Universidad Nacional Abierta Direccin de Investigacin y Postgrado Maestra en Administracin de Negocios

INDICADORES PARA EL DIAGNOSTICO FINANCIERO DE LIQUIDEZ, RENTABILIDAD Y ENDEUDAMIENTO.

Luisa Boschetti C.I: 11.038.234

Febrero de 2013.

NDICE

1. BALANCE GENERAL. ................................................................................ 3 3. ESTADO DE RESULTADOS. ...................................................................... 5 4. CALCULOS DE INDICADORES DE LIQUIDEZ .......................................... 6 5. CALCULO DE INDICADOR DE RENTABILIDAD.....12 6. CALCULO DE INDICADOR DE ENDEUDAMIENTO..14 7. BIBLIOGRAFIA ....16

INDICADORES PARA EL DIAGNOSTICO FINANCIERO LIQUIDEZ, RENTABILIDAD Y ENDEUDAMIENTO

Diagnostico financiero a travs de la aplicacin de indicadores para la empresa Crislida, C.A. Dedicada a la fabricacin de Juguetes. (Nota: los valores aportados no son valores tomados de la realidad, son a manera de ejemplo)

CRISALIDA, CA BALANCE GENERAL A DIC 31, AOS 1, 2 Y 3. (Millones de BSF)

ACTIVOS Efectivo-caja bancos Cuentas comerciales por pagar Anticipos a proveedores Mercanca en consignacin Inventario producto terminado En proceso Materia prima Mercancas en transito Total activos

AO 1 520 1.244 15.686

AO 2 680 1.850 18.823

AO 3 920 1.980 19.500

566 696 3.183

1.500 11 3.200

800 5 3.400

4.872 7.110 472 34.349

4.910 11.888 2.188 45.050

4.950 16.980 3.000 51.535

corrientes

Terrenos Edificios Maquinaria y equipo Vehculos Muebles y enseres Menos depreciacin Total activos fijos TOTAL ACTIVOS PASIVOS proveedores Otras cuentas por pagar Prstamo a corto plazo Total pasivos corrientes Obligaciones financieras a largo plazo Total Pasivos Capital pagado Reserva legal Otras reservas de capital Utilidades de ejercicios anteriores Utilidad del ejercicio TOTAL PATRIMONIO TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

10.496 12.492 10.433 1.329 856 -4.097 31.509 65.858

10.496 12.492 10.433 3.974 966 -5.847 32.514 77.564

10.496 12.492 10.900 3.974 966 -6.687 32.141 83.676

381 167 181 729

519 184 261 964 400

700 200 270 1.170 150

729 23.000 216 1.725 2.100

1.364 23.000 1.322 1.868 2.650

1.320 23.000 1.500 1.900 2.900

11.060 38.101 38.830

12.530 41.370 42.734

12.580 41.880 43.200

CRISALIDA, CA ESTADOS DE RESULTADOS A DIC 31, AOS 1, 2 Y 3. (Millones de BSF)

Ventas brutas Devoluciones y descuentos Ventas Netas Costos de Ventas Utilidad Bruta Gastos de venta y administracin Utilidad Operacional Otros ingresos Gastos de inters Otros egresos Utilidad antes de impuesto Impuesto renta Utilidades Netas

65.536 -164 65.372 37.607 27.765 8.498 19.267 473 -2.050 -724 16.966 6.000 10.966

106.469 -120 106.349 66.138 40.211 17.016 23.195 1.853 -4.581 -1.250 19.217 6.300 12.917

150.000 -32 149.968 85.900 64.068 22.800 41.268 500 -3.500 -3.200 35.068 6.200 28.868

CALCULO DE INDICADORES DE LIQUIDEZ

1) Relacin Corriente o de Liquidez.

Relacin corriente = Activo corriente / Pasivo corriente

AO 1: 34.349 729

= 47,117

AO 2: 45.050 = 46,732 964

AO 3: 51.535 = 44,04 1.170

Tabla N 1. Datos relacin corriente o de liquidez AO 1 AO 2 AO 3 47,117 46,732 44,04

RELACION CORRIENTE O DE LIQUIDEZ

44.04

47.117 ao 1 ao 2 ao 3 46.732

Figura N 1. Relacin corriente o de liquidez.

De Los resultados obtenidos podemos inferir que por 1 BSF del pasivo corriente, la empresa cuenta con 47,117; 46,732 y 44,04 respectivamente de respaldo en el activo circulante. Para los aos de estudio se observa una disminucin en relacin a los dos ltimos aos.

2) Capital de Trabajo. Activos corrientes pasivos corrientes

AO 1: 34.349 - 729 = 33.620

AO 2: 45.050 - 964 = 44.086

AO 3: 51.535 - 1.170 =

50.365

Tabla N 2. Datos Capital de Trabajo. AO 1 AO 2 AO 3 33.620 44.086 50.365

CAPITAL DE TRABAJO

33,620 50,365 ao 1 ao 2 44,086 ao 3

Figura N 2. Capital de Trabajo.

El capital de trabajo es el excedente de los activos corrientes (una vez que son cancelados los pasivos) que le quedan a la empresa en calidad de fondos permanentes, para atender las necesidades de las operaciones en marcha. Por lo que el indicador refleja un capital de trabajo positivo.

3) Prueba Acida Prueba cida = (activo corriente inventarios) / pasivo corriente

AO 1: (34.349 - 15.165) / 729 = 26,3155

AO 2: (45.050 - 19.998) / 964 =

25,987

AO 3: (51.535 - 25.330) / 1.170 =

22,397

Tabla N 3. Datos prueba acida. AO 1 AO 2 AO 3 26,3155 25,987 22,397

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PRUEBA ACIDA

22.40

26.32 ao 1 ao 2 ao 3 25.99

Figura N 3. Prueba Acida.

El resultado anterior muestra que la organizacin registra una prueba cida de 26,3155 para el ao 1, 25,987 para el ao 2 y 22,397 para el ao 3. Por lo que se deduce que por cada BSF que se debe en el pasivo corriente se cuenta con 26,3155; 25,987 y 22,397 respectivamente para su cancelacin, sin necesidad que tener que recurrir a la realizacin de los inventarios.

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CALCULO DE INDICADOR DE RENTABILIDAD.

4) Rentabilidad del patrimonio.

Rentabilidad del patrimonio = utilidad neta / patrimonio bruto

Ao 1: Rentabilidad del patrimonio = 10.996 / 38.101 = 28% Ao 2: Rentabilidad del patrimonio = 12.917 / 41.370 = 31,22 % Ao 3: Rentabilidad del patrimonio = 28.868 / 41.880 = 68,92 %

Tabla N 4. Datos rentabilidad del patrimonio. AO 1 AO 2 AO 3 28 % 31, 22 % 68,92 %

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RENTABILIDAD DEL PATRIMONIO

28,00%

68,92 % 31,22 %

ao 1 ao 2 ao 3

Figura N 4. Rentabilidad del Patrimonio.

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CALCULO DE INDICADOR DE ENDEUDAMIENTO.

5) ndice De endeudamiento total.

Nivel de Endeudamiento = Total pasivo / total activo

Ao 1: 729 / 65.858 * 100 = 1,06 Ao 2: 1.364 / 77.564 * 100 = 1,75 Ao 3: 1.320 / 83.676 * 100 = 1,57

Tabla N 5. Indicador de Endeudamiento. AO 1 AO 2 AO 3 1,06 % 1,75 % 1,57 %

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ENDEUDAMIENTO
1,06 %

1,57 %

ao 1 ao 2 ao 3 1,75 %

Figura N 5. Endeudamiento.

Del resultado anterior se interpreta que por cada BSF tiene en el activo, debe 1.06; 1,75 y 1,57 respectivamente para los aos respectivos. Se observa una disminucin en los dos ltimos aos del endeudamiento, por lo que el respaldo de las deudas es ligeramente mayor.

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BIBLIOGRAFIA

Garcias, O. (2009). Administracin Financiera: Fundamentos y Aplicaciones. 4ta edicin. Cali: Prensa Moderna.

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