ANALISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS DE LA EMPRESA TIDEMASTER DEL PERU S.R.L.

1. METODO DE REDUCCION A PORCENTAJES: INTERPRETACION DEL BALANCE GENERAL: ACTIVO CORRIENTE: En el perodo 2002 y 2003 este representa el 100.00% del total activo mientras esto se debe a que la empresa no tiene activo no corriente. ACTIVO NO CORRIENTE: En ambos perodos la empresa no tiene activo no corriente. PASIVO CORRIENTE: En el perodo 2002 representa el 66.89% del total pasivo y patrimonio mientras que en el ao 2003 representa el 41.02%. PASIVO NO CORRIENTE: En el perodo 2002 representa el 1.36% del total pasivo y patrimonio mientras que en el ao 2003 representa el 59.88% significando un incremento de 4.27% en sus deudas a largo plazo con respecto al ao base. PATRIMONIO: En el perodo 2002 representa el 31.75% del total de la inversin mientras que en el ao 2003 representa el 54.71% significando un incremento de 22.96% en su patrimonio con respecto al ao base. INTERPRETACION DEL ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS:

UTILIDAD BRUTA: En el perodo 2002 se obtuvo una utilidad bruta de 10.36% mientras bruta que de en el ao 2003 se de obtuvo sus una utilidad ao base. UTILIDAD DE OPERACION: En el perodo de 2002 la empresa obtuvo una utilidad operativa de una utilidad de incremento 1.34% de la y en el ao 2003 la empresa tiene de 3.3% significando con relacin un al operativa operacin utilidad 22.63% respecto ventas

significando un incremento

de 12.27% con respecto al

ejercicio anterior. Adems se aprecia que los gastos operativos para el ao 2002 representan el 9.02%, y para el ao 2003 representan el 19.33%. IMPUESTO A LA RENTA: En el perodo 2002 representa el 0.41% mientras que en el ao 2003 representa el 1.38% significando una disminucin de 0.97% en el pago de impuesto a la renta con respecto al ao base. UTILIDAD DEL EJERCICIO: En el perodo 2002 representa el 0.95% mientras que en el ao 2003 representa el 3.22% significando un incremento de 2.27% en la utilidad de ejercicio con

respecto al ao base.

2.

METODO DE RAZONES O DE COEFICIENTES (ANALISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS) A) RAZONES DEL BALANCE GENERAL: 1) LIQUIDEZ CORRIENTE: FORMULA: Liquidez = Activo Corriente Pasivo Corriente

Corriente

APLICACION DE FORMULA: 2002: L.C. = 99,056.66 66,255.98 2003: L.C. = 75,289.17 30,881.91 INTERPRETACION La empresa dispona en el ao 2002 de S/. 1.50 de activo corriente por cada nuevo sol de pasivo la relacin corriente, en cambio en 2003 aument nuevo sol de deuda corriente. En ambos casos la empresa 2) FORMULA: tiene liquidez. = S/. 2.44 = S/. 1.50

en S/. 2.44 de activo a corto plazo frente a cada

LIQUIDEZ SEVERA O PRUEBA ACIDA:

Liquidez Severa

Activo Corriente-Existencias Pasivo Corriente

APLICACION DE LA FORMULA: En ambos perodos el resultado es igual al ratio anterior por la sencilla razn que no tiene existencias.

3)

LIQUIDEZ ABSOLUTA:

FORMULA: Liquidez = Disponible en Caja y Bancos Pasivo Corriente Absoluta

APLICACION DE FORMULA: 2002: L.A. = 20,071.72 99,056.66 = S/. 0.20

2003: L.A. =

15,571.00 75,289.17

S/. 0.21

INTERPRETACION La empresa en el ao 2002 cuenta con S/. 0.20 para cubrir su deuda a corto plazo mientras que en

el ao 2003 por cada nuevo sol de deuda la empresa cuenta con 0.21 de recursos en efectivo, significando un incremento en el ao 2003 en S/. 0.01 con respecto al ao base para el pago de sus obligaciones. 4) FORMULA: Independ. Financiera = Pasivo Total Activo Total Neto
x 100

INDEPENDENCIA FINANCIERA:

APLICACION DE FORMULA: 2002: I.F. = 67,602.46 99,056.66 2003: I.F. = 34,096.08 72,957.00 INTERPRETACION En el ao 2002 los capitales de terceros han participado en 68%, esto nos quiere decir que independencia financiera en la empresa mientras que capital propio. Significando que en el ao 2003 se dio el mayor grado de independencia financiera con respecto al ao 2002. hay en un 32% x 100 = 47% x 100 = 68%

en el ao 2003 los capitales de

terceros han participado en 47% y el 53% son de

5) FORMULA: Solvencia =

SOLVENCIA PATRIMONIAL:

Patrimonio Neto Pasivo Total

Patrimonial

APLICACION DE FORMULA: 2002: S.P. = 41,193.09 67,602.46 2003: S.P. = 31,454.20 34,096.08 INTERPRETACION En el ao 2002 los compromisos con terceros no se encuentran debidamente garantizados dado que el respaldo patrimonial es de S/. 0.61 por cada nuevo sol de deuda mientras que en el ao 2003 fue de S/. 0.92 significando que en el ao 2003 se ha mejorado el respaldo patrimonial en S/. 0.31 con respecto al ao base. B.2) RAZONES DE MIXTAS: 1) ROTACION DE EXISTENCIAS: FORMULAS: Veces = Costo de Ventas Inventario Promedio Das = Inventario Promedio = S/. 0.92 = S/. 0.61

Costo Vtas /180 das Inventario = Inv. I + Inv.Final 2

Promedio APLICACION DE FORMULA: No aplicable por no tener

inventario

inicial

inventario final de existencias.

2)

ROTACION DE CAPITAL DE TRABAJO: FORMULAS: Rotacin de Venta Netas Capital de

Capital Trabajo

= de Trabajo

Determinacin de Capital de Trabajo: C.T. = ACTIVO CORRIENTE - PASIVO CORRIENTE APLICACION DE FORMULA: 1284,283 2002: C.T. = ----------------- = S/. 32,800.68 39.15

285,626.00 2003: C.T. = --------------- = S/. 44,407.26 INTERPRETACION La rotacin de capital de trabajo en el 2002 6.43

es de S/. 39.15, mientras que en el ao 2003 fue de S/. 6.43. 3) FORMULA: Rentab. de = Capital Utilidad Neta Capital Social RENTABILIDAD DE CAPITAL:

APLICACION DE FORMULA: 12,142.03 2002: R.C. = ------------- = S/. 5,514.00 2.20

9,207.39 2003: R.C. = ---------------- = S/. 1.55 5,952.00 INTERPRETACION En el perodo 2002 se obtuvo utilidad los socios en funcin que en del el capital ao 2003 de S/. y 2.20 dado que no existe rendimiento del aporte de suscrito se pagado, utilidad mientras obtuvo

de S/. 1.55 por cada nuevo sol invertido,

disminuyendo el rendimiento del capital aportado. B.3) RAZONES DE RESULTADOS: 1) VENTAS: MARGEN DE BENEFICIO BRUTO SOBRE

FORMULA: M.B.B. = Utilidad Bruta en Ventas Ventas Netas

APLICACION DE LA FORMULA: 2002: M.B.B. = 133,003.36 1284,283.00 2003: M.B.B. = 64,629.41 285,626.00 INTERPRETACION En el ao 2002 se ha obtenido un M.B.B. en Ventas del 10.00%, mientras que en el ao 2003 fue de 23% observando un incremento base. en el ltimo ao en 13% en su utilidad bruta con respecto al ao = 0.23 = 23% = 0.10 = 10%