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CAPÍTULO II

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BENEFICIOS DEL SISTEMA DE SEGURIDAD SOCIAL
1. PENSIONES
Con la dictación del Decreto Ley Nº 3.500, de noviembre de 1980, entra en vigencia en Chile un régimen obligatorio de pensiones basado en la capitalización individual de contribuciones definidas, con administración privada competitiva y libertad de elección para el afiliado. Este régimen –el primero que se conoce con estas características dentro de los sistemas de seguridad social– reemplaza al antiguo sistema de pensiones con financiamiento de reparto, administración estatal y beneficios definidos. Los trabajadores afiliados al antiguo régimen y aquellos que iniciaron sus labores hasta diciembre de 1982, pudieron optar entre ambos sistemas de pensiones, existiendo para el resto de los trabajadores la obligación de incorporarse al régimen establecido por el mencionado decreto ley. Por lo tanto, en materia de pensiones coexistirán por algún tiempo ambos sistemas, cuyos beneficios, financiamiento e instituciones administradoras se tratan en los puntos siguientes. 1.1. Beneficios del nuevo sistema de pensiones 1.1.1. Descripción El sistema de capitalización individual obliga a los trabajadores dependientes a ahorrar en una cuenta personal abierta en una Administradora de Fondos de Pensiones de su elección, con el objeto de financiar sus pensiones de vejez e invalidez, como las de sobrevivencia de sus beneficiarios. Por su parte, los trabajadores independientes pueden incorporarse voluntariamente al sistema. El Estado, en su rol subsidiario, garantiza un nivel de pensiones mínimas para aquellos trabajadores que, cumpliendo los requisitos que más adelante se indican, no cuentan con una acumulación de fondos suficiente para alcanzar dicho nivel. El monto de las pensiones mínimas se detalla en el Cuadro Nº 2.1.1. Las pensiones de vejez, invalidez y sobrevivencia que otorga el sistema poseen, cada una, su propia modalidad de financiamiento y pueden pagarse en la forma de retiro programado, de renta vitalicia inmediata o de renta temporal con renta vitalicia diferida. Las pensiones de vejez están destinadas a mantener la continuidad de los ingresos económicos de aquellos trabajadores que, como consecuencia de la edad, han perdido su capacidad de generarlos. La ley fija en 65 años para los hombres y 60 para las mujeres las edades que dan derecho a este beneficio. Sin embargo, existen algunas disposiciones que permiten pensionarse antes de esas edades.

Cuadro Nº 2.1.1 VALOR DE LAS PENSIONES MÍNIMAS

(1) Pensiones mínimas de sobrevivencia garantizadas por el Estado corresponden a los porcentajes legales sobre la pensión mínima base (artículo 79 D.L. N°3.500), más el incremento del inciso 1°artículo 11 de la Ley N°19.578, más la bonificación establecida en la Ley 19.403 del 21.8.95. Elaboración CIEDESS sobre la base de la legislación vigente.

Las pensiones de invalidez están dirigidas a sustituir las remuneraciones de los trabajadores que durante su vida activa resultan afectados por una enfermedad o accidente común que los deja en condición de inválido. La invalidez, para estos efectos, puede ser total o parcial. Es total cuando la pérdida de la capacidad de trabajo es, al menos, de dos tercios; y parcial cuando dicha pérdida es superior al 50% e inferior a los dos tercios. La invalidez proveniente de accidentes del trabajo o de enfermedades profesionales origina prestaciones que se rigen por la Ley Nº 16.744. Las pensiones de sobrevivencia se generan por fallecimiento de los afiliados activos o pensionados y se otorgan a la cónyuge, al cónyuge inválido y a los hijos que reúnan los requisitos que define la ley. En determinados casos tienen derecho, también, la madre de hijos de filiación no matrimonial del causante y los padres del afiliado.

1.1.2. Requisitos Para tener derecho a las prestaciones del sistema es condición estar incorporado, en calidad de afiliado, en una Administradora de Fondos de Pensiones (AFP), afiliación que tiene el carácter de: obligatoria para todos los trabajadores dependientes que hayan iniciada sus labores con posterioridad al 31 de diciembre de 1982; voluntario para los independientes y los que empezaron su actividad laboral antes del 1º de enero de 1983, incluyendo los afiliados al sistema antiguo de pensiones; y permanente, al subsistir durante toda la vida del trabajador, se mantenga o no en actividad. Los requisitos específicos para tener derecho a las pensiones de vejez, invalidez o sobrevivencia que establece el nuevo sistema, se detallan en los puntos siguientes. Pensión de vejez Tienen derecho a este beneficio los afiliados que cumplan 65 años de edad, en el caso de los hombres, y 60 en el de las mujeres. No obstante, si el saldo acumulado en la cuenta individual les permite financiar una pensión igual o superior al 50% del promedio de sus remuneraciones imponibles actualizadas, correspondientes a los

experimente una disminución de la invalidez a menos . Por lo tanto. pueden ejercer el derecho a obtener anticipadamente la pensión de vejez. e igual o superior al 110% de la pensión mínima.2. por consecuencia de enfermedad o accidente común. o bien. por la Administradora o por la Compañía de Seguros de Vida con la cual tenga contratado el seguro respectivo. Luego de tres años. pero con un máximo de tres años. siempre que este cumpla los siguientes requisitos: tener 65 o más años de edad. sobre si corresponde al régimen de accidentes del trabajo o al sistema de pensiones. los que se completan con los períodos en que el afiliado recibió subsidios de cesantía. El segundo dictamen es emitido sobre la base de la reevaluación de la invalidez del beneficiario. Pensión de invalidez Tienen derecho a pensión de invalidez los afiliados no pensionados que sean menores de 65 años de edad los hombres y de 60 las mujeres y que.últimos 10 años.1. indicándose su proceso en el Flujograma Nº 2. otorgándole –en el caso de declararlo inválido– el derecho a pensión de invalidez total o parcial a contar de la fecha de la declaración. De existir dudas respecto de la legislación aplicable a la contingencia invalidante. ante una Comisión Médica Central. ya sea en carácter de invalidez parcial o total según el resultado de la reevaluación. por un período aproximado de tres años.1. si es hombre. es evaluada por una Comisión Médica Regional (CMR) que funciona en cada región del país y que depende de la Superintendencia de Administradoras de Fondos de Pensiones. se debe solicitar el pronunciamiento de la Superintendencia de Seguridad Social. si es mujer. con sede en Santiago. sufren un menoscabo permanente en su capacidad de trabajo. El proceso operativo de obtención de este beneficio se presenta en el Flujograma Nº 2. Como resultado de este segundo dictamen. y 60 o más. puede suceder que el trabajador continúe con la pensión en forma definitiva.1. sea en su carácter de total o parcial. Los dictámenes de estas comisiones pueden ser apelados por el afiliado. Si el saldo acumulado en la cuenta individual es insuficiente para financiar una pensión igual a la mínima. la evaluación de la invalidez por las comisiones médicas es efectuada mediante dos dictámenes: El primero tiene lugar cuando el afiliado sufre la contingencia. en el plazo de tres años contado desde la fecha del primer dictamen. los fondos del afiliado se complementan con un aporte estatal. registrar a lo menos 20 años de cotizaciones o servicios computables en cualquiera de los sistemas previsionales. pudiendo quedar sin efecto en el evento de que se haya producido la recuperación del beneficiario. y no percibir ingresos iguales o superiores a la pensión mínima de vejez. la invalidez debe ser revisada. La invalidez.

1 FLUJO OPERATIVO DEL PRIMER DICTAMEN DE INVALIDEZ Contingencia afecta al afiliado CMR evalúa invalidez y resuelve Sí ¿Aprueba? CIA de Seguros.1. AFP o afiliados apelan CMR evalúa invalidez y resuelve Sí ¿Aprueba? No No 1 1 AFP calcula y paga pensión transitorial al afiliado con cargo al seguro de invalidez y sobrevivencia AFP cita al afiliado a la reevaluación al cabo de tres años .Flujograma Nº 2. AFP o afiliados apelan Sí CMR evalúa invalidez y resuelve Sí ¿Aprueba? No (1) Afiliado puede Solicitar nuevamente el beneficio Sí No No CIA de seguros.

AFP o afiliados apelan CMR evalúa invalidez y resuelve No No No 2 2 CIA de seguros entera el aporte adicional y el afiliado selecciona modalidad de pensión para recibir la pensión definitiva de invalidez .1. AFP o afiliados apelan Sí CMR evalúa invalidez y resuelve Sí ¿Aprueba? No (2) Afiliado deja de percibir el beneficio y puede solicitar nuevamente la emisión de un nuevo primer dictamen Sí Sí ¿Aprueba? No CIA de seguros.Flujograma Nº 2.2 FLUJO OPERATIVO DEL SEGUNDO DICTAMEN DE INVALIDEZ AFP cita al afiliado No 2 Se aprue b Sí CMR reevalúa invalidez y resuelve Sí ¿Aprueba? CIA de Seguros.

según corresponda. cualquiera sea su edad. Pensión de sobrevivencia Son beneficiarios de pensión de sobrevivencia generada por afiliados activos o pensionados que fallecen. antes del plazo de tres años requerido para emitir el segundo dictamen. Los hijos. a menos que quedaren hijos comunes. las exigencias señaladas para la cónyuge en relación a la fecha en que haya ocurrido el matrimonio. – – Para ser beneficiario de pensión mínima de sobrevivencia se deben cumplir los siguientes requisitos: que el causante hubiere estado pensionado a la fecha de su muerte o tuviere registrado a esa misma fecha. pero antes de que cumpla 18 o 24 años de edad. entendiéndose por tales los legítimos. Para acceder a la pensión mínima de invalidez. media. El cónyuge inválido. o estar cotizando al momento en que esta es declarada en caso de que se produzca a consecuencia de un accidente y siempre que este hubiera ocurrido después de su afiliación al sistema. o se encontrare cotizando en caso de muerte por accidente. seis meses antes del fallecimiento de este o tres años antes si se casaron mientras él era pensionado por vejez o invalidez. pero menores de 24. siempre que la invalidez esté reconocida por la correspondiente Comisión Médica Regional y cumpla. de filiación no matrimonial y adoptivos. o haber completado 10 años de imposiciones efectivas en cualquier sistema previsional. Los padres. el trabajador requiere: haber sido declarado inválido por la Comisión Médica competente. y no percibir ingresos por un monto igual o superior a la pensión mínima de invalidez. Se considera también estudiante a aquel hijo que al fallecimiento del causante o al cumplir los 18 años se encuentra realizando práctica profesional como estudiante o cumpliendo el servicio militar. a lo menos. o hubiere completado 10 años de cotizaciones efectivas en cualquier sistema previsional. que a la fecha del fallecimiento de este sean solteras o viudas y vivan a expensas de él. a lo menos. El fallecimiento del beneficiario. cuyo matrimonio con el afiliado haya ocurrido. los siguientes miembros del grupo familiar: – La cónyuge. . Estas limitaciones no se aplican si a la muerte del afiliado quedan hijos comunes o si la cónyuge estaba embarazada. además. aun cuando la invalidez se produzca después del fallecimiento del afiliado. técnica o superior de establecimientos educacionales reconocidos por el Estado. dos años de cotizaciones en cualquiera de los sistemas previsionales durante los últimos cinco años anteriores a la fecha en que es declarada la invalidez. dos años de cotizaciones en los últimos cinco años anteriores. registrar. reconocidas por un organismo previsional. deben ser estudiantes regulares de enseñanza básica. Si son mayores de 18 años. – – Las madres de hijos de filiación no matrimonial del afiliado. solteros. genera pensión de sobrevivencia. Los hijos inválidos tienen derecho a pensión de sobrevivencia. no tener derecho a garantía estatal de pensión mínima de vejez.del 50% de su capacidad de trabajo. cesando en este caso su pensión. La calidad de estudiante debe tenerse a la fecha de fallecimiento del afiliado o al cumplir los 18 años de edad. a lo menos. La invalidez de los hijos la declara la respectiva Comisión Médica Regional. que sean solteros y menores de 18 años edad. cuando falten todas las personas indicadas anteriormente y tengan la calidad de cargas familiares del afiliado fallecido. y que los ingresos que esté percibiendo el beneficiario no sean iguales o superiores al monto de la respectiva pensión mínima de sobrevivencia.

si es trabajador independiente. Sin embargo. se efectúa una vez que se encuentren agotados los recursos de la cuenta individual o cuando el monto de la renta vitalicia –en el caso de personas acogidas a esta modalidad de pensión– llegare a ser inferior a la pensión mínima. si este saldo resulta insuficiente para financiar una pensión igual a la mínima. Financiamiento Las pensiones establecidas en el Decreto Ley Nº 3.1. El saldo acumulado en la cuenta individual del afiliado es en general insuficiente para financiar las pensiones de invalidez y sobrevivencia. estar en esta condición por un período no mayor a 12 meses a la fecha del siniestro y registrar a lo menos seis meses de cotizaciones en el año anterior contado desde el último día del mes en que dejó de prestar servicios.2. Los requisitos para financiar las pensiones a través del Seguro de Invalidez y Sobrevivencia son: si es trabajador dependiente. correspondiente a la pensión mínima garantizada por el Estado.1. la Ley establece que las AFP deben contratar un Seguro de Invalidez y Sobrevivencia en favor de sus afiliados. haber cotizado en una AFP el mes calendario anterior al siniestro. Con el objeto que los afiliados o sus beneficiarios logren financiar una pensión que sustituya los ingresos. los fondos del afiliado se complementan con un pago estatal.3. tener contrato vigente a la fecha del siniestro. Este pago.500 se financian con el saldo acumulado en la cuenta individual de cada afiliado. La estructura de financiamiento de las pensiones se presenta en el Cuadro Nº 2. siempre que el trabajador cumpla con los requisitos legales antes señalados.1. . y si es trabajador dependiente cesante. especialmente cuando los siniestros ocurren a temprana edad.

Capital acumulado por el afiliado Este capital está constituido por las cotizaciones obligatorias y voluntarias del trabajador.652. por los depósitos convenidos enterados por el empleador y la rentabilidad obtenida por la inversión del fondo.1.2 ESTRUCTURA DE FINANCIAMIENTO DE LAS PENSIONES Cotización Obligatoria Capital Acumulado Cotización Voluntaria y Depósitos Convenidos Financia pensiones de: invalidez. deduciéndose de estos recursos las comisiones cobradas por las Administradoras como retribución por sus servicios. Nº 3. equivalente a US$ 1. Las cotizaciones obligatorias son de cargo del afiliado y representan un porcentaje de su remuneración o renta imponible mensual. vejez y sobrevivencia Financia pensiones de: vejez y sobrevivencia Saldo Acumulado Cuenta Individual Bono de Reconocimiento Financia pensiones de: invalidez. más el aporte adicional que la Administradora debe efectuar en los casos de invalidez y sobrevivencia y más los traspasos que realice el afiliado desde su cuenta de ahorro voluntario.1.3.L.500 de 1980. más el Bono de Reconocimiento. con un límite máximo de estas últimas de 60 Unidades de Fomento.Cuadro Nº 2. El saldo acumulado en su cuenta individual por cada afiliado se compone del capital acumulado durante todo el tiempo de vigencia de esta cuenta. Las cotizaciones están constituidas por un aporte básico del 10% y uno adicional de porcentaje variable según la Administradora. invalidez y sobrevivencia cuando se cumplen condiciones Cuenta Voluntaria Garantía Estatal Elaboración CIEDESS sobre la base del D. El flujo financiero de la cuenta de capitalización individual se presenta en el Flujograma Nº 2. . destinado a su financiamiento y a la contratación de un seguro de invalidez y sobrevivencia. vejez y sobrevivencia Aporte Adicional Financia pensiones de: invalidez y sobrevivencia Financia pensiones de: vejez Financia pensiones de: vejez.

3 FLUJO FINANCIERO DE LA CUENTA INDIVIDUAL DE CAPITALIZACIÓN Cotización 10% + variable Trabajador Saldo Acumulado Para Beneficios Cuenta Individual Comisiones AFP Por Adminis. exigiéndole a esta una rentabilidad mínima respecto del promedio del total de los fondos que manejan las AFP. Las normas legales establecen diferentes mecanismos de protección de estos recursos. Bono de Reconocimiento El Bono de Reconocimiento es un instrumento emitido por el Instituto de Normalización Previsional. que tienen como objetivo limitar el riesgo. con el objeto de acrecentar su saldo y aumentar el monto de su futura pensión o adelantar la edad de retiro. que representa el valor estimativo del capital necesario para pagar la pensión que teóricamente el afiliado tenía devengado en el antiguo régimen previsional al momento de su traspaso a la Administradora. Adicionalmente. la ley protege al trabajador de los riesgos derivados de un desempeño ineficiente de su Administradora en la inversión del fondo. Estas cotizaciones tienen como límite implícito el monto que resulte de descontar de la remuneración imponible las cotizaciones previsionales y están exentas del impuesto a la renta. y Seguro Inversiones del Fondo de Pensiones Mercado de Capitales Las cotizaciones voluntarias corresponden a los aportes que el afiliado libremente puede efectuar en la cuenta de capitalización. Los depósitos convenidos corresponden a las sumas de dinero que el empleador deposita en la cuenta de capitalización individual del afiliado para que este mejore su pensión u obtenga una pensión de vejez anticipada. Estos depósitos no tienen límite. promover la transparencia en las operaciones y facilitar la fiscalización del proceso de inversión.1.Flujograma Nº 2. Este . La rentabilidad de las cuentas de capitalización individual corresponde a las ganancias de capital que se producen por la inversión en el mercado financiero de los recursos acumulados en el Fondo de Pensiones. no constituyen remuneración para el trabajador por lo que no son imponibles ni tributables y constituyen gasto tributario para la empresa.

a la cesión del Bono de Reconocimiento mediante simple endoso. . de este modo. solo en el caso que el afiliado pueda optar por una pensión de vejez anticipada. En esta oportunidad el valor del Bono se transfiere a la cuenta de capitalización del trabajador.Bono –que se emite a nombre del trabajador– se expresa en dinero y su valor se ajusta según la variación del Indice de Precios al Consumidor. hasta la fecha en que el afiliado cumple la edad para pensionarse. incluyéndose en el saldo acumulado que se utiliza para financiar su pensión. La ley autoriza. mejorando con ello su precio y liquidez y facilitando. ya sea directamente a una Compañía de Seguros al contratar una renta vitalicia o a través de la transacción del Bono de Reconocimiento en el mercado secundario formal. la opción de anticipar la pensión. o cuando se invalida o fallece. más un interés real anual de 4%.

se calcula sobre la base del período efectivamente afiliado. debiendo –para garantizar su pago– contratar un seguro con alguna Compañía de Seguros de Vida. las pensiones de los beneficiarios deben guardar las mismas relaciones establecidas en el cuadro. . Nº 3.5 21 24 35 70 50 Afiliado cesante con derecho a seguro (2) % 50 35 25 30 7. (2) Tienen derecho a seguro de invalidez y sobrevivencia los trabajadores dependientes con un período de cesantía de hasta 12 meses. ajustadas por inflación. Se entiende por capital necesario. Elaboración CIEDESS sobre la base de la legislación vigente. en las proporciones que corresponda según el detalle del Cuadro Nº 2. En todo caso. fallecido este. La Administradora es la responsable de efectuar este aporte. (3) Las pensiones de sobrevivencia generadas por pensionados de vejez e invalidez acogidos a renta vitalicia se calculan como porcentaje de la pensión recibida. la suma requerida para pagar al afiliado una pensión durante toda su vida y.3. de las expectativas de vida del grupo familiar y de una tasa de descuento que se determina como un promedio ponderado de las tasas de todos los contratos de Renta Vitalicia otorgados en los últimos tres meses por las Compañías de Seguros de acuerdo al D.1. cuya prima es financiada por la AFP con recursos propios. a sus beneficiarios con derecho a pensión. El capital necesario depende.Aporte adicional El aporte adicional se encuentra incorporado al sistema como fuente de financiamiento de las pensiones de invalidez y sobrevivencia y su monto resulta de la diferencia entre el capital necesario para pagar estas pensiones y los fondos acumulados por el afiliado en su cuenta individual. con un mínimo de dos años (excepto que la invalidez se produzca por accidente).1.3 MONTO DE LAS PENSIONES DE INVALIDEZ Y SOBREVIVENCIA Monto de la pensión como % del ingreso base (1) Afiliado cotizante % Pensión de invalidez – Invalidez total – Invalidez parcial Pensión de sobrevivencia (3) Cónyuge con hijos con derecho a pensión Cónyuge sin hijos con derecho a pensión Hijos con derecho a pensión Madre de hijos de filiación no matrimonial con derecho a pensión Madre de hijos de filiación no matrimonial. En los casos de afiliados que se encuentran cesantes por un período superior a 12 meses. En el caso de trabajadores con menos años de afiliación. incluidos los meses no cotizados.5 15 18 25 (1) Ingreso base es igual al promedio mensual de las rentas imponibles de los últimos 10 años.L. Cuadro Nº 2. sin hijos con derecho a pensión Madre con derecho a pensión 35 42 10. por lo tanto.500. los montos de las pensiones de sobrevivencia dependen del saldo acumulado en la cuenta individual. a la fecha en que este fallece o se le declara inválido. de independientes sin derecho a seguro y de afiliados pensionados por invalidez o vejez acogidos a retiro programado.

y las Administradoras están autorizadas para cobrar comisiones fijas a los afiliados titulares de estas cuentas por los retiros que efectúen.1. a sus beneficiarios con derecho a pensión. sistema diseñado para incentivar el ahorro de largo plazo. Esta anualidad se expresa en Unidades de Fomento. podrán disponer del saldo de su cuenta de capitalización individual con el objeto de constituir una pensión. una vez ejecutoriado el segundo dictamen. mantiene la propiedad de sus fondos. posteriormente. 1. El trabajador. Retiro programado En esta modalidad el trabajador. crédito que debe ser devuelto al hacer uso de los recursos ahorrados. el afiliado accede a un crédito equivalente a los impuestos pagados por dichos ahorros. Estos depósitos no tienen el carácter de cotizaciones previsionales para los efectos de la ley sobre impuesto a la renta. Renta Vitalicia Inmediata y Renta Temporal con Renta Vitalicia Diferida. El afiliado puede revocar en cualquier momento su decisión en favor del retiro programado y optar por las alternativas de renta vitalicia inmediata o de renta temporal con renta vitalicia diferida. destinadas a financiar su gestión. los valores que desee y con la periodicidad que estime conveniente. al pensionarse.Cuenta de ahorro voluntario El trabajador puede depositar voluntariamente. cada afiliado puede escoger libremente entre las siguientes modalidades: Retiro Programado. Si el afiliado opta por el régimen establecido en la letra b) del artículo 57 bis de la ley de la renta.4. Bajo el régimen general solo se tributa por los intereses generados y retirados de la cuenta. los cuales se abonarán en una cuenta personal independiente de su cuenta de capitalización individual. en la Administradora donde se encuentra afiliado. denominada cuenta de ahorro voluntario. En esta modalidad de pensión el trabajador pierde la propiedad de los fondos acumulados en su cuenta . El afiliado puede optar por dos sistemas de tributación por estos ahorros. mantiene su cuenta individual en la Administradora a la que está afiliado y retira anualmente –en mensualidades– la cantidad resultante de dividir el saldo acumulado por el capital necesario para pagarle una unidad de pensión y. Los afiliados pueden traspasar al momento de pensionarse todo o parte de los fondos de su cuenta de ahorro voluntario a su cuenta de capitalización individual con el objeto de incrementar el monto de la pensión o de constituir el capital requerido para pensionarse anticipadamente. Renta vitalicia inmediata Los afiliados tienen derecho a contratar el pago de la pensión con la Compañía de Seguros de Vida que libremente elijan. al escoger esta modalidad. Para hacer efectiva su pensión. Modalidades de pensión Los afiliados que cumplan los requisitos para tener derecho a pensión de vejez y los declarados inválidos. la que se compromete a pagarles una renta mensual –expresada en Unidades de Fomento– hasta su fallecimiento y. se recalcula cada 12 meses y la entidad responsable de su pago es la Administradora. al fallecer. pensiones de sobreviven-cia a sus beneficiarios. Bajo esta opción el afiliado o beneficiario asume el riesgo de rentabilidad del Fondo de Pensiones y de sobrevida. de manera que si fallece estos se destinan íntegramente al pago de las pensiones de sobrevivencia o constituyen herencia en caso de no existir beneficiarios de pensión.

Por la modalidad de renta vitalicia inmediata tienen derecho a optar solo aquellos afiliados que puedan contratar una renta igual o superior a la pensión mínima de vejez garantizada por el Estado. No obstante. respecto de rentas vitalicias de montos superiores. .4. existe una garantía estatal en el evento de cesación de pagos o declaratoria de quiebra de la Compañía. La comparación entre los montos obtenidos según se opte por retiro programado o renta vitalicia inmediata. como también el riesgo de sobrevida y de la rentabilidad futura de los fondos. En todo caso.239. equivalentes a US$ 1.1. se presenta en el Cuadro Nº 2. el 75% del exceso por sobre esa pensión mínima.individual. que cubre la totalidad de la pensión mínima y. A contar de ese momento la Compañía de Seguros es la única responsable del pago de las rentas vitalicias y pensiones de sobrevivencia. los que son traspasados a la Compañía de Seguros. esta garantía no puede exceder de 45 Unidades de Fomento mensuales. Este contrato es irrevocable y entra en vigencia a partir del primer día del mes en que la Administradora efectúa el traspaso de los fondos de la cuenta individual.

3 199.5 168. La renta vitalicia diferida no puede ser inferior al 50% del primer pago de la renta temporal ni superior al 100%.3(2) 229.4 174.9 (1) El retiro programado se calcula con rentabilidades anuales constantes del Fondo de Pensiones para los nueve años siguientes: 4%.1.4 194.0% US$ 206.4 Retiro programado al (1): 5.6 191. los fondos traspasados a la Compañía de Seguros para el pago de la renta vitalicia diferida son de propiedad de esta.1.4 182.8 219.4 MONTO DE LAS PENSIONES SEGÚN MODALIDAD. si no hay beneficiarios.3 4. Por el contrario.3 206.0% US$ 206.0% US$ 206.Cuadro Nº 2.3 206.8 197.4 180. por consiguiente. Durante el período que media entre la fecha en que se decide por esta alternativa y la fecha de inicio del pago de dicha renta. como pagos ciertos a la misma tasa usada para el cálculo de los retiros programados. .7 177.3 195. 5% y 6%.5 se presentan las principales diferencias entre las modalidades de retiro programado y de renta vitalicia.3 206.0 208.3 206.0 211. Renta temporal con renta vitalicia diferida En esta modalidad.4 204.3 206.3 206. a su fallecimiento los beneficiarios recibirán en conjunto la misma pensión que él percibía y. (2) La renta vitalicia y el primer retiro programado se calculan al 5%.5 202.1 200.3 184.1 164. Elaboración CIEDESS. En el Cuadro Nº 2. los recursos constituyen herencia.3(2) 193.3 204.3 206.801) Año Renta Vitalicia Inmediata US$ 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 206. el trabajador contrata con una Compañía de Seguros de Vida el pago de una renta vitalicia mensual –expresada en Unidades de Fomento– a contar de una fecha futura posterior al momento que se pensiona. Los fondos retenidos en la cuenta individual para pagar la renta temporal pertenecen al afiliado y.7 171. PARA FAMILIA COMPUESTA POR HOMBRE DE 65 AÑOS.4 188.3 206. el afiliado recibe mensualmente de la Administradora una pensión que se calcula distribuyendo los fondos retenidos para este propósito en la cuenta de capitalización individual.2 184.3 206.3 179.2 216. CON CÓNYUGE DE 63 AÑOS E HIJO DE 18 AÑOS (saldo acumulado: US$ 36.8 214.6 6. contando con garantía estatal en los mismos términos que los señalados anteriormente para la renta vitalicia inmediata.

Puede cambiarse a renta vitalicia cuando el pensionado lo estime conveniente Los fondos mantenidos en la cuenta individual. A esta le corresponde la vigilancia y el control de las Administradoras en cuanto instituciones previsionales. el pago de las pensiones transitorias de invalidez. y preparar el camino para efectuar el cambio previsional materializado en 1980. dependiendo de rentabilidad del fondo y cambios en las expectativas de vida.2. se estableció que las Administradoras de Fondos de Pensiones sean empresas de giro exclusivo y se creó una entidad especializada de fiscalización.Cuadro Nº 2. - - - 1. asumiendo el pensionado el riesgo de cambio.1. denominadas Administradoras de Fondos de Pensiones (AFP).2. 1. - Se paga mientras viva el último de los beneficiarios - - La tasa de interés implícita es constante a través del tiempo Es irrevocable por cualquiera de las partes Los fondos traspasados no generan herencia. Se paga mientras viva el último de los beneficiarios. las que deben estar constituidas como sociedades anónimas cuyo objeto exclusivo es administrar un Fondo de Pensiones y otorgar las prestaciones y beneficios que establece el decreto ley Nº 3. 1974-1980.6. Descripción En los siete años previos a la instauración del modelo de las AFP. Beneficios del antiguo sistema de pensiones 1. asegurando su operación eficiente y transparente y protegiendo el patrimonio acumulado por los trabajadores.1. el capital puede disminuir a tal monto que sea necesario usar la garantía estatal. la Superintendencia de AFP.500. Entidades administradoras El sistema de pensiones es administrado por instituciones privadas.1. atenuar las diferencias más discriminatorias e inequitativas existentes al interior del sistema. pero en caso de exceder la longevidad promedio. Las Compañías de Seguros de Vida participan también en la administración de este régimen a través de la venta de seguros de renta vitalicia.5. 1.1. y el financiamiento de la diferencia que –en caso de muerte o de invalidez definitiva– se produce entre el valor presente de las pensiones y el saldo acumulado por el afiliado en su cuenta de capitalización individual. . entidad autónoma que se relaciona con el Gobierno a través del Ministerio del Trabajo y Previsión Social. el sistema previsional fue objeto de una serie de reformas encaminadas a simplificar y uniformar el régimen de las Cajas de Previsión. Organismos contralores Para facilitar el control y supervisión del sistema y evitar conflictos de intereses.5 COMPARACIÓN DE LAS MODALIDADES DE PENSIÓN Renta Vitalicia Es constante a través del tiempo Retiro Programado Es variable cada año. La tasa de interés es variable. desligar el financiamiento de ciertos beneficios que no constituyen pensiones de las cotizaciones previsionales.

con un criterio de general aplicación al sistema antiguo. Nº 2. que la invalidez no conceda . el mismo decreto ley estableció un mecanismo de reajustabilidad automática de las pensiones para recuperar el poder adquisitivo perdido con la inflación.448 uniformó los requisitos de años de servicio y edad para pensionarse por antigüedad y vejez. y disponer en el período de afiliación de una densidad de imposiciones no inferior a 0. y siempre que el interesado haya cotizado al menos 1. registrar un mínimo de 800 semanas de imposiciones. las distintas Cajas de Previsión.L. aunque para compensar esto se incrementaron las remuneraciones brutas. entre 1973 y 1975 la mayoría de las instituciones del régimen antiguo comenzó a disminuir las tasas de cotización a sus imponentes. fueron fusionadas en el Instituto de Normalización Previsional (INP). fijó en 65 años para los hombres y 60 años para las mujeres la edad mínima para obtener este beneficio. 1.5. a aproximadamente 225. Además. Mujeres: tener 60 años de edad cumplidos y registrar un mínimo de 520 semanas de imposiciones. la edad exigida para pensionarse puede rebajarse si el interesado ha realizado trabajos pesados. no se corrigieron ciertas características fundamentales del régimen antiguo. aquellos imponentes que ya tenían un considerable tiempo cotizado pudieron pensionarse con edades menores. finalmente. de agosto de 1995.2. No se exige esta última a los asegurados que reúnan. y se mantuvieron algunas diferencias entre las distintas Cajas de Previsión fusionadas en el Instituto de Normalización Previsional.000 el número de afiliados. en 1981 las cotizaciones pasaron a ser por completo de cargo del trabajador. los trabajadores dependientes nuevos están obligados a afiliarse en las AFP. en 1979 el D.689. habiendo disminuido a diciembre de 2000. con la dictación de la Ley Nº 18. A los obreros mineros y de fundición. El sistema de las Cajas de Previsión irá reduciendo paulatinamente en el tiempo su participación en las prestaciones de pensión. resulta imposible referirse a cada uno de ellos.2. como se señaló anteriormente. pues.040 semanas de imposiciones. y. Se disminuye un año por cada cinco de estas labores con un máximo de reducción de cinco años.5. a partir de marzo de 1988. la Caja de Empleados Particulares y la Caja de Empleados Públicos.404. tales como la afiliación por tipo de trabajo y el financiamiento «sobre la marcha». Requisitos En los párrafos siguientes se definen los requisitos para cada una de las Cajas de Previsión mencionadas. no obstante. Sin embargo. No obstante.Entre las principales modificaciones se pueden mencionar las siguientes: en 1974 se unificaron las pensiones mínimas de las diferentes Cajas de Previsión. pues esta fusión no implicó una unificación en las prestaciones correspondientes. La Ley Nº 19. a continuación se presenta una descripción general de los tres principales: el Servicio de Seguro Social. -Pensiones de invalidez: Ser declarado inválido absoluto o parcial por los Servicios de Salud. regula. Sin embargo. excepto las correspondientes a Carabineros y Fuerzas Armadas. Dada la diversidad de regímenes que coexisten en el INP. Servicio de Seguro Social (SSS) -Pensiones de vejez: Varones: tener 65 años de edad cumplidos. la rebaja de edad por desempeño de trabajos pesados en términos similares a los expuestos. más conocido como sistema de reparto. a lo menos. No obstante estas modificaciones. que reúnen más del 90% del total de imponentes del sistema antiguo.200 semanas y registre una densidad de imposiciones no inferior a 0. a diciembre de 1995 este sistema aún contaba con 283 mil afiliados y más de un millón de pensionados. se les descuenta dos años por cada cinco de labores pesadas con un máximo de 10 años de reducción en la edad de pensión. 1.

naturales y adoptivos del causante. o menores de 24 años si estudian. y ser menor de 65 años de edad los hombres y de 60 las mujeres. se requiere que el fallecimiento del causante haya ocurrido por motivo distinto a accidente del trabajo.6.L. además.6 REQUISITOS PARA ACOGERSE A PENSIÓN EN RÉGIMEN EMPART SEGÚN D. menores de 18 años. Caja de Empleados Particulares (EMPART) -Pensiones de vejez: Tener 65 años de edad si es hombre y 60 si es mujer y contar con un mínimo de 10 años de imposiciones. -Pensiones de orfandad: Tienen derecho a esta pensión los hijos legítimos. Nº 2. Lo anterior no rige respecto de quienes tenían 35 años de servicios reconocidos al 9 de febrero de 1979 y registraban. tener a lo menos 50 semanas de imposiciones. con más de tres años de anterioridad.448. y en el caso de cónyuge varón. . y los hijos inválidos de cualquier edad. Sin embargo. y que el asegurado fallecido contare con los requisitos para haber gozado de pensión de invalidez.1.L.448. pues en tal caso se aplica la Ley Nº 16. ser inválido y haber vivido a expensas de la cónyuge asegurada. Nº 2. o de un año respecto de quienes sean mayores de 55 años. los empleados particulares que al 9 de febrero de 1979 no tenían los 35 años de servicios pero sí 27 o más. que el fallecimiento no haya dado derecho a pensión por accidente del trabajo o enfermedad profesional. registrar una densidad de imposiciones no inferior a 0. plazos que no rigen si hay hijos menores o si la viuda se encontrare embarazada o si el imponente falleció por accidente que no sea del trabajo.744. según se aprecia en el Cuadro Nº 2. Cuadro Nº 2.448 Elaboración CIEDESS sobre la base del D.L. -Pensiones de viudez: Haber contraído matrimonio con el causante con más de seis meses de anterioridad al fallecimiento o si el causante era pensionado de invalidez o vejez. A su vez. que el causante cumpliera con los requisitos para haber gozado de pensión de invalidez o que haya sido pensionado.4 en el período que determina el salario base mensual. Nº 2. en EMPART o en uno de sus organismos auxiliares una afiliación mínima de dos años inmediatamente anteriores a la fecha de jubilación. adquieren el derecho a pensionarse cuando cumplan los años de imposiciones y la edad exigidos en el artículo 3º del D. no exigiéndose este requisito en caso de tener más de 400 semanas de imposiciones efectivas.1.derecho a pensión por accidente del trabajo o enfermedad profesional.

además de cumplir los requisitos que exigen las disposiciones aplicables a cada caso. los hijos legítimos. -Pensiones de viudez y orfandad: Tienen derecho el cónyuge inválido sobreviviente. y los ascendientes que carezcan de renta y que hayan vivido a expensas del causante. Este mínimo se reduce a la mitad si el imponente es mayor de 55 años y no se aplica a las pensiones de invalidez ni a las de sobrevivencia. Caja Nacional de Empleados Públicos (CANAEMPU) Para tener derecho a pensión se requiere. y registrar como mínimo 36 imposiciones. y los hijos naturales deben haber sido reconocidos por el causante con tres años de anterioridad a la fecha de fallecimiento. -Pensiones de viudez y orfandad: Tienen derecho la viuda. menores de 18 años y los mayores de 18 y menores de 25 años que acrediten ser estudiantes. A contar de marzo de 1995. en virtud de la Ley Nº 19. al sector público le es aplicable la Ley Nº 16.345. los hijos legítimos. se exige un mínimo de 10 años de imposiciones. se requiere que el causante registre tres años de imposiciones o la calidad de pensionado. tener menos de 65 años de edad los hombres y menos de 60 las mujeres. -Pensiones de invalidez: Ser declarado inválido física o mentalmente por la Comisión de Medicina Preventiva e Invalidez. exigencia que no rige respecto de quienes al 9 de febrero de 1979 ya contaban con 30 años de imposiciones y/o servicios computables en el caso de los varones y con 25 años las mujeres. -Pensiones de convivencia: El causante debe tener tres años de imposiciones o la calidad de pensionado. un mínimo de dos años de afiliación efectiva inmediatamente anteriores a la fecha inicial de la pensión. Adicionalmente. y tener un mínimo de 10 años de imposiciones o de servicios computables. naturales o adoptivos. la solicitante debe ser madre de hijos naturales del imponente. el cónyuge inválido sobreviviente. -Pensiones de vejez: Tener 65 años de edad si es hombre y 60 si es mujer. la cónyuge sobreviviente. uniformándose así con el sector privado. -Pensiones por pérdida de empleo: Tienen derecho los trabajadores de la Administración del Estado que cesen en funciones por supresión de empleo o renuncia no voluntaria y cuenten con a lo menos 20 años de imposiciones o de tiempo computable.-Pensión de invalidez: Ser declarado inválido temporal o definitivamente por la Comisión de Medicina Preventiva e Invalidez. menores de 25 años que sean estudiantes. naturales o adoptivos. soltera o viuda y haber estado viviendo a expensas del imponente a la fecha de su fallecimiento. y los ascendientes que carezcan de rentas y que hayan vivido a expensas del causante. .744 sobre Seguro Social contra riesgos de accidentes del trabajo y enfermedades profesionales. Sin embargo.

procederá un reajuste a contar del primer día del mes siguiente al del cumplimiento de dicho período equivalente al respectivo porcentaje de variación del referido Indice.2. 1.259. Pensiones mínimas El antiguo sistema de pensiones cuenta con un régimen de pensiones mínimas establecido en el artículo 26 de la Ley Nº 15.L.4.5. a un 85%. ser madre natural del hijo o los hijos del causante. tanto en su cuantía como en su aplicación. 1.500.2. de 1980. se introdujo una modificación al mecanismo antes descrito tendiente a garantizar un reajuste cada 12 meses. como consecuencia de la disminución del proceso inflacionario. a contar de 1963 se estableció un monto máximo de beneficio. de 1979. se reajustan automáticamente en el 100% de la variación experimentada por el Indice de Precios al Consumidor (IPC) entre el mes anterior al último reajuste concedido y el mes en que la referida variación acumule un porcentaje igual o superior al 15%. el cual se reajusta en el mismo porcentaje y oportunidad que lo sean las pensiones.200 fijó como límite inicial de las pensiones la suma de US$ 1. se requiere que este haya fallecido siendo imponente activo o pensionado y registre un mínimo de tres años de imposiciones. el cual fue objeto de diversas modificaciones con el transcurso del tiempo. El monto de las pensiones mínimas se detalla en el Cuadro Nº 2. y sus modificaciones posteriores. si transcurrieren 12 meses desde el reajuste anterior sin que la variación del IPC alcance o supere el 15%. La Ley Nº 19.L.111. para lo cual se fijó un mecanismo permanente.448.403. como regla general.1. del ex Servicio de Seguro Social y de las Mutualidades de Empleadores de la Ley Nº 16. las pensiones de los regímenes previsionales de las ex Cajas de Previsión. de 1997. Este régimen de pensiones mínimas se hizo extensivo a los afiliados al sistema de pensiones del D.3. pero en este caso se exige la concurrencia de requisitos específicos y da origen a la garantía estatal. y haber este reconocido a su hijo natural con tres años de anterioridad a su muerte o al momento de la inscripción del nacimiento. Nº 3. de 1995. Monto máximo de beneficio Dada la naturaleza y objetivos de los regímenes de pensiones del antiguo sistema y su financiamiento. A contar del año 1979. fecha del último reajuste de pensiones.Adicionalmente.539. que alcanza a todos aquellos imponentes que se pensionen por invalidez o vejez y a sus beneficiarios de pensiones de sobrevivencia. a contar de diciembre de 2000.1. En noviembre de 1993. su monto alcanza a US$ 1. o . establecido en el artículo 12 del D. El artículo 9 de la Ley Nº 19.386.2.744. y la Ley Nº 19. En tal virtud. Nº 2. 1. establecieron para las pensiones mínimas de viudez de ambos sistemas bonificaciones mensuales. que han significado que el monto de dichas pensiones mínimas de las viudas sin hijos con derecho a pensión de orfandad sea equivalente al 100% de la pensión mínima de vejez y la de las viudas que tengan hijos con tal derecho. -Pensiones de convivencia: Haber sido soltera o viuda al momento de fallecer el causante. Quienes se pensionen por una causa diferente a la invalidez o vejez. acceden al beneficio mínimo al cumplir los 60 años de edad. En consecuencia. haber vivido a expensas de este hasta la época de su fallecimiento. Reajustabilidad Uno de los aspectos del antiguo sistema de pensiones en que se introdujo uniformidad para los diversos regímenes fue el de la reajustabilidad.

996. Entidades administradoras Como se indicó.6 3.6 2.1 (1) Datos de los años 1989 al 2000 corresponden a cifras de la Ley de Presupuestos del Sector Público.1.1.886.471.000 62. Elaboración CIEDESS.733.5 3.657.000 49.459. Por consiguiente.000 27.000 45.2.0 3. creado en noviembre de 1980. las Cajas de Previsión fueron fusionadas en el Instituto de Normalización Previsional.1 3. La evolución de estos aportes durante el período 1980 a 2000 se presenta en el Cuadro Nº 2.043. como se señaló anteriormente.000 34.451.000 25. cuya finalidad es ser el sucesor y continuador de esas instituciones.147.3 3.5 3.000 786. esto es. Financiamiento Las Cajas de Previsión operan.000 731.6 4.000 2.6 3.008. 1.068.000 60.305. los beneficios de pensión se pagan con las cotizaciones efectuadas por los imponentes activos.375.413. dado que estas cotizaciones no son suficientes para el pago de las pensiones.7 APORTE ESTATAL PARA FINANCIAR LAS PENSIONES DEL ANTIGUO SISTEMA Año 1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 Aporte fiscal (1) MUS$ 781.618.000 30.000 722.8 2. En el Cuadro Nº 2.000 2.000 28.301.567.0 2. . Ley de Presupuestos del Sector Público.8 se aprecia el monto de las pensiones según institución.000 965.927.000 63.698.2 3.000 1.139.000 1.8 3.000 36.554.000 778.000 33.000 22.000 23.000 24.1.459. Banco Central de Chile. Fuentes: Boletines anuales.000 727.0 3.7.000 1.000 2. Sin embargo.2. Boletines mensuales.000 43.000 26.9 2.000 1.166.000 753.963.906.000 1.550.000 65.284.726. a partir de marzo de 1988 con la dictación de la Ley Nº 18.000 PGB(2) MUS$ 25.1.689.000 1.000 56.1 4. basadas en un sistema de financiamiento “sobre la marcha”.357.6 3. Superintendencia Seguridad Social.000 % aporte fiscal sobre PGB 3.318.000 41.6.961. actualizado a diciembre 2000 por deflactores del gasto del PGB.000 757. dicho Instituto es el administrador de las pensiones del sistema antiguo.000 1.000 1. con las correspondientes tasas de cotización.594.4 3.000 2. se requieren aportes del Estado que completen el financiamiento requerido.6 3.7.5 3. Cuadro Nº 2. (2) PGB en moneda de cada año.080.

Organismos contralores La Superintendencia de Seguridad Social es la encargada de fiscalizar al Instituto de Normalización Previsional en todos aquellos aspectos relacionados con las entidades previsionales que se fusionaron y los regímenes que administraban.84 (sueldo base x número de años imposiciones):35 70% sueldo base + 2% por cada año en exceso sobre los 20 primeros 50% sueldo base 15% sueldo base 30. . Esta Superintendencia es la encargada de impartir las normas y orientaciones necesarias para el perfeccionamiento técnico y administrativo de las Cajas de Previsión y para el mejor cumplimiento de sus funciones. rentas y subsidios sobre los cuales se han hecho imposiciones durante un período fijado en la ley.84 50% salario base más 1% cada 50 semanas (1) absoluta: igual a pensión de vejez parcial: 50% pensión de vejez 50% invalidez absoluta 20% salario medio de pensiones por hijo 28. sin perjuicio de las facultades de la Contraloría General de la República. Elaboración CIEDESS sobre la base de la legislación vigente.1.Cuadro Nº 2.8 TASA DE COTIZACIÓN Y MONTO DE LAS PENSIONES DEL ANTIGUO SISTEMA Régimen Previsional SSS Vejez Invalidez Tasa de cotización de cargo trabajador % 25. 1. dividido por el número de meses considerados en dicho período. Se entiende por salario o sueldo base la suma de los salarios.91 (sueldo base x número de años de imposiciones): 30 (sueldo base x número de años de imposiciones): 30 50% sueldo base 15% sueldo base Monto de pensiones - Viudez Orfandad Empart Vejez Invalidez - Viudez Orfandad Canaempu Vejez Invalidez Viudez Orfandad (1) El 1% se paga sobre las primeras 500 semanas con un límite máximo del 70% del salario base.8.2.