CAPITULO 1

LAS INSTITUCIONES QUE CONFORMAN EL SISTEMA FINANCIERO ECUATORIANO

Objetivos del captulo 1

El presente captulo, tiene los siguientes objetivos: Inducir al lector al conocimiento general de cules son las instituciones que conforman el sistema financiero ecuatoriano. Analizar la forma cmo se halla estructurado el sistema financiero, cmo se constituye una sociedad financiera, su administracin y las operaciones que estn

autorizadas a desarrollar. Determinar la ubicacin de las Casas de Cambio, dentro de la estructura del sistema financiero ecuatoriano.

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Introduccin al captulo
El 12 de mayo de 1994, se promulg a ese entonces la tan esperada y discutida Ley General de Instituciones Financieras, la cual se public en el Suplemento del Registro Oficial No. 439 de esa misma fecha y entre otras disposiciones, derog y reemplaz a la antiqusima Ley General de Bancos promulgada en 1927 y que hasta esa fecha normaba la creacin, organizacin, funcionamiento y liquidacin de los bancos y otras compaas annimas que sin ser bancos, realizaban una o alguna actividad de tipo bancario, teniendo al dinero en calidad de mercanca. La Ley ha sido reformada en varias ocasiones

principalmente por la Ley

de Reordenamiento en Materia

Econmica, en el rea Tributario Financiera, Ley de Rgimen Monetario y Banco del Estado y la Ley reformatoria de la Ley General de Instituciones del Sistema Financiero razn por la cual y con el propsito de evitar instrumentos legales dispersos el ex Congreso Nacional expidi una Ley Codificada y la actual Asamblea Nacional se apresta a emitir una nueva Ley. Con la mencionada Ley, convino tambin la expedicin de una serie de reglamentos que trastoc el accionar de las instituciones que se enmarcaban dentro de su mbito, este nuevo ordenamiento jurdico persigue entre otros, los siguientes objetivos:

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Establecer mecanismos y normas para fortalecer la solvencia y estabilidad del sistema financiero.

Impulsar la globalizacin de los servicios financieros mediante el establecimiento de instituciones financieras mltiples, capacitadas para ofrecer diversos productos y servicios financieros, permitiendo una mayor

movilizacin de recursos con menores costos de intermediacin. Modernizar las actividades de supervisin con un sentido preventivo y correctivo.

La actual Ley regula la creacin, organizacin, actividades, funcionamiento y extincin de las instituciones del sistema financiero privado, as como la organizacin y funciones de la Superintendencia de Bancos y Seguros como entidad encargada de la supervisin y control del sistema financiero en todo lo cual se tiene presente la proteccin de los intereses del pblico.

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1.1 La constitucin y organizacin de instituciones financieras privadas.

Las instituciones del sistema financiero privado, conforme lo dispuesto en el artculo 3 de la Ley General de Instituciones Financieras, se constituirn con la autorizacin de la

Superintendencia de Bancos y Seguros adoptando la forma de compaa annima, salvo las asociaciones, mutualistas de ahorro y crdito para la vivienda y las cooperativas de ahorro y crdito abiertas al pblico en general, las cuales por disposicin de la Ley, debern constituirse de conformidad con las disposiciones legales y reglamentos especficos.

1.2 Las instituciones del sistema financiero privado.

De acuerdo con el artculo 1 de la Ley General de Instituciones del Sistema Financiero y el artculo 2 de su Reglamento General, se consideran como instituciones financieras privadas: a) Bancos;

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b) Sociedades Financieras o Corporaciones de Inversin y Desarrollo; c) Asociaciones Mutualistas de Ahorro y Crdito para la vivienda; y, d) Cooperativas de Ahorro y Crdito que realizan intermediacin financiera con el pblico. La Superintendencia de Bancos y Seguros autorizar a estas instituciones la adopcin y registro de un nombre o denominacin que crean pertinente, con tal que no pertenezca a otra entidad y que no se preste a confusiones, para el efecto, mediante Resolucin SB-JB-96-040, ha emitido el Reglamento para la aprobacin o denegacin de denominaciones asignadas a las instituciones controladas por la Superintendencia de Bancos Las instituciones harn constar en su denominacin, su condicin de banco, sociedad financiera, mutualista, o cooperativa de ahorro y crdito; as por ejemplo: Banco de Guayaquil S.A. Produbanco S.A. Unin Financiera Central S.A. UNIFINSA Asociacin Mutualista Ambato, Cooperativa de Ahorro y Crdito Oscus Ltda.

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1.3 Las instituciones de servicios financieros.

El artculo 4 del Reglamento General de la Ley de instituciones Financieras considera como instituciones de servicios financieros a las siguientes:

a) Almacenes Generales de Depsito b) Compaas de Arrendamiento Mercantil o Leasing c) Compaas Emisoras o Administradoras de Tarjetas de Crdito d) Casas de Cambio e) Corporaciones de Garanta y Retrogaranta Crediticia y f) Compaas de Titularizacin.

Las instituciones de servicios financieros realizarn exclusivamente las actividades que se sealan en los correspondientes reglamentos de constitucin y funcionamiento de esas entidades.

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1.4 Las instituciones de servicios auxiliares del sistema financiero.

El artculo 5 del Reglamento General de la Ley de Instituciones del Sistema Financiero considera como instituciones de servicios auxiliares del Sistema Financiero, entre otras las que realizan las siguientes actividades: a) Transporte de especies monetarias y de valores; b) Servicios de cobranza; c) Cajeros automticos; d) Servicios contables; e) Servicios de computacin; f) De fomento a las exportaciones; g) Inmobiliarias propietarias de bienes destinados exclusivamente a uso de oficinas de una sociedad controladora o institucin financiera; y, h) Otras que fuesen calificadas por la Superintendencia de Bancos.

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Para que sean consideradas como instituciones de servicios auxiliares del sistema financiero, el capital de estas compaas, deber ser por lo menos en el 20% de una sociedad controladora o de una institucin financiera o de servicios financieros.

Las anotadas instituciones se constituirn ante la Superintendencia de Compaas y estarn bajo su control sin perjuicio que la Superintendencia de Bancos las vigile y dicte las normas de carcter general aplicables a este tipo de instituciones.

1.5

La administracin en las instituciones financieras.

Para la administracin de estas instituciones, se estar a lo dispuesto al respecto por la Ley de Compaas, conforme al mandato del Art. 29 de la Ley de Instituciones Financieras, as como a las disposiciones expresas de esta Ley que constan en los artculos del 28 al 36, a los reglamentos especficos que dicte la Superintendencia de Bancos y a lo que contemple el estatuto de la compaa.

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En la prctica y particularmente en las casas de cambio, existen los siguientes organismos dentro de la estructura administrativa.

JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS

DIRECTORIO

REPRESENTANTE LEGAL

La Junta General

de

Accionistas

legal

estatutariamente

convocada, es el rgano supremo de la Compaa. sta tiene poderes para resolver todos los asuntos relacionados con los negocios sociales y para tomar las decisiones que juzgue convenientes para la buena marcha de la entidad.

En la Junta General de Accionistas, cada accin pagada dar derecho a un voto.

Los accionistas podrn conferir poder o carta poder para que otro accionista o persona le represente en las sesiones de Junta.

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La Junta General de Accionistas se reunir dentro de los noventa das posteriores al cierre de cada ejercicio anual, (antes eran 31 das despus del cierre) con el fin de conocer y resolver sobre los puntos que consten en la convocatoria, entre los cuales constarn:

Informe del directorio sobre la marcha del negocio, Estados financieros, Distribucin de utilidades, Informe del auditor externo, Informe del auditor interno; y , Cualquier otro punto que se haya hecho constar en la convocatoria.

Si la entidad fuere parte de un grupo financiero, la Junta conocer el informe del auditor externo del grupo financiero.

Toda resolucin y eleccin que realice la Junta, se efectuar con voto escrito, de cuyo escrutinio se dejar constancia en el acta respectiva, la cual aprobar en la misma sesin, para cuya elaboracin se conceder un receso.

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De las sesiones de Junta General de Accionistas se levantar un expediente que contendr copias certificas de las actas y de todos los documentos que fueren conocidos por la Junta, el cual se remitir a la Superintendencia de Bancos en el trmino de ocho das despus de la Junta.
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La administracin de las entidades sujetas a la Ley de Instituciones Financieras, correr a cargo del directorio y ms organismos y funcionarios que estn determinados en sus estatutos.

El directorio de una institucin del sistema financiero privado, estar conformado siempre por un nmero impar, no menor de cinco, ni mayor de quince vocales o directores principales, los cuales sern designados por la Junta General de Accionistas y durarn hasta dos aos en sus funciones, pudiendo ser reelegidos en forma indefinida.

La Junta tambin designar el nmero de vocales suplentes, cuantos principales tenga por igual tiempo de duracin.

Das hbiles (Nota del autor)

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Un aspecto importante y que contribuye a la buena marcha de las instituciones financieras es la disposicin del Art. 33 de la Ley que dice Cuando no se hubiese completado el qurum requerido en dos convocatorias sucesivas a reuniones de directorio y siempre que se hubiese notificado en la forma estatutaria a todos los miembros, se presumir su inoperancia y se proceder a su renovacin. Para cumplir con lo anotado, el Representante Legal convocar de inmediato a Junta General de Accionistas para elegir a todos los vocales de acuerdo al estatuto de la entidad.

Para ser elegidos directores de una institucin financiera, se estar a lo dispuesto en la Ley y en el Reglamento para la designacin de directores, representantes legales y auditores de las instituciones controladas por la Superintendencia de Bancos expedido mediante Resolucin SB-JB-96-047. No podrn ser directores:

a) Los gerentes apoderados generales, auditores internos y externos y ms funcionarios y empleados, cualquiera sea su denominacin de la Institucin de que se trate y de sus empresas subsidiarias o afiliadas.

b) Los directores, representantes legales, apoderados generales, auditores internos y externos de otras instituciones de la misma especie.

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c) Quienes estuviesen en mora de sus obligaciones por ms de sesenta das con cualquiera de las instituciones del sistema financiero sujetas a esta Ley.

d) Quienes en el transcurso de los ltimos cinco aos hubiesen incurrido en el castigo de sus obligaciones por parte de cualquier institucin financiera.

e) Quienes estuviesen litigando contra la institucin del sistema financiero privado.

f)

Quienes hubiesen sido condenados por delito mientras penda la pena.

g) El cnyuge o pariente dentro del cuarto grado civil de consaguinidad o segundo de afinidad y el padre o hijo adoptivo de un director principal o suplente, funcionario o empleado de la institucin del sistema financiero privado de que se trate, salvo que cuente con autorizacin expresa de la

Superintendencia,

h) Quienes por cualquier causa estn legalmente incapacitados, e

i)

Los menores de edad.

Estar por terminarse, estar vigente (Nota del autor)

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Las disposiciones contenidas en los literales b) a la i), son tambin aplicables a los representantes legales, vicepresidentes, gerentes, subgerentes y auditores internos de una institucin del sistema financiero privado, as como a los representantes legales de las personas jurdicas que fuesen designados vocales del directorio.

Las disposiciones de los literales c) y d) sern tambin aplicables a las personas jurdicas designadas cuando alguno de sus socios o accionistas que representen al menos el 20% de su capital, estn incursas en dichas inhabilidades.

Los miembros de una sociedad controladora

no podrn tener un

nmero de directores que superen el 40% de una subsidiaria.

Las

instituciones

del de

sistema Bancos la

financiero

informarn de

la

Superintendencia

designacin

directores,

representantes legales y auditores internos, en el trmino de ocho das contados desde su designacin, en el formulario que corresponde.

La que posee por lo menos el 51 % de las acciones de una subsidiaria (Art.59 L.G.I.F.)

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El representante legal de una institucin financiera, est obligado a cumplir las disposiciones contempladas en la Ley, reglamentos y estatutos, pero adems est obligado a:

a)

Informar al directorio, por lo menos cada mes, de las operaciones de crdito, inversiones y contingentes realizadas con una misma personal o firma vinculada, que sean superiores al 2% del patrimonio tcnico de la institucin. Una copia de tal informe se archivar con el acta de la respectiva sesin del directorio.

b)

Poner en conocimiento del directorio, en la prxima reunin que ste celebre, toda comunicacin de la Superintendencia que contenga observaciones y cuando as lo exija, dejando constancia de ello en el acta de la sesin en la que constar, adems, la resolucin adoptada por el Directorio.

Copia certificada del acta de la sesin se remitir a la Superintendencia dentro de los ocho das siguientes de realizada la sesin.

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1.6

Operaciones autorizadas financieras.

para instituciones

Los bancos podrn efectuar las siguientes operaciones en moneda nacional o extranjera, o en unidades de cuenta establecidas en la Ley: a) Recibir recursos del pblico en depsitos a la vista. Los depsitos a la vista son obligaciones bancarias, comprenden los depsitos monetarios exigibles mediante la presentacin de cheques u otros mecanismos de pago y registro; los de ahorro exigibles mediante la presentacin de libretas de ahorro u otros mecanismos de pago y registro; y, cualquier otro exigible en un plazo menor a treinta das. Podrn constituirse bajo diversas modalidades y mecanismos libremente pactados entre el depositante y el depositario; b) Recibir depsitos a plazo. Los depsitos a plazo son obligaciones financieras exigibles al vencimiento de un perodo no menor de treinta das, libremente convenidos por las partes. Pueden instrumentarse en un ttulo valor, nominativo, a la orden o al portador, pueden ser pagados antes del vencimiento del plazo, previo acuerdo entre el acreedor y el deudor; c) Asumir obligaciones por cuenta de terceros a travs de aceptaciones, endosos o avales de ttulos de crdito, as como

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del otorgamiento de garantas, fianzas y cartas de crdito internas y externas, o cualquier otro documento, de acuerdo con las normas y usos internacionales; d) Emitir obligaciones y cdulas garantizadas con sus activos y patrimonio. Las obligaciones de propia emisin se regirn por lo dispuesto en la Ley de Mercado de Valores; e) Recibir prstamos y aceptar crditos de instituciones

financieras del pas y del exterior; f) Otorgar prstamos hipotecarios y prendarios, con o sin emisin de ttulos, as como prstamos quirografarios; g) Conceder crditos en cuenta corriente, contratados o no; h) Negociar letras de cambio, libranzas, pagars, facturas y otros documentos que representen obligacin de pago creados por ventas a crdito, as como el anticipo de fondos con respaldo de los documentos referidos; i) Negociar documentos resultantes de operaciones de comercio exterior; j) Negociar ttulos valores y descontar letras documentarias sobre el exterior, o hacer adelantos sobre ellas; k) Constituir depsitos en instituciones financieras del pas y del exterior; l) Adquirir, conservar o enajenar, por cuenta propia, valores de renta fija, de los previstos en la Ley de Mercado de Valores y

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otros ttulos de crdito establecidos en el Cdigo de Comercio y otras Leyes, as como valores representativos de derechos sobre estos, inclusive contratos a trmino, opciones de compra o venta y futuros; podrn igualmente realizar otras operaciones propias del mercado de dinero; podrn participar directamente en el mercado de valores extraburstil, exclusivamente con los valores mencionados en esta letra y en operaciones propias. Las operaciones efectuadas a nombre de terceros, o la venta y distribucin al pblico en general de dichos valores, debern ser efectuadas a travs de una casa de valores u otros mecanismos de transaccin extraburstil; m) Efectuar por cuenta propia o de terceros operaciones con divisas, contratar reportos y arbitraje sobre stas y emitir o negociar cheques de viajeros; n) Efectuar servicios de caja y tesorera; ) Efectuar cobranzas, pagos y transferencias de fondos, as como emitir giros contra sus propias oficinas o las de instituciones financieras nacionales o extranjeras; o) Recibir y conservar objetos muebles, valores y documentos en depsito para su custodia y arrendar casilleros o cajas de seguridad para depsitos de valores; p) Actuar como emisor u operador de tarjetas de crdito, de dbito o tarjetas de pago;

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q) Efectuar operaciones de arrendamiento mercantil de acuerdo a las normas previstas en la Ley; r) Comprar, edificar y conservar a bienes las races para su

funcionamiento,

sujetndose

normas

generales

expedidas por la Superintendencia y enajenarlos; s) Adquirir y conservar bienes muebles e intangibles para su servicio y enajenarlos; t) Comprar o vender minerales preciosos acuados o en barra;

u) Emitir obligaciones con respaldo de la cartera de crdito hipotecaria o prendaria propia o adquirida, siempre que en este ltimo caso, se originen en operaciones activas de crdito de otras instituciones financieras; v) Garantizar la colocacin de acciones u obligaciones; w) Efectuar inversiones en el capital social de las sociedades a que se refiere la letra b) del artculo 57 de esta Ley; y, x) Efectuar inversiones en el capital de otras instituciones financieras con las que hubieren suscrito convenios de asociacin de conformidad con el cuarto inciso del artculo 17 de esta Ley.

Las sociedades financieras podrn realizar todas las operaciones sealadas anteriormente, excepto las contenidas en los literales a) y g).

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Las sociedades de servicios financieros y entre ellas las casas de cambio, realizarn exclusivamente las operaciones autorizadas por los respectivos reglamentos de funcionamiento que expida la Superintendencia de Bancos y Seguros.

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Preguntas de repaso del captulo 1

1) 2) 3) 4) 5) 6) 7) 8) 9)

Qu instituciones privadas conforman el sistema financiero ecuatoriano? Cmo se constituye una institucin financiera privada? Cmo se ecuatoriano? Cules son financieros? clasifica las el sistema de financiero servicios

instituciones

Qu actividades pueden realizar las instituciones de servicios auxiliares del sistema financiero? Cmo se financieras? administran las instituciones

Menciones las principales operaciones autorizadas a los bancos. Cules operaciones no pueden realizar las compaas financieras? Qu operaciones pueden realizar las compaas de servicios financieros?

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