,00 Valor segn libros 1.150.000,00 Costo de reposicin 5.310.000,00 Las empresas con frecuencia restaban los valores de costo reposicin al valor neto segn libro y registraban la diferencia, como un supervit por reevaluacin de la siguiente forma:

La actualizacin de estas cifras mediante este mtodo es incompleta por aplicarse a una sola partida y adems no se encuentra de acuerdo con Principios de Contabilidad de Aceptacin General.

Ajuste por Inflacin Fiscal


Ajuste Inicial por Inflacin
o

Propsito del Ajuste por Inflacin Fiscal: el propsito de este ajuste inicial es el de actualizar a valores corrientes las cifras de activos y pasivos no monetarios, as como el patrimonio fiscal contenidas en la contabilidad a costo histrico, de forma de comenzar a determinar el resultado por exposicin a la inflacin sobre unas cifras a valores corrientes. En trminos generales el ajuste inicial por inflacin plantea la actualizacin extraordinaria de los activos y pasivos no monetarios, tomando como factor de actualizacin la variacin ocurrida en el ndice de Precios al Consumidor del rea Metropolitana de Caracas (en adelante IPC) desde el mes de la adquisicin de dichos activos y pasivos no monetarios hasta la fecha de cierre en que se verifica como este sujeto a dicho ajuste inicial por inflacin. El efecto neto da al ajuste inicial aumentara o disminuir el patrimonio neto del contribuyente a los solos fines impositivos, as como fluir en la valoracin de los activos fijos a ser depreciados en la vida til ingresante y de los inventarios objeto del giro de negocios.

El ajuste inicial por inflacin origina el pago de una tasa de inscripcin en el registro, del 3% solo sobre el valor del ajuste inicial por el valor por inflacin de los activos fijos depreciables. El impuesto referido del 3%, no ser deducible a los efectos del impuesto sobre la renta y de la misma manera, no ser considerado como en crdito fiscal contra el referido impuesto. Aspecto mas Importante que Sustenta la Obligatoriedad de realizar el denominado Ajuste Inicial por Inflacin En este sentido el articulo 173 de la LISLR, establece que a los solos efectos tributarios los contribuyente a que se refiere el articulo 7 de esta ley que iniciaron sus operaciones a partir del primero de Enero del ao 1993, y realizan actividades comerciales, industriales, bancarias, financiera, de seguros, reaseguros, explotacin de minas e hidrocarburos y actividades conexas, que estn obligados a llevar libros de contabilidad debern al cierre de su primer ejercicio gravable, realizar una actualizacin inicial de sus activos y pasivos no monetarios, segn las normas previstas en esta ley, la cual traer como consecuencia una variacin en el monto del patrimonio neto para esa fecha. De la interpretacin literal del articulo anteriormente citado, se desprende que los contribuyentes que se dediquen a la realizacin de actividades comerciales, industriales, bancarias, financieras, de seguros y re seguros, de minas e hidrocarburos; y que estn obligados a llevar libros de contabilidad quedan obligados a someterse al sistema de ajuste por inflacin, comenzando en el primer ejercicio fiscal, con ajuste inicial por inflacin en los trminos vistos anteriormente. Por interpretacin, en contrario, podramos concluir que los contribuyentes que no realicen este tipo de actividades y o no estn obligados a llevar libros de contabilidad, no quedaran sujetos al sistema de ajuste por inflacin fiscal y, en tal virtud, no deberan someterse al ajuste por inflacin respectivo.

Aspectos Fiscales Originados del Ajuste Inicial pos Inflacin As mismo el articulo 173, anteriormente mencionado, establece que una vez practicada la actualizacin inicial de los activos y pasivos no monetarios, el balance peral fiscal actualizado servir como punto inicial de referencia al sistema de reajuste regular por inflacin, visto en el capitulo II, del titulo IX, de esta ley. Igualmente el mismo articulo establece que los contribuyentes que cierren su ejercicio despus del 31 de diciembre y estn sujetos al ajuste por inflacin, realizaran el ajuste inicial al que se contra este articulo, el da del cierre del ese ejercicio. Por lo que podramos llegar a ciertas conclusiones:

La consecuencia inmediata del ajuste inicial por inflacin ser el aumento de valor de los activos y pasivos no monetarios al cierre del ejercicio fiscal del contribuyente en el cual se verifica el ajuste inicial y en consecuencia, un aumento o disminucin del patrimonio fiscal al cierre del respectivo ejercicio. El ajuste inicial por inflacin se realizara una sola vez y servir como punto inicial de referencia al sistema de reajuste regular por inflacin. El Legislador defini que los contribuyentes cuyo cierre fiscal sea posterior al 31 de diciembre y que queden sujetos a la aplicacin de la normativa del ajuste por inflacin fiscal, deberan iniciarse en este practicando el ajuste inicial por inflacin.

La Ley de Impuesto Sobre la Renta establece que los contribuyentes que al igualmente realicen actividades empresariales no mercantiles y lleven libros de contabilidad podrn acogerse al sistema; una vez que el contribuyente se haya acogido facultativamente al sistema de ajuste por inflacin no podr sustraerse de l cualquiera que sea su actividad econmica. Por otra parte y en relacin con la determinacin de los montos de activos y pasivos no monetarios que debern ser ajustables por inflacin se establecen ciertas exclusiones especiales: De acuerdo con la normativa, se podra colegir que las cuentas por cobrar con cualquiera entidad relacionada en Venezuela o el exterior debera ser excluida del patrimonio fiscal inicial ajustable por inflacin, sin distingo alguno de si proviene de un anticipo de utilidades que podra ser presuntamente considerado como un dividendo presunto, de acuerdo a los dispuesto por la ley de ISLR o si mas bien es producto de una operacin comercial o financiera normal que conlleva efectos fiscales normales para cada una de la entidades que realizan la operacin, pareciera lgico pensar que el legislador debi haber un hecho un distingo a este respecto y debi solamente a limitar tal exclusin a las cuentas y efectos por cobrar de los contribuyentes con sus accionistas que representan efectivamente dividendos profundos en virtud de lo establecido en el articulo 73 de la ley de ISLR. Estas exclusiones se acumulara en una cuenta de patrimonio denominada; Exclusiones Fiscales Histricas de Patrimonio. Esta cuenta de exclusin se interpreta, deber ser actualizada presumiblemente de forma diaria, en virtud de lo establecido en el artculo 184 pargrafo 1 y 2 de la LISLR.

*Etapa Pre operativa y Etapa Operativa (A efectos del Sistema de Ajuste Inicial por Inflacin): el articulo 174 de la LISLR, refiere a que el ajuste por inflacin deber ser realizado por los contribuyentes despus de finalizado la etapa pre operativa, estableciendo que esta finaliza una vez se proceda con la primera facturacin. As las cosas, puntualizamos que con la primera facturacin finaliza la etapa pre operativa, en la cual el contribuyente quedara obligado al cierre del ejercicio fiscal respectivo a hacer su ajuste inicial por inflacin y a determinar el tributo de 3% sobre la reevaluacin de los activos fijos depreciables. Uno de los aspectos ms importantes es que se considera como "primera facturacin" al respecto, se podra llegar a interpretar de una forma limitada que la primera facturacin se corresponde con la emisin de la primera factura de venta, sin distingo alguno, por ejemplo de la situacin del contribuyente cuando efecta dicha venta y si esta se corresponde o no a una actividad comercial operativa desde un punto de vista contable y econmico. Reajuste Regular por Inflacin Propsito del reajuste regular por inflacin: su propsito es actualizar al cierre de cada ejercicio fiscal por la variacin anual del IPC si provienen del ejercicio fiscal anterior o desde su fecha de adquisicin, hasta el cierre del ejercicio fiscal si fueron adquiridos posteriormente al inicio del ejercicio fiscal, los activos y pasivos no monetarios y determinar as el incremento o disminucin del patrimonio resultante de dicho procedimiento. La actualizacin mencionada producir efectos en la determinacin de la renta fiscal futura en cuanto modifica, por ejemplo entre otros el gasto de la depreciacin futura, el costo de venta de los inventarios de mercanca, las ganancias o prdidas en la enajenacin de activos no monetarios. La contrapartida de las actualizaciones de los activos no monetarios y pasivos no monetarios y pasivos no monetarios as como del patrimonio neto fiscal e inicial se registraran a los solos fines fiscales, en una partida de conciliacin fiscal que se denominara "Ajuste por Inflacin" y que se tomara en consideracin a los efectos de la determinacin de la renta gravable. Tambin se refiere el articulo 178 de la ley, fue a partir de la vigencia, aquellos contribuyentes que efectuaron el reajuste regular bajo la vigencia de la LISLR de 1999, se ajustaran a lo previsto en este capitulo. De esta manera se interpreta que para los ejercicios fiscales en los cuales aplique la LISLR de 2.001, las disposiciones aplicables en esta materia solamente sern las establecidas en la ley de 1999 o anteriores.

Aspectos Fiscales Originados por el Sistema Reajuste por inflacin de activos fijos ttulos valores y otros activos no monetarios: El articulo 79 de la LISRL establece que se acumulara en la cuenta de reajuste regular por inflacin como un aumento o disminucin de la renta gravable, el menor o mayor valor que resulte de reajustar el valor neto actualizado de los activos y pasivos no monetarios, entre los cuales se encuentran los activos fijos, los ttulos valores y los otros activos no monetarios, entre otros existentes al cierre del ejercicio gravable, distintos de los inventarios y de las mercancas en transito, segn la variacin anual

experimentada por el IPC, si dichos activos y pasivos provienen del ejercicio anterior o desde el mes de su adquisicin, si han sido incorporados durante el ejercicio gravable. El valor neto actualizado de los activos no monetarios deber depreciarse, amortizarse, segn su naturaleza, en el resto de la vida til. Esta depreciacin o amortizacin se realizara anualmente y se corresponder con un costo o deduccin adicional a los efectos de la determinacin de la renta gravable del contribuyente. Por otra parte es importante mencionar que el articulo 187 de la LISLR refiere que las inversiones negociables que se coticen o que se enajenan a travs de bolsas de valores del pas que se posean al cierre del ejercicio gravable, no se ajustaran por la variacin del IPC, sino que las mismas se ajustaran segn su cotizacin en la respectiva bolsa de valores a la fecha de su asignacin al cierre del ejercicio gravable. Estas inversiones se consideran como activos monetarios y as deben ser clasificados en el Balance General fiscal actualizado del contribuyente mientras no sean enajenadas, sin perjuicio de las disposiciones establecidas en los artculos 77 y 78 de esta ley para el momento de su enajenacin.

Reajuste por inflacin de los inventarios objetos del negocio: existen dos metodologas de ajustes por inflacin disponibles: o La metodologa conocida como "sobre base monetaria" a travs de la cual se determina el ajuste regular por inflacin de los inventarios objeto del giro de negocio considerando solamente la base monetaria de los mismos y no su existencia en unidades fsicas. o La metodologa basada en el sistema de valuacin contable denominado de identificacin especfica o de precios especficos.

Reajuste por inflacin de activos y pasivos en moneda extranjera: en la reforma realizada a la LISLR en el 2.001 se conceptualiza a los activos y pasivos en moneda extranjera como partidas monetarias, y en tal virtud no ajustables por inflacin al cierre de cada ejercicio. El articulo 188 de la LISLR ubicado en el capitulo correspondiente al Ajuste Regular por Inflacin, establece que "a los fines de ese capitulo, las ganancias o perdidas que se originan de ajustar las acreencias o inversiones, as como las deudas u obligaciones en moneda extranjera o con clusulas de reajustabilidad existentes al cierre del ejercicio gravable, se consideran realizadas
o

Tratamiento fiscal de las prdidas fiscales provenientes del sistema de ajuste por inflacin fiscal: el Artculo 183 de la LISLR, establece que las prdidas netas por inflacin no compensabas, solo sern trasladables por un ejercicio. De acuerdo a lo dispuesto en la LISLR de los aos 1991 y 1994 se entenda que las perdidas provenientes del sistema de ajuste por inflacin fiscal formaban parte integra de las perdidas de explotacin, que en tal virtud, eran trasladables hasta por tres aos. La Administracin Tributaria despus de diversos reparos ha mantenido que la perdida del ajuste por inflacin no poda ser trasladable hasta por tres aos, ya que interpretaron que la perdida del producto del ajuste fiscal por inflacin no era parte de la integrante de la perdida de explotacin.

Deberes formales existentes: segn el artculo 195 de la LISLR, los contribuyentes sujetos al sistema integral de ajuste y reajuste por efectos de la inflacin, debern llevar un libro adicional fiscal donde se registraran todas las operaciones que sean necesarias, de conformidad con las normas, condiciones y requisitos previstos en el Reglamento de esta ley.

1.- El AxI como incremento patrimonial o enriquecimiento neto de fuente territorial: El ISLR tiene por objeto gravar la Renta; En este sentido, el profesor Jos Andrs Octavio (1971) en su libro "Los Elementos Fundamentales del Impuesto sobre la Renta en la Ley del 16 de Diciembre de 1966" seala: Desde un punto de vista estrictamente tcnico, en cuanto al tributo, la renta puede ser entendida en dos sentidos. Segn el primero, la renta sujeta al impuesto es todo ingreso que proviene de una fuente estable o duradera, y que tiene la caracterstica de producirse con cierta periodicidad... En este concepto de renta, o en las legislaciones que lo adoptan, slo tales ingresos son objeto de gravamen, sin perjuicio de que los otros tipos de ingresos puedan ser materia de impuestos diferentes... ... En el segundo sentido, se entiende por renta todo incremento patrimonial, todo aumento en el patrimonio del contribuyente. Aqu como puede verse el campo es mucho ms amplio que el anterior, porque dentro de l cabe todo lo que es renta segn el primer concepto, y adems cualquier ingreso que incremente el patrimonio del contribuyente aunque provenga de actividades ocasionales, aunque no se produzca de manera regular o peridica. (p. 51) La Ley de ISLR venezolana ha adoptado el segundo concepto de renta, el cual es conocido tambin como enriquecimiento neto, el cual puede ser obtenido en dinero o en especie y se determina sustrayndole a los ingresos brutos, los costos y deducciones permitidas por la Ley, as el artculo 4 de la Ley establece: Son enriquecimientos netos los incrementos de patrimonio que resulten despus de restar de los ingresos brutos, los costos y deducciones permitidos en esta Ley, sin perjuicio, respecto del enriquecimiento neto de fuente territorial, del ajuste por inflacin previsto en esta Ley. (Subrayado nuestro) Omissis... De la norma transcrita supra se puede concluir que el ajuste por inflacin constituye un enriquecimiento neto gravable a los fines de la Ley de ISLR y de fuente territorial, esto quiere decir, que se aplica slo para aquellos activos y pasivos ubicados en el territorio venezolano. 2.- El principio de Anualidad del ISLR en materia de Ajuste por Inflacin:

El sistema de ajuste por inflacin debe estar en perfecta armona con los principios generales del ISLR y as es cuando hablamos del principio de anualidad, el cual consagra que todo enriquecimiento que va a ser objeto del gravamen debe ser determinado en un perodo anual, cualquiera sea el ejercicio del contribuyente no menor a doce meses, salvo en el primer ejercicio gravable de acuerdo a lo establecido en el artculo 13 del Reglamento. Otra excepcin no mencionada por este artculo se refiere al cese o liquidacin de la compaa el cual puede estar previsto tambin para un perodo menor a doce meses. Especficamente en materia de ajuste por inflacin, la anualidad implica que el sistema debe reflejar la variacin anual (slo de un ao) que por efectos de la inflacin sufren los elementos del activo, pasivo y patrimonio del contribuyente al cierre del ejercicio fiscal, es decir, mal podra un contribuyente ajustar un activo por un perodo mayor de un ao y mucho menos pretender la deduccin del ajuste de la depreciacin tambin por un perodo mayor de un ao. Sin embargo existen contadas excepciones al principio de anualidad del ajuste por inflacin en materia de ISLR, a saber:

En materia de reajuste regular de activos no monetarios, excepto inventarios, sea el primero o cualquier ejercicio, cuando un contribuyente adquiere un activo nuevo, el mismo debe ser ajustado desde su fecha de adquisicin hasta el cierre de su ejercicio. En materia de ajuste inicial todos los activos y pasivos no monetarios, sin excepcin, deben ser ajustados considerando el IPC del mes anterior a su adquisicin o registro hasta la fecha de cierre del ejercicio en que se realiza el ajuste, pudiendo ser este perodo mayor o menor de un ao. En caso de inicio y cierre de la compaa. En la reciente reforma (1999) el sistema incorpora otra excepcin al principio de anualidad del AxI de la Ley de ISLR en su Art. 128, primer aparte, el cual consiste, de manera similar al clculo del costo ajustado por venta de vivienda principal para las personas naturales, en aplicar un ajuste parcial o menor a doce meses al costo de un activo no monetario cuando ste es vendido antes de la terminacin del ejercicio gravable. Este ajuste no constituye o de la manera como se interpreta no debe constituir incremento de la renta, ms bien se plantea como un beneficio en manos del contribuyente que al momento de vender un activo que estaba incorporado a la produccin de la renta y que previamente haba sido ajustado por inflacin, debe calcular el mayor costo fiscal dado por el tiempo transcurrido desde el ltimo reajuste hasta la fecha de venta (slo del costo neto ajustado) y el efecto debe ser considerado como una disminucin de la renta con crdito a la cuenta de "Revalorizacin de Patrimonio".

3.- El AxI tambin considera la prdida de valor de los Activos Monetarios: El Ajuste por Inflacin no slo considera la revalorizacin de activos y pasivos no monetarios tal como lo dice la norma sino que tambin reconoce de manera no expresa, la prdida de valor de los activos monetarios con el ajuste del patrimonio neto inicial, esto es, al sumar algebraicamente activos menos pasivos (sin discriminacin entre monetarios y no monetarios) incluye los valores monetarios que desde el inicio del ejercicio han estado expuestos a la inflacin, ganando en el caso de los pasivos monetarios y perdiendo en el caso de los activos. Como es sabido, el efecto de ajustar el patrimonio neto inicial es una disminucin de la renta gravable, lo que permite concluir

que en la renta neta fiscal gravada est reconocida tanto la ganancia como la prdida de los valores monetarios activos y pasivos. 4.- El AxI como gravamen aparente: De acuerdo a lo planteado por la Comisin Tcnica creada por la Comisin Permanente de Finanzas con el objeto de analizar el Proyecto de Reforma de la Ley de ISLR de 1991 presentado por el Ejecutivo Nacional para la consideracin del extinto Congreso de la Repblica: "... este gravamen (haciendo referencia al Ajuste por Inflacin) sera nominal o aparente, toda vez que el mismo sistema prev cuotas de depreciacin o amortizacin correspondientes a la revalorizacin extraordinaria que procederan como costos o deducciones en los ejercicios anuales subsiguientes a la revalorizacin y se corresponderan exactamente con los montos de impuesto originados por la revalorizacin". Es importante destacar que esta correspondencia no es exacta y absoluta ms bien relativo, puesto que al fin de cuentas la prdida neta por efectos de la inflacin es trasladable slo hasta el ejercicio, la cual puede estar determinada en gran medida por esta deduccin o amortizacin. Efectos de la Inflacin 1. Sobre la base de clculo del I.S.L.R. La Inflacin deforma la definicin de la renta utilizada a efectos fiscales, hacindola inconsistente con una definicin econmica correcta. Esta situacin se debe a que la contabilidad se expresa en datos histricos. Si los precios ni varan nunca los datos histricos proporcionaran una informacin exacta para la preparacin de los balances y cuentas de resultados del sujeto pasivo, sin embargo, cuando los precios varan y particularmente en un escenario inflacionario se distorsionan los resultados de los estados financieros y esto afectar la medicin de la base de clculo del tributo, determinando un efecto distorsionante en la medida de los ingresos. 1. Ganancias de Capital: una de las categoras mas afectadas por la inflacin son las ganancias de capital. La conjugacin de la expresin nominal del costo histrico y del valor de realizacin a precios actuales, conlleva una distorsin inevitable en la medicin de su magnitud. La apreciacin del precio de un activo que refleje slo un aumento general de precios es una ganancia ficticia porque no proporciona al inversionista un mayor poder de compra sobre bienes y servicios. La distorsin puede llegar a situaciones ms radicales donde en la realidad slo hay prdidas. 2. Depreciacin y Amortizacin: es notorio que durante perodos inflacionarios, el precio de mercado de los activos depreciables o amortizables, se aparta de su costo segn libros y que los apartados para atender la depreciacin o amortizacin, basados en los costos histricos, tiende a incrementar artificialmente los ingresos por su realizacin. De modo que, el sistema de depreciacin o amortizacin sobre costos histricos, no cumple con su funcin bsica de recuperacin del costo del activo permanente, imposibilitando su reposicin, y en consecuencia, el mantenimiento del capital. Del rendimiento bruto de los activos dedicados a la produccin de la

renta debe deducirse una cantidad de dinero que , al invertirse en algn activo nuevo mantenga intacto el valor real de los activos permanentes del contribuyente. 3. Inventarios: tambin los inventarios son susceptibles de ganancias y prdidas producto de los cambios de precios, a pesar de que estn destinados a rotar con mayor rapidez que los activos fijos. En materia de inventarios existen los denominados "beneficios en existencia" que se originan como consecuencia de las plusvalas nominales no realizadas por las apreciaciones de valor de las citadas mercancas, que resulten de la diferencia entre los costos histricos y los de reposicin; pero stos beneficios no son reales, sino ilusorios. Se producen como consecuencia de que el inventario inicial y el final en un perodo determinado se evalan con una misma unidad monetaria, pero representativa de poderes de compra distintos, por lo que se tiende a infra estimar los costos reales. La distorsin ser mayor dependiendo de la importancia relativa de los inventarios en relacin al total de activos del contribuyente, a la velocidad de rotacin de los mismos y la tasa de inflacin. El efecto erosivo de la inflacin sobre los inventarios se agrava en mayor medida cuando stos son determinados en base al mtodo PESP, primero en entrar primero en salir. Ello implica que para determinar el valor del inventario se utilizan los valores de los artculos mas antiguos del inventario (primero en entrar), esto es, los de costo histrico mas remoto, y por lo tanto, mas bajo. Desde el punto de vista impositivo, esto crear un enriquecimiento ficticio al realizar los bienes inventariados. El problema se suaviza (mas no se elimina) en el caso de que los inventario sean determinados conforme al mtodo UEPS, ltimo en entrar primero en salir. De esta forma, el inventario se valora por lo menos en funcin de precios mas actuales, reduciendo la brecha entre los precios de reposicin y los costos histricos, de modo que los beneficios e inventario pueden llegar a ser minimizados. Inclusive en casos en que las mercancas de que se trate, aumenten de precio por encima del ndice general para un perodo dado, el enriquecimiento resultante de la realizacin del inventario estar libre de toda distorsin nominal. 4. Intereses: la materia de los intereses plantea problemas de ajustes serios y especiales. La experiencia demuestra que la inflacin determina aumentos de tipo de inters del mercado. La tendencia es que la tasa de inters supere la tasa de inflacin esperada para un perodo dado. As las cosas, al menos desde el punto de vista equitativo no se justificara un ajuste de la renta imponible. Sin embargo, anota la doctrina mas autorizada, la evidencia emprica disponible en varios pases apuntan el hecho que los intereses no han aumentado tanto como la tasa de inflacin. Ejemplo: supongamos que un individuo puede prestar sus ahorros a un tipo de inters del 5% al que denominamos el tipo real. Para simplificar la presentacin evitaremos las complicaciones que se produciran al considerar la estructura temporal del tipo de inters y nos referiremos, por lo tanto a un tipo de inters concreto. Tambin supondremos que el tipo impositivo marginal sobre la renta para ste individuo concreto es del 50%.

Dados stos supuestos, si un individuo presta 1.000 Bs. y despus de un ao recibe 50 Bs. Por concepto de inters adems de la devolucin de los 1.000 Bs. sta renta ser gravada al tipo impositivo marginal del 50%. Por tanto, despus de pagar el impuesto le quedarn 25 Bs. o un tipo de inters neto de impuesto del 2,5% sobre su inversin financiera. En este caso, cuando existe estabilidad de precios actual y esperada, el impuesto sobre los intereses nunca reducir esa renta a una cifra negativa a no ser que el I.S.L.R tenga tipos marginales al 100%. El mecanismo de ajuste al capital o principal es idntico a la correccin del costo histrico utilizado en conexin con las ganancias del capital. El inters gravable se calculara sobre el capital deflactado. El contribuyente prestamista gozara de una deduccin equivalente a la diferencia entre el inters sobre el capital nominal y el inters generado sobre el capital deflactado durante el perodo que se trate; o lo que es lo mismo, slo se considerara inters a los fines de imposicin la cantidad ajustada. 2. En Materia de tramos, exenciones y exoneraciones y otros valores expresados en trminos monetarios. La manifestacin ms paladina de carcter directo y personal del I.S.L.R es la progresividad de las tarifas y la existencia de exenciones, desgravmenes y crditos, que buscan precisar la verdadera capacidad contributiva de los sujetos incididos por el gravamen. En perodo de inflacin la renta nominal aumenta en mayor medida y rapidez que la renta real. La interaccin de sta realidad con la rigidez de la estructura legal del impuesto aumentar la carga impositiva media para todos los niveles de la renta. Los contribuyentes con niveles muy inferiores de ingresos, por lo tanto, antes exentos, pueden ahora verse sometidos al impuesto, sin que en la realidad hayan aumentado sus ingresos reales. Igualmente con los contribuyentes antes gravados que lo sern de tipo impositivo superiores. En palabras resumidas: los contribuyentes se ven desplazados hacia arriba en una escala progresiva y en consecuencia, sometidos a una gran carga impositiva superior. De modo que, al aumentar la renta nominal del contribuyente, stos son desplazados a tramos superiores de imposicin. En efecto, estos aumentos de la carga impositiva tienen su causa principal en la contraccin del valor real de las exenciones y desgravmenes, aunque las estructuras de tipo han jugado tambin un papel importante. Sobre este ltimo particular, la inflacin produce una contraccin real de los tramos de renta. El desplazamiento de un contribuyente a un tramo impositivo superior depender de la amplitud de los tramos. Mientras ms amplio sea, ms tardar la inflacin en empujar al contribuyente al tramo superior, donde se enfrentar a un tipo impositivo marginal ms alto. El problema de la inflacin sobre la estructura de tramos es equivalente en materia de impuesto a la renta sobre sociedades, cuando tales enriquecimientos netos se encuentran sometidos a un gravamen estructurado a una tarifa progresiva, tal como ocurre entre nosotros por virtud en kan tarifa 2. (Art. 52). Los incrementos de la carga tributaria, como consecuencia de la inflacin, han obligado ha adoptar mtodos correctivos de las distorsiones citadas a la estructura de tramos. Los ms rudimentarios se han localizado en los valores nominales de las exenciones y otros valores expresados en trminos fijos, para reexpresar los trminos superados por la inflacin.

Los principales esquemas de ajuste automtico de la estructura de tramos tienen dos objetivos:
o o

La correccin de las alcuotas de acuerdo con algn ndice, sin alterar las expresiones nominales de los ramos El ajuste anual de los mismos, as como de otros valores expresados en trminos monetarios, mediante un ndice deflactor.

1.- Retardo en la Recaudacin (valor real del producido tributario) El hecho evidente del retardo que existe entre el momento en que nace la obligacin tributaria y el momento en que se hace exigible, ste retardo se justifica par permitir al contribuyente la determinacin de la obligacin y el cumplimiento de los deberes formales asociados al cumplimiento del dbito impositivo, sin embargo, ms all de ste perodo legal cualquier demora injustificada que la exceda afectar la recaudacin de la siguiente manera:
o

o o

Dada la tasa de inflacin y suponiendo una elasticidad del impuesto igual a la unidad cuando mayor sea el retardo en la recaudacin del impuesto, mayor ser, la recaudacin real neta inducida por la inflacin en los ingresos impositivos que recibir el fisco. Dado el retardo en la recaudacin del impuesto, cuanto mayor sea la tasa de inflacin, menor ser el valor real del ingreso derivado del impuesto. Cuanta ms importancia tenga el I.S.L.R en el sistema tributario de un pas mayor ser la prdida de recaudacin en valor absoluto.

Clasificacin de los Ajustes por Inflacin. Fuente: Los Ajustes por Inflacin en la ley de Impuesto sobre la Renta. Humberto Romero Muci. 1993. Editorial Jurdica Venezolana. 1.- De acuerdo a las Tcnicas de clculo: En cuanto a los mecanismos de ajustes de precios, existen dos principales corrientes del pensamiento contable sobre la forma de realizar semejantes correcciones. La primera tcnica, denominada (i) "contabilidad de costos actuales " o "valor corriente" y la segunda (ii) "contabilidad de poder de compra corriente". 1.1.- Contabilidad a Valor Corriente: Este mecanismo sugiere la correccin tanto de las cuentas de balance como de resultados en funcin de los "precios corrientes o de reposicin", siendo la unidad monetaria la unidad de medida. Este mtodo se propone dos objetivos bsicos: (i) permitir que las partidas del balance enseen el "valor corriente" de los activos no monetarios y (ii) que las cuentas de resultado muestren el rendimiento real de la explotacin del contribuyente. Esto encuentra su razn en el hecho que los beneficios de la empresa son iguales al excedente de ingresos a precios corrientes con relacin a los gastos expresados igualmente a precios corrientes. El valor corriente normalmente se fija ya sea sobre el costo de reposicin actual o en funcin del valor neto de realizacin de los activos considerados. Si la pretensin es recuperar los activos a medida que son utilizados en la produccin de la renta, el costo de reposicin constituye un criterio de valuacin adecuado; sino, el valor de venta indicar su valor de mercado o corriente.

La bondad de la contabilidad a valor corriente se justifica por su efecto sobre el mantenimiento del capital, la rentabilidad y estabilidad financiera de la unidad productora de renta, esto es, la preservacin de la capacidad de explotacin de una sociedad "entendida como la aptitud para hacer posible una produccin futura" y la garanta de la continuidad potencial de la empresa. Los problemas que presenta este mecanismo radican en la determinacin del llamado "valor corriente", pues es la tcnica de avalo la que dir el precio de mercado o valor de reposicin, la cual puede ser manipulada subjetivamente restndole objetividad al sistema. Adems, en empresas que mantienen grandes estructuras de activos y de numerosas unidades tanto en planta y equipo como en inventarios, este mtodo puede representar altos costos, coartando en forma evidente el ejercicio de la actividad empresarial ya que afectara directamente el patrimonio y este nunca debera ser el objetivo de un impuesto a la renta. 1.2.- Contabilidad Poder de Compra Corriente: De acuerdo con esta tcnica de ajuste, la correccin se realiza de acuerdo con las variaciones del nivel general de precios, esto es, se re expresan los costos histricos en los estados financieros en unidades monetarias de poder adquisitivo homogneo. Esta tcnica se centra sobre todo tipo de partidas del balance general, tanto activas como pasivas y se aplica a travs de un ndice constante (standard) general de variacin de precios, en vez de un ndice especial o avalos para elementos parciales del balance como en el caso de contabilidad a valor corriente. En la prctica, para aplicar este mtodo suele hacerse una distincin entre las partidas monetarias y no monetarias del balance. Este mtodo de ajuste opera mediante la reexpresin de los activos y pasivos monetarios en funcin de las variaciones en el nivel de precios, entre la fecha de adquisicin y la del balance. El efecto neto del ajuste de precios sobre activos y pasivos se reconoce como una ganancia o como una prdida, y se traspasa, en consecuencia, a una cuenta de resultados como un abono o como un cargo, respectivamente, para el perodo econmico de que se trate. El propsito de la contabilidad "poder de compra corriente" es reexpresar los estados financieros convencionales en unidades monetarias homogneas, en vez de costos de reposicin como la contabilidad a "valor corriente". El primer mtodo pretende medir el nivel real de ingreso, es decir, la renta real, mientras que el segundo busca la reposicin de los activos productores de renta. 2.- De acuerdo a la Amplitud del Ajuste: Los ajustes por inflacin con fines fiscales pueden versar sobre partidas determinadas del balance del contribuyente o ms ampliamente sobre la integralidad de las mismas. Los primeros se denominan "ajustes parciales" y los segundos "ajustes integrales". De la mayor o menor cobertura depender la sinceridad del ajuste, con sacrificio, tambin, en equidad y neutralidad en la interaccin de la inflacin y el impuesto. 2.1.- Ajustes Parciales: Es un mecanismo destinado a la correccin slo de ciertos elementos del balance por alguna situacin coyuntural especial y de forma temporal, tal fue el caso de la segunda guerra mundial que muchos pases pusieron en vigor una legislacin para la revaluacin de activos no monetarios destinados a la produccin de la renta, para corregir los valores histricos en los balances deteriorados por los efectos de la conflagracin blica. Su objetivo fundamental fue ajustar la renta gravable a fin de

que el contribuyente generara los fondos suficientes para realizar nuevas inversiones en planta y equipo, y liberarlos, en cualquier caso, de la aplicacin del impuesto sobre utilidades ficticias que agravase la situacin de descapitalizacin. En aquella poca estos ajustes se seguan por valores de mercado las medidas de ajuste tuvieron un alcance temporal instantneo, esto es, una sola vez, a lo ms dos o tres veces. Tambin se conoce que dichos sistemas de ajuste en algunos pases fue voluntario y para el caso de empresas con ingresos importantes tuvo carcter obligatorio. La experiencia con los ajustes parciales ha demostrado que la correccin que a travs de los mismos se procura, es tambin parcial, descuidando otras partidas del balance, igualmente importantes, en desmedro de la equidad y la justicia tributaria. Los mecanismos de ajustes parciales (principalmente de activos no monetarios) discriminan contra los contribuyentes cuya estructura de activos son principalmente monetarios, tales como los bancos y dems instituciones financieras. 2.2.- Ajustes Integrales: Ante los desequilibrios que a travs de la experiencia se han detectado del ajuste parcial, muchos pases se han desplazado hacia la adopcin de mecanismos omnicomprensivos de las distintas partidas que integran los estados financieros que resultan afectadas por la inflacin. El ajuste integral se fundamenta en la idea de que la renta es equivalente a incrementos netos de patrimonio en trminos reales, por lo que, la legislacin de Impuesto sobre la Renta debe focalizar la imposicin del gravamen sobre todas aquellas partidas del balance, tanto activos como pasivos que intervengan en la determinacin de los incrementos netos de patrimonio. 3.- De acuerdo con la exigibilidad: 3.1.- Ajustes Obligatorio: Cuando mediante ley se exige el apego a las normas del Ajuste por Inflacin, no dejando opcin al contribuyente que encuadre dentro de los supuestos de la norma de decidir someterse o no al sistema, estamos en presencia de un sistema de ajuste obligatorio y para ello la norma establece supuestos de hecho o condiciones que al cumplirse, irremediablemente hace sujeto del Ajuste al contribuyente. 3.2.- Ajustes Voluntario: En algunos casos la norma abre la posibilidad de someterse voluntariamente al sistema de ajuste por inflacin para aquella categora de contribuyentes que no encuadren en los supuestos de contribuyente obligado. La nica condicin que generalmente establecen estos sistemas voluntarios es que una vez dentro del sistema no puedes sustraerte de l y debes cumplir con todos los deberes formales que ello amerite al igual que un contribuyente obligado. La sistema venezolano contempla los dos sistemas. 4.- De acuerdo con la periodicidad: 4.1.- Ajuste nico: Este tipo de ajuste es establecido con el objeto de corregir las distorsiones ocasionadas por la inflacin en un nico momento y para determinada categora de contribuyentes. As por ejemplo en Venezuela se aplic un ajuste extraordinario con la entrada en vigencia de la reforma de la LISLR de 1991, para corregir la distorsin de ms de 40 aos. 4.2.- Ajustes Regulares o continuos: Cuando la inflacin es constante o permanece por varios aos, como lo es en la mayora de los casos, el ajuste se establece en forma

regular o peridica. En Venezuela, una vez realizado el ajuste inicial o nico, automticamente los siguientes ajustes son regulares o continuos y esto se debe al proceso inflacionario que se ha acentuado desde aproximadamente 1989 hasta nuestros das.

Bibliografa

Redondo. A. PRINCIPIOS DE CONTABILIDAD. Catacora F. PRINCIPIOS GENERALES DE CONTABILIDAD.