Contenido

Definicin de presupuesto Definicin de presupuesto financiero Responsable del presupuesto Contenido de un presupuesto financiero Caractersticas del presupuesto financiero Fases del presupuesto financiero Finalidad del presupuesto financiero Importancia del presupuesto financiero Clasificacin del presupuesto financiero por empresa por contenido por su forma por su duracin por la tcnica de valuacin por su reflejo en los estados financieros por las finalidades que pretende por trabajo Tipos de presupuesto financiero presupuesto incremental o tradicional presupuesto base cero Tipos de presupuesto que componen al presupuesto financiero Presupuesto de ingresos Presupuestos de gastos

Presupuestos de utilidades Presupuestos de efectivo Presupuestos de gastos Presupuestos de capital Presupuestos fijo Presupuestos variable Presupuestos segun el area Composicin de presupuesto financiero en base a la estructura financiera Efectivo en caja y bancos e inversiones temporales cobro a clientes salarios proveedores impuesto de valor agregado inversiones ,maquinaria y equipo impuesto sobre la renta dividendos reparto de utilidades otros

cuentas por cobrar a clientes inventarios inversiones permanentes deudas a corto y largo plazo cuentas por pagar a proveedores gastos e impuesto acumulados por pagar

capital social y unidades retenidas

Otras caractersticas Dedicacin y compromiso Adaptacin organizacional Ventajas problemas y limitaciones

PRESUPUESTO FINANCIERO Definicin de presupuesto:

Es un plan dirigido a cumplir una meta prevista, expresada en valores y trminos financieros que debe hacerse en determinado tiempo. La preparacin de un presupuesto depende de la planeacin.

El presupuesto es necesario para el control y una de las principales ventajas de la elaboracin de presupuestos, es que obliga a los directivos a planear.

Definicin de presupuesto financiero: 1.- Consiste en fijar los estimados de inversin de venta, ingresos varios para elaborar al final un flujo de caja que mida el estado econmico y real de la empresa, comprende: Presupuesto de ingresos (el total bruto sin descontar gastos) Presupuesto de egresos (Para determinar el liquido o neto) Flujo neto (diferencia entre ingreso y egreso) caja final caja mnima Se encarga de la estructura financiera de la empresa, composicin y relacin entre activos, pasivos y capital. 2.- Es la proyeccin de ingresos o egresos de distintos orgenes en un perodo determinado que pueden llegar a modificar los resultados proyectados de la empresa y requiere actualizaciones permanentes ya que algunas partidas requieren corrimiento de fechas y otras afectan el monto de las estimaciones transformando directamente la estructura de dicho presupuesto, una vez instrumentados, dan lugar al producto final, denominado Presupuesto Financiero Operativo.

Responsable del presupuesto

La responsabilidad del control presupuestal esta delegada a una persona que habr de fungir como el director del mismo. Es conveniente crear un comit de presupuestos compuesto por:
a b c d

Director general Director de finanzas o controlador (director del presupuesto) Gerente de ventas y mercadotecnia Jefe de personal y de compras

Se debe considerar el capital de trabajo, orgenes y aplicacin de recursos, flujo de efectivo y rentabilidad (se tiene como objetivo la liquidez y rentabilidad).

Contenido de un presupuesto financiero El presupuesto financiero deber contener en forma detallada los siguientes:
a b c d e f g h i

Las bases, propsitos y funcionamiento del sistema de presupuestos asi como la responsabilidad asignada a cada jefe de departamento. El periodo que abarca el presupuesto La organizacin que abarca el presupuesto Los procedimientos para formular los presupuestos El instructivo para el manejo de las formas necesarias para su control, asi como el establecimiento de los informes del presupuesto. Grficas adecuadas a cada nivel, mostrando los presupuestos que se van a elaborar Obligaciones del director del presupuesto y relaciones con los diferentes ejecutivos. Procedimientos a seguir para la aprobacin Obligaciones de todos y cada uno de los directores.

Caracteristiscas del presupuesto financiero 1. De Formulacin. Adaptacin a la empresa. El presupuesto debe adaptarse a las finalidades de la empresa en todos y cada uno de sus aspectos, ya que la implantacin requiere de un estudio de las operaciones pasadas de la empresa. Planeacin, coordinacin y control de funciones. Quien haya de formular un presupuesto debe partir de un plan, de una proyeccin futura y ser encaminados hacia un objetivo claramente definido. 2. De Presentacin. De acuerdo con las normas contables y econmicas. Si se utilizan como herramienta de la administracin tienen como requisito de presentacin indispensable el ir de acuerdo con las normas contables y econmicas, as mismo de acuerdo con la estructuracin contable. 3. De aplicacin. Elasticidad y criterio. Esto debido a las constantes fluctuaciones del mercado y las fuertes presiones que obligan a las empresas a efectuar considerables cambios en sus planes, en plazos a corto y largo plazo. El presupuesto debe adaptarse a las finalidades de la empresa en todos y cada uno de sus aspectos.

Quien haya de formular un presupuesto debe partir de un plan, de una proyeccin y ser encaminados hacia un objetivo claramente definido. Deben de ir de acuerdo con las normas contables, econmicas, y con estructura contable. Fases del presupuesto:

Previsin: Descansa sobre la base de un supuesto o hiptesis que se plantea de acuerdo a

las probabilidades, las cuales sern mayores a la medida en que se apoye en datos reales, situaciones conocidas y ciertas, y se haga con utilizacin de mtodos estadsticos o de clculo eficientes Planeacin: Consiste en la recopilacin de datos, estadsticas, variables, etctera, as como en su estudio, ordenamiento e integracin. a tactico b estratgico

Formulacin: Se inicia esta fase con la jacin de los objetivos y polticas de la empresa,
para preparar los planes y presentarlos. Aprobacin: Una vez verificados los presupuestos por los jefes de rea o de departamento, deben pasar a ser sancionados por el comit, director o jefe de presupuestos. Ejecucin y coordinacin: Esta etapa est a cargo de todo el personal de la compaa, bajo las rdenes de un jefe y de acuerdo con los planes y metas trazados. Control: En esta fase se observa y vigila la ejecucin del presupuesto. Se comparan cifras reales con las cifras presupuestadas y se determinan las variaciones, localizndose las reas problema para determinar la forma de corregirlas. Evaluacin: La referencia de los resultados alcanzados respecto a sus objetivos, harn posible la evaluacin, al suministrar la informacin necesaria para introducir modicaciones en los objetivos y orientaciones seguidas para establecer criterios o cambios en los subsiguientes presupuestos

Finalidad del presupuesto financiero El presupuesto financiero tiene la finalidad de: 1 Planear los resultados de la organizacin en dinero y volmenes. 2 Lograr los resultados de las operaciones peridicas. 3 Coordinar y relacionar las actividades de la organizacin. 4 Controlar el manejo de ingresos y egresos de la empresa

Importancia del presupuesto financiero La funcin presupuestaria es esencialmente un proceso de planeacin y control. Estas se basan en la conviccin de que una administracin puede y debe controlar el futuro de la empresa mediante la toma de una serie continua de decisiones bien concebidas. Prosperidad planeada vs. caso fortuito. La toma de decisiones administrativas consiste fundamentalmente en concentrarse en el manejo de una serie de variables controlables por la empresa, y sacar el mximo provecho de los impactos favorables de las variables no

controlables que pueden influir en el xito de la entidad en el futuro minimizando los posibles impactos desfavorables que puedan presentarse.

Clasificaciones de presupuesto financiero Existen 8 clasificaciones del presupuesto:

1

Por empresa

Los del sector pblico son los que involucran los planes, polticas, programas, proyectos, estrategias y objetivos del estado. Son el medio ms efectivo de control del gasto pblico y en ellos se contempla las diferentes alternativas de asignacin de los recursos para gastos e inversiones. Los del sector privado, son los usados por las empresas particulares. Se conocen tambin como presupuestos empresariales. Buscan planificar todas las actividades de una empresa.
2

Por contenido

Los principales corresponden a la agregacin y resumen de presupuestos auxiliares. Los auxiliares, muestran en forma analtica las operaciones estimadas para cada uno de los departamentos de la organizacin.
3

Por su forma

Los fijos son aquellos que se elaboran para un nico nivel de actividad y no permiten realizar ajustes, dejan de lado el entorno de la empresa (econmico, poltico, cultural etc.) Los flexibles son los que se elaboran para diferentes niveles de actividad y se pueden adaptar a las circunstancias cambiantes del entorno son dinmicos adaptativos, pero complicados y costosos.
4 5

Por su duracin

Los de corto plazo son los que se realizan para cubrir la planeacin de la organizacin en el ciclo de operacin de un ao. Los que son a largo plazo, corresponden a los planes de desarrollo que generalmente adoptan los estados y grandes empresas.
6

Por la tcnica de valuacin

Los estimados, se formulan sobre bases empricas, por ser determinadas sobre experiencias anteriores, representan la probabilidad razonable de que efectivamente suceda lo que se ha planeado. Los estndar, son aquellos que por ser formulados sobre bases cientficas eliminan en un elevado porcentaje la posibilidad de error.
7

Por su reflejo en los estados financieros

Los de situacin financiera: muestran la posicin esttica que tendra la entidad en el futuro si se cumplieran las predicciones. Los de resultados, sealan las utilidades futuras. Los de costos, reflejan las erogaciones futuras por concepto del costo total.
8

Por las finalidades que pretende

Los de promocin requieren una estimacin previa de ingresos y egresos para preparar un proyecto financiero y de expansin. Los de aplicacin se elaboran para solicitudes de crdito. Los de programas expresan el gasto en relacin con los objetivos que se persiguen. Los de fusin determina anticipadamente las operaciones resultantes de una conjuncin de entidades.
9

Por trabajo

Los parciales se elaboran en forma analtica, mostrando las operaciones estimadas por cada departamento. Los previos determinan anticipadamente las operaciones resultantes de una conjuncin de entidades.

Tipo de presupuesto financiero Presupuesto incremental o tradicional: asigna fondos a los departamentos de acuerdo con las asignaciones del ejercicio anterior. Presupuesto de base cero (IBC): sistema en el cual las solicitudes de presupuesto parten de la nada sin importar las asignaciones previas.

Tipos de presupuesto que componen al presupuesto financiero. Existen otros tipos de presupuesto que tambin forman parte del presupuesto financiero global como:

 Presupuesto de ingresos: proyecta las ventas futuras. Presupuesto de gastos: presenta las actividades primarias emprendidas por una unidad y asigna un valor en dlares a cada una. Presupuesto de utilidades: se usa por unidades distintas dentro de una organizacin que cambian ingresos y gastos para determinar la contribucin de la unidad de las utilidades. Presupuesto de efectivo: anticipa cunto efectivo tendr disponible una organizacin y cunto necesitar para cubrir sus gastos. Presupuesto de gastos de capital: pronostica inversiones en propiedades, edificios y equipo principal. Presupuesto fijo: supone un nivel fijo de ventas o de produccin. Presupuesto variable: toma en consideracin los costos que cambian con el volumen. Presupuesto segn el rea: pueden ser de ventas, de produccin, de administracin, de servicios, de contabilidad, de costos, etc.

Composicin de presupuesto financiero en base a estructura financiera. El presupuesto se estudia por cada una de las partes que conforman a la empresa y una vez ensamblado, debe juzgarse si cumple con los objetivos establecidos de liquidez y productividad.

Efectivo en caja y bancos e inversiones temporales (activos lquidos) Cuentas por cobrar a clientes Inventarios Inversiones permanentes Deudas a corto y largo plazo Cuentas por pagar a proveedores Gastos e impuestos acumulados por pagar Capital social y unidades retenidas

1.-Efectivo en caja y bancos e inversiones temporales (activos lquidos) Este concepto es el principio y el fin de ciclos financieros, interviene en operaciones para realizar cobros y pagos. Las empresas deben tener fondos suficientes para enfrentar

desfases que se producen por ingresos y pagos en las operaciones normales de la empresa, ya que estos no ocurren en el mismo tiempo y se requiere crear fondos para este tipo de pagos no constantes, los cuales pueden ser el pago de dividendos, impuestos sobre la renta, etc. Tambin existe algo llamado previsin de oportunidad que es aprovechar los beneficios, y poder invertir y adquirir cosas. Es por esa razn que muchas empresas se inclinan por mantener cantidades superiores a su funcin operativa y de ese modo poder enfrentar la liquidez repentina que se pudiera presentar; todos los excesos de efectivo es recomendable que se inviertan en valores de inmediata realizacin, que produzcan un rendimiento. No existe un nivel adecuado para los activos lquidos, la empresa debe tener en consideracin su liquidez y rentabilidad con base a sus requerimientos de operacin, tomando en cuenta beneficios y riesgos. Sin embargo, la empresa no tiene una poltica definida sobre el nivel de inversin en activos lquidos, tendr saldos resultantes de operaciones derivadas de produccin, ventas, distribucin. Este presupuesto se establece por un periodo de doce meses, distribuido por meses, y a su ves periodos menores. Este presupuesto mide y valora el objetivo de liquidez, para predecir, por un periodo los flujos de fondos de entrada y salida, as como niveles de fondos que la empresa tendr a futuro.

Cobro a clientes Se basa en las ventas y condiciones de pago establecidas entre cliente y empresa. Salarios Son pagos importantes en la empresa, se hace con base al pago individual en donde se alisten todos los puestos que se han autorizado, con su valor correspondiente, por departamento y responsabilidad, aqu incluyen el control de gratificaciones, seguro social y algunos beneficios personales. Proveedores

Ligada a los niveles de inventarios que deben mantenerse, ciclos econmicos y de produccin, condiciones de compra previamente negociados. Impuesto de valor agregado Es un impuesto directo, es decir, los contribuyentes no pagan directamente sino que lo trasladan o cobran a una tercera persona, y quien lo absorbe es el consumidor final del bien o servicio. Los contribuyentes que trasladan o cobran el IVA deben realizar pagos mensualmente en las mismas fechas y periodos que el impuesto sobre la renta, en pagos definitivos, que a diferencia de pagos provisionales, no se tiene la obligacin de presentar declaracin anual de este impuesto. Inversiones, maquinaria y equipo Este apartado requiere de una serie de estudios, requisitos y aprobaciones para que puedan ser considerados en este presupuesto. Impuesto sobre la renta Es un impuesto que se aplica a la ganancia obtenida por el contribuyente por llevar a cabo su actividad, es decir, la cantidad que se obtiene despus de rentar a los ingresos percibidos, los gastos realizados. Dividendos Es la retribucin a la inversin que se otorga en proporcin a la cantidad de acciones posedas con recursos originados en las utilidades de la empresa durante un periodo determinado y podr ser entregado en dinero o en acciones. Reparto de utilidades El reparto de utilidades es el derecho que tiene el trabajador a participar en las ganancias que obtiene una empresa o patrn por la actividad productiva o los servicios que ofrece en el mercado, de acuerdo con su declaracin fiscal. Para poder calcular la cantidad de utilidades correspondientes es necesario considerar el sueldo percibido como los das trabajados durante ese periodo. Se reparte en dos: la primera entre trabajadores de acuerdo a lo anterior y la segunda aplicar proporcional al nivel de ingresos. Otros Reunir todos los pagos pequeos, para simplificar el presupuesto, destacando las partidas de su significado y vigilancia estrecha.

Cuentas por cobrar a clientes La administracin de cuentas por cobrar a clientes implica un dilema entre la liquidez y la productividad. Si se da facilidad para la venta de los productos se incrementa las ventas y tambin las utilidades, pero al comprometerse a inversin de cuentas por cobrar, disminuyen la liquidez. Un factor importante para estimar el monto de cuentas por cobrar a clientes es la experiencia que se tiene de la antigedad de sus saldos; conocer qu cantidad est al corriente, que cantidad esta vencida y cuantos das de cuenta representa la cartera, proporcionan una buena base para pronosticar el monto de inversin. El entorno en que vive la empresa, as como la estimacin apropiada de la situacin econmica que se vivir en el futura, tambin darn un buen soporte para pronosticar el monto.

Inventarios Para realizar un inventario en la empresa influyen varios factores como son: el volumen de la produccin requerida en funcin de las compras y ventas, el mantenimiento de un inventario de seguridad para falta de suministros, reduccin en precios en las compras por volumen o lotes, las perspectivas de alza o baja en los precios, el costo y riesgo del mantenimiento de la inversin, la duracin del proceso, el tiempo en que el proveedor surte los pedidos, etc. Las empresas tiene diferentes categoras de inventarios que son: materias primas productos en proceso y artculos terminados. Uno de los problemas ms comunes es el de mantener un nivel adecuado en funcin de la s ventas futuras cuanto ms reducido sea el inventario mayor ser la rentabilidad de la inversin, pero si el nivel se establece muy reducido, tendr problemas de falta de existencia y por lo tanto provocar problemas de produccin y de ventas teniendo una prdida de rentabilidad. Hay que tomar en cuenta lo siguientes factores: Inventario de seguridad. Este inventario es necesario para prevenir problemas de suministros o abastecimientos. b Lote econmico. La medida del lote econmico reduce el precio. La medida del lote econmico depender de un balance entre los precios y condiciones que los proveedores pueden otorgar con la cuanta de los costos que producen una fuerte inversin en inventarios. c Perspectivas sobre los precios futuros. Las perspectivas sobre la tendencia o evolucin de los precios tanto a la alza como a la baja es un factor importante, ya que en algunas ocasiones se requerir elevar el nivel del inventario.
a

Costo de mantenimiento del inventario. Son calculados de diferentes maneras pero debe comprender el valor del inventario, las prdidas, en algunas ocasiones, el espacio, mantenimiento y proteccin de los mismo , as como el costo de los fondos. e Tiempo de reabastecimiento y trnsito. Es necesario conocer y medir el tiempo que tarda en recibirse un pedido de materia prima, desde el momento en que se requiera hasta el momento en que se reciba, ya que es de suma importancia para fijar un buen nivel de inventarios. f Poltica de servicio. en los productos terminados influye la poltica de la empresa sobre el servicio que desee dar a sus clientes , puede ser el caso de una empresa que deba o quiera tener un inventario completo de sus productos. g Materias primas estacionales. existen productos cuyas materias primas son estacionales como los productos empacados que provienen del campo. que por ser estacionales se requiere comprar en la poca del ao en que se produce para ser procesadas en un tiempo reducido.
d

Los das de inversin para cada clase de inventarios se establecen tomando en consideracin las experiencias obtenidas y empleando tcnicas de planeacin de la produccin y control de inventarios. El presupuesto del inventario, el presupuesto de produccin , el presupuesto de ventas y costos de ventas, son eslabones de la misma cadena que deben ser considerados en conjunto.

Deudas a corto y largo plazo El presupuesto a largo plazo generalmente no presenta problemas en su estimacin, debido a que su monto es estable y en particular es estudiado, analizado y planeado, tomando en consideracin la estructura financiera que se requiere para cumplir con los objetivos de liquidez, solvencia financiera y productividad. El presupuesto a corto plazo es dinmico y puede tener fluctuaciones muy grandes durante el curso del ao, principalmente en las empresas que tienen ventas estacionales. Este presupuesto es en realidad la partida niveladora entre los activos, pasivos y capital requeridos que, por lo general, son calculados individualmente. Es la partida que debe ensamblar con el presupuesto de efectivo. Cuentas por pagar a proveedores Su comportamiento est ligado a las compras que la empresa efecta, las cuales pueden ser estables durante el ao, o bien, pueden tener fluctuaciones importantes, dependiendo esto de la actividad de la empresa y de las estrategias que haya fijado. Otra caracterstica es que por lo general las obligaciones no son a favor de uno o unos cuantos proveedores; al

contrario, el pasivo est distribuido en muchos proveedores, complicando su clculo individual para establecer el monto correspondiente a este financiamiento. Si se cuenta con una poltica establecida para efectuar las compras y hacer frente a las ventas futuras, se puede observar que su monto responde al costo de las ventas futuras, lo que en la prctica es una forma confiable y segura para calcular su monto. El clculo debe hacerse por meses con el fin de eliminar las ventas cclicas. Si se tienen varias lneas de producto, puede calcularse individualmente para eliminar la mezcla del costo de los productos y as obtener resultados ms precisos. Es conveniente conocer histricamente lo que representa el saldo a favor de proveedores en relacin con los costos futuros. Gastos e impuestos acumulados por pagar Estos conceptos son manejados y estimados mensualmente por las empresas, por lo que para su estimacin se cuenta generalmente con informacin detallada e histrica. Capital social y utilidades retenidas Los requerimientos de estos recursos deben ser analizados, estudiados y planeados tomando en consideracin la estructura financiera requerida para cumplir con los objetivos de liquidez, solvencia financiera y productividad que se hayan establecido. Es conveniente cruzar los movimientos que se establezcan en estos conceptos, como la utilidad del ao contra la utilidad neta del estado de resultados, el decreto de dividendos contra los pagos del presupuesto de efectivo, etc. Una vez terminado el presupuesto recomienda formular un estado de posicin de recursos netos generados y su financiamiento, para conocer la generacin de recursos provenientes de las operaciones antes y despus de intereses, impuestos, dividendos y de su financiamiento por el periodo presupuestado.

Otras caractersticas

Dedicacin y compromiso administrativo Se refiere a la necesidad de que la alta gerencia se comprometa, est de acuerdo y apoye completa y competentemente un plan presupuestal.

Adaptacin organizacional

Para el correcto funcionamiento de un plan presupuestal se debe contar con una estructura firme y una clara designacin de autoridad y responsabilidad a cada administrador individual. Para el logro de esto la empresa se subdivide por centros o reas de responsabilidad. Clasificacin de los centros de responsabilidad. Centro de costos: El encargado del centro es slo responsable de todos aquellos costos controlables del rea. Ejemplo, departamento de contabilidad,de tesorera, de publicidad, de relaciones industriales. Centro de utilidad: Es responsable, tanto de los costos controlables, como de los ingresos que debe generar el centro. Su importancia principal en los presupuestos radica en la generacin de utilidades, ejemplo, el departamento de ventas. Centro de inversin: Va ms all del centro de utilidades, ya que tambin es responsable por la cantidad de recursos invertidos en activos del centro. Su importancia en el presupuesto radica en el retorno sobre la inversin. Ejemplo, los departamentos de produccin

Dedicacin y compromiso Se refiere a la necesidad de que la alta gerencia se comprometa, est de acuerdo y apoye completa y competentemente un plan presupuestal, que comprenda la naturaleza de los presupuestos, que est convencida del enfoque que presentan los presupuestos para administrar, que est dispuesta a dedicar el esfuerzo necesario para hacerla funcionar, que apoye el programa en todas sus partes considerando los resultados del proceso de planeacin, es decir, para tener xito un plan presupuestal debe tener el apoyo completo de todos y cada uno de los miembros que manejan una entidad.

Ventajas, problemas y limitaciones del presupuesto financiero Ventajas 1 .Exige polticas bsicas previas. 2. Requiere una estructura organizacional adecuada y slida. 3. Obliga a todos los niveles y reas a participar en el establecimiento de planes, objetivos y metas. 4. Obliga a una existencia armnica entre todas las dependencias de la Entidad. 5. Requiere de la gerencia el establecimiento de cifras para obtener buenos resultados.

6. Requiere de datos histricos adecuados y apropiados. 7. Obliga a planificar el uso ms apropiado de los recursos. 8. Obliga a estudiar todos los factores para llegar a decisiones importantes. 9. Proporciona ms tiempo para la planeacin. 10.Elimina la incertidumbre respecto a polticas bsicas y a los objetivos. 11.Puntualiza eficiencia e ineficiencia. 12. Exige autoanlisis peridicos. 13. Promueve la comprensin de los problemas. 14. Comprueba el progreso hacia los objetivos y metas.

Problemas 1. Sofisticacin en su preparacin y aplicacin. 2. Presupuestos de ventas, gastos e inversiones poco realistas. 3. Objetivos, metas y estndares no realistas. 4. Comunicacin inadecuada de las actitudes, polticas y pautas por parte de la alta gerencia. 5. Inflexibilidad en la aplicacin del sistema. 6. Desactualizacin del sistema.

Limitaciones 1. No son hechos reales, se basa en estimados. 2. Deben adaptarse continuamente para ajustarlos a los cambios que ocurren normalmente. 3. Su ejecucin no ocurrir automticamente. 4. No reemplaza ni reemplazar jams a la gerencia.

Fuentes de informacin http://www.radiofeyalegriaeducom.net/pdf/MD-3er-S2-FundamentosdelPresupuesto.pdf