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FACULTAD DE ADMINISTRACIN DE EMPRESAS EXTENSIN NORTE AMAZNICA ESCUELA DE CONTABILIDAD Y AUDITORA CARRERA: LIC.

CONTABILIDAD Y AUDITORIA

ANLISIS FINANCIERO DEL PERIODO 2009 2010 EN LA COMPAA DE SEGURIDAD PRIVADA OLEASSEG CIA. LTDA DE LA CIUDAD DE RIOBAMBA PARA MEJORAR SU GESTION ECONMICA FINANCIERA

AUTORA:

INS VICTORIA FERNNDEZ LINDAO

COCA ECUADOR 2011

CERTIFICADO

Certifico que la Sra. Ins Victoria Fernndez Lindao con nmero de cdula 0602239535 ha elaborado bajo mi asesora el Proyecto Contable titulado:

ANLISIS FINANCIERO DEL PERIODO 2009 2010 EN LA COMPAA DE SEGURIDAD PRIVADA OLEASSEG CIA. LTDA DE LA CIUDAD DE RIOBAMBA PARA MEJORAR SU GESTIN ECONMICA FINANCIERA

Por lo tanto autorizo la presentacin para la calificacin respectiva.

Ing. Wilson Velastegui O. MSc. ASESOR DEL PROYECTO

DECLARATORIA

El presente Proyecto Contable constituye un requisito previo para la aprobar la materia de GESTIN FINANCIERA

Yo INS VICTORIA FERNNDEZ LINDAO con Cdula de Identidad N060229535 declaro:

Que la investigacin es absoluta original, autentica, personal ma y los resultados y conclusiones a los que he llegado son de mi absoluta responsabilidad.

Ins Victoria Fernndez Lindao

ii

DEDICATORIA

El presente trabajo lo dedico con mucho cario a mis padres, a mi esposo y mis hijos quienes depositaron con su nobleza, apoyo entusiasmo incondicional,

confianza y comprensin para conseguir un futuro mejor.

Ins Victoria Fernndez Lindao

iii

AGRADECIMIENTO
Mi eterna gratitud para quienes me apoyaron en todo momento, de manera especial a mis maestros y compaeros de la Espoch Extensin Norte Amaznica, a la Facultad de Administracin de Empresa , quienes han sido testigos de mis triunfos y de enseanzas. la cual llevo las mejores

A Oleasseg Ca. Ltda. quienes con su valioso aporte facilitaron los medios necesarios y la informacin para la culminacin de este trabajo.

Ins Victoria Fernndez Lindao

iv

NDICE GENERAL
CERTIFICADO DECLARATORIA DEDICATORIA AGRADECIMIENTO INTRODUCCIN i ii iii iv

CAPITULO I DIAGNSTICO DE OLEAS SEGURIDAD 1.1 RESEA HISTRICA 1.2 ESTRUCTURA ORGNICA y as 1 2

CAPITULO II FUNDAMENTACIN TERICA 2.1 INTRODUCCIN AL ANLISIS FINANCIERO 2.2 ESTADOS FINANCIEROS BSICOS y as .. 11 12

CAPITULO III ANLISIS FINANCIERO DEL PERIODO 2009 2010 EN LA COMPAA DE SEGURIDAD PRIVADA OLEASSEG CIA. LTDA DE LA CIUDAD DE RIOBAMBA PARA MEJORAR SU GESTIN ECONMICA FINANCIERA 3.1 JUSTIFICACIN 3.2 OBJETIVOS Y AS 40 41

CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES CONCLUSIONES RECOMENDACIONES ANEXOS RESUMEN SUMMARY GLOSARIO DE TRMINOS BIBLIOGRAFA LINKOGRAFIA

78 79

83 87 88 97 97

INDICE DE TABLAS CUADRO N 01 ANALISIS FODA CUADRO N 02 CONCEPTOS BSICOS QUE INTEGRAN EL BALANCE DE SITUACIN A UNA FECHA DETERMINANDO CUADRO N03 ESTRUCTURA DEL ACTIVO 2009 CUADRO N04 ESTRUCTURA DE ENDEUDAMIENTO 2009 CUADRO N05 ESTRUCTURA DEL ACTIVO 2010 CUADRO N06 ESTRUCTURA DE ENDEUDAMIENTO 2010 14 46 47 48 49 10

INDICE DE GRAFICOS GRAFICO N 01 ORGANIGRAMA DE LA COMPAA GRFICO N 02 CROQUIS DE OLEAS SEGURIDAD OLEASSEG CIA. LTDA GRAFICO N 03 TOTAL DEL ACTIVO GRAFICO N 04 ACTIVO CORRIENTE GRAFICO N 05 ACTIVO FIJO GRAFICO N 06 ACTIVO GRAFICO N 07 TOTAL PASIVO GRAFICO N 08 TOTAL PATRIMONIO GRAFICO N 09 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 8 46 46 47 47 48 48 49 3

GRAFICO N 10 MASAS PATRIMONILES AO 2009 GRAFICO N 11 ACTIVO CORRIENTE GRAFICO N 12 ACTIVOFIJO GRAFICO N 13 TOTAL DEL ACTIVO GRAFICO N 14 PASIVO GRAFICO N 15 PATRIMONIO GRAFICO N 16 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO GRAFICO N 17 MASAS PATRIMONILES AO 2010 GRAFICO N 18 MASAS PATRIMONILES AO 2009 GRAFICO N 19 MASAS PATRIMONILES ESTADO DE RESULTADOS AO 2010 GRAFICO N 20 MASASPATRIMONIALES BALANCE GENERAL 2009-2010 GRAFICO N 21 MASASPATRIMONIALES BALANCE GENERAL 2009-2010 GRAFICO N 22 CUADRO COMPARATIVO DEL TOTAL ACTIVO CORRIENTE. GRAFICO N 23 CUADRO COMPARATIVO DEL TOTAL ACTIVO FIJO. GRAFICO N 24 CUADRO COMPARATIVO DEL TOTAL ACTIVO. GRAFICO N 25 CUADRO COMPARATIVO DEL TOTAL PASIVO CORRIENTE. GRAFICO N 26 CUADRO COMPARATIVO DEL TOTAL PATRIMONIO NETO.

49 52 52 53 53 54 54 55 58

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63

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65 66

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GRAFICO N 27 CUADRO COMPARATIVO DEL TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO. GRAFICO N 28 MASAS PATRIMONIALES ANLISIS HORIZONTAL ESTADO DE RESULTADOS. GRAFICO N 29 CAPITAL DE TRAB AJO GRAFICO N 30 LIQUIDEZ CORRIENTE GRAFICO N 31 LIQUIDEZ INMEDIATA GRAFICO N 32 PRUEBA ACIDA GRAFICO N 33 ENDEUDAMIENTO GRAFICO N 34 ENDEUDAMIENTO PATRIMONIO GRAFICO N 35 RENTABILIDAD SOBRE INVERSION GRAFICO N 36 RENTABILIDAD SOBRE PATRIMONIO 69 70 71 72 73 74 75 76 77 67

INTRODUCCIN

Las empresas y organizaciones del mundo han necesitado en algn momento saber sobre su situacin financiera para as determinar y evaluar la gestin que han realizado todos los agentes que intervienen en su funcionamiento, por ello es necesario en cada una de estas entidades comerciales se implanten las herramientas necesarias que representen su justa realidad.

El anlisis financiero es til como una forma de anticipar las condiciones futuras y, lo que es ms importante, como un punto de partida para la planeacin de aquellas operaciones que hayan de influir sobre el curso futuro de los eventos.

El anlisis financiero es una ciencia y un arte. Se trata de cubrir la parte que se refiere a la ciencia; el arte se requiere con la prctica y con la experiencia, despus de muchas horas de hacer nmeros y del uso de dichos nmeros para tomar decisiones.

As, la informacin de lnea base es obtenida luego de la aplicacin de frmulas de anlisis financiero, la interpretacin de los datos obtenidos, permitir medir el progreso comparando los resultados alcanzado con las operaciones planeados y los controles aplicados a dems informara sobre la capacidad de endeudamiento, su rentabilidad y su fortaleza o debilidad

financiera, esto facilita el anlisis de la situacin econmica de la empresa para la toma de las decisiones.

El presente documento muestra los aspectos que se requieren conocer y aplicar a fin de desarrollar un buen trabajo, que servir de gua en el camino apropiado para la recoleccin anlisis e interpretacin de informacin de manera correcta con el propsito de establecer una propuesta vlida para resolver problemas que se detecten en una

organizacin, este documento gua al investigador para que le permita realizar su trabajo de una manera ms efectiva y eficiente.

CAPTULO I DIAGNSTICO DE OLEAS SEGURIDAD

1.1 RESEA HISTRICA


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La empresa de Seguridad Privada OLEASSEG Ca. Ltda. es una empresa

que proporciona los servicios de proteccin y vigilancia de personas, bienes, muebles e inmuebles, investigacin y custodia de valores, fue creada el 6 de agosto del 2000 e inscrita legalmente en la notaria Sptima del Cantn Riobamba el 24 de agosto del 2000, con el propsito de ofrecer una gama de servicios orientados a la proteccin y seguridad de diferentes tipos de empresas o personas naturales, contra amenazas internas o externas que pongan en peligro a las personas y los recursos que las forman.

Oleas Seguridad Oleasseg Ca. Ltda., fundamenta su operacin en base a leyes y reglamento de Ley en los cuales se establece el marco legal para la formacin y funcionamiento de las empresas de Seguridad Privada

La compaa inicia con un capital de $800.00 dividido en 80 participaciones indivisibles de $10.00 cada una. Con el transcurso del tiempo la Compaa
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Acta de Constitucin
1

decide aumentar su capital a un valor de $9.200.00 el mismo que es suscrito ante el Notario Sptimo del Cantn Riobamba.

La Compaa en la actualidad cuenta con 63 colaboradores los mismos que desempean funciones en los niveles Ejecutivo, Administrativo y Operativo

Nivel Ejecutivo Presidente Nivel Administrativo Gerente Secretaria Abogado Contadora Nivel Operativo Conserjes Supervisores Guardias

1.2 ESTRUCTURA ORGANICA 1.2.1 FUNCIONES DE LA ESTRUCTURA ORGNICA GRAFICO N 01 ORGANIGRAMA DE LA COMPAA
JUNTA DE ACCIONISTAS

ASESOR JURIDICO PRESIDENTE

GERENTE

SECRETARIA

JEFE PERSONAL

SUBJEFE PERSONAL

CONTABILIDAD

OPERACIONES

RRHH

MEDICO Y PSICOLOGICO

Fuente: Oleas Seguridad Oleasseg Ca. Ltda. Elaborado: Ins Fernndez

Presidente Preside las asambleas generales. Representante Legal, judicial y extrajudicial de la compaa.

Asesor Jurdico Representa legalmente a la empresa. Asesora en dificultades que tenga la compaa.
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Elabora los contratos de trabajo y de prestacin de servicios

Gerente Dirige y asume la representacin de la Gerencia. Asegura y promueve la correcta aplicacin y cumplimiento de las disposiciones legales y reglamentarias de la compaa.

Secretaria Apoya la gestin de los proceso de la Gerencia. Supervisa el trmite documentario. Realiza el pago de las Planillas del IESS, Fondos de Reserva.

Jefe de Personal Realiza la logstica con respecto a los turnos, horarios de los seores Guardias.

Subjefe de Personal Controla que se cumpla con lo establecido en el reglamento y logstica de los turnos. Capacita a casa uno de los colaboradores.

Contabilidad Realiza balances generales. Determina los valores de pago de impuestos.

Operaciones Establece la necesidad de armamento, uniformes, etc. Realiza el inventario de las existencias.

1.3 FILOSOFA EMPRESARIAL 1.3.1 POLTICAS CONTABLES a) Polticas para contratacin de servicios: Presentacin de Carpeta por los aspirantes o Hoja de vida. o Record Policial. o Copia de las cdulas (Identidad, votacin, militar). o Ttulo de Bachiller. o Tres certificados de honorabilidad. o Examen mdico. o Examen psicolgico. Estudio de la carpeta.

b) Polticas para Cuentas por Cobrar: En lo posible se cobra a la fecha del contrato En ciertos casos se da 8 das una vez presentada la factura para su cancelacin

c) Polticas de Ventas: d) Para las instituciones pblicas se realiza mediante el portal de Compras pblicas del Ecuador. e) Para las institucin privadas se presenta la proforma a los propietarios de las empresas.

f) Polticas para Control de Bienes: Los bienes que posee una empresa deber ser valorada al costo de adquisicin, para la venta o actividades productivas. El control interno de los inventarios se inicia con el establecimiento de un departamento de compras, que deber gestionar las compras de los inventarios siguiendo el proceso de compras. Hacer conteos fsicos peridicamente. Confrontar los inventarios fsicos con los registros contables. Proteger los inventarios en un almacn techado y con puertas de manera que se eviten los robos. Proteger los inventarios con una pliza de seguro. Hacer verificaciones al azar para comparar con los libros contables.

g) Polticas para la Liquidacin y Pago de Impuestos: El contador deber realizar el registro de las transacciones que impliquen el cobro, pago o retencin de impuestos el da en que se originen y previa revisin de su documento de respaldo.

Se emitir inmediatamente los comprobantes de retencin de impuestos. Dentro de los primeros 5 das de cada mes, el contador deber realizar la liquidacin de impuestos. Es responsabilidad absoluta del contador la declaracin de impuestos. En caso de caer en mora o producirse multa por la falta e declaracin o pago de impuestos por responsabilidad del contador dichos valores le sern descontados. Mantener un saldo apropiado en la cuenta corriente de la empresa para el dbito por efecto de pago de impuestos. La declaracin de impuestos se realizar va internet.

1.3.2 UBICACIN La Compaa Oleas Seguridad OLEASSEG Ca. Ltda. ubicada en Cdla. Las Retamas, Calles Virgilio Corral # 11 Agustn Dvalos, parroquia Lizarzaburu cantn Riobamba, Provincia de Chimborazo.

GRFICO N 02 CROQUIS DE OLEAS SEGURIDAD OLEASSEG CIA. LTDA

OLEASSEG

Casa

COMPAA DE SEGURIDAD

Virgilio Corral

Agustin Dvalos

ESPACIO VERDE Cesar Len Hidalgo

Av. De la Prensa

Terminal Terrestre

Fuente: Oleas Seguridad Oleasseg Ca. Ltda Elaborado: Ins Fernndez

1.3.3 SERVICIOS Somos una Empresa Integradora que se caracteriza por desarrollar e implementar soluciones a sus necesidades de seguridad: contamos con personal capacitado para cubrir sus requerimientos de: Vigilancia Armada y Uniformada. Transporte de Valores. Asesora y Seguridad. Custodia de Personas Importantes. Investigacin Privada. Servicio de Residencias. Servicio a Bancos.

Servicio a Empresas. Servicio a Instituciones Educativas. Servicio a Bares y Restaurantes.

Las Compaa ha venido prestando sus servicios durante 10 aos lo que ha permitido ganar la confianza de sus clientes, actualmente presta sus servicios a las siguientes empresas y personas: Empresa Elctrica Riobamba EERSA Centro Comercial Puruha .- Marcela Castillo Zambrano Electro baha Ca. Ltda. Moderna Alimentos S.A. - Cajabamba DICOSAVI.- Vicente Santilln Villacis Importadora Tomebamba rea 1 Riobamba Chambo.- Sub Centro de Salud Instituto Superior de Chimborazo.- Universidad San Francisco

1.3.3 BASE LEGAL Nmero RUC: Razn Social: Tipo de Empresa: Representante Legal: 0691703037001 OLEAS SEGURIDAD OLEASSEG CIA. LTDA Compaa Limitada Oleas Altamirano Jorge Washington

Obligaciones Tributarias: Declaracin de Impuesto a la Renta Sociedades Declaracin de Retenciones en la Fuente Declaracin Mensual de IVA Tipo de Contribuyente: Persona Jurdica

1.3.4 ANLISIS FODA Para realizar el anlisis FODA de la compaa, fue necesario aplicar la lluvia de ideas a los colaboradores de la compaa a fin de recopilar los datos que permiten determinar certeramente fortalezas, amenazas, debilidades y oportunidades Cuadro No. 01 FORTALEZAS Posee Capital Propio Variedad de Servicios Atencin inmediata al clientes Convenio con principales instituciones del sector pblico Cumple con las obligaciones establecidas por la ley Capacitacin al personal referente a la manipulacin de armamento DEBILIDADES No existe un sistema contable adecuado a las necesidades de la actividad de la empresa Falta de informes y reportes contables Falta de procedimientos y AMENAZAS La competencia Sistemas de seguridad OPORTUNIDADES Creacin de sucursales Alto crecimiento de la

delincuencia Tecnologa de actualidad a su alcance

tecnolgicos Crisis econmica del pas

polticas contables que normen la gestin contable Falta de Publicidad y Promocin Sistema Tradicional de seguridad
Fuente: Oleas Seguridad Oleasseg Ca. Ltda. Elaborado: Ins Fernndez

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CAPITULO II FUNDAMENTACIN TERICA

2.1.

INTRODUCCIN AL ANLISIS FINANCIERO

El anlisis financiero, como una tcnica formalmente constituida, se ubica en los EEUU de Norte Amrica hacia la mitad de la segunda guerra mundial del siglo XIX. Su surgimiento respondi a dos requerimientos fundamentales.

a. La forma dominante de la organizacin comercial para surgir hacia delante con la gerencia y la administracin. b. El rol creciente de las empresas comerciales como

proveedoras de su capital estados financieros dentro

y su necesidad de analizar sus de cada periodo.

Casi todo lo que pasa en cualquier departamento de una empresa tiene a su dimensin contable y financiera.

De la misma forma un empresa quiere maximizar su calidad de sus productos o servicios debe mejorar en todos los frentes, para mejorar
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su evolucin contable no hay ningn departamento que pueda quedar al margen.

El Anlisis Financiero en trminos generales un estudio de los estados financieros de una empresa con el propsito de establecer debilidades y fortalezas de naturaleza financiera.2

La fortaleza financiera se mide con su capacidad para: Cumplir con sus proveedores. Aprovechar las oportunidades del entorno, utilizacin de activos. Continuar los pagos de intereses bancarios y cumplir con las metas y objetivos especialmente propuesto.

2.2

ESTADOS FINANCIEROS BASICOS

Son aquellos que muestran la situacin econmica de una empresa, la capacidad de pagos de la misma, en una fecha determinada; o bien, el resultado de operaciones obtenidas en un periodo o ejercicio pasado, presente o futuro, en cada ao.

Los estados financieros describen el desempeo histrico de una empresa y proporcionan una base, con el anlisis econmico financiero, para realizar pronsticos a futuro.

BRAVO Mercedes Contabilidad General Pg. 68


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Los estados financieros bsicos que usan para informar acerca las actividades de una empresa son principalmente, el balance general o estado de situacin financiera y el estado de resultados o situacin econmica financiera o de ganancias o prdidas

2.2.1 BALANCE GENERAL O ESTADO DE SITUACIN FINANCIERA Es un informe contable que ordena sistemticamente las cuentas de Activo, pasivo y el Patrimonio y determina la situacin financiera de la empresa en un periodo determinado.

En el balance general aparecen las cuentas reales y sus valores deben corresponder exactamente a los saldos ajustados del libro diario y de los libros auxiliares. El mismo que se debe elaborar y presentar al final de cada ao es decir cada 31 de diciembre. El balance general esta conformado por tres partes que son:

Encabezamiento.- Se escribe el nombre de la empresa como OLEASSEG CIA. LTDA

Texto.- Es la parte esencial que presenta las cuentas de Activo, Pasivos, y Patrimonio, distribuidos de tal manera que permitan efectuar un anlisis financiero correcto.

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Firmas de Legalizacin.- En este consta la firma y rubrica del contador y del gerente o propietario o de la autoridad que le aprueben.

El Balance General muestra lo que posee la empresa y la manera en la cual se encuentra.

Los bienes y derechos integran el ACTIVO del balance general, y las deudas forman parte del PASIVO de dicho balance a diferencia entre el activo y las deudas, se la denominan PATRIMONIO

o Se expresan en unidades monetarias y esta referido a una fecha determinada.

Siempre cuadra, ya que el total del activo es siempre igual del pasivo.

o La igualdad anterior es consecuencia de que en el pasivo se ha incluido el patrimonio, que es la diferencia entre en total le activo y las deudas de la empresa.

Cuadro No. 02 ACTIVO Bienes ( lo que la empresa tiene) Derechos ( lo que a la empresa le deben)
Cuadro 02. Conceptos bsicos que integran el balance de situacin a una fecha determinando

PASIVO Deudas (lo que la empresa debe ) Patrimonio

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El Patrimonio da una idea de lo que se denomina el valor contable de una empresa, ya que refleja la diferencia entre lo que tiene (activo) y lo que debe (deudas).

El patrimonio neto esta integrado por las aportaciones de los propietarios de la empresa, denominada capital, y por los beneficios generados por sta no han sido distribuidos, sino que se han reinvertido en la propia empresa.

Los beneficios reinvertidos reciben la denominacin de las reservas desde otro punto de vista, el activo refleja las inversiones que han efectuado en la empresa y el pasivo de donde han salido los fondos que han financiados dichas inversiones.3

COMPONENTES DEL BALANCE GENERAL Como se ha indicado anteriormente tiene dos partes; el Activo y el Pasivo.

Cada una de estas partes a su vez est dividida en masas patrimoniales que agrupan elementes de caractersticas similares en lo que se refiere al plazo de realizacin

Las principales masas patrimoniales son las siguientes:

BRAVO Mercedes Contabilidad General Pg. 9


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Activo Fijo Lo forman aquellos elementos del activo que permanecen en la empresa mas de un ao. Tambin recibe la denominacin del activo inmovilizado se divide principalmente (Terreno, Edificio Maquinaria),

Activo circulante Son considerados activos corrientes el efectivo y todas aquellas otras cuentas que se espera que se conviertan, a su vez, en efectivo o que se hayan de consumir durante el ciclo normal de operaciones.

Disponible Como su nombre lo indica lo que la empresa dispone con mayor liquidez, para ello encontramos las cuentas de caja, caja chica y bancos.

Exigible. Todo lo que la empresa tiene pendiente por cobrar a terceros a corto plazo como ( cuentas por cobrar a clientes, documentos por cobrar).

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Realizable Agrupan todos los derechos de cobros con vencimientos inferior o igual a un ao (clientes, deudores, efectos comerciales a cobrar) Existencias Son todos los materiales que estn destinados para la venta en transcurso del ao.

Activo Diferido Son aquellos gastos realizados para constituir y lograr el e la empresa, tenemos los siguientes cuentas:

Gasto de Constitucin y su cuenta de amortizacin acumulada gasto de constitucin.

Otros Activos Dentro de este subgrupo tenemos las cuentas de: Impuestos SRI, y a continuacin IVA Pagado (compras)

PASIVO Son las obligaciones que tiene la empresa con terceras personas: En el pasivo tenemos dos grupos:

Pasivo a Corto Plazo Pasivo a Largo Plazo

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Pasivo a Corto Plazo Son las deudas que la empresa tiene que pagar en un periodo menor a un ao. Tenemos las siguientes cuentas: Cuentas por pagar, documentos por pagar, comisiones por pagar, IEES por pagar, Impuesto por paga, Arriendos por pagar, publicidad por pagar.

Pasivo a Largo Plazo Son aquellas deudas que se debe pagar en un periodo mayor a un ao.

PATRIMONIO Corresponde al capital de la empresa y resulta de los activos menos pasivos. En el patrimonio estn las cuentas de: Capital Social,

Reserva Legal, Utilidad del Ejercicio o Prdidas del ejercicio

2.2.2 ESTADO DE GANANCIAS Y PRDIDAS O RESULTADOS

RESULTADOS

DE

El estado de resulto o estado de ganancias y perdida, muestra como se ha obtenido utilidad o prdida neta de un empresa durante un periodo contable. Es un documento complementario donde se

informa detalladamente y ordenadamente como se obtuvo la utilidad del ejercicio contable.

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El estado de resultados est compuesto por las cuentas nominales transitorias de resultados, o sea las cuentas de ingresos, costos y gastos.4

Los valores deben corresponder exactamente a valores que aparecen en el libro mayor.

La utilidad o prdida del ejercicio se basa en la siguiente formula: INGRESOS GASTOS = UTILIDAD (PERDIDA) NETA

El estado de resultado consta de las siguientes partes:

a) Encabezamiento Nombre de la empresa Identificacin del Estado El periodo que corresponde dichos resultados

b) Texto del Estado Representa la parte sustancial del estado de resultados que presenta todos los ingresos, costos y gastos de distribucin de tal forma que permita la realizacin de un anlisis financiero.

c) Firma de Legalizacin Firma y Rubrica del gerente Propietario y del Contador.

SARMIENTO, Rubn Contabilidad General, 6ta Edicin, 2001 Pg. 98


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Concepto Es un informe que presente el resultadlo financiero de las operaciones de la empresa mediante un periodo determinado esto se logra por medio de la comparacin del ingreso obtenido, con los gastos incurridos mediante el periodo el resultado final es la determinacin de la utilidad o perdida mediante el periodo, el estado de resultados registra los cambios que sufre el patrimonio por efectos de la gestin productiva de la empresa.

El estado de resultado mide los flujo de ingresos y de costos y gastos que incurren generalmente en un ao .

2.2.2.1 INGRESOS

Los ingresos reflejan las cantidades obtenidas por la venta de los productos de la empresa. Existen los siguientes subgrupos:

Ingresos Operacionales

Son los generados por la actividad propia que realiza la empresa.

Utilidad en Venta

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Ingresos no Operacionales.-

Son aquellos ingresos

productos de otras actividades que no sean propias de la empresa. Intereses Ganados. 2.2.2.2 GASTOS Los gastos reflejan todas aquellas transacciones que hacen posibles que la empresa desarrolle su actividad. cuentas: Gasto de Administracin Gasto de Ventas Gasto Financiero Otros Gastos Tenemos las siguientes

Gasto de Administracin Son los gastos de administracin controlaran los costos

ocasionados por concepto de administracin, tambin se derivan varias cuentas de costos y gastos as tenemos: Gasto Arriendo Gasto Depreciacin Muebles y Enseres Gasto Depreciacin Equipo de Oficina. Etc.

Gasto de Ventas Controla todos los costos ocasionados por la venta de bienes o servicios realizados por la empresa. Gasto Comisin
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Gasto Publicidad Gasto Movilizacin.

Gasto Financiero.Controla los gastos generados por alguna actividad financiera, especialmente los gastos intereses.

Otros Gastos.En estas cuentas registramos ciertos egresos e ingresos

provenientes de operaciones diferentes a las normales de la empresa.

2.3 MTODOS DE ANLISIS FINANCIERO Por mtodo de anlisis como tcnica aplicable a la interpretacin podemos entender el orden que se sigue para separar y conocer los elementos descriptivos y numricos que integran el contenido de los estados financieros. 5

2.3.1 DIAGNSTICO FINANCIERO Es el mtodo ms profundo y completo de anlisis financiero, utiliza varias tcnicas con el objeto de conocer la situacin financiera a una fecha

ROSERO Cesar Modulo de Anlisis Financiero Pg. 98


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determinada y los resultados de un ejercicio, correlacionados con aspectos y variables de gestin, es decir observar e investigar la causa-efecto de la decisiones gerenciales de produccin, comercializacin, administracin, recursos humanos, tecnologa, etc.

Con el fin de tomar medidas correctivas en estricto orden de prioridades y aprovechar las bondades de las variables analizadas.

2.3.2 NDICE DE LIQUIDEZ A CORTO PLAZO Muestran la relacin que existe entre los activos circulantes de una empresa y sus pasivos circulantes; de tal forma, indican la capacidad de la empresa para satisfacer las deudas de vencimiento prximo. Y para atender con normalidad sus operaciones, basndose en su habilidad para cumplir, sin tropiezos, las etapas y plazos del ciclo de operacin6

ndice de solvencia o Razn corriente, ndice de Liquidez,

ndice de Liquidez Inmediata o Prueba cida, ndice de Inventarios a Activo Corriente, e ndice Capital de Trabajo ndice de solvencia o Razn corriente

WESTON, J. Fred BRINGHAM, Eugene. 2000 Fundamentos de Administracin Financiera Dcima Edicin ,
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NDICE DE SOLVENCIA O RAZN CORRIENTE Este indicador es la medida que se usa con mayor frecuencia para determinar la solvencia a corto plazo, indica en promedio, el nmero de dlares que dispondr la empresa para cancelar cada dlar del pasivo corriente dentro del ciclo de operacin, puesto que indica el grado en el cual los derechos de los acreedores a corto plazo quedan cubiertos por los activos que se espera que se conviertan en efectivo en un perodo aproximadamente equivalente al vencimiento de los derechos.

Un estndar que se utiliz durante mucho tiempo fue la razn de 2 a 1 pero su uso declin durante la dcada de los ochenta. Actualmente el estndar est entre el 1.5 a 2.5 (dependiendo del tipo o naturaleza de la empresa).

NDICE DE LIQUIDEZ Se calcula deduciendo los inventarios de los activos circulantes y dividiendo el resto para los pasivos circulantes. Es de gran importancia esta medida de la capacidad de la empresa para liquidar las obligaciones a corto plazo sin basarse en la venta de los inventarios.

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El estndar tradicional era de 1 a 1 Se utiliza el estndar de 0.5 a 1.0

NDICE DE LIQUIDEZ INMEDIATA O PRUIEBA ACIDA Mide la capacidad de pago inmediata que tiene la empresa frente a sus obligaciones corrientes. Es un ndice ms rgido para medir la liquidez de la empresa.

NDICE DE CAPITAL DE TRABAJO Indica la cantidad de recursos con que cuenta la empresa para realizar sus operaciones, despus de cubrir sus deudas u

obligaciones a corto plazo. Este valor debe ser positivo es decir siempre mayor que cero.

CAPITAL DE TRABAJO = ACTIVO CORRIENTE PASIVO CORRIENTE

2.3.3 NDICES QUE MIDEN LA ACTIVIDAD O DE EFICIENCIA ndice de Rotacin del Activo Fijo, ndice de Rotacin de los Activos Totales,
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ndice de Rotacin del Capital total, ndice de Tasa de inversin

NDICE DE RENTABILIDAD Se relacionan con la capacidad que tiene la empresa para generar utilidades a travs del tiempo, en niveles que resulten satisfactorios en relacin con la totalidad de recursos comprometidos y frente al rendimiento alternativo que esos mismos, recursos obtendran en otra actividad de similar riesgo.

Estos ndices tambin se denominan ROE (del ingls return on equito, rentabilidad del capital propio), para las empresas lucrativas estos ndices son los ms importantes ya que mide el beneficio neto generado en relacin a la inversin de los propietarios de la empresa. Sin duda alguna, salvo raras excepciones, los propietarios de la empresa invierten en ella para obtener una utilidad suficiente. Por tanto, estos ndices permiten medir la evolucin del principal objetivo del inversor.

A medida que el valor del ndice de rentabilidad financiera sea mayor, mejor ser ste. En cualquier caso, como mnimo ha de ser positiva y superior a las expectativas del dueo de la empresa. Estas expectativas suelen estar representadas por el denominado coste de oportunidad, que indica la rentabilidad.

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ROTACIN DEL ACTIVO FIJO La tasa de utilizacin de los activos fijos es de importancia crtica debido a que las inversiones en planta y equipo son cuantiosas y de larga duracin.

Un error en las inversiones de activos fijos puede llegar a remediarse, pero es probable que sus consecuencias perduren largo tiempo.

ROTACIN DE LOS ACTIVOS TOTALES La rotacin del activo total refleja la eficiencia de la administracin de las inversiones en cada una de las partidas de activos. Se calcula de la siguiente manera: R =

ROTACIN DEL CAPITAL TOTAL La rotacin del capital total es de gran inters, porque el capital total representa la porcin de los activos totales que es financiada por fuentes que ocasionan costos explcitos. Su frmula es la siguiente:

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2.5

NDICES DE ESTRUCTURA FINANCIERA Y SOLVENCIA A LARGO PLAZO, (Endeudamiento) Los ndices de endeudamiento se utilizan para diagnosticar sobre la cantidad y calidad de la deuda que tiene la empresa; as como para comprobar hasta que punto se obtiene el beneficio suficiente para soportar la carga financiera del endeudamiento.

indican el monto de recursos de terceros que utiliza la empresa para financiar sus activos y operaciones. Permite apreciar la estructura de financiamiento a travs del anlisis de la participacin relativa de acreedores ya accionistas en el financiamiento del activo

ndice de Solidez, ndice de Patrimonio a Activo Total, ndice de Capital Neto a Pasivo Total o Apalancamiento Financiero. ndice de Pasivo a Largo Plazo a Capital permanente, ndice de Endeudamiento, e ndice de Capitalizacin

NDICE DE SOLIDEZ Permite evaluar la estructura de financiamiento del activo total. Mientras menor sea la participacin del Pasivo total en ele financiamiento del activo total, menor es el riesgo financiero de la

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empresa, mayor es el margen de garanta y seguridad para los acreedores actuales y potenciales y mayor tambin la capacidad de endeudamiento adicional para atender expansiones.7

Un ndice bajo (cercano a cero) puede impactar negativamente en la rentabilidad sobre el patrimonio.

NDICE DE PATRIMONIO A ACTIVO TOTAL Indica el grado de financiamiento del activo total con recursos propios de la empresa, mientras ms alto sea este ndice, mejor ser la situacin financiera de la empresa. En consecuencia las principales fuentes de financiamiento han sido las contribuciones de capital y de las utilidades obtenidas por la empresa; aspecto de gran inters para los posibles prestamistas a largo plazo.

WESTON J, Fred, Tomas E, (2996), Finanzas y Administracin Volumen I Novena Edicin


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NDICE

DE

CAPITAL

NETO

PASIVO

TOTAL

APALANCAMIENTO FINANCIERO

Permite conocer la proporcin entre el patrimonio y el pasivo total. Mientras mayor sea esta proporcin, ms segura ser la posicin de la empresa, si la proporcin es menor la posicin de la y meno garanta empresa estar comprometida y los acreedores tendrn mayor riesgo.

NDICE DE ENDEUDAMIENTO Seala cuantas veces el Patrimonio est comprometido en el pasivo total, un ndice alto compromete la situacin financiera, la que podra mejorar con incrementos de capital o con la capitalizacin de utilidades.

NDICE DE CAPITALIZACIN Mide la poltica de la empresa sobre las decisiones de reinversin en la empresa, de una parte o de la totalidad de las utilidades.

30

Para el clculo de este ndice se deben excluir del denominador las utilidades del ejercicio que se vayan a declarar como dividendos.

2.7 NDICES DE RENTABILIDAD Se relaciona con la capacidad que tiene la compaa para generar utilidades a travs del tiempo, en niveles que resulten satisfactorios en relacin con la totalidad de recursos comprometidos y frente al rendimiento alternativo que esos mismos, recursos obtendran en otra actividad de similar riesgo.

Estos ndices tambin se denominan ROE (del ingls return on equity, rentabilidad del capital propio), para las empresa lucrativas estos ndices son los ms importantes ya que mide el beneficio neto generado en relacin a la inversin de los propietarios de la empresa. Sin duda alguna, salvo raras excepciones, los propietarios de la empresa invierten en ella para obtener una utilidad suficiente. Por tanto, estos ndices permiten medir la evolucin del principal objetivo del inversor.

A medida que el valor del ndice de rentabilidad financiera sea mayor, mejor ser ste. En cualquier caso como mnimo ha de ser positiva y superior a las expectativas de los accionistas.

31

Estas expectativas suelen estar representadas por el denominado coste de oportunidad, que indica la rentabilidad que dejan de percibir los accionistas por no invertir en otras alternativas financieras de riesgo similar.

RENTABILIDAD SOBRE VENTAS Esta razn generalmente recibe el nombre de margen de utilidades sobre ventas. Permite conocer la utilidad por cada dlar vendido, cuando es ms alto representa mayor rentabilidad.

RENTABILIDAD SOBRE EL PATRIMONIO Mide el rendimiento a valor en libros para los accionistas, socio0s o propietarios de la empresa logrado en funcin de la propiedad de cada uno, por haber arriesgado un capital equivalente al patrimonio. Esta rentabilidad debe ser mayor a la que el equivalente monetario del patrimonio obtendra en una inversin alternativa de similar riesgo y de la tasa de inflacin del ejercicio. Su frmula es la siguiente:

32

RENTABILIDAD SOBRE EL CPAITAL PAGADO. Permite conocer el rendimiento del Capital efectivamente pagado. Si el capital hubiese tenido variaciones durante el perodo se debe calcular el Capital Promedio Pagado.

RENTABILIDAD SOBRE EL ACTIVO TOTAL Trata de medir la eficacia con la cual la empresa ha empleado sus recursos totales, independientemente de sus fuentes de

financiamiento. Si el ndice es alto es mejor la rentabilidad.

RENTABILIDAD SOBRE ACTIVOS FIJOS O RENTABILIDAD ECONMICA Mide el grado de rentabilidad obtenida entre la utilidad neta del ejercicio y los activos fijos promedio. Es de mucha utilidad en el anlisis de empresas industriales, mineras, de transporte, y en general de las que tengan una gran inversin en Activos Fijos.

33

2.8. MTODO DE ANLISIS VERTICAL O ESTTICO El mtodo de Anlisis Vertical se emplea para analizar estados financieros como el Estado de Situacin Financiera y el Estado de situacin Econmica, comparando las cifras en forma vertical a determinada fecha o perodo sin relacionarlos o compararlos con otros.

El anlisis vertical tiene la caracterstica de esttico y nicamente permite la obtencin de ndices financieros por la comparacin porcentual de las cuentas respecto de subgrupos, grupos y sectores financieros.

Es un anlisis esttico porque estudia la situacin econmica o financiera en un momento determinado sin tener en cuenta los cambios ocurridos a travs del tiempo.

En el anlisis vertical se toma el total del activo como base porcentual (100%) y las dems cuentas como un porcentaje de dicha base. En el caso del Estado de prdidas y Ganancias, a las ventas netas se las considera como base referencial (100%), y las dems cuentas de costos y gastos se expresan como un porcentaje de esa base.

34

2.9 ANLISIS HORIZONTAL O DINMICO El anlisis comparativo y horizontal, es un procedimiento que consiste en comparar estados financieros homogneos en dos o ms perodos consecutivos, para determinar aumentos y disminuciones o variaciones de las cuentas, de un perodo a otro.

Este anlisis es de gran importancia para la empresa, porque mediante l se informa si los cambios en las actividades y si los resultados han sido positivos o negativos; tambin permite definir cules merecen mayor atencin por ser cambios significativos en la marcha.

A diferencia del anlisis vertical que es esttico porque analiza y compara datos de un solo perodo, este procedimiento es dinmico porque relaciona los cambios financieros presentados en aumentos o disminuciones de un perodo a otro

. Muestra tambin las variaciones en cifras absolutas (unidades monetarias) como tambin en cifras relativas (porcentajes). L cual permite observar ampliamente el deterioro de un posicin fuerte el fortalecimiento de una situacin relativamente dbil. 8

RAZONES FINANCIERAS, Anlisis Financiero


35

En otras palabras, con este tipo de anlisis es posible establecer las tendencias temporales histricas e cada una de las cuentas de los Estados Financieros y deducir si la evolucin de la empresa ha sido satisfactoria; adicionalmente, tambin permite evaluar su posible evolucin futura.

Si desea analizar:
UN ESTADO FINANCIERO

Se debe aplicar:
VERTICAL

DOS ESTADOS FINANCIEROS

HORIZONTAL

UNA SERIE DE ESTADOS FINANCIEROS DE LA MISMA EMPRESA

HISTRICO

ESTADOS FINANCIEROS PRO - FORMA

PROYECTADO

36

CAPITULO III

ANLISIS FINANCIERO DEL PERIODO 2009 2010 EN LA COMPAA DE SEGURIDAD PRIVADA OLEASSEG CIA. LTDA. DE LA CIUDAD DE RIOBAMBA PARA MEJORAR SU GESTIN ECONMICA FINANCIERA

3.1

JUSTIFICACIN

La contabilidad representa y refleja la realidad econmica y financiera de la empresa, de modo que es necesario interpretar y analizar la informacin de la Compaa de Seguridad Privada OLEASSEG Cia. Ltda. para poder entender a profundidad el origen y comportamiento de los recursos de la empresa.

Cada componente de un estado financiero tiene un significado y en efecto dentro de la estructura contable y financiera de la empresa, efecto que se debe identificar y de ser posible, cuantificar.

Conocer el por qu la compaa est en la situacin que se encuentra, sea buena o mala, es importante para as mismo poder proyectar soluciones o alternativas para enfrentar los problemas surgidos, o para idear estrategias encaminadas a aprovechar los aspectos positivos.

37

Muchos de los problemas de la compaa se pueden anticipar interpretando la informacin contable, pues esta refleja cada sntoma negativo o positivo que vaya presentando la compaa en la medida en que se van sucediendo los hechos econmicos.

Por lo tanto se justifica la investigacin por contar con los conocimientos adquiridos en Contabilidad, Auditoria Financiera y Administrativa y Anlisis Financiero, as como con todos los materiales necesarios para la investigacin.

3.2

OBJETIVOS

3.2.1 Objetivo General Analizar e Interpretar los Estados financieros en la Compaa de Seguridad Privada OLEASSEG CIA .LTDA de la ciudad de Riobamba para mejorar la gestin econmica-financiera.

3.2.2 Objetivos Especficos Desarrollar habilidades y destrezas para realizar el anlisis financiero de la Compaa desde los estados financieros, que permitirn la toma de decisiones. Recopilar los estados financieros para comparar y estudiar las relaciones existentes entre los diferentes grupos de cada uno y observar los cambios presentados por las distintas operaciones de la Compaa.

38

Interpretar los datos obtenidos, mediante el anlisis financiero, para que la gerencia mida el progreso de su compaa comparando los resultados alcanzados con las operaciones planeadas y los controles aplicados. Presentar los resultados del anlisis para su consideracin.

3.3. BENEFICIARIOS Los beneficiarios del presente trabajo es en primer lugar Compaa de Seguridad Privada OLEASSEG CIA .LTDA de la ciudad de Riobamba, porque permitir determinar la situacin econmica actual de la compaa y como optimizar los recursos; en segundo lugar son beneficiarias las personas que reciben el servicio porque podrn seguir recibindolo sin temor a que haya carencia de los recursos.

3.5. ALCANCE El alcance de la investigacin esta direccionado al departamento contable de la Compaa de Seguridad Privada OLEASSEG CIA .LTDA.

39

3.6. ANLISIS FINANCIERO

COMPAA DE SEGURIDAD PRIVADA OLEASSEG CIA .LTDA BALANCE GENERAL 31 DE DICIEMBRE 2009-2010
2009 ACTIVO CORRIENTES DISPONIBLE Caja-Bancos Crdito tributario a varios del sujeto pasivo IVA Crdito tributario a varios del sujeto pasivo RENTA TOTAL ACTIVO CORRIENTE ACTIVO FIJO Equipo de Computacin y Software Vehculos, equipo de transporte y caminero mvil (-) Depreciacin acumulada activo fijo TOTAL ACTIVOS FIJOS TOTAL DEL ACTIVO PASIVO OTRAS CUENTAS Y DOCUMENTOS POR PAGAR CORRIENTE Relacionados/Locales Impuesto a la renta por pagar Participacin trabajadores por pagar del ejercicio TOTAL PASIVO CORRIENTE TOTAL DEL PASIVO PATRIMONIO NETO Capital Reserva Legal Otras reservas Utilidad no distribuida ejercicios anteriores Utilidad del ejercicio TOTAL PATRIMONIO NETO TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO f) Gerente 2010

52.554,49 2.924,46 8.147,64 63.626,59

$ 47.195,02 $ 1.744,66 $ 7.601,48 $ 56.541,16

2.373,04 39.742,43 26.129,82 15.985,65 79.612,24

$ 3.600,72 $ 45.299,81 -$ 7.602,28 $ 41.298,25 97.839,41

3.816,66 4.629,78 9.019,35 17.465,79 17.465,79

$ 2.770,88 $ 6.160,46 $ 8.931,34 8.931,34

10.000,00 2.266,62 3.399,93 46.479,90 62.146,45 79.612,24

$ 10.000,00 $ 2.266,62 $ 3.399,93 $ 38.332,26 $ 34.909,26 $ 88.908,07 97.839,41

f) Contadora

40

COMPAA OLEAS SEGURIDAD OLEASSEG CIA. LTDA.

ESTADO DE RESULTADOS
AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2009 -2010
2.009 INGRESOS
VENTAS NETAS LOCALES GRABADA CON TARIFA 12% VENTAS NETAS LOCALES GRABADA CON TARIFA 0% UTILIDAD EN VENTA DE ACTIVOS FIJOS

2.010 $ 376.419,83 $ 0,00 $ 181,08 $ 376.600,91

TOTAL INGRESOS COSTOS Y GASTOS


SUELDOS, SALARIOS Y DEMS REMUNERACIONES QUE CONSTITUYEN MATERIA GRAVADA DEL IESS APORTE A LA SEGURIDAD SOCIAL (INCLUYE FONDO DE RESERVA) HONORARIOS PROFESIONALES Y DIETAS MANTENIMIENTO Y REPARACIONES COMBUSTIBLE PROMOCIN Y PUBLICIDAD SUMINISTROS Y MATERIALES TRANSPORTE COMISIONES/LOCAL SEGUROS Y REASEGUROS (PRIMAS Y CESIONES) IMPUESTOS, CONTRIBUCIONES Y OTROS GASTOS DE VIAJE IVA QUE SE CARGA AL COSTO O AL GASTO DEPRECIACIN DE ACTIVOS FIJOS/NO ACELERADA SERVICIOS PBLICOS PAGOS POR OTROS SERVICIOS PAGOS POR OTROS BIENES

$ 337.386,55 $ 110.567,88 $ 0,00 $ 447.954,43

$ 246.380,15 $ 42.123,06 $ 2.164,00 $ 2.068,59 $ 2.777,89 $ 210,00 $ 18.219,82 $ 5,50 $ 6.448,28 $ 267,30 $ 97,21 $ 71,07 $ 8.739,42 $ 1.296,69 $ 52.914,96 $ 4.041,46 $ 387.825,40 $ 60.129,03 $ 9.019,35 $ 51.109,68 $ 12.777,42 $ 38.332,26

$ 236.968,93 $ 41.948,74 $ 3.857,00 $ 2.463,56 $ 2.484,41 $ 0,00 $ 18.229,16 $ 135,49 $ 414,74 $ 5.094,11 $ 2.270,53 $ 0,00 $ 0,00 $ 5.885,41 $ 952,09 $ 10.653,02 $ 4.174,00 $ 335.531,19 $ 41.069,72 $ 6.160,46 $ 34.909,26 $ 8.727,32 $ 26.181,95

TOTAL COSTOS Y GASTOS UTILIDAD BRUTA


(-) 15% PARTICIPACIN A TRABAJADORES UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO A LA RENTA (-) 25% IMPUESTO A LA RENTA

UTILIDAD NETA

F) GERENTE

F) CONTADORA

41

3.6.1. ANLISIS VERTICAL COMPAIA OLEAS SEGURIDAD OLEASSEG CIA. LTDA.

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA


AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2009
ACTIVO CORRIENTES DISPONIBLE Caja-Bancos Crdito tributario a varios del sujeto pasivo IVA Crdito tributario a varios del sujeto pasivo RENTA TOTAL ACTIVO CORRIENTE $ 52.554,49 $ 2.924,46 $ 8.147,64 $ 63.626,59 80% TOTAL DEL PASIVO ACTIVO FIJO Equipo de Computacin y Software Vehculos, equipo de transporte y caminero mvil (-) Depreciacin acumulada activo fijo TOTAL ACTIVOS FIJOS $ 2.373,04 $ 39.742,43 $ -26.129,82 $ 15.985,65 20% 2,98% 49,92% -32,82% PATRIMONIO NETO Capital Reserva Legal Otras reservas Utilidad no distribuida ejercicios anteriores Utilidad del ejercicio TOTAL PATRIMONIO NETO $ 46.479,90 $ 62.146,45 78% 58,38% $ 10.000,00 $ 2.266,62 $ 3.399,93 12,56% 2,85% 4,27% $ 17.465,79 22% 66,01% 3,67% 10,23% GRUPO CUENTA PASIVO OTRAS CUENTAS Y DOCUMENTOS POR PAGAR CORRIENTE Relacionados/Locales Impuesto a la renta por pagar Participacin trabajadores por pagar del ejercicio TOTAL PASIVO CORRIENTE $3.816,66 $ 4.629,78 $ 9.019,35 $ 17.465,79 4,79% 5,82% 11,33% GRUPO CUENTA

TOTAL DEL ACTIVO

$ 79.612,24

100%

100,00%

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

$ 79.612,24

100%

100,00%

F) GERENTE

F) CONTADORA

3.6.1.1. RESUMEN DEL ANLISIS VERTICAL.

CUADRO N 03 ESTRUCTURA DEL ACTIVO ACTIVO ACTIVO CORRIENTE ACTIVO FIJO TOTAL ACTIVO 2009 80.00% 20.00% 100,00%

GRFICO N 03

TOTAL DEL ACTIVO


TOTAL ACTIVO CORRIENTE TOTAL ACTIVOS FIJOS

20%

80%

Fuente: Balance General 2009 Oleasseg Ca. Ltda. Elaborado: Ins Fernndez L.

GRFICO N 04

ACTIVO CORRIENTE
Caja-Bancos Crdito tributario a varos del sujeto pasivo IVA Crdito tributario a varos del sujeto pasivo RENTA 13% 4%

83%
Fuente: Balance General 2009 Oleasseg Ca. Ltda. Elaborado: Ins Fernndez L.

46

GRFICO N 05

ACTIVO FIJO
Equipo de Computacin y Software Vehculos, equipo de transporte y caminero movil (-) Depreciacion acumulada activo fijo 4%

-38% 58%

Fuente: Balance General 2009 Oleasseg Ca. Ltda. Elaborado: Ins Fernndez L.

GRFICO N 06 ACTIVO
Caja-Bancos Crdito tributario a varos del sujeto pasivo IVA Crdito tributario a varos del sujeto pasivo RENTA Equipo de Computacin y Software Vehculos, equipo de transporte y caminero movil

-20% 40% 30% 2% 6% 2%

Fuente: Balance General 2009 Oleasseg Ca. Ltda. Elaborado: Ins Fernndez L.

CUADRO N 04 ESTRUCTURA DE ENDEUDAMIENTO PASIVO 2009 PASIVO CORRIENTE 22.00% PATRIMONIO 78.00% TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 100,00%

47

GRFICO N 07

TOTAL PASIVO
Relacionados/Locales Impuesto a la renta por pagar Participacin trabjadores por pagar del ejercicio

4,79% 11.33% 5,12%

Fuente: Balance General 2009 Oleasseg Ca. Ltda. Elaborado: Ins Fernndez L.

GRFICO N 08

TOTAL PATRIMONIO
Capital Otras reservas Reserva Legal Utilidad del ejercicio 12,56% 2,85% 4,27% 58,38%

Fuente: Balance General 2009 Oleasseg Ca. Ltda. Elaborado: Ins Fernndez L.

48

GRFICO N 09

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO


TOTAL DEL PASIVO TOTAL PATRIMONIO NETO

22%

78%

Fuente: Balance General 2009 Oleasseg Ca. Ltda. Elaborado: Ins Fernndez L.

3.6.1.2. REPRESENTACIN DE LAS MASAS PATRIMONILES DEL ANALISIS VERTICAL CORESPONDIENTE AL AO 2009

BALANCE GENERAL AO 2009. GRFICO N 10

PASIVO 22 % ACTIVO CORRIENTE 80%

PATRIMONIO 78% ACTIVO FIJO 20%

Fuente: Balance General 2009 Oleasseg Ca. Ltda. Elaborado: Ins Fernndez L. 49

INTERPRETACIN DEL BALANCE GENERAL CORESPONDIENTE AL AO 2009.

En este ao la Compaa de Seguridad Privada OLEASSEG CIA .LTDA de la ciudad de Riobamba se encontraba correctamente capitalizada puesto que su patrimonio representa el 78%, el Activo Corriente representa el 80% con respecto al total del Activo obteniendo el 66.01% en la cuenta CajaBancos, su Activo Fijo representa el 20% con relacin al total del Activo obteniendo el 49.92% en la cuenta Vehculos, equipo de transporte y caminero mvil.

La compaa no tiene obligaciones por cobrar ya que su actividad comercial es la prestacin de servicios de guardiana, lo que no le permite tener una excesiva cantidad de contratos vencidos.

El Pasivo Corriente representa

el 22%, las obligaciones adquiridas por

parte de la compaa estn concentradas en la cuenta Participacin Trabajadores por pagar con un 11.33% todo con relacin al total del Pasivo y Patrimonio,

El Patrimonio representa el 78% siendo su capital el 12.56%, y la utilidad del ejercicio constituye el 58.38%, lo que implica que la Compaa tiene una rentabilidad

50

OLEAS SEGURIDAD OLEASSEG CIA. LTDA. VIRGILIO CORAL 11 Y AGUSTIN DAVALOS RUC 0691703037001 ESTADO DE SITUACION 2010

ACTIVO CORRIENTES DISPONIBLE Caja-Bancos Crdito tributario a varos del sujeto pasivo IVA Crdito tributario a varos del sujeto pasivo RENTA TOTAL ACTIVO CORRIENTE

CUENTA

GRUPO

PASIVO OTRAS CUENTAS Y DOCUMENTOS POR PAGAR CORRIENTE Relacionados/Locales

Cuenta
$ 2.770,88 $ 6.160,46 $ 8.931,34 $ 8.931,34 2,83% 6,30%

Grupo

$ 47.195,02 $ 1.744,66 $ 7.601,48 $ 56.541,16

48,24% 1,78% 7,77% 57,79%

Participacin trabjadores por pagar del ejercicio TOTAL PASIVO CORRIENTE

9,13%

TOTAL DEL PASIVO

ACTIVO FIJO Equipo de Computacin y Software Vehculos, equipo de transporte y caminero movil (-) Depreciacion acumulada activo fijo TOTOAL ACTIVOS FIJOS

$ 3.600,72 $ 45.299,81 -$ 7.602,28 $ 41.298,25

3,68% 46,30% -7,77% 42,21%

PATRIMONIO NETO Capital Reserva Legal Otras reservas Utilidad no distribuida ejercicios anteriores Utilidad del ejercicio TOTAL PATRIMONIO NETO

$ 10.000,00 $ 2.266,62 $ 3.399,93 $ 38.332,26 $ 34.909,26 $ 88.908,07

10,22% 2,32% 3,48% 39,18% 35,68% 90,87%

TOTAL DEL ACTIVO

$ 97.839,41

100,00%

100,00%

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

$ 97.839,41 100,00% 100,00%

F) GERENTE

F) CONTADORA

CUADRO N 05 ESTRUCTURA DEL ACTIVO ACTIVO ACTIVO CORRIENTE ACTIVO FIJO TOTAL ACTIVO 2009 57.79% 42.21% 100,00%

GRFICO N 11

Activo Corriente
3% 13% Caja-Bancos

84%

Crdito tributario a varos del sujeto pasivo IVA

Fuente: Balance General 2010 Oleasseg Ca. Ltda. Elaborado: Ins Fernndez L.

GRFICO N 12

Activo Fijo
-12% 6% Equipo de Computacin y Software Vehculos, equipo de transporte y caminero movil 80% (-) Depreciacion acumulada activo fijo

Fuente: Balance General 2010 Oleasseg Ca. Ltda. Elaborado: Ins Fernndez

52

GRFICO N 13

Total del Activo

42%
58%

TOTAL ACTIVO CORRIENTE TOTOAL ACTIVOS FIJOS

Fuente: Balance General 2010 Oleasseg Ca. Ltda. Elaborado: Ins Fernndez

CUADRO N 06 ESTRUCTURA DE ENDEUDAMIENTO PASIVO 2009 PASIVO CORRIENTE 9.13% PATRIMONIO 90.87% TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 100,00%

GRFICO N 14

Pasivo
Relacionados/Loca les Participacin trabjadores por pagar del ejercicio

31%

69%

Fuente: Balance General 2010 Oleasseg Ca. Ltda. Elaborado: Ins Fernndez

53

GRFICO N 15

Patrimonio
3% 11% 39% Reserva Legal 43% 4% Capital

Fuente: Balance General 2010 Oleasseg Ca. Ltda. Elaborado: Ins Fernndez

GRFICO N 16

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO


9% TOTAL DEL PASIVO

91%

TOTAL PATRIMONIO NETO

Fuente: Balance General 2010 Oleasseg Ca. Ltda. Elaborado: Ins Fernndez

54

REPRESENTACIN DE LAS MASAS PATRIMONILES DEL ANALISIS VERTICAL CORESPONDIENTE AL AO 2010

BALANCE GENERAL AO 2010. GRFICO N 17

ACTIVO CORRIENTE 58%

PASIVO 9,31%

ACTIVO FIJO 42% PATRIMONIO90,87%


Fuente: Balance General 2010 Oleasseg Ca. Ltda. Elaborado: Ins Fernndez

INTERPRETACIN DEL BALANCE GENERAL CORESPONDIENTE AL AO 2010.

En este ao la Compaa de Seguridad Privada OLEASSEG CIA .LTDA de la ciudad de Riobamba se encuentra correctamente capitalizada puesto que su patrimonio representa el 90.87%, el Activo Corriente representa el 58% con respecto al total del Activo obteniendo el 48.24% en la cuenta CajaBancos, su Activo Fijo representa el 42.21% con relacin al total del Activo obteniendo el 46.30% en la cuenta Vehculos, equipo de transporte y caminero mvil.

55

La compaa no tiene obligaciones por cobrar ya que su actividad comercial es la prestacin de servicios de guardiana, lo que no le permite tener una excesiva cantidad de contratos vencidos.

El Pasivo Corriente representa el 9.13%, las obligaciones adquiridas por parte de la compaa estn concentradas en la cuenta Participacin Trabajadores por pagar con un 6.30% todo con relacin al total del Pasivo y Patrimonio,

El Patrimonio representa el 90.87% siendo su capital el 10.22%, y la utilidad del ejercicio constituye el 35.68%, lo que implica que la Compaa tiene una rentabilidad

56

OLEAS SEGURIDAD OLEASSEG CIA. LTDA. VIRGILIO CORAL 11 Y AGUSTIN DAVALOS RUC 0691703037001

ESTADO DE RESULTADOS 2009


INGRESOS Ventas netas locales grabada con tarifa 12% Ventas netas locales grabada con tarifa 0% 337.386,55 110.567,88 75,32% 24,68%

TOTAL INGRESOS

447.954,43

100,00%

COSTOS Y GASTOS Sueldos, salarios y dems remuneraciones que constituyen materia gravada del IESS Aporte a la seguridad social (Incluye fondo de reserva) Honorarios profesionales y dietas Mantenimiento y reparaciones Combustible Promocin y Publicidad Suministros y materiales Transporte Seguros y reaseguros (primas y cesiones) Impuestos,contribucioones y otros Gastos de viaje IVA que se carga al costo o al gasto Depreciacion de activos fijos/no acelerada Servicios Pblicos Pagos por otros servicios Pagos por otros bienes TOTAL GASTOS TOTAL COSTOS Y GASTOS UTILIDAD ANTES DE PARTICIPACION 15% Participacion a Trabajadores UTILIDAD ANTES DEL IMPUESTO A LA RENTA 25% Impuesto a la Renta UTILIDAD NETA 60.129,03 9.019,35 51.109,68 12.777,42 38.332,26 13,42% 2,01% 11,41% 2,85% 8,56% 42.123,06 2.164,00 2.068,59 2.777,89 210,00 18.219,82 5,50 6.448,28 267,30 97,21 71,07 8.739,42 1.296,69 52.914,96 4.041,46 387.825,40 9,40% 0,48% 0,46% 0,62% 0,05% 4,07% 0,0012% 1,44% 0,06% 0,02% 0,02% 1,95% 0,29% 11,81% 0,90% 86,58% 246.380,15 55,00%

F) GERENTE

F) CONTADORA

57

MASAS PATRIMONIALES ANLISIS VERTICAL ESTADO DE RESULTADOS AO GRFICO N 18 2009

COSTOS Y GASTOS 86,58%

IMPUESTOS 4,86%

UTILIDAD 8,56%
Fuente: Estado de Resultados 2009 Oleasseg Ca. Ltda. Elaborado: Ins Fernndez

INTERPRETACION DEL ESTADO DE RESULTADOS DEL AO 2009.

En este ao la Compaa del 100% de ingresos ha utilizado (86.58%) en gastos ms 4.86% de impuestos, a utilizado 91,44% y obtiene como excedentes el 8,56%, es decir la compaa tiene una aceptacin en la prestacin de sus servicios en la ciudadana

58

OLEAS SEGURIDAD OLEASSEG CIA. LTDA. VIRGILIO CORAL 11 Y AGUSTIN DAVALOS RUC 0691703037001

ESTADO DE RESULTADOS 2010


INGRESOS Ventas netas locales grabada con tarifa 12% Ventas netas locales grabada con tarifa 0% Utilidad en venta de activos fijos TOTAL INGRESOS $ 181,08 $ 376.600,91 0,005% 100% $ 376.419,83 99,95%

COSTOS Y GASTOS Sueldos, salarios y dems remuneraciones que constituyen materia gravada del IESS Aporte a la seguridad social (Incluye fondo de reserva) Honorarios profesionales y dietas Mantenimiento y reparaciones Combustible Suministros y materiales Transporte Comisiones/local Seguros y reaseguros (primas y cesiones) Impuestos,contribucioones y otros Depreciacion de activos fijos/no acelerada Servicios Pblicos Pagos por otros servicios Pagos por otros bienes TOTAL GASTOS $ 41.948,74 $ 3.857,00 $ 2.463,56 $ 2.484,41 $ 18.229,16 $ 135,49 $ 414,74 $ 5.094,11 $ 2.270,53 $ 5.885,41 $ 952,09 $ 10.653,02 $ 4.174,00 $ 335.531,19 1,11% 0,10% 0,07% 0,07% 0,48% 0,00% 0,01% 0,14% 0,06% 0,16% 0,03% 0,28% 0,11% 8,91% $ 236.968,93 6,29%

UTILIDAD ANTES DE PARTICIPACION 15% Participacion a Trabajadores UTILIDAD ANTES DEL IMPUESTO A LA RENTA 25% Impuesto a la Renta UTILIDAD NETA

$ 41.069,72 $ 6.160,46 $ 34.909,26 $ 8.727,32 $ 26.181,95

1,09% 0,16% 0,93% 0,23% 0,70%

F) GERENTE

F) CONTADORA

59

MASAS PATRIMONIALES ANLISIS VERTICAL ESTADO DE RESULTADOS AO GRFICO N 19 2010

COSTOS Y GASTOS 89,09%

IMPUESTOS 3,96% UTILIDAD 6,95%


Fuente: Estado de Resultados 2009 Oleasseg Ca. Ltda. Elaborado: Ins Fernndez

INTERPRETACION DEL ESTADO DE RESULTADOS DEL AO 2010.

En este ao la Compaa del 100% de ingresos ha utilizado (89.96%) en gastos ms 3.96% de impuestos, a utilizado 91,44% y obtiene como excedentes el 6,95%, es decir la compaa tiene una aceptacin en la prestacin de sus servicios en la ciudad de Riobamba

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OLEAS SEGURIDAD OLEASSEG CIA. LTDA. VIRGILIO CORAL 11 Y AGUSTIN DAVALOS RUC 0691703037001

ESTADO DE SITUACION 2009-2010


ACTIVO CORRIENTES DISPONIBLE Caja-Bancos Crdito tributario a varos del sujeto pasivo IVA Crdito tributario a varos del sujeto pasivo RENTA TOTAL ACTIVO CORRIENTE ACTIVO FIJO Equipo de Computacin y Software Vehculos, equipo de transporte y caminero movil (-) Depreciacion acumulada activo fijo TOTOAL ACTIVOS FIJOS TOTAL DEL ACTIVO PASIVO OTRAS CUENTAS Y DOCUMENTOS POR PAGAR CORRIENTE Relacionados/Locales Impuesto a la renta por pagar Participacin trabjadores por pagar del ejercicio TOTAL PASIVO CORRIENTE TOTAL DEL PASIVO 3.816,66 $ 4.629,78 $ 9.019,35 17.465,79 17.465,79 $ 8.931,34 $ 8.931,34 $ 2.770,88 $ 6.160,46 $ -1.045,78 $ 1.530,68 $ -9.019,35 $ -8.534,45 $ -8.534,45 -27,40% 33,06% -100,00% -48,86% -48,86% $ 2.373,04 $ 39.742,43 $ -26.129,82 $ 15.985,65 $ 79.612,24 $ 3.600,72 $ 45.299,81 -$ 7.602,28 $ 41.298,25 $ 97.839,41 $ 1.227,68 $ 5.557,38 $ 18.527,54 $ 25.312,60 $ 18.227,17 51,73% 13,98% -70,91% 158,35% 22,89% $ 52.554,49 $ 2.924,46 $ 8.147,64 $ 63.626,59 $ 47.195,02 $ 1.744,66 $ 7.601,48 $ 56.541,16 $ -5.359,47 $ -1.179,80 $ -546,16 $ -7.085,43 -10,20% -40,34% -6,70% -11,14% 2009 2010 VARIACION ABSOLUTA VARIACION RELATIVA

PATRIMONIO NETO Capital Reserva Legal Otras reservas Utilidad no distribuida ejercicios anteriores Utilidad del ejercicio TOTAL PATRIMONIO NETO TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO $ 10.000,00 $ 2.266,62 $ 3.399,93 $ 0,00 $ 46.479,90 $ 62.146,45 $ 79.612,24 $ 10.000,00 $ 2.266,62 $ 3.399,93 $ 38.332,26 $ 34.909,26 $ 88.908,07 $ 97.839,41 $ 38.332,26 $ -11.570,64 $ 26.761,62 $ 18.227,17 -24,89% 43,06% 22,89% 0,00% 0,00% 0,00%

F) GERENTE

F) CONTADORA

61

CUADRO COMPARATIVO DE LOS ACTIVOS.

ANALISIS HORIZONTAL MASASPATRIMONIALES BALANCE GENERAL. GRFICO N 20

2009

2010

ACTIVO CORRIENTE 80%

ACTIVO CORRIENTE 57,79%

ACTIVO FIJO 42,21% ACTIVO FIJO 20%


Fuente: Balance General 2009 - 2010 Oleasseg Ca. Ltda. Elaborado: Ins Fernndez

62

CUADRO COMPARATIVO DE LOS PASIVO Y PATRIMONIO.

ANALISIS HORIZONTAL MASASPATRIMONIALES BALANCE GENERAL. GRFICO N 21

2009
PASIVO 22%

2010
PASIVO 9,31%

PATRIMONIO 78%

PATRIMONIO 9,87%

Fuente: Balance General 2009 - 2010 Oleasseg Ca. Ltda. Elaborado: Ins Fernndez

INTERPRETACIN DEL BALANCE GENERAL CORRESPONDIENTE AL PERIODO 2009-2010 Para realizar el anlisis Financiero se ocupar los cambios efectuados en las cuentas individuales de un periodo a otro, en este caso del ao 2009 con relacin al ao 2010. Al Analizar el Activo de la Compaa podemos darnos cuenta que existe una disminucin en la Cuenta Caja - Bancos correspondiente al -10.20% con relacin al ao 2009, esto se debe a que durante este ao no hubo muchos ingresos ya que la compaa no se registr en el portal de compras pblicas.

63

En la cuenta Crdito tributario a varios sujeto pasivo IVA de igual manera disminuy en una 40.34% al igual que el crdito tributario a varios del sujeto pasivo RENTA en un -6.70% debido a que no hubo los ingresos que se esperaban el 2010. Con respecto a los activos fijos, durante el ao 2010 se produjo un aumento del 51.73% debido a una adquisicin un equipo de computo completo, de igual manera en los Vehculos y equipo de transporte se tiene un aumento del 13.98%.

Al analizar los pasivos o las deudas de la institucin podemos darnos cuenta que la Institucin no contrajo obligaciones por pagar y en el ao 2010

disminuye en un 27.40%, adems adeudo al SRI un porcentaje de 33.06%, y tiene una deuda del 2009 en la participacin trabajadores por pagar del 100%

De igual manera al analizar al Patrimonio, podemos observar algunas variaciones, no sin antes mencionar que durante todos los periodos el Capital Pagado se mantendr. Una de los cambios que podemos observar es en la cuenta Utilidad del Ejercicio, que depender de los ingresos y gastos que la institucin realiza.

En este caso podemos observar que el ejercicio econmico correspondiente al ao 2010 arroja una disminucin de 24.89% debido a que se obtuvo una prdida de $11570.64.

64

CUADRO COMPARATIVO DEL TOTAL ACTIVO CORRIENTE.

GRFICO N 22

TOTAL ACTIVO CORRIENTE 80% 58%

2009

2010

Fuente: Balance General 2009 - 2010 Oleasseg Ca. Ltda. Elaborado: Ins Fernndez

CUADRO COMPARATIVO DEL TOTAL ACTIVO FIJO.

GRFICO N 23

TOTOAL ACTIVOS FIJOS 42%

20%

2009

2010

Fuente: Balance General 2009 - 2010 Oleasseg Ca. Ltda. Elaborado: Ins Fernndez

65

CUADRO COMPARATIVO DEL TOTAL ACTIVO.

GRFICO N 24

TOTAL ACTIVO
2009 80% 58% 2010

42%
20%

TOTAL ACTIVO CORRIENTE

TOTOAL ACTIVOS FIJOS

Fuente: Balance General 2009 - 2010 Oleasseg Ca. Ltda. Elaborado: Ins Fernndez

CUADRO COMPARATIVO DEL TOTAL PASIVO CORRIENTE.

GRFICO N 25
TOTAL PASIVO CORRIENTE 22%

9,13%

2009

2010

Fuente: Balance General 2009 - 2010 Oleasseg Ca. Ltda. Elaborado: Ins Fernndez

66

CUADRO COMPARATIVO DEL TOTAL PATRIMONIO NETO.

GRFICO N 26
TOTAL PATRIMONIO NETO

90,87%

78%

2009

2010

Fuente: Balance General 2009 - 2010 Oleasseg Ca. Ltda. Elaborado: Ins Fernndez

CUADRO COMPARATIVO DEL TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO.

GRFICO N 27

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO


2009 2010 90,87% 78%

22% 9,13% TOTAL PASIVO CORRIENTE TOTAL PATRIMONIO NETO

Fuente: Balance General 2009 - 2010 Oleasseg Ca. Ltda. Elaborado: Ins Fernndez

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ANALISIS HORIZONTAL ESTADO DE RESULTADOS


OLEAS SEGURIDAD OLEASSEG CIA. LTDA. VIRGILIO CORAL 11 Y AGUSTIN DAVALOS RUC 0691703037001

ESTADO DE RESULTADOS 2009 - 2010


2.009
INGRESOS Ventas netas locales grabada con tarifa 12% Ventas netas locales grabada con tarifa 0% Utilidad en venta de activos fijos TOTAL INGRESOS $ $ $ $ 447.954,43 337.386,55 110.567,88 $ 376.419,83 $ 0,00 $ 181,08 $ 376.600,91

2.010

VARIACION ABSOLUTA
$ 39.033,28 $ -110.567,88 $ 181,08 $ -71.353,52

VARIACION RELATIVA
11,57% -100,00% 0,00% -15,93%

COSTOS Y GASTOS Sueldos, salarios y dems remuneraciones que constituyen materia gravada del IESS Aporte a la seguridad social (Incluye fondo de reserva) Honorarios profesionales y dietas Mantenimiento y reparaciones Combustible Promocin y Publicidad Suministros y materiales Transporte Comisiones/local Seguros y reaseguros (primas y cesiones) Impuestos,contribucioones y otros Gastos de viaje IVA que se carga al costo o al gasto Depreciacion de activos fijos/no acelerada Servicios Pblicos Pagos por otros servicios Pagos por otros bienes TOTAL GASTOS TOTAL COSTOS Y GASTOS UTILIDAD ANTES DE PARTICIPACION 15% Participacion a Trabajadores UTILIDAD ANTES DEL IMPUESTO A LA RENTA 25% Impuesto a la Renta UTILIDAD NETA 60.129,03 9.019,35 51.109,68 12.777,42 38.332,26 $ 41.069,72 6.160,46 34.909,26 8.727,32 26.181,95 $ -19.059,31 $ -2.858,89 $ -16.200,42 $ -4.050,10 $ -12.150,31 -31,70% -31,70% -31,70% -31,70% -31,70% 6.448,28 267,30 97,21 71,07 8.739,42 1.296,69 52.914,96 4.041,46 387.825,40 $ 5.885,41 $ 952,09 $ 10.653,02 $ 4.174,00 $ 335.531,19 42.123,06 2.164,00 2.068,59 2.777,89 210,00 18.219,82 5,50 $ 18.229,16 $ 135,49 $ 414,74 $ 5.094,11 $ 2.270,53 $ 41.948,74 $ 3.857,00 $ 2.463,56 $ 2.484,41 $ -174,32 $ 1.693,00 $ 394,97 $ -293,48 $ -210,00 $ 9,34 $ 129,99 $ 414,74 $ -1.354,17 $ 2.003,23 $ -97,21 $ -71,07 $ -2.854,01 $ -344,60 $ -42.261,94 $ 132,54 $ -52.294,21 -0,41% 78,23% 19,09% -10,56% -100,00% 0,05% 2363,45% 0,00% -21,00% 749,43% -100,00% -100,00% -32,66% -26,58% -79,87% 3,28% -13,48% 246.380,15 $ 236.968,93 $ -9.411,22 -3,82%

68

COMPARACION DEL ESTADO DE RESULTADOS AO 2009-2010 MASAS PATRIMONIALES ANLISIS HORIZONTAL. ESTADO DE RESULTADOS. GRFICO N 28

MASAS PATRIMONIALES
2009 86,58% 89,09% 2010

4,86% COSTOS Y GASTOS

3,96%

8,56%

6,95%

IMPUESTOS

UTILIDAD

Fuente: Balance General 2009 - 2010 Oleasseg Ca. Ltda. Elaborado: Ins Fernndez

INTERPRETACION DEL ESTADO DE RESULTADOS CORESPONDIENTE AL AO 2009-2010.

Para realizar el anlisis Horizontal del Estado de Situacin Econmica, igualmente compararemos al ao 2009 con el ao 2010. El principal ingreso que percibe la Compaa es por servicio de seguridad privada a las instituciones pblicas y privadas de la ciudad de Riobamba, el mismo que durante el ao 2010 aument en un 11.57% en relacin al ao anterior, de igual manera podemos observar que se produjo una disminucin de los

69

gastos de la compaa por un valor de $52.294.21 que representa el 13.48% con relacin al ao 2009

INDICES FINANCIEROS. Para realizar el anlisis de los ndices es importante indicar que los calcular nicamente los que se pueda determinar.

INDICES QUE MIDEN LA LIQUIDEZ

Capital de Trabajo= Activo Corriente - Pasivo Corriente

Ao 2009

$ 63.626.59 $17.465.79 = $ 46.160.80 $ 56.541.16 $8.931.34 = $ 47.609.82

Ao 2010

GRFICO N 29
Capital de Trabajo $ 47.609,82

$ 46.160,80

2009

2010

Fuente: Balance General 2009 - 2010 Oleasseg Ca. Ltda. Elaborado: Ins Fernndez

70

Como se observar en grafico en el ao 2009 arroja un saldo de $46.160.80 con el que cont la institucin para cumplir con su ciclo de operacin con tranquilidad aun cuando que para el 2010 existi una aumento de $1449.02 , el saldo sigue siendo positivo, lo que permite cumplir un ciclo de operacin sin problemas. INDICE DE LIQUIDEZ CORRIENTE

Ao 2009
=

Ao 2010
=

GRFICO N 30

Liquidez Corriente
Liquidez Corriente 6,33

3,64

2009

2010

Fuente: Balance General 2009 - 2010 Oleasseg Ca. Ltda. Elaborado: Ins Fernndez

71

Como se observa en los grficos la Institucin en los dos aos presenta ndices de solvencia positivos, y muy favorables para la misma es decir el disponible y exigible que conforman el activo corriente, pueden cubrir sus obligaciones a corto plazo. Por lo tanto la compaa en los dos perodos cuenta con liquidez mediata (solvencia).

LIQUIDEZ INMEDIATA

Ao 2009
=

Ao 2010
=

GRFICO N 31

Liquidez Inmediata 6,33

3,64

2009

2010

Fuente: Balance General 2009 - 2010 Oleasseg Ca. Ltda. Elaborado: Ins Fernndez

72

La Compaa cuenta con liquidez ya que sumando su efectivo y sus cuentas por cobrar alcanza a cubrir sus obligaciones, es decir que por cada dlar de deuda cont con $3.64 en el 2009 y con $6.33 en el 2010.

LIQUIDEZ EFECTIVA O PRUEBA ACIDA

Ao 2009
=

Ao 2010
=

GRFICO N 32

Prueba Acida 5,28

3,01

2009

2010

Fuente: Balance General 2009 - 2010 Oleasseg Ca. Ltda. Elaborado: Ins Fernndez

73

Es evidente que la Compaa est en posibilidades de cubrir sus obligaciones el efectivo es suficiente, lo que le permite seguir con sus actividades. de cierto modo

RAZON ENDEUDAMIENTO

Ao 2009
=

Ao 2010
=

GRFICO N 33
Endeudamiento 0,22

0,09

2009

2010

Fuente: Balance General 2009 - 2010 Oleasseg Ca. Ltda. Elaborado: Ins Fernndez

La empresa mantiene recursos en el Activo pero el rubro de pasivos es tambin alto solo constituido de cuentas por pagar. Por cada dlar de Activo
74

el 0.22% les pertenece a los acreedores en el 2009 y en el 2010 por cada dlar de activo el 0.09% pertenece a los acreedores

RAZON ENDEUDAMIENTO DEL PATRIMONIO =

Ao 2009
=

Ao 2010 =

GRFICO N 34
Endeudamiento Patrimonio 0,28

0,10

2009

2010

Fuente: Balance General 2009 - 2010 Oleasseg Ca. Ltda. Elaborado: Ins Fernndez

Prcticamente el Patrimonio cubre el 72% de las obligaciones de OLEASSEG es decir puede cubrir la totalidad del endeudamiento, es decir el capital est comprometido en un 28% hacia los acreedores en el 2009 y
75

en el 2010 el Patrimonio cubre el 90% de las obligaciones, es decir puede cubrir la totalidad del endeudamiento, por lo que el capital est comprometido en un 10% hacia los acreedores

RENTABILIDAD SOBRE LA INVERSION

Ao 2009
=

Ao 2010 =

GRFICO N 35
Rent. Sobre Inv 0,48

0,27

2009

2010

Fuente: Balance General 2009 - 2010 Oleasseg Ca. Ltda. Elaborado: Ins Fernndez

El riesgo de invertir ha sido alto ya que apenas le genera 0.48 ctv. de utilidad por cada dlar de inversin en el 2009 y en el 2010 e genera 0.27 ctv. de utilidad por cada dlar de inversin, el rdito esperado no es

76

suficiente ya que al haber invertido en alguna otra actividad comercial o bancaria le hubiera salido ms rentable

RENTABILIDAD SOBRE EL PATRIMONIO

Ao 2009
=

Ao 2010 = GRFICO N 36
Rent. Sobre Patrimonio 0,62

0,29

2009

2010

Fuente: Balance General 2009 - 2010 Oleasseg Ca. Ltda. Elaborado: Ins Fernndez

La rubro de patrimonio es considerable pero los niveles de inversin han sido en exceso y no ha justificado la rentabilidad esperada en el ao 2010

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OLEAS SEGURIDAD OLEASSEG CIA. LTDA. VIRGILIO CORAL 11 Y AGUSTIN DAVALOS RUC 0691703037001

ESTADO DE SITUACION PROYECTADO DEL 2009-2014


ACTIVO CORRIENTES DISPONIBLE Caja-Bancos Crdito tributario a varos del sujeto pasivo IVA Crdito tributario a varos del sujeto pasivo RENTA TOTAL ACTIVO CORRIENTE ACTIVO FIJO Equipo de Computacin y Software Vehculos, equipo de transporte y caminero movil (-) Depreciacion acumulada activo fijo TOTOAL ACTIVOS FIJOS TOTAL DEL ACTIVO PASIVO OTRAS CUENTAS Y DOCUMENTOS POR PAGAR CORRIENTE Relacionados/Locales Impuesto a la renta por pagar Participacin trabjadores por pagar del ejercicio 3.816,66 $ 4.629,78 $ 9.019,35 $ 2.770,88 $ 6.160,46 $ $ $ 4.579,99 5.555,74 10.823,22 $ $ $ 3.325,06 7.392,55 $ $ $ 5.495,99 6.666,88 12.987,86 $ $ $ 3.990,07 8.871,06 $ 2.373,04 $ 39.742,43 $ -26.129,82 $ 15.985,65 $ 79.612,24 $ 3.600,72 $ 45.299,81 -$ 7.602,28 $ 41.298,25 $ 97.839,41 $ 52.554,49 $ 2.924,46 $ 8.147,64 $ 63.626,59 $ 47.195,02 $ 1.744,66 $ 7.601,48 $ 56.541,16 $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ 63.065,39 3.509,35 9.777,17 76.351,91 2.610,34 47.690,92 19.182,78 95.534,69 $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ 56.634,02 2.093,59 9.121,78 67.849,39 3.960,79 54.359,77 -9.122,74 49.557,90 $ $ $ $ $ $ $ $ $ 75.678,47 4.211,22 11.732,60 91.622,29 2.871,38 57.229,10 23.019,34 $ $ $ $ $ $ $ $ $ 67.960,83 2.512,31 10.946,13 81.419,27 4.356,87 65.231,73 59.469,48 2009 2010

2011

2012

2013

2014

$ -31.355,78

$ -37.626,94 $ 114.641,63

$ -10.947,28 $ 140.888,75

$ 117.407,29

TOTAL PASIVO CORRIENTE TOTAL DEL PASIVO

17.465,79 17.465,79

$ 8.931,34 $ 8.931,34

$ $

20.958,95 20.958,95

$ $

10.717,61 10.717,61

$ $

25.150,74 25.150,74

$ $

12.861,13 12.861,13

PATRIMONIO NETO Capital Reserva Legal Otras reservas Utilidad no distribuida ejercicios anteriores Utilidad del ejercicio TOTAL PATRIMONIO NETO TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO $ 10.000,00 $ 2.266,62 $ 3.399,93 $ 0,00 $ 46.479,90 $ 62.146,45 $ 79.612,24 $ 10.000,00 $ 2.266,62 $ 3.399,93 $ 38.332,26 $ 34.909,26 $ 88.908,07 $ 97.839,41 $ $ $ $ $ $ 10.000,00 2.719,94 4.079,92 55.775,88 $ 72.575,74 93.534,69 $ $ $ $ $ 10.000,00 2.719,94 4.079,92 45.998,71 41.891,11 $ 104.689,68 $ 115.407,29 $ $ $ $ $ 10.000,00 3.263,93 4.895,90 66.931,06 $ 85.090,89 $ 110.241,63 $ $ $ $ $ 10.000,00 3.263,93 4.895,90 55.198,45 50.269,33 $ 123.627,62 $ 136.488,75

Este Balance General de la Compaa est proyectado a cuatro aos, en el que podemos ver su crecimiento es bueno y constante, sin embargo el futuro de la compaa continuara con un crecimiento paulatino.

OLEAS SEGURIDAD OLEASSEG CIA. LTDA. VIRGILIO CORAL 11 Y AGUSTIN DAVALOS RUC 0691703037001

ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADO DEL 2010 AL 2014


2.009
INGRESOS Ventas netas locales grabada con tarifa 12% Ventas netas locales grabada con tarifa 0% Utilidad en venta de activos fijos TOTAL INGRESOS $ $ $ $ 447.954,43 337.386,55 110.567,88 $ 376.419,83 $ 0,00 $ 181,08 $ 376.600,91 $ 451.703,80 $ 132.681,46 $ 190,13 $ 584.575,39 $ 542.044,56 $ 159.217,75 $ 199,64 $ 701.461,94 $ 650.453,47 $ 191.061,30 $ 209,62 $ 841.724,39 $ 780.544,16 $ 229.273,56 $ 220,10 $ 1.010.037,82

2.010

2.011

2.012

2.013

2.014

COSTOS Y GASTOS Sueldos, salarios y dems remuneraciones que constituyen materia gravada del IESS Aporte a la seguridad social (Incluye fondo de reserva) Honorarios profesionales y dietas Mantenimiento y reparaciones Combustible Promocin y Publicidad Suministros y materiales Transporte Comisiones/local Seguros y reaseguros (primas y cesiones) Impuestos,contribucioones y otros 6.448,28 267,30 42.123,06 2.164,00 2.068,59 2.777,89 210,00 18.219,82 5,50 $ 41.948,74 $ 3.857,00 $ 2.463,56 $ 2.484,41 $ 18.229,16 $ 135,49 $ 414,74 $ 5.094,11 $ 2.270,53 $ 50.338,49 $ 4.628,40 $ 2.709,92 $ 2.732,85 $ 231,00 $ 19.140,62 $ 142,26 $ 497,69 $ 6.112,93 $ 2.724,64 $ 60.406,19 $ 5.554,08 $ 2.980,91 $ 3.006,14 $ 0,00 $ 20.097,65 $ 149,38 $ 597,23 $ 7.335,52 $ 3.269,56 $ 72.487,42 $ 6.664,90 $ 3.279,00 $ 3.306,75 $ 254,10 $ 21.102,53 $ 156,85 $ 716,67 $ 8.802,62 $ 3.923,48 $ 86.984,91 $ 7.997,88 $ 3.606,90 $ 3.637,42 $ 0,00 $ 22.157,66 $ 164,69 $ 860,00 $ 10.563,15 $ 4.708,17 246.380,15 $ 236.968,93 $ 284.362,72 $ 341.235,26 $ 409.482,31 $ 491.378,77

Gastos de viaje IVA que se carga al costo o al gasto Depreciacion de activos fijos/no acelerada Servicios Pblicos Pagos por otros servicios Pagos por otros bienes TOTAL GASTOS TOTAL COSTOS Y GASTOS UTILIDAD ANTES DE PARTICIPACION 15% Participacion a Trabajadores UTILIDAD ANTES DEL IMPUESTO A LA RENTA 25% Impuesto a la Renta UTILIDAD NETA

97,21 71,07 8.739,42 1.296,69 52.914,96 4.041,46 387.825,40

$ 5.885,41 $ 952,09 $ 10.653,02 $ 4.174,00 $ 335.531,19

$ 106,93 $ 0,00 $ 7.062,49 $ 1.142,51 $ 12.783,62 $ 4.382,70 $ 399.099,76

$ 117,62 $ 0,00 $ 8.474,99 $ 1.371,01 $ 15.340,35 $ 4.601,84 $ 474.537,71

$ 129,39 $ 0,00 $ 10.169,99 $ 1.645,21 $ 18.408,42 $ 4.831,93 $ 565.361,56

$ 142,33 $ 0,00 $ 12.203,99 $ 1.974,25 $ 22.090,10 $ 5.073,52 $ 673.543,74

60.129,03 9.019,35 51.109,68 12.777,42 38.332,26

$ 41.069,72 6.160,46 34.909,26 8.727,32 26.181,95

$ 49.283,66 $ 7.392,55 $ 41.891,11 $ 10.472,78 31.418,34

$ 59.140,40 $ 8.871,06 $ 50.269,34 $ 12.567,33 37.702,00

$ 70.968,48 $ 10.645,27 $ 60.323,20 $ 15.080,80 45.242,40

$ 85.162,17 $ 12.774,33 $ 72.387,85 $ 18.096,96 54.290,88

Este cuadro, muestra la proyeccin de cuatro aos tomando como base el ejercicio del 2009 y 2010, las utilidades que se muestran en este estado son las que se van a comparar con las utilidades generadas en el estado proyectado.

CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

CONCLUSIONES
Al finalizar este trabajo investigativo se han determinado las siguientes conclusiones:

La Compaa de seguridad Oleasseg, durante los aos 2009-2010 ha


experimentado variaciones significativas, por lo que ha generado suficientes fondos para crecer y subsistir.

La Compaa no efecta transacciones mayores, si no se sujeta a cobrar


mensualmente por sus servicios y a cumplir con el pago de sus obligaciones administrativas.

El Activo de la Compaa est compuesto por una gran concentracin de


sus Activos Fijos permitiendo que en la Organizacin exista Liquidez inmediata, por lo tanto la compaa es una entidad solvente.

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RECOMENDACIONES.

Elaborar un presupuesto mensual, identificando claramente cuales son


las necesidades ms bsicas de Oleasseg, reduciendo los gastos a los estrictamente necesarios y separando los de ndole personal.

Efectuar un estudio de mercado que le permita incursionar en nuevas


actividades, conquistar nuevos mercados, diversificando productos que le faciliten llegar hacia un mayor nmero de consumidores.

La Institucin debe elaborar anualmente presupuestos y planes


operativos, los cuales debern ser muy detalladas y servirn para transformar los planes estratgicos en acciones actuales y concretas, sirviendo como base para el control y la evaluacin de las transacciones econmicas de la institucin.

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RESUMEN
El presente Proyecto contable titulado ANALISIS FINANCIERO DEL PERIODO 2009 2010 EN LA COMPAA DE SEGURIDAD PRIVADA OLEASSEG CIA. LTDA DE LA CIUDAD DE RIOBAMBA PARA MEJORAR SU GESTION ECONMICA FINANCIERA

La empresa de Seguridad Privada OLEASSEG Ca. Ltda. es una empresa que proporciona los servicios de proteccin y vigilancia de personas, bienes, muebles e inmuebles, investigacin y custodia de valores, fue creada el 6 de agosto del 2000 e inscrita legalmente en la notaria Sptima del Cantn Riobamba el 24 de agosto del 2000, con el propsito de ofrecer una gama de servicios orientados a la proteccin y seguridad de diferentes tipos de empresas o personas naturales, contra amenazas internas o externas que pongan en peligro a las personas y los recursos que las forman.

La compaa inicia con un capital de $800.00 dividido en 80 participaciones indivisibles de $10.00 cada una. Con el transcurso del tiempo la Compaa decide aumentar su capital a un valor de $9.200.00 el mismo que es suscrito ante el Notario Sptimo del Cantn Riobamba.

La Compaa en la actualidad cuenta con 63 colaboradores los mismos que desempean funciones en los niveles Ejecutivo, Administrativo y Operativo

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En lo que respecta al aspecto financiero se encuentra reflejada en las cifras de los Balances tanto de Situacin Financiera como de Situacin Econmica, las cuales son alentadoras.

Para efectuar el anlisis financiero antes mencionado se ha aplicado algunos mtodos de anlisis como el Anlisis Vertical que en forma general ha mantenido una misma tendencia ya que se encuentra correctamente capitalizada

En lo que respecta al pasivo igualmente mantiene la tendencia ya que la compaa no tiene obligaciones por cobrar ya que su actividad comercial es la prestacin de servicios de guardiana, lo que no le permite tener una excesiva cantidad de contratos vencidos.

Al aplicar el Anlisis Horizontal y efectuar una comparacin entre dos aos seguidos se observa muy poca variacin, debido a que mantiene los contratos con diversas Instituciones contribuyendo de esa manera a que incremente fuentes de trabajo.

Dentro de los Balances de Situacin Econmica la cuenta ms importante es la Utilidad, ya que puede invertir en el mercado de inversiones dentro de una Entidad del Sistema Financiero y obtener mayores rditos y sin un riesgo tan significativo.

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Al aplicar las Razones Financieras el cuadro financiero de Oleasseg Ca. Ltda no vara

El diagnstico de Oleasseg Ca Ltda. es muy alentador, ya que en la actualidad los gastos se estn reduciendo, se ha efectuado un plan de pagos para todos los proveedores y con una mejor organizacin y canalizacin de los recursos econmicos se puede seguir adelante,

Lo que espero lograr al haber efectuado este estudio, es que los accionistas de Oleasseg Ca Ltda. utilicen este documento como una herramienta de apoyo para tomar futuras decisiones, que analicen las falencias actuales y eviten volver a cometerlas

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SUMMARY This book project entitled "FINANCIAL ANALYSIS OF THE PERIOD 2009 - 2010 IN THE COMPANY OF PRIVATE SECURITY OLEASSEG CIA. LTDA RIOBAMBA CITY TO IMPROVE ECONOMIC AND FINANCIAL MANAGEMENT " The company Private Security Company OLEASSEG. Ltd. is a company that provides security services and surveillance of persons, goods, and real estate, research and custody, was created on August 6, 2000 and legally registered in the Notary of the Canton Seventh Riobamba August 24 2000 with the aim of offering a range of services aimed at the protection and safety of different types of businesses or individuals, internal or external threats that endanger people and resources that form.

The company starts with a capital of $ 800.00 divided by 80 undivided shares of $ 10.00 each. Over time the company decides to increase its capital to a value of $ 9.200.00 is the same as signed before the Notary of the Canton Seventh Riobamba.

The Company currently has 63 employees the same as serving on the executive level, Administrative and Operational

Regarding the financial aspect is reflected in the numbers of both Balance Sheet Balances as Economic Situation, which is encouraging.

To make the above financial analysis has been applied some methods of
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analysis and vertical analysis that in general has remained the same trend as is correctly capitalized

With respect to liabilities also the trend because the company has no obligations receivable as their business is the provision of guardianship services, which is not allowed to have an excessive amount of expired contracts. Applying the Horizontal Analysis and a comparison between two consecutive years shows very little variation, because it maintains contracts with various institutions and thus contribute to increase jobs. Within the Economic Balance Sheet account is the most important utility, which can invest in the investment market in an entity of the financial system and obtain greater returns without a risk as significant. In applying the financial ratios of the financial picture "Oleasseg Cia. Ltda "does not change The diagnosis of "Oleasseg Co. Ltd." is very encouraging, as it now costs are being reduced, has made a payment plan for all suppliers and with better organization and channeling of economic resources can go ahead,

What I hope to accomplish by having carried out this study is that the shareholders of "Cia Ltda Oleasseg" "use this document as a tool to support future decisions, to analyze the current failures and avoid to repeat

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GLOSARIO Accionista es aquella persona natural o jurdica que es propietaria de acciones de los distintos tipos de sociedades annimas o comanditarias que pueden existir en el marco jurdico de cada pas.

Activo: Conjunto de todos los bienes y derechos con valor monetario que son propiedad de una empresa, institucin o individuo, y que se reflejan en su contabilidad.

Activo Fijo.- Son los bienes que han sido adquiridos para usarlos en la operacin social y sin propsito de venderlos o ponerlos en circulacin.

Anlisis esttico.- Mtodo de anlisis econmico que consiste en estudiar las relaciones entre los factores que determinan una posicin de equilibrio, o condiciones de equilibrio, sin hacer referencia al proceso de ajuste a travs del cual se ha alcanzado este equilibrio. La denominada esttica comparativa compara entre posiciones de equilibrio diferente, analizando los distintos valores que asumen en cada caso las variables econmicas, pero sin considerar el proceso de cambio que lleva de una a otra posicin. El anlisis dinmico, por otra parte, examina la forma en que el precio y la cantidad pasan de la posicin inicial a la nueva. A pesar de que el anlisis esttico se basa sobre una gran simplificacin de lo que ocurre en la realidad, su utilidad es indudable, pues gracias al mismo pueden comprenderse los modelos bsicos de comportamiento que dan lugar a situaciones ms complejas.

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Ahorro.- Es aquella parte de la renta que no es gastada en los bienes y servicios que forman parte del consumo corriente.

Asignacin de recursos.- Distribucin de los recursos econmicos existentes entre diversos usos. El problema de la asignacin de recursos se plantea porque la existencia de stos es limitada, en tanto que las necesidades y deseos humanos no lo son; de all surge la necesidad de combinar adecuadamente los recursos disponibles de modo de maximizar la utilidad del consumidor o la ganancia del productor.

La atencin de los economistas se ha centrado en el problema de determinar la ms eficiente asignacin de recursos posible de modo tal de lograr, con la menor cantidad de estos, la mxima produccin alcanzable. Si cada uno de los factores productivos tiene un costo de mercado y si cada uno de los productos que es posible producir se vende tambin a un precio de mercado, es posible resolver este problema mediante tcnicas de programacin lineal que dan la solucin ptima para cada caso. Para ello es imprescindible tener en cuenta el concepto de costo de oportunidad, o sea los ingresos que dejan de obtenerse por no dedicar los recursos disponibles a otras actividades diferentes a las que se emprenden.

Balance Contable: Estado contable que muestra el total de activos, el total de pasivos y el patrimonio de una empresa en un momento del tiempo.

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Compaa Empresa establecida sobre la base de la participacin de los accionistas en su administracin, beneficios y prdidas de acuerdo con el capital que han aportado.

Contribuyente: Persona natural o jurdica que paga los impuestos o gravmenes fiscales por mandato de la ley

Control:

comprobacin,

inspeccin,

intervencin,

registro,

dominio,

supremaca.

Cuenta: Es el nombre que se utiliza para registrar en forma ordenada las operaciones realizadas diariamente en una empresa.

Cuenta de Prdidas y Ganancias.- las cuentas de perdidas y ganancias comprenden con la debida separacin los ingresos gastos del ejercicio y por diferencia de los resultados del mismo.

Contabilidad: Es la tcnica que se registra analiza e interpreta cronolgicamente los movimientos o transacciones comerciales de una empresa

Desgate: Deterioro producido por el uso, es uno de los factores que se tienen encuesta para el calculo del la depreciacin que sufren los bienes de uso.

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Deudores Incobrables.- Cuenta de resultados

a la cual se debitan las

cuentas los crditos incobrables con abono o crdito a la previsin para crditos incobrables.

Efectivo: Vocablo de sentido amplio asociado con cualquier transaccin comercial que implique la utilizacin de dinero.

Eficacia: Capacidad de alguna cosa o persona para realizar aquello a lo que est destinado.

Eficiencia: Se refiere a la relacin entre los recursos consumidos (insumos) y la produccin de bienes y servicios

Empresa: Organizacin econmica que, en las economas industriales, realiza la mayor parte de las actividades.

Finanzas.- En un sentido general, parte de la economa que estudia lo relativo a la obtencin y gestin del dinero y de otros valores como ttulos, bonos, etc. En un sentido ms prctico las finanzas se refieren a la obtencin y gestin, por parte de una compaa o del Estado, de los fondos que necesita para sus operaciones y de los criterios conque dispone de sus activos.

Ganancia: Utilidad o provecho que resulta de un trato del comercio, de la industria o de otra actividad.

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Ganancia Neta.- Beneficio lquido que produce una empresa o una determinada operacin.

Gestin.- Proceso emprendido por una o ms personas para coordinar las actividades laborales de otros individuos. Todas aquellas actividades que en forma integral asume la organizacin con el propsito de obtener los objetivos y metas que a travs del proceso de planeacin se ha propuesto.

Indicadores Financieros.- ndices estadsticos que muestran la evolucin de las principales magnitudes de las empresas financieras, comerciales e industriales a travs del tiempo.

Indicadores Econmicos.- Son valores estadsticos que reflejan el comportamiento de las principales variables econmicas, financieras y monetarias, obtenidos a travs del anlisis comparativo entre un ao y otro de un periodo determinado.

Ingreso: Aumento en el capital contable del propietario que se gana al entregarles bienes o servicios a los clientes

Inversin.- Es la aplicacin de recursos financieros destinados a incrementar los activos fijos o financieros de una entidad. Ejemplo: maquinaria, equipo, obras pblicas, bonos, ttulos, valores, etc. Comprende la formacin bruta de capital fijo y la variacin de existencias de bienes

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generados en el interior de una economa. Adquisicin de valores o bienes de diversa ndole para obtener beneficios por la tenencia de los mismos que en ningn caso comprende gastos o consumos, que sean, por naturaleza, opuestos a la inversin.

Inversiones reales.- Son gastos que generan flujos de caja en el futuro y que, a diferencia de las inversiones financieras, como acciones u obligaciones, no son instrumentos negociables en los mercados financieros.

IVA: Impuesto al valor agregado que graba el valor de las transacciones de dominio o la importacin de bienes muebles de naturaleza corporal, en todas sus etapas de comercializacin, y al valor de los servicios prestados.

Pasivo: Obligaciones de la empresa a favor de terceras personas (P=A-C)

Pasivo Fijo.- Comprende las deudas de largo a largo plazo y el no exigible.

Patrimonio: Es la diferencia entre el activo y el pasivo mas los aportes para futuras capitalizaciones, en el caso de que estos aportes no estuvieren registrados en el rubro del patrimonio.

Libro Diario.-

Es donde se registra individualmente las transacciones,

contiene las firmas de quienes elaboran, revisan y aprueban las transacciones.

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Perdida: Una disminucin en el capital contable del propietario que no es el resultado de un gasto o la entrega de utilidades al propietario de negocio.

Procedimiento: Accin de proceder. Mtodo de ejecutar algunas cosas. Actuacin por trmites judiciales o administrativos. Es la forma especificada para llevar a cabo una actividad o un proceso, es un documento que describe la realizacin de una actividad repetitiva de acuerdo con una sistemtica preestablecida y unas guas normalizadas de actuacin, con la finalidad de realizarla adecuadamente.

Registro: Formato donde se describen los pasos para llevar a cabo una actividad administrativa y facilitar la operatividad de la misma.

Reporte: son documentos que sirven de soporte para sustentar la actividad que ha sido realizada.

Saldo: Cantidad que en la liquidacin de una cuenta resulta a favor o en contra de uno.

Seguridad.- trmino seguridad proviene de la palabra securitas del latn. Cotidianamente se puede referir a la seguridad como la ausencia de riesgo o tambin a la confianza en algo o alguien. Sin embargo, el trmino puede tomar diversos sentidos segn el rea o campo a la que haga referencia.

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Transaccin: Transaccin comercial o econmica es el intercambio de bines y /o servicios necesarios para la satisfaccin de las diversas

necesidades humanas.

Renta.- Renta, utilidad o beneficio que rinde un capital. Etimolgicamente tiene el mismo sentido que rendimiento, pues procede de la misma raz, e indica en general el retorno que produce una inversin.

Realizable.- Derechos de cobro susceptibles de ser transformados en efectivo dentro de un ejercicio econmico, tales como clientes, efectos comerciales a cobrar, pagos anticipados , inversiones financieras, crditos concedidos a terceros, efectos comerciales descontados pudientes de vencimiento.

Rendimiento.- El rendimiento de un valor es la relacin entre la renta que produce y el precio corriente que el mismo tiene en el mercado. El rendimiento no se calcula sobre el valor nominal sino sobre el que tiene en el mercado en un momento dado: as, si un ttulo que da un inters del 10% y tiene un valor nominal de 100, se transa en el mercado a 120, el rendimiento no es entonces de un 10% sino de 8,33% (10x100/120).

Lo mismo se aplica para las acciones, bonos y toda clase de papeles. Los diferentes rendimientos que ofrecen los diversos valores reflejan el distinto grado de riesgo que est asociado a cada uno de ellos. Los papeles de deudas difciles de cobrar o de dudoso respaldo, que se cotizan

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normalmente muy por debajo de su valor nominal, ofrecen por lo tanto elevados rendimientos; ellos son el reflejo de la especial compensacin que procuran los inversionistas cuando corren riesgos particularmente altos. Lo contrario ocurre con los ttulos muy seguros, que ofrecen amplias garantas de recuperacin pero rinden mucho menos.

Rentabilidad.- Porcentaje de utilidad o beneficio que rinde un activo durante un perodo determinado de tiempo. Rentabilidad, en un sentido ms amplio, se usa para indicar la calidad de rentable -de producir beneficios- que tiene una actividad, negocio o inversin.

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BIBLIOGRAFA BRAVO Mercedes Contabilidad General Sexta Edicin CATACORA, Fernando (1999):Sistemas y Procedimientos

Contables. Editorial McGraw-Hill, Caracas. HARGADON Bernard, Principios de Contabilidad. KOHELER Earl, Diccionario de trminos Econmicos y Contables. LEY de Rgimen Tributario Interno, TOMO I, Actualizada MELINKOFF, R. Procedimientos Contables. (1990). Microsoft Encarta 2008, Contabilidad SARMIENTO, Rubn: Contabilidad General, 6ta. Edicin, 2.007 VELA Pastor Manual de Contabilidad Edit. Ariel 1996 YENI Torres. Didctica de la Contabilidad y Administracin ZAPATA, Snchez Pedro: Contabilidad General, Editorial Mc Graw Hill, 2.003

LINKOGRAFIA http://www.fao.org/Wairdocs/X5035S/X5035s0o.htm http://www.normasinternacionalesdecontabilidad.es/nic/pdf/NIC39.pdf http://www.monografias.com/trabajos12/norin/norin.shtml http://www.normasinternacionalesdecontabilidad.es/nic/nic.htm http://www.mailxmail.com/curso-contabilidad-practica-1organizaciones-sociedades-cuentas/cuentas-clasificacion-realesbalance http://www.gestiopolis.com/canales/financiera/articulos/31/ciclo.htm http:/www.unmsm.edu.pe/ogp/ARCHIVOS/Glosario/inds.htm16

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ANEXO N 1 RUC

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ANEXO N 02 CARTA AUSPICIO

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