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Cmo evitar fraudes en las inversiones

Invertir en empresas que ofrecen altos rendimientos sin grandes riesgos es una seal de alerta; no comprometas tu dinero, verifica que la institucin est autorizada y regulada por la autoridad.
Por: Tania M. Moreno
CIUDAD DE MXICO (CNNExpansin.com) El invertir en empresas o fondos que prometen excelentes rendimientos sin ningn tipo de riesgo o muy bajo puede hacer que tu patrimonio quede en la cuerda floja, advirtieron especialistas. En tiempos de crisis, mucha gente busca una va rpida para hacer dinero fcil, pero "no existen rutas mgicas, el inversionista debe entender que a mayor rendimiento ofrecido existe mayor riesgo", explic en entrevista el director de Anlisis de Actinver, Francisco Surez. El 17 de febrero la entidad financiera Stanford Financial Group fue acusada por la Comisin de Valores de Estados Unidos (SEC, por su sigla en ingls) de vender fraudulentamente 8,000 millones de dlares en Certificados de Depsitos de alto rendimiento. Stanford Fondos, la distribuidora de inversiones del grupo en Mxico, seal el martes que la empresa es independiente de las investigaciones que realiza la SEC a la matriz de la empresa. Sin embargo, fuentes de la Comisin Nacional Bancaria y de Valores y trabajadores de la empresa confirmaron que la firma en Mxico ya est bajo supervisin especial de las autoridades. Los especialistas en Mxico aconsejan que para evitar cualquier tipo de fraude es necesario tener toda la informacin pertinente sobre la operacin y regulacin de las entidades financieras y los fondos que ofrecen. Recuerda que el dinero que inviertes en una sociedad de inversin o fondo no cuenta con un seguro, nicamente los depsitos de los ahorradores en la banca estn protegidos por el Instituto para la Proteccin al Ahorro Bancario (IPAB). La cobertura del IPAB abarca los depsitos a la vista, como cuentas de cheques; cuentas de ahorro, depsitos a plazos retirables con previos aviso, como certificados de depsito; depsitos retirables en das preestablecidos; depsitos en cuentas corrientes asociados a tarjetas de dbito; prstamos y crditos. El IPAB no protege las inversiones en las sociedades de inversin, aseguradoras, cajas de ahorro, sociedades de ahorro y prstamo, casas de bolsa o en los bancos de desarrollo aunque stas sean ofrecidas en las sucursales bancarias. Paso a paso Las sociedades de inversin son empresas que tienen como actividad invertir en instrumentos de deuda, divisas, acciones de empresas burstiles y no burstiles, segn su perfil de inversin sealado en el prospecto de informacin al pblico inversionista. En esta entidad tu dinero es reunido con el de otros inversionistas para comprar instrumentos burstiles u otro tipo de activos. Inviertes comprando acciones de la sociedad de inversin y no los instrumentos en s. Existen cuatro tipos de sociedades de inversin:

De renta variable: invierten en una mezcla de Activos Objetos de Inversin, compuesta por valores de mercado de dinero (instrumentos de deuda) y del mercado de capitales (acciones y similares). Dependiendo de la estrategia de la sociedad de inversin ser el enfoque de plazo y certidumbre, pero generalmente van desde un mediano plazo hasta un largo plazo. Es muy importante leer el prospecto para conocer la estrategia de inversin y los riesgos que puede tener cada sociedad. En instrumentos de deuda: invierten en deuda de los emisores: Gobierno Federal, banco o empresas privadas; y en su mayora las ganancias que obtienen son a travs de intereses y en forma secundaria por la compraventa de

los ttulos. Generalmente obtiene rendimientos ms pequeos que la anterior pero de una forma ms constante, son de menor plazo y estn expuestos a una menor volatilidad.

De capitales: operan con acciones o partes sociales, obligaciones y bonos a cargo de empresas que promueva la propia sociedad de inversin y que requieran recursos a mediano y largo plazo. Las ganancias estn relacionadas directamente con el desempeo de las empresas promovidas y la inversin es de largo plazo (de un ao en adelante). Tiene ms riesgos que los otros dos, pero tambin tiene posibilidad de mayores ganancias en el largo plazo, de tres aos o ms. De objeto limitado: operan con valores y documentos emitidos por empresas que requieren recursos a largo plazo y cuyas actividades estn relacionadas con los objetivos de planeacin nacional del desarrollo.

Que no te den gato por liebre Aunque no seas experto en temas financieros, "todos tenemos intuicin que conviene seguir", dice Surez. Si te ofrecen rendimientos de 20% sin riesgo, es la primera bandera amarilla de que algo est mal. 1. El primer paso es verificar que la sociedad de inversin est autorizada por la Comisin Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) y registradas ante la Comisin Nacional para la Proteccin y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros (Condusef). Recuerda que una operadora de sociedades de inversin, sea casa de bolsa, banco o independiente, debe estar autorizada por la CNBV. Puedes hacerlo a travs de la pgina de Condusef, o a travs de los telfonos 53 400 999, del DF y rea Metropolitana; o al 01 800 999 80 80, del interior de la Repblica. Tambin en la pgina de la CNBV. 2. Lee el prospecto de informacin al pblico inversionista: Condusef recuerda que un requisito indispensable es que la operadora que distribuye la sociedad de inversin debe entregarte un prospecto de informacin sobre la estrategia de la sociedad. Este prospecto debe tener una autorizacin de la CNBV. A su vez, tienes la obligacin de firmar de recibido por cada prospecto o modificacin que recibas. Por lo que debes leer el prospecto de informacin cuidadosamente, entenderlo o preguntar, antes de colocar tu dinero en cualquier sociedad de inversin. 3. Toma decisiones informadas: apyate principalmente en el consejero certificado que te est ofreciendo invertir en sociedades de inversin. Debe proporcionarte el prospecto de informacin al pblico inversionista antes de que puedas invertir. Verifica tambin la ltima cartera semanal, sus ltimos estados financieros y la calificacin otorgada, comportamiento histrico de sus precios y grficas de otros indicadores. 4. Conflictos de inters: el directivo de Actinver recomienda estudiar el posible conflicto de inters de una institucin, cuando est ligada a un banco o empresa que posibilita los rendimientos, y hay un triangulacin de por medio, hay un inters que puede derivar en problemas. "Histricamente el conflicto de intereses es una de las causas ms importantes de quebranto financiero", asegura Francisco Surez. 5. Infrmate: como ahorradores es importante estar informados y nunca invertir en lo que no se conoce. "Si la persona desconoce el funcionamiento tiene una gran desventaja, porque le pueden ofrecer algo que tiene una apariencia muy atractiva, puede incluso comprometer su patrimonio debido al exceso de confianza", seala. 6. Verifica tus necesidades: es importante saber si el instrumento ofrecido empata con el objetivo del ahorrador. Por ejemplo, si se requiere liquidez en el corto plazo no hay que invertir en vehculos de alto riesgo. "Pueden ofrecerle un fondo con rendimientos muy buenos en dos aos, pero si necesito cubrir necesidades inmediatas, no es para m. Debo buscar algo con un rendimiento tal vez menor, pero que me asegure que tendr los recursos que necesito en el corto plazo". 7. A lo seguro: Condusef alerta sobre despachos en Mxico que funcionan como asesores financieros y ponen en contacto a ahorradores e inversionistas mexicanos con entidades financieras extranjeras que operan fuera del pas. En caso de un problema no pueden presentar una reclamacin ante la Condusef, sino en la institucin del pas donde opera. "Es posible obtener estos vehculos en instituciones plenamente reguladas e instaladas en Mxico, por lo que no hay necesidad de irse a ningn otro lado y tomar riesgos innecesarios", finaliza Surez.