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Los proyectos de gas natural

Regulacin del Gas Natural en el Per:


Estado del Arte al 2008

Organismo Supervisor de la Inversin en Energa y Minera Gerencia Adjunta de Regulacin Tarifaria Divisin de Gas Natural

Regulacin del Gas Natural en el Per: Estado del Arte al 2008

Publicacin elaborada por la Divisin de Gas Natural de la Gerencia Adjunta de Regulacin Tarifaria (GART) de OSINERGMIN y editada por Teps Group S.A.C. segn CLS OSINGERMIN-GART-032-2008. Por la GART Gerente Adjunto GART: Gerente de Divisin de Gas Natural: Asesor Tcnico GART: Especialistas: Vctor Ormeo Salcedo Luis Espinoza Quiones Carlos Palacios Olivera Daniel Hokama Kuwae Virginia Barreda Grados

Por Teps Group Editor Responsable: Asistente de Edicin: Diseador: Pedro Hugo Morote Gladis Espinoza Cerna Pablo Quispe Snchez

Edicin OSINERGMIN Gerencia Adjunta de Regulacin Tarifaria GART Divisin de Gas Natural Av. Canad 1460 San Borja Lima 14 Telfono: 219 3400; Anexos: 2001 / 2010; Fax: 224 0491 Copyright OSINERGMIN-GART 2008 La reproduccin total o parcial de este documento y/o su tratamiento informtico estn permitidos, siempre y cuando se citen las fuentes y se haya solicitado el permiso correspondiente del OSINERGMIN-GART. ISBN: .

Presentacin

Presentacin

El gas natural, en el mundo, constituye la tercera fuente de energa despus del petrleo y el carbn. Durante los ltimos 20 aos, las reservas de gas natural han crecido a un ritmo de 5% anual aproximadamente, estimndose las reservas totales mundiales de este hidrocarburo en 150 billones de m3, lo cual, adems de su gran crecimiento como industria, demuestra la gran importancia que ha venido adquiriendo como combustible e insumo industrial para el desarrollo de las naciones. El gas natural, si se compara con otras fuentes de energa, es el energtico que ms beneficios brinda, ya que es un combustible limpio (no contaminante) y ms econmico que otros que existen en el mercado, entre los que estn el kerosene, el petrleo diesel, los petrleos residuales, las gasolinas, el GLP y la electricidad (BT5). El transporte del gas significa una gran inversin econmica, ya que los campos y plantas donde se extrae el gas natural, generalmente, se encuentran lejos de los principales mercados de consumo, por lo que el costo para transportarlo a ellos es elevado y ello incide en la distribucin. Lo anterior es debido a que la mayor parte del gas natural se transporta por gaseoductos a travs de largos recorridos. Sin embargo, para distancias a los que estos ltimos no pueden llegar, la logstica se optimiza mediante la licuefaccin del gas en plantas construidas ex profeso, y as poder transportarlo por barco en estado lquido, como gas natural licuado. La industria de gas natural en el Per fue poco desarrollada hasta antes del inicio del Proyecto Camisea. Anteriormente a la explotacin de las reservas de Camisea la industria de gas natural se desarroll bsicamente en Talara y Aguayta. La puesta en marcha del proyecto Camisea, en agosto de 2004, signific el ms grande paso dado por el pas para su independencia energtica, bsica para su desarrollo econmico. Actualmente, en el pas, el gas natural se utiliza mayormente en la generacin de energa elctrica, desplazando a otros combustibles como el petrleo, el GLP y el carbn para generarla,
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con resultados positivos para todos los usuarios finales. Igualmente ha beneficiado al sector industrial, residencial y transporte, ya que como combustible es ms barato que los otros que existen en el mercado, generando mayor ahorro y/o utilidades. Por estas razones el mercado de gas natural ha evolucionado rpidamente. El nmero de consumidores y su demanda crecen en la medida que se expande la red de distribucin, consolidndose el desarrollo de esta industria. Por sus caractersticas, el mercado de gas natural es un monopolio natural, por lo que OSINERGMIN, como organismo regulador, se ocupa de las tarifas y cargos que se generan dentro de la cadena de produccin de la industria del gas natural, manteniendo y fomentando los principios del libre mercado, pero, a su vez, teniendo en cuenta el bienestar de los consumidores y el inters pblico. Por ello, la funcin reguladora es un conjunto de acciones gubernamentales para controlar los precios, ventas y decisiones de produccin de las empresas, como un esfuerzo para prevenir que las empresas privadas tomen decisiones que podran afectar el bienestar de los consumidores y del inters pblico. As la regulacin restringe y vigila las actividades privadas (en su mayora son privadas aunque tambin lo puede hacer en el mbito pblico) con respecto a una regla prescrita en el inters pblico., seala Jos Ayala. De lo que se puede deducir, que la regulacin es la intermediacin gubernamental por medio de una poltica pblica, cuyo objetivo es modificar la conducta de los que participan en una actividad econmica. Ello supone el aumento del bienestar social o evitar la prdida del mismo al corregir la falla de mercado a la cual se dirige la accin gubernamental. En el Primer captulo, de este documento, se presenta una visin general de la situacin del gas natural en el mundo; en el Segundo, se explica cmo se emprenden y se convierten en realidad los proyectos de gas natural; en el Tercero, se detalla el desarrollo del mercado peruano del gas natural, se expone sobre la incidencia del gas natural en la economa nacional y se detallan las reservas de gas que tiene el pas; en el Cuarto, se explica, desde el punto de vista de sus creadores y a profundidad, la denominada Garanta por Red Principal y su aplicacin en la tarifa final elctrica y sus mecanismos de funcionamiento, y; finalmente, en el Quinto y ltimo captulo, se describe cmo en nuestro pas se regula la industria de gas natural, desde las instituciones que ven su desarrollo hasta los que fiscalizan y regulan las tarifas y precios finales al usuario. Esta publicacin ha sido elaborada por especialistas de la Gerencia Adjunta de Regulacin Tarifaria de OSINERGMIN, con la finalidad de alentar el acceso al servicio de distribucin de gas natural y difundir los aspectos tcnicos y regulatorios que contribuyan a la creacin y desarrollo de una Cultura de Gas Natural, y como contribucin a la masificacin del consumo de este hidrocarburo.

Introduccin

Introduccin

El hito ms importante en el tema gas natural para el pas lo constituye el descubrimiento de los yacimientos de Camisea1 en la dcada de los 90. Dicho yacimiento cuenta con 13 tera pies cbicos de gas natural lo cual equivale a 2 800 millones de barriles equivalentes de petrleo (BEP). De esta cantidad aproximadamente 700 millones de BEP corresponden a los condensados y el restante (2 100 millones de BEP) al gas natural seco (metano ms etano). A la luz de la importancia de Camisea, en el periodo 1994 a 1996, se expiden los reglamentos que regulan la extraccin, transporte, distribucin y comercializacin del gas natural as como los lquidos del gas natural que son considerados como un producto equivalente a los derivados del petrleo (GLP, gasolinas, diesel y residuales). En funcin de dichos reglamentos se firma el contrato del siglo (en materia de hidrocarburos) con el consorcio Shell-Mobil (SM) para desarrollar el yacimiento y extraer los productos comerciales hacia el mercado ms relevante para el proyecto de acuerdo a la concepcin de consorcio. Luego de dos aos de administrar el proyecto en base al contrato de licencia, el consorcio SM decide no continuar con el proyecto argumentando falta de rentabilidad del mismo cuando en realidad no haba conseguido de parte del gobierno mayores facilidades a las establecidas en el contrato. El fracaso del contrato del siglo puso en tela de juicio la forma en la que se haba concebido y estructurado el proyecto donde el licenciatario era el ms idneo para definir que le convena al pas desde el punto de vista del gas natural, ya que se parta de la lgica que lo bueno para el consorcio era tambin bueno para el pas. Lamentablemente esta concepcin se repite en muchos contratos de hidrocarburos donde el manejo y definicin de la explotacin y venta de los productos se dejan en manos del privado y el estado slo espera una retribucin justa por la licencia.
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Camisea est conformado por los yacimientos de Cashiriari, San Martn, Mipaya y Pagoreni.

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Ante esto, durante los aos 1998 y 1999 se trabajo en definir un nuevo esquema de desarrollo para el proyecto Camisea, donde el Estado no invertira dinero pero tambin compartiera las ganancias de unas reservas probadas, y se cuidara de recibir ingresos mnimos por concepto de regalas. En nuevo esquema se instrumento en la Ley 27133, Ley de Promocin del Desarrollo de la Industria del Gas Natural, como una herramienta que defina el accionar del estado en los proyectos de gas natural y que adems establezca obligaciones mnimas al licenciatario de un yacimiento respecto a la comercializacin del gas natural en el mercado interno. Un tema muy importante en la Ley 27133 es lo referente a la poltica de precios del gas natural para el mercado interno y el manejo de los contratos de suministro. La ley busco que no exista discriminacin y que los contratos sean homogneos para todo tipo de clientes de tal forma de evitar los problemas que existen en el mercado de combustibles lquidos donde exista una falta de transparencia en la cadena de comercializacin. Adems, la Ley 27133 estableci un mecanismo de garanta de demanda mnima al transportista para reducir el riesgo de creacin del mercado, ya que sin esto no hubiera sido posible la segmentacin de Camisea en las tres actividades (produccin, transporte y distribucin) que hoy tenemos. El mecanismo de demanda mnima denominado GRP permite compensar al transportista de la Red Principal por el servicio no vendido y necesario para cubrir un ingreso mnimo garantizado. Los recursos para pagar la GRP provienen del sector elctrico ya que a dicho sector se le ofrece una tarifa de transporte como si el gasoducto estuviera a mxima capacidad y por tanto obtiene beneficios por tener un gas de bajo precio. Al final es como si el sector elctrico absorbiera el riesgo de desarrollo de Camisea y por tanto se haca merecedor a una tarifa especial en el gasoducto. Luego de desarrollar el esquema bsico de Camisea y expedido los reglamentos complementarios, en el ao 2000 se concurso la explotacin del yacimiento y el desarrollo de la Red Principal de transporte, logrndose firmar los respectivos contratos en diciembre de 2000. Desde el ao 2000 hasta el 2004, ao de inicio de la operacin de Camisea, el gobierno promulgo nuevos reglamentos, modifico los existentes y adapto los contratos de licencia y concesin con el objeto de apoyar en el desarrollo del proyecto. El apoyo decidido del gobierno permiti la operacin de Camisea en el tiempo esperado pero dejo latentes problemas de impacto ambiental y manejo de comunidades que hasta hoy en da no estn resueltos. En el ao 2005, el gobierno promovi cambios en los contratos de licencia, leyes y reglamentos para facilitar el proyecto de exportacin de gas natural denominado Per LNG. Para la ejecucin de dicho proyecto se requera tener garantizado una reserva mnima de gas natural de 4,4 TPC, lo cual no era posible alcanzar con los 2,4 TPC que tiene el yacimiento de Pagoreni por lo que se necesitaba que el lote 88 le ceda (mediante un contrato de venta) casi 2 TPC a Per LNG para que este lo exporte libremente. El contrato de licencia original del lote 88 permite la exportacin del gas natural pero pone como una condicin permanente que se garantice el abastecimiento del mercado interno para los siguientes 20 aos, lo cual colocaba al proyecto de exportacin en una posicin de menor nivel respecto al mercado interno. El cambio introducido al contrato y a la Ley 27133 sealaron que la evaluacin de los 20 aos se haga slo una vez, y que luego de firmado el contrato de suministro entre el Productor del
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Introduccin

lote 88 y Per LNG ya no habra revisin del alcance de las reservas para abastecer al mercado interno. Desde el ao 2004 hasta el 2008 la demanda de gas natural para el mercado interno creci desde casi 60 a 300 millones de pies cbicos por da (MPCD), lo evidencio la alta aceptacin que tiene el gas natural debido a su bajo precio respecto a los sustitutos. Adems, la proyeccin de la evolucin indicaba que se podra alcanzar los 600 MPCD en el 2010 y por consiguiente se necesitaba mayor capacidad de produccin y transporte. Lamentablemente, luego de 3 aos de haber cambiado el contrato de licencia a favor de la exportacin del gas natural nos damos cuenta que no tenemos gas del lote 88 para desarrollar nuevos gasoductos que permitan desconcentrar el consumo en Lima de tal forma que el desarrollo del norte y sur del pas debern postergarse hasta garantizar la recuperacin de la inversin en los transportes. Los expertos del sector hidrocarburos localizados en Perupetro y el Ministerio de Energa y Minas confan en que se encontrar ms reservas de gas natural, pero lamentablemente los resultados de los contratos exploratorios darn mayor certeza de lo que tenemos en los aos 2011 a 2013. Un tema que hoy pasa desapercibido es que durante la poca de Shell Mobil, el proyecto Camisea inclua al yacimiento de Pagoreni, pero cuando se concurso el nuevo lote 88 se excluyo a Pagoreni como una medida de reservar para el Estado una parte de la reservas en caso se tuviera una situacin imprevista respecto al mercado interno. Lamentablemente esta estrategia de poltica energtica no fue seguida por los siguientes gobiernos quienes entregaron el lote 56 (Pagoreni) a Per LNG para que lo exporte libremente. Otro tema que el esquema regulatorio del gas natural no ha sopesado es la naturaleza de los gasoductos desarrollados por los licenciatarios para llevar el gas natural hasta su mercado. Hoy la ley y reglamentos permiten ductos de uso propio con acceso exclusivo del licenciatario sin posibilidad de acceder a la capacidad excedente del gasoducto, esto coloca en desventaja al Estado al no poder ordenar el uso de dichos excedentes en caso se requiera para el desarrollo del mercado interno. Los problemas detectados en el ao 2008 y la crisis energtica que se avecina en los siguientes tres (3) aos no indican la necesidad de ajustar los reglamentos para sealar la prioridad del mercado interno y la subordinacin que todo proyecto privado debe tener dentro de la poltica energtica nacional que busque la seguridad interna como primer objetivo. En la bsqueda y comprensin del desarrollo del gas natural en el mundo y en el Per se presenta diversas secciones donde se analiza desde el punto de vista regulatorio la problemtica del desarrollo de este energtico y el rol que debe cumplir el Estado. La seccin sobre el anlisis de la regulacin del mercado internacional y la problemtica de la tarificacin fue desarrollada en base a los documentos elaborados en ingles por el consultor de origen francs Karin Faid. Agradecemos sus enseanzas en los temas de comercializacin del gas natural y el desarrollo de contratos de licencia donde hizo mucho hincapi en lo equilibrado que deben ser para que el negocio sea sostenible para ambas partes. La regulacin de tarifas de gas natural en Lima y Callao est en evolucin y se espera para el 2009 tener una nueva estructura de tarifas que permita evitar los problemas de evasin detectados en los clientes de alto consumo. El mensaje del marco normativo es que la distribucin es
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un costo estampillado y por tanto no se paga por punto de conexin ni uso efectivo de la red, ya que existen economas de escala y de alcance en una red que no puede dividirse en cada tipo de usuario en especial. Se tiene claro que lo que debe procurar la regulacin es tener una tarifa que cubra el costo de desarrollo de la red y que a la vez proporcione a cada tipo de usuario el ahorro necesario para pagar su conversin al gas natural y no sentirse discriminado al soportar l los costos de toda la red.

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Presentacin ................................................................................................................................ 3 Introduccin ................................................................................................................................ 5 Captulo I: El gas natural en el mundo ........................................................................................................ 13 1. Consumo del gas natural ...................................................................................................... 15 2. Precios del gas natural .......................................................................................................... 17 3. Relacin Reservas/Produccin ............................................................................................. 18 4. Reservas probadas de gas natural en el mundo ................................................................... 23 5. Produccin de gas natural en el mundo ............................................................................... 25 6. Caractersticas y tendencias de la industria del gas natural ................................................ 25 6.1. La cadena del gas natural .................................................................................................. 25 6.2. El comercio del gas natural ................................................................................................ 26 6.3. La onda de liberalizacin ................................................................................................... 27 6.4. La industria del gas natural en Estados Unidos de Norte Amrica .................................... 28 6.5 La industria de gas natural en el Oeste de Europa............................................................. 30 Captulo II: Los proyectos de gas natural ..................................................................................................... 33 1. Caractersticas de los proyectos de gas natural ..................................................................... 33 1.1. Economa integrada ............................................................................................................ 33 1.2. Trminos de los contratos de gas natural ........................................................................... 35 1.3. Optimizacin de los beneficios ........................................................................................... 36 2. Arquitectura de los proyectos de gas natural ........................................................................ 37 2.1. Anlisis econmico y credibilidad del proyecto.................................................................. 37 2.2. Rol del gobierno ................................................................................................................. 37
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2.3. Organizacin de la estructura del proyecto ........................................................................ 37 2.3.1. Compaa de gas ............................................................................................................. 38 2.3.2. Comercializacin.............................................................................................................. 39 2.3.3. Transporte ....................................................................................................................... 39 2.3.4. Distribucin ..................................................................................................................... 39 3. Economa de los gasoductos.................................................................................................. 40 3.1. Base del diseo de tarifas ................................................................................................... 41 3.2. Metodologa para el clculo de las tarifas .......................................................................... 41 3.3. Ejemplos de clculo de tarifas ............................................................................................ 43 4. Tarifas de transporte ............................................................................................................. 44 4.1. Qu es la tarifa? ................................................................................................................ 44 4.2. Cargos por transporte......................................................................................................... 45 4.3. Diferentes tipos de tarifas .................................................................................................. 45 4.4. Elementos de una tarifa de gas .......................................................................................... 48 4.5. Empaquetamiento del precio ............................................................................................. 48 5. Gas natural y la generacin elctrica ..................................................................................... 48 5.1. Principales beneficios de las turbinas de gas ..................................................................... 48 5.2. Principales beneficios y desventajas de los Ciclos Combinados ......................................... 49 5.3. Indicativos de los rdenes de preferencia entre tecnologas ............................................. 49 5.4. Lgica del despacho por orden de mritos ........................................................................ 49 6. Venta del gas natural para la generacin elctrica ................................................................ 50 6.1. Problema del criterio de operacin .................................................................................... 50 6.2. Solucin al criterio de operacin ........................................................................................ 50 6.3. Competencia Gas-Hidroelectricidad ................................................................................... 51 Captulo III: El mercado peruano del Gas Natural 1. Resea histrica .................................................................................................................... 53 1.1. Yacimiento de Aguayta ...................................................................................................... 53 1.2. Yacimientos de la costa norte ............................................................................................. 53 1.3. Proyecto Camisea ............................................................................................................... 56 1.3.1. Descubrimiento ............................................................................................................... 56 1.3.2.Partida de Shell................................................................................................................. 58 1.3.3. La definicin del Nuevo Camisea ................................................................................. 59 1.3.4. Contrato con Pluspetrol................................................................................................... 59 1.3.5. Estructura del proyecto .................................................................................................. 59 1.3.6. Regulacin de los precios ................................................................................................ 60 2. Anlisis del ducto de Camisea ............................................................................................... 65 2.1. Magnitud del ducto ............................................................................................................ 65 2.2. Energa almacenada en el reservorio ................................................................................. 66 2.3. Composicin del reservorio ................................................................................................ 73 2.4. Valor del yacimiento ........................................................................................................... 74 3. Situacin comercial del gas natural ....................................................................................... 83 3.1. Produccin del gas natural ................................................................................................. 83 3.2. Venta de gas natural ........................................................................................................... 84 3.3. Consumo del gas natural .................................................................................................... 86 4. Estructura de la industria peruana de gas natural ................................................................. 88 4.1. Actores de la industria de gas natural de Camisea ............................................................. 89 5. Impacto del Gas Natural en la economa nacional ................................................................ 90 5.1. En el sector residencial ....................................................................................................... 90 5.2. En el sector industrial ....................................................................................................... 102 5.3. En el sector transporte ..................................................................................................... 105
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5.4. En el sector elctrico ........................................................................................................ 110 a) Costos de produccin para generar electricidad ................................................................. 110 i. Ciclo combinado a Gas Natural............................................................................................. 115 ii. Ciclo simple a Gas Natural ................................................................................................... 116 iii. Turbina a vapor operado con carbn .................................................................................. 117 iv. Motor Diesel operado con Residual N 6 ............................................................................ 118 v. Motor Diesel operado con Diesel N 2................................................................................. 119 vi. Turbina de gas operado con Diesel N 2 ............................................................................. 120 Captulo IV: Garanta por Red Principal (GRP)............................................................................................. 121 1. Definicin de la GRP ............................................................................................................ 121 2. Base Legal de la GRP ............................................................................................................ 124 3. Sustento de los creadores del mecanismo .......................................................................... 124 3.1. Perspectiva elctrica ......................................................................................................... 125 3.2. Perspectiva gas natural ..................................................................................................... 129 3.2.1. Fundamentos de la GRP ................................................................................................ 133 3.2.2. Funcionamiento de la GRP ............................................................................................ 137 3.2.3. Impacto de las GRP en las tarifas elctricas .................................................................. 144 3.2.4. Cuantificacin de los beneficios y costos producto de la GRP....................................... 147 4. La GRP de Camisea .............................................................................................................. 150 4.1. Recaudacin de la GRP ..................................................................................................... 153 Captulo V: Regulacin del Gas Natural en el Per .................................................................................... 155 1. Marco Regulatorio ............................................................................................................... 155 2. Esquema Institucional ......................................................................................................... 157 3. Esquema tarifario del gas natural en el Per ....................................................................... 158 3.1. Precio del Gas Natural al usuario final.............................................................................. 158 3.1.1. La actualizacin de precios y tarifas de Camisea ........................................................... 160 3.2.La tarifa inicial en Talara .................................................................................................... 167 4. Procedimientos regulatorios ............................................................................................... 168 4.1. Camisea ............................................................................................................................ 168 4.1.1. Los precios de gas natural en boca de pozo ............................................................... 169 4.1.2. Red Principal de Camisea .............................................................................................. 169 4.1.3. Red de distribucin de Lima y Callao ............................................................................. 173 4.1.4. Otros componentes ....................................................................................................... 176 4.2. Parias (Talara) ................................................................................................................. 181 4.2.1. Tarifa de distribucin de gas natural por red de ductos ................................................ 181 4.2.2. Topes mximos por la Acometida, tubera de conexin e inspeccin y habilitacin ..... 182 4.2.3. Cargos mximos de mantenimiento de acometida ....................................................... 183 4.2.4. Cargos mximos por corte y reconexin ....................................................................... 183 Captulo VI: Conclusiones ........................................................................................................ 185 1.Conclusiones......................................................................................................................... 185

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El gas natural en el mundo

Captulo I El gas natural en el mundo

Para tener una visin panormica de la industria del gas natural en el mundo, en primer lugar es necesario conocer el desarrollo de las reservas, los niveles de produccin y la demanda futura del hidrocarburo, as como la duracin de dichas reservas para mantener el rgimen productivo. En el ao 2005, las reservas mundiales de gas natural fueron de 180 Tera1 m3 (6350 Tera pies cbicos) mientras que en el 1980 stas eran de 84 Tera m3, lo cual significa que en 25 aos se han incrementado en 114%, es decir, que han crecido a una tasa media anual de 3,1%. En el ao 1980 la regin que tena ms reservas era Europa y Euro Asia (fundamentalmente Rusia), pero 25 aos despus la regin con ms reservas de gas natural es el Medio Oriente, segn los datos que se muestran en el Grfico N 1.1.
Grfico N 1.1 Reservas de gas natural por regin
1,000

100 Tera metros cbicos

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Norte Amrica Africa

Centro y Sur Amrica Asia Pac co

Europa y Euro Asia Total

Medio Oriente

Fuente: Propia
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Tera = 1 000 000 000 000 000 = 1012 = 1 000 Gigas.

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Actualmente Europa y Euro Asia ms el Medio Oriente concentran las tres cuartas partes de las reservas mundiales de gas natural. En el ao 2005, el Medio Oriente concentraba el 40% de estas reservas-. (Ver Grfico N 1.2)
Grfico N 1.2 Crecimiento de las Reservas de Gas Natural por regin

Fuente: Propia

Al ao 2005, las regiones de Norte Amrica y de Centro y Sur Amrica tenan la misma proporcin de las reservas mundiales con un 4% cada una. Es importante sealar que en 1980 Norte Amrica tena el 12% de las reservas mundiales, pero por el crecimiento de la produccin aunado al incremento de las reservas del Medio Oriente redujo su participacin a slo el 4% de las mismas, tal como se muestra en el Grfico N 1.3.
Grfico N 1.3 Reservas de Gas Natural por regin
100%

10%

1%
Norte Amrica Medio Oriente Centro y Sur Amrica Africa Europa y Euro Asia Asia Pac co

Fuente: Propia 14

El gas natural en el mundo

De todas las regiones, Norte Amrica es la nica que presenta una tasa negativa de crecimiento en un periodo de 25 aos, mientras que la de Medio Oriente mantiene una tasa positiva de incremento de entre 4% y 6% anual. Los mayores niveles de crecimiento se observan en los aos previos a 1995, debido a las crisis del petrleo que incentivaron el desarrollo de la industria del gas natural. (Ver Grfico N 1.4)
Grfico N 1.4 Crecimiento de las Reservas de Gas Natural por regin

Fuente: Propia

1. Consumo de gas natural


Por el lado del consumo de gas natural por regin, se observa que en los ltimos 40 aos la que ms creci fue la de Europa y Euro Asia. En el ao 2005, esta regin present un consumo medio anual de 110 Giga2 pies cbicos por da, siendo la de Norte Amrica la segunda en tamao con 75 Giga pies cbicos por da. La regin Asia Pacfico presenta tambin un crecimiento explosivo en el consumo de gas natural debido al desarrollo industrial de Japn, Corea, China y otros pases. La tasa de crecimiento anual de consumo de gas natural de esta regin est entre 7% y 8% anual, tal como se puede observar en el Grfico N 1.5. Durante la crisis del petrleo de la dcada de 1980, la regin Norte Amrica present una tasa de crecimiento negativa, debido a polticas orientadas a sustituir los hidrocarburos y al control de precios en los yacimientos existentes de gas natural. A partir de 1985, recupera el nivel de consumo de gas natural debido a la desregulacin de los campos petrolferos, tal como se muestra en el Grfico N 1.6. La regin de Centro y Sur Amrica presenta una tasa de crecimiento casi constante de entre 4% y 6%, siendo en la segunda mitad de la dcada de 1980 que presenta una tasa media anual positiva del 9%. En cualquier caso, las tasas de crecimiento del consumo en los ltimos 20 aos son menores a las obtenidas en la dcada de 1970.

Giga = 1 000 000 000 000 = 109.

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Grfico N 1.5 Consumo de Gas Natural por regin


60 50 120 100 80 60 40 20 0
69 19 71 19 73 19 75 19 77 19 79 19 81 19 83 19 85 19 87 19 89 19 91 19 93 19 95 19 97 19 99 20 01 20 03 20 05 19 19 67

40 30 20 10 0

19

65

Centro y Sur Amrica Asia Pac co


Fuente: Propia

Medio Oriente Norte Amrica

Africa Europa y Euro Asia

Grfico N 1.6 Crecimiento del consumo de Gas Natural


+16% +14% +12% +10% +8% +6% +4% +2% +0% -2% -4% +32% +28% +24% +20% +16% +12% +8% +4% +0% -4% -8%

19 6

19 7

Norte Amrica Medio Oriente Fuente: Propia

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Centro y Sur Amrica Africa

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El Grfico N 1.7 muestra el consumo mundial de gas natural en el ao 2007, expresado en billones de m3.
16

19 95

19 7

19 9

Europa y Euro Asia Asia Pac co

20 00 -2 00 5

95

70

75

80

80 -1 98 5

90

519

519

019

85 -1 9

019

-2 00

Africa, Asia Pac co

Norte Amrica, Europa y Euro Asia

Giga pies cbicos por da

El gas natural en el mundo

Grfico N 1.7 Consumo mundial de gas natural en el ao 2007 (Billones de m3)


0 10 15 20 25 30 35 40 45 50 55 60 65 70 75 80 Amrica del Norte Estados Unidos Canad Amrica Central y Sur Argentina Mjico Brasil Chile Europa Occidental Alemania Reino Unido Italia Paises Bajos Francia Espaa Europa Oriental y CEI Rusia Ucrania Uzbekistan Bielorrusia Kazakhstan Turkmenistan Rumania frica Argelia Egipto Oriente Medio Irn Arabia Saudita Asia - Oceana Japn China India Corea del Sur Indonesia Malasia Tailandia Paquistn Australia Total Mundo 100 200 300 400 500 600 700 800 742,0 649,1 92,9 190,2

44,1 59,9 19,8 4,2 524,7 84,2 91,1 83,6 39,3 46,8 35,2 658,8 423,9 66,1 n.d n.d n.d n.d 16,4 90,2 26,3 31,8 299,5 111,8 75,9 445,9 92,9 71,8 41,7 34,6 23,4 32,9 35,3 30,8 28,8
0 10 15 20 25 30 35 40 45 50 55 60 65 70 75 80

2951,3 100 200 300 400 500 600 700 800

Fuente: CEDIGAZ

2. Precios del gas natural


En lo que respecta a los precios internacionales del gas natural, el Grfico N 1.8 muestra que en el periodo de los aos 1988 - 1999, se presentaron los precios ms bajos, debido a la influencia de los precios de petrleo. Generalmente los precios del gas natural son ms altos en los mercados de consumo (Japn, Europa, OECD, UK) que en las zonas productoras (Alberta y Henry Hub).
17

Regulacin del Gas Natural en el Per: Estado del Arte al 2008

Grfico N 1.8 Precio del Gas Natural


10 9 8 7

US$ / milln de BTU

6 5 4 3 2 1 0

99 2

99

98

98

99

98

99

99

00

00

1,

1,

1,

1,

1,

Japn Fuente: Propia

1,

Unin Europea

1,

UK

Henry Hub

1,

2,

2,

Alberta

2,

00

OECD

Un hecho curioso es que, a partir del ao 2002, los incrementos de precios del gas natural en el Japn no han sido tan fuertes como los ocurridos en los otros mercados. Esto se debe a que los contratos de importacin de los consumidores japoneses (en su mayora empresas elctricas) tienen frmulas de indexacin de precios con participacin del carbn como sustituto elctrico.

3. Relacin Reservas/Produccin
La relacin Reservas / Produccin (R/P) mide el nmero de aos que las reservas de gas natural alcanzaran si se mantuviera el nivel de produccin actual. Lamentablemente este indicador no reconoce la tasa de crecimiento que puede tener la produccin del pas, ya que asume que dicha produccin es constante. Para corregir esto se ha definido la siguiente frmula:

En donde: i = Tasa de crecimiento R= Reservas P= Produccin del ao base

De acuerdo con esta nueva frmula de duracin de las reservas, a la fecha el mundo tiene una seguridad de abastecimiento de gas natural de aproximadamente 40 aos.

18

El gas natural en el mundo

Grfico N 1.9 Produccin de Gas Natural en el mundo (Giga m3)


3,000 2,500 2,000 Giga m3 1,500 1,000 500 0
1, 97 0 1, 97 2 1, 97 4 1, 97 6 1, 97 8 1, 98 0 1, 98 2 1, 98 4 1, 98 6 1, 98 8 1, 99 0 1, 99 2 1, 99 4 1, 99 6 1, 99 8 2, 00 0 2, 00 2 2, 00 4

60 50 40 30 20 10 0 Aos 19

Produccin Fuente: Propia

Ratio R/P con crecimiento

Para evitar los saltos en la evaluacin de la frmula de duracin de reservas con tasa de crecimiento de la produccin, se ha considerado una tasa media mvil de un periodo de cinco aos, y de tal forma alisar los picos y las depresiones. Por ejemplo en los ltimos 10 aos la tasa media de crecimiento de la produccin mundial de gas natural estuvo entre 2% y 3%.
Grfico N 1.10 Crecimiento del Gas Natural en el mundo
+10% +9% +8% +7% +6% +5% +4% +3% +2% +1% +0% -1%

97

97

97

97

97

98

98

98

98

98

99

99

99

99

00

2 00

1,

1,

1,

1,

1,

1,

1,

1,

1,

1,

1,

1,

1,

99

1,

2,

1,

Tasa Anual Fuente: Propia

Tasa Media Mvil (5 aos)

2,

2,

00

Regulacin del Gas Natural en el Per: Estado del Arte al 2008

En el caso de la regin Norte Amrica, la tasa media de crecimiento de la produccin est entre 0% y 2%, por lo que la evaluacin de la frmula de reservas versus produccin, considerando el crecimiento, arroja un valor de 9 aos a 2005.
Grfico N 1.11 Produccin de Gas Natural en Norte Amrica
900 800 700 600 27 24 21 18

Giga m3

400 300 200 100 0

12 9 6 3 0

Fuente: Propia

+10% +8% +6% +4% +2% +0% -2% -4% -6% -8% -10%

70

72

74

76

78

80

82

84

97 0 97 2 1, 97 4 1, 97 6 1, 97 8 1, 98 0 1, 98 2 1, 98 4 1, 98 6 1, 98 8 1, 99 0 1, 99 2 1, 99 4 1, 99 6 1, 99 8 2, 00 0 2, 00 2 2, 00 4

1,

1,

Produccin

Ratio R/P con crecimiento

Grfico N 1.12 Crecimiento del Gas Natural en Norte Amrica

19

19

19

19

19

19

19

19

19

19

19

19

19

19

19

20

20

Tasa Anual Fuente: Propia 20

Tasa Media Mvil (5 aos)

20

04

86

88

90

92

94

96

98

00

02

Aos

500

15

El gas natural en el mundo

En el caso de la regin Centro y Sur Amrica, la tasa media de crecimiento de la produccin est entre 4% y 8%, por lo que la evaluacin de la frmula de reservas versus produccin, considerando el crecimiento, arroja un valor de 20 aos a 2005.
Grfico N 1.13 Produccin de Gas Natural en Centro y Sur Amrica
180 160 140 120 Giga m3 100 80 60 40 20 0 45 40 35 30 Aos 25 20 15 10 5 0

74

88

70

72

76

78

80

82

84

86

90

92

94

96

98

00

02

19

19

19

19

19

19

19

19

19

19

19

19

19

19

19

20

20

Produccin
Fuente: Propia

Ratio R/P con crecimiento

Grfico N 1.14 Crecimiento del Gas Natural en Centro y Sur Amrica


+16% +14% +12% +10% +8% +6% +4% +2% +0% -2%

70

76

20
02 20 20 04

72

74

78

80

82

84

86

88

90

92

94

96

98 19

19

19

19

19

19

19

19

19

19

19

19

19

19

19

Tasa Anual

Tasa Media Mvil (5 aos)

Fuente: Propia

20

00

04

21

Regulacin del Gas Natural en el Per: Estado del Arte al 2008

En el caso de la regin de Europa y Euro Asia, la tasa media de crecimiento de la produccin de gas natural est entre 0% y 2%, por lo que la evaluacin de la frmula de reservas versus produccin, considerando el crecimiento, arroja un valor de 37 aos a 2005.
Grfico N 1.15 Produccin de Gas Natural en Europa y Euro Asia
1,200 1,000 800 Giga m3 600 400 200 0 90 75 60 45 30 15 0

Fuente: Propia

14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% -2% -4% -6%

70

72

74

76

78

80

72 19 74 19 76 19 78 19 80 19 82 19 84 19 86 19 88 19 90 19 92 19 94 19 96 19 98 20 00 20 02 20 04

19

19

70

Produccin

Ratio R/P con crecimiento

Grfico N 1.16 Crecimiento del Gas Natural en Europa y Euro Asia

82

84

86

88

90

92

94

96

19

19

19

19

19

19

02

98

00

19

19

19

19

19

19

19

Tasa Anual

Tasa Media Mvil (5 aos)

Fuente: Propia

22

20

19

19

20

20

04

Aos

El gas natural en el mundo

Cuadro N 1.1 Modelo Gas Natural en Latinoamrica


Produccin Chile Argentina Per Bolivia Colombia Brasil Mxico Ecuador Venezuela Fuente: Propia
Libre Libre con Audiencia Libre Regulado Libre Libre

Transporte
Libre Regulado Regulado Regulado Regulado Regulado

Distribucin
Libre Regulado Regulado Regulado Regulado Regulado

Monopolio Administrado por el Estado (CRE) con Concesiones

Libre

Regulado
Monopolio Administrado por el Estado

Regulado

4. Reservas probadas de gas natural en el mundo


De acuerdo a Oil and Gas Journal, el gas natural a finales de 2007 registraba un insignificante incremento en las reservas a nivel mundial, equivalentes a 88 billones de metros cbicos (109), aproximadamente. Las regiones con el incremento ms notable de reservas de gas natural fueron las de Amrica, donde crecieron en conjunto un 5,3%. El mayor descenso se produjo en Europa Occidental, con una cada estimada en 5 %, segn se muestra en el Cuadro N 1.2.
Cuadro N 1.2 Reservas mundiales probadas de gas natural (1) (Miles de billones de m3)
1970 Amrica del Norte Amrica Central y Sur Europa Occidental Europa Oriental y CEI frica Oriente Medio Asia -Oceana Total 9,4 1,9 3,6 12,5 3,8 6,6 1,6 39,4 1975 8,5 2,4 4,1 24,2 5,2 15,3 3,4 63,1 1980 8,0 4,4 3,9 31,6 5,7 18,5 4,8 76,9 1985 8,4 5,4 5,7 38,0 5,9 25,9 7,0 96,3 1990 7,5 6,9 5 ,5 52,5 8,5 37,8 10,6 129,3 1995 6,5 7,8 6,2 58,9 9,9 44,7 13,1 147,1 2000 6,5 7,7 7,7 56,5 11,4 54,8 12,2 156,8 2005 7,1 7,4 6,1 57,5 14,1 72,5 13,8 178,5 2007 7,6 8,0 5,6 57,9 14,5 73,0 15,1 181,8 2008 7,8 8,7 5,3 57,9 14,6 72,5 15,0 181,9

(1) Datos referidos a principios de cada ao. Fuente: CEDIGAZ y Oil and Gas Journal

23

Regulacin del Gas Natural en el Per: Estado del Arte al 2008

Cuadro N 1.3 Reservas mundiales probadas de gas natural (Billones de m3)


2004
Amrica del Norte Estados Unidos Canad Amrica Central y Sur Venezuela Bolivia Argentina Trinidad y Tobago Mjico Brasil Per Europa Occidental Noruega Pases Bajos Reino Unido Alemania Italia Europa Oriental y CEI Rusia Turkmenistn Kazajstn Uzbekistn Azerbaijn Ucrania Rumana frica Nigeria Argelia Egipto Libia Angola Oriente Medio Irn Qatar Arabia Saudita Abu Dhabi Irak Kuwait Omn Yemen Asia - Oceana China Indonesia Australia Malasia India Paquistn Papua - Nueva Guinea Bangladesh Brunei Total 6 956 5 353 1 603 7 243 4 219 782 612 588 421 245 247 6 281 3 188 1 492 905 207 135 57 734 48 000 2 900 1 900 1 860 1 350 1 105 305 13 925 5 055 4 545 1 756 1 491 269 72 640 27 570 25 783 6 754 5 620 3 170 1 572 830 479 13 925 1 823 2 770 2 594 2 464 854 790 428 433 345 178 704

2005
7 051 5 451 1 600 7 378 4 287 757 542 532 419 326 325 6 091 3 159 1 449 826 191 125 57 532 47 800 2 860 1 900 1 860 1 350 1 110 295 14 118 5 117 4 545 1 869 1 491 270 72 544 27 500 25 783 6 834 5 660 3 170 1 572 690 479 13 819 2 020 2 769 2 403 2 272 923 798 428 422 343 178 533

2006
7 427 5 787 1 640 7 264 4 315 740 439 530 412 306 338 5 850 3 108 1 387 728 178 117 57 863 47 820 2 860 1 900 1 850 1 350 1 100 628 14 280 5 154 4 504 1 895 1 491 270 72 488 27 495 25 636 6 900 5 700 3 170 1 572 690 479 14 455 2 270 2 769 2 429 2 480 1 101 852 428 407 340 179 627

2007
7 625 5 977 1 648 8 034 5 100 740 446 480 392 348 335 5 593 3 022 1 316 684 155 94 57 875 47 814 2 860 1 900 1 870 1 350 1 100 628 14 493 5 215 4 504 2 047 1 491 270 73 031 27 575 25 636 7 154 5 700 3 170 1 780 690 485 15 153 3 000 2 659 2 485 2 480 1 075 865 435 392 331 181 804

2008
7 828 6 173 1 655 8 674 5 565 817 437 480 376 395 319 5 320 2 905 1 316 585 155 54 57 874 47 814 2 860 1 900 1 870 1 350 1 100 628 14 648 5 275 4 428 2 047 1 419 1 287 72 543 26 455 25 490 7 546 5 700 3 168 1 813 690 485 15 005 3 000 2 553 2 455 2 745 1 075 865 285 392 331 181 892

Fuente: CEDIGAZ y Oil and Gas Journal 24

El gas natural en el mundo

Los pases que han incrementado sus reservas de gas natural han sido Angola, Brasil, Malasia y Bolivia. Mientras que los que han sufrido con mayor fuerza una baja son Italia, Papa-Nueva Guinea y Reino Unido (Ver Cuadro N 1.3) Oriente Medio tiene el 40% de las reservas mundiales, seguido de Europa Oriental y los pases de la CEI, con el 32%, en nmeros redondos. La Federacin Rusa cuenta con las mayores reservas conocidas del mundo, evaluadas en 47 800 billones de m3 de gas, el 26,3% del total mundial. Irn se ubica en segundo lugar, con el 14,5% de las reservas, seguido por Qatar (14%), Arabia Saudita (4,1%), Abu Dhabi (3,1%), Venezuela (3%) y Nigeria, con 5 275 billones de m3 de gas natural, equivalentes al 2,9% de las reservas mundiales.

5. Produccin de gas natural en el mundo


En Oriente Medio, Asia, Amrica Central y Sur y frica, las cifras de produccin muestran valores en alza, aunque ligeramente por debajo que los ratios observados en los aos recientes. China es el pas donde la produccin ha aumentado de forma ms pronunciada en 2007, con una tasa del 16%, que llega hasta los 68 billones de m3.
Cuadro N 1.4 Produccin Comercializada de gas natural en el mundo (Billones de m3)
1970 Amrica del Norte Amrica Central y Sur Europa Europa Oriente y CEI frica Oriente Medio Asia - Oceana Total 651,8 34,5 79,7 234,2 3,4 19,5 17 1 040,1 1975 619,7 43,7 176,6 336,1 12,5 37,6 37,3 1980 624,4 65,5 199,1 484,4 27,2 44,1 74,1 1985 548 73,5 196,3 699,4 51 ,3 64 109,7 1 742,2 1990 611,7 85 196,7 855,1 70,9 99,9 149 2 068,3 1995 685,3 99,6 238,8 737,7 85,1 146,9 210,5 2 203,9 2000 720,8 134,1 280,3 746,6 125,7 213,2 271,2 2 491,9 2005 697,6 177,4 298,5 775,2 172,8 317,3 361,6 2 800,4 2006 710,2 185,9 290,7 798,8 186,5 338,4 367,7 2 878,2 2007 728,6 197,9 279,8 807,8 196,6 355,4 385,2 2 951,3

1 263,5 1 518,8

Fuente: CEDIGAZ y Oil and Gas Journal

6. Caractersticas y tendencias de la industria del gas natural 6.1. La cadena del gas natural
La caracterstica peculiar de la industria del gas natural puede resumirse al observar su naturaleza y al hecho simple de que, de todos los combustibles trmicos, el gas natural es el nico que es gaseoso, ya que no es un combustible lquido o uno slido. Este mismo hecho tiene efectos profundos en las formas por las cuales se estructura la industria y los trminos en los cuales se hacen los negocios. La viabilidad del negocio del gas natural es muy sensible al tamao, al coeficiente de carga y a las distancias. El concepto de la cadena del gas natural es muy bsico. El gas puede ser transportado mediante un sistema de tuberias desde el final del campo hasta la extremidad de la hornilla (cocina o quemador) y mediante barcos metaneros, los que sirven como medio de transporte del Gas Natural Licuado. Las cadenas del gas natural se pueden convertir en redes complejas y penetrar profundamente en los mercados de la energa, tal como sucede en los Estados Unidos y en Europa.
25

Regulacin del Gas Natural en el Per: Estado del Arte al 2008

Sin embargo, stas son instalaciones rgidas incapaces de mercados que se pueden capturar ms all del alcance de la tubera. Por el contrario, los combustibles lquidos y slidos se pueden entregar a corto plazo a cualquier destino. Debido a esta caracterstica el gas natural tiene considerablemente ms patrones comunes con la electricidad que con el petrleo o el carbn. La preocupacin ms importante en estas dos industrias de redes est en los coeficientes de carga y en las tarifas.

6.2. El comercio del gas natural


El transporte del gas natural por tuberas, que es la opcin ms comn, es unas cuatro o cinco veces ms costosa que el transporte del petrleo por los mismos medios. El petrleo y el carbn tienen otras opciones de transporte con relacin a las tuberas, tales como los sencillos cargos a granel, que son convenientes para el transporte internacional por el mar. Adems, como combustibles, son fcilmente almacenables cerca de mercados flexibles y pueden buscar los puntos u oportunidades a corto plazo. En resumen, son verdaderas materias o mercancas internacionales. Esto mismo no se puede decir del gas natural, el cual est inexorablemente obligado a las economas de la distancia debido a la relacin entre los altos costos de transporte, los altos costos de almacenaje, y la necesidad de los mercados que pueden requerir capacidades de reserva para atender sus eventualidades. En este sentido la industria del gas natural tambin es muy similar a la industria de la electricidad. Las consecuencias de los altos costos del transporte son realmente bsicas para el comercio del gas natural. El gas natural es un commodity local o, en el mejor de los casos, regional, porque no puede escaparse de su radio econmico, tal como ocurre en el amplio mundo del petrleo o el carbn. La importancia de la distancia en el negocio del gas natural est claramente demostrada por la muy elevada porcin ( 77%) de gas que se vende dentro del pas en donde se produce. Del 23% restante, ms de la mitad es gas inter-regional, es decir, cruza las fronteras de los pases vecinos (Por ejemplo, Noruega abastece a Alemania y el Canad a los Estados Unidos de Norte Amrica), por lo cual este hidrocarburo sigue siendo, esencialmente, gas de distancia corta. Menos del 11% de todo el negocio del gas se puede considerar como gas de larga distancia, e incluso este gas no viaja por el mundo, como el petrleo. El gas de larga distancia viene de grandes proyectos que explotan las economas de escala, y los altos coeficientes de carga. En conclusin, sin la liquidez fsica del petrleo crudo, el gas natural est condenado a infraestructuras rgidas y costosas que limitan el comercio a largas distancias. Estas infraestructuras inducen adicionalmente la no-liquidez y la no-homogeneidad del mercado del gas. No existe mercado del gas natural mundial Existen varios mercados nacionales y regionales del energtico. Dada la estructura del mercado mundial, el gas natural hace frente a la competencia de las referencias energticas regionales y no se puede referir a un marcador internacional del precio, como s sucede en el caso del petrleo. En el mundo existen tres principales mercados regionales del gas natural, a saber: Norte Amrica, Europa y Asia del Este, los mismos que se muestran en el Grfico N 1.17. Se puede resaltar que los tres presentan diferencias significativas en el precio del hidrocarburo.
26

El gas natural en el mundo

Grfico N 1.17 Principales mercados regionales del Gas Natural


Oeste Norte Amrica USA Centro Europa Oeste de Europa Este del Asia Japn

Canad

Noruega Rusia Argelia

Indonesia Medio Oriente Australia

Fuente: Propia

Los fundamentos de la definicin del precio, en un mercado dado del gas, se ligan a la especificidad de ese mercado. Esta especificidad es expresada por determinados parmetros como:

La organizacin: mercado regulado o desregulado, monopolstico o competitivo. Los tipos de usuarios finales: industria, generacin de energa elctrica, comercios,
residencial

El nmero de vendedores, compradores, y comercializadores. La madurez.

6.3. La onda de liberalizacin


Como en muchas industrias entre las que est incluida la industria de la energa elctrica, actualmente existe en los mercados una onda de liberalizacin, la que necesariamente modifica tambin el desenvolvimiento de la industria del gas en las varias partes del mundo donde se da, introduciendo la dinmica de la competencia en una industria caracterizada tradicionalmente por su rigidez y conservadurismo. Esta tendencia, en curso hacia la liberalizacin, que comenz en los Estados Unidos, est pasando por diferentes etapas en los diversos mercados, golpeando duramente a los monopolios establecidos y forzando a la industria del gas natural a ser cada vez ms sensible a las necesidades del cliente y a las fuerzas del mercado. El movimiento de la regulacin a la desregulacin se ha presentado tpicamente de la manera siguiente:

Las races de la regulacin descansan en los altos costos de las grandes infraestructuras, redes de tuberas de gas o redes de cables de electricidad, por ejemplo, ya que sera demasiado aventurado para las compaas privadas construirlas sin la garanta del gobierno para recuperar la inversin. El gobierno, por lo tanto, garantiza una rentabilidad concediendo a determinada compaa una licencia monoplica en un rea geogrfica especfica. Para proteger a los consumidores, el gobierno interviene regulando el precio.
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Regulacin del Gas Natural en el Per: Estado del Arte al 2008

En este escenario las compaas tienen un menor incentivo para adoptar nuevas tecnologas y prcticas de gerencia que ahorren costos al tener los beneficios garantizados, virtualmente bajo contrato. Los grandes usuarios del servicio se dan cuenta que podran pagar menos si ellos mismos se proporcionaran el servicio, si usaran mejores tecnolgicas o aplicaran mejores prcticas de gerencia, con lo que presionan para la reduccin de precios. Las agencias del estado, impacientes en introducir ms eficacia en el sistema y bajar el precio del servicio, abren partes del servicio a la competencia de las compaas.

La desregulacin describe as un cambio a travs del cual muchas compaas compiten para ofrecer productos y servicios que, previamente, bajo regulacin, fueron ofrecidos a travs de una compaa controlada. El primer paso en la desregulacin es hacer que esta compaa individualice o separe sus servicios en partes, algunas abiertas a la competencia mientras que otras no. La desregulacin del gas natural y la electricidad, segn lo previsto, actualmente en los Estados Unidos de Norte Amrica y en otras partes del mundo no involucra los cables y las tuberas a travs de los cuales los clientes reciben los servicios. Los cables y tuberas siguen siendo controlados (regulados), pero muchas compaas competirn para vender el producto, sea ste electricidad o gas natural.

6.4. La industria del gas natural en Estados Unidos de Norte Amrica (EE.UU. de N.A.)
Hasta hace slo 25 aos en EE.UU. de N.A., la estructura de la industria del gas natural era algo simple. Los productores del hidrocarburo exploraban para producir y vender gas natural a las compaas transportistas (propietarias de las tuberas o gasoductos). Estas compaas transportaban el gas y lo vendan a los monopolios locales de la distribucin del gas natural. Por lo tanto, las empresas de servicio pblico (utilities) eran las que vendan el gas a los clientes. Posteriormente el gobierno federal concedi licencias exclusivas para el transporte de punto a punto, con el objeto de promover la construccin de tuberas inter-estatales necesarias para conseguir que el gas de las reas de produccin llegue a los mercados. Regul el precio al cual los productores podan vender su gas a las compaas dueas de los gasoductos inter-estatales, y tambin regul el precio al cual las compaas de transporte podan vender el gas a las empresas de servicio pblico locales. Alternadamente, el estado y las agencias gubernamentales locales regularon el precio que las empresas de servicio pblico locales del gas natural podran cargar a sus clientes. En el ao 1978, el Congreso de los EE.UU. de N.A. comenz un proceso que termin con el control federal sobre el precio del gas en el pozo. Las nuevas reglas pretendan estimular al mercado y al sistema y, adems, cambi a las diversas agencias reguladoras3. En 1985, con la Orden 436, el Comisin Federal Reguladora de Energa (FERC) estableci un programa voluntario que anim a los dueos de las tuberas de gas natural a que fueran portadoras de acceso abierto del gas comprado directamente por los usuarios a los productores. Con esta orden comenz la separacin de las funciones del comercio y del transporte por las tuberas, e inici la reforma de la estructura reguladora en la industria del gas natural.
3

La Comisin Federal Reguladora de la Energa (FERC) es la agencia que regula el gas natural de un estado a otro. Las Comisiones Reguladoras de las empresas de servicios pblicos, son agencias reguladoras para las empresas de servicios pblico locales del gas natural que exceden la jurisdiccin de la FERC.

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El gas natural en el mundo

En 1992, el FERC pone fin al papel tradicional del intermediario en las tuberas y permiti a todos los suministradores de gas natural competir por los compradores en igualdad de condiciones. Los transportistas fueron requeridos a individualizar sus ventas del gas, sus servicios de transporte y de almacenaje, los cuales eran ofrecidos como un paquete, por lo que tuvieron que ofrecer y poner precio a estos servicios en forma separada. La regla del FERC, conocida como Orden 636, tambin desmont los elementos monopolizados de las ventas del servicio del gas y abri el mercado a suministradores de gas natural no regulados.
Grfico N 1.18 Estructura tpica del mercado de Gas Natural en USA
Compaa Transportista Consumidor Residencial Grandes Consumidores Industriales
Productores de Gas Natural Generadores Elctricos Pequeo Consumidor Industrial Compaa Distribuidora Local Consumidor Comercial

Comercializadores de Gas Natural

Fuente: Propia

Estos cambios del orden pblico introdujeron las fuerzas competitivas que dieron lugar a ahorros para todas las clases de consumidores del gas natural. Los precios medios del gas natural, al por menor, disminuyeron en 26% entre los aos 1978 y 1995. En dicho periodo el precio pagado por todas las categoras de clientes declin desde un 37% para los de la categora industria hasta un 16% para los clientes residenciales. El incremento de la eficiencia es un factor significativo que conduce a precios bajos. Con tecnologa mejorada, racionalidad de las operaciones y otros cambios, las empresas de servicios pblicos del gas natural en los EE.UU. de N.A. mejoraron el servicio, incrementando sus clientes en un 18% con 15% menos empleados, entre los aos 1987 y 1995. Cada da un nmero creciente de consumidores tiene la oportunidad de comprar el servicio de gas natural sobre una base individualizada. Asimismo, casi todas las empresas elctricas de servicio pblico y los clientes industriales ahora tienen la opcin de comprar el gas natural a un tercero.
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Regulacin del Gas Natural en el Per: Estado del Arte al 2008

6.5. La industria del gas natural en el Oeste de Europa


La liberalizacin en la industria del gas natural en Europa Occidental comenz hace veinte aos en Gran Bretaa y est en sus primeras etapas en el continente. En el Reino Unido, la industria del gas natural se desarroll como un monopolio propiedad del Estado, British Gas - BG, el cul era el comprador nico del gas por delante de los productores. Antes que el gobierno privatizara BG en el ao 1986, sta era una compaa verticalmente integrada, con intereses en el upstream4, y que tena la propiedad y la operacin de la red de transporte del gas, adems del suministro del carburante a todos los clientes en Gran Bretaa. La compaa fue privatizada como una sola entidad y, desde ese tiempo, el gobierno y el regulador del gas, Ofgas, han supervisado la individualizacin de las actividades de BG y la introduccin de la competencia. Los primeros pasos implicaron el establecer una subsidiaria separada para el transporte del gas, independizando rigurosamente las actividades de transporte y las de comercializacin. La competencia en el suministro de gas natural fue introducida en 1986, primero para los grandes clientes industriales. La opcin fue ampliada, ms adelante, para los clientes industriales y comerciales ms pequeos, antes de la introduccin de la competencia completa, en el ao 1998, para los clientes residenciales. En el ao 1997 BG termin la separacin, colocando su brazo de gasoductos Transco en una compaa (BG plc) y el suministro de gas, servicio y venta al por menor en una segunda compaa (Centrica plc). La red entera, de 265 000 kilmetros de tuberas de gas, en Gran Bretaa est en posesin y funciona virtualmente como monopolio por Transco. Los precios que Transco puede cargar a sus clientes estn regulados con una frmula que mide el rdito medio mximo por termia que Transco se permite ganar. La metodologa por la cual las cargas de transporte son calculadas est tambin bajo jurisdiccin del regulador. Una gama de nuevos jugadores ha emergido desde que el mercado fue desregulado y ellos satisfacen una variedad de diversos roles. Tres entidades licenciadas ahora son definidas por el estatuto: transportadores (dueos y operadores de los sistemas de gasoductos), fletadores (acarreadores del gas y de los usuarios de los sistemas) y suministradores (vendedores que proveen y que administran los clientes). En la prctica, un nmero de otras entidades ha emergido, por ejemplo, comerciantes y colectores del gas, y corredores e intermediarios de comercializacin. Los productores fueron los primeros jugadores en incorporarse al mercado competitivo del gas. Algunos crearon subsidiarias para la comercializacin; otros, simplemente, vendieron al por mayor su gas a los nuevos vendedores. Las compaas de la electricidad se incorporaron despus al mercado explotando su capacidad de ofrecer el gas y la electricidad, y usando ms adelante su concesin y bases de datos como un medio para focalizar a los usuarios del gas. Desde la privatizacin de BG, y de la introduccin de la competencia en el mercado britnico del gas, los clientes han visto ahorros de costo impresionantes. Es probable que la presin, cada vez mayor, de los grandes usuarios industriales de toda Europa, que han observado las ventajas obtenidas por sus similares en el Reino
4

Termino relacionado con la Exploracin y Produccin de gas natural.

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El gas natural en el mundo

Unido, con la aparicin de compaas competidoras, la que determinar la velocidad con la cual se asumir la onda de la liberalizacin en los otros mercados europeos del gas natural.
Grfico N 1.19 Estructura tpica del mercado de gas natural en Europa
Consumidor Residencial

Grandes Consumidores Industriales

Productores de Gas Natural

Compaa Transportista

Compaa Distribuidora Local

Consumidor Comercial

Generadores Elctricos

Pequeo Consumidor Industrial

Fuente: Propia

Uno de los objetivos del mercado nico de la energa, segn lo precisado en el documento de trabajo del ao 1988, de la Comisin de las Comunidades Europeas sobre su funcionamiento, es introducir la competencia entre los suministradores de los productos energticos, en forma particular para reducir los costos. La aplicacin directa de los tratados de Pars y de Roma ha permitido crear un solo mercado en productos del carbn y del petrleo. Sin embargo, la situacin es ms compleja para el gas natural y la electricidad, energticos que tienen que ser transportados y distribuidos en redes. Dicha decisin fue optada como un acercamiento por etapas. La primera etapa consisti en mejorar la transparencia de los precios del gas y de la electricidad cobrados a los usuarios finales, as como la de los contratos para el trnsito del gas y la electricidad entre las redes principales de la unin europea. La segunda etapa, la cual comenz en el ao 1992, consisti en la eliminacin de restricciones al acceso igualitario para las actividades en el sector upstream de los hidrocarburos, colocando reglas comunes para los mercados del gas y de la electricidad que recomiendan, entre otras cosas, el acceso de terceros a la red. Finalmente, la tercera etapa permitir que el mercado interior se complete en todas sus piezas componentes. Despus de discusiones muy animadas, una Directiva de la Electricidad fue adoptada en diciembre de 1996, antes de que se alcanzara un acuerdo en la Directiva del Gas en diciembre de 1997. Esta directiva europea del gas ha puesto en movimiento el proceso largo de abrir los Estados miembros a la competencia completa. Mientras que la Directiva del Gas no prohbe a los Estados miembros una cierta discrecin en mtodos de implementacin, algunos pases han adoptado lneas ms liberales que los solicitados por la Directiva, as que el acercamiento fundamental se presenta nuevamente a lo largo de la misma lnea bsica:
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Regulacin del Gas Natural en el Per: Estado del Arte al 2008

Separar el comercio y las funciones del transporte de los actuales monopolios; Proporcionar acceso abierto, no discriminatorio, a las redes de la transmisin del gas a varios agentes.

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Los proyectos de gas natural

Captulo II Los proyectos de gas natural

1. Caractersticas de los proyectos del gas natural 1.1. Economa integrada


La economa de los proyectos del gas natural es lgica y tiene que ser considerada de cerca dentro del contexto de la cadena de este combustible. Todo el rdito o beneficio de un proyecto de gas se genera dentro de esta cadena. La cadena es autnoma, sus ingresos y costos tienen esa misma autonoma. Por lo tanto, es lgico:

Maximizar el valor actual del flujo de caja total de todas las partes de la cadena del gas natural, y tomarla como un conjunto, para poder, entonces, Dividir los beneficios totales entre el upstream, midstream5 y el downstream6 (y, por supuesto, las autoridades del gobierno encargadas del manejo impositivo) en proporciones equitativas.

Estos mismos preceptos necesitan ser llevados con la historia completa del proyecto de gas natural, para ver si as sigue siendo fuerte y estable (en cuanto los beneficios). Ignorar estos preceptos conduce a que los proyectos de gas natural puedan llegar a ser frgiles, ya que los cambios en las circunstancias pueden perjudicar o poner en dificultades a uno o ms de los eslabones de la cadena. Esto sucede muy a menudo, con una potencial desestabilizacin de los resultados si las partes no estn preparadas para ajustar sus relaciones mientras que el proyecto se desarrolla. Se debe pensar que una economa integrada y el compartir equitativo son la direccin correcta del proyecto. Porque si ste beneficiara a una sola de las partes, de una manera
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Trmino usado para el transporte. Trmino usado para la distribucin.

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Regulacin del Gas Natural en el Per: Estado del Arte al 2008

egosta, propiciara que un emprendimiento viable de gas no suceda o, en otras palabras, podra tirarlo abajo o romperlo (contractualmente) si el proyecto ya estuviera en marcha. Ante estas alternativas no es posible seguir pensando que se vive en una economa monofsica y que contrato es contrato. Hay algunas reglas bsicas, como las que se sealan a continuacin, para maximizar el valor actual del proyecto en las etapas del planeamiento y de la puesta en prctica. La mayor parte de ellas son obvias, pero todas son raramente reconocidas y, mucho menos, seguidas en el desarrollo de un proyecto de gas natural:

Los ingresos son producto del precio y del volumen.


Los costos para el gas tienden a ser no lineales con el volumen, ya que estn ms cerca de la raz cuadrada del volumen. La flexibilidad inteligente en las tarifas y precios generalmente puede elevar los ingresos sin aumentar en forma equivalente los costos. En el caso del petrleo es el mercado internacional el que fija los precios. En el caso del gas natural el precio es una cuestin nica en cada oportunidad, y se debe resolver el precio justo para cada circunstancia especfica.

No hay ingresos del gas natural antes de que la cadena total est en su lugar.
Los cuidados en el planeamiento y en su implementacin permiten asegurar que la puesta en funcionamiento de todas las instalaciones de cadena sea concomitante con ahorrar mucho del capital improductivo.

Los proyectos de gas natural son costosos y la mayor parte de la inversin es hecha por delante.
Algunos sistemas con capacidad ociosa son generalmente inevitables en los aos de inicio de un proyecto de gas natural, por lo que la velocidad con la que el sistema puede ser cargado completamente puede ser extremadamente importante para maximizar el valor actual del proyecto.

Entender la economa peculiar de los proyectos de gas conduce a afirmar lo siguiente: Las decisiones se deben tomar por todas las partes comprometidas. Todas las partes deben estar representadas en el procedimiento de toma de decisin del total de la cadena del gas natural. Estos principios nunca se han alcanzado completamente, pero se deben cumplir tanto como sea posible para que se integre la toma de decisiones. Esta sera la mejor manera de estructurar la cadena del gas natural de tal forma de representar a las partes comprometidas arriba y abajo de la cadena. La cadena del gas natural, entonces, demostrara flexibilidad y fuerza bajo tensin. Por ejemplo, los intereses de los productores holandeses de gas en los gasoductos y en las empresas de servicios pblicos de gas natural; la propiedad comn a lo largo de las cadenas de gas desde Malasia, Indonesia, Alaska y Brunei hasta el Japn. Es importante sealar que lo que aqu se llama una toma de decisin integrada en beneficio de todas las partes implicadas en la cadena del gas, no es una integracin del proyecto con todas sus fases en las manos de una sola entidad. La integracin del proyecto puede o no ser un asunto practicable, pero lo que se debe observar es el aumento de la presin reguladora contra la integracin vertical.
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Los proyectos de gas natural

Grfico N 2.1 Gas Natural Licuefactado (GNL) en Malasia

Produccin de GN PETRONAS (propietario) SHELL (operador)

Contrato de produccin: Petronas/Shell

Venta y Cobro de GN

Flujo Fsico
GNL Venta MLNG I

Petronas 65% Shell 17,5% Mitsubishi 17,5%

Flujo Comercial Venta y Cobro de GNL

Flujo Fsico
GNL Transporte MISC

Gobierno / Privados Flujo Fsico

Tokyo Elctrico

Tokyo Gas

Fuente: Propia

1.2. Trminos de los contratos de gas natural


Mientras que el petrleo se basa en precios, el gas natural se basa en tarifas. La tarifa del gas natural se expresa a veces como un precio simple, pero, en casi todos los casos, las condiciones de suministro para el gas son ms complejas y ms restrictivas que las del petrleo. Los elementos de no-precio, de las tarifas de gas natural, tienden a ser considerados como de menor peso de lo que realmente merecen, tanto en las mentes de los negociadores como en las del pblico. Los contratos de gas natural contienen una amplia gama de provisiones que se disean para tomar el cuidado de la naturaleza particular del gas natural y de su impacto en la economa individual del proyecto de gas. Las tarifas pueden tomar en cuenta los tipos de servicio, coeficientes de carga, localizacin, los volmenes de compra y, quizs, las obligaciones impuestas a la cantidad mnima de cargo en las cuentas corrientes, etc. El precio, aunque importante, es apenas una de las caractersticas de los contratos de gas natural. Los efectos de los variados contratos de ventas de gas deben de maximizar el valor actual neto de los beneficios de la cadena del gas. La tarificacin del gas por el vendedor final es el medio para afinar la economa de la cadena total del proyecto. La manera en la cual esto se hace, es reflejando los contratos de venta de gas por el productor y tomando en cuenta la estructura de los costos de toda la cadena, y no slo la que corresponde al vendedor final.
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Regulacin del Gas Natural en el Per: Estado del Arte al 2008

Para un consumidor, el precio unitario efectivo del gas natural debe estar por debajo del valor que l considera real. El valor del gas para los diversos consumidores vara extensamente, dependiendo de sus operaciones y de sus otras alternativas al gas natural, as como en los elementos del no-precio en la tarifa bajo la cual consiguen su gas. Los proveedores tienen que ser sensibles al mercado y considerar la mejor manera de ajustar los precios y/o los trminos no asociados al precio, para, de tal forma, beneficiar a la cadena de gas natural. Las polticas de fijacin de precios para otros combustibles tienen efectos cruciales sobre la fijacin de los precios del gas, y, por lo tanto, sobre la viabilidad de los desarrollos de gas. ste es un elemento importante que cualquier gobierno con opciones de uso de gas tiene que considerar con atencin. La fijacin de la tarifa del gas natural es una variable local, y es la herramienta ms importante para maximizar el flujo de fondos del proyecto. Cada proyecto de gas es nico y, por lo tanto, requiere el manejo de criterios individuales. Como un tema de principio bsico, las tarifas del gas natural siempre deben ser competitivas en los diferentes mercados de suministro. Los consumidores se colocarn voluntariamente cautivos slo si estn seguros que el proveedor de gas no explotar la situacin. Ningn proyecto de gas puede hacer caso omiso de la necesidad constante de vigilar la fijacin de tarifas del gas, sea sta a consumidores finales o a una interfaz corporativa. Pero, otra vez, se tienen que observar los proyectos de gas a travs de ojos integrados para maximizar el valor actual del proyecto y asegurar que haya un reparto justo de los beneficios en las buenas pocas, y de las prdidas en los malos momentos.

1.3. Optimizacin de los beneficios


En todo proyecto de gas, por la rigidez del sistema en que se desenvuelve, gran parte del esfuerzo de direccin ser la de maximizar los ingresos; los que se dan en funcin tanto del precio como del volumen. Por lo que las tarifas tienen que ser establecidas o fijadas para conseguir el mximo ingreso neto del mercado. Esto podra representar entrar a mercados de alto volumen donde los precios son relativamente bajos. Por ejemplo, los precios del productor de gas destinados a usos como materia qumica pueden parecer poco atractivos, pero los volmenes colocados pueden ser altos y los ingresos muy gratificantes. Los mercados de bajo volumen o bajo factor de carga, son intrnsecamente menos atractivos para los sistemas de gas natural, pero son, en general, las reas donde los valores del gas son ms altos. La construccin de tarifas razonables para tales mercados, sea por tramos, bloques, o tarifas de dos partes, pueden ser muy importantes en la optimizacin econmica de la cadena. En las reas donde el uso del gas natural est bien desarrollado, por ejemplo, Europa, Norte Amrica y en las ciudades japonesas que tienen compaas de gas, se pueden explotar el alto valor de sus consumos, particularmente el residencial y comercial. Pero, en las nuevas reas de gas, los proyectos rara vez pueden cruzar el umbral econmico sin explorar primero los usuarios de grandes cantidades, como, son los de generacin elctrica y los de la industria del cemento.
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Los proyectos de gas natural

2. Arquitectura de los proyectos de gas natural 2.1. Anlisis econmico y credibilidad del proyecto
Un anlisis de viabilidad econmica simple es demasiado limitado para concretar un nuevo gran proyecto de gas natural. Los promotores del mismo tambin debern establecer su credibilidad a los ojos de todas las partes cuya participacin determinar si el proyecto alguna vez se llevar a cabo.

Los socios tienen que estar convencidos de la viabilidad del proyecto y que el gobierno lo va a aceptar; Los banqueros deben estar satisfechos porque el proyecto ofrece la seguridad necesaria por cualquier prstamo que podran hacer; y Los clientes tienen que estar persuadidos que los promotores pueden entregar lo que estn prometiendo en la realidad.

Por lo que la estructura del proyecto debe realizarse con el criterio ms amplio e incluir la capacidad de los socios, la estructura corporativa de la empresa y sus relaciones con el gobierno, personas y clientes, de tal forma de constituir un todo creble.

2.2. Rol del gobierno


Es inevitable que el gobierno, de una forma u otra, est involucrado en cualquier proyecto de gas, dada su importancia. El gobierno podra no participar como inversionista, pero, indudablemente, estar interesado desde el punto de vista de la regulacin y de la concesin de la licencia. Por otro lado: Los gobiernos podran sentir la necesidad de ser socios y controlar el proyecto. Pero, un gobierno, con la legislacin correcta, puede tener todo el poder necesario para controlar el proyecto a travs de la concesin de la licencia y las otras regulaciones, sin necesariamente tomar una parte de las acciones. Pese a lo expresado, si el gobierno todava quiere participar sera preferible que lo haga a travs de una organizacin o empresa del estado, en lugar del mismo gobierno. Por otra parte, tener un gobierno como socio podra tener beneficios desde el punto de vista que significa el compromiso tcito para la realizacin del proyecto. Esto puede darles comodidad a los socios comerciales, y aumentar la credibilidad del proyecto. Sin embargo, el gobierno debe ser siempre cuidadoso al pedir el control de la gerencia. Lo debe hacer solamente si cuenta con los recursos humanos necesarios o las destrezas para ejercer eficazmente tal funcin con inteligencia. El enfoque objetivo es dejar que los expertos hagan el trabajo, pero controlarlos eficazmente. Asimismo, el gobierno, como autoridad, siempre tiene un papel sumamente importante que es: el de facilitar el progreso de proyecto; y estando interesado por el xito del mismo, el gobierno puede apreciar las implicancias de un problema, y por lo tanto, ayudar hasta donde le sea posible.

2.3. Organizacin de la estructura del proyecto


La organizacin de la estructura requerida para construir una industria del gas en un mercado virgen es obviamente la base fundamental sobre la que el futuro de la industria descansar. Para empezar es necesario asumir que:
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Regulacin del Gas Natural en el Per: Estado del Arte al 2008

Todos los agentes estn convencidos de que la eficiencia es producida por las fuerzas del mercado. El gobierno est listo para hacer el esfuerzo necesario en la supervisin reguladora. Para alimentar estas premisas se debe pensar en: La historia de los mercados de gas maduros y la experiencia que se ha recogido a travs de su largo y difcil proceso de reformas de la estructura regulatoria de la industria del gas natural. Las restricciones fundamentales de la industria del gas natural; en particular, los requerimientos de alta inversin. no pretenden ser una solucin detallada ni mucho menos ser la gran solucin; de lo que se trata es de reflexionar sobre algunos aspectos que, por su importancia, no pueden soslayarse. De acuerdo a lo ya sealado hay un punto fundamentalmente claro que se debe tener en cuenta en todo proyecto de gas natural, y es el siguiente: antes de la introduccin de la competencia debe haber una separacin clara de las varias funciones en la cadena del gas natural. del gas en un mercado virgen que es, evidentemente, la del upstream, es decir, la actividad de produccin.

a. Entonces, se podra, o no, llegar a las ideas que se presentan a continuacin, los cuales

b. Hay una parte de la cadena que puede ser separada desde el comienzo de la industria
La pregunta descansa ahora con respecto a la estructura de la compaa de gas, la cual instalar la red de gas y desarrollar el mercado de gas.

c. Establecer una compaa de gas natural con transporte y comercializadores afiliados

separados desde el comienzo, tal como ocurre en un mercado maduro, sera muy difcil. Es complicado imaginar la plena competencia desde el principio mientras que se tienen que admitir las garantas necesarias para financiar el sistema de transporte de gas. eficiencia a travs de la competencia, por lo que se podra, con la experiencia de mercados maduros en mente, estructurar la industria, desde el comienzo, para que est preparada y abierta a los ajustes competitivos, de acuerdo a lo que el mercado del gas vaya requiriendo. inicios la estructura empresarial que va a tener, as como debe dar una idea clara de la poltica que va a seguir; igualmente, debe mostrar que tiene una direccin clara, por lo que desde el principio tiene que tener establecidos los incentivos correctos para un desarrollo eficiente. Tal estructura podra ser concebida de acuerdo a lo que se explica del punto 2.3.1., al 2.3.4.

d. Sin embargo, sigue siendo uno de los objetivos fundamentales el asegurar la

e. Pero, es an ms importante, que una industria de gas natural muestre desde sus

2.3.1. Compaa de gas

Primero debe establecerse una asociacin de empresas en participacin, constituidas como un holding, con o sin la participacin del gobierno, con dos filiales: una Compaa de Gas (CG) para la comercializacin del gas natural y otra (GC) para el transporte del gas natural. El holding levantara los fondos necesarios para financiar la infraestructura de gas y pagar los prstamos.

38

Los proyectos de gas natural

2.3.2. Comercializacin

"La comercializacin de CG" compra el gas de los productores en el pozo. "La comercializacin de CG" vende el gas a los clientes grandes.

2.3.3. Transporte
"El transporte de CG" transporta el gas.
"El transporte de CG" recibe una tarifa de transporte desde "La comercializacin de CG".

Esto viene a ser una transferencia interna de fondos entre las dos filiales. Por lo que la tarifa de transporte debe ser transparente, esto es, de conocimiento pblico, tanto en relacin con la cantidad a ser pagada, como con la metodologa usada para calcular la tarifa. El regulador del gas estara involucrado en crear la metodologa, para asegurar que la tarifa sea cobrada correctamente. La tarifa debe ser suficiente para permitir la recuperacin de los gastos ms una tasa de rentabilidad aceptada. No habr ningn requerimiento para que "el transporte de CG" transporte el gas de otros (terceros) antes de una fecha convenida (por ejemplo, hasta que los prstamos se hayan pagado), en cuyo caso, la situacin del mercado ser analizada en detalle y el asunto del acceso a terceros ser revisado.

2.3.4. Distribucin

Una concesin o franquicia sera concedida a una compaa de distribucin para cubrir las necesidades de los pequeos consumidores de gas.
Grfico N 2.2 Holding de la compaa de gas (CG)

Flujo GN

CG Transportista

Flujo GN

Consumidores

Tarifa de Transporte

Productores

Contratos Compra / Venta

CG Comercializadora

Contratos Compra / Venta

Fuente: Propia 39

Regulacin del Gas Natural en el Per: Estado del Arte al 2008

Notas:

a. Para el beneficio de la cadena del gas en su conjunto, la participacin del


productor(es) como accionista(s) es ms deseable. del desarrollo de la industria del gas.

b. La participacin accionaria debe asegurar una organizacin cohesiva responsable c. La junta directiva debe representar las principales partes interesadas por el
proyecto del gas, desde productores a clientes.

d. La creacin de una comisin reguladora de energa, que como parte de su


funcin, supervisar el desarrollo de la industria del gas de acuerdo con la poltica energtica nacional. Deber: i. Permitir al gobierno ejercer su papel regulador sin verse involucrado en las operaciones diarias de la organizacin. ii. Proveer un canal til para la comunicacin entre la empresa y el gobierno.

e. La comisin nombrara a un supervisor del gas al que los clientes podran referir
sus quejas respecto a los precios y al servicio. Esta estructura anticipa el futuro desarrollo de un mercado de gas ms competitivo. A su debido tiempo, reestructurar la industria del gas para introducir la competencia completa puede ser conseguido simplemente al separar el transporte de CG en una tercera compaa transportadora y a la comercializacin de CG como una compaa de comercializacin independiente. La tarifa transparente permitir que otros actores (productores, comercializadores y consumidores) juzguen la rentabilidad de la compra directa si las oportunidades se tornan disponibles. Estas oportunidades pudieron nunca mostrarse, porque habra habido, desde el comienzo, antes de abrir el sistema a la competencia, los incentivos correctos para que la cadena funcione eficientemente, y, por lo tanto, entregue el gas al precio ms bajo.

3. Economa de los gasoductos


La economa del transporte del gas natural toma en cuenta los gastos e ingresos de transportar el gas a travs del sistema de gasoductos. El enfoque de tarificacin para gasoductos en Europa se ha desarrollado, desde comienzos de 1970 hasta la mitad de la dcada de 1980, desde un cargo basado en el caudal, que tpicamente reflejaba los gastos contables, a un cargo de capacidad, que refleja los principios del flujo de caja. La razn principal para este cambio fue evitar una situacin en la que, no importa cul sea la razn, la compaa duea del gasoducto experimente dficit de ingresos como resultado de caudales transportados menores de lo esperado, y a nivelar las tarifas de los gasoductos, en trminos reales o nominales. La filosofa actual es establecer una tarifa que refleje dos componentes:


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Un precio de capacidad por metro cbico por hora, que es pagadero sin considerar los niveles de caudal transportados. Un precio por consumo (volumen), que refleje los costos operativos, y que tambin pueda ser expresado en trminos de metro cbico por hora. Es decir, la tarifa

Los proyectos de gas natural

es frecuentemente, pero no universal, y que a pesar de ser una tarifa simple o monmica, expresada como un precio de capacidad, permite el reembolso de los costos de operacin en caso de la interrupcin del suministro. Una caracterstica tpica en los contratos de transporte es el clusula "Embarcar o Pagar" (SOP = Ship or Pay en ingls), la cual usualmente cubre del 80 al 100 % de los ingresos a ser pagados, incluso si el gas no es transportado. El nivel preciso del SOP es el resultado de la negociacin comercial. A continuacin se describen los principios generales del clculo de la tarifas de transmisin por el gasoducto sobre la base de esta filosofa.

3.1. Bases del diseo de tarifas


Las tarifas aspiran a recuperar los costos y a proveer la rentabilidad requerida para el patrimonio.

Costos de capital a ser recuperado: Monto de la inversin en el gasoducto y en las estaciones de compresin. Costos de explotacin a ser recuperado: Gastos de mantenimiento y uso del gas en las estaciones de compresin. Tasa de rentabilidad requerida sobre el Capital Invertido: refleja la estructura de financiacin del proyecto de gasoducto. Los costos son recuperados durante la duracin del contrato tarifario, que generalmente es de 10 a 30 aos, a fin de reducir la exposicin del dueo del gasoducto al riesgo financiero. Las tarifas estn calculadas sobre la base de la capacidad del ducto requerida por el embarcador (usuario del servicio). El factor de carga se convierte en el indicador de la capacidad.

3.2. Metodologa para el clculo de las tarifas


La tarifa se obtiene del clculo del valor actual de los flujos de efectivo durante el periodo de la depreciacin.

a) Tasa de descuento
La tasa de descuento o de rentabilidad, despus de impuestos, requerida sobre el equity o patrimonio es usualmente definida en trminos nominales con una asignacin especfica para inflacin (2 a 3 % anual) siendo aadida a la tasa de rentabilidad mnima real requerida (7 a 10 %). Tpicamente, la tasa de rentabilidad es determinada sobre una base despus de impuestos, y convertida en una tasa antes de impuestos por la aplicacin de la tasa impositiva aplicable al pas en la cual el transporte ocurre. La tasa de rentabilidad requerida sobre el patrimonio invertido es ajustada para reflejar la financiacin y la tributacin, y obtener una tasa de rentabilidad requerida sobre el capital invertido.

RoC =
41

Regulacin del Gas Natural en el Per: Estado del Arte al 2008 Donde: RoC = Retorno sobre el Capital RoE = Retorno sobre el Equity o Patrimonio IoD = Inters sobre la Deuda = Ratio de la Deuda = Deuda/Inversin = Tasa Impositiva

b) Escudo Fiscal o tributario


El usar la deuda para financiar parte del proyecto de gasoducto resulta en un escudo fiscal (impuesto), que se representa en la reduccin de los impuestos como resultado del pago de los intereses anuales. Escudo Fiscal = Tasa Impositiva x Interes Pagado

c) Pasos para el clculo de tarifas


Cuadro N 2.1 Pasos para el clculo de tarifas
Ao de referencia Perodo de depreciacin Tarifa para el perodo contractual Fuente: Propia Ao 0 Del ao 1 al ao n Del ao 1 al ao n

i. Primer Paso
Se debe calcular el valor actual de todos los costos durante el periodo de depreciacin (n aos): Costo total = VP del capital invertido - VP del Escudo Tributario + VP de los gastos de explotacin.

ii. Segundo paso


Igualmente, hay que calcular la anualidad del costo total durante el periodo contractual (n aos):

VP =

k=0

(1+i )

Xk

VP = Valor Presente i = Tasa de Descuento


iii. Tercer paso
Se procede a calcular el valor de la tarifa para el periodo del contrato, de tal forma que las ganancias anuales deben ser igual al costo anualizado para que el valor actual neto sea igual al cero.

42

Los proyectos de gas natural

Anualidad =

Costo Total n 1 k k=1 ( 1+i )

i = Tasa de Descuento 3.3. Ejemplos de clculo de tarifas a) Supuestos


Cuadro N 2.2 Supuestos
Capacidad del Gasoducto Factor de Carga Horas de uso al ao Capital Invertido Apalancamiento Gastos Operativos Duracin de la Deuda Periodo de Depreciacin Periodo Contractual Tasa Impositiva RoE Requerido Inters de la Deuda RoC Requerido Fuente: Propia 10 91% 8 000 280 60% 2% 5,6 10 15 10 40% 5% 15% mil millones de m3 / ao horas / ao millones de US$ Deuda Inversin por ao millones de US$ aos aos aos

b) Costos involucrado
Cuadro N 2.3 Valores en millones de US$
Ao Valor Presente 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 Fuente: Propia Inversin 280,0 Prstamo 168,0 Interes Pagado Escudo Fiscal 29,4 8,4 7,7 7,0 6,3 5,5 4,7 3,9 3,0 2,0 1,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 11,8 3,4 3,1 2,8 2,5 2,2 1,9 1,5 1,2 0,8 0,4 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Gasto Operativo 32,7 5,6 5,6 5,6 5,6 5,6 5,6 5,6 5,6 5,6 5,6 5,6 5,6 5,6 5,6 5,6

43

Regulacin del Gas Natural en el Per: Estado del Arte al 2008

c) Pago de la deuda
Cuadro N 2.4 Valores en millones de US$
21,8 Ao 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 Fuente: Propia Deuda 168,0 154,6 140,6 125,9 110,4 94,2 77,1 59,2 40,5 20,7 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Interes 8,4 7,7 7,0 6,3 5,5 4,7 3,9 3,0 2,0 1,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Amortizacin 13,4 14,0 14,7 15,5 16,2 17,0 17,9 18,8 19,7 20,7 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Pago 21,8 21,8 21,8 21,8 21,8 21,8 21,8 21,8 21,8 21,8 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Saldo 154,6 140,6 125,9 110,4 94,2 77,1 59,2 40,5 20,7 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0

d) Resultados
Cuadro N 2.5 Resultados
280,0 millones de US$ 11,8 millones de US$ 32,7 millones de US$ 301,0 millones de US$ 60,0 millones de US$ / ao 9,13 mil millones de m3 / ao 6,57 US$ / mil m3 0,17 US$ / milln BTU 38 milln BTU / mil m3 Cargo de Capacidad (1) 89% de la Tarifa Cargo por Consumo (2) 11% de la Tarifa (1) Igual a 100% menos el porcentaje del Cargo por Consumo. (2) Igual al VP del Costo Operativo entre el VP del Costo Total Fuente: Propia Capital Invertido Valor Presente del Escudo Tributario Valor Presente del Costo Operativo Valor Presente del Costo Total Costo anualizado sobre el contrato al RoC Consumo Anual Tarifa

4. Tarifas de transporte 4.1. Qu es la tarifa?


La tarifa es el juego de reglas para establecer un cargo, conforme se definan los siguientes parmetros:


44

Intencin del cliente Comportamiento del cliente Factores externos

Los proyectos de gas natural

No se debe olvidar que la Tarifa no es necesariamente lo mismo que el Precio. La estructura tarifaria debe tener en cuenta:

La presin regulatoria: El enfoque de reconocimiento de costos, etc.; Los objetivos polticos; y Las Fuerzas del Mercado

4.2. Cargos por transporte a) Costos del servicio


La tarifa tcnicamente correcta debe cubrir el costo total de enviar el gas, incluyendo un adecuado rendimiento de la inversin.

b) Valor del servicio


Es el mximo cargo que puede ser obtenido por el servicio de transporte en un ambiente comercial dado. El costo del servicio no puede ser ms grande que el valor del servicio. Entre estos dos valores se encuentra la zona de la negociacin razonable.

c) Factores

Posicin competitiva. Ninguna discriminacin dentro de cada clase de usuario. Estabilidad de los ingresos. Mejora del factor de carga. Valores promocionales.

4.3. Diferentes tipos de tarifas


El Cuadro N 2.6 muestra cuatro tipos de tarifas, con los siguientes parmetros bsicos:
Cuadro N 2.6 Tipos de tarifas
US$ / millar pc US$ / mes % de la Capacidad Reservada Milln de pc / da US$ / mes por millar pc US$ / millar pc Milln de pc / da Tipo 1 0,50 Tipo 2 1 500 000 50% 50 9,0 0,20 100 Tipo 3 0,50 Tipo 4

Ship or Pay (SoP) Cargo de Capacidad Cargo por Consumo Capacidad Reservada Fuente: Propia

100

a) Tarifa 1: Costo Fijo por unidad transportada

Es la forma tarifaria ms simple.


45

Regulacin del Gas Natural en el Per: Estado del Arte al 2008

Ideal para los volmenes interrumpibles. No provee incentivos para mejorar el factor de carga. Puede incluir un cargo fijo por mes para gastos de facturacin, etc. A menudo incluye la cantidad diaria mxima que puede ser transportada con una penalidad para transportes por encima del volumen aceptado.
Grfico N 2.3 Tarifa tipo 1
2,0 1,8 1,6 US$ / millar pc 1,4 1,2 1,0 0,8 0,6 0,4 0,2 0,0 0 20 40 60 80 Consumo (milln pc/da) Costo Unitario Pago Mensual 100 2,0 1,8 1,6 1,4 1,2 1,0 0,8 0,6 0,4 0,2 0,0 milln US$ por mes milln US$ por mes

Fuente: Propia

b) Tarifa 2: Costo Fijo por mes



Supone que todos los gastos estn relacionados con los gastos de capital. Es el ms grande incentivo para mejorar el factor de carga. Mxima estabilidad en los ingresos. Valor promocional pequeo, excepto por el factor de carga.
Grfico N 2.4 Tarifa tipo 2
5,0 4,5 4,0 US$ / millar pc 3,5 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 0,0 5,0 4,5 4,0 3,5 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 0,0

20

40 60 80 Consumo (milln pc/da) Costo Unitario Pago Mensual

100

Fuente: Propia 46

Los proyectos de gas natural

c) Tarifa 3: Costos fijos por unidad ms Ship or Pay (SOP)



Una formula tarifaria comn, la combinacin del tipo 1 y 2. El Ship or Pay (embarcar, transportar o pagar), puede ser establecido en cualquier nivel, pero generalmente se acepta entre 60% y 90% del factor de carga. Existe el incentivo para no caer debajo del nivel de Ship or Pay. Suministra la estabilidad en los ingresos. Un cierto valor promocional para incrementar el volumen.
Grfico N 2.5 Tarifa tipo 3
3,0 2,5 US$ / millar pc 2,0 1,5 1,0 0,5 0,0 0 20 40 60 80 Consumo (milln pc/da) Costo Unitario
Fuente: Propia

3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 100 0,0 milln US$ por mes
47

Pago Mensual

d) Tarifa 4: Cargos por capacidad y por consumo



Forma comn para gasoductos. Los repartos entre los cargos de capacidad y por consumo pueden ser promocionales. Existe incentivo para mejorar el factor de carga. Refleja en forma cercana el actual costo del servicio. Este tpico precio de capacidad (llamado a veces un cargo por demanda) debera estar basado en la capacidad reservada del sistema de transporte. El cargo por capacidad es pagado sin importar cunto del gas fluye en realidad. La cantidad transportada (consumo) es pagada en forma separada.

Regulacin del Gas Natural en el Per: Estado del Arte al 2008

Grfico N 2.6 Tarifa tipo 4


4,0 3,5 3,0 US$ / millar pc 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 0,0 0 20 40 60 80 Consumo (milln pc/da) Costo Unitario Pago Mensual 100 4,0 3,5 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 0,0 milln US$ por mes 3,0

Fuente: Propia

4.4. Elementos de una tarifa de gas


Cuadro N 2.7 Elementos de la tarifa
Cargo por consumo Cargo por reserva Cargo por capacidad Descuento por volumen Descuento estacional Cargo de penalidad Factura mnima Indexacin X centavos de US$ por metro cbico X US$ por mes US$ por metro cbico por da, por el consumo mximo al ao X US$ centavos de reduccin despus del volumen inicial X US$ centavos de reduccin por meses de tales estaciones X US$ centavos adicionales si se sobrepasa ciertos lmites acordados al menos X $ por mes El precio se reajusta segn

Fuente: Propia

4.5. Empaquetamiento del precio


Las tarifas de gas son agrupaciones de precios, tanto para el Servicio como para el Consumo. Los factores determinantes son el uso, el patrn de uso y los impuestos.

5. Gas natural y la generacin elctrica 5.1. Principales beneficios de las turbinas de gas

48

Amplio rango en los tamaos. El costo por unidad de capacidad no est afectado mayormente por el tamao. Disponibilidad de muchos fabricantes. Pocas restricciones de ubicacin. Fcilmente transportables e instalables. Bajo costo por kW instalado. Operacionalmente simples.

Los proyectos de gas natural

Pueden ser mejoradas hacia los Ciclo Combinados (CC) ms eficientes. La eficiencia es tan buena como los generadores de vapor. Alta eficiencia trmica. Relativamente bajo costo por kW instalado. Frecuentemente, las turbinas de vapor (TV) y las turbinas de gas (TG) pueden ser cambiadas por un Ciclo Combinado (CC). Requieren un combustible de calidad. El umbral econmico est sobre los 40 MW.

5.2. Principales beneficios y desventajas de los Ciclos Combinados

5.3. Indicativos de los rdenes de preferencia entre tecnologas


De acuerdo con el Cuadro N 2.8, las centrales hidrulicas tienen un costo de capital equivalente a cinco veces las turbinas de gas, mientras que en los costos operativos presenta el valor ms bajo.
Cuadro N 2.8 Indicativo de los rdenes de preferencia entre tecnologas
Hidrulica Costo de Capital Costo Operativo
Lgica del Despacho por Orden de Mrito

Carbn 3,3 0,9

Ciclo Combinado 1,8 1,0

Turbina de Gas con GN 1,0 1,6

Turbina de Gas con D2 1,0 8,1

5,0 0,0

Fuente: Propia

Para el caso de los costos operativos, que son adems la lgica empleada en el despacho por orden de mritos, las centrales hidrulicas son las ms econmicas, incrementndose los costos operativos conforme se reduce los costos de capital de las centrales elctricas.

5.4. Lgica del despacho por orden de mritos


Los costos evitables son principalmente gastos de combustible. Los costos de combustibles del gas (para los pases del hemisferio norte), en general, son ms altos que los costos de combustibles del petrleo o el carbn. Por lo tanto, las plantas que queman gas son, convencionalmente plantas de baja carga. Las empresas generadoras de electricidad deben considerar un orden de mritos para la inversin, el cual es muy diferente del orden de mritos operativo. Las plantas nucleares e hidrulicas, estn muy alto en el orden de mritos operativo, pero caen a la parte inferior en el orden de mritos de inversin. Un productor de electricidad, queriendo ser competitivo, no puede permitirse basar sus decisiones de inversin de capital en la economa de los costos marginales. Centrarse mucho en los costos operativos, en vez de los costos de capital, ha llevado a algunos pases, con esquemas de financiamiento hidrulico (combustible gratis) del Banco Mundial, a producir la electricidad a muy alto costo, excepto en el margen, incluso con bajos costos para el servicio de la deuda.
49

Regulacin del Gas Natural en el Per: Estado del Arte al 2008

Las necesidades del vendedor de gas y del productor de electricidad pueden ser cubiertas a travs de un trato inteligente, es decir con un paquete que incluya el precio del combustible, los trminos del suministro y los cargos referidos al capital. Decir que el orden de mrito siempre perjudicar al gas, por ser ms caro, en una red de energa, es olvidar que el precio del gas puede ser fijado de muchas formas. Por lo que se dice que es un arte el adaptar los contratos de gas al mercado de generacin de electricidad. Una buena tarificacin puede dar un incentivo fuerte, y esto depende de las destrezas de los suministradores de gas al definir su estrategia de comercializacin y sus contratos.

6. Venta del gas natural para la generacin elctrica


Para la fijacin de la tarifa del gas para la generacin elctrica se debe tener cuenta lo siguiente:

Que las tarifas aprovechen la eficiencia del capital del ciclo simple y el ciclo combinado. Se debe mirar el costo de la electricidad y no el precio del gas.

6.1. Problema del criterio de operacin


El Cuadro N 2.9 muestra que de acuerdo al criterio operativo (comparar slo costos de combustible) la central a carbn debera operar antes que una de ciclo combinado a gas natural (CC-GN), para los supuestos presentados.
Cuadro N 2.9 Problema del criterio de operacin
Carbn Costos de Capital Costo de Capital US$ / kW Costo Fijo Anual US$/kW-ao US$/MWh Factor de Planta Costos Operativos Costo del Combustible 1 000 182 34,6 60% CC-GN 550 95 18,1 60%

(1)

US$/milln BTU Costo del Combustible Costo Total Costo de Generacin US$/MWh

50,0 US$ / Ton 2,02 38% 17,9

3,00 US$/milln BTU 3,00 51% 20,0

Criterio Operativo

US$/MWh

52,6

38,0

Criterio de Planeacin

(1) Valores referenciales que no representan los del Per en ele periodo 2005-2006 (2) Producto de multiplicar la eficiencia bruta por reduccin porcentual del poder calorfico Fuente: Propia

Pero, de acuerdo con un criterio de planeacin o de largo plazo, el costo total, que involucra la operacin y los costos de capital, es inferior para una central CC-GN que para la de carbn, y por lo tanto el criterio de operacin perjudicara a la central de gas natural.

6.2. Solucin al criterio de operacin


La situacin anterior puede ser resuelta desdoblando los costos del gas natural en un costo por capacidad, pagada a largo plazo, y otro costo por consumo.
50

Los proyectos de gas natural

De acuerdo con esto, y sin modificar el costo total, el criterio operativo se modifica y puede obtenerse un mejor valor para la central CC-GN.
Cuadro N 2.10 Solucin al criterio de operacin
Carbn Costos de Capital Costo de Capital US$ / kW Costo Fijo Anual US$/kW-ao US$/MWh Factor de Planta Cargos por Capacidad Cargo Fijo Anual US$/kW-ao Cargos por Capacidad US$/milln BTU US$/MWh Cargos por Consumo Costo del Combustible US$/milln BTU Costo del Combustible Costo Total Costo de Generacin US$/MWh 1 000 182 34,6 60% CC-GN 550 95 18,1 60%

26 0,75 5,0

25%

2,02 38% 17,9

2,25 51% 15,0

75% Criterio Operativo

US$/MWh

52,6

38,0

Criterio de Planeacin

Fuente: Propia

6.3. Competencia Gas-Hidroelectricidad


Lo anterior pone de manifiesto que la competencia entre el gas natural y las otras tecnologas de generacin elctrica configuran una lnea de competitividad ligada a los costos de inversin y a los costos operativos. A modo de ejemplo, se presenta en la Grfico N 2.7 la simulacin de costos de inversin mximos en centrales hidrulicas para que sean competitivas con centrales ciclo combinado a gas natural, operando con diversos precios del gas.
Grfico N 2.7 Precio del Gas Natural vs. Inversin en hidrulica
1 700 1 600

Inversin en Hidrulica: US$/kW

1 500 1 400 1 300 1 200 1 100 1 000 2,0

2,2

2,4

2,6

2,8

3,0

3,2

3,4

3,6

3,8

4,0

Precio del Gas: US$ / milln BTU

Fuente: Propia 51

Regulacin del Gas Natural en el Per: Estado del Arte al 2008

Del grfico anterior se concluye que para un precio del gas natural de 2,5 US$ por milln de BTU, una central hidrulica no debera costar ms de US$ 1 200 por kW para ser competitivo.
Cuadro N 2.11 Criterios de inversin y tiempo de ejecucin del proyecto
Simbolos Planta Elctrica Capacidad Factor de Planta Produccin de Electricidad Vida Econmica Tasa de Descuento Anual Costo de Combustible Combustible
u PCS PCI CAC = (E/u)x(1/PCI) p CAC x p CVC US$/ao Milln US$/ao US$/MWh P FP E = P x FP x 8760 N i MW MWh Aos

Unidad

Hidrulica A 300 80% 2 102 400 50 12% Agua 100%


MW MWh Aos

Ciclo Combinado a GN 300 80% 2 102 400 25 12% Gas Natural 57% 11 309 10 178 362
MW MWh Aos

Consumo Anual Precio del Combustible Sobre del PCS Costo Anual del Combustible Costo Variable Combustible Costos de Inversin Inversin Nominal Periodo de construccin
Inters Durante la Contruccin

MWh/106m3 MWh/106m3 Millones m3

0
US$/ao Milln US$/ao US$/MWh

In Nc ic = (1+i)^(Nc/24) - 1 I = In * (1+ic)

US$/kW Milln US$ Meses US$/kW Milln US$

Inversin con Intereses

1 500 450 48 25,4% 1,882 565 12,04%

US$/kW Milln US$ Meses US$/kW Milln US$

US$ / 106BTU 3,57 US$ / 106m3 137 787 49 932 448 US$/ao 49,9 Milln US$/ao 23,8 US$/MWh 172,4 m3 / MWh 6 087 PC / MWh 550 US$/kW 165 Milln US$ 24 Meses 12,0% 616 US$/kW 185 Milln US$

Factor de Descuento Anual FRC = i x (1+i)^N / ((1+i)^N -1) Anualidad de la Inversin Inversin Variabilizada
aI = I x FRC IV = aI / E US$/kW-ao Milln US$/ao US$/MWh

12,75%
US$/kW-ao Milln US$/ao US$/MWh

227 68,0 32,3 4,0% 60 18,0 0,3 0,6 18,6 8,9 68,0 0,0 8,9 76,8 36,6

79 23,6 11,2 3.0% 17 5,0 1,0 2,1 7,1 3,4 23,6 49,9 3,4 76,8 36,6

US$/kW-ao Milln US$/ao US$/MWh

Costos de Operacin y Mantenimiento %cof = %In Costos Fijos de O&M


COF = %cof x In US$/kW Milln US$/ao US$/MWh Milln US$/ao Milln US$/ao US$/MWh

US$/kW Milln US$/ao US$/MWh Milln US$/ao Milln US$/ao US$/MWh Milln US$/ao Milln US$/ao Milln US$/ao Milln US$/ao US$/MWh

US$/kW Milln US$/ao US$/MWh Milln US$/ao Milln US$/ao US$/MWh Milln US$/ao Milln US$/ao Milln US$/ao Milln US$/ao US$/MWh

Otros Costos Variables

cvnc

Costo Total de Operacin Costo Total Inversin Combustible O&M Total

CTO

aI CVC CTO

Milln US$/ao Milln US$/ao Milln US$/ao Milln US$/ao US$/MWh

Fuente: Propia

52

El mercado peruano del Gas Natural

Captulo III El mercado peruano del gas natural

1. Resea histrica
En el Per, antes de la puesta en marcha del Proyecto Camisea, la industria del gas no presentaba un mayor desarrollo. Previamente a la entrada en explotacin de las reservas de Camisea esta industria se desarroll bsicamente en el territorio nacional en dos zonas: la del yacimiento gasfero de Aguayta, localizado en la selva central, y en el conjunto de yacimientos de gas natural localizados en la costa norte.

1.1. Yacimiento de Aguayta


El yacimiento de Aguayta se encuentra localizado en la provincia de Curiman, Ucayali, a 75 Km. al oeste de la ciudad de Pucallpa (lote 31-C) y a 475 Km. al noreste de la ciudad de Lima. Este yacimiento cuenta con reservas probadas de 0,44 Terapies Cbicos, TPC, de gas natural seco y 20 millones de barriles de lquidos de gas natural, LGN. El operador inicial del campo de Aguayta fue Maple Gas Corp., en 1994, la que posteriormente cedi el control del proyecto a la empresa Aguaytia Energy del Per S.R.L, mediante una modificatoria del Contrato de Licencia firmada en 19967. El yacimiento entr en operacin comercial en 1998. La produccin promedio del campo de Aguayta es de 4 400 barriles de LGN diarios y 56 millones de pies cbicos por da (MMPCD) de gas natural seco. El campo cuenta con una planta de fraccionamiento, la cual produce aproximadamente 1 400 barriles por da (BPD) de GLP y 3 000 BPD de gasolinas. Los productos son comercializados en el rea de influencia regional del proyecto, la que comprende una parte de Ucayali (Pucallpa), donde se expende principalmente GLP, as como parte de Loreto y zonas aledaas de Hunuco. La cadena de comercializacin tambin alcanza a abastecer gasolinas y GLP a parte de la sierra central de Junn y Lima (Ver Grfico N 3.1)
7

Los inicios del Proyecto Integral de Aguayta se remontan a 1961, ao en el que Mobil Oil Co. del Per descubri el yacimiento. Ms adelante este yacimiento revirti al Estado Peruano hasta el ao 1993 en que se realiz una licitacin para la explotacin del yacimiento Aguayta. Posteriormente, el 30 de marzo de 1994, se firm el Contrato de Licencia para la Explotacin de Hidrocarburos en el Lote 31-C, entre The Maple Gas Corporation del Per y PERUPETRO S.A.

53

Regulacin del Gas Natural en el Per: Estado del Arte al 2008

Grfico N 3.1 Localizacin geogrfica del Proyecto Aguayta

Fuente: Aguaytia Energy Group.

El Grupo Aguaytia Energy Group cuenta con la infraestructura siguiente: una planta de procesamiento de gas natural; una planta de fraccionamiento de LGN para la obtencin de gasolinas y GLP,; una central termoelctrica de ciclo simple de 172 MW, gestionada por la empresa Termoselva; una lnea de transmisin de alta tensin de 220 KV entre Aguayta y Paramonga, operada por la empresa Eteselva; as como posee un sistema de transporte en camiones cisterna.

1.2. Yacimientos de la Costa Norte


Los yacimientos de la Costa Norte se encuentran localizados en la cuenca petrolera de Piura y Tumbes, tal como se muestra en la Grfico N 3.2. El gas natural se presenta en la mayora de reservorios en explotacin asociado a la produccin de petrleo, por lo cual los costos de produccin del gas natural resultan relativamente reducidos. Sin embargo, aunque el potencial energtico es importante para la regin, el desarrollo del mercado ha sido limitado, sustentndose slo en la produccin trmica de electricidad que ha estado restringida por la competencia de las centrales hidrulicas. Los pozos productores, de estos yacimientos, se encuentran cerca de reas de consumo potencial. Por su cercana, algunas centrales elctricas, refineras, plantas de procesamiento y reas urbanas utilizan su produccin. Sin embargo, los volmenes de consumo se han mantenido usualmente debajo de los 40 MMPCD. As, en el ao 2003, ascendieron aproximadamente a 23,2 MMPCD. La escasez de la demanda se debe, en parte, a la falta de promocin del uso del gas natural en las zonas aledaas, tanto a nivel residencial, comercial e industrial y a la falta de inversiones (en la zona slo hay comprometidas inversiones por US$ 140 millones).
54

El mercado peruano del Gas Natural

Grfico N 3.2 Localizacin geogrfica de los yacimientos de la Costa Norte

Fuente: Ministerio de Energa y Minas

Las reservas de hidrocarburos probadas en la zona son pequeas, alcanzando slo 0,262 TPC, lo cual limita las posibilidades de una explotacin a gran escala para el abastecimiento del mercado interno regional. La produccin fiscalizada de gas natural se halla repartida entre los distintos contratistas. En el Zcalo Continental, la empresa Petro Tech (Lote Z2-B) produce cerca de 9,1 MMPCD, mientras que en la Costa Sapet (Lote I), Graa y Montero Petrolera (Lotes VI/VII), Olympic (Lote X), y Petrobras (Lote 11) producen en conjunto 14,1
55

Regulacin del Gas Natural en el Per: Estado del Arte al 2008

MMPCD. Una parte importante del gas extrado es re-inyectado en los pozos debido a la escasa demanda de la zona. El principal comprador del gas natural de estos yacimientos es la Empresa Elctrica de Piura S.A. (EEPSA), de propiedad del Grupo Endesa de Espaa. En su planta de secado obtiene gas natural seco para alimentar una central termoelctrica de ciclo simple (Central Termoelctrica de Malacas con 101 MW de potencia instalada), y procesar LGN del cual obtiene GLP y gasolinas que son comercializadas en el mercado local (Piura y Tumbes). En general, puede sealarse que el incipiente desarrollo de la industria del gas natural en el Per se debi a la escasa cantidad de reservas probadas, a la localizacin geogrfica de los yacimientos, ubicados lejos de los principales centros de consumo, y al reducido tamao del mercado de este combustible a nivel local. Asimismo, la falta de una difusin y promocin oportuna del gas imposibilit el desarrollo de proyectos de transporte y distribucin de mayor envergadura en las reas de influencia de los reservorios. El Proyecto Camisea constituye un cambio sustancial en la industria como se expone en las diferentes secciones del presente volumen.

1.3. Proyecto Camisea 1.3.1. Descubrimiento


En julio de 1981, la compaa Shell firm un contrato para realizar operaciones petrolferas en la selva sur del Per (explorar la existencia de hidrocarburos en los lotes 38 y 42). Entre los aos 1984 (segundo gobierno del Arq. Fernando Belaunde Terry) y 1988 (primer gobierno del Dr. Alan Garca Prez) la compaa descubri reservas de gas natural en la regin de Camisea (Cusco), en los yacimientos de San Martn, Cashiriari, Mipaya y Pagoreni.
Grfico N 3.3 Historia del Proyecto Camisea

1988 1991 1994 1996 mayo 1998 mayo 1998 julio 1998 2000 Dic
Fuente: Propia 56

Gobierno de Alan Garca Aceptacin de Prrroga en Negociacin Del contrato con Shell Gobierno de Fujimori Bsqueda de nuevo inversionista Gobierno de Fujimori Acercamiento a Shell Gobierno de Fujimori Firma de Contrato con Shell - Mobil Gobierno de Fujimori Prrroga para decidir si Shell pasa a la segunda etapa. Gobierno de Fujimori Decisin de Shell de pasar a la segunda etapa. Gobierno de Fujimori De nicin del Nuevo Camisea Gobierno de Transicin Firma de los Contratos con Pluspetrol - Hunt - SK

El mercado peruano del Gas Natural

En marzo de 1988, se firmo un acuerdo de bases entre Petroper y Shell, donde se establecan los trminos de un contrato de operaciones para la explotacin de gas natural, estimando una inversin aproximada de 2 500 millones de dlares. Lamentablemente, el contrato no prospero y Shell tuvo que abandonar los yacimientos, no quedando claro los derechos sobre el desarrollo futuro de los mismos. Al inicio del primer gobierno del Ing. Alberto Fujimori (1990 - 1995), se suscribi un convenio entre Perupetro8 y Shell para la evaluacin del potencial comercial de las reservas descubiertas. Como parte de este convenio Shell debera efectuar un estudio de factibilidad que sirviera de base para la definicin del contrato. En mayo de 1996 se firma el contrato de Licencia entre Perupetro como representante del Estado peruano y el consorcio Shell Mobil9.
Cuadro N 3.1 Estudio de factibilidad realizado por Shell
tem

Caso

Descripcin Construir un poliducto para transportar los condensados hasta la costa (entre Supe y Chincha). Capacidad estimada en 70 mil barriles por da.

Slo Condensados hacia la costa

El Gas Seco separado en Camisea sera reinyectado. Reinyeccin estimada en 1500 millones de pies cbicos por da. Hay la posibilidad de construir una Planta Termoelctrica Local (hasta 450 MW equivalente a 150 millones de pies cbicos por da). Desarrollo de una Planta Termoelctrica a Gas Natural operando en la cercana de Camisea (Planta Local) Viene acompaado de la construccin de lneas elctricas al sistema interconectado centro norte (Mantaro). Capacidad estimada en 250 millones de pies cbicos por da (dimetro mximo de la tubera en 24). Se proponen dos rutas para el gasoducto: ruta norte, pasando por la Oroya y ruta sur, pasando por Pisco. Construccin de un Poliducto y un Gasoducto para transportar los condensados y el gas seco hasta la costa. Las Plantas termoelctricas estaran ubicadas en la costa. Construccin del poliducto a la costa del Per para transportar los condensados. Construccin de un gasoducto hasta Santa Cruz (Bolivia) con una capacidad de 30 millones de metros cbicos por da (1 000 millones de pies cbicos por da).

Slo Gas Natural en Camisea

Gas y Condensados hacia la costa

Condensados hacia la costa y Gas Seco al Brasil

Fuente: Ministerio de Energa y Minas


El 20 de agosto del ao 1993, se publica la Ley N 26221 Ley Orgnica de Hidrocarburos, donde se crea Perupetro (artculo 6) y se le encarga entre otras funciones la de negociar, celebrar (firmar) y supervisar en calidad de Contratante los Contratos (Licencia, Servicios u otros) que la Ley establece. 9 Composicin accionaria: Shell = 42,5% y Mobil = 57,5%
8

57

Regulacin del Gas Natural en el Per: Estado del Arte al 2008

El contrato defina tres etapas:

Etapa 1: duracin 2 aos; desarrollo de estudios y perforacin de pozo exploratorios; garanta de 19,5 millones de dlares. Etapa 2: duracin 4 aos, desarrollo del yacimiento (construccin de plantas y tuberas); garanta de 79,5 millones de dlares. Etapa 3: duracin 34 aos, produccin de gas natural y lquidos.

Los resultados del estudio de factibilidad en lo que respecta a las tarifas se muestran en el Cuadro N 3.2.
Cuadro N 3.2 Estudio de factibilidad respecto a las tarifas
Desde Camisea a ... Lima (lquidos) Lima (gas) Quillabamba Ilo Acre - Rondonia Santa Cruz Fuente: Propia Capacidad 70 Mbd10 250 MMpcd11 150 MMpcd 50 MMpcd 60 MMpcd 900 MMpcd Distancia Km. 595 595 140 970 600 1 530 Dimetro de la tubera en pulgadas 10/8 16 16 12 14 26 Costo de la tubera en Millones US$ 370 390 110 550 325 1 510 Tarifa de Transporte 3,90 US$ / bbl 1,14 US$ / MMBTU 0,53 US$ / MMBTU 8,03 US$ / MMBTU 3,93 U S$ / MMBTU 1,22 US$ / MMBTU

Para pasar a la segunda etapa, el consorcio slo deba manifestar su opcin de continuar y entregar la fianza exigida. El 15 de julio de 199812, el consorcio decidi no pasar a la segunda etapa por lo que todos los derechos sobre el yacimiento retornaron al Estado peruano.

1.3.2. Partida de Shell


Una semana antes del 15 de julio de 1998, el consorcio Shell-Mobil present al gobierno un requerimiento de tres puntos para poder acceder a la segunda etapa del proyecto:

Desarrollo de la Distribucin de Gas Natural en el rea de Lima. Hasta ese momento el contrato estableca, como una obligacin del consorcio, la ejecucin del campo y el transporte hasta Lima; la distribucin estaba a cargo de un comit de privatizacin (CEPRI) quin encontrara una empresa que desarrollara esta parte del negocio. El costo estimado de la distribucin no superaba los 100 millones de dlares. Modificacin de la Ley de Concesiones Elctricas (publicada en noviembre de 1992, antes de la firma del Contrato del Siglo) para permitir la generacin privilegiada de las centrales termoelctricas que operen con el gas de Camisea y, adems, que en las reglas de formacin de tarifas de generacin se incluyan todos los costos del gas natural sin restriccin alguna (tal como figuran en el contrato entre el productor de gas y el generador elctrico). Por otra parte solicitaban reducir la injerencia del regulador (Comisin de Tarifas Elctricas). Permitir la libre exportacin de gas natural a Brasil. El consorcio solicitaba un

10

Mbd= Miles de barriles de da. 11 MMpcd= Milln de pies cbicos por da. 12 Luego de habrsele otorgado 2 meses de prrroga.

58

El mercado peruano del Gas Natural

Decreto Supremo que le garantice la libre venta de gas a Brasil sin controles de precios ni restricciones en volumen. El da que se cumpla la fecha lmite (15 de julio de 1998) altos ejecutivos del consorcio, provenientes de Houston, Londres y La Haya, se reunieron en el despacho del Ministro de Energa y Minas para liquidar la negociacin. A las 5:00 p.m. de ese da se venci el plazo y a las 7:00 p.m. el Ministro de Industria, en la inauguracin de un evento, dio a conocer la noticia de la negativa de Shell a continuar con el proyecto.

1.3.3. La definicin del Nuevo Camisea


Luego de la partida de Shell, el gobierno se aboc a la tarea de definir el esquema de desarrollo del Nuevo Camisea. Para este fin se form un Comit Especial de Alto Nivel de Camisea (CEANC), que tena por objetivo definir el esquema para promocionar el proyecto. Luego de la definicin, la tarea de promocin recaera en la Comisin de Inversin Privada (COPRI)13. Bsicamente existan dos propuestas: Desarrollo de Camisea como un proyecto nico (tal como lo tena Shell, pero agregndole la distribucin) y el otro segmentado donde se separaba en produccin, transporte y distribucin. En mayo del ao 1999, el gobierno defini como opcin para desarrollar Camisea el esquema segmentado, es decir, el desarrollo de la produccin, transporte y distribucin por compaas diferentes que podran tener cierta participacin cruzada. Despus de esta decisin se conformaron los Comits Especiales (CEPRI)14 encargados de la privatizacin, de acuerdo con el esquema adoptado por el gobierno para el Comit Especial del Proyecto Camisea (CECAM)15.

1.3.4. Contrato con Pluspetrol


En diciembre del ao 2000, a los inicios del gobierno de transicin presidido por Valentn Paniagua Curaao, todava estaba pendiente la suscripcin de los decretos supremos que aprobaban los contratos de Licencia y de Concesin entre el Estado peruano y los ganadores de los concursos16 que los originaron. Este estado de cosas motiv una semana de discusiones entre el gobierno y el postor ganador (Pluspetrol), as como con el postor perdedor (Total-Fina-Elf de Francia). Periodo en que se hicieron una serie de denuncias en algunos medios de comunicacin
13 Las funciones, atribuciones y competencias otorgadas a la Comisin de Promocin de Concesiones Privadas PROMCEPRI, creada especialmente para este fin, fueron posteriormente transferidas a la ya existente Comisin de la Inversin Privada COPRI, nombrada por el Gobierno y conformada actualmente por siete Ministros de Estado. La COPRI estudia y analiza los proyectos pblicos y las iniciativas privadas con alto potencial de concesin hasta establecer una lista prioritaria considerando la demanda, la viabilidad del proyecto y la temporalidad de su ejecucin en el corto, mediano y largo plazo. www.comunidadandina.org/prensa/discursos/arbulu6-9-00.htm 14 La COPRI define la formacin de Comits Especiales (CEPRI) para los proyectos prioritarios, encargndoles el diseo, estrategia, ejecucin y entrega en concesin de los mismos. Los Comits Especiales son autnomos dentro de los lineamientos generales fijados por la COPRI y trabajan en estrecha coordinacin con la Direccin Ejecutiva para elaborar el Plan de Promocin en el cual se consigna el Diagnstico Preliminar de la empresa y el Cronograma detallado de la privatizacin. Segn sea el caso y dependiendo de la complejidad e importancia relativa de la empresa, se realiza posteriormente un Concurso para contratar asesores tcnicos y financieros (empresas de auditora, Bancos de Inversin, empresas especializadas de ingeniera, etc.). www.comunidadandina.org/prensa/discursos/arbulu6-9-00.htm 15 El Estado peruano, a fin de llevar a cabo la entrega del desarrollo de Camisea al sector privado, design un Comit Especial del Proyecto Camisea (CECAM) para que disear el desarrollo del proyecto y administrara los procesos de adjudicacin respectivos. www.minem.gob.pe/archivos/ogp/publicaciones/revista-en-cifras/2000/diciembre/Reportaje.pdf 16 En el caso del yacimiento se tena al consorcio Pluspetrol Hunt SK (contrato de Licencia) y en el caso del transporte y distribucin al consorcio Techint Graa y Montero Sonatrach PHSK (consorcio del campo).

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Regulacin del Gas Natural en el Per: Estado del Arte al 2008

que pusieron un velo de dudas al proceso de adjudicacin. El gobierno sopes las demandas del postor perdedor y propuso mejoras a los contratos de Licencia y de Concesin, las que fueron aceptadas por Pluspetro, antes de dar su fallo final. Adems, existan aspectos de naturaleza jurdica (respeto a un concurso) e imagen poltica ante la comunidad internacional que no podan ser soslayados. Al final, el 5 de diciembre del ao 2000, el gobierno firm los Decretos Supremos respectivos y se concluye con los procesos de concesin de Camisea.

1.3.5. Estructura del proyecto


El Proyecto Camisea, en la era del consorcio Shell Mobil, estaba conceptualizado como un proyecto de hidrocarburo ms, donde el licenciatario tena derecho a construir, y a depreciar como parte de su inversin, las infraestructuras de transporte de gas natural y de lquidos. En esa poca el proyecto estaba dividido en dos partes: la produccin, transporte y refinacin en manos del consorcio, y la distribucin en manos del Comit Especial de Alto Nivel de Camisea (CEANC), que estaba encargado de llevar a cabo la licitacin de esta parte. El contrato no especificaba la poltica de precios que deba seguir el consorcio, tanto para el gas natural seco como para los lquidos, apelando a la libertad de precios consagrada en la Ley Orgnica de Hidrocarburos. Adems, no se sealaba la reserva comprometida con el mercado interno, a fin de garantizar la transformacin de la industria nacional y permitir un horizonte razonable para dicha conversin. (Ver Grfico N 3.4)
Grfico N 3.4 Era Shell - Mobil

Operador nico

P T
City Gate

Por licitar por el CEANC

Fuente: Propia 60

El mercado peruano del Gas Natural

La razn por la cual la actual Ley de Hidrocarburos faculta a las empresas de gas natural a desarrollar en forma conjunta todas las facilidades para llegar a los clientes mediante ductos de uso propio, es que al ser un mercado incipiente se requiere, al inicio, de un subsidio cruzado entre el negocio de los lquidos y los del gas natural. Adems, si se tiene en cuenta que los mercados de gas natural y de lquidos no son regulados en los precios finales, entonces se puede asumir que el productor debe compensar los riesgos de ambos negocios.
Grfico N 3.5 Esquema de Camisea en la era Shell - Mobil

Actividades Integradas

Lquidos: Mercado Spot

Campo
Camisea

Gas Seco: Contratos


Ductos

Riesgo Manejado en forma Integral Al inicio: Lquidos Al nal: Gas Seco


Contrato de Suministro

Fuente: Propia

El mantener la produccin y el transporte de gas natural en manos de un solo operador origina problemas de transparencia y fomenta la discriminacin entre actores del mismo sector econmico. Por ejemplo, durante las negociaciones que el consorcio Shell Mobil (SM) tena con los generadores elctricos se poda notar un precio del gas natural para una mquina de punta y otro diferente para la mquina de base, pero sin existir la separacin de costos (produccin y transporte). El desarrollo de la distribucin no fue parte de la licencia del consorcio SM, ya que la Ley de Hidrocarburos establece que la misma es un servicio pblico, y de acuerdo a nuestro ordenamiento legal los servicios pblicos son regulados expresamente. Durante el desarrollo del proyecto, por parte del consorcio SM, existi diversidad de hiptesis respecto de la evolucin de la demanda de gas natural en el mercado interno. En el Grfico N 3.6 se aprecia la divergencia que existe en el desarrollo del mercado interno de gas natural, en el que se considera un posible escenario de inicio (70 millones de pies cbicos por da).
61

Regulacin del Gas Natural en el Per: Estado del Arte al 2008

Grfico N 3.6 Consumo de GN sin tope


2 000 1 800 1 600 1 400
Milln de p c/d

1 200 1 000 800 600 400 200 0 1 3 5 7 -1S D 9 11 13 15 17 19 21 23 Aos +95% Pe rc , -5% Pe rc 25 27 M e an 29

+1SD , -1S D

Fuente: Propia

Ciertamente, el desarrollo de un mercado virgen del gas natural, como es el peruano, requiere de una serie de polticas pblicas que ayuden a reducir los riesgos futuros para as obtener un proyecto viable para todos. El problema principal del esquema de Camisea era que la volatilidad del mercado de gas natural deba ser cubierta con el negocio de lquidos. Al ser el transporte parte del negocio del consorcio SM, ste no estaba obligado a segmentar los precios a los consumidores, sino a mostrar un precio nico al cliente (si adems, no se quera desagregar la distribucin entonces deba obtenerse este segmento como parte del negocio del consorcio). Adems, para el clculo de las regalas, el transporte interviene descontado dicho costo al valor de venta, con lo que se tendra el valor del gas en el campo (punto de fiscalizacin). Por lo tanto, si el transporte es caro, entonces la regala es mnima o inexistente (si el transporte es mayor al valor de venta). La frmula para determinar la tarifa de transporte refleja el costo medio de corto plazo (1 ao) de acuerdo a un balance contable, tal como se muestra:

T=
Donde: T:

CO + D + (I + CT ) R V

Tarifa Mxima de transporte, expresada en dlares por millar de pies cbico.

CO: Costo operativo anual, expresado en dlares. D: Depreciacin anual de la inversin, expresada en dlares. Se calcula con 20 aos, pero puede ser un plazo diferente.

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El mercado peruano del Gas Natural I: Inversin, expresada en dlares. El texto original sealaba que era la inversin neta (descontado la depreciacin acumulada) pero en la ltima modificacin se dej slo Inversin (no se descuenta la depreciacin acumulada).

CT: Capital de trabajo requerido para operar el ducto, expresado en dlares. R: V: Tasa de Rentabilidad expresada en porcentaje. La tasa trata de buscar una rentabilidad neta despus del impuesto a la renta. Volumen anual de gas natural transportado, expresado en miles de pies cbicos.

Si esta frmula se aplicara a los costos actuales del transporte de Camisea, con la condicin que la inversin a considerar es la inversin neta, entonces la tarifa de transporte el primer ao debera ser superior a los 5 dlares por millar de pies cbicos (equivalente al milln de BTU)17, con lo que los precios netos en el campo seran negativos (Ver Grfico N 3.7)
Grfico N 3.7 Tarifa anual para garantizar el ROA
9 8 7 6 US $ / K PC 5 4 3 2 1 0 1 3 5 7 -1SD
Fuente: Propia

11

13 15 17 19 Aos de O pe rac in

21

23

25

27 M e an

29

+1S D, -1S D

+95% Pe rc, -5% Pe rc

Este esquema del desarrollo del yacimiento con el subsidio cruzado de la produccin de lquidos, hace que al final los posibles beneficiarios de las regalas sean los que financian el desarrollo del negocio, postergando en forma no definida sus esperanzas de ingresos por el proyecto. Durante el periodo que el proyecto Camisea estuvo liderado por el consorcio Shell Mobil ste era concebido como un proyecto ms de exploracin y explotacin, entre los muchos que tena Perupetro, lo cual se observa al analizar las diversas partes del contrato en las que no se percibe las implicancias del proyecto en el desarrollo del pas, tal como se observa en el Grfico N 3.8.

17

BTU: Unidad de Energa en el Sistema Ingls de Unidades, con un uso muy extendido en gas natural.

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Regulacin del Gas Natural en el Per: Estado del Arte al 2008

Grfico N 3.8 Implicancia del proyecto

Operador nico

T
City Gate

Operadores independientes

P T
DAP DBP TGP City Gate GNLC

Por licitar por el CEANC

Fuente: Propia

Posteriormente, en la poca Pluspetrol Hunt SK, se establecen las bases de la poltica energtica para el desarrollo del gas natural, las cuales se plasman en la Ley N 2713318 y se resumen a continuacin:

Licitacin de lotes con reservas probadas de gas natural. Las reservas probadas de gas natural, entregadas en licitacin, deben garantizar

en forma permanente el desarrollo interno del mercado nacional por el plazo definido en el mismo. La poltica de precios del gas natural debe evitar la discriminacin de precios en consumidores del mismo ramo industrial, tal como lo seala el D.L. 701 (Artculo 5). Los precios del gas natural deben separarse en toda la cadena del negocio, y los contratos de suministro deben ser pblicos y no contener clusulas de discriminacin. Existe un precio mnimo y mximo para el gas natural a fin de proteger a los consumidores de un abuso por parte del monopolio y, por otro lado, evitar que el consorcio venda el gas a un precio muy bajo que perjudique las ganancias del Estado (Regalas). La actividad de transporte y distribucin de gas natural por ductos en alta presin se harn merecedores de un esquema de ingresos garantizados en caso se demuestre que el costo de cubrir esta garanta sea menor que los beneficios que traera el menor precio del gas natural. La Ley seala que el sector garante es el elctrico por ser el de mayor impacto en el proyecto.

Todas estas medidas configuran una serie de restricciones que deben de tomarse
18 La Ley N 27133 Ley del Desarrollo de la Industria del Gas Natural fue elaborada luego de la salida del consorcio Shell Mobil del proyecto Camisea y, publicada en el ao 1999. El objeto de la Ley era el definir la forma en que debera desarrollarse el sector gas natural y las restricciones a las que est sujeta para cumplir con las polticas definidas por el Estado en esta Ley y en los contratos que se firmen al amparo de la misma.

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El mercado peruano del Gas Natural

en cuenta al momento de estructurar un contrato para el desarrollo de reservas probadas. Adems, el proyecto actual est configurado en tres partes: produccin, transporte y distribucin, donde cada una de ellas tiene un operador estratgico.

1.3.6. Regulacin de los precios


En el tema de los precios, se observaba que el Estado slo se haba reservado el derecho de poder otorgar en concesin la distribucin, lo cual el consorcio SM exiga como tema para poder continuar con la segunda fase.
Grfico N 3.9 Regulacin de precios
Grandes Consumidores Industriales

Consumidor Residencial

Productores de Gas Natural

Compaa Transportista

Compaa Distribuidora Local Precios Agregados

Consumidor Comercial

Generadores Elctricos

Pequeo Consumidor Industrial

Fuente: Propia

De acuerdo con el esquema elaborado por el consorcio SM (Ver Grfico N 3.9), los precios a cada grupo de consumidores reflejaran los costos de oportunidad de dicha actividad, sin desagregacin de los costos por componentes relevantes (campo, transporte y distribucin). En este esquema, los consumidores podran sentirse satisfechos con los ahorros ofrecidos por el inversionista y, adems, sera muy difcil comparar los precios de cada componente ofrecido a cada grupo de clientes. An si el transporte y distribucin recaen en un solo dueo, sera conveniente para el desarrollo de la industria el establecer la segmentacin de costos, de tal forma, que a futuro, cuando las condiciones lo requieran se puedan configurar empresas independientes.

2. Anlisis del ducto de Camisea 2.1. Magnitud del ducto


Si consideramos que las reservas de Camisea equivalen a 13 TPC, entonces, la cantidad almacenada de metano sera de 10 764 TPC, de etano 1 125 TPC, de propano 0,415 TPC, de butano 0,180 TPC, de gasolina natural 0,392 TPC y los gases inertes (N2 + CO2) 0,124 TPC. Por lo tanto, el volumen til es igual a 12 876 TPC.
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Regulacin del Gas Natural en el Per: Estado del Arte al 2008

El gas natural de Camisea (gas hmedo con alto contenido de condensados) tiene un poder calorfico de 1 251 BTU por cada pie cbico (BTU/PC), lo que quiere decir que la energa total contenida en el reservorio es de 16 257 Tera BTU (equivalente a 16 257 Peta19 BTU). Como un kilo Watt hora (kWh) equivale a 3 412 BTU, entonces la energa total contenida en Camisea es igual a 4 764 Tera Watt hora (TWh), tal como se muestra en el Cuadro N 3.3.
Cuadro N 3.3 Camisea - Potencial de las reservas
Reservas 13,00 Tera PC Volmen Giga PC 98,9 0,76% 25,6 0,20% 10 764,5 82,80% 1 125,0 8,65% 414,5 3,19% 179,5 1,38% 392,0 3,02% 13 000,0 100,00% Volmen Giga PC 11 889,5 92,34% 594,0 4,61% 392,0 3,04% 12 875,5 100,00% Energa Tera BTU 0,0 0,00% 0,0 0,00% 10 764,5 66,22% 1 946,3 11,97% 1 038,6 6,39% 582,9 3,59% 1 924,3 11,84% 16 256,5 100,00% Energa Tera BTU 12 710,7 78,19% 1 621,5 9,97% 1 924,3 11,84% 16 256,5 100,00% Masa Giga Libras 7,3 3,0 456,4 89,4 48,3 27,6 95,5 727,5 Masa Giga Libras 545,8 75,9 95,5 717,1 BTU/Lb 0 0 23,585 21,769 21,500 21,140 20,160 22,347 BTU/Lb 23,287 21,369 20,160 22,668 BTU/PC 0 0 1,000 1,730 2,506 3,247 4,909 1,251 BTU/PC 1,069 2,730 4,909 1,263

Nitrgeno Anhidrido Carbnico Metano Etano Propano Butano Gasolina Natural Total

1,01% 0,41% 62,74% 12,29% 6,64% 3,79% 13,12% 100,00%

Metano+Etano Propano+Butano Gasolina Natural Total

76,11% 10,58% 13,31% 100,00%

Fuente: Propia

Si agrupamos los componentes del gas de Camisea segn los nombres comercialmente usados en nuestro medio, tendremos que la energa contenida en el Gas Natural Seco (metano + etano) equivale a 12 711 TBTU (78%), en el GLP (propano + butano) 1 622 TBTU (10%) y en la gasolina natural 1 924 TBTU (12%), como se puede observar en el Cuadro N 3.4.
Cuadro N 3.4 Camisea - Potencial de las reservas - Sistema Internacional de Unidades
1 m3 = 1 BTU = 1 Kg = 35,31467 PC 1,05506 KJ 2,20462 Lb Volmen Giga m3 336,7 92,34% 16,8 4,61% 11,1 3,04% 364,6 100,00% 1 MBTU = Energa Peta J 13 410,6 78,19% 1 710,8 9,97% 2 030,2 11,84% 17 151,6 100,00% 1,05506 GJ Masa Giga Kg 247,6 76,11% 34,4 10,58% 43,3 13,31% 325,3 100,00%

Metano+Etano Propano+Butano Gasolina Natural Total

KJ/Kg 54 167 49 705 46 893 52 727

KJ/m3 39 833 101 707 182 905 47 043

Fuente: Propia

Los mismos componentes en el SIU seran:

Gas Natural Seco = 13 411 Peta Joule (PJ) = 3 725 TWh; GLP = 1 711 PJ = 475 TWh; Gasolina Natural = 2 030 PJ = 564 TWh Total igual a 4 764 TWh.

2.2. Energa almacenada en el reservorio


19 La palabra Peta es el prefijo del SIU que equivale a 10 elevado a la potencia quince = 10^15. En el Glosario de Trminos se muestra una tabla con los Prefijos del SIU.

66

El mercado peruano del Gas Natural

Otra forma de expresar la energa de Camisea es en Barriles Equivalentes de Petrleo (BEP). Por ejemplo, la energa almacenada en un BEP es igual a 5,806 millones de BTU (MBTU)20, es decir, la energa contenida en Camisea equivale a 2 800 millones de barriles equivalentes de petrleo, tal como se muestra en el Cuadro N 3.5.
Cuadro N 3.5 Camisea - Equivalente Energtico
Milln BEP Metano+Etano Propano+Butano Gasolina Natural Total 2 189 279 331 2 800 Milln BEP Gas Natural Condensados Total 2 189 611 2 800 1 BEP = 1 BEP = 1 TWh = 1 TWh = 78,2% 21,8% 100,0% 5,806 6,126 3,60 3,412 MBTU GJ Peta J Tera BTU 78,2% 10,0% 11,8% 100,0% TWh 3 725,2 475,2 564,0 4 764,3 TWh 3 725,2 1 039,2 4 764,3

Fuente: Propia

De los 2 800 millones de BEP, los condensados (lquidos del gas natural desagregados fundamentalmente en gasolina natural, propano y butano) equivalen a 611 millones de BEP. El poder calorfico medio de los condensados (48% gasolina natural, 35% propano y 17% butano) es de 4 543 millones de BTU por barril. Para determinar la cantidad de barriles de cada uno de los componentes lquidos se divide la energa entre el poder calorfico del componente. Por ejemplo la cantidad de barriles de propano es igual a 273,7 millones de barriles lo cual se obtiene de dividir los 1 038,6 TBTU entre los 3 795 MBTU/Barril (273,7 = 1 038,6 / 3 795), tal como se muestra en el Cuadro N 3.6.
Cuadro N 3.6 Potencial Energtico en Volumen
Propano Butano Gasolina Natural Total GLP Condensados MBTU/Barril 3 795 4 315 5 176 4 543 3 967 4 543 Millones Barriles 273,7 135,1 371,8 780,5 408,8 780,5 Tera BTU 1 039 583 1 924 3 546 1 622 3 546

Fuente: Propia

De igual forma se obtiene los volmenes de butano (135,1 millones de barriles) y gasolina natural (371,8 millones de barriles). El volumen total es igual a 780,521 millones de barriles.
En este documento los prefijos usados siempre corresponden al Sistema Internacional de Unidades (SIU). Es importante mencionar que en muchos informes periodsticos se menciona la cantidad de 600 Millones de Barriles de Condensados, tal vez esta cantidad se refiera a Barriles Equivalentes de Petrleo (BEP), tal como se calculo lneas arriba.
20 21

67

Regulacin del Gas Natural en el Per: Estado del Arte al 2008

Se puede concluir que por cada milln de pies cbicos de gas natural hmedo se puede extraer hasta 60 barriles de condensados (780,5 Mbl / 13 TPC = 60,08 Bl/MPC). Una vez extrado los condensados del gas natural hmedo se obtiene el gas natural seco. Por lo tanto, la energa contenida en los 11,89 TPC de gas natural seco (metano + etano) es igual a la diferencia de la energa total menos la energa contenida en los condensados, es decir, 12 711 Tera BTU (16 256,5 3 545,8). Esto quiere decir que el poder calorfico del gas natural seco es igual a 1 069 BTU por pie cbico (esto se obtiene dividendo los 12 711 Tera BTU entre los 11,89 Tera PC), tal como se muestra en el Grfico N 3.10.
Grfico N 3.10 Energa contenida en el Gas Natural

Fuente: Propia

En el caso de Camisea se considera que el gas natural seco est compuesto bsicamente por metano (CH4 = 90,5%) y etano (C2H6 = 9,5%), su uso es variado en la industria, tanto como insumo para la creacin de productos tales como plsticos o fertilizantes, como fuente energtica para la produccin de calor y electricidad. La recuperacin del etano depende del mercado y para fines de este documento se considera como parte del gas natural seco. Si el gas natural seco se empleara como fuente energtica, todos los 12 711 Tera BTU no podran ser utilizados, ya que la combustin del gas natural seco con el oxgeno (O2) origina como productos de la combustin anhdrido carbnico (CO2) y vapor de agua (H2O), siendo til nicamente en los procesos trmicos el anhdrido carbnico. Aproximadamente el 10% de la energa del gas natural seco es absorbida por la formacin del vapor de agua quedando el restante 90% como utilizable. Normalmente el calor retenido en el vapor de agua queda reflejado en el Poder Calorfico Inferior (PCI) del gas natural seco22. Por consiguiente, la energa utilizable del gas natural seco de Camisea como fuente energtica equivale a 11 440 Tera BTU, tal como se muestra en el Grfico N 3.11.
22

Relacin = Poder Calorfico Inferior (PCI) / Poder Calorfico Superior (PCS) = 90%.

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El mercado peruano del Gas Natural

Grfico N 3.11 Energa utilizable del gas natural seco

Fuente: Propia

Los 11 440 Tera BTU, de energa trmica til del gas natural seco de Camisea, pueden ser aprovechados en diversas mquinas trmicas, entre ellas, las turbinas de gas de ciclo simple en los ciclos combinados (mezcla de turbina de gas ms turbina de vapor). En la actualidad las turbinas de gas alcanzan un rendimiento trmico de 35%, mientras que los ciclos combinados un rendimiento de 55%, tal como se muestra en el Grfico N 3.12.
Grfico N 3.12 Rendimiento trmico de turbina a gas vs. turbina a vapor

Turbina de Gas

Turbina de Vapor

Caldero recuperado de calor

Fuente: Propia 69

Regulacin del Gas Natural en el Per: Estado del Arte al 2008

Si consideramos que el gas natural seco de Camisea se emplea nicamente en la generacin de electricidad basada en ciclos combinados, entonces, la energa elctrica producida con dicho gas sera: 11 440 * 55% = 6 292 Tera BTU. Tomando en cuenta que un kWh equivale a 3 412 BTU, se tiene que la energa elctrica producida es igual a 1 844 Tera Watt Hora (6 292 / 3 412), tal como se observa en el Grfico N 3.13.
Grfico N 3.13 Energa trmica del gas natural

Fuente: Propia

Por si sola la cifra de energa elctrica que podra producirse con Camisea no nos indica mucho si no efectuamos una comparacin relativa. Por ejemplo, en el ao 2007 la produccin total de energa del Per (hidrulica y trmica) fue de 27,255 Giga Watt Hora (el prefijo Giga significa 10 elevado a la potencia de 9), o lo que es equivalente a 27,255 Tera Watt Hora (TWh). En ese mismo ao la produccin del Complejo Mantaro (central hidrulica Santiago Antnez de Mayolo ms Restitucin) fue de 6,424 GWh (38,3% de la energa producida en el Sistema Elctrico) o 6,424 TWh. Por lo tanto, los 1 844 TWh de Camisea comparado con la produccin de electricidad del ao 1998 (16,774 TWh) equivale a una reserva de 110 aos. Evidentemente esta cifra es muy alta y nos da un cierto respiro en materia energtica, pero, hay que tener presente que, la demanda elctrica est en constante crecimiento y que esta visin esttica es muy superficial. Otra forma de comparar Camisea es analizarla con la central elctrica ms representativa del sistema (Complejo Mantaro). El Complejo Mantaro tiene una potencia efectiva de 840 MW y una produccin media anual de 6,424 GWh, es decir, un factor de utilizacin de la capacidad de 87,3% (determinado como el cociente de la energa producida entre la energa mxima = 6,424 / (8,760 * 840) ). La energa producida por el Complejo Mantaro en el trmino de 50 aos (vida econmica de los proyectos hidroelctricos) asciende a 321,2 TWh (6,424 * 50), por consiguiente, la energa elctrica producida con Camisea (1 844 TWh) equivale a 5,74 veces la produccin del Mantaro en 50 aos. Esto quiere decir que si Camisea fuera equivalente a una central
70

El mercado peruano del Gas Natural

hidrulica como el Mantaro, su potencia efectiva sera de 4 822 MW (5,74 * 840 MW) y operara por 50 aos.

Cul sera el tiempo de vida de Camisea considerando slo el Sector Elctrico y el Sector Industrial?
El anlisis dinmico del uso de Camisea en la generacin elctrica implica estimar el crecimiento futuro de la demanda elctrica y determinar la fraccin de energa producida sobre la base del gas natural. Por ejemplo, en el ao 2007 la mxima demanda del Sistema Elctrico Interconectado Nacional (SEIN) era de 3 966 MW y la produccin bruta de energa de unos 27 255 GW.h. En dicho ao, la produccin media de energa con base hidrulica fue de 18 588 GW.h (en consecuencia la generacin trmica fue de unos 8 666 GW.h). Por lo tanto, si la generacin con el gas de Camisea es ms econmica que la generacin hidroelctrica se podra decir que el crecimiento del sistema, 5% anual a partir del ao 2005, se realiza a partir de centrales trmicas y que, adems, el 80% de dicho crecimiento es cubierto por unidades que usan el gas de Camisea (bsicamente ciclos combinados). Entonces, el desarrollo de la generacin para los prximos 50 aos sera como se muestra en el Grfico N 3.14.
Figura N 3.14 Proyeccin de la Oferta Elctrica
300 250 200
TWh

150 100 50 0
2004 2007 2010 2013 2016 2019 2022 2025 2028 2031 2034 2037 2040 2043 2046 2049 2052

Ao

Hidro
Fuente: Propia

Trmico a Gas

Otros Trmicos

Del mismo modo, si se considera una demanda inicial (ao 2004) del sector industrial de 15,7 MPCD23 y un crecimiento de 43% los primeros 5 aos, 17% los siguientes 5 aos y 13% el siguiente quinquenio, entonces, se obtendra la curva de consumo que se muestra en el Grfico 3.15. Los valores de consumo de gas en MPCD para el sector elctrico y el sector industrial se muestran en el Cuadro N 3.7.
23

Milln de Pe Cbico por Da.

71

Regulacin del Gas Natural en el Per: Estado del Arte al 2008

Grfico N 3.15 Demanda de Gas Natural


2 500 2 000 Milln PC/Da 1 500 1 000 500 0 2004 2006 2008 2010 2012 2014 2016 2018 2020 2022 2024 2026 2028 2030 2032 2034 2036 2038 2040 2042 2044

Aos Elctrico Industrial

Fuente: Propia

Cuadro N 3.7 Camisea: Demanda de Gas Natural


Ao 2004 2009 2014 2019 2024 2029 2034 2039 2044 Elctrico 69,7 153,0 259,3 395,0 568,1 789,2 1 071,2 Milln PC/Da Industrial 15,7 94,5 208,4 383,7 563,6 702,3 830,1 Total 85,4 247,5 467,7 778,7 1 131,7 1 491,5 1 901,4 Tasa de Crecimiento Anual Elctrico Industrial 17,0% 11,1% 8,8% 7,5% 6,8% 6,3% 43,1% 17,1% 13,0% 8,0% 4,5% 3,4% Total 23,7% 13,6% 10,7% 7,8% 5,7% 5,0%

Fuente: Propia

Grfico N 3.16 Demanda de Gas Natural


600 500
Demanda : TWh

4200 3500 2800 2100 1400 700 0


Reserva : TWh

400 300 200 100 0

2004

2007

2010

2013

2016

2019

2022

2025

2028

2031

2034

2037

2040

2043

2046

2049

Sector Elctrico

Aos Industrial Reservas Remanentes

Fuente: Propia 72

2052

El mercado peruano del Gas Natural

En el grfico anterior se muestra el consumo acumulado de gas natural del sector elctrico e industrial, y a la vez se observa como ao por ao se van consumiendo las reservas (al inicio la reserva es igual a 3 725 TWh). Se aprecia que en el ao 2038, la energa que se habra consumido desde Camisea sera de 3 725 TWh, es decir, se habra utilizado las reservas en un periodo de 34 aos (2004 al 2038). En este escenario el sector elctrico consume el 54% de las reservas. Por otro lado, si la tasa de crecimiento del sector elctrico es 6% en lugar del 5%, las reservas se consumiran en 34 aos y el sector elctrico consumira el 60% de las reservas.
Cuadro N 3.8 Consumo de Gas Natural
Elctrico Tera PC 6,457 54,3% Industrial 5,432 45,7% Total 11,889 100,0%

Fuente: Propia

Grfico N 3.17 Consumo de Gas Natural Seco

Elctrico 54%

Industrial 46%
Fuente: Propia

El resultado anterior muestra que el gas natural seco que contiene Camisea no es infinito ni nos da una cobertura energtica de ms de 100 aos, como podra mostrar un clculo superficial, lo real es que la cobertura depende de la tasa de crecimiento de los consumos (en este caso se ha simulado con una tasa de crecimiento de 5%) y que, en un escenario conservador, dicha cobertura sera de 34 aos.

2.3. Composicin del reservorio


De acuerdo con los estudios de composicin de los reservorios efectuados por Shell24, los yacimientos de Camisea presentan una composicin de 82,8% de metano (CH4), 8,65% de etano (C2H6), 3,19% de propano (C3H8), 1,38% de butano (C4H10), 3,02% de gasolina natural y el restante 0,96% de gases inertes (nitrgeno + anhdrido carbnico), tal como se muestra en el Cuadro N 3.9.

24

Per Camisea Feasibility Study May. 1995 Table 5.3.2.

73

Regulacin del Gas Natural en el Per: Estado del Arte al 2008

Cuadro N 3.9 Composicin de los reservorios de Camisea


San Martn Cashiriari Nia Vivian Nia 3,1 3,6 5,5 25,4% 29,5% 45,1% Composicin 0,55 0,99 0,73 0,18 0,10 0,27 80,59 83,89 83,34 9,80 8,07 8,39 3,80 2,95 3,00 1,70 1,26 1,28 3,38 2,74 2,99 100,00 100,00 100,00 Total 12,2 100,0% 0,76 0,20 82,80 8,65 3,19 1,38 3,02 100,00

Reservas Tera PC Participacin Nitrgeno Anhidrido Carbnico Metano Etano Propano Butano Gasolina Natural Total

Fuente: Propia

En el mismo estudio se seala que las reservas de Camisea (conformada por los reservorios San Martn, Cashiriari y Mipaya) para una probabilidad media equivalen a 13,7 TPC. Sin embargo, en las simulaciones efectuadas en dicha oportunidad se tom como valor de las reservas 12,2 TPC, el cual se obtiene sin incluir los volmenes almacenados en Mipaya ni en la capa Noipatsite de los otros reservorios. El poder calorfico del gas natural almacenado en Camisea se obtiene ponderando la composicin por los poderes calorficos de cada uno de los componentes. As se obtiene un poder calorfico medio de 1 251 BTU/PC (gas natural hmedo), tal como se observa en el Cuadro N 3.10.
Cuadro N 3.10 Parmetros de los gases de Camisea
Gravedad Componentes Peso Poder Indice Wobbe BTU/PC (15C - 1atm) 0,0 0,0 42,5 40,8 40,6 40,2 39,3 41,4

(Aire=1) Lb/PC BTU/PC BTU/LB 0,07657 (15C - 1atm) (15C - 1atm) Lb/PC Nitrogeno 0,9670 0,07404 0 0 Anhidrido Carbnico 1,5190 0,11631 0 0 Metano 0,5537 0,04240 1,000 23,585 Etano 1,0379 0,07947 1,730 21,769 Propano 1,5220 0,11654 2,506 21,500 Butano 2,0061 0,15361 3,247 21,140 Gasolina Natural 3,1801 0,24350 4,909 20,160 Total 0,7308 0,05596 1,251 22,347 Fuente: Shell - Natural Gas Terms and Measurements, SIG/69/1.

2.4. Valor del yacimiento


Para determinar el valor de Camisea (slo el reservorio sin incluir los transportes) se requiere estimar el precio de cada uno de los energticos a ser obtenidos y la proyeccin de las ventas. Ninguna persona tiene una bola mgica que permita decir ste es el precio y stas son las ventas. Por ello, para simplificar el anlisis, se efecta un pronstico de precios y el desarrollo de escenarios de venta de lquidos y venta de gas natural. En el caso de los lquidos se asume que el precio de los condensados en Camisea es igual al precio de los productos en la Costa del Golfo de Estados Unidos (USGC) menos el flete en
74

El mercado peruano del Gas Natural

el gasoducto de TGP (Camisea a Pisco). Por ejemplo, en el ao 2001 el precio del propano, butano y la gasolina natural fueron 46,9; 53,7 y 68,1 centavos de dlar por galn (ctv. US$/ Gal), respectivamente. De igual forma, el Cuadro N 3.9 presenta la evolucin del precio de los condensados en los ltimos 7 aos (2001 a 2007).
Cuadro N 3.11 Precios de Combustibles (Precios en la Costa del Golfo de los Estados Unidos)
Gas Natural Propano Butano Gasolina Natural GLP Condensados Gas Natural Propano Butano Gasolina Natural GLP Condensados Unidad US$/MBTU ctv.US$/Gal ctv.US$/Gal ctv.US$/Gal ctv.US$/Gal ctv.US$/Gal US$/MBTU US$/Barril US$/Barril US$/Barril US$/Barril US$/Barril 2 001 1,37 46,9 53,7 68,1 42,4 51,4 1,37 19,7 22,6 28,6 17,8 21,6 2 002 1,37 41,0 50,1 62,2 37,3 45,9 1,37 17,2 21,1 26,1 15,6 19,3 2 003 1,37 56,9 66,6 77,4 53,3 61,6 1,37 23,9 28,0 32,5 22,4 25,9 2 004 1,37 73,8 87,5 102,6 71,5 83,1 1,37 31,0 36,7 43,1 30,0 34,9 2 005 1,37 91,2 109,3 133,6 90,4 107,7 1,37 38,3 45,9 56,1 38,0 45,3 2 006 1,37 101,2 120,4 148,7 100,7 120,4 1,37 42,5 50,6 62,5 42,3 50,6 2 007 1,37 99,1 115,7 141,3 97,8 115,3 1,37 41,6 48,6 59,3 41,1 48,4 Promedio 1,37 72,9 86,2 104,8 70,5 83,6 1,37 30,6 36,2 44,0 29,6 35,1

Nota : El precio del Gas Natural es Estimado en Camisea (media entre 1,0 para el Sector Elctrico y 1,8 para el Industrial)

Nota : El precio del Gas Natural es Estimado en Camisea (media entre 1,0 para el Sector Elctrico y 1,8 para el Industrial)

Fuente: Platts / Elaboracin: Propia

Como valor referencial se ha tomado como precio de los condensados el valor medio de los ltimos 7 aos, el cual da como resultado un precio igual a 83,6 ctv. dlares por galn (35,1 US$ Barril). Para determinar el precio del gas natural seco se ha asumido un precio para el sector elctrico de 1,0 dlares por MBTU y para el sector industrial de US$ 1,8 dlares por MBTU25. El precio medio se obtiene ponderando los respectivos precios por el volumen demandado (54% el sector elctrico y 46% el sector industrial), lo cual da como resultado US$ 1,37 por MBTU (1,0 x 54% + 1,8 x 46% = 1,37). Hay que tener presente que este precio es en Camisea y no incluye el transporte (aproximadamente US$ 0,90 por millar de pies cbicos). En el Cuadro N 3.12 se muestra el resultado de restar a los precios del cuadro anterior el transporte de los lquidos (US$ 2,85 por barril).
Cuadro N 3.12 Precios de Combustibles (Precios en el Yacimiento de Camisea)
Gas Natural Propano Butano Gasolina Natural GLP Condensados Gas Natural Propano Butano Gasolina Natural GLP Condensados Unidad 2 001 2 002 2 003 2 004 2 005 2 006 2 007 Promedio US$/MBTU 1,37 1,37 1,37 1,37 1,37 1,37 1,37 1,37 ctv.US$/Gal 66,1 40,1 34,2 50,1 67,0 84,5 94,4 92,3 ctv.US$/Gal 79,4 46,9 43,4 59,8 80,7 102,5 113,6 108,9 ctv.US$/Gal 98,1 61,3 55,4 70,6 95,8 126,8 142,0 134,5 Nota : El precio del Gas Natural es Estimado en Camisea (media entre 1,0 para el Sector Elctrico y 1,8 para el Industrial) ctv.US$/Gal 63,7 35,6 30,5 46,5 64,7 83,6 93,9 91,0 ctv.US$/Gal 76,8 44,6 39,1 54,8 76,3 101,0 113,6 108,5 US$/MBTU 1,37 1,37 1,37 1,37 1,37 1,37 1,37 US$/Barril 16,8 14,4 21,0 28,1 35,5 39,6 38,8 US$/Barril 19,7 18,2 25,1 33,9 43,1 47,7 45,7 US$/Barril 25,8 23,3 29,7 40,2 53,3 59,6 56,5 Nota : El precio del Gas Natural es Estimado en Camisea (media entre 1,0 para el Sector Elctrico y 1,8 para el Industrial) US$/Barril 14,9 12,8 19,5 27,2 35,1 39,5 38,2 US$/Barril 18,7 16,4 23,0 32,0 42,4 47,7 45,6 1,37 27,8 33,3 41,2 26,8 32,3

Fuente: Platts / Elaboracin: Propia


25 El Precio Mximo fijado en el Contrato de Licencia entre el Productor y el Estado, para la venta de gas natural a los clientes Industriales es 1,8 dlares por MBTU.

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Regulacin del Gas Natural en el Per: Estado del Arte al 2008

El precio de los lquidos puede ser expresado por unidad de energa, para lo cual se divide el precio en US$/Barril entre el Poder Calorfico (MBTU por barril), de esta forma obtenemos un precio medio de los condensados equivalente a US$ 7,73 por MBTU (Ver Cuadro N 3.13).
Cuadro N 3.13 Precios como equivalente Energtico - Sistema ingls de Unidades Precios en Camisea
Gas Natural Propano Butano Gasolina Natural Total GLP Condensados Unidad US$/MBTU US$/MBTU US$/MBTU US$/MBTU US$/MBTU US$/MBTU US$/MBTU 2 001 1,37 4,44 4,57 4,98 2,10 4,48 4,75 2 002 1,37 3,79 4,22 4,49 1,99 3,94 4,24 2 003 1,37 5,55 5,82 5,73 2,31 5,64 5,69 2 004 1,37 7,41 7,86 7,77 2,74 7,57 7,68 2 005 1,37 9,35 9,98 10,29 3,24 9,57 9,96 2 006 1,37 10,44 11,06 11,52 3,49 10,66 11,13 2 007 1,37 10,22 10,60 10,91 3,39 10,36 10,66 Promedio 1,37 7,31 7,73 7,96 2,75 7,46 7,73

Fuente: Propia

En el cuadro anterior se puede observar que en el ao 2002 se obtuvo el precio ms bajo de los ltimos 7 aos, US$ 4,24 por MBTU (45% menor al valor medio), mientras que en el ao 2006 se alcanz los US$ 11,13 por MBTU (44% superior al valor medio). El precio de los condensados se puede convertir al SIU (US$ por GJ26), al dividir el valor de los US$/ MBTU entre 1,05527, tal como se muestra en el Cuadro N 3.14.
Cuadro N 3.14 Evolucin del precio de los Condensados - SIU Precios en Camisea
US$/GJ Historico Promedio Desviacin Fuente: Propia 2 001 4,50 7,33 -39% 2 002 4,02 7,33 -45% 2 003 5,39 7,33 -26% 2 004 7,28 7,33 -1% 2 005 9,44 7,33 +29% 2 006 10,55 7,33 +44% 2 007 10,10 7,33 +38%

Grfico N 3.18 Precios de Componentes de Camisea


8 7 6 5 US$/GJ 4 3 2 1 0 Gas Natural Propano Butano Gasolina Natural Total

6,9

7,3

7,5

2,6 1,3

Fuente: Propia
26 27

GJ = Giga Joule. 1 MBTU = 1,055 GJ

76

El mercado peruano del Gas Natural

En el Grfico N 3.18 se aprecia que valorizar Camisea con los precios alcanzados en el ao 2006 originara una sobrevaloracin del proyecto. En los clculos de valorizacin de los condensados de Camisea se asume que la demanda es infinita (mercado local y exportacin) y, por lo tanto, no existen restricciones adicionales a los casos analizados. Un aspecto importante de resaltar es el hecho de que tanto para el proyecto como para el pas es ms rentable vender los lquidos que el gas natural seco, ya que los condensados valen casi 7 veces el valor del metano. En el Grfico N 3.19 se muestra los precios histricos de los condensados y el valor promedio utilizado para valorizar el yacimiento.
Grfico N 3.19 Evolucin del precio de los Combustibles
12 10 8 US$/GJ 6

7,33

10,5

4,5

2 0

2001

2002

4,0

2003

5,4

2004 Aos Histrico

7,3

2005 Promedio

9,4

2006

2007

Fuente: Propia

Una forma sencilla y rpida de valorizar Camisea sera multiplicar los precios anteriores por la energa contenida en el reservorio. Por ejemplo, si multiplicamos los 12 711 TBTU de gas natural seco por el precio de US$ 1,37 por MBTU obtenemos un ingreso de US$ 17 356 millones. Por otro lado, si multiplicamos los 3 546 TBTU de la energa contenida en los condensados por el precio de 7,73 dlares por MBTU se obtiene un ingreso de US$ 27 410 millones. Por consiguiente el ingreso total sera de US$ 44 767 millones de dlares, tal como se muestra en el Cuadro N 3.15.
Cuadro N 3.15 Venta nominal de Camisea
Gas Natural Propano Butano Gasolina Natural Total GLP Condensados Energa Tera BTU 12 710,7 1 038,6 582,9 1 924,3 16 256,5 1 621,5 3 545,8 2001 17 356 4 608 2 663 9 579 34 206 7 271 16 850 2002 17 356 3 936 2 460 8 647 32 399 6 395 15 042 2003 17 356 5 759 3 391 11 028 37 535 9 151 20 179 Valor : Milln US$ 2004 2005 17 356 17 356 7 697 9 708 4 579 5 816 14 957 19 797 44 590 52 679 12 277 27 233 15 525 35 322 2006 17 356 10 847 6 445 22 165 56 813 17 292 39 457 2007 17 356 10 614 6 178 20 999 55 147 16 792 37 790 Promedio 17 356 38,8% 7 596 17,0% 4 505 10,1% 15 310 34,2% 44 767 100,0% 12 100 27 410 27,0% 61,2%

Fuente: Propia 77

10,1

Regulacin del Gas Natural en el Per: Estado del Arte al 2008

Se observa que, de acuerdo con este anlisis, el 39% de los ingresos provienen de la venta de Gas Natural (US$ 17 356 millones), mientras que el restante 61% proviene de la venta de los Condensados. Esta lnea de pensamiento nos indicara que Camisea es un proyecto de Lquidos28, y si tenemos en cuenta (como se har ms adelante) un flujo de caja con una cierta tasa de descuento, veremos que los Lquidos confirman su hegemona en el proyecto. En la misma lnea de pensamiento, si consideramos que los ingresos del Estado son iguales al producto de la tasa de regalas (37,24%) por las ventas en Camisea (no se incluye los costos de transporte), entonces, el ingreso nominal del Estado sera de US$ 16 671 millones. El problema de este anlisis radica en que la evaluacin es nominal, es decir, no toma en cuenta el flujo de ingresos a lo largo del tiempo, y que de acuerdo a cada proyecto la expectativa de ingresos para el inversionista depende de la Tasa de Rentabilidad del Proyecto (del mismo modo la expectativa de ingresos para el Estado depende de su tasa de descuento la cual no es de 0%). El Grfico N 3.20 muestra un escenario de produccin de lquidos y ventas de gas conservador. Es este caso, se asume que la venta de lquidos sera de 25 mil barriles por da (kbl/d) para los primeros 2 aos y se elevara a 50 kbl/d para el periodo restante hasta acabar las reservas de lquidos (781 millones de barriles).
Grfico N 3.20 Venta de Gas Natural y Condensadas
100 90 80 Miles Barriles por Da 70 60 50 40 30 20 10 0 2004 2009 2014 2024 Aos Condensados 2019 2029 2034 2039 0 2044 500 1000 1500 Milln PC/Da 2000 2500

Gas Natural

Fuente: Propia

En el caso del gas natural seco se asume la demanda propuesta para el sector elctrico (5% de crecimiento anual) y el sector industrial. No se considera la exportacin de gas natural al Brasil. En el Grfico N 3.21 se aprecia que el consumo de gas natural alcanza los 450 MPC/D en el ao 2014 (a los 10 aos de operacin). En el caso que el sector elctrico se desarrolle a una tasa anual del 6%, el volumen de 450 MPC/D se alacanzara en el ao 2013 (a los 9 aos de operacin).
28 En la primera versin de este documento, los precios de los lquidos eran tan bajos que, en valor nominal, los lquidos y el gas seco tenan la misma participacin.

78

El mercado peruano del Gas Natural

Grfico N 3.21 Demanda de Gas Natural


2 500 2 000
Milln PC/Da

1 500 1 000 500 0


2004 2006 2008 2010 2012 2014 2016 2018 2020 2022 2024 2026 2028 2030 2032 2034 2036 2038 2040 2042 2044

Aos Elctrico Industrial

Fuente: Propia

Si se multiplica la proyeccin de las ventas por el precio de los condensados y del gas natural seco se obtiene la proyeccin de los ingresos a lo largo del tiempo, tal como se muestra en el grfico siguiente:
Grfico N 3.22 Ingreso Total del negocio
1 800 1 600 1 400 1 200

Milln US$

1 000 800 600 400 200 0 2 004 2 009 2 014 2 019 2 024 Aos Condensados Gas Natural Total 2 029 2 034 2 039 2 044

Fuente: Propia

Si a esta proyeccin de ingresos se le descuenta las regalas (37,24%) se obtiene el ingreso neto del inversionista, el cual debera servir para pagar los costos de produccin (inversin, operacin, mantenimiento, impuestos, etc.) y, adems, obtener una utilidad razonable sobre la inversin.
79

Regulacin del Gas Natural en el Per: Estado del Arte al 2008

Definir una Tasa Interna de Retorno (TIR), razonable para el inversionista, es una materia muy complicada, lo que se puede hacer es simular diversos escenarios de la TIR para evaluar el valor de Camisea. En este documento se asume como razonable una TIR de 15% para el inversionista. Por otro lado, del mismo grfico se ha obtenido el flujo de ingresos del Estado, por lo tanto, para evaluar el valor presente de los ingresos del Estado se asume una TIR igual a 10%. Hay que recordar que mientras ms baja sea la TIR mayor ser el valor presente. Por ejemplo el asumir una TIR de 0% equivale a decir Valor Nominal. En la evaluacin de los ingresos del Estado slo se est considerando los Ingresos por Regalas y no los Ingresos por Impuesto a la Renta (el cual depende de la Utilidad) ni las entradas por el Impuesto General a las Ventas (funcin del precio final al Pblico).
Condensados

Cuadro N 3.16 Escenario: Caso 1


Reservas Precio Demanda 1er ao 3er ao 780,5 Millones Barriles 32,3 US$/Barril 25,0 KBl/da 50,0 KBl/da

Gas Natural 3 725,2 1,366 4,659 Crecimiento del Sector Elctrico 5,0% Demanda Elctrico 54,3% Industrial 45,7% Reservas Precio TWh US$/MBTU US$/MWh por ao Tera PC 6,46 5,43 11,89

Ingresos Netos del Negocio (excluyendo las Regalas) Milln US$ Condensados 2 309 Gas Natural 826 Total 3 134 51% TIR = 15% Ingresos del Estado por Regalas Condensados Gas Natural Total TIR = Ingresos Totales del Proyecto Condensados Gas Natural Total Milln US$ 4 371 1 776 6 147

Participacin 74% 26% 100%

Milln US$ 2 063 950 3 012 49% 10%

Participacin 68% 32% 100%

Participacin 71% 29% 100%

Fuente: Propia 80

El mercado peruano del Gas Natural

En el Cuadro N 3.16 se aprecia que el valor presente al 15% de los ingresos netos del inversionista (se excluye las Regalas) es igual a 3 134 millones de dlares, de los cuales, el 74% corresponde a los lquidos y el restante 26% al Gas Natural Seco. De igual manera, el valor presente al 10% de los ingresos del Estado por Regalas es igual a 3 012 millones de dlares, siendo los condensados los que aportan la mayor cantidad (68%). En conclusin, para este escenario conservador, se demuestra que cerca de las 2/3 partes de los ingresos generados por Camisea provienen de la venta de condensados y que, por lo tanto, es un proyecto de Lquidos, tal como se observa en el grfico siguiente:
Grfico N 3.23 Valor presente de Ingresos del Inversionista
Gas Natural 26%

826 2 309
Condensados 74% Fuente: Propia

En los Grficos N 3.24 y 3.25 se presentan los resultados del mismo anlisis con la nica variacin del nivel de produccin de los lquidos (se muestran tres escenarios). Se aprecia que, para una produccin de 100 kbl/d29 se obtendra un ingreso neto del inversionista de US$ 5 144 millones y un ingreso del Estado por Regalas de US$ 4 508 millones.
Grfico N 3.24 Ingreso Neto del Inversionista (Valor presente al 15%)
6 000 5 000 Millones US$ 4 000 3 000 2 000 1 000 0 50 70 100 Escenarios de Venta de Condensados (kbl/d) 3 134 3 942 5 144

Fuente: Propia
29

kbl/d = Miles de Barriles por Da.

81

Regulacin del Gas Natural en el Per: Estado del Arte al 2008

Grfico N 3.25 Ingreso del Estado por Regalas (Valor presente al 10%)
5 000 4 000 Millones US$ 3 000 2 000 1 000 0 50 70 100 Escenarios de Venta de Condensados (kbl/d) Fuente: Propia 3 012 3 635 4 508

El Cuadro N 3.17 muestra los diversos escenarios de ventas de gas natural y de condensados, los cuales nos dan una idea de la magnitud del valor de Camisea.
Cuadro N 3.17 Valor actualizado de Camisea - Resumen de Casos
Caso Produccin de Condensados 1 KBl/da 25,0 50,0 5,0% Milln US$ 2 309 73,7% 826 26,3% 3 134 15% Milln US$ 2 063 68,5% 950 31,5% 3 012 10% Milln US$ 4 371 71,1% 1 776 28,9% 6 147 1A KBl/da 25,0 50,0 6,0% Milln US$ 2 309 74,3% 799 25,7% 3 107 15% Milln US$ 2 063 69,5% 906 30,5% 2 969 10% Milln US$ 4 371 71,9% 1 705 28,1% 6 076 2 KBl/da 35,0 70,0 5,0% Milln US$ 3 195 81,1% 747 18,9% 3 942 15% Milln US$ 2 778 76,4% 857 23,6% 3 635 10% Milln US$ 5 973 78,8% 1 603 21,2% 7 577 2A KBl/da 35,0 70,0 6,0% Milln US$ 3 195 80,0% 799 20,0% 3 994 15% Milln US$ 2 778 75,4% 906 24,6% 3 684 10% Milln US$ 5 973 77,8% 1 705 22,2% 7 679 3 KBl/da 50,0 100,0 5,0% Milln US$ 4 397 85,5% 747 14,5% 5 144 15% Milln US$ 3 651 81,0% 857 19,0% 4 508 10% Milln US$ 8 049 83,4% 1 603 16,6% 9 652 3A KBl/da 50,0 100,0 6,0% Milln US$ 4 397 84,6% 799 15,4% 5 196 15% Milln US$ 3 651 80,1% 906 19,9% 4 558 10% Milln US$ 8 049 82,5% 1 705 17,5% 9 754

1er ao 3er ao

Crecimiento del Sector Elctrico Tasa Anual Ingresos Netos del Inversionista Condensados Gas Natural Total TIR Ingresos del Estado por Regalas Condensados Gas Natural Total TIR Ingresos Totales del Proyecto Condensados Gas Natural Total

Fuente: Propia 82

El mercado peruano del Gas Natural

En resumen, en un escenario medio de ventas de gas natural (5% de crecimiento del sector elctrico) y de condensados (70 kbl/d) se observa que los ingresos totales del proyecto son 7 577 millones de dlares (Inversionista = US$ 3 942 millones; Estado = US$ 3 635 millones) y no los 44 767 millones de dlares que se determinaron con una evaluacin nominal. Se demuestra que la tasa de descuento (TIR) reduce sustancialmente los ingresos nominales del proyecto (multiplicados por un factor de 0,17 = 7 577 / 44 767) y que depende de la TIR asignada el valor presente de los ingresos.

3. Situacin comercial del gas natural 3.1. Produccin de gas natural


La produccin de gas natural reportada por las empresas productoras de gas natural fue de 12 912,2 millones de m3, en 2007, cifra superior en 101% a la del ao 2006. Este incremento estuvo liderado por la produccin de gas natural proveniente de la empresa Pluspetrol Per Corporation S.A., seguido por Aguayta Energy del Per S.A. y Petro Tech Peruana S.A.

a) Por Empresa
Las empresas que han contribuido en mayor grado a la produccin de gas natural durante el 2007 fueron Pluspetrol Per Corporation S.A. con 74%, y Aguayta Energy del Per S.A. con 11%, las que en conjunto representan el 85% de la produccin total, tal como se muestra en el Cuadro N 3.18.
Cuadro N 3.18 Produccin de gas natural por empresa
Empresa Lote
Produccin 2007 Mil m3 Produccin 2007 Mil m3/DC Particip. % Produccin 2006 Mil m3 Variacin 2006 - 2007 %

Graa y Montero Petrolera S.A. Sapet Development Per Inc. Petrobrs Energa Per S.A. Olympic Per Inc. Petro tech Peruana S.A. Aguayta Energy del Per S.A. Pluspetrol Per Corporation S.A. Total

I VI X XIII -B Z-2B 31 C 88

95890 71808 406534 25038 1361777 1404199 9554381 12919626

263 197 1114 69 3731 3847 26176 35396

0,70% 0,60% 3,10% 0,20% 10,50% 10,90% 74,00% 100%

43752 38550 189259 12426 677283 692677 4773160 6427106

119% 86% 115% 101% 101% 103% 100% 101%

M m3 /da = Miles de metro cbico por da calendario. Fuente: Propia

La produccin promedio durante el 2007 se comport segn muestra en el Grfico N 3.26:


83

Regulacin del Gas Natural en el Per: Estado del Arte al 2008

Grfico N 3.26 Produccin de Gas Natural 2007


25,00

20,00 Millones de m3/da

15,00

10,00

5,00

0,00

Ene-07

Feb-07

Mar-07

Abr-07

May-07

Jun-07

Jul-07

Ago-07

Sep-07

Oct-07

Nov-07

Dic-07

Graa y Montero Petrolera S.A. Olympic Per Inc. Pluspetrol Corporation S.A.

Sapet Development Peru Inc Petro-Tech Peruana S.A.

Petrobras Energa Per S.A. Aguaytia

Fuente: Propia

b) Por zona de origen


La produccin de gas natural en el ao 2007 estuvo concentrada en la selva peruana (84,8%), donde se encuentran las dos empresas con mayor participacin en la produccin nacional Pluspetrol Per Corporation S.A. y Aguayta Energy del Per S.A. En 2007 se produjo 599,3 millones de m3 en la costa, 1 361,7 millones de m3 en el zcalo continental y 9 554,4 millones de m3 en la selva sur peruana. El Grfico N 3.27 muestra la produccin de gas natural por zona de extraccin:
Grfico N 3.27 Produccin de gas natural 2007
Selva Central 10,9% Zcalo Norte 10,5%

Costa Norte 4,6%

Selva Sur 74% Fuente: Propia

3.2. Venta de gas natural


La venta de gas natural reportada en 2007 por las empresas productoras de gas natural fue de 2 672,4 millones de m3, cifra superior en 52,6% a la que vendieron en el ao 2006.
84

El mercado peruano del Gas Natural

Este incremento estuvo liderado por la venta de gas natural proveniente del lote 88 y seguido por el lote 31-C.

a) Por Empresa
Las empresas con mayor venta de gas natural durante el ao 2007 fueron Pluspetrol con 73,2%, Aguayta Energy con 14,8%, que en conjunto representan el 88% de la produccin total a nivel nacional, tal como se observa en el cuadro siguiente:
Cuadro N 3.19 Venta de gas natural por empresa
Empresa Lote
Venta 2007 Mil m3 Venta 2007 Mil m3/DC Particip. % Venta 2006 Mil m3 Variacin 2006 - 2007 %

Graa y Montero Petrolera S.A. Sapet Development Per Inc. Petrobrs Energa Per S.A. Olympic Per Inc. Petro tech Peruana S.A. Aguayta Energy del Per S.A. Pluspetrol Per Corporation S.A. Total

I VI X XIII -B Z-2B 31 C 88

41 063 21 270 104 474 12 501 142 524 395 127 1 955 490 2 672 450

113 58 286 34 390 1 083 5 358 7 322

1,50% 0,80% 3,90% 0,50% 5,30% 14,80% 73,20% 100%

29 016 27 439 104 799 12 966 145 976 389 503 1 042 150 1 751 849

41,50% -22,50% -0,30% -3,60% -2,40% 1,40% 87,60% 52,60%

M m3 /da = Miles de metro cbico por da calendario. Fuente: Propia

La venta promedio durante 2007 se efectu tal como se muestra en el grfico siguiente:
Grfico N 3.28 Venta de gas natural 2007
10,00 9,00 8,00 Millones de m3/da 7,00 6,00 5,00 4,00 3,00 2,00 1,00 0,00 Ene-07 Feb-07 Mar-07 Abr-07 May-07 Jun-07 Jul-07 Ago-07 Sep-07 Oct-07 Nov-07 Dic-07

Graa y Montero Petrolera S.A. Olympic Per Inc. Pluspetrol Corporation S.A.

Sapet Development Peru Inc Petro-Tech Peruana S.A.

Petrobras Energa Per S.A. Aguaytia

Fuente: Propia 85

Regulacin del Gas Natural en el Per: Estado del Arte al 2008

b) Por zona de origen


La venta de gas natural est concentrada en la selva peruana (87,9%) donde se encuentran las dos empresas con mayor participacin en la produccin nacional Pluspetrol y Aguayta Energy. En resumen en 2007 se vendieron 179,3 millones de m3 de gas natural en la costa, 142,5 millones de m3 en el zcalo continental y 2 350,6 millones de m3 en la selva del Per.

3.3. Consumo de gas natural


A partir de agosto de 2004, el gas natural proveniente de Camisea es distribuido en Lima y Callao a travs de la empresa Clidda.

a) Demanda de gas natural para la generacin elctrica


Las centrales Trmicas de Malacas en Talara y Aguayta en Pucallpa emplean gas natural como combustible para la generacin elctrica desde los aos 1997 y 2001, respectivamente, segn informacin reportada por las empresas. El principal uso del gas natural proveniente de Camisea durante 2007 fue la generacin elctrica, pues representa el 66,3% de las ventas de Pluspetrol. La central trmica de Edegel comenz a emplear gas natural en sus turbinas en junio de 2005. El volumen de gas natural consumido en las centrales de generacin trmica en el pas durante el ao 2007 se distribuy tal como se muestra en el grfico siguiente:
Grfico N 3.29 Consumo de gas natural por generadoras 2007 (En miles de m3)
250 000

200 000

Miles de m3

150 000

100 000

5 000

0 Ene-07

Feb-07 Mar-07

Abr-07 May-07 Jun-07

Jul-07

Ago-07 Sep-07

Oct-07

Nov-07

Dic-07

Termoselva S.R.L Kallpa

Empresa Elctrica de Piura S.A. Enersur S.A.

Edegel S.A.A.

Fuente: Propia

86

El mercado peruano del Gas Natural

b) Consumo del gas natural de Camisea


La informacin de consumo que se presenta en el Cuadro N 3.20 corresponde nicamente a la cantidad de gas natural comercializada por Pluspetrol quien opera el Lote 88 (Camisea).
Cuadro N 3.20 Consumo de gas natural por empresa 2007
Empresa Alicorp Cementos Lima S.A. Cermica San Lorenzo S.A.C. Corporacin Aceros Arequipa S.A. Corporacin Cermica S.A. Enersur S.A. Minsur S.A. Owens - Illinois Per S.A. Sudamericana de Fibras S.A. TGP Kallpa Cermica Lima S.A. EDEGEL S.A.A. Clidda Per LNG Total Consumo Mil m3 18 537 135 615 21 174 17 317 9 514 514 814 12 806 15 347 32 177 21 755 77 780 33 698 703 633 340 171 1 152 1 955 490 Consumo Mil m3/DC 50,8 371,5 58,0 47,4 26,1 1 410,4 35,1 42,0 88,2 59,6 213,1 92,3 1 927,8 932,0 3,2 5 358 % 0,9% 6,9% 1,1% 0,9% 0,5% 26,3% 0,7% 0,8% 1,6% 1,1% 4,0% 1,7% 36,0% 17,4% 0,1% 100,0%

M m3 /da = Miles de metro cbico por da calendario. Volmenes reportados por Pluspetrol Fuente: Propia

Durante el ao 2007 el consumo de gas natural proveniente del Lote 88 ascendi a 1 955,5 millones de m3 en total. El consumo promedio por da calendario se increment a 5,3 millones de m3, es decir 2,5 millones de m3 ms que en el ao 2006.

c) Consumo por categora tarifaria de distribucin


El Cuadro N 3.21 muestra los volmenes de gas reportados mensualmente por el concesionario de distribucin de gas natural a OSINERGMIN.
87

Regulacin del Gas Natural en el Per: Estado del Arte al 2008

Cuadro N 3.21 Consumo de gas natural por tipo de cliente 2007 (Miles de m3)
Cliente Generador Elctrico Cliente Inicial Cliente Independiente Categora Tarifaria A Categ ora Tarifaria B Categora Tarifaria C Categora Tarifaria D-Otros Categora Tarifaria D-GNV Total Ene - 07 Feb - 07 Mar - 07 Abr - 07 May - 07 Jun - 07 44 819 10 542 2 857 102 127 8 785 9 445 1 792 78 470 49 708 10 256 8 112 97 176 9 220 9 452 1 708 88 729 47 759 9 350 5 790 98 181 8 671 9 119 1 854 82 822 57 244 10 928 2 581 106 224 10 096 10 833 2 415 94 427 50 405 10 590 6 530 113 215 9 497 11 899 2 364 56 792 11 198 7 679 116 257 10 999 14 104 3 144 Jul - 07 75 817 10 912 11 181 146 287 10 809 13 947 3 280 Ago - 07 Sep - 07 64 707 11 303 13 610 133 308 11 248 11 283 3 677 66 564 11 321 17 523 153 347 12 444 10 974 4 624 Oct - 07 Nov - 07 59 063 10 942 15 186 162 368 12 264 10 903 5 876 55 581 11 393 18 109 168 382 14 143 11 646 6 648 Dic - 07 66 697 10 684 15 151 159 378 13 407 14 807 7 123

91 612 104 288 126 378 116 269 123 950 114 765 118 070 128 406

Fuente: Propia

4. Estructura de la industria peruana de gas natural


Desde el ao 1999 se introduce el concepto que las actividades de campo (produccin), transporte y distribucin del gas natural deben ser separadas en el desarrollo de la industria del gas natural. De acuerdo con esto, el desarrollo de Camisea fue diseado para tener a tres operadores independientes uno en cada una de las actividades, permitiendo entre ellos el accionariado cruzado (Ver Grfico N 3.30)
Grfico N 3.30 Estructura de la industria de gas natural de Camisea Operadores independientes

P T
DAP DBP

TGP
City Gate

Clidda

Fuente: Propia 88

El mercado peruano del Gas Natural

Actualmente, en el caso de Camisea, el operador del campo es la empresa Pluspetrol, la cual forma un consorcio con otras empresas como Hunt Oil de Estados Unidos y SK de Corea del Sur. En el transporte (gas y lquidos) el operador es la empresa Transportadora de Gas del Per (TGP), mientras que en la distribucin de gas natural de Lima y Callao la empresa es Clidda quien forma parte de las empresas AEI/Promigas. La nueva estructura busca que el uso de las redes de transporte y distribucin sea de acceso abierto y universal a todos los consumidores, estableciendo un monopolio comercial en la compaa distribuidora para el caso de los pequeos consumos. De acuerdo con esto, los grandes consumidores30 (industrias o generadores elctricos) pueden contratar en forma independiente la compra del gas natural y el pago de los servicios de transporte y distribucin hasta su predio (punto de entrega).
Grfico N 3.31 Estructura del mercado norteamericano de Gas Natural
Compaa Transportista

Fsico

Consumidor Regulado

Independientes Consumidores Industriales Productores de Gas Natural

Compaa Distribuidora Local


Independientes Generadores Elctricos

Consumidor Regulado

Comercio

Consumidor Independiente

Comercializadores de Gas Natural

Fuente: Propia

Adems, el reglamento de distribucin prev, que luego de 12 aos de iniciada la operacin comercial de un distribuidor est permitida la operacin de empresas comercializadoras que pueden comprar gas directamente del productor, pagar por los transportes y distribucin por la red, y vender a los consumidores (normalmente los regulados). La estructura mostrada en el Grfico N 3.31 es similar a la estructura de otros mercados desarrollados del gas natural, como son el norteamericano y el argentino.

4.1. Actores de la industria de gas natural de Camisea


La figura N 3.32 nos muestra a los tres principales actores que hicieron posible las distintas etapas de la industria de gas de Camisea.
30 El reglamento de distribucin de gas natural por red de ductos, aprobado mediante Decreto Supremo 042-99-EM, establece la diferencia entre consumidor regulado (dentro de monopolio comercial de la distribuidora) y consumidor independiente (fuera del monopolio comercial de la distribuidora), siendo el lmite los 30 mil metros cbicos estndar por da.

89

Regulacin del Gas Natural en el Per: Estado del Arte al 2008

Figura N 3.32 Actores de la industria del gas de Camisea


Produccin Transporte Distribucin

pluspetrol
Sistema de produccin
Cuencas gasferas Plantas de tratamiento Almacenamiento

Transportadora de Gas del Per

Clidda

Sistema de Transporte
Plantas compresoras Gasoductos de transporte Derivaciones y recompresin

Fuente: Propia

5. Impacto del gas natural en la economa nacional 5.1. En el sector residencial


Como se ha mencionado, los yacimientos de Camisea poseen dos recursos fcilmente utilizables en el sector residencial: el GLP y el Gas Natural Seco. La distribucin del Gas Natural se realiza mediante tuberas, por lo tanto, su mercado se extiende hasta donde es econmico el desarrollo de la red (depende del volumen consumido), mientras que el GLP tiene un radio de accin mucho mayor siendo ms econmico que el Gas Natural en sitios alejados y de bajos consumos. Si la produccin de lquidos de Camisea es superior al consumo interno, entonces los precios internos deberan de reflejar la paridad de exportacin y, por lo tanto, existira un beneficio para la poblacin que utiliza el GLP como insumo energtico. En el ao 1999 la demanda interna de GLP en el Per fue de 4,67 millones de barriles, lo cual equivale a un consumo de energa de 18,68 Tera BTU (el poder calorfico del GLP se estima en 4 millones de BTU por Barril). Para el ao 2006, el consumo medio fue 24 mil barriles por da (8,76 millones de barriles), lo cual traducido en energa equivale a 35 TBTU. Desde el ao 1999 hasta el 2006, el consumo de GLP ha crecido a una tasa media anual de 9,3% Si consideramos que de los 781 millones de barriles que contiene Camisea como lquidos del gas natural, 409 millones son GLP (52%), y que los mismos se destinaran al mercado interno (el cual crecera a largo plazo a una tasa anual del 5%), entonces la vida til de dichas reservas sera de 30 aos (del 2004 al 2034), tal como se muestra en el Grfico N 3.33. En junio del ao 2008, el precio del GLP en el mercado interno fue de 3,12 S/./kg (incluye el IGV). Considerando que el GLP tiene un peso especfico de 2,0 kg/Gal, es decir, 84 kg/ Bl, entonces, el precio del GLP sera de 262,08 S/./Bl, lo que es igual a 65,36 S/./MBTU (se considera un poder calorfico de 4,01 MBTU/Bl). De acuerdo con la legislacin vigente el precio al pblico del gas natural de Camisea, mediante la red de ductos, es la suma de los costos de Produccin, Transporte y Distribucin. S el precio del gas (sin incluir IGV) vendido por el Productor al Distribuidor fuera de 0,87 US$/MBTU (valor estimado como el producto de 2,33 por las Regalas), el costo de la red de Transporte 1,22 US$/MMBTU, y la red de Distribucin (margen de
90

El mercado peruano del Gas Natural

distribucin ms comercializacin y Acometida) 7,41 US$/MBTU ms 0,9131 US$/mes, entonces el precio resultante sera de 9,5 US$/MBTU ms 0,91 US$/mes. Estos valores deben ser multiplicados por 1,19 para considerar el IGV.
Grfico N 3.33 Demanda Interna de GLP
45 40 35 450 400 350

Demanda: Mio Bl / Ao

25 20 15 10 5 0 2000 2005 2010 2015 2020 Aos Anual 2025 2030 2035 2040

250 200 150 100 50 0 2045

Reserva

Fuente: Propia

Cuadro N 3.22 Componentes del precio del Gas Natural en Lima y Callao (No incluye IGV)
Categoras Componentes Compra de Gas Natural Transporte y Distribucin en AP Distribucin en BP Consumo Mnimo Consumo Esperado Cargo Variable Cargo Facturacin Total US$/MBTU US$/MBTU US$/MBTU MBTU/mes MBTU/mes US$/MBTU US$/Cliente US$/MBTU A 0,87 1,22 7,41 0,0 0,8 6,26 0,91 9,50 B 2,33 1,22 1,84 11 42 1,55 12,00 5,38 C 2,33 1,22 0,93 661 4 719 0,74 884,17 D-Otros 2,33 1,22 0,67 4 719 11 326 0,53 1526,84 D-GNV 0,80 1,22 0,77 4 719 9 438 0,61 1458,83 2,79 6,81 9,60

Fuente: Propia

4,48 4,22 Margen de la Estacin de GNV Precio de Venta del GNV

As por ejemplo, un usuario domstico que consume 1 baln de 10 kilos por mes (10 kilos/ mes = 0,117 Barriles/mes = 0,470 MBTU/mes) tiene un consumo de 0,470 millones de BTU y paga en gas natural 6,3932 US$, lo cual equivale a un precio medio de 13,633 US$/ MBTU. Si esta familia consumiera 2 balones de 10 kilos (0,940 MBTU/mes), entonces el precio medio sera 12,45 US$/MBTU.
31 El valor de 0,91 US$ corresponde al costo fijo de comercializacin, el cual no depende del volumen vendido. En ese sentido se ha visto por conveniente separar dicho costo y no incluirlo como un costo variable ya que se tendra que adoptar un supuesto adicional de consumo promedio del cliente. 32 6,39 = ( 9,50 x 0,470 + 0,91 ) x 1,19 = 5,375 x 1,19 33 13,6 = 6,39 / 0,470 = ( 9,50 + 0,91 / 0,470 ) x 1,19

Reserva: Mio Bl 91

30

300

Regulacin del Gas Natural en el Per: Estado del Arte al 2008

Se aprecia, que para un consumo de 1 baln al mes, el Gas Natural es ms econmico que el GLP (14,33 contra 18,22 US$/MBTU), mientras que, si el consumo fuera de 2 balones de GLP al mes, entonces, la economa con el Gas Natural sera mayor (13,6 contra 21,6 US$/MBTU). En resumen, la ventaja del gas natural se aprecia para grandes consumos (por encima de 0,470 millones de BTU al mes o 15 metros cbicos por mes) ya que los altos costos fijos de la red de distribucin se diluyen a mayor volumen.
Grfico N 3.34 Usuario Residencial: Comparacin del GN y el GLP
25 20 US$ / MBTU 15 10 5 0 0,5

1,5

2,5

3,5

4,5 5,5 6,5 Balones de GLP Gas Natural Ahorro: GLP-GN

7,5

8,5

9,5

Fuente: Propia

Cuadro N 3.23 GLP vs. Gas Natural en el Sector Residencial (Precios Abr-2007 - Incluyen IGV)
Consumo Mensual Balones MBTU 0,5 0,235 1,0 0,470 1,5 0,705 2,0 0,940 2,5 1,175 3,0 1,410 3,5 1,645 4,0 1,880 4,5 2,115 5,0 2,350 5,5 2,585 6,0 2,820 6,5 3,055 7,0 3,290 7,5 3,525 8,0 3,760 8,5 3,995 9,0 4,230 9,5 4,465 10,0 4,700 Periodo Tasa GLP US$/MBTU 21,97 21,97 21,97 21,97 21,97 21,97 21,97 21,97 21,97 21,97 21,97 21,97 21,97 21,97 21,97 21,97 21,97 21,97 21,97 21,97 10 aos 6% anual Gas Natural US$/MBTU 14,56 12,25 11,47 11,09 10,86 10,70 10,59 10,51 10,45 10,40 10,35 10,32 10,29 10,26 10,24 10,22 10,21 10,19 10,18 10,16 US$/MBTU 7,41 9,72 10,50 10,88 11,11 11,27 11,38 11,46 11,52 11,57 11,62 11,65 11,68 11,71 11,73 11,75 11,76 11,78 11,79 11,80 Ahorro US$/Mes 1,74 4,57 7,40 10,23 13,06 15,89 18,71 21,54 24,37 27,20 30,03 32,86 35,69 38,51 41,34 44,17 47,00 49,83 52,66 55,49 US$/10 Aos 158 415 671 928 1 185 1 441 1 698 1 954 2 211 2 468 2 724 2 981 3 238 3 494 3 751 4 007 4 264 4 521 4 777 5 034

Fuente: Propia 92

El mercado peruano del Gas Natural

En el Cuadro N 3.23 se presenta la evaluacin del ahorro por consumir Gas Natural en lugar del GLP, el que depende del consumo mensual (expresado como balones de GLP). Por ejemplo, si evaluamos el ahorro que podra significar para una familia que consume 3 balones de GLP al mes, veremos que al cabo de 10 aos y a una tasa del 6% anual, el ahorro sera de 1 441 dlares. Esto quiere decir, que las instalaciones internas necesarias para utilizar el gas natural no deberan costar ms de ste valor, sino los usuarios no optaran por el gas natural.

a) Cul es la comparacin econmica de las diversas fuentes energticas?


En el Grfico N 3.35 se muestra los precios de los diversos energticos disponibles para los consumidores residenciales. Se aprecia que el precio del Kerosene es mucho ms alto que el precio del GLP. Por otro lado, en el caso del GLP y la electricidad (tarifa BT5) el gas natural resulta ser 44% y 70% ms econmico, respectivamente.
Grfico N 3.35 Usuario Residencial

Fuente: Propia

Si bien, a simple vista, el gas natural es ms econmico que el GLP y la electricidad (BT5), para efectuar una correcta evaluacin se debe determinar el costo de la energa til requerida por el usuario. Recordemos que la energa til esta asociada a la tecnologa empleada para convertir la energa del combustible o la electricidad en calor o fuerza motriz. El uso principal del gas natural en las residencias es la generacin de calor, tanto para la coccin de alimentos como para el calentamiento de agua. En el Grfico 3.36 se muestra los rendimientos normales de diversas tecnologas necesarias para producir calor de acuerdo del tipo de fuente energtica. Si se asume que el 70% del calor requerido en una vivienda se destina a calentar el agua y el restante 30% a la coccin, podemos determinar el rendimiento medio de la produccin de calor.

93

Regulacin del Gas Natural en el Per: Estado del Arte al 2008

Grfico N 3.36 Rendimiento de Equipos de Calor


100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 94,4% 75,0% 75,0% 80,0%

Rendimiento

47,5%

47,5%

Terma

Tecnologa Elctrica Gas Natural

Cocina GLP

Fuente: Propia

Por otro lado, existe diferencia entre la combustin de GLP y gas natural debido a la formacin de vapor de agua. Por ejemplo en el caso del GLP, del 100% de la energa bruta (PCS), disponible en el combustible, el 7,5% se pierde en la formacin de vapor de agua y por lo tanto la energa neta (PCI) es igual al 92,5% de la energa bruta. Del mismo modo, en el gas natural del 100% de la energa bruta (PCS) el 10% se pierde en la formacin de vapor de agua, por lo tanto, el 90% restante constituye la energa neta (PCI) disponible (Ver Grfico N 3.37)
Grfico N 3.37 Diferencia entre el PCS y el PCI
12% 10%
Diferencia

10,0% 7,5%

8% 6% 4% 2% 0% 0,0% Electricidad Gas Natural Combustible

GLP

Fuente: Propia

Por lo tanto, el rendimiento total de cada una de las fuentes energticas se obtiene al multiplicar el rendimiento trmico de la tecnologa por la relacin entre el Poder Calorfico Inferior (PCI) y el Poder Calorfico Superior (PCS). El resultado se obtiene en el Grfico N 3.38.
94

El mercado peruano del Gas Natural

Grfico N 3.38 Rendimiento Total (Energa til/Energa bruta)


100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Rendimiento 90% 90% 90%

58%

60%

BT2 Existente

BT2 Nuevo

BT5 Tecnologa

Gas Natural

GLP

Fuente: Propia

En el Grfico N 3.38 tambin se muestra que la tecnologa con mayor rendimiento para producir calor es la energa elctrica (BT2 y BT5) con 90%, mientras que el gas natural y el GLP tienen rendimientos de 58% y 60%, respectivamente. En el Grfico N 3.39 se esquematiza un procedimiento de clculo para determinar el costo de la energa para un usuario residencial que utiliza 3 fuentes energticas, analizndose dos tarifas de electricidad (BT5 y BT2) en baja tensin. Para este caso se parte del supuesto que una familia consume 1 baln de GLP al mes, y por lo tanto compra 0,470 MBTU a un precio de 21,97 US$/MBTU siendo su factura igual a 10,33 US$. Como el rendimiento total de usar el GLP es igual a 64%, entonces la energa til requerida por el usuario para sus procesos de calor es igual a 0,302 MBTU (0,280 = 0,470 x 64%). En consecuencia el costo de la energa til requerida es igual a 34,43 US$/MBTU (34,43 = 10,33 / 0,300 = 21,97 / 64%). Para el anlisis de los otros combustibles partimos del hecho que el calor requerido por el usuario es igual a 0,302 MBTU = 0,319 GJ = 88,6 kWh. En el anlisis del gas natural se observa que la energa bruta requerida para producir 0,302 MBTU de calor con un rendimiento promedio de 63% es igual a 0,483 MBTU (0,483 = 0,302 / 63%). Como el precio de la energa bruta del gas natural es igual a 10,24 US$/MBTU, entonces la factura pagada por la energa sera igual a 4,95 US$ (4,95 = 0,483 x 10,24). Por lo tanto, el costo de la energa til sera igual a 16,36 US$/MBTU (16,36 = 4,95 / 0,302). De igual forma, en el caso de la energa elctrica, la energa bruta requerida para producir 88,6 kWh de calor con un rendimiento medio de 92% es igual a 96,1 kWh (96,1 = 88,6 / 92%). Para analizar el costo de la electricidad debemos analizar dos opciones tarifarias: BT2 y BT5. La opcin tarifaria de electricidad BT5 es la ms utilizada en nuestro medio debido a que es la ms barata de obtener (el costo de conexin equivale a US$ 100 sin IGV), y slo se requiere leer la energa total consumida por el usuario. En esta opcin la tarifa es igual a 126 US$/MWh.
95

Regulacin del Gas Natural en el Per: Estado del Arte al 2008

Grfico 3.39 Costo del consumo de Calor en el Sector Residencial


BT5 Rendimiento Consumo Precio Factura 92% 96,1 kWh 126,03 US$/MWh 12,11 US$

Costo de la Energa til 136,73 US$/MWh 37,98 US$/GJ


7,5 kWh 8%

Prdidas

Energa til
36% 0,168 MBTU

Gas Natural 63% Rendimiento 0,483 MBTU Consumo 10,237 US$/MBTU Precio 4,95 US$ Factura Costo de la Energa til 16,36 US$/MBTU 15,51 US$/GJ

Energa til Prdidas


0,302 MBTU 0,319 GJ 88,6 kWh

Prdidas Energa til

MBTU

0,181 37%

GLP 64% Rendimiento 0,470 MBTU Consumo 21,970 US$/MBTU Precio 10,33 US$ Factura Costo de la Energa til 34,16 US$/MBTU 32,38 US$/GJ 0,470 MBTU 1 Balon = 1,00 Balones Consumo

Energa til

Prdidas
7,5 kWh 8%

BT2 92% Rendimiento 96,1 kWh Consumo 46,31 US$/MWh Precio 4,45 US$ Factura Costo de la Energa til 50,24 US$/MWh 13,95 US$/GJ

Fuente: Propia

Asimismo, la opcin tarifaria de electricidad BT2 es la ms cara de obtener (el costo de conexin equivale a US$ 800 sin IGV) entre las opciones de baja tensin, y requiere la lectura de la potencia y la energa tanto en la hora punta como en la hora fuera de punta34. En esta opcin la tarifa de energa es igual a 51,6 y 42 US$/ MWh, respectivamente. Si el usuario cuenta con una conexin tipo BT5, entonces el precio de la energa elctrica bruta es igual a 126 US$/MWh, en consecuencia la factura pagada por la energa sera igual a 12,11 US$ (12,11 = 96,1 x 126 / 1 000). Por lo tanto, el costo de la energa til sera igual a 136,7 US$/MWh (136,7 = 12,11 / 88,6 x 1 000). Este costo equivale en el SIU a 37,98 US$/GJ (37,98 = 136,7 / 3,6). En el caso que el usuario contara con una conexin tipo BT2, y asumiendo que el consumo de calor (agua caliente y coccin) lo realizar principalmente en horas fuera de punta, entonces el precio de la energa elctrica bruta sera igual a 46,3
34 En el sistema elctrico se ha definido la hora punta como el periodo de 5 horas comprendidas entre las 18:00 horas y las 23:00 horas. Las horas fuera de punta corresponde al periodo restante (19 horas).

96

El mercado peruano del Gas Natural

US$/MWh; en consecuencia, la factura pagada por la energa sera igual a 4,45 US$ (4,45 = 96,1 x 46,3 / 1 000). Por lo tanto, el costo de la energa til sera igual a 50,24 US$/MWh (50,24 = 4,45 / 88,6 x 1 000). Este costo equivale en el SIU a 13,95 US$/ GJ (13,95 = 50,24 / 3,6). En el caso de la opcin tarifaria BT2 hay que tener presente que si la demanda de electricidad en el periodo de hora punta se incrementa en una cantidad tal que la potencia mxima de dicho periodo sobrepasa a la potencia mxima del periodo de punta, entonces, se requiere pagar un monto adicional determinado como el producto del exceso de potencia (potencia mxima en fuera de punta menos potencia mxima en horas de punta) por el precio de dicho exceso (equivalente a 14,1 US$/kW-mes). En los anlisis efectuados lneas arriba se asume que este hecho no ocurre, pero para aclarar el concepto se presenta el siguiente ejemplo. Se presenta el caso de un consumidor residencial que antes de dejar el GLP consuma 300 kWh al mes, repartido en las horas de punta y fuera de punta segn se muestra en el siguiente grfico (consumo normal). Suponiendo que el consumidor convierte su requerimiento de 1 baln de GLP a 91,5 kWh de electricidad, y este se distribuye en 68% terma elctrica y 32% cocina elctrica, entonces, la potencia requerida depender de los hbitos de consumo. En el Grfico N 3.40 se ha supuesto que la terma se usa durante 2 horas al da, y la cocina durante 1 hora al da.
Grfico N 3.40 Consumo de Calor mediante Electricidad
3,0 2,5 2,0 KW 1,5 1,0 0,5 0,0

Hora Fuera de Punta Hora Punta

10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24

Horas del Da
Normal Terma Cocina

Fuente: Propia

Se puede apreciar, que los consumos adicionales de electricidad (terma y cocina) no son coincidentes en el tiempo, razn por la cual su requerimiento de potencia tampoco lo s. Adems, la potencia mxima (KW) en las Horas Fuera de Punta no supera la potencia mxima en las Horas de Punta, por lo tanto, este consumo adicional de electricidad no origina mayor pago por capacidad (potencia).
97

Regulacin del Gas Natural en el Per: Estado del Arte al 2008

Si el consumidor utiliza la terma slo una hora al da, entonces la potencia mxima en Horas Fuera de Punta sobrepasara la potencia mxima en las Horas de Punta, tal como se muestra en el Grfico N 3.41, por consiguiente, tendra que haber un pago adicional por el exceso de potencia, lo cual incrementara el costo medio de la energa en Horas Fuera de Punta.
Grfico N 3.41 Consumo de Calor mediante Electricidad
3,0 2,5 2,0 KW 1,5 1,0 0,5 0,0

Exceso de Potencia en Fuera de Punta

10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 Horas del Da Normal Terma Cocina

Fuente: Propia

En conclusin, el patrn de consumo de cada usuario determina la conveniencia o no del uso de la electricidad en la produccin de calor. Continuando con los resultados sobre el uso de fuentes alternativas para la produccin de calor, el Cuadro N 3.24 muestra el resumen de los Costos Medios de la energa til para cada una de las fuentes analizadas.
Cuadro N 3.24 Costo Medio de la Energa til
BT2 Gas Natural GLP BT5 Fuente: Propia US$/GJ 13,95 15,51 32,38 37,98 US$/MBTU 16,36 34,16 136,73 US$/MWh 50,24

Se aprecia claramente la ventaja de la opcin tarifaria de electricidad BT2, pero considerando que los consumos deben realizarse en fuera de punta sin sobrepasar la demanda mxima de punta. Si comparamos nicamente las opciones energticas mayormente disponibles (gas natural, GLP y BT5), entonces el gas natural resulta ser una opcin que en trminos relativos es 52%35 y 60%36 ms econmica que el GLP y la BT5, respectivamente. En el Grfico N 3.42 se muestra esta comparacin.
35 36

52% = 15,5 / 32,4 - 1 60% = 15,5 / 38,0 - 1

98

El mercado peruano del Gas Natural

Grfico N 3.42 Costo Medio til de Produccin de Calor


40 35 30 US$/GJ 25 20 15 10 5 0 BT2 Gas Natural Combustible GLP BT5 14,0 15,5 32,4 38,0

Fuente: Propia

b) Cul es el ahorro de usar la electricidad (opcin BT2) en lugar del GLP en las residencias?
Como se recordar, si un usuario residencial tiene instalado una conexin elctrica tipo BT2, el costo de la energa en hora de punta es igual a 51,6 US$/MWh, lo cual equivale a 15,14 US$/MBTU (15,14 = 51,6 / 3,412). Por otro lado, la evaluacin de la economa en el uso de una fuente energtica debe hacerse en funcin de la energa til requerida en el proceso productivo, por ejemplo, la produccin de calor. Para relacionar los consumos brutos de energa de las diversas fuentes energticas se emplea la siguiente expresin:

Si se considera que el Rendimiento con GLP (RGLP) es igual a 60% y con electricidad (RBT2) es igual a 90%, entonces, la Energa Bruta requerida con electricidad (EBBT2) es igual a 2/3 (2/3 = 60%/90%) de la Energa Bruta requerida con GLP (EBGLP). Por ejemplo, si se requiere 1 baln de GLP, el cual equivale a 0,470 MBTU, entonces se requerira 0,312 MBTU de electricidad para garantizar el mismo consumo de energa til. Entonces, el ahorro de dinero por emplear la electricidad (BT2), en lugar del GLP en los usos de calor de un consumidor residencial, es igual a la diferencia en los costos de la energa comprada, tal como se muestra en la siguiente frmula: Ahorro = EBGLP x PrecioGLP EBBT2 x PrecioBT2 El Cuadro N 3.25 muestra el clculo del ahorro mensual para diversos niveles de consumos de energa (medidos segn el nmero de balones de GLP).
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Regulacin del Gas Natural en el Per: Estado del Arte al 2008

Cuadro N 3.25 GLP vs. Electricidad en el Sector Residencial (Precios Abr -2007)
Consumo GLP Balones MBTU 0,5 0,235 1,0 0,470 1,5 0,705 2,0 0,940 2,5 1,175 3,0 1,410 3,5 1,645 4,0 1,880 4,5 2,115 5,0 2,350 5,5 2,585 6,0 2,820 6,5 3,055 7,0 3,290 7,5 3,525 8,0 3,760 8,5 3,995 9,0 4,230 9,5 4,465 10,0 4,700 Periodo Tasa 10 aos 6% anual Consumo Electricidad KWh MBTU 48,1 0,164 96,1 0,328 144,2 0,492 192,2 0,656 240,3 0,820 288,3 0,984 336,4 1,148 384,4 1,312 432,5 1,476 480,6 1,640 528,6 1,804 576,7 1,968 624,7 2,132 672,8 2,296 720,8 2,460 768,9 2,624 816,9 2,788 865,0 2,951 913,0 3,115 961,1 3,279 GLP US$/MBTU 21,97 21,97 21,97 21,97 21,97 21,97 21,97 21,97 21,97 21,97 21,97 21,97 21,97 21,97 21,97 21,97 21,97 21,97 21,97 21,97 BT2 US$/MBTU 13,57 13,57 13,57 13,57 13,57 13,57 13,57 13,57 13,57 13,57 13,57 13,57 13,57 13,57 13,57 13,57 13,57 13,57 13,57 13,57 US$/Mes 2,94 5,88 8,81 11,75 14,69 17,63 20,57 23,50 26,44 29,38 32,32 35,25 38,19 41,13 44,07 47,01 49,94 52,88 55,82 58,76 Ahorro US$/10 Aos 267 533 800 1 066 1 333 1 599 1 866 2 132 2 399 2 665 2 932 3 198 3 465 3 732 3 998 4 265 4 531 4 798 5 064 5 331

Fuente: Propia

Del cuadro anterior se desprende, que si una familia consume 3 balones por mes de GLP entonces el ahorro por utilizar aparatos elctricos en la produccin de calor (coccin y calentamiento), mediante la opcin tarifaria BT2, es igual a 13,57 US$/mes. Si este ahorro se mantiene por 10 aos y la tasa de oportunidad para el consumidor es de 6%, entonces el valor presente de dicho ahorro en el periodo especificado es igual a 1 599 US$. Si el usuario, en este momento. tiene una conexin elctrica tipo BT5 (US$ 119, con IGV) y desea cambiarse a la opcin BT2 (US$ 951, con IGV), pensando ahorrar en el consumo de calor, entonces, el ahorro a lo largo de 10 aos debera ser mayor a 832 US$ (832 = 951 119) para que sea conveniente el cambio. Si observamos el cuadro anterior, apreciamos que dicho nivel de ahorro se obtiene para consumos de GLP iguales o superiores a 1,5 balones por mes. Este nivel de consumo casi corresponde al consumo promedio de la poblacin, y por lo tanto, es muy fcil que esta fuente energtica (BT2) sea una buena opcin para la gran mayora. El problema de la no-factibilidad del uso de la BT2 radica en el costo de la conexin, y por lo tanto, debera estudiarse la posibilidad de crear una nueva opcin tarifaria similar a la BT5, pero con dos lecturas de energa (en punta y fuera de punta) de tal forma que se incentive el uso de la energa en las horas fuera de punta y la conexin no cueste ms del doble de la BT5. En el caso de existir esta nueva opcin (BT5-2E), y la diferencia de costo con la BT5 sea de 267 US$, entonces, el consumo mnimo requerido para pagar el costo de pasarse a esta opcin mediante los ahorros futuros debera ser al menos 0,5 balones por mes (5 kilogramos de GLP por mes). Esta cantidad es fcilmente alcanzable por muchos hogares y, por lo tanto, la masificacin del gas natural en el sector residencial no slo se hara mediante gasoductos sino tambin mediante redes elctricas (electroductos).
100

El mercado peruano del Gas Natural

Hay que tener presente que cerca del 75% de la poblacin cuenta actualmente con energa elctrica y que en muchos casos las redes se encuentran sub-utilizadas, por lo tanto la opcin del uso de la electricidad como fuente de calor no debe ser dejada fuera de juego.

c) Qu opciones de uso del gas natural para el usuario Residencial existen y cul sera su impacto?
Grfico N 3.43 Opciones de uso de Gas Natural en el Sector Residencial

Fuente: Propia 101

Regulacin del Gas Natural en el Per: Estado del Arte al 2008

De acuerdo al resultado del anlisis mostrado anteriormente, la factibilidad de la masificacin del gas natural va las redes elctricas depende de las opciones tarifarias creadas con el objeto de incentivar la eficiencia econmica de sector energtico. En el Grfico N 3.43 se aprecia que para consumir 1 MBTU de energa til se requiere producir 1,76 MBTU de gas natural, empleando la red de gasoductos. Por otro lado, el satisfacer el mismo requerimiento de energa til mediante las redes elctricas hace necesario producir 3,10 MBTU. Esto quiere decir que el despacho de energa mediante gasoductos es ms eficiente tcnicamente que mediante redes elctricas. La pregunta complementaria sera: Es tambin ms econmico el gasoducto contra la red elctrica?. La respuesta se encuentra en el uso de la capacidad ociosa del sistema (fuera de punta). En el Grfico 3.44 se muestra un esquema donde se aprecia las dos cadenas de suministro energtico: Cadena del Gas Natural y la Cadena Gas Electricidad.
Grfico N 3.44 Cadenas de suministro energtico
Cadena : Gas Natural

1,76
Energa Bruta

98%
T&D GN

58%
Cocina Terma

1,0
Energa til

Cadena : Gas Natural >> Energa Elctrica


49,5%

3,05
Energa Bruta

98%
T&D GN

Turbina de Gas

Turbina de Vapor

Caldero recuperado de calor

75%
T&D EE

90%
Cocina Terma

1,0
Energa til

Ciclo Combinado GN

Fuente: Propia

La cadena del gas natural resulta ser la ms eficiente en forma tcnica, pero requiere de evaluar su viabilidad econmica.

5.2. En el sector industrial


Para medir el impacto del gas natural en el sector industrial primero se debe estimar el precio del gas natural y luego compararlo con los precios de los combustibles alternativos (Residual N6, Diesel N2 y GLP). De acuerdo con lo definido en el contrato de Licencia por el CEPRI Camisea (CECAM), el precio mximo del gas natural en boca de pozo para clientes industriales se ha fijado en 1,8 US$/MBTU (el valor reajustado al 2007 es de 2,3 US$/MBTU). Si se considerara una tarifa estimada de 1,2 US$/MBTU para el Transporte y Distribucin en Alta Presin hasta Lima, entonces el precio mximo del gas sera 3,5 US$/MBTU. La tarifa de baja presin de gas natural se estructura segn categoras de usuarios. Para el caso de Lima, el Cuadro N 3.26 muestra los rangos de consumo aprobados en el ao 2007.
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El mercado peruano del Gas Natural

Cuadro N 3.26 Categoras tarifarias


Categora de Consumidor A B C D Rango de Consumo m3 / mes Hasta 300 De 301 a 17 500 De 17 500 a 300 000 De 300 000 a 900 000

GNV Entre C y D Resolucin de OSINERG 097-2004 Y 006-2005 m3= metro cbico estndar (15oC y 1 013 milibar) Fuente: Propia

En el caso industrial, se tiene que la categora ms representativa sera el D-Otros, con un precio equivalente a 0,67 US$/MBTU. En consecuencia, el precio total para la industria seria 4,22 US$/MBTU (Ver Cuadro N 3.27). Estos precios no consideran el IGV, por lo tanto el precio con IGV sera 5,02 US$/MBTU. Se aprecia que el 55% de precio del gas natural corresponde al gas en s (commodity) y el restante 45% a la red de Transporte y Distribucin de Lima (Ver Cuadro N 3.28).
Cuadro N 3.27 Componentes del precio del Gas Natural en Lima y Callao (No incluye IGV)
Categoras Componentes Compra de Gas Natural Transporte y Distribucin en AP US$/MBTU US$/MBTU A 0,87 1,22 7,41 0,0 0,8 6,26 0,91 9,50 B 2,33 1,22 1,84 11 42 1,55 12,00 5,38 C 2,33 1,22 0,93 661 4 719 0,74 884,17 D-Otros 2,33 1,22 0,67 4 719 11 326 0,53 1526,84 D-GNV 0,80 1,22 0,77 4 719 9 438 0,61 1458,83 2,79 6,81 9,60

Distribucin en BP US$/MBTU Consumo Mnimo MBTU/mes Consumo Esperado MBTU/mes Cargo Variable US$/MBTU Cargo Facturacin US$/Cliente Total US$/MBTU

Fuente: Propia

4,48 4,22 Margen de la Estacin de GNV Precio de Venta del GNV

Cuadro N 3.28 Estimacin del precio del GN para un Cliente Industrial


Compra de Gas Natural Transporte y Distribucin en AP Tarifa de Distribucin en BP Total Sin IGV Participacin US$/MBTU 2,33 55% 1,22 29% 0,67 16% 4,22 100% Con IGV US$/MBTU 2,77 1,45 0,80 5,02

Fuente: Propia

El precio de los combustibles alternativos se muestra en el Cuadro N 3.29, donde se aprecia dos lneas, una refleja el precio con IGV y otra sin IGV.
Cuadro N 3.29 Precio de Combustibles (US$/MBTU) Abril de 2007

Fuente: Propia 103

Regulacin del Gas Natural en el Per: Estado del Arte al 2008

En el Grfico N 3.45 se muestra los precios de todos los energticos que tendra a disposicin una gran industria (Carbn, Gas Natural, Residual N6, Diesel N2, GLP, Electricidad).
Grfico N 3.45 Usuario Gran Industria (Incluye IGV)

Fuente: Propia

Se aprecia que el carbn importado es ms econmico que el gas natural y por lo tanto el proceso de sustitucin aparentemente podra no ser factible37. El problema a analizar sera si en el largo plazo, cuando se requiera hacer nuevas inversiones, el carbn ser o no ms econmico que el gas natural. Por otra parte, para poder estimar el ahorro del sector industrial, es necesario estimar el consumo de energa de dicho sector (por ejemplo en el ao 2006) y multiplicar dicho consumo por los ahorros obtenidos en cada fuente energtica. En el Cuadro N 3.30 se resume los precios de los combustibles y del gas natural con el objeto de evaluar los ahorros de las tres fuentes factibles a simple vista (Residual N6, Diesel N2, GLP).
Cuadro N 3.30 Estimacin de los Ahorros del Sector
Residual N6 Precio Combustibles (US$/MBTU) Precio del Gas Natural (US$/MBTU) Ahorro (US$/MBTU) Ventas (MBTU/Da) Ahorro (US$/Da)

10,60 5,02 5,58 53% 32 070 179 096

Diesel N2

21,84 5,02 16,82 77% 5 345 89 928

16,71 5,02 11,69 70% 5 345 62 500

GLP

12,77 5,02 7,75 61% 42 760 331 524

Total

Fuente: Propia

Se aprecia que para los casos del Residual N6, Diesel N2 y GLP los ahorros son de 53%, 77% y 70%, respectivamente. Por otro lado, el Sector Industrial en su conjunto, de acuerdo a los consumos estimados para el ao 2006, tendra un ahorro del 61%.
37 Para el caso de las cementeras, el productor ofrece un descuento adicional. Adems, tal como se demuestra ms adelante, el verdadero proceso de comparacin se realiza con la energa til (costo medio por unidad de energa til demandada), y, por consiguiente, hay que tener en cuenta los rendimientos asociados a cada fuente energtica y a cada tecnologa.

104

El mercado peruano del Gas Natural

5.3. En el sector transporte


En esta seccin se analiza la magnitud de Camisea con respecto de la demanda de energa del sector transporte, as como tambin la economa del uso del gas natural en los automviles.

a) Gas Natural Vehicular


A partir del 14 de diciembre de 2005 los primeros autos convertidos al sistema de Gas Natural Vehicular (GNV) iniciaron el consumo de gas bajo la operacin y control del sistema de carga inteligente. Al 31 de julio de 2008 existan 114 talleres de conversin en funcionamiento y 44 estaciones de servicio operando y 41 mil 411 vehculos convertidos, de los cuales 32 mil 547 han sido financiados. Estos datos pueden observarse en los siguientes grficos:
Grfico N 3.46 Talleres de conversin de GNV

Fuente: COFIDE

Cuadro N 3.31 Evolucin de las estaciones de servicio de GNV

Fuente: COFIDE

Grfico N 3.47 Estaciones de servicio de GNV

Fuente: COFIDE 105

Regulacin del Gas Natural en el Per: Estado del Arte al 2008

Cuadro N 3.32 Evolucin de vehculos a Gas Natural

Fuente: COFIDE

Grfico N 3.48 Vehculos convertidos a GNV

Fuente: COFIDE

Sistema de carga inteligente


El Sistema de Carga Inteligente es un sistema informtico diseado para controlar el consumo de GNV y posibilitar la recuperacin oportuna de los financiamientos otorgados para la conversin y adquisicin de vehculos, que tiene como componente principal un chip instalado en la unidad, que provee al sistema, en tiempo real, la siguiente informacin: datos generales del vehculo; datos del equipo completo de conversin instalado en el vehculo; datos del taller de conversin autorizado por la entidad competente; datos del consumo de GNV; valida las revisiones anuales del equipo completo de conversin; y provee informacin para otras aplicaciones comerciales. Adems, el sistema evita la informalidad y asegura la confiabilidad del mismo. El sistema permite a los usuarios pagar por la conversin y/o adquisicin de su vehculo sin realizar mayor desembolso, amortizando paulatinamente el financiamiento recibido a medida que se consume GNV. En la mayora de los casos con slo una parte de los ahorros obtenidos con la utilizacin del nuevo combustible.

b) GNV vs. Otros combustibles


El GNV compite bsicamente con las gasolinas y el GLP debido a que todos ellos trabajan sobre el mismo motor. En el caso del motor Diesel la competencia es ms difcil y requiere una conversin mayor del motor para transformarlo en un ciclo Otto.

106

El mercado peruano del Gas Natural

Grfico N 3.49 Composicin de precios de los combustibles al pblico

Fuente: Propia

El empleo del GNV tiene mltiples beneficios de los cuales se destacan los siguientes:

Ahorro en el gasto de combustibles de hasta el 60% con respecto a la Menor gasto en reparaciones, mantenimiento y lubricacin. Combustin limpia y homognea que posibilita una mejor preservacin del Menor riesgo en caso de fugas, ya que el GNV se disipa rpidamente en la
motor. atmsfera sin formar acumulaciones peligrosas, por ser ms liviano que el aire. Seguridad del tanque de almacenamiento de combustible, por tratarse de una unidad sin soldaduras preparada para toda eventualidad. Baja emisin de gases txicos y partculas nocivas; produce menos dixido de carbono que otros combustibles, y, por tanto, no agrava el Efecto Invernadero. gasolina.

Como ya se ha mencionado, el GNV es ms econmico y eficiente que los otros combustibles empleados en el mercado peruano. Para graficar este concepto se presenta a continuacin el siguiente ejemplo: Un automvil gasolinero que recorre 1 km invierte 0,11 Nuevos Soles. El mismo automvil, convertido al GNV, gastara para el mismo recorrido 0,04 Nuevos Soles, como se demuestra en el cuadro siguiente.
Cuadro N 3.33 Precio de combustibles (US$/MBTU) - julio 2008

Fuente: Propia 107

Regulacin del Gas Natural en el Per: Estado del Arte al 2008

Grfico N 3.50 Costo variable por Km

Fuente: Propia

Grfico N 3.51 Usuario del sector transporte

Fuente: Propia

c) Cules son las Ventajas y Desventajas de utilizar el GNV en el Transporte?


Como cualquier combustible, el gas natural tiene tanto ventajas como desventajas. Aunque la conversin de vehculos a GNV no siempre es apropiada para todos los tipos de vehculos ni en todos los nichos del transporte, sta puede satisfacer las necesidades de muchas organizaciones. Por lo tanto, es necesario comprender los atributos del GNV de tal forma que estos sean sopesados con la necesidad de los consumidores. A continuacin se presenta las ventajas y desventajas de usar GNV en comparacin con los vehculos de gasolina. Ventajas:

Reduccin de las Emisiones y Eliminacin de Contaminantes Txicos. Reduccin en el nivel de Emisin de Hidrocarburos No Combustionados en
cerca de 80%.
108

El mercado peruano del Gas Natural

Reduccin en el nivel de Emisin de CO en cerca de 50%. Reduccin en el nivel de Emisin de los xidos de Nitrgeno (NOx) El costo del gas, por galn de gasolina equivalente, es normalmente entre 30% y 60% ms barato. Gasolina.

Emisiones de Invernadero son aproximadamente 15% menos que con la No se requiere almacenamiento bajo tierra, eliminando la posibilidad de
contaminacin del terreno o de las aguas subterrneas. relaciones de compresin.

Alto grado de octano, entre 120 y 130, permite la obtencin de mayores El gas natural no requiere el enriquecimiento del combustible, debido a que
38

es introducido dentro del motor como vapor.

La operacin del motor es mucho ms suave y silenciosa. La combustin es ms limpia y por lo tanto los vehculos requieren menos
mantenimiento. Se ha estimado que el gas natural incrementa la vida del motor en cerca de 25%. extendiendo as su rango de accin y flexibilidad. extendiendo as su rango de accin y flexibilidad.

Un vehculo convertido puede retener su capacidad para operar con gasolina, Un vehculo convertido puede retener su capacidad para operar con gasolina, Los vehculos pueden ser reconvertidos para operar con gasolina. Tambin, los
sistemas de conversin pueden ser reinstalados en otros vehculos. Desventajas

Peso adicional debido a los cilindros de combustible. Se adiciona entre 35 a


125 kilogramos por cilindro, lo cual puede reducir la eficiencia y la capacidad de carga. espacio de carga.

El tamao y la localizacin de los cilindros de combustible pueden reducir el Pocas estaciones de servicio. Los costos de conversin estn generalmente entre los 2 000 y 3 000 US$. Los
mayores costos son debido a los cilindros de alta presin.

En vehculos de dos combustibles (gas natural y gasolina), el motor no puede


ser optimizado para ambos combustibles, por lo tanto existe una prdida de rendimiento. de 10%.

Prdida de potencia resultante del desplazamiento del aire esta alrededor


38 En los motores que operan con gasolina, la mezcla de la gasolina y aire se produce antes de entrar a la cmara de combustin. Debido a que la gasolina se encuentra en estado lquido es necesario vaporizarla, mediante un proceso de atomizacin, con el objeto de obtener una mezcla casi perfecta. Existe un volumen terico de gasolina por unidad de volumen de aire. Por efecto de que la mezcla no es perfecta, generalmente se agrega ms gasolina que el requerimiento terico, a este proceso se le denomina enriquecimiento de la mezcla.

109

Regulacin del Gas Natural en el Per: Estado del Arte al 2008

5.4. En el sector elctrico


El anlisis del sector elctrico es complejo, porque si se observa solamente las centrales de generacin se podra concluir que para el generador termoelctrico un buen precio sera un 10% inferior al combustible que est usando, lo cual Shell pensaba en un inicio, pero lo que desea el productor de gas natural es incrementar el volumen de gas a vender, en consecuencia el precio del sustituto directo no cumple con esta condicin. Por lo que es necesario considerar que en la generacin de electricidad existe la competencia en el corto y el largo plazo. Por corto plazo se entiende el periodo en que no se puede cambiar la capacidad instalada (menos de 1 ao), mientras que el largo plazo es el periodo donde se toman decisiones de inversin que s cambian la capacidad de generacin y por tanto alteran los costos de la electricidad en el tiempo. En este sentido es de gran importancia el largo plazo, dado que es el escenario en que se producen los contratos entre los clientes y el generador elctrico, y porque sin contratos un generador difcilmente podra financiar la instalacin de su planta. En el Per existe tambin el mercado de corto plazo tambin denominado mercado spot, el cual es administrado por el COES. En este mercado los precios de la electricidad se determinan, por cada hora o fraccin de hora, luego de producida la operacin, de acuerdo con los costos variables de operacin de las centrales de generacin. La legislacin elctrica permite que las centrales a gas natural puedan declarar el precio del gas natural para fines del despacho, ya que stas, por la naturaleza de sus contratos (con el productor y transportista) pueden optar por maximizar la operacin.

5.4.1. Costos de produccin para generar electricidad


El Grfico N 3.52 muestra los precios de los combustibles disponibles para centrales elctricas (no incluyen ISC ni IGV). En dicho grfico los precios estn en US$/GJ39, el cual para convertirlo a US$/MBTU slo es necesario multiplicarlo por 1,055. En el caso del carbn, se ha empleado un costo del combustible de 41,56 US$/Ton y un poder calorfico superior de 6 300 Kcal/Kg. En el caso del gas natural el precio incluye el transporte.
Grfico N 3.52 Generacin Elctrica

Fuente: Propia
39

GJ = Giga Joule = 10^9 Joule

110

El mercado peruano del Gas Natural

En el Grfico N 3.53 se muestra el procedimiento para determinar el costo de producir 1 MWh de energa elctrica (equivalente a 3,6 GJ) mediante diversas tecnologas de generacin elctrica.
Grfico N 3.53 Produccin de Electricidad

Fuente: Propia

Por ejemplo, en el caso del Ciclo Combinado a gas natural, para producir 3,6 GJ (1,0 MWh) se requiere un consumo de gas natural igual a 7,27 GJ . Por lo tanto el costo de produccin es igual a 17,00 US$. Si se sigue el mismo procedimiento para el resto de centrales obtenemos los costos variables de produccin de electricidad (energa til), los cuales se muestran en el Grfico N 3.54.

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Regulacin del Gas Natural en el Per: Estado del Arte al 2008

Grfico N 3.54 Costo para generar Electricidad

Fuente: Propia

En el Grfico N 3.55 se presenta la comparacin entre los costos por energa bruta (energa comprada) y los costos por energa til (energa convertida en electricidad) de diversas tecnologas.
Grfico N 3.55 Comparacin entre Costos de Energa bruta y til
120 100 80 95,7 85,4

US$/MWh

60 40 20 0 13,1 6,5
CC_Gas_Natural

47,4

15,3 5,7
CV_Carbn

21,3 16,1 6,5


CS_Gas_Natural Energa til MD_Residual_6

29.7

29,7

MD_Diesel_2

CS_Diesel_2

Tecnologa - Combustible Energa Bruta

Fuente: Propia

La diferencia relativa entre dichos costos (energa bruta y energa til) esta dada por el rendimiento de la tecnologa. En el Grfico N 3.56 se muestra el rendimiento total40 para la produccin de electricidad.
40 Incluye el rendimiento de la mquina y la prdida de energa por la formacin de vapor de agua, es decir, la diferencia en los poderes calorficos del combustible.

112

El mercado peruano del Gas Natural

Grfico N 3.56 Rendimiento total de produccin de Electricidad


60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% CC_Gas_Natural Fuente: Propia CV_Carbn CS_Gas_Natural MD_Residual_6 Tecnologa - Combustible MD_Diesel_2 CS_Diesel_2 49,5%

Rendimiento

37,1% 30,6%

33,8%

34,8% 31,0%

Se aprecia que la tecnologa de mayor rendimiento trmico es el Ciclo Combinado operando con gas natural, mientras que el menor es el Ciclo Simple tambin operando con gas natural. Para determinar el Costo del gas natural (CGN) que iguala el costo variable de operacin de cada alternativa de generacin elctrica, usamos la siguiente expresin:

En el Cuadro N 3.34 se muestran los Consumos Especficos y los Precios de los Combustibles de las tecnologas analizadas.
Cuadro N 3.34 Consumos y precios de los combustibles
Tecnologa CC_GN CS_GN TV_Carbn MD_Residual_6 MD_Diesel_2 TG_Diesel_2 Fuente: Propia 6,893 11,150 0,368 1,620 1,710 1,918 MBTU/MWh MBTU/MWh Ton/MWh Bl/MWh Bl/MWh Bl/MWh Precio del Combustible 1,91 US$/MBTU 1,91 US$/MBTU 41,56 US$/Ton 29,28 US$/Bl 49,92 US$/Bl 49,92 US$/Bl

Para determinar el precio del gas natural se asume que el Ciclo Combinado a GN compite con las turbinas a vapor (carbn) y los motores Diesel a Residual N6,
113

Regulacin del Gas Natural en el Per: Estado del Arte al 2008

mientras que el Ciclo Simple a GN compite con el motor Diesel y la turbina a gas, ambos operando a Diesel N2. El resultado de los clculos se muestra en el Grfico N 3.57.
Grfico N 3.57 Precio del Gas que equilibra el Costo Variable
10 9 8 US$/MBTU 7 6 5 4 3 2 1 0 TV_Carbn Fuente: Propia MD_Residual_6 MD_Diesel_2 TG_Diesel_2 Tecnologa - Combustible 2,2 6,9 7,7 8,6

Estos precios para el gas natural seran los precios mximos en la puerta del cliente que lo haran competitivo en la operacin de una central trmica que usa un combustible alternativo. Por ejemplo, en el caso de competencia entre un Ciclo Combinado a GN y una turbina a vapor operando con carbn, el GN no debera costar ms de 2,2 US$/MBTU en la central con el objeto de hacer competitivo el Ciclo Combinado en la produccin de energa elctrica. Debe tenerse presente que la competencia en el corto plazo no es sostenible, ya que los ingresos del generador provienen de los contratos y es mucho ms fcil obtener un contrato para un generador que tiene un bajo costo medio total que para otro que tiene uno ms elevado. En resumen, la verdadera competencia se da en los precios del largo plazo. Con el objeto de mostrar el procedimiento para determinar la forma de calcular los consumos especficos de combustible en cada tipo de tecnologa usada en la generacin de electricidad, se ha realizado el anlisis de diversas tecnologas de generacin termoelctrica. Entre las tecnologas analizadas se tiene las siguientes:


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Ciclo Combinado a gas natural Ciclo Simple a gas natural Turbina de vapor a carbn Motor Diesel a Residual N6 Motor Diesel a Diesel N2 Turbina de gas a Diesel N2

El mercado peruano del Gas Natural

a) Ciclo Combinado a gas natural


En el caso de la operacin de un Ciclo Combinado a gas natural se aprecia que para producir 1 MWh de energa elctrica (equivalente a 3,412 MBTU), y considerando un rendimiento trmico de 55%, se requiere 2,020 MWh de energa bruta (6,893 MBTU) debido a que se pierde 0,202 MWh (0,689 MBTU) en la formacin de vapor de agua producto de la combustin y que se pierde, adems, en la mquina, 0,818 MWh (2,792 MBTU). En resumen el Consumo Especfico de Combustible41 es igual a 6,893 MBTU/MWh. (Ver Grfico N 3.58).
Figura N 3.58 Produccin de Electricidad con un ciclo combinado Combustible: Gas Natural

Fuente: Propia
41 El Consumo Especfico de Combustible se obtiene dividiendo el Consumo Bruto de Energa contenida en el Combustible entre la energa elctrica producida.

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Regulacin del Gas Natural en el Per: Estado del Arte al 2008

b) Ciclo Simple a gas natural


En el caso de la operacin de un Ciclo Simple (turbina de gas) operando a gas natural se aprecia que para producir 1 MWh de energa elctrica (equivalente a 3,412 MBTU), y considerando un rendimiento trmico de 34%, se requiere 3,268 MWh de energa bruta (11,150 MBTU) debido a que se pierde 0,327 MWh (1,115 MBTU) en la formacin de vapor de agua producto de la combustin y, adems, se pierdeen la mquina 1,941 MWh (6,623 MBTU). En resumen el Consumo Especfico de Combustible es igual a 11,15 MBTU/MWh. (Ver Grfico N 3.59).
Grfico N 3.59 Produccin de Electricidad con un ciclo simple Combustible: Gas Natural

Fuente: Propia

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El mercado peruano del Gas Natural

c) Turbina a vapor operada con carbn


En el caso de la operacin de una turbina a vapor operando con carbn (Poder Calorfico Superior igual a 6 300 Kcal/Kg) se aprecia que para producir 1 MWh de energa elctrica (equivalente a 860 000 Kcal), y considerando un rendimiento trmico de 39%, se requiere 2,699 MWh de energa bruta (2 321 188 Kcal) debido a que se pierde 0,135 MWh (116 059 Kcal) en la formacin de vapor de agua producto de la combustin y, adems, se pierde en la mquina 1,564 MWh (1 345 128 Kcal). En resumen, el Consumo Especfico de Combustible es igual a 2 321 188 Kcal/MWh. Si se considera el PCS del Carbn, entonces, el Consumo Especfico es igual a 0,368 Ton/MWh. (Ver Grfico N 3.60)
Grfico N 3.60 Produccin de Electricidad con una turbina a vapor Combustible: Carbn

Fuente: Propia 117

Regulacin del Gas Natural en el Per: Estado del Arte al 2008

d) Motor Diesel operado con Residual N 6


En el caso de la operacin de un Motor Diesel operando con Residual N6 (Poder Calorfico Superior igual a 6,222 MBTU/Barril) se aprecia que para producir 1 MWh de energa elctrica (equivalente a 3,412 MBTU), y considerando un rendimiento trmico de 36%, se requiere 2,955 MWh de energa bruta (10,083 MBTU) debido a que se pierde 0,177 MWh (0,605 MBTU) en la formacin de vapor de agua producto de la combustin, y, adems, se pierde en la mquina 1,778 MWh (6,066 MBTU). En resumen el Consumo Especfico de Combustible es igual a 10,083 MBTU/MWh. Si se considera el PCS del Residual N6, entonces, el Consumo Especfico es igual a 1,620 Bl/MWh o 0,247 Ton/MWh. (Ver Grfico N 3.61).
Grfico N 3.61 Produccin de Electricidad con motor Diesel Combustible: Residual N6

Fuente: Propia 118

El mercado peruano del Gas Natural

e) Motor Diesel operado con Diesel N 2


En el caso de la operacin de un Motor Diesel operando con Diesel N2 (Poder Calorfico Superior igual a 5,736 MBTU/Barril) se aprecia que para producir 1 MWh de energa elctrica (equivalente a 3,412 MBTU), y considerando un rendimiento trmico de 37%, se requiere 2,875 MWh de energa bruta (9,810 MBTU) debido a que se pierde 0,173 MWh (0,589 MBTU) en la formacin de vapor de agua producto de la combustin, y, adems, se pierde en la mquina 1,703 MWh (5,810 MBTU). En resumen el Consumo Especfico de Combustible es igual a 9,810 MBTU/MWh. Considerando el PCS del Diesel N2, entonces, el Consumo Especfico es igual a 1,710 Bl/MWh o 0,228 Ton/MWh. (Ver Grfico N 3.62).
Grfico N 3.62 Produccin de Electricidad con motor Diesel Combustible: Diesel N2

Fuente: Propia 119

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f) Turbina de gas operado con Diesel N 2


En el caso de la operacin de una Turbina de Gas operando con Diesel N2 (Poder Calorfico Superior igual a 5,736 MBTU/Barril) se aprecia que para producir 1 MWh de energa elctrica (equivalente a 3,412 MBTU), y considerando un rendimiento trmico de 33%, se requiere 3,224 MWh de energa bruta (10,999 MBTU) debido a que se pierde 0,193 MWh (0,660 MBTU) en la formacin de vapor de agua producto de la combustin, y, adems, se pierde en la mquina 2,030 MWh (6,927 MBTU). En resumen el Consumo Especfico de Combustible es igual a 11,0 MBTU/MWh. Considerando el PCS del Diesel N2, entonces, el Consumo Especfico es igual a 1,918 Bl/MWh 0,256 Ton/MWh. (Ver Grfico N 3.63).
Grfico N 3.63 Produccin de Electricidad con una turbina de Gas Combustible: Diesel N2

Fuente: Propia 120

Garanta por Red Principal (GRP)

Captulo IV La Garanta por Red Principal (GRP)

1. Definicin de la GRP
La Garanta por Red Principal es un mecanismo, contenido en la Ley N 27133, Ley de Promocin del Desarrollo de la Industria del Gas Natural, creado por el Estado con el objeto de garantizar los ingresos de la concesionaria del gaseoducto, y permitir el desarrollo del mismo en base a los consumos de energa elctrica, en forma independiente, tanto de los contratos de largo plazo como de los subsidios cruzados que podran obtenerse para la realizacin de un proyecto integrado de transporte y produccin de gas natural (campo).
Grfico N 4.1 La GRP otorgada al ducto de Camisea

Fuente: Propia 121

Regulacin del Gas Natural en el Per: Estado del Arte al 2008

De acuerdo con este objetivo, la GRP es el contrato tcito entre el concesionario de los ductos y los usuarios elctricos, a fin de garantizar que el primero provea el servicio de transporte gas natural a firme desde el campo hasta su destino y hasta la capacidad garantizada, comprometindose los segundos a pagar los costos del transporte necesario para reunir la capacidad garantizada. En el Grfico N 4.2, se muestra en forma esquemtica el funcionamiento de la GRP, donde en el contrato de concesin se establece una garanta de transporte (equivalente a un pago garantizado) y se asume un transporte real.
Grfico N 4.2 Funcionamiento de la GRP

Fuente: Propia

La diferencia entre la garanta de transporte y el transporte real, expresada en dinero se denomina GRP, por lo que conforme la demanda (transporte) real se incremente, la GRP se ir reduciendo hasta desaparecer cuando el gasoducto se llene. El costo de la GRP es pagado por los usuarios elctricos.
Grfico N 4.3 Denominacin de la GRP

Fuente: Propia 122

Garanta por Red Principal (GRP)

A partir de esta base, anualmente se estima el consumo de gas natural que transportara el gasoducto y, por tanto, se determina los ingresos por transporte de gas del concesionario. Con el ingreso garantizado para el ao y el ingreso estimado por transporte se determina la GRP del ao. Este valor de la GRP se transforma en peaje elctrico dividiendo el monto anterior entre la demanda elctrica vendida a los consumidores elctricos. De acuerdo con el numeral 7.6 de la Ley N 27133, el peaje por GRP se agrega a las tarifas de la Red Principal de Transmisin elctrica. El flujo de dinero en la recaudacin de la GRP sigue el mismo camino que el pago de la Red Principal de Transmisin elctrica, es decir:

Los clientes pagan la factura al suministrador. En el caso de los clientes regulados,


el concesionario de distribucin paga al generador el componente de transmisin y generacin.

El generador transfiere al transmisor elctrico el costo de la red principal de transmisin.

De acuerdo con la Ley 27133, el generador pagar la GRP a la empresa transmisora elctrica encargada de la recaudacin. el monto total es girado por los generadores a una cuenta administrada por una Fiduciaria quin es la encargada de efectuar el reparto de los montos involucrados.

El transmisor elctrico transfiere al transportista de gas el valor de la GRP. En la actualidad, En caso que algn generador no depositara la parte de la GRP que le corresponde en la

cuenta de la Fiduciaria, la Fiduciaria ejecutar el fondo de garanta de Perupetro y usar este fondo para pagar al concesionario. La morosidad del mecanismo es absorbida por Perupetro quien, al final, es la empresa que debe operar los mecanismos comerciales establecidos para poder cobrar los montos pendientes de pago de algn generador.
Grfico N 4.4 Cmo funciona la Garanta?

Fuente: Propia 123

Regulacin del Gas Natural en el Per: Estado del Arte al 2008

Grfico N 4.5 Transferencia de dinero por la Garanta

Fuente: Propia

2. Base Legal de la GRP


La Ley N 27133, Ley de Promocin del Desarrollo de la Industria del Gas Natural y su Reglamento, as como los respectivos contratos de concesin de Transporte de Gas Natural por Ductos desde Camisea al City Gate, y de Distribucin de Gas Natural por Red de Ductos en Lima y Callao, establecen el mecanismo de la Garanta por Red Principal (GRP). El Decreto Supremo N 046-2002-EM, estableci disposiciones para regular la recaudacin y pago de la GRP antes de la Puesta en Operacin Comercial de la Red Principal del Proyecto Camisea, en el que se fij el inicio de dicha recaudacin para el 1 de noviembre de 2002. Mediante la Resolucin OSINERG N 077-2004-OS/CD se aprob la Norma: Procedimiento de Clculo de Garanta por Red Principal del Proyecto Camisea. Mediante la Resolucin OSINERG N 076-2006-OS/CD se dispuso la publicacin de un nuevo proyecto de resolucin que modifica la Norma: Procedimiento de Clculo de Garanta por Red Principal del Proyecto Camisea. Mediante la Resolucin OSINERG N 0111-2006-OS/CD se aprobaron las modificaciones de la Norma: Procedimiento de Clculo de Garanta por Red Principal del Proyecto Camisea. El 16 de marzo del 2006 la empresa Clidda interpuso recurso de reconsideracin contra dicha resolucin. Finalmente, mediante la Resolucin OSINERG N 0153-2006-OS/CD se resolvi el recurso de reconsideracin presentado contra la Resolucin OSINERG N 0116-2006-OS/CD. Actualmente las empresas Transportadora de Gas del Per (TGP) y Clidda son las beneficiarias de la GRP como titulares de la Red Principal de gas natural de Camisea.

3. Sustento de los creadores del mecanismo


En este punto se presenta un resumen del modelo conceptual del sector energa, abocado sustancialmente a los subsectores electricidad y gas natural en las partes que interaccionan con el proyecto Camisea y con la creacin de la Garanta de Red Principal (GRP).
124

Garanta por Red Principal (GRP)

3.1. Perspectiva elctrica


En el Per, desde mayo del ao 199342, el sector elctrico fue dividido en tres actividades bsicas: Generacin, Transmisin y Distribucin. La actividad de Generacin representa el 60% del monto facturado al usuario elctrico mientras que a las actividades de Transmisin y Distribucin les corresponde el 10% y 30% de este monto respectivamente.
Grfico N 4.6 Actividades del sector elctrico

Fuente: Propia

Dentro de los costos de generacin, aproximadamente los 2/3 del total son costos de energa, los cuales se determinan segn los costos marginales de mediano plazo.

3.1.1. Tarifas de Generacin


Tal como se aprecia en el Grfico N 4.6, la actividad de Generacin divide sus ingresos en ingresos por potencia e ingresos por energa. Adems, tanto el concepto de potencia como el de energa son criterios de tipo marginalista. El sustento econmico para la aplicacin de tarifas de tipo marginalista contra tarifas de tipo contable viene de la siguiente expresin: Inversin + O&M = Ingreso Marginal (Potencia + Energa)
42

Inicio de la aplicacin de la Ley de Concesiones Elctricas (LCE).

125

Regulacin del Gas Natural en el Per: Estado del Arte al 2008

Esta expresin significa que si el sistema de generacin est ptimo (adaptado a la demanda y operando eficientemente con el objeto de lograr el mnimo costo del servicio) los costos de Inversin (incluye el costo de oportunidad del capital invertido) ms la operacin y mantenimiento (O&M) sern cubiertos por los ingresos marginales de potencia y energa. La determinacin de los ingresos marginales de potencia y energa se realiza considerando precios o tarifas del tipo marginal que en trminos prcticos no son otra cosa que Costos de Oportunidad o Precios Sombra. Los precios de potencia son regulados como los costos fijos de instalar y operar una unidad generadora para el periodo de alta demanda (periodo de Punta que representa menos del 10%43 del tiempo total). Esta unidad, en trminos prcticos, es una turbina de gas que opera con combustible Diesel N244. Los precios de energa son determinados como el promedio ponderado de los costos marginales de energa, en cada bloque horario, para los prximos 48 meses. Estos costos marginales son los costos variables de produccin de las unidades generadoras ms caras operando en el respectivo bloque horario45. Se aprecia claramente que el precio de energa no representa el costo de produccin real de la electricidad, entendido este como los costos ligados al combustible ms el pago de los costos fijos, ya que dicho precio es un valor de oportunidad esperado en el futuro (48 meses), por lo que est sujeto a predicciones de demanda y oferta que an no se han concretado. Adems, es conveniente resaltar que dentro de un concepto contable, y considerando que aproximadamente el 90% de la produccin de energa es hidrulica, con costo variable despreciable, y la restante est basada en fuentes trmicas ligadas al carbn, gas natural (Aguayta y Talara), residual y diesel, entonces, el costo ligado a la inversin sera el 75% de los costos totales, mientras que la produccin o energa sera tan solo el 25% restante. En consecuencia, se desprende la siguiente pregunta: Por qu la estructura de precios de la electricidad reconoce 1/3 para la potencia si el costo real es de ? La respuesta es que las tarifas de electricidad en el Per no son costos contables ni mucho menos tienen en cuenta la real operacin de las mquinas, ya que las tarifas son Costos46 de Oportunidad y permiten colocar los precios segn la escasez de los recursos y no en funcin de los costos de produccin. En resumen, desde el punto de vista elctrico en lo que corresponde a la actividad de generacin se concluye que:

El concepto que los precios slo deben reflejar los costos realmente incurridos

(costos contables) son slo una visin parcial de la realidad, ya que muchas legislaciones, al igual que la LCE, definen los costos de oportunidad como un criterio de evaluacin.

43 En un criterio de costo de oportunidad, la operacin real no define la tarifa, sino la oportunidad de operar, por lo que el tiempo que realmente oper no aplica al momento de pagar la unidad. 44 Se debe tener presente que le nombre de Turbina de Gas es la nomenclatura de una Turbina de Ciclo Abierto o Ciclo Simple, ya que esta mquina trabaja con Gases Calientes provenientes de una Cmara de Combustin, por lo tanto la palabra Gas no significa Gas Natural. 45 En este punto es conveniente resaltar que si en un bloque horario, tal como la Punta, existe en el sistema 90% de produccin hidrulica y 10% de produccin trmica, siendo la unidad ms cara una Turbina de Gas operando con Diesel 2 (TG-D2), entonces el costo de oportunidad o de sustitucin de la produccin hidrulica (ligado al valor del agua) es igual al costo de produccin de la TG-D2, independientemente del costo del agua. Entonces, se concluye que la LCE toma un criterio econmico de Costo de Oportunidad en lugar de uno Contable de costo incurrido. 46 Existe la confusin de Costo con Valor. Es mejor llamar Valor de Oportunidad, pero la literatura ha consagrado el trmino Costo de Oportunidad.

126

Garanta por Red Principal (GRP)

El concepto de que todo tipo de rentismo, segn lo definido en la propuesta,

se contrapone al criterio de determinacin de las tarifas de generacin, ya que, en la prctica, no se verifica la rentabilidad real de las empresas sino el costo de oportunidad de las alternativas de generacin. Esto permite que el usuario se beneficie de las mejoras econmicas del sistema (tecnologa, competencia, insumos, costo del capital, etc.) y no est atado a un costo histrico. al criterio aplicado en la LCE, ya que esta ltima no se refiere al concepto de costos de produccin incurridos sino a Costos de Oportunidad, tanto a Corto como a Mediano plazo (4 aos), por lo que la contraprestacin es de naturaleza econmica e intertemporal.

La definicin y aplicacin del trmino contraprestacin del proyecto no se ajusta

3.1.2. Tarifas de Transmisin


La LCE divide la actividad de transmisin en dos partes: Transmisin Principal y Transmisin Secundaria. El Sistema Principal de Transmisin (SPT) permite a los generadores comercializar su electricidad a lo largo de la red sin costo alguno y, por otro lado, brinda acceso a los clientes al gran mercado de la generacin con el objeto de obtener un suministrador econmico. En cambio, el Sistema Secundario de Transmisin (SST) asigna el costo del servicio al usuario del sistema en funcin a los beneficios percibidos por el uso de la red. De esta forma se tienen SST que son pagados por los generadores, ya que stos son los que se benefician de la instalacin, por ejemplo: las redes que parten de una central generadora y los SST asignados a la demanda, los cuales son pagados por los clientes. Las tarifas de distribucin de ambos sistemas (SPT y SST) son determinados segn el costo medio de desarrollo del sistema adaptado a la demanda y se dividen en dos conceptos: Ingresos Tarifarios y Peaje de Transmisin. El concepto de Ingreso Tarifario no es otra cosa que el ingreso marginal de las instalaciones de transmisin producto de la valorizacin de las prdidas a lo largo de la red. Como este Ingreso Tarifario puede ser superior o inferior al costo medio, entonces se crea un concepto de Peaje de Transmisin, el cual se determina como la diferencia entre el costo medio y el Ingreso Tarifario. La creacin del concepto de Peaje de Transmisin parte del criterio econmico que se deben reconocer los costos eficientes incurridos por el inversionista aunque ellos sean costos hundidos. La diferencia estriba en que el costo medio se determina o revala cada cierto tiempo considerando las mejoras tecnolgicas y el cambio en los precios de los materiales. Para ser estrictos con la Teora Marginalista, no debera reconocerse el Peaje de Transmisin, ya que este es un concepto que garantiza la recuperacin de los costos eficientes incurridos por los transportistas y por consiguiente permite el crecimiento de la red. Pero si no existiera el Peaje de Transmisin podran ocurrir los siguientes escenarios:

No se haran nuevas redes de transmisin, por cuanto el riesgo de recuperacin

de los costos hundidos es alto, lo que originara que determinados tramos de red se congestionen47 y los precios se eleven sustancialmente en las barras cercanas a la congestin.

47 Se denomina congestin cuando por un hecho fsico la red no permita transportar ms energa entre dos o ms barras. Estos hechos pueden ser la capacidad de transporte trmico (efecto Joule), la capacidad de transporte transitorio, el control de tensiones mediante reactivos, etc.

127

Regulacin del Gas Natural en el Per: Estado del Arte al 2008

Se buscara la unin natural entre el generador y el transportista, ya que la red se

planificara segn la oferta prevista y el generador pretendera tener un seguro contra las congestiones de red. en la red y de esta forma recuperar su inversin a corto plazo. Al final, el transportista buscara no aliviar las congestiones, porque esta escasez le otorga mayores ganancias.

Los transportistas retrasaran las inversiones hasta que se produzcan congestiones

Por lo tanto, el incluir el Peaje de Transmisin como parte del pago al transportista pasa por buscar el equilibrio entre reconocer un pago por los costos hundidos eficientes o dejar que los Precios en Barra se desestabilicen y se generen congestiones en la red con el consiguiente deterioro de la calidad y elevacin de los Precios en Barra. El haber incluido el Peaje de Transmisin, como parte de la compensacin al transmisor, permite: convertir al transmisor en un agente pasivo en la formacin de los Precios en Barra y, a la vez, reduce el inters natural de la unin entre el generador y el transmisor. Por otro lado, la forma de determinar los Peajes Unitarios difiere sustancialmente entre ambos tipos de sistemas:

En el caso del SPT el Peaje Unitario se determina como el Cociente del Peaje Total
entre la Demanda Total del Sistema. Esta operacin se realiza con un horizonte de un ao.

En el caso del SST, el Peaje Unitario se determina como el Cociente de dos


sumatorias de valores presente: El Peaje Total y la Proyeccin de la Demanda beneficiada con el proyecto (usuarios directos), durante un periodo determinado. El periodo de clculo es de largo plazo (15 aos).

En trminos prcticos el Peaje Unitario del SPT es una socializacin de la red de transmisin, ya que se asume que los Beneficios que otorga este mecanismo son mayores que los Costos. Dichos beneficios comprenden:

Desarrollo de una red de transporte amplia que permite la libre comercializacin


de la energa, reduciendo la necesidad de contratos bilaterales generador transmisor y eliminando los cuellos de botella o congestin.

Mayor competencia en generacin, adems de otorgar una ventaja sustancial a

los generadores alejados del mercado al permitir que la sociedad pague parte de una red por el hecho de contar con fuentes de generacin econmicas. Por ejemplo, el caso de muchas centrales hidrulicas que tienen mayor valor por el hecho de que buena parte de su red es pagada por la sociedad. al momento de recuperar su inversin. Este mecanismo ha permitido que los contratos de concesin de transmisin se realicen en un ambiente competitivo, donde la competencia en la red se produce antes de su construccin mediante el monto ofertado por el servicio.

Mayor facilidad para expandir la red, ya que se reduce el riesgo para el transmisor

Los costos comprenden:

Pago del servicio de transmisin mediante el Peaje Unitario, as no se transporte


ningn electrn por la red, de tal forma que el usuario paga porla confiabilidad del servicio y por tener la posibilidad de un mercado ms amplio de generacin.
128

Garanta por Red Principal (GRP)

Necesidad de regular la expansin del sistema y monitoreo de la calidad del

servicio, de tal forma de ofrecer lo pactado en los contratos de concesin. Se incrementan los Costos de Regulacin pero los Beneficios son mucho mayores.

En resumen, desde el punto de vista elctrico, en lo que corresponde a la actividad de transmisin principal (SPT), se concluye:

Las tarifas del SPT son una mezcla de costos de oportunidad (tarifas marginales)
y costos medios de eficiencia para, de tal forma, garantizar al inversionista la recuperacin del costo eficiente.

Las tarifas del SPT son un pago que la sociedad efecta por tener disponible la

red y no por el flujo de electricidad, ya que los beneficios se perciben por una mayor facilidad en la instalacin de centrales generadoras econmicas que estn normalmente alejadas de los centros de carga (demanda). inversionistas privados gracias al Pago Garantizado, lo cual se ha traducido en menores ofertas y por ende menores Peajes Unitarios.

El concepto del SPT ha permitido efectuar contratos de concesin con 3.2. Perspectiva Gas Natural

A diferencia del sector elctrico, el gas natural en el Per es una industria que recin comienza48, que ha requierido y requiere de importantes inversiones y largos plazos de maduracin. Pero a su vez tiene un gran parecido con el sector elctrico debido a que ambas actividades son industrias de redes y que, por lo tanto, su regulacin pasa por reconocer los aspectos claves de este tipo de negocio. Camisea represent para el Per un reto doble, ya que por un lado se est desarrollando un campo ubicado 500 km al este del litoral, lejano de los mercados importantes, y, por el otro, se construyeron redes de transporte y distribucin que posibilitaron el poner a disposicin de la sociedad esta fuente energtica que, entre otros aspectos, hasta el momento permite:

Reducir los costos de la energa en el Per; Eliminar o reducir sustancialmente la volatilidad de los precios de los principales
energticos que conforman la dieta nacional; logra reducir los costos de produccin.

La transformacin industrial, ya que con la sustitucin de combustibles importados se Desarrollar actividades industriales que antes no eran posibles, al contar con la
disponibilidad de esta fuente de energa econmica e insumo industrial.

Reducir el dficit de la balanza comercial; Mejorar la Salud Pblica, ya que con el uso del GNV por el parque automotriz se
disminuyen los niveles de contaminacin ambiental

Posibilitar el desarrollo regional gracias a mayor disponibilidad de recursos (canon).


Aunado a estos factores, beneficiosos para la economa, el anlisis del crecimiento del consumo de gas natural en el mercado local nos permiten concluir que el gran consumidor nacional es el sector elctricoque est utilizando el gas natural en las centrales de generacin trmicas (entre 70% y 80% del consumo total de GN en el horizonte de proyeccin). Por otro lado, el desarrollo de la generacin elctrica requiere de la provisin de energa
48

Excluyendo el desarrollo del gas natural asociado en la zona norte del Per y la generacin local de Aguayta.

129

Regulacin del Gas Natural en el Per: Estado del Arte al 2008

continua por periodos que permitan la recuperacin de las inversiones (20 aos) y reglas de precios claras que permitan la evaluacin de los nuevos proyectos. Por ello, la LCE, al definir un periodo de anlisis de precios de generacin de 4 aos, permite introducir en los precios actuales la perspectiva de nuevas fuentes energticas, evitando las variaciones bruscas en los precios de la electricidad y trasladando al consumidor las perspectivas futuras. Es en este contexto, la aparicin del Proyecto Camisea, por los impactos que genera en la economa y conjugado con la forma de calcular los precios de generacin de la electricidad, origina una expectativa creciente en los generadores (actuales y nuevos) que aguardan la definicin de todas las reglas para poder evaluar su mejor estrategia de crecimiento. Es claro que la red de transporte y distribucin de gas natural, al ser un monopolio natural, requiere de una regulacin expresa, de tal forma que garantice la recuperacin de las inversiones eficientes y promueva el sano desarrollo de la actividad. En este sentido, en el ao 1999 se reformul la legislacin de gas natural para establecer la separacin de las actividades ligadas a este sector en: Produccin (campo), Transporte, Distribucin y Comercializacin, de forma muy similar a la legislacin elctrica (Generacin, Transmisin, Distribucin y Comercializacin). La separacin de la red de gas natural (Transporte y Distribucin T&D) de la produccin tiene ventajas y desventajas que se resaltan en el Cuadro N 4.1.
Cuadro N 4.1 Ventajas y desventajas del T&D

Elaboracin propia 130

Garanta por Red Principal (GRP)

La forma de eliminar las desventajas y mantener las ventajas de la separacin de las actividades de la industria del gas natural sera el eliminar el riesgo de creacin del mercado. Este aspecto para el Per fue muy importante; y, tal como se muestra ms adelante el mantener los riesgos bajos en la actividad de T&D, va la predictibilidad en los ingresos futuros, posibilit que se obtuvieran tarifas bajas en T&D y, por ende, precios razonables a los usuarios finales del gas natural que aseguraron la demanda. Existen experiencias en el mundo donde negocios de alto riesgo de demanda con respecto al flujo a transitar, como una nueva carretera, una nueva pista de aterrizaje o un gasoducto (Bolivia Brasil) slo han sido posibles en su ejecucin por parte del capital privado cuando a ste se le garantiza un flujo mnimo de uso va un contrato de concesin. En el caso del gasoducto Bolivia Brasil, de ms de 3 000 km de longitud, as se observa, ya que ste fue posible gracias a que la empresa estatal de hidrocarburos del Brasil, Petrobras, firm un contrato de capacidad con el dueo del gasoducto, por lo que el riesgo del flujo o desarrollo del mercado recae en Petrobras y no en el inversionista en T&D. La tasa de rentabilidad del proyecto indicado est entre 16% y 17% anual en US$. Para el caso del Per, y dadas las restricciones financieras externas, as como la poltica empresarial y de inversiones del gobierno de ese entonces (1998 - 1999), se encontr que no existan recursos suficientes en el Estado ni en alguna de sus empresas para absorber los costos de un proyecto como el gasoducto de Camisea (inversin de aproximadamente US$ 1 000 millones). Es en este escenario que se plantea un esquema donde la garanta de mercado la pongan los propios clientes o usuarios finales beneficiarios del gas natural, toda vez que se demostrara que los beneficios seran mayores que los costos. Dentro de este marco de ideas, es que en el ao 1999 se promulga la Ley N 27133, Ley de Promocin del Desarrollo de la Industria del Gas Natural, la que en su artculo 6, inciso d) define: que la relacin beneficio costo para los usuarios del servicio elctrico que reciban energa de los sistemas elctrico donde participan los generadores elctricos (beneficiarios de los menores precios del gas natural producto de la garanta) sea superior a la unidad, es decir, los Beneficios mayores a los Costos. Los anlisis de expansin del sistema elctrico fueron efectuados en su oportunidad por la ex Comisin de Tarifas de Energa (CTE) y tomados en cuenta por el Ministerio de Energa y Minas para otorgar al Proyecto de Camisea las garantas de la Ley N 27133. Hay que tener presente que la Ley N 27133 define dos tipos de garantas: la primera es la Garanta al Inversionista de recuperar sus costos eficientes que incluyen la recuperacin de la inversin ms los costos de operacin y mantenimiento durante la vida econmica del proyecto, y la otra garanta, la ms importante, que los beneficios del proyecto sean mayores al costo. Por beneficios podemos entender menores precios de la electricidad con y sin Camisea, ya que el mismo proyecto, adems de ofrecer precios ms econmicos del gas natural, producto de la garanta, lo cual origina menores costos de generacin, tambin incrementa la competencia en la actividad de generacin, ya que la disponibilidad del gas natural cerca de los centros de consumo (tal como Lima) reduce las barreras al ingreso de nuevos actores elctricos. En este sentido, se puede afirmar que la GRP es para el usuario elctrico un costo que le brinda una contraprestacin de tipo econmico que es percibida va los beneficios de mejores precios de generacin (por un gas ms econmico y una mayor competencia entre las generadoras).
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Regulacin del Gas Natural en el Per: Estado del Arte al 2008

Al usar el concepto de Cadena de Valor, definido por Michael Porter52, y aplicndolo al sector energtico podemos definir la cadena antes y despus de la aplicacin de la Ley 27133 (con y sin GRP), tal como se muestra en el Grfico N 4.7.
Grfico N 4.7 Efecto de la GRP en la Cadena de Valor del sector energa

Fuente: Propia

En la parte superior del Grfico N 4.7 se aprecia la cadena del sector energa, sin efecto de la GRP, separadas en una cadena para el gas natural y otra para el sector elctrico. La cadena del gas natural es un insumo del sector elctrico. En la parte inferior se muestra la cadena integrada del sector energa donde se aprecia el efecto de la GRP. Se ve que el costo del gas natural se reduce por la disminucin de los costos del T&D producto de la disminucin del riesgo va la GRP, y ste es trasladado al generador elctrico, quien a su vez reduce sus costos de produccin de energa. El costo de la GRP es asignado como costo de Transmisin elctrica y cargado a los usuarios elctricos. Al final se aprecia un ahorro en el costo de la electricidad. En este grfico se clarifica el traslado de los costos y beneficios. Al hacer un paralelo entre el significado del Peaje del SPT elctrica pagado por todos los usuarios elctricos y la GRP pagado tambin por los mismos usuarios, podemos concluir que este esquema permite equilibrar las ventajas otorgadas al generador hidrulico con las ventajas que otorgara al generador trmico a gas natural la GRP. Lo anterior se explica en el caso de un generador hidrulico, alejado del mercado, que requiere de grandes lneas de transmisin para colocar su oferta, el pago del Peaje del SPT por parte de la sociedad le permite reducir los costos de transmisin, lo que origina un mayor valor de la central hidrulica y, por consiguiente, una mayor ventaja competitiva con respecto a los generadores trmicos ubicados cerca del mercado. Del mismo modo, la GRP permite que parte de los costos de T&D de gas natural (asociados a los riesgos del mercado) sean pagados por la sociedad, y, por tanto,
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Garanta por Red Principal (GRP)

coloca un nivel igual de competencia entre el generador eficiente de gas natural y el generador hidrulico. Al final, la sociedad apuesta porque se incremente el nivel de competencia entre estos dos tipos de tecnologas y esto produzca un menor precio de la electricidad. En las siguientes lneas se presenta un resumen de la parte conceptual y la operacin de la GRP, llegndose a la conclusin que la misma no es un impuesto ni un subsidio, ya que dicho concepto produce beneficios econmicos, a largo plazo, mediante menores precios de electricidad producto de un manejo adecuado del riesgo.

3.2.1. Fundamentos de la Garanta por Red Principal


En el Grfico N 4.8 se muestra la sustentacin conceptual de la GRP del proyecto Camisea, la cual consta de una serie de procesos, tal como se explica a continuacin:

La GRP comienza cuando el cliente o usuario final de la energa garantiza el flujo

de ingresos o pagos al transportista y distribuidor (T&D) de gas natural, va el concepto de una demanda mnima garantizada. Esto quiere decir, que definido el tamao del gasoducto (capacidad de transporte) la diferencia entre lo garantizado y el transporte real ser pagado por el garante. capacidad, optimiza el diseo y no se preocupa de la evolucin del mercado (demanda), lo cual lo convierte en un actor pasivo. Esto produce un negocio de bajo riesgo donde los ingresos no dependen del flujo a transportar (demanda) ni de la regulacin. Por lo que se debe tener cuidado en establecer en el contrato los requisitos mnimos de calidad del servicio de transporte y asociar el resultado de stos al pago del transportista.
Grfico N 4.8 Concepto de Garanta

El T&D de gas natural, ante el requerimiento de un gasoducto con una cierta

Fuente: Propia

Con este flujo de ingresos seguros, el T&D se presenta ante los bancos y puede
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obtener un financiamiento econmico acorde con el riesgo del negocio (el cual ya ha sido minimizado).

Regulacin del Gas Natural en el Per: Estado del Arte al 2008

Al ser el costo del capital invertido (patrimonio + deuda) ms bajo que en un Una tarifa de T&D ms baja aunada a un precio del gas en boca de pozo da como Con un precio del gas natural ms econmico, el generador tiene un costo medio
En la Grfico N 4.9 se muestra el efecto del precio del gas natural en el costo de la electricidad del sistema de generacin elctrica. Si se asume que todo el resto de variables permanece constante, el gas natural es un decisor fuerte en el desarrollo del sistema.
Grfico N 4.9 Efecto del gas natural en el costo de LP de la electricidad a nivel generacin

proyecto que afronta tanto el riesgo regulatorio como el riesgo del mercado, entonces la tarifa de T&D debera ser ms baja. resultado un precio total del gas ms econmico en la puerta de los clientes (generadores). de produccin ms bajo, por lo tanto puede ofertar su energa a un precio ms competitivo originando que la tarifa elctrica se reduzca.

Fuente: Propia

Se aprecia que para precios mayores a los 3,0 US$ por milln de BTU, el gas natural no es rentable en el sector elctrico, lo cual produce una baja participacin en el sector y, por consiguiente, existen alternativas de generacin que producen mejores precios. En consecuencia, la materializacin del gas natural est ligado al precio que pueda ofertar y ste, al final, es consecuencia del riesgo percibido. Tal como se expres lneas arriba, la GRP tiene por objeto reducir los costos del gas natural va un menor riesgo del proyecto, y asimismo permitir un negocio transparente donde el suministrador del gas natural no pueda discriminar precios tratando de quedarse con el excedente del consumidor. En el Grfico N 4.10 se observa que existen riesgos que pueden ser controlados por los inversionistas (construccin y operacin) de redes, pero otros que no depende de ellos y este es el riesgo del mercado. ste es bsicamente el riesgo que est absorbiendo la Garanta.
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Garanta por Red Principal (GRP)

Grfico N 4.10 Riesgos del negocio

Fuente: Propia

Adems, se puede afirmar que los factores que influyen en el costo del servicio del transporte son: la demanda, la cual condiciona el diseo ptimo; y los costos directos e indirectos, los que son influenciados por la poltica de financiamiento y, dentro de esta ltima, por la tasa de inters del proyecto.
Grfico N 4.11 Factores que influyen en el costo del transporte

Fuente: Propia

Al final, la reduccin de los riegos del mercado se traducirn en una menor tarifa de T&D, lo cual originar un menor precio del gas natural para los clientes y, por consiguiente, menores precios de la electricidad.
Grfico N 4.12 Cmo se determina la Tarifa de Transporte?

Fuente: Propia 135

Regulacin del Gas Natural en el Per: Estado del Arte al 2008

En el Grfico N 4.12 se muestra el concepto de la tarifa de transporte o distribucin de gas natural, el cual es el de un costo medio determinado como el cociente entre el Costo del Servicio (inversin ms operacin y mantenimiento) y la Demanda suministrada. Se aprecia claramente que el riesgo del mercado, dada la indefinicin de la demanda futura por ser un mercado en desarrollo, incrementara el costo del servicio producto de una mayor tasa de descuento (en funcin del riesgo), lo cual producira una mayor tarifa de T&D. Esta mayor tarifa de T&D originara un mayor precio para el gas natural en la puerta del cliente con la consiguiente reduccin de los consumos y, por lo tanto, resultara en una menor demanda. Al final se regresara al punto inicial donde la menor demanda incrementa nuevamente la tarifa de T&D y el crculo vicioso se repitira. En consecuencia, tal como se muestra en el Grfico N 4.13, la tasa de descuento influencia el precio final del gas natural y podra ste llegar a su valor de competitividad (valor de venta mximo) donde sera reemplazado por cualquiera de las otras fuentes energticas.
Grfico N 4.13 Influencia de la Tasa de Descuento en la Tarifa de Transporte

Fuente: Propia

Entonces, la respuesta al manejo de la competitividad del gas natural pasa por un manejo del riesgo y por el diseo de la poltica energtica aplicada en el Proyecto Camisea, donde se debi definir si el inversionista privado, a cargo del proyecto, deba cargar con todos los riesgos del desarrollo de un mercado nuevo o se le deba otorgar ciertas garantas que permitieran el cumplimiento de un objetivo nacional (que podra ser diferente al objetivo privado). En el Grfico N 4.14 se aprecia, que al limitar los riesgos del negocio a lo nicamente manejado y controlado por el inversionista del T&D (riesgos de construccin y de operacin) y reservando para la sociedad los riesgos del mercado, se logra reducir las tarifas de T&D a niveles razonables que permiten la participacin de inversionistas privados en el concurso.
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Garanta por Red Principal (GRP)

Grfico N 4.14 Efecto de la Garanta en la Tarifa de Transporte

Fuente: Propia

El grfico anterior explica cmo la perspectiva del riesgo influye en las tarifa de T&D y el porqu la GRP es parte del concurso y que, como tal, no puede ser eliminada sin el consiguiente desbalance entre tarifas y riesgos. Debido a la naturaleza intrnseca de la GRP, en el otorgamiento de la concesin del T&D del Proyecto Camisea, como parte de las reglas de juego, se agreg una garanta adicional al inversionista en caso que la GRP no funcione o sea eliminada en el futuro, esta garanta adicional es el aval del Estado con el compromiso de pagar los montos no recaudados por concepto de la GRP. Esto quiere decir que, en el hipottico caso que la GRP sea eliminada, el Estado debe responder con los fondos del Erario Pblico, por el pago de la misma, lo cual sera un costo social mayor, ya que no slo estara pagando la sociedad elctrica sino toda la sociedad y, adems, se estara desviando fondos de uso social en un subsidio al consumidor de gas natural sin posibilidad de recuperacin va un impuesto, ya que las reglas de Camisea no lo permiten. En resumen, la afirmacin que una propuesta legislativa para eliminar la GRP no significara ningn costo para el Erario Pblico es errnea, ya que se hace sin tomar en cuenta el aval del Estado en los contratos de concesin del T&D de Camisea.

3.2.2. Funcionamiento de la GRP


La Garanta se determina como la diferencia entre los Ingresos Garantizados y los Ingresos Recaudados, es decir, equivale a la diferencia entre la Demanda Garantizada y la Demanda Real. Por consiguiente, la Garanta desaparecera el da que la Demanda Real supere o iguale a la Capacidad Garantizada, lo cual significara que el sistema se ha desarrollado lo suficiente y que el riesgo de desarrollar un mercado es mnimo. En consecuencia, la afirmacin que la GRP es un costo que permanecer en el tiempo sin posibilidad de reduccin es errnea, porque no considera que sta, antes que nada, es una garanta de mercado, traducida en volmenes mnimos a transportar y que producto de la tarifa de T&D se convierte en Ingresos Garantizados.
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Regulacin del Gas Natural en el Per: Estado del Arte al 2008

Por otro lado, el costo de la garanta debe ser agregado a la tarifa elctrica, dentro del rubro del Peaje del SPT, con el objeto de compensar al inversionista por el riesgo de un bajo mercado inicial de gas natural. Pero, tal como se vio lneas arriba, este costo est unido a la reduccin de la Tarifa Elctrica producto de un precio de gas ms competitivo (la tarifa de transporte fue determinada como si el gasoducto estuviera lleno o a plena capacidad). La GRP tiene las siguientes virtudes:

Hace posible el desarrollo del proyecto Camisea, con lo cual la transformacin al gas natural ya es una opcin viable para el pas. Diferencia las rentabilidades de las actividades productivas de los servicios de transporte de energa, estas ltimas de bajo riesgo y con naturaleza de servicios pblicos. Facilita el desarrollo de gasoductos bajo esquemas de bajo riesgo que trasladan a los usuarios los beneficios de la absorcin de tales riesgos (la opcin financiera). Elimina el uso de fondos del Tesoro Pblico para el desarrollo de infraestructura en gas natural que puede ser solventada por los mismos consumidores, liberando fondos de programas sociales. El tercer punto es el menos explicado pero el ms relevante en el tema, ya que, como su nombre lo indica, la GRP ofrece una garanta de pago al inversionista para un periodo de 30 aos y con una tasa de descuento del 12%, tal como se establece en las redes de transmisin elctrica del sistema principal, las que tambin gozan de la garanta de recuperacin de la inversin. Debe quedar entendido que el usuario elctrico siempre paga los costos por el desarrollo de una fuente energtica, sea este un costo fijo (transmisin) y/o un costo variable (energa), pero lo que hoy no se comprende claramente es que cuando el usuario elctrico paga la GRP tiene el derecho a pedir una tarifa del gasoducto igual a la que resultara si el ducto estuviera lleno (a plena capacidad). Esta situacin, denominada la opcin financiera, conlleva que al final el usuario se beneficie por garantizar dicho pago. Para entender la GRP debera preguntarse: Qu sucedera si no existiera la GRP, independiente del desarrollo mismo de Camisea? En el Grfico N 4.15 se muestran dos escenarios para el desarrollo del transporte de gas natural: con GRP y sin GRP. En el escenario con GRP, el usuario elctrico recibe en su tarifa final un costo de generacin (potencia y energa) que involucra una tarifa de transporte de gas natural baja (ducto lleno y tasa de descuento del 12%) y, adems, del pago adicional del GRP como parte de los costos de transmisin. En este esquema la Garanta de Red Principal se paga en dos conceptos: Tarifa Base (ducto lleno y tasa de descuento del 12%) y la GRP, propiamente dicha, que viene a ser el costo adicional de transmisin que absorbe los riesgos por las variaciones en el flujo de gas natural a travs del gasoducto. En el segundo escenario, sin GRP, y asumiendo que esto no altera la viabilidad de Camisea, el usuario elctrico pagara un mayor costo de generacin, producto de la Tarifa de Transporte de gas natural que resultara mayor a la Tarifa Base, ya que el gasoducto no est lleno y la tasa de descuento es mucho mayor al 12%. A manera de informacin, el gasoducto Bolivia Brasil, financiado por los consumidores brasileos va precontratos Ship or Pay, tiene una tasa de rentabilidad del 16%.
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Garanta por Red Principal (GRP)

Grfico N 4.15 Qu pasara si no existiera la GRP?

Adems, el mecanismo de la GRP es el ms poderoso instrumento de la masificacin del gas natural en el pas va la participacin de empresas privadas, ya que al ser la GRP la que iguala los ingresos anuales de los transportistas, elimina la necesidad de contar con contratos Ship or Pay (transporte o pague) y, por lo tanto, hace flexible el acceso al gas natural a los consumidores de este energtico. De acuerdo con el diseo de la GRP, el mecanismo se extinguir cuando el gasoducto est lleno y la capacidad de transporte completa. En esta situacin (ducto lleno), los contratos Ship or Pay son razonables y de bajo costo para los consumidores. No olvidemos que los generadores elctricos son los mayores demandantes del gasoducto y tambin presentan consumos aleatorios por la gran dependencia que tienen de la hidrologa en su operacin. En esta condicin (Ver Grfico N 4.16) de alta volatilidad en la operacin de las centrales trmicas, el exigir contratos Ship or Pay sera un contrasentido para la masificacin y el consumo del gas natural.
Grfico N 4.16 Consumo del GN en el ao 2006

Fuente: Propia

Fuente: Propia 139

Regulacin del Gas Natural en el Per: Estado del Arte al 2008

En el Grfico N 4.17 se muestra que de acuerdo con la tendencia observada y debido al alto crecimiento de la demanda elctrica (5% anual), la GRP se extinguira al ao 12 de operacin de Camisea, reducindose la tarifa de los consumidores de gas natural a un valor cercano a la Tarifa Base (1,037 US$/KPC sin considerar el factor de descuento por el adelanto de la GRP).
Grfico N 4.17 Tarifas y GRP de la Red Principal

Fuente: Propia

Grfico N 4.18 Tarifa de la Red Principal: con y sin riesgo

Fuente: Propia

Si no existiera la GRP, la Tarifa de la Red Principal sera una Tarifa de Riesgo y sin posibilidad de bajar cuando el gasoducto est lleno, ya que sta se establece en
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Garanta por Red Principal (GRP)

un determinado momento con todos los riesgos de proyeccin inherentes (tasa de crecimiento del consumo de gas natural y tasa de descuento a aplicar). Considerando los volmenes de gas natural proyectados a la fecha por OSINERGMIN en la regulacin de las tarifas de la Red Principal de mayo de 2006 y que tienen una vigencia de 2 aos, se determin que para una tasa de descuento del 16%, la tarifa de riesgo sera de 1,762 US$/KPC49. Este valor es superior en 70% a la Tarifa Base (1,036 US$/KPC). Entonces, la eliminacin de la GRP (sin contar con el uso de Fondos Pblicos como garanta al inversionista, tal como se hace en redes viales como la interocenica) conllevara:

Reducir los costos de transmisin de la electricidad (Cunto?) Incrementar los costos de generacin elctrica (Cunto?) producto del aumento de las tarifas de transporte de gas natural debido a la no garanta en la recuperacin de inversiones. Aparicin de contratos Ship or Pay, lo que retrasara el uso del gas natural tanto en generacin elctrica (despacho sujeto a las aleatoriedades de la produccin hidrulica) como en industrias y consumidores residenciales. Por lo tanto, la bondad o no de la eliminacin de la GRP pasa por estimar si al final dicha decisin es la ms conveniente para los usuarios elctricos. Para hacer esta evaluacin se ha supuesto lo siguiente: El Costo del Servicio ofertado por los concesionarios se mantiene invariable y sujeto a reajustes segn PPI (ndice de Precios al Productor). De acuerdo con los concesionarios los costos actuales para desarrollar de nuevo el gasoducto seran mayores debido a los altos costos del acero en la actualidad. En un esquema tipo VNR (Valor Nuevo de Reemplazo) esto nos llevara a elevar el Costo de Servicio con el impacto en las tarifas. El incremento de la tarifa de transporte de gas natural por la Red Principal es de 70% producto de considerar un ducto que se llena paulatinamente y una tasa de descuento del 16%. Incremento = 0,725 US$/KPC Las centrales que consumirn gas natural son un mix entre ciclos simples y ciclos combinados, lo cual resulta de un rendimiento promedio de 8,32 KPC/MWh. El incremento de los costos de generacin producto del mayor costo del gas natural (slo por el incremento del transporte) sera igual a 6,04 US$/MWh (6,04 = 0,725 x 8,32)

En el ao 2006, se estim una demanda elctrica de 24,2 TWh50 (24,2 millones de MWh) lo cual multiplicado por el incremento del costo de generacin unitario (6,04 US$/MWh) dara como resultado un mayor pago de US$ 146 millones. Para el mismo ao, el OSINERGMIN ha determinado que la GRP asciende a un valor estimado de US$ 79 millones. Por lo tanto, en el mencionado ao, el pago de la Red Principal va el mecanismo de la GRP supuso un ahorro a los usuarios elctricos US$ 67 millones (67 = 146 79).
49 50

KPC = Millar (K = Kilo) de Pies Cbicos. TWh = Tera Watt Hora = milln de MWh = miles de millones de kWh.

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Regulacin del Gas Natural en el Per: Estado del Arte al 2008

Grfico N 4.19 Balance de la GRP (Ao 2006)

Fuente: Propia

En el caso de la eliminacin de la GRP y su incorporacin dentro de la tarifa de transporte de la Red Principal, los mayores costos (6,04 US$/MWh) se irn incrementando conforme crece la demanda de energa del sector elctrico y, por consiguiente, la afectacin a los usuarios elctricos ir en incremento.
Grfico N 4.20 Balance de la GRP: Transmisin VS. Energa

Fuente: Propia

En cambio, tal como muestra el Grfico N 4.20, la GRP por su mismo diseo tiende a desaparecer conforme el consumo de gas natural se incremente y, adems, mantiene los beneficios del gasoducto lleno (Tarifa Base) an despus de eliminada, sin necesidad de una nueva Ley.
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Garanta por Red Principal (GRP)

Luego de hacer la evaluacin a 30 aos, de acuerdo con los supuestos mencionados, la disminucin de los costos de generacin (6,04 US$/MWh) producto de la creacin de la GRP significa un ahorro para los consumidores en trminos nominales de US$ 8 185 millones, lo cual se traduce en trminos actualizados (al 12%) en US$ 1 317 millones. El monto a ser pagado por concepto de la GRP a lo largo de su vida (12 aos) asciende a US$ 604 millones, que expresado en valor actualizado al 12% sera equivalente a US$ 394 millones. Por lo tanto, el beneficio (1 317 + 394 = 1 711) entre el costo de la GRP (394) es igual a 4,3, es decir, los usuarios ganan 3,3 veces lo pagado por la GRP en las tarifas elctricas.
Grfico N 4.21 Balance de la GRP 30 aos actualizados al 12%

Fuente: Propia

Grfico N 4.22 Fundamentos de la GRP: con y sin


1 400 Monto Total Sin GRP = US$ 21 348 millones (valor presente al 12% = US$ 4 156 millones) 1 200 Monto Total Con GRP = US$ 13 164 millones (valor presente al 12% = US$ 2 839 millones) 1 000 Milln US$ 800 600 400 200 0 Diferencia Con y Sin GRP = US$ 8 185 millones (valor presente al 12% = US$ 1 317 millones)

11 Con GRP

13

15 17 Aos Sin GRP

19

21

23

25

27

29

Diferencia

Fuente: Propia 143

Regulacin del Gas Natural en el Per: Estado del Arte al 2008

Grfico N 4.23 Balance de la GRP costo de la opcin versus el riesgo

Fuente: Propia

Al final, la GRP es la opcin asignada a los usuarios elctricos para eliminar una tarifa de riesgo por un pago ex post (GRP) decreciente en el tiempo, con lo que se consigue muchos ms ahorros que los pagados en esta opcin financiera. Por lo tanto se pude concluir lo siguiente: La GRP no es un subsidio ni un pago por un servicio que no se recibe. Es una opcin financiera que evita cargar al gasoducto tarifas de riesgo que originan un efecto magnificado en las tarifas elctricas producto de la marginalidad. La GRP es parte del pago de la Red Principal que se ha dividido en una fraccin sin riesgo para el inversionista denominada Tarifa Base, y en otra fraccin de riesgo asumida por los usuarios elctricos denominada GRP. La no existencia de la GRP conllevara a mayores costos para los usuarios elctricos y a condiciones inflexibles al uso del gasoducto (Ship or Pay) que retrasaran la masificacin del gas natural. Adems, sin la GRP las tarifas de transporte de gas natural seran altas, iguales para todos, y sin posibilidad de reduccin. La creacin de la GRP permite reducir los riesgos al inversionista de los gasoductos y obtiene para los consumidores industriales tarifas ms bajas y decrecientes en el tiempo. De las mltiples simulaciones efectuadas, la GRP tiene un beneficio para los usuarios elctricos mayor a la unidad. Este beneficio se ha medido slo por los cambios en las tarifas del gas natural en la red principal y en el no pago de la GRP, por tanto, es falsa la aseveracin de que la sola existencia de las centrales a gas conllevan al beneficio aqu estimado.

3.2.3. Impacto de la GRP en las tarifas elctricas


Ciertamente, si se iniciara - la aplicacin de la GRP sin el adelanto de la misma, se observara un shock en el precio de la electricidad producto de la adicin de dicha
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Garanta por Red Principal (GRP)

GRP. Este shock podra originar reacciones adversas en los clientes contra el proyecto de Camisea, por lo que un esquema para reducir el shock sera necesario.
Grfico N 4.24 Efecto de la GRP en las Tarifas Elctricas (Barra)

Fuente: Propia

En el Grfico N 4.25 se muestra el esquema del Prepago o adelanto del pago de la recaudacin de la GRP. Se aprecia que el incremento gradual del Prepago origina un impacto moderado en el recibo elctrico, lo cual mejorar la percepcin de la GRP. Adems, y lo ms importante, es que lo recaudado por el Prepago, tiene un costo financiero del 12% anual, el cual ser restado del Costo del Servicio en el momento del inicio de la operacin comercial, originando una reduccin del este costo y, por ende, de las tarifas de transporte y distribucin de GN.
Grfico N4.25 Efecto del Prepago de la GRP en las Tarifas Elctricas (Barra)

Fuente: Propia

En el Grfico N 4.26 se muestra las equivalencias econmicas entre el Costo del Servicio e ingresos o Pagos Garantizados al T&D de Camisea.
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Regulacin del Gas Natural en el Per: Estado del Arte al 2008

Grfico N 4.26 Equilibrio en el tiempo entre costo del servicio y flujos de pagos

Fuente: Propia

Tanto el costo del servicio, los costos de operacin y mantenimiento, y los ingresos garantizados pueden ser actualizados a cualquier fecha en la lnea de tiempo, con lo que la fecha en s es irrelevante, ya que al tomar el concepto del valor del dinero en el tiempo y al usar la misma tasa de descuento para la determinacin de los costos como para los pagos, se equilibra la relacin entre inversionista y cliente.
Grfico N 4.27 Efecto del pago adelantado en el Costo del servicio y flujo de pagos

Fuente: Propia 146

Garanta por Red Principal (GRP)

Cuando se produce el Prepago (ver Grfico N 4.27) realmente se tiene un flujo de dinero adicional, por tanto, al momento de realizar la suma actualizada de todos los ingresos y costos se obtiene que el prepago reduce los pagos futuros y por tanto las tarifas de T&D.
Grfico N 4.28 Efecto del pago adelantado en el costo del servicio y flujo de pagos

Fuente: Propia

Al final se demuestra, que dependiendo de la recaudacin del Prepago se obtendr una rebaja en la Tarifa Base (TB), lo cual originar un menor precio del gas natural. Adems, si tomamos en cuenta que la tarifa de generacin elctrica se calcula con una proyeccin de 4 aos, entonces el efecto del Prepago se traducir en la tarifa actual de electricidad y, por tanto, hay un beneficio antes de la operacin de los gasoductos. En consecuencia, la contraprestacin de la GRP y del pago adelantado (Prepago) se apreciara desde un primer momento va la reduccin en las tarifas de electricidad y, por consiguiente, si alguien afirmara que no existe contraprestacin alguna incurrira en un error, ya que sta es de naturaleza econmica y no fsica (venta de gas).

3.2.4. Cuantificacin de los beneficios y costos producto de la GRP


La relacin beneficio-costo de la garanta en s se determina como el cociente del beneficio esperado por la disminucin de la tarifa elctrica producto de la aplicacin del pago de la Garanta, entre el costo esperado que pagara el usuario elctrico por efecto del no aprovechamiento del gas de Camisea (en este caso se considera que al ser parte del concurso la GRP su eliminacin no habra hecho posible el Proyecto Camisea). Adems, se ha evaluado la relacin beneficio-costo del adelanto de la garanta como el cociente del beneficio esperado por la disminucin de la tarifa producto de la aplicacin del adelanto en el pago de la Garanta, entre el costo esperado que pagara el usuario elctrico por efecto del adelanto de la Garanta. Ambos valores se determinaron a partir de la comparacin de los resultados obtenidos de la simulacin de la expansin y operacin del sistema generacin elctrica para diferentes opciones de tecnologas de produccin de energa elctrica. Resultados Los resultados obtenidos, del anlisis de proyeccin de las tarifas para cada uno de los escenarios supuestos, se muestra a continuacin:
147

Regulacin del Gas Natural en el Per: Estado del Arte al 2008

Escenario sin gas de Camisea


La tarifa proyectada en el hipottico caso de que no se dispusiera del gas de Camisea a partir de las condiciones actuales del sistema se muestra en la figura siguiente, donde se puede observar que la tarifa (sin incorporar la reserva) se estabilizara en un valor de aproximadamente 36,8 US$/MWh.
Grfico N 4.29 Evolucin Precio en barra total Energa y Potencia

Fuente: Propia

Escenario con gas de Camisea sin adelanto de Garanta


La tarifa proyectada en el hipottico caso de que no se adelantara el pago de la Garanta a partir de las condiciones actuales del sistema se muestra en el Grfico N 4.32, donde se puede observar que la tarifa (sin incorporar la reserva) se estabilizara en un valor de aproximadamente 31,3 US$/MWh, sin embargo, a este valor se debe agregar el valor de la Garanta lo que incrementara la tarifa elctrica, pero an as, tal como se muestra, la tarifa (lnea sobre el rea sombreada) resulta menor a aquella obtenida en ausencia del gas natural.
Grfico N 4.30 Evolucin Precio en barra total Energa y Potencia

Fuente: Propia 148

Garanta por Red Principal (GRP)

Escenario con gas de Camisea y con adelanto de Garanta


La tarifa proyectada en el caso del adelanto al pago de la Garanta, a partir de las condiciones actuales del sistema, se muestra en el Grfico N 4.33 donde se puede observar que la tarifa (sin incorporar la reserva) se estabilizara en un valor de aproximadamente 29,4 US$/MWh, menor al valor obtenido en el escenario anterior, y an, ante la adicin del adelanto de la Garanta a la tarifa elctrica la tarifa resultante es menor a aquella que se obtendra sin el Gas de Camisea.
Grfico N 4.31 Evolucin precio en barra total Energa y Potencia

Fuente: Propia

Determinacin de la relacin beneficio-costo

Beneficio de la presencia del gas de Camisea


El valor presente del ahorro en la facturacin al usuario del servicio elctrico, que se muestra en el Cuadro N 4.2, producto del aprovechamiento del Gas de Camisea (con y sin adelanto de la garanta) frente al escenario de su ausencia, se obtuvo a partir de la diferencia de las tarifas proyectadas a lo largo de la vigencia del pago del concepto de Garanta por parte del usuario de electricidad. Este ahorro corresponde al Beneficio que le otorga el proyecto Camisea al usuario, incluyendo el pago de la Garanta. De otro lado, el valor presente del costo para el usuario es el valor pagado por el concepto de Garanta sobre la tarifa de energa y potencia.
Cuadro N 4.2 Ahorro de facturacin del servicio elctrico por aprovechamiento del gas de Camisea

Fuente: Propia 149

Regulacin del Gas Natural en el Per: Estado del Arte al 2008

Tal como se puede apreciar, la presencia del Gas de Camisea implica una relacin beneficio-costo superior a la unidad para el usuario del servicio elctrico, indiferentemente de si se adelanta o no la Garanta, sin embargo, debe notarse que esta relacin se incrementa al adelantarla, el motivo de ello se explica porque el ahorro presenta un incremento mayor que el costo de la Garanta.

Beneficio del adelanto de la Garanta


El valor presente del ahorro en la facturacin al usuario del servicio elctrico, que se muestra en el Cuadro N 4.3, producto del adelanto de la Garanta, se obtuvo a partir de la diferencia en las tarifas proyectadas, incluyendo el pago de la garanta, por parte del usuario de electricidad desde la puesta en operacin del proyecto Camisea. De otro lado, el valor presente del costo para el usuario es el valor pagado por el concepto de adelanto de la Garanta sobre la tarifa de energa y potencia sin dicho adelanto.
Cuadro N 4.3 Ahorro de facturacin del servicio elctrico por adelanto de garanta

Fuente: Propia

Se observa que el pago adelantado de parte de la Garanta ocasiona una relacin beneficio-costo muy superior a la unidad para el usuario del servicio elctrico, lo cual seala esta accin como muy beneficiosa para su economa.

4. La GRP de Camisea
De acuerdo con los contratos de concesin de Transporte (a cargo de la empresa TGP) y Distribucin (a cargo de Clidda) del gas natural de Camisea, se ha definido una capacidad garantizada para los primeros 7 aos de operacin y otra capacidad para el resto de aos. (Ver Grfico N 4.32).
Grfico N 4.32 Capacidad Garantizada

Fuente: Propia 150

Garanta por Red Principal (GRP)

La capacidad garantizada tiene una doble exigencia: el concesionario se obliga a colocar como mnimo la capacidad garantizada para cubrir la demanda nacional, y por otro lado, los usuarios elctricos se obligan a pagar la diferencia entre la capacidad garantizada y la demanda real. Adicionalmente, como una forma de flexibilidad al tema de la capacidad garantizada, los contratos establecen la capacidad mnima que est obligada a instalar en forma fsica los concesionarios. Esta capacidad mnima siempre debe cubrir la demanda proyectada del siguiente ao, y al cabo del ao 11 de operacin debe ser como mnimo la capacidad garantizada. La introduccin de la capacidad mnima ha permitido flexibilidad en las inversiones de los concesionarios, lo que a su vez redunda en un menor costo del servicio y, por consiguiente, en una menor tarifa. Para definir la demanda con la cual evaluar la capacidad mnima, el contrato de concesin introdujo la necesidad de efectuar ofertas pblicas para el otorgamiento de las capacidades no contratadas, de tal forma que el contratista se obligue a satisfacer la demanda contratada hasta el tope de la capacidad garantizada. El nmero mnimo de ofertas pblicas es de 2 al ao, pudiendo ser ms de acuerdo al criterio del concesionario. En los Grficos N 4.33, 4.34 y 4.35 se muestran las posibles evoluciones de la demanda de gas natural hasta el lmite de la capacidad garantizada de TGP. Esta proyeccin tiene su correlato en la proyeccin de ingresos del transportista y en la posible evolucin de la GRP.
Grfico N 4.33 Consumo de gas natural

Fuente: Propia

151

Regulacin del Gas Natural en el Per: Estado del Arte al 2008

Grfico N 4.34 Ingresos del Transportista de gas natural

Fuente: Propia

Grfico N 4.35 Evolucin de la GRP

Fuente: Propia

De acuerdo con los estimados efectuados hasta el ao 2005, la GRP debera extinguirse en el ao 13 de operacin del gasoducto, ya que la demanda nacional topa la capacidad garantizada. Las ltimas revisiones de la demanda de gas natural para el mercado interno y el desarrollo del proyecto de exportacin de gas natural de Per LNG (cuyo operador es Hunt Oil, socio de Pluspetrol en el Lote 88), hacen prever que la capacidad garantizada se alcanzara en el ao 8 de operacin, lo cual significa una extincin adelantada de la GRP de cinco aos.
152

Garanta por Red Principal (GRP)

4.1. Recaudacin de la GRP


El gobierno del Per, en el ao 200251, estableci las disposiciones pertinentes para regular la recaudacin y pago de la GRP antes de la Puesta en Operacin Comercial de la Red Principal del Proyecto Camisea52, fijndose el inicio de dicha cobro para el 1 de noviembre del mismo ao. Actualmente las empresas TGP y Clidda son las beneficiarias de la GRP como titulares de la Red Principal de gas natural de Camisea, y su participacin en la recaudacin se muestra en la Grfico N 4.36
Grfico N 4.36 Recaudacin total de la GRP hasta julio de 2008

Fuente: Propia

Cuadro N 4.4 Recaudacin total de la GRP

(*) No incluyen IGV. (**) Los montos representan valores nominales. (1) Incluye Los montos recaudados por el Pago Adelantado Total (PAT) y lo recaudado por GRP durante el primer, segundo y tercer ao de clculo y lo recaudado durante y lo recaudado durante el cuarto ao de clculo a diciembre de 2007. Fuente: Propia
51 52

Mediante el Decreto Supremo N 046-2002-EM expedido cuando era ministro de Energia y Minas el Ing. Jaime Quijandra Salmn. La puesta en Operacin Comercial fue el 20 de agosto del 2004.

153

Regulacin del Gas Natural en el Per: Estado del Arte al 2008

Cuadro N 4.5 Recaudacin total de la GRP - julio 2008

(*) No incluyen IGV. Fuente: Propia

El detalle de los montos recibidos por concepto del peaje por GRP, por parte de cada empresa concesionaria de la Red Principal, as como los totales recaudados (valores nominales) al 31 de diciembre de 2007 se muestran en el Cuadro N 4.4, y el Cuadro N 4.5 se presenta los montos recaudados por concepto de GRP hasta julio de 2008. El monto correspondiente al pago adelantado total (PAT) de la GRP, que comprende el periodo Noviembre 2002 al 19 de Agosto de 2004, asciende a 340 millones de soles, equivalentes a 98 millones de dlares. El monto recaudado desde el 20 de agosto de 2004 hasta febrero de 2005, es decir lo recaudado durante el primer ao de clculo, ascendi a 178 millones de soles, equivalentes a 54 millones de dlares. El monto recaudado desde marzo de 2005 hasta febrero de 2006, es decir lo recaudado durante el segundo ao de clculo, ascendi a 353 millones de soles, equivalentes a 107 millones de dlares. El monto recaudado desde marzo de 2006 hasta febrero de 2007, es decir lo recaudado durante el tercer ao de clculo, ascendi a 269 millones de soles, equivalentes a 83 millones de dlares. El monto recaudado desde marzo de 2007 hasta febrero de 2008 y que corresponde al cuarto ao de clculo, ascendi a 204 millones de soles, equivalentes a 67 millones de dlares. Por otro lado, el monto recaudado al 31 de julio de 2008 y que corresponde al quinto ao de clculo, que se inici en marzo de 2008 y concluir en febrero de 2009, ascendi a 37 millones de soles, equivalentes a 13 millones de dlares. La recaudacin por concepto de GRP acumulada al 31 de julio de 2008 asciende a 1 383 mil millones de soles, equivalentes a 423 millones de dlares.

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Regulacin del Gas Natural

Captulo V Regulacin del Gas Natural

Desde la entrada en operacin de Camisea, en agosto del 2004, la demanda de gas natural ha evolucionado en forma satisfactoria, debido fundamentalmente al gran ahorro que permite el gas natural frente a los combustibles tradicionales. La llegada de este nuevo energtico obliga a la poblacin del pas a comprender la forma en que se desarrolla y a considerar otra unidad de medida adicional al momento de comprar energa: el Giga Joule (GJ) o el metro cbico (m3), que es como se mide el gas natural. Lamentablemente, nuestro sistema comercial de energa no fue diseado ni est preparado para que la unidad de adquisicin sea la misma para todos los energticos, por el contrario, la diversidad de presentacin en la informacin causa confusin y obliga a los interesados a hacer reglas prcticas. Por ejemplo, tenemos que la electricidad se vende en Kilo Watts Hora (kWh), los combustibles lquidos (GLP, Gasolinas, Kerosene, Diesel y Residuales) por unidad de volumen (galn o litro) y ahora el gas natural en GJ y m3. Por otro lado, para comprender la importancia del gas natural en la matriz energtica del Per se debe analizar el desarrollo de la energa en las diversas regiones del mundo y la interrelacin que existe entre el petrleo y las otras fuentes de energa primaria. En el tema del gas natural el presente documento aborda los conceptos regulatorios de esta industria y la forma en que se desarrolla la industria del gas natural en el pas, pasando por el contrato del siglo a cargo del consorcio Shell-Mobil y el contrato que hoy tiene Pluspetrol, TGP y Clidda como parte de la nueva estructura del negocio. Por ltimo, se analiza las tarifas del gas natural y su competitividad relativa con los otros energticos en los diversos segmentos del mercado.

1. Marco Regulatorio
Los precios y tarifas del gas natural se fijan o regulan de acuerdo con lo establecido en el marco normativo y regulatorio de la industria peruana del gas natural, conformado por un
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Regulacin del Gas Natural en el Per: Estado del Arte al 2008

conjunto de leyes, reglamentos y resoluciones de obligatorio cumplimiento por parte de todos los agentes que intervienen en el desarrollo y desenvolvimiento de esta industria. Las principales normas son las siguientes:

Ley N 26221. Ley Orgnica de Hidrocarburos.- Norma las actividades de hidrocarburos en el territorio nacional. Ley N 27133. Ley de Promocin del Desarrollo de la Industria del Gas Natural (publicada el 04 de junio de 1999).- Establece las condiciones especficas para la promocin del desarrollo de la industria del gas natural, fomentando la competencia y propiciando la diversificacin de las fuentes energticas que incrementen la confiabilidad en el suministro de energa y la competitividad del aparato productivo del pas. Decreto Supremo N 040-99-EM. Reglamento de la Ley de Promocin del Desarrollo de la Industria del Gas Natural (publicado el 15 de setiembre de 1999).- Contiene un glosario de trminos sobre su contenido, normas sobre la explotacin de las reservas probadas de gas natural, la comercializacin del gas natural, la Garanta por Red Principal, las tarifas base de la Red Principal y las tarifas reguladas de la Red Principal. Decreto Supremo N 042-99-EM. Reglamento de Distribucin de Gas Natural por Red de Ductos (publicado el 15 de setiembre de 1999).- Norma la actividad del servicio pblico de Distribucin de Gas Natural por Red de Ductos, procedimientos para otorgar concesiones, para fijar tarifas, normas de seguridad, normas sobre proteccin del ambiente, disposiciones sobre la autoridad competente de regulacin, as como las normas vinculadas a la fiscalizacin. Decreto de Urgencia N 045-2002-EM. Fideicomiso para la Garanta por Red Principal (publicado el 04 de setiembre de 2002).- Establece la aplicacin de la garanta otorgada por el Estado Peruano para el transporte y distribucin de Gas Natural del proyecto Camisea. Decreto Supremo N 046-2002-EM. Recaudacin de la Garanta por Red Principal: Criterios (publicado el 29 de octubre de 2002).- Establece disposiciones para regular la recaudacin y pago de la Garanta por Red Principal antes de la puesta en operacin comercial de la Red Principal del proyecto Camisea. Decreto Supremo N 018-2004-EM. Normas del Servicio de Transporte de Gas Natural por Ductos (publicado el 16 de junio de 2004).- Establece las condiciones para la prestacin del servicio de Transporte de Gas Natural por Ductos e incumplimiento y errores registrados en la prestacin del servicio. Decreto Supremo N 081-2007-EM. Reglamento de Transporte de Hidrocarburos por Ductos (publicado el 22 de noviembre de 2007).- Norma la actividad del servicio pblico de Transporte de Gas Natural por Red de Ductos, otorgamiento de concesin, prestacin del servicio de transporte, obligaciones del concesionario y las tarifas de transporte. Esta norma derog el Decreto Supremo N 041-99-EM. Decreto Supremo N 040-2008-EM Texto nico Ordenado del Reglamento de Distribucin de Gas Natural por Red de Ductos, aprobado mediante D.S. N 042-99EM (publicado el 22 de julio de 2008).- Compila en forma ordenada y cronolgica la normatividad de la actividad del servicio pblico de Distribucin de Gas Natural por Red de Ductos, los procedimientos para otorgar concesiones, para fijar tarifas, normas de seguridad, las normas sobre proteccin del ambiente, las disposiciones sobre la autoridad competente de regulacin, as como las normas vinculadas a la fiscalizacin.

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Regulacin del Gas Natural

2. Esquema institucional
De acuerdo a la Ley Orgnica de Hidrocarburos, Ley N 26221, las instituciones pblicas comprometidas en el desarrollo de la industria de gas natural son las siguientes53:

El Ministerio de Energa y Minas, es el organismo del Estado que tiene competencia normativa en la industria del gas natural, as como facultad concedente. La Direccin General de Hidrocarburos (DGH) es la dependencia especializada en temas de hidrocarburos dentro de este ministerio. La Direccin General de Asuntos Ambientales tiene bajo su responsabilidad el cumplimiento de la normatividad relacionada al medio ambiente. PERUPETRO, es la institucin que tiene a su cargo la suscripcin de los contratos de exploracin y explotacin en el segmento upstream de la industria. El Organismo Supervisor de la Inversin en Energa y Minera (OSINERGMIN), a travs de la Gerencia Adjunta de Regulacin Tarifaria (GART) tiene la facultad de regular las tarifas de transporte y distribucin de gas natural. De otro lado, la Gerencia de Fiscalizacin de Gas Natural (GFGN) tiene por misin supervisar y fiscalizar las condiciones de calidad y seguridad de las instalaciones y operaciones de la industria de Gas Natural, as como el cumplimiento de las normas de proteccin del medio ambiente. El Instituto Nacional de Defensa de la Competencia y de la Proteccin de la Propiedad Intelectual (INDECOPI), tiene a su cargo la elaboracin de las normas tcnicas para la construccin, instalacin, uso y funcionamiento de las facilidades de distribucin de gas natural en baja presin, as como del equipamiento que se requiere en la residencias, centros comerciales e industriales.

El Cuadro N 5.1 muestra la relacin de las instituciones comprometidas en el proyecto Camisea, as como las funciones que realizan.
Cuadro N 5.1 Instituciones estatales comprometidas con el Proyecto Camisea y sus funciones

* OSINERGMIN a travs de la GFGN fiscaliza las actividades realizadas en la industria de gas natural y por intermedio de la GART regula las tarifas del sector. Fuente: Propia

53

Oficina de Estudios Econmicos, La Industria del Gas Natural en el Per. Lima-Per, 2004, Pgs. 69-72.

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Regulacin del Gas Natural en el Per: Estado del Arte al 2008

3. Esquema tarifario del gas natural en el Per


El Per tiene tres polos de desarrollo de gas natural: uno en la costa norte, en la cuenca Talara/Sechura, otro en la Selva en la cuenca del Ucayali y un tercero en la cuenca de Camisea, Cusco. En la provincia de Talara, en Piura, especficamente en Punta Arenas, desde hace 40 aos la poblacin goza de los beneficios de ese combustible en el alumbrado y en la cocina de las casas, pues cuenta con una red de distribucin. En la cuenca del Ucayali, desde hace 10 aos, Aguayta Energy, subsidiaria de Maple International de Estados Unidos, desarrolla el proyecto gasfero de Aguayta. A partir de agosto de 2004, el gas natural proveniente de Camisea es distribuido en Lima y Callao a travs de la empresa Clidda.

3.1. Precio del gas natural de Camisea al usuario final


De acuerdo con el marco regulatorio, el costo final del gas natural es la suma de: a) El precio del gas natural cobrado por el productor, o el autorizado a trasladar por el Concesionario a los consumidores regulados; b) La tarifa por la Red de Alta Presin, la cual involucra la tubera desde Camisea hasta Ventanilla en Lima, la cual es regulada; c) Las tarifas por la Red de Media y Baja presin de la Concesin (se denomina tambin Red Comn), estructuradas segn categoras volumtricas, las cuales son reguladas; d) Los Cargos Mximos por la Tubera de Conexin54, que son regulados, y la Acometida55, la cual tambin es regulada para el caso de los usuarios residenciales. Las instalaciones internas no son reguladas por OSINERGMIN ni son un monopolio del Concesionario (los interesados pueden contratar a un Instalador Independiente registrado en OSINERGMIN). En el Cuadro N 5.2, se presenta un resumen de los precios a junio de 2008. De acuerdo con el Cuadro N 5.2, el precio final del gas natural para un consumidor residencial (categora A) sera igual a: (0,99 + 1,00 + 4,36) x (1 + IGV) = 7,6 US$ por GJ. Para el resto de consumidores (categoras) se repite el mismo proceso y se obtiene el Cuadro N 5.3. Este cuadro tambin muestra el precio del sustituto (GLP, BT5 = Electricidad residencial, D2 = Diesel 2, R6 = Residual 6, G90 = Gasolina 90 octanos) convertido a la misma unidad energtica (GJ).

54 Conjunto de tuberas y vlvulas ubicadas fuera del predio y sirve para conectar la Acometida con la red comn del Concesionario. La Tubera de Conexin es parte del Sistema de Distribucin del Concesionario. 55 Est ubicada dentro o en el lmite del predio e incluye el regulador de presin, vlvulas, medidor, y sistemas de proteccin y seguridad. La Acometida es propiedad del: Concesionario para los consumos menores a 300 m3 por mes; y del Consumidor para consumos mayores a 300 m3 por mes.

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Regulacin del Gas Natural

Cuadro N 5.2 Precios del GN en Lima (Junio 2008) Valores equivalente a US$/GJ (Giga Joule)

Fuente: Propia

Cuadro N 5.3 Gas Natural vs. Sustitutos

Nota: El precio de los Sustitutos incluyen el IGV (19%) y se encuentran afectados por el Fondo.
Fuente: Propia

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Regulacin del Gas Natural en el Per: Estado del Arte al 2008

Grfico N 5.1 Gas Natural y Sustitutos - junio 2007

Fuente: Propia

En el Cuadro N 5.4 se muestra los precios finales del gas natural para diversos consumidores, tanto en Lima como en Ica. En el caso de Ica se debe tener presente que el precio puede fluctuar dependiendo del desarrollo de la petroqumica, por lo que se presentan los escenarios extremos de precios.
Cuadro N 5.4 Precios del Gas Natural para grandes consumidores No incluyen IGV

Nota: En el caso de Ica no hay divisin entre alta y baja presin. Fuente: Propia

3.1.1. La actualizacin de precios y tarifas de Camisea a) Condiciones Generales


El Precio del Gas Natural en Boca de Pozo, pactado en los respectivos contratos incluye frmulas de actualizacin para que dicho precio conserve su valor en el tiempo.
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Regulacin del Gas Natural

Las Tarifas de Transporte y Distribucin de Gas Natural por Ductos en Alta Presin de Camisea (Red Principal) se fijan cada 2 aos, mientras que las tarifas de distribucin correspondiente alas Otras Redes se fijan cada 4 aos. En las resoluciones que fijan las tarifas tambin se incluyen frmulas de actualizacin para los periodos comprendidos entre regulaciones.

b) La actualizacin del precio del gas natural en boca de pozo


La frmula de reajuste se establece en los respectivos contratos de suministro suscritos entre el productor y cada uno de los clientes.

i. Factor de Reajuste del precio del gas natural del Contrato de Licencia de Explotacin del Lote 88 (Camisea)
La Clusula 8.4.4.1, literal b) del Contrato de Licencia para la Explotacin de Hidrocarburos en el Lote 88 define el factor de actualizacin para el precio mximo de gas natural en boca de pozo. Durante el 2006 se renegoci el Contrato de Licencia de Explotacin de Hidrocarburos en el Lote 88, el Productor (Consorcio Pluspetrol) y el Estado peruano firmaron una quinta adenda a dicho contrato. La citada modificacin establece una nueva metodologa para el clculo del Factor de Reajuste, desvinculando el clculo del Factor de Ajuste de la canasta de precios internacionales de tres residuales, y vinculndola a ndices internacionales relacionados con la industria del gas natural y la energa, frmula que es aplicada a partir del 1 de enero del ao 2007. Segn las modificaciones introducidas en dicha adendda la nueva frmula de actualizacin es la siguiente:

Donde Ind1 y Ind2 son los promedios aritmticos del ndice Oil Field and Gas Field Machinery (WPS1191), publicado por el Department of Labor - USA y del ndice Fuel and related productsand power (WPU 05), publicado por el Department of Labor -USA respectivamente. Los factores del denominador sealados con el subndice 0, son fijos y corresponden al promedio de los ndices respectivos del periodo base (Diciembre 1999 - Noviembre 2000), mientras los factores del numerador sealados con el subndice i son mviles y corresponden al promedio de los ndices de 12 meses anteriores a la fecha de clculo. La actualizacin de precios mximos en boca de pozo se hace el primer da de cada ao. En enero de 2008 se fij el Factor de Ajuste en 1,5533. Adicionalmente, la adenda incluy los siguientes literales: c) Periodo de determinacin del Factor de Ajuste (FA): El Factor de Ajuste (FA) se determinar para cada ao calendario, el primer da hbil decada ao calendario, con los 12 ltimos ndices publicados, los cuales para los efectos de estos clculos se tomarn como definitivos.
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Regulacin del Gas Natural en el Per: Estado del Arte al 2008

El primer ajuste se realizar el primer da til del ao 2007. Durante los primeros 6 aos contados a partir del 1 de enero de 2007, la aplicacin del Factor de Ajuste determinado en el literal b), no representar un incremento acumulado anual en el Precio Realizado mximo superior al 5%. Durante los 5 aos subsiguientes el incremento acumulado anual de los Precios Realizados mximos, no superar el 7%. d) El Precio Realizado mximo para el Gas Natural de uso residencial y vehicular no ser mayor al Precio realizado del Gas Natural para la exportacin. Con lo cual se d estabilidad al precio del gas natural de Camisea en boca de pozo. Adicionalmente el Consorcio Pluspetrol y el Estado peruano suscribieron en febrero del 2007 un contrato sobre el Precio de gas natural para las Regiones, en el que se dan una serie de medidas promocionales, como un precio menor de gas natural en boca de pozo (para ms informacin visitar la web del Ministerio de Energa y Minas : http://www.minem.gob.pe).

ii. Factor de Reajuste del precio del gas natural aplicable al Distribuidor de Gas Natural.
Con fecha 26 de julio de 2004 se suscribi el contrato de suministro entre el Productor y la empresa concesionaria de distribucin de gas natural en Lima y Callao (GNLC o Clidda). De acuerdo con la clusula dcima y el Anexo II del respectivo contrato el precio del gas natural a partir de la puesta en operacin comercial y hasta el 31 de diciembre de 2005 fue 1,80 US$/MMBTU. De acuerdo con el Contrato vigente, a partir del 1 de enero de 2006 y anualmente cada primer da de los aos calendarios subsiguientes, el precio aplicable ser el precio base ajustado, el cual surgir a partir del producto del precio base por el factor de ajuste cuya frmula de clculo fue presentada anteriormente en la ecuacin (1). Sin embargo, mediante carta nmero GC/MCH/64002923 de fecha 29 de diciembre de 2006, el Concesionario de Distribucin de Gas Natural en Lima y Callao comunic a OSINERG (ahora OSINERGMIN) que a partir del 1 de Enero de 2007 el precio de gas natural en boca de pozo para los consumidores no generadores elctricos (a excepcin de los consumidores de GNV) se incrementar en 5%, resultando en 2,3258 US$/MMBTU. Lo cual tiene implcito un FA1 de 1,2921 que se mantiene durante todo el 2007. En enero de 2008 se actualiz el Factor de Ajuste en 1,3567.

iii. Factor de Reajuste del precio del gas natural aplicable a Generadores Elctricos
Segn la clusula 4.4.4.1 inciso a) del Contrato de Licencia de Explotacin del Lote 88 de Camisea se establece que a la fecha del inicio de la extraccin comercial el precio realizado mximo para el generador elctrico ser de 1 US$/MMBTU. De acuerdo con el Contrato de Suministro de Gas Natural a las centrales de Ventanilla y Santa Rosa originalmente el precio base del gas se reajusta mensualmente mediante la frmula siguiente:
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Regulacin del Gas Natural

Donde FO1, FO2 y Fo3 son los promedios aritmticos de las cotizaciones tomadas diariamente de los residuales USGC (Costa del Golfo de Estados Unidos) 1%S, Rtterdam (1% de azufre) y NewYork3%S respectivamente. Los factores del denominador sealados con el subndice a, son fijos y corresponden a los precios promedios de los Fuel Oils respectivos del periodo base (01/12/1999 - 30/11/2000), mientras los factores del numerador sealados con el subndice j son mviles y corresponden a los precios promedios del periodo mvil (12 meses anteriores al mes de la fecha de clculo). El 14 de Junio de 2006 la empresa EDEGEL con sus centrales Trmicas de Ventanilla y Santa Rosa suscribi con los Productores una nueva adenda a su contrato de suministro. Dicha adenda establece que a partir del 1 de enero de 2007 se volver a aplicar la frmula de reajuste del precio base conforme a lo dispuesto en el Numeral 4 Anexo II de su respectivo contrato. Estableciendo como lmite para el periodo comprendido entre el 1 de enero y 30 de junio de 2007 que el precio bsico reajustado no podr superar en 0,7975% al precio bsico reajustado aplicado en el mes anterior. Adicionalmente, se nos ha informado que el productor ha trasladado a todos sus contratos la aplicacin de la modificacin realizada en mediante la quinta adenda. El Factor de Ajuste realizado en enero de 2008 se fij en 1,5080.

c) Factores de actualizacin para la Red Principal de Camisea.


Segn el artculo 2 de la Resolucion OSINERG N 112-2006-OS/CD, las Tarifas de la Red Principal de Camisea (Tarifa de Transporte y Tarifa de Distribucin de Gas Natural en Alta Presin) tienen como factores de actualizacin los siguientes:

Donde: PPI : ndice de Precios de Estados Unidos de Norteamerica. PPIa : ltimo ndice disponible al mes en que se hace la actualizacin. PPIo : ndice de Precios de Estados Unidos de Norteamerica correspondiente al mes en que se ha ofertado el costo de servicio cuyo valor se fij en 149,9. TC : Tipo de cambio promedio determinado por la Superintendencia de Banca y Seguros, correspondiente a la cotizacin de oferta y demanda - tipo de cambio promedio ponderado o el que lo reemplace. Se tomar en cuenta el valor venta promedio de las cinco ltimas cotizaciones disponibles y publicadas en el Diario Oficial El Peruano, al da 25 de cada mes.

El FA1 se aplica una vez al ao y se actualiza el 1 de marzo de cada ao y se fij en 1,0694. Mientras el FA2 se aplica una vez por mes, se fij en 2,9772.

d) Factores de Actualizacin para la Red de Distribucin en Baja Presin de Lima y Callao (Otras Redes).
De acuerdo al artculo 8 de la Resolucin OSINERG N 097-2004-OS/CD la frmula que se usar para calcular la actualizacin de los parmetros de la tarifa de distribucin es:
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Regulacin del Gas Natural en el Per: Estado del Arte al 2008

Con TA=0,3 x Tasa Arancelaria del Acero+0,7 x Tasa Arancelaria de Polietileno Donde: TA : Tasa arancelaria promedio para la importacin de acero y polietileno. PPI : ndice de precios de Estados Unidos de Norteamerica. IPM : ndice de Precios al por Mayor publicado por el INEI.

Cuadro N 5.5 Valores a y b

Fuente: Propia

Adems de los parmetros definidos en la frmula de clculo del F1, existe un parmetro adicional, el Tipo de Cambio, que se usa para la conversin de las Tarifas a moneda nacional. El tipo de cambio, inicialmente definido en la Resolucin OSINERG N 097-2004OS/CD y posteriormente modificado con la Resolucin OSINERG N 006-2005-OS/ CD, es el tipo de cambio promedio determinado por la Superintendencia de Banca y Seguros, correspondiente a la cotizacin de oferta y demanda - tipo de cambio promedio ponderado o el que lo reemplace. Se tomar en cuenta el valor venta promedio de las cinco ltimas cotizaciones disponibles y publicadas en el Diario Oficial El Peruano, al da 25 de cada mes. El procedimiento para efectuar la actualizacin se aplicar cuando cualquiera de los parmetros del factor F1 y/o el Tipo de Cambio superen el +/- 3%, resultando la nueva tarifa en moneda nacional despus de aplicar el factor F1 y el Tipo de Cambio actualizados a la fecha de clculo. En el caso que vare el precio del gas natural suministrado por el Productor al Distribuidor (parmetro PG definido en el Artculo 7) o las Tarifas de la Red Principal de Camisea (TA_MN), las Tarifas de Distribucin de Otras Redes as como los Topes Mximos de la Acometida podrn ser reajustados por el factor F1. El Factor F2 se define de la siguiente manera:

Donde: DA = 1 872 millones de metros cbicos, corresponde a la Demanda Actualizada a agosto del ao 2004, del periodo de evaluacin de 20 aos, con una Tasa de Descuento de 12% anual. DA = Resultado de la Revisin de la Demanda Actualizada a agosto del ao 2004, realizada al mismo tiempo que la revisin de la demanda para las Resoluciones OSINERG N 082-2003-OS/CD y OSINERG N 084-2003-OS/CD.

Mediante Resolucin OSINERGMIN N 013-2007-OS/CD se fij el Factor F2 para cada categora tarifaria. La determinacin del Factor F2 se hace reemplazando las nuevas demandas actualizadas en el modelo tarifario utilizado en la regulacin del ao 2004. El Grfico N 5.2 muestra la evolucin de los parmetros empleados en el clculo de los factores de actualizacin:
164

Regulacin del Gas Natural

Cuadro N5.6 Factor F2 por categora tarifaria

Fuente: Propia

Grfico N 5.2 Evolucin de los Parmetros de actualizacin del precio en Boca de Pozo y tarifas de Gas Natural

Fuente: Propia NOTAS:* TC es el valor de venta promedio de las 5 ltimas cotizaciones disponibles y publicadas en el diario oficial El Peruano al 25 de cada mes ** Los parmetros referidos a los ndices (Ind) corresponden al promedio de 12 meses anteriores al mes de clculo 165

Regulacin del Gas Natural en el Per: Estado del Arte al 2008

166

Cuadro N 5.7 Factores de actualizacin del precio en Boca De Pozo y tarifas de Gas Natural de Camisea - 2007

Fuente: Propia

Regulacin del Gas Natural

3.2. La tarifa inicial en Talara


Mediante Resolucin N 026-2000 P/CTE se aprueba, en va de regularizacin, la tarifa mxima inicial para la distribucin de gas natural por red de ductos en el distrito de Parias. Dicha resolucin expresa la tarifa como un valor final al consumidor expresada en el equivalente energtico del sustituto (GLP). En el Cuadro N 5.8 se muestra la evolucin del precio del GLP, as como de la tarifa mxima inicial de la concesin, expresada en Soles por Giga joule.
Cuadro N 5.8 Evolucin del precio del GLP

(*)Fuente: INEI - Piura

Se aprecia una cada en los precios del GLP y por ende del valor final del gas natural, debido a que en junio del 2005 se elimin el arancel a la importacin del GLP.
Grfico N 5.3 Tarifa mxima de distribucin de Gas Natural (sin IGV) en el distrito de Parias - Talara

Fuente: Propia 167

Regulacin del Gas Natural en el Per: Estado del Arte al 2008

4. Procedimientos Regulatorios 4.1. Camisea


El precio final al usuario del gas de natural en Lima y Callao, est compuesto por los siguientes conceptos:

Precio del gas natural en Boca de Pozo (en Camisea). Tarifa de la Red Principal, compuesta por la tarifa de transporte (desde Camisea hasta Lurn) y distribucin en alta presin (desde Lurn hasta Ventanilla). Tarifa de distribucin en media y baja presin (otras redes no consideradas como red principal).
Grfico N 5.4 Esquema del precio final del Gas natural

Fuente: Propia

El precio del gas natural en Camisea, o a la salida de la planta de gas (donde se produce la separacin de los lquidos), no se encuentra regulado por el OSINERGMIN y slo est sometido, para el caso de Camisea, a los topes mximos definidos en los contratos de licencia. En el caso de la Red Principal, la distribucin (otras redes) y las Acometidas (topes mximos), las tarifas son reguladas por OSINERGMIN de acuerdo al procedimiento especfico.
Grfico N 5.5 Sistema de Gas Natural - Camisea

Fuente: Propia 168

Regulacin del Gas Natural

Adicionalmente a esto, el reglamento define que el concesionario est obligado a prestar el servicio a todo cliente que sea tcnica y econmicamente viable, de acuerdo al procedimiento que establezca OSINERGMIN. Si un nuevo suministro resultase tcnica y econmicamente viable, la obligacin de prestar el servicio se debe concretar a ms tardar al trmino de un ao.

4.1.1. Los precios del gas natural de Camisea en boca de pozo


Para el caso del gas natural de Camisea (Lote 88), el precio del gas natural en Boca de Pozo no es materia regulada por OSINERGMIN, por lo que una especie de regulacin se ha introducido en el contrato de licencia para establecer precios mximos segn el tipo de consumidor. De acuerdo con dicho contrato, los precios mximos bsicos (sin incluir frmula de actualizacin) son de 1,0 y 1,8 dlares americanos por milln de BTU56, para los generadores elctricos y los dems usuarios, respectivamente.
Cuadro N 5.9 Precio Mximo de Gas Natural en boca de pozo

Contrato de Licencia para la Explotacin de Hidrocarburos en el Lote 88 Clausula Octava Numeral 8.4.4.1 literal a) *MMBTU Milln de BTU Fuente: Propia

El valor del precio mximo bsico del gas natural para el sector elctrico fue determinado asumiendo un modelo de competencia perfecta para el negocio del gas natural (que en la prctica es un monopolio) teniendo por objeto maximizar la utilidad del productor del gas natural.

4.1.2. Red Principal de Camisea


El procedimiento para determinacin de las tarifas de la Red Principal est definido en la Ley 27133 y en su reglamento aprobado mediante Decreto Supremo 040-99EM. Para comprender los fundamentos de la regulacin tarifaria de la Red Principal, se explica a continuacin los diversos criterios que existen al definir la tarifa de transporte de gas natural. Desde el punto de vista del transportista, la tarifa debera determinarse para el corto plazo de tal forma que se garantice la recuperacin de los costos y una rentabilidad adecuada sobre el capital invertido. De acuerdo con este principio la frmula tarifaria considera en el numerador los costos anuales de operacin, mantenimiento, depreciacin y la rentabilidad pactada, y en el denominador el volumen de gas transportado en el ao.

56

BTU = British Thermal Unit = Unidad Trmica del Sistema Ingls.

169

Regulacin del Gas Natural en el Per: Estado del Arte al 2008

La tasa de rentabilidad sobre el capital invertido depende de la estructura financiera de la empresa, las tasas de inters de los prstamos, la rentabilidad sobre el patrimonio del accionista y la tasa del impuesto a la renta.

Dependiendo del tipo de negocio ofrecido al inversionista (alto o bajo riesgo) se obtendr el esquema de financiamiento (proporcin de deuda sobre el capital invertido) y las tasas exigidas para pagar la deuda y el capital propio (patrimonio o equity). En el Cuadro N 5.10 se muestran dos opciones que afectan la rentabilidad del negocio (ROC) segn el grado de financiamiento y las tasas exigidas. La opcin 2 es de menor riesgo y mayor financiamiento en comparacin con la opcin 1.
Cuadro N 5.10 Opciones que afectan la ROC

Fuente: Propia

Se aprecia que la opcin de menor riesgo (2) permite obtener una menor tasa y por consiguiente una menor tarifa. El problema de las tarifa de corto plazo es que origina valores muy elevados que desalientan la incorporacin de clientes y por tanto no hacen viable el negocio. La solucin al problema es definir una tarifa de largo plazo, segn la frmula siguiente, que permita recuperar los costos en el plazo econmico de vida del proyecto (de 20 a 30 aos). Pero, de nuevo, la tarifa de largo plazo comparada con la de corto plazo involucra asignar el riesgo de recuperacin de los costos en el transportista, para lo cual se requiere entonces compensar con una mayor tasa de retorno dependiendo de la seguridad de los ingresos futuros.
170

Regulacin del Gas Natural

Grfico N 5.6 Opciones de clculo de las tarifas de transporte

Fuente: Propia

En varias regulaciones, se asimila a la inversin ms la operacin y mantenimiento (O&M) como el Costo del Servicio, y a los clientes (demanda) se le exige un nivel de contratacin que lo convierte en una Capacidad Contratada con lo que la frmula tarifaria anterior se convierte en la siguiente:

Dependiendo del nivel de contratacin, y la seguridad en los ingresos depender la tasa de descuento (TD) a utilizar en la frmula anterior. Para el caso de la Red Principal de Camisea, la Ley 27133 permite definir Capacidades Garantizadas que no estn respaldadas por contratos bilaterales sino que tienen el compromiso de pago a firme por parte de la demanda elctrica. El acceder a las Capacidades Garantizadas permite poder utilizar la tasa de descuento que normalmente se usa en los proyectos de transmisin elctrica (12%). Al final la frmula aplicable es la siguiente:
171

Regulacin del Gas Natural en el Per: Estado del Arte al 2008

Desde el ao 2003, y de acuerdo a la frmula anterior, el OSINERGMIN viene publicando las tarifas de la Red Principal de Camisea, las cuales se diferencian en una para los generadores elctricos y otra para el resto de consumidores. El Cuadro N 5.11 presenta la Tarifa por Red Principal aprobada por OSINERGMIN mediante Resolucin N 340-2008-OS/CD, publicada el 15 de abril de 2008.
Cuadro N 5.11 Tarifas por Red Principal

Fuente: Propia

La diferencia entre la tarifa del generador elctrico y la tarifa de los otros se debe a que la primera de ellas se calcula asumiendo que el ducto transporta la capacidad garantizada, es decir el ducto est lleno, mientras que la de los otros asume que el ducto transporta la estimado como demanda proyectada, lo cual es menor. En consecuencia, la tarifa del generador es la menor posible y se denomina Tarifa Base (TB) y la tarifa de los otros consumidores debera ir decreciendo en forma paulatina para igual en el futuro a la TB, cuando el gasoducto se encuentre lleno (en la capacidad garantizada).
Grfico N 5.7 Tarifas de transporte de GN

Fuente: Propia 172

Regulacin del Gas Natural

4.1.3. Red de distribucin de Lima y Callao


Las tarifas de distribucin en Lima y Callao se dividen en:

Tarifas de Alta Presin por la Red Principal; Tarifas de las Otras Redes, expresadas por categoras volumtricas; Tarifas por la Tubera de Conexin para los consumidores menores a 300 m3 por
mes;

Tarifas por la Acometida (inversin ms mantenimiento) para los consumidores


menores a 300 m3 por mes;

Topes mximos por Tubera de Conexin y Acometidas para el resto de


Consumidores Regulados (menores o iguales a 30 mil m3 por da). La instalacin interna no est sujeta a regulacin de precios, ni tampoco constituye una actividad monoplica del concesionario. En las modificaciones al reglamento de distribucin de gas natural, introducidas en el ao 2002, se permiti que el concesionario pida una revisin de tarifas antes de cumplirse el plazo de las tarifas vigentes, lo cual fue ejecutado por Clidda dando como resultado una nueva relacin de precios definida en la Resolucin de OSINERGMIN 097-2004 OS/CD. De acuerdo con la resolucin de tarifas vigentes, se estableci cinco categoras de tarifas por rango volumtrico, tal como se muestra en el Cuadro N 5.12. El GNV fue definido como una categora especial que, a manera de promocin, contara con el precio ms bajo de todas las otras categoras (D).
Cuadro N 5.12 Categoras tarifarias

Categora de Consumidor A B C D GNV


Fuente: Propia

Rango de Consumo m3 / mes Hasta 300 De 301 a 17 500 De 17 500 a 300 000 De 300 000 a 900 000 Entre C y D

Las categoras tarifarias tienen un lmite implcito dado por el lmite de los consumidores regulados, es decir el volumen de 30 mil m3 por da. Desde el punto de vista tarifario, la red de distribucin se divide en una red comn, o accesible a todos los consumidores, y una red privada o de acceso restringido para un solo cliente.

173

Regulacin del Gas Natural en el Per: Estado del Arte al 2008

Grfico N 5.8 Distribucin de Costos de la Red Comn

Fuente: Propia

Adems, la red comn est diseada para suministrar gas natural a todos los clientes sin especificar un punto de conexin, ya que la red obedece al criterio de abastecer la demanda de acuerdo con el desarrollo de cada rea. Por esta razn, las tarifas de la red comn son tarifas volumtricas sin importar la conexin efectiva del cliente y, adems, deben permitir que las categoras de consumidores consideradas sean competitivas para que puedan acceder al gas natural. Si lo ltimo no se garantiza, entonces, no se puede asumir que todas las categoras permanecern en el tiempo, ya que el gas natural se hace ms rentable conforme se incrementa el volumen. En los Grficos N 5.9, 5.10 y 5.11 se muestran el procedimiento seguido para determinar las tarifas de distribucin por cada categora de cliente.
Grfico N 5.9 Distribucin de Costos de la Red Comn

Fuente: Propia 174

Regulacin del Gas Natural

El procedimiento consiste en ofrecer a cada cliente el mismo ahorro respecto al sustituto que enfrenta, pero adems, ajustar la lnea de ahorro a una curva montona de tal forma que la tarifa sea decreciente con el volumen.
Grfico N 5.10 Distribucin de Costos de la Red Comn

Fuente: Propia

De acuerdo con este procedimiento se obtiene una curva tarifaria o curva de ingresos de la distribuidora. Esta curva garantiza que el volumen vendido permite recuperar los costos de la distribucin y, adems, distribuye los costos entre cada categora segn su volumen y el ahorro que podran obtener.
Grfico N 5.11 Distribucin de Costos de la Red Comn

Fuente: Propia 175

Regulacin del Gas Natural en el Per: Estado del Arte al 2008

Al final las tarifas de distribucin se muestran en el Cuadro N 5.13. En dicho cuadro se aprecia que la tarifa se divide en un margen comercial y en un margen de distribucin. El margen de distribucin cubre la inversin y los costos de Operacin y Mantenimiento de la red, mientras que el margen comercial cubre nicamente los costos de comercializacin por la venta del gas natural.
Cuadro N 5.13 Tarifa de Distribucin en Baja Presin (Otras Redes)

Fuente: Propia

4.1.4. Otros componentes a) Tubera de conexin


El OSINERGMIN, mediante dos resoluciones57 estableci los valores mximos a pagar por la Acometida para los consumidores de Lima y Callao. El 28 de diciembre de 2005, se public el Decreto Supremo N 063-2005-EM, por el cual se dictaron normas para promover el consumo masivo del gas natural y se aprobaron modificaciones al Reglamento de Distribucin de Gas Natural por Red de Ductos. Dichas modificaciones aprobadas afectan aspectos tratados en la Resolucin que fija los topes, en los siguientes temas:

Para los Consumidores Regulados con consumos inferiores o iguales a 300 m3/

da (categora A), el costo de Acometidas se debe incorporar a las tarifas de distribucin. Para dichos consumidores el cargo por mantenimiento deber realizarse en periodos quinquenales y se incluirn en la tarifa de distribucin; a 300 m3/da, deber realizarse en periodos anuales y/o mensuales de acuerdo con el Manual de Operacin y Mantenimiento al que se refiere el art. 54 del Anexo 1 del Reglamento y ser de cargo del consumidor; Acometida se establece previo acuerdo con el Concesionario, mediante negociacin directa, y a falta de acuerdo cualquiera de las partes podr solicitar que OSINERGMIN dirima sobre el tema.

El mantenimiento para los Consumidores Regulados, con consumos mayores

Para los Consumidores Independientes, el cargo de mantenimiento de la

Por lo anterior, la Resolucin OSINERGMIN N 447-2005-OS/CD deber ser modificada para tomar en cuenta las disposiciones contenidas en el referido Decreto Supremo.
57

Resoluciones de OSINERGMIN nmeros 097-2004-OS/CD y 447-2005-OS/CD.

176

Regulacin del Gas Natural

Cuadro N 5.14 Topes mximos de Acometida

Resolucin OSINERG N 097 - 2004 - OS/CD Artculo 4 (*)Tope Mximo 1 por la Acometida, el cual incluye el medidor a diafragma, los equipos de regulacin y accesorios as como la caja de proteccin. Se expresa en US$. (**) Tope Mximo 2 de la Conexin, el cual comprende la tubera de conexin entre la red del Distribuidor y la Caja de Medicin. Se expresa en US$. TMA = TMA1 + TMA2 Fuente: Propia

Los valores aprobados en la resolucin 097-2004-OS/CD, en lo que respecta a la Acometida (TMA1) y a la Tubera de Conexin (TMA2), se encuentran en revisin y los valores presentados pueden cambiar.

b) Acometida y cargos para su mantenimiento


Para el caso de la tubera de conexin, el OSINERGMIN ha definido una tubera estndar y una longitud referencial para evaluar la inversin comprometida. Por ejemplo, para el caso de Lima se usa como tubera estndar el polietileno de 63 mm y como longitud aceptada los 6 metros. Teniendo en cuenta estos parmetros se obtiene una inversin media en tubera de conexin de US$ 119 lo cual equivale a un pago mensual de US$ 1,17, calculado con un retorno a 30 aos y a una tasa del 12% anual.

c) Importes Mximos por Corte y Reconexin


De acuerdo al reglamento de distribucin de gas natural58 la empresa distribuidora est autorizada a realizar el corte del servicio al consumidor por los siguientes motivos:

Cuando ste deba dos facturas consecutivas; Si consume el gas natural de forma indebida o sin autorizacin. Si impide la lectura del medidor de su domicilio; Cuando revende el gas natural a terceros va redes de distribucin no autorizadas. Si pone en peligro la seguridad de las personas o la propiedad de terceros al realizar instalaciones fraudulentas. Si impide la revisin de las instalaciones internas, equipos y acometida correspondientes a su domicilio. Cuando manipula indebidamente cualquier instalacin de la concesionaria. A continuacin se explican las modalidades de cierre y corte del servicio de gas natural y se consigna, asimismo, los cargos correspondientes establecidos en la ltima regulacin59 de los mismos.

58 59

Artculo 75 del D.S.042-99-EM, Reglamento de Distribucin de Gas Natural por Redes de Ductos, de fecha 15 de septiembre de 1999. Resolucin OSINERGMIN N 371-2006-OS/CD, publicada el 10 de agosto de 2006, en el diario oficial El Peruano.

177

Regulacin del Gas Natural en el Per: Estado del Arte al 2008

i. Cierre del servicio


Esta modalidad es aplicable en los casos que se encuentren pendiente de pago dos recibos o cuotas de servicio, debidamente notificadas. Comprende el cierre de la vlvula de entrada, la verificacin de posibles fugas y el precintado. (Ver Cuadro N 5.15)
Cuadro N 5.15 Corte Tipo I: Cierre del servicio Cargos Mximos por Corte (S/.)

Fuente: Propia

ii. Corte del servicio


Esta modalidad es aplicable cuando el usuario impide el acceso al gabinete de la acometida para ejecutar el cierre del servicio o el retiro de sus componentes; impide la lectura del medidor; o el acceso a las instalaciones internas, equipos y acometida, para su revisin. Asimismo, procede el corte por reconexin indebida del servicio luego del retiro de los componentes de la acometida. (Ver Cuadro N 5.16) En funcin de las caractersticas de la acometida, los cortes del servicio se clasifican en:

Para categoras A y B-comercial (residenciales): Comprende la realizacin de un pozo para acceder a la tubera de conexin, el cierre de la vlvula de entrada (de ser el caso), prensado y corte de la tubera, venteo del gas remanente desde la vlvula hasta el punto de corte, cierre de tubera mediante fusin de casquete, la verificacin de prdidas en la zona de intervencin y el relleno del pozo. Para categoras B-industrial, C, D y GNV con tubera de polietileno: Comprende la realizacin de un pozo para acceder a la tubera de conexin, cierre de la vlvula de entrada (de ser el caso), prensado corte de la tubera de polietileno, venteo del gas remanente desde la vlvula hasta el punto de corte, cierre de tubera mediante fusin de casquete, la verificacin de prdidas en la zona de intervencin y el relleno del pozo. Para categoras B-industrial, C, D y GNV con tubera de acero: Comprende el destapado de la cmara o la realizacin de un pozo para acceder a la vlvula enterrada, cierre de la vlvula de entrada, colocacin de placa ciega, verificacin de prdidas en la zona de intervencin y tapado de la cmara o de la vlvula.

178

Regulacin del Gas Natural

Cuadro N 5.16 Corte Tipo II: Corte del servicio Cargo Mximos por Corte (S/.)

(acero)60
Fuente: Propia

Retiro de componentes de acometida

Esta modalidad es aplicable cuando el usuario consuma gas natural sin autorizacin de la concesionaria, vulnere las condiciones del servicio, ponga en peligro la seguridad de las personas o la propiedad de terceros, haga instalaciones fraudulentas, dae la acometida o el sistema de distribucin, manipule indebidamente cualquier instalacin de la distribuidora, revenda gas natural a terceros y por causales de resolucin del contrato. (Ver Cuadro N 5.17) En funcin de las caractersticas de la acometida, los retiros de los componentes de la acometida se clasifican en:

Para categoras A y B-comercial: Comprende el cierre de vlvula de entrada, el retiro del medidor y regulador segn sea el caso, taponado de la tubera de conexin, la verificacin de prdidas en la zona de intervencin y el precintado. Para la categora B-industrial, C, D y GNV: Comprende el cierre de vlvula de entrada, el retiro del medidor, la instalacin de una placa ciega y de una junta cuando corresponda, el ajuste de bridas y la verificacin de prdidas.
Cuadro N 5.17 Corte Tipo III: Retiro de componentes de Acometida Cargos Mximos por corte (S/.)

*Reemplazado mediante la Resolucin OSINERG N 507 2006 - OS/CD Fuente: Propia

Modalidades de reconexin del servicio


La reconexin por cierre del servicio, para todas las categoras (residenciales, industriales y GNV): Comprende la reapertura de la vlvula de entrada, verificacin de entrada de gas a equipos y el precintado.

El Cuadro N 5.18 muestra los cargos mximos de reconexin por cierre del servicio.
60 En el caso que se trate de una tubera de conexin en acero Industrial con vlvula en Cmara, se aplicar el costo por concepto de cierre de la categora correspondiente (Corte Tipo I).

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Regulacin del Gas Natural en el Per: Estado del Arte al 2008

Cuadro N 5.18 Reconexin Tipo I: Cierre del servicio

Fuente: Propia

La reconexin por corte del servicio: Esta modalidad se clasifica de la siguiente manera: Para categoras A y B-comercial: Comprende la realizacin de un pozo para acceder a la tubera, prensado y corte de la tubera de polietileno, instalacin de un nuevo tramo de tubera de polietileno mediante electrofusin y enfriamiento, la verificacin de prdidas gas en la zona de intervencin, reapertura de la vlvula de entrada y el relleno del pozo. Para categoras B-industrial, C, D y GNV con tubera de polietileno: Comprende la realizacin de un pozo para acceder a la tubera de conexin, prensado y corte de la tubera de polietileno, instalacin de nuevo tramo de tubera de polietileno mediante electrofusin y enfriamiento, la verificacin de prdidas de gas en la zona de intervencin, reapertura de la vlvula de entrada y el relleno del pozo. Para categoras B-industrial, C, D y GNV con tubera de acero: Comprende el destapado de la cmara o la realizacin de un pozo para acceder a la vlvula enterrada, cierre de la vlvula de entrada, retiro del disco ciego, apertura de vlvula de entrada, verificacin de prdidas zona de intervencin y tapado de la cmara o relleno del pozo.
Cuadro N 5.19 Reconexin Tipo I: Corte del servicio

El Cuadro N 5.19 muestra los cargos mximos de reconexin por corte del servicio.

Fuente: Propia

La reinstalacin de los componentes de la acometida: Para cada caso se realizar un presupuesto particular que considere el trabajo complementario que involucre la normalizacin de la acometida con la reutilizacin del medidor, dependiendo de su estado de conservacin. Los costos unitarios a emplear sern los considerados en la regulacin de tarifas mximas de corte y reconexin.

d) Costos Extras de Distribucin


Los Costos Extras de Distribucin (CED) son los costos relacionados con los permisos municipales y los cargos medio ambientales, que algunos municipios imponen a la concesionaria de la distribucin de gas natural por instalarse en sus distritos. Estos
180

Regulacin del Gas Natural

cargos no forman parte de la tarifa de distribucin de gas natural, pero deben ser pagados por los consumidores. Los CED se calculan en funcin de la sumatoria de los cargos que paga la concesionaria al respectivo municipio para que le permita la instalacin de las tuberas de gas natural en las vas pblicas de su distrito. En el caso de no existir dichos pagos, la concesionaria no adicionar cargo alguno por este concepto en la factura de los consumidores.

4.2. Parias (Talara)


La Empresa de Gas Talara S.A. (GASTALSA) tiene la concesin para la distribucin de gas natural por red de ductos en el rea geogrfica del distrito de Parias, ubicado en la provincia de Talara, departamento de Piura. El precio final al usuario del gas de natural en el distrito de Parias, est compuesto por los siguientes conceptos:

Precio del gas natural aplicado a los clientes y fijado libremente, pactado entre el Productor y el Distribuidor. Tarifa de Distribucin de Gas Natural por red de ductos (regulada). Las Tarifas de Distribucin de Gas Natural por red de ductos se fijaron en la regulacin tarifaria del ao 2007 con la Resolucin OSINERGMIN N 066-2007-OS/CD y son aplicables para el periodo tarifario que comprende cinco aos a partir del da siguiente de su publicacin. El artculo 1 de la resolucin que fija las tarifas de distribucin establece 3 categoras de consumidores y sus respectivos rangos de consumo, tal como se muestra en el Cuadro N 5.20.
Cuadro N 5.20 Categoras de consumidores

4.2.1. Tarifa de Distribucin de Gas Natural por red de ductos

*metro cbico estndar Fuente: Propia

El Cuadro N 5.21 muestra las tarifas de gas natural de GASTALSA durante el 2007.
Cuadro N 5.21 Tarifas de gas natural (GASTALSA) 2007

Tarifas de Distribucin Resolucin OSINERGMIN N 066 - 2007 - OS/CD Artculo 3 Fuente: Propia 181

Regulacin del Gas Natural en el Per: Estado del Arte al 2008

4.2.2. Topes Mximos por la Acometida (TMA1), tubera de Conexin (TMA2) e inspeccin y Habilitacin
Mediante la Resolucin OSINERGMIN N 066-2007-OS/CD se fijan estos conceptos para las categoras B y C, los cuales se aplicarn tal como se muestra en Cuadros N 5.22, 5.23, 5.24, 5.25 y 5.26.
Cuadro N 5.22 TMA1: Acometida Categora B

Fuente: Propia

Cuadro N 5.23 TMA1: Acometida de Simple Rama Categora C

Fuente: Propia

Cuadro N 5.24 TMA1: Acometida doble Rama Categora C

Fuente: Propia

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Regulacin del Gas Natural

Cuadro N 5.25 TMA2: Tubo de Conexin de Polietileno (PE)

Fuente: Propia

Cuadro N 5.26 TMA2: Tubo de Conexin de Acero

Fuente: Propia

4.2.3. Cargos Mximos de Mantenimiento de la Acometida (CMMA)


Mediante la Resolucin OSINERGMIN N 066-2007-OS/CD se fijan estos conceptos para las categoras B y C, los cuales se aplicarn tal como se muestra en el Cuadro N 5.27.
Cuadro N 5.27 CMMA: Costos de mantenimiento de Acometidas Categoras B y C

Fuente: Propia

Los pagos correspondientes a estos cargos los asumir el cliente y se realizarn posteriormente a la ejecucin de los mantenimientos.

4.2.4. Cargos Mximos por Corte y Reconexin


Mediante la Resolucin OSINERGMIN N 066-2007-OS/CD se fijan estos conceptos para las categoras B y C, los cuales se aplicaran tal como se muestra en los Cuadros N 5.28 y 5.29.

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Regulacin del Gas Natural en el Per: Estado del Arte al 2008

Cuadro N 5.28 Cargos Mximos por Corte (S/.)

Fuente: Propia

Cuadro N 5.29 Cargos Mximos por Reconexin (S/.)

Fuente: Propia

184

Conclusiones

Captulo VI Conclusiones

6.1. Conclusiones
Al finalizar el documento se puede concluir con lo siguiente:

Los bajos precios del gas natural otorgan una mayor competitividad a las grandes industrias. Los medios para lograr bajos precios han sido el incremento de la competencia y la liberalizacin de los mercados. La reestructuracin del mercado del gas natural en el Per ha logrado que exista una mayor competencia al permitir la participacin de ms actores, adems ha insistido en la separacin de los elementos que configuran los monopolios naturales, y suprimido las posiciones dominantes inherentes a ellos. El desafo de la desregulacin est en limitar los derechos de exclusividad al: producto, importacin y/o exportacin, transporte, distribucin y a la construccin de las instalaciones. Al ser el gas natural una industria de redes (es necesario la construccin de un sistema de tuberas para el transporte), su viabilidad es sensible al tamao del mercado, coeficiente de carga (volumen) y a las distancias. Los altos costos de transporte hacen que la mayor parte se comercialice a distancias cortas. La incursin del gas natural en la matriz energtica favorece a los usuarios de electricidad, pues al tener un costo de produccin menor abarata la tarifa. Mientras que el petrleo se basa en precios, el gas natural se basa en tarifas. Para garantizar el desarrollo de un mercado de gas ms competitivo, es aconsejable agrupar a las empresas a travs de un holding separado en dos filiales: Una para la
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Regulacin del Gas Natural en el Per: Estado del Arte al 2008

comercializacin (compra el gas de los productores en el pozo y lo vende a los clientes grandes) y otra para el transporte (transporta y cobra una tarifa a la comercializadora). La parte de la distribucin (necesaria para atender las demandas de los pequeos consumidores) se plantea entregarla en concesin.

La tarifa est compuesta de un pago por capacidad (independiente del caudal transportado) y otro por consumo (refleja los costos operativos). Este valor debe cubrir el costo total de enviar el gas, incluyendo un adecuado rendimiento de la inversin. La tarifa no es necesariamente igual al precio, pues sta incorpora factores como el reconocimiento de costos, los objetivos polticos y las fuerzas del mercado. El valor de la tarifa se fija entre el valor del servicio para el usuario y el costo de la empresa por proveerlo. El marco regulatorio se basa en la Ley N 27133, que define los precios topes y mecanismos para garantizar el desarrollo de gaseoductos; y el Reglamento de Distribucin de gas natural, el cual define los deberes y derechos de los concesionarios y la forma en que regularn las tarifas de distribucin. El precio final del gas natural para un consumidor residencial es la suma del precio cobrado por el productor al distribuidor ms el pago por el uso de la red de ductos. Esta red comprende las tuberas de alta presin (de Camisea a Ventanilla) y la red comn del concesionario (de Ventanilla a los hogares dentro del predio). Los hogares fuera del predio pagan por la tubera de conexin. La estructura del gas natural se ha diseado para que las actividades de produccin, transporte y distribucin estn separadas y tengan cada una un operador independiente. Ello, con el fin de garantizar que las redes de transporte y distribucin sean de acceso abierto y universal a todos los consumidores. El reglamento de distribucin de gas natural establece que la red de distribucin se divide en red pblica (que es pagada por todos los consumidores sin distincin del punto de conexin) y tubera de conexin (que es pagada por el cliente para tener un derecho de conexin). El reglamento establece que el concesionario est obligado a prestar el servicio a todo cliente que lo solicite y sea tcnica y econmicamente viable. La tarifa por Red Principal es calculada para que en un periodo de 30 aos el inversionista recupere el costo del servicio (inversin, operacin y mantenimiento del ducto). La tarifa para los generadores, al ser calculada asumiendo que el ducto transporta la capacidad garantizada, es la menor posible y se le denomina tarifa base (TB), mientras que la de los consumidores, al ser calculada sobre la demanda proyectada, decrece paulatinamente hasta igualar a la TB cuando el gaseoducto se encuentre lleno. La GRP es un contrato que obliga al concesionario a construir las instalaciones para transportar como mnimo la mxima demanda estimada para el siguiente ao. Asimismo, el usuario se compromete a pagar la diferencia entre el transporte del consumo estimado y el consumo real, la cual se reduce cada ao conforme la demanda real se incremente hasta desaparecer cuando el gasoducto complete su capacidad. El plazo de vigencia de las tarifas de la red principal es de 2 aos y de las otras redes es de 4 aos, mientras que el precio del gas natural en boca de pozo incluye formulas de actualizacin para que dicho precio conserve su valor.

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Conclusiones

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