Guatemala: los desafos fiscales del nuevo gobierno

Diagnstico de la situacin de las finanzas pblicas a marzo de 2012

Contenido
1. Desenredando el 2011 2. Reforma tributaria: para 2013, y muy poco para 2012 3. Gasto pblico en 2012: desplome alarmante de la inversin 4. Dficit fiscal y endeudamiento en 2012 5. Transparencia fiscal: una agenda sin mpetu poltico 6. Conclusiones

1. Desenredando el 2011

Sin reforma tributaria, en 2011 la carga creci 0.5% del PIB

Carga Tributaria Neta 2007 - 2011
12.1 12 11.3 % del PIB 11 10.5 10.3 10 11.0

9 2007
Fuente: ICEFI con base a datos oficiales

2008

2009

2010

2011

Qu explica el crecimiento de la carga tributaria en 2011, sin reforma tributaria?

Recuperacin econmica moderada: 0.1% del PIB en ISR Recuperacin del comercio exterior, principalmente importaciones: En 2011 el valor FOB de las importaciones creci 22.5%, muy arriba del crecimiento i i t del d l PIB nominal i l (10.0%) (10 0%) 0.15% del PIB en DAI e IVA Importaciones
Amnista fiscal (AG 46-2011): 46 2011): 0.16% del PIB en ISR e IVA domstico

Con g graves consecuencias en trminos de equidad q yj justicia tributaria Incremento en los precios internacionales del petrleo: 0.1% del PIB en regalas petroleras e hidrocarburos compartibles

Estos factores no se repetirn en 2012!

En 2011, como % del PIB el gasto permaneci casi constante respecto a 2010
16

15 1 15.1 14.3 14.5 13.9

42 4.2 4.2 51 5.1 4.3 4.6

14.7 13.4 13.2

5.3

14.3 13.6

14.2

14.6

14.7

14 12 10 8 6 10.2 4 2 0
2000 2001

4.2

4.8

4.1 4.5

41 4.1

40 4.0

% del PIB B

10.3

9.7

10.1

9.2

9.1

9.4

9.5

9.2

10.1

10.4

10.6

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

Fuente: ICEFI con base a datos oficiales

Corriente

Capital

En 2011, ms carga tributaria y gasto invariante redujo el dficit fiscal

2006
0

2007

2008

2009

2010

2011

-1 -1.4 -1.6 -2 -1.9

% del PIB

3 -3 -3.1 -3.3 -4
Fuente: ICEFI con base a datos oficiales

-2.8

 pero financiado casi totalmente con recursos internos

2006 0 2007 2008 2009 2010 2011

-1
% del PIB

-2

-3

-4

Externo neto
Fuente: ICEFI con base a datos oficiales

Interno neto

Qu pas en 2011 con el financiamiento externo?

Prstamos externos por Q 2,923.4 millones (0.8% del PIB) Desembolsos por Q 5,029.6 millones (1.4% del PIB) Amortizaciones p por Q 2,106.2 , millones ( (0.6% del PIB) ) Pero amortizacin del Eurobono del 2001: Por US$ 325 millones (Q 2,545.2 2 545 2 millones, millones 0.7% 0 7% del PIB) a 10 aos plazo

El financiamiento de prstamos tuvo que absorber la amortizacin del eurobono. Un efecto slo financiero, porque los prstamos tienen destinos especficos

Financiamiento interno: prcticamente todo fue deuda bonificada

Colocaciones netas por Q 8,305.4 millones (2.3% del PIB)
Negociaciones totales en el mercado domstico por Q 9,609.1 millones (2.6% del PIB) Amortizaciones por Q 1,303.7 millones (0.4% del PIB)

Uso de recursos de caja por Q 1,649.4 millones (0.5% del PIB)

De dnde salieron estos recursos de caja? Respuesta: bonos del tesoro colocados pero no ejecutados en 2010, y luego ampliacin presupuestaria 2011 preautorizada
En 2010 se report incremento en la caja.

Es decir, prcticamente la totalidad del financiamiento en 2011 fue deuda bonificada interna, colocada en 2010 y 2011

2. Reforma tributaria: para 2 2013, y muy poco para 2012

Con reforma tributaria, en 2011 la carga caer a 10.9%, , por p debajo j de 2011 y el presupuesto p p
Carga Tributaria Neta 2007 - 2012
12.1 12 11.3 % del P PIB 11 10.5 10.3 10 11.0 11.1 10.9

9 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Presup. 2012 ICEFI

Fuente: ICEFI con base a datos oficiales

Por qu el Icefi estima que la carga tributaria caer en 2012?

Bases de clculo componente pasivo (sin reforma):
Recaudacin 2011 Amnista fiscal de 2011 (AG 46-2011) Escenario macroeconmico ( (BANGUAT febrero 2012) ) Presupuesto vigente 2012

Bases de clculo componente activo (con reforma):

Las leyes y antievasin II y la ley y de actualizacin tributaria La nueva amnista fiscal aduanera (AG 51-2012)

Factores que reducen la carga tributaria en 2012

Deterioro del escenario macroeconmico (posible efecto de una nueva crisis econmica global):
Desaceleracin D l i en el l crecimiento i i t de d las l p importaciones:
En 2012: 7.3% < 8% crecimiento PIB nominal En 2011: 22.7% > 10.0% crecimiento PIB nominal

Factores que reducen la carga tributaria en 2012

No recurrencia de la Amnista fiscal de 2011 (AG 46 462011): 0.16% del PIB Incertidumbre en regalas petroleras e hidrocarburos compartibles p
Precios internacionales al alza Perfil P fil de d produccin d i declinante d li La estimacin combina estos dos factores:
0.2% del PIB en 2012 < 0.3% del PIB en 2011

Impacto en 2012 de la reforma tributaria

El presupuesto aprobado (Dto. 33-2011) incluye 0.4% del PIB por:
Ley antievasin II Secreto bancario

El Icefi estima un impacto de 0.2% del PIB, por: Q 380 millones ill (0 (0.10% 10% d del l PIB) por control l mejorado j d del d l ISR Q 350 millones ill (0 (0.09% 09% d del l PIB) por rgimen i de d pequeo contribuyente Q 100 millones ill (0 (0.02% 02% d del l PIB) por IPRIMA Q 150 millones (0.03% del PIB) por Impto. cigarrillos

La Ley de Actualizacin Tributaria es una reforma de mediano y largo plazos

Depende crticamente de la SAT
Su potencial recaudatorio se basa en el control y la reduccin del fraude:
Costos y gastos deducibles del ISR y aduanas

S Sus principales i i l componentes t cobran b vigencia i i a partir ti de d 2013

ISR, circulacin de vehculos, etc. Es una ley y completamente p nueva, ,q que requiere q tiempo p El peligro: ms privilegios fiscales e impugnaciones legales

3. Gasto pblico en 2012: desplome alarmante de la inversin

Las cifras oficiales de inversin real directa y presupuesto 2012

Inversin Real Directa como % del PIB 2006 - 2012 2012*
2.0 1.8 %d del PIB 1.6 1.4 1.2 1.0 0.8 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012*
*: presupuesto aprobado Fuente: ICEFI con base a datos oficiales

Las cifras oficiales de gasto en bienes y servicios y presupuesto 2012

Bienes y servicios como % del PIB 2006 - 2012 2012*
3.0

2.5 % del PIB B

2.0

1.5

1.0 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012*

*: presupuesto aprobado Fuente: ICEFI con base a datos oficiales

En 2012 se est aplicando una correccin en el registro del gasto

Gasto en mantenimiento, reparaciones, remodelaciones y similares:
En 2011 hacia atrs se registraba como inversin real directa (gasto de capital) Pero, de 2012 en adelante, se registra como bienes y servicios (gasto corriente), segn:
Manual de Estadsticas de Finanzas Pblicas de 2001 del FMI Manual de Clasificaciones Presupuestarias 2008 del MinFin

El principal gasto en mantenimiento, antes registrado como inversin era de COVIAL:

2008 Millones de quetzales Porcentajes del PIB 1,923.7 0.65% 2009 1,707.2 0.56% 2010 1,753.5 0.53% 2011* 1,431.9 0.36%

Adems, transferencias en 2012 y gasto de reconstruccin en 2011

Cifras al 8 de mayo y revelan varias transferencias presupuestarias, incluyendo:
Ampliacin en Q 115 millones a remuneraciones Ampliacin en Q 168 millones a inversin real directa Ampliacin en Q 36 millones a transferencias de capital Reduccin en Q 230 millones en bienes y servicios Reduccin en Q 92 millones en transferencias corrientes

Gastos de reconstruccin en 2011 de Q 1,200 1 200 millones (0.3% del PIB)

Pero aun ajustando las cifras, la inversin real directa sufre cada alarmante
Restando la correccin contable y los gastos de reconstruccin, la inversin real directa en 2011 queda en 1.2% del PIB Sumndole al presupuesto la ampliacin (i.e. (i e el presupuesto vigente), la inversin real directa en 2012 queda 0.9% del PIB Entonces, en 2012 la cada en la inversin como % del PIB es:
38% si no se hace el ajuste j por p los gastos g de reconstruccin en 2011 24% haciendo el ajuste por los gastos de reconstruccin realizados en 2011

Sera S l la cada d ms aguda d en los l ltimos lti 15 aos, slo l comparable bl con el periodo 1982-1985 (los peores aos de la guerra)

Peligros del desplome de la inversin real directa

Empeora la vulnerabilidad del pas ante fenmenos naturales
COP17, Durban: somos el 2do pas ms vulnerable CONRED slo con Q 54 millones y fondo de emergencias con Q 8 millones

Transferencias: de bienes y servicios a inversin real directa

Se estima subjecucin en bienes y servicios

Ms recursos: deuda? , e incluso incrementar la deuda flotante: Continuar, ilegal e insostenible

4. Dficit 4 Dfi it fi fiscal ly endeudamiento en 2012

En 2012, baja el dficit, mejora la estructura de su financiamiento

2006 0 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Presup. p 2012 ICEFI

-1

% del PIB B

-2

-3

-4

Externo neto prstamos

Fuente: ICEFI con base a datos oficiales

Externo eurobonos

Interno neto

5 T 5. Transparencia i fiscal: fi l una agenda sin mpetu poltico

Opacidad fiscal flagrante en el acuerdo voluntario con las empresas extractivas voluntario
Supuesto incremento voluntario en regalas del 1% al:
5% para oro, 4% para plata y 3% para metales bsicos Cal, cemento, mrmol y piedra, sin incremento

Otto Prez ofreci entre Q 600 y Q 700 millones en 2012, destinados a Hambre Hambre Cero Cero, infraestructura vial, vial MARN y MEM A la fecha, ni un solo centavo Problemas:
cmo se va a registrar? Ninguna cuenta abierta en el SICOIN. Cmo se puede programar o planificar gasto, sin certeza de estos ingresos?

La consecuencia de un acuerdo al margen de la ley.

Retrocesos en el esfuerzo por transparentar los fideicomisos pblicos

Ya se haban logrado avances:
Registro contable detallado en el SICOIN Obligacin de reportar en GUATECOMPRAS Sujetos obligados en la LAIP

Algunos fideicomisos, incluido el COVIAL no estn registrando pblicamente su ejecucin de gasto:

Se indica que an no han presentado la estructura programtica de su presupuesto Para esos casos, el portal de transparencia y el de fideicomisos sin datos de ejecucin

Esta anomala debe ser corregida y sancionada (CGC)

Opacidad en compras: crisis en el MSPAS y en el MAGA

La evaluacin segn el estndar de la OCDE (2009-2010) revel:
Uso y abuso de las compras directas y los casos de excepcin un problema muy grande

El MSPAS viol la LCE al comprar medicamentos directamente y no por contrato abierto (literal l Art. 46 bis) El MSPAS, MSPAS una cartera t que d debiera bi ser estratgica t t i para el l desarrollo, hoy acfala y envuelta en el escndalo y crisis institucional En el MAGA, desde la intencin de compra directa de fertilizantes hasta eventos con sobre precios y otras anomalas. anomalas Problema: politizacin de las entidades, intervencin en el nombramiento de los funcionarios f ncionarios y anomalas faltas sin sancin (CGC)

Paquete de transparencia: sin mpetu poltico

Iniciativas 4461 y 4462 entregadas o abandonadas al Congreso?
El Ejecutivo no opera polticamente para su aprobacin, aprobacin como s lo hizo hace unos meses. Bloqueo parlamentario con interpelaciones: le hace dao a todos.

Las iniciativas estn plagadas de errores tcnicos e inconsistencias Las reformas a la LCE incluso p proponen p facilitar la compra p directa (!) La a Ley ey de Fideicomisos de co sos Pblicos, b cos, a punto pu to de ser se abandonada aba do ada por: po : considerarla demasiado laxa, o que entrampara los negocios con el Estado? Las reformas para transparencia ms difciles de aprobar que la reforma tributaria?

6. Conclusiones

Conclusiones
En 2011 la carga tributaria creci del 10.5% al 11.0%. Sin embargo este crecimiento no es sostenible Como % del PIB, PIB el gasto pblico de 2011 fue prcticamente igual al de 2010

En consecuencia, el dficit fiscal de 2011 (2.8% del PIB) es menor que el l de d 2010 (3.3% (3 3% d del l PIB) El 96% del dficit fiscal se financi con deuda bonificada interna, colocada en 2010 y 2011

Conclusiones
El Icefi estima que la carga tributaria de 2012 ser 10.9%
Menor M al l 11.0% 11 0% de d 2011 Menor a la presupuestada de 11.1%

Las principales razones para la cada de la carga tributaria en 2012 son:

Deterioro de las condiciones macroeconmicas: desaceleracin de las importaciones No se repetir la recaudacin adicional por la amnista de 2011 Incertidumbre en las regalas petroleras: precios altos, pero produccin decreciente

Conclusiones
La reforma tributaria (antievasin II y actualizacin tributaria):
En trminos generales corresponde a la propuesta del GPDF de 2008 Depende crticamente de la SAT Tiene potencial recaudatorio de mediano y largo plazos

El Presupuesto aprobado ya incluye ingresos adicionales por la reforma

El presupuesto consider 0.4% del PIB El Icefi estima que pueden obtenerse 0.2% del PIB
Esta diferencia explica p por p qu q la estimacin de carga g tributaria del Icefi es menor a la del presupuesto

Peligros: g ms privilegios p g fiscales e impugnaciones p g

Conclusiones
En 2012 se est corrigiendo el registro contable del gasto pblico:
El gasto ejecutado por COVIAL pasa de la inversin a bienes y servicios

An despus de ajustar las cifras considerando esta correccin, gasto de reconstruccin en 2011: transferencias y descontando el g
La inversin cae de manera alarmante en 2012 La L cada d ms severa en 15 aos, slo l comparable bl con el l periodo i d 1982-1985

El presupuesto de 2012 para bienes y servicios est sobreestimado una reserva para trasferir recursos a otros rubros?

Conclusiones
El Icefi estima que en 2012 el dficit fiscal ser 2.4% del PIB
Menor que el 2.8% del PIB de 2011 Menor al 2.6% del PIB presupuestado

La p principal c p fuente ue e de financiamiento c e o del de dficit d c fiscal sc en e 2012 es la deuda bonificada:

La mitad en el exterior: eurobonos La mitad en el mercado domstico

Se recupera cierto balance entre financiamiento interno y externo

Conclusiones
Problemas en transparencia fiscal
Acuerdo voluntario con las empresas extractivas
No ha ingresado un solo centavo de los Q 700 millones ofrecidos Al ser un acuerdo sin respaldo legal, los recursos no son exigibles i ibl

Retrocesos en fideicomisos: varios (incluyendo COVIAL), no estn registrando pblicamente su ejecucin de gasto Crisis institucional MAGA y MSPAS: opacidad en compras, p se les ve ms como negocio g Paquete de transparencia sin mpetu poltico

Muchas g gracias! www.icefi.org g