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1) a) Calcular la suma de dinero que debe haber sido depositada hace 1 ao para tener ahora $100 a una tasa

de inters del 5% anual. b) Calcular los intereses ganados durante el periodo de tiempo sealado a) La cantidad total acumulada es la suma del depsito original y el inters ganado. Si X es el depsito original,

Total acumulado = original + original (tasa de inters) $100=X+ X(0.05)=X(1+0.05)= 1.05X El depsito original es X, luego despejando su valor de la igualdad planteada con anteriodad, se obtiene: X = (100/1.05) $ X = 95.238 $ b) Los intereses ganados estarn determinados por la cantidad final que se tiene (100 $) menos la cantidad inicial depositada.

Por lo que el inters ganado ser igual a: Inters ganado = 100 $ - 95.238 $ = 4.762 $ 2) Cul de las siguientes alternativas tiene una mejor tasa de retorno: $200 invertidos durante 1 ao con $6.25 pagados en inters o $500 invertidos durante un ao con $18 pagados en inters? Solucin: El monto del inters se puede calcular mediante la siguiente ecuacin: Inters = tasa de inters * monto de la inversin Despejando la tasa de inters se tiene: Tasa de inters (%) = (Inters / monto de la inversin) *100 Reemplazando los valores para las dos opciones planteadas en el ejemplo, se tendr: Opcin 1: $200 con un inters de $6.25 Tasa de inters = ($6.25/$200)*100 = 3.125 % anual Opcin 2: $500 con un inters de $18 Tasa de inters = ($18/$500)*100 = 3.6 % anual Por lo tanto la opcin que mejor tasa de retorno presenta es la segunda, es decir la de $500 con un inters de $18. 3) Cunto dinero tendr el seor Rodrguez en su cuenta de ahorros en 12 aos si deposita hoy $3.500 a una tasa de inters de 12% anual? F = P ( F/P , i , n) F = 3.500 (F/P, 12% , 12) F = 3.500 (3,8960) F = $13.636 4) Cul es el valor presente neto de $500 dentro de siete aos si la tasa de inters es 18% anual? P = 500 ( P/F, 18% , 7 ) P = 500 [ 1/(1+ 0.18)7] P = 500 (0,3139) P = $156,95 5) En cunto tiempo se duplicaran $1.000 s la tasa de inters es de 5% anual?

P = $1.000, F = $2.000 P = F ( P/F , i%, n ) 1.000 = 2.000 (P/F, 5%, n) (P/F, 5%, n) = 0,5 (P/F, 5%, n) = 1 / ( 1 + i )n 1 / ( 1 + 0,05 )n = 0,5 1 / 0,5 = (1.05 )n 2 = (1.05 )n log 2 = n log (1.05) n = log 2 / log 1.05 = 14.2 ao

6) Chico reuni tasas de prstamo promocionadas de tres lugares. Estas son: 10 % anual compuesto semestralmente, 11 % anual compuesto trimestralmente y 11.5 % anual. Establezca el periodo de inters en meses para cada tasa. De acuerdo al enunciado del ejercicio, los perodos de inters en meses para cada tasa sern. 10 % anual compuesto semestralmente corresponder a perodos de 6 meses. 11 % anual compuesto trimestralmente corresponder a perodos de 3 meses 11.5 % anual, corresponder a perodos de 12 meses. 7) Calcule la cantidad de inters por pagar despus de 1 ao sobre un prstamo de $5000 si el inters es 8 % anual. Cul es el periodo de inters? El inters se puede calcular mediante: Inters = Monto adeudado al final Monto original del prstamo El monto adeudado al final ser igual a: Monto adeudado al final = Monto original del prstamo * (1+tasa de inters) Reemplazando valores: Monto adeudado al final = $5000 * (1.08) = $5400 Luego el inters ser: Inters = $5400 - $5000 = $400 Alternativamente se puede hacer el siguiente procedimiento. La cantidad de inters a pagar por el prstamo de $5000 al 8 5 anual ser igual a: Inters = tasa de inters * monto del prstamo Reemplazando valores se tendr: Inters = 0.08 * $5000 = $400 El perodo de inters ser igual a 12 meses. 8) Cul fue la cantidad del prstamo si la tasa de inters es 1.5 % mensual pagadero mensualmente y el prestatario acaba de hacer el primer pago mensual de $25 en intereses? El inters se puede calcular mediante:: Inters = tasa de inters * monto del prstamo Si el primer pago efectuado fue de $25 en intereses y la tasa de inters es de 1.5 %, entonces se puede despejar de la ecuacin planteada el monto del prstamo. Luego se tendr:: Monto del prstamo = Intereses/tasa de inters Reemplazando valores se tendr: Monto del prstamo = $25/0.015 = $1666.67 9) Un documento estipula pagos trimestrales de 80000 $ durante 6 aos. Si este documento se cancela con un solo pago de: a) A $ al principio o, b) S $ al final, con una tasa del 32 % CT. El nmero de pagos se puede calcular mediante: n = 4*6= 24 ; Y R = 80000 $ ..La tasa efectiva trimestral ser: i = (32 % / 4) = 8 % efectivo trimestral

a) La representacin del flujo de caja correspondiente ser:

Luego el valor del pago representado por A ser: A = 80000*[1-(1+0.08)-24]/0.08 = 842301 $ b) El flujo de caja para el caso puede ser representado por:

Luego el valor del pago equivalente a S se determinar de la siguiente manera: S = 80000[1+0.08)24-1]/0.08 = 5341181 $

10) Una persona empieza el 1 de julio de 2006 a hacer depsitos de 1000 $ de forma mensual (realiza los depsitos el primer da de cada mes). Estos depsitos son efectuados en una entidad financiera que le paga el 24 % CM, pero a partir del 1 de octubre de 2007, decide que de ah en adelante, sus depsitos seran de 2500 $. El ltimo depsito lo hace el 1 de agosto de 2009. Si el 1 de diciembre de 2009 decide cancelar la cuenta. Cul sera el monto de sus ahorros? Solucin: La representacin del flujo de caja correspondiente al ejercicio planteado se muestra a continuacin:

Obsrvese que hay dos anualidades: la de renta de 1000 $ y la renta de 2500 $. La primera anualidad empieza el 1-6-2006 y termina el 1-9-2007 y la segunda anualidad empieza el 1-9-2007 y termina el 1-8-2009. De esa manera la primera anualidad tendr una duracin de 15 perodos y su valor final deber ser trasladado por 27 perodos para llevarlo a la fecha focal (desde el 1-9-2007 al 1-12-2009). La segunda anualidad tendr 23 perodos y su valor final se debe trasladar por 4 perodos y as la ecuacin de valor se plantear como. 1000S152%*(1.02)27+2500S232%*(1.02)4=X De donde se obtiene que el monto total en la fecha focal ser: X = 107574.69 $ 11) Una deuda es 50000 $ se va a cancelar mediante 12 pagos uniformes de R $. Con una tasa de 2 % efectivo para el perodo, encontrar el valor de la cuota R situando la fecha focal en: a) El da de hoy; b) En 12 meses a) Si se pone la fecha focal el da de hoy, la grfica que representa el flujo de fondos ser la siguiente:

Para este primer caso se usar la siguiente expresin: ani Ya que todo el flujo de caja debe ser puesto al principio que es donde est la fecha focal y la ecuacin de valor quedar de la siguiente manera: 50000 = Ra122% De donde El valor de la renta ser igual a: R = 4727.98 $ b) Si se pone la fecha focal en 12 meses la grfica correspondiente al flujo de caja para el ejemplo planteado ser:

En este caso se puede emplear la siguiente expresin: Sni Ya que todo el flujo de caja debe ser puesto en el punto 12 que es donde est la fecha focal, pero la deuda de los 50000 $ sigue en 0, lo cual implica que deber ser trasladada a valor final junto con todos los pagos, entonces la ecuacin quedar de la siguiente manera: 50000(1.02)12 = R S122% Resolviendo la ecuacin anterior para R se obtiene: R = 4727.98 $

14) Calcular el importe capitalizado de un depsito a plazo de S/ 20 000 colocado durante 6 meses a una tasa nominal anual del 36 % capitalizable diariamente Rp. S = S/ 23 942,19 Dado que la frecuencia de capitalizacin es diaria, la tasa nominal anual debe ser convertida a ese periodo (0,36/360 = 0,0000833) para poderla capitalizar durante los 130 das del semestre. S = ? ; n = 6 x 30 i = 0,36/360 ; S = 20 000 (1 + 0,36/360)180 P = 20 000 S = 23 942.19 17) Convertir una TEA = 46.41 % a una tasa efectiva trimestral TET = ? TEA = 46.41 % (1 + TEA)F/H _ 1 = TET (1 + 0,4641)90/360 - 1 = TET (1,4641)0,25 - 1 = TET TET = 0.1 TET = 10 %