Qu es el Encaje Bancario?

(estn tres conceptos)

El encaje bancario es el dinero que los bancos deben inmovilizar cuando hacen una captacin del pblico; esto como una medida para garantizar que los bancos siempre tengan dinero disponible en caso que sus clientes lo requieran. Se puede decir que un banco capta dinero para luego prestarlo o para especular en el mercado de inversiones, pero el banco no puede prestar ni invertir todo el dinero que capt, sino que debe guardar una parte, parte que se llama encaje bancario. Por ejemplo, si una persona abre una cuanta de ahorros con $1.000.000, el banco no puede prestar o invertir todo el milln de pesos, sino que debe guardar una parte, supongamos $150.000 e invertir el resto. Los distintos productos financieros tienen distintos encajes. Entre ms lquido sea un producto financiero, ms alto se supone que debe ser el encaje, puesto que el banco debe en cualquier momento entregar el dinero al ahorrador. Es el caso de la cuenta corriente, pues por su naturaleza, el cuenta-habiente necesita disponer de la totalidad de su dinero en cualquier momento y el banco debe tener el dinero suficiente para proverselo. Es por ello que por lo general los bancos no pagan intereses por las cuentas corrientes, ya que se supone que el banco no puede trabajar ese dinero pues est obligado a tenerlo disponible en todo momento. Entre ms bajo sea el encaje bancario, mayor riesgo existe de que un ahorrador no pueda recuperar su dinero. Fue lo que paso en la crisis financiero de fines de la dcada de los 90 en Colombia, donde muchos bancos tuvieron que ser rescatados por el estado ante su crisis de liquidez que les impeda reintegrar el dinero a sus ahorradores. Por esa misma crisis, hoy el encaje bancario es ligeramente superior. Supngase que todos los ahorradores un da fueran al banco a retirar su dinero. Sencillamente el banco no podra entregarlo, puesto que gran parte de ese dinero lo tienen invertido en crditos a largo plazo o en inversiones. El banco slo dispone del dinero correspondiente al encaje bancario, que es el que la ley le obliga a inmovilizar, es decir, a tener en efectivo u en otro concepto de alta liquidez que le permita atender las exigencias de dinero de sus ahorradores, que por supuesto no alcanza a cubrirlos a todos en caso en que haya un pnico financiero y todos quieran retirar su dinero.

Encaje bancario Se llama encaje bancario a las reservas de dinero legal que los bancos han de mantener en su caja y en el Banco Central para atender a la demanda de efectivo por parte de sus depositantes.

Qu es el Encaje Bancario?
Se llama encaje bancario a las reservas de dinero legal que los bancos han de mantener en su caja y en el Banco Central para atender a la demanda de efectivo por parte de sus depositantes. Reservas de dinero de circulacin legal que, por disposicin de las autoridades pertinentes, los bancos deben mantener para fines a posibles retiros. Art. 16.- El Directorio del Banco Central del Ecuador podr reconocer una tasa de inters sobre el encaje semanal slo cuando ste supere el 10%. Esta remuneracin, que ser determinada de modo general, no podr ser superior a la tasa de rendimiento de los instrumentos de inversin de las reservas de libre disponibilidad, ni podrn originar prdidas operativo financieras para el Banco Central del Ecuador. No obstante lo dispuesto en este inciso, la parte del encaje constituida por la caja de las instituciones en ningn caso ser considerada en el clculo del encaje para efectos de su remuneracin y los excedentes que por sobre el encaje mantengan voluntariamente las instituciones financieras no sern remunerados. El Directorio del Banco Central del Ecuador, podr establecer encajes diferenciados para las instituciones financieras del sector pblico. Los encajes que el Directorio del Banco Central del Ecuador fije sern generales para los distintos tipos de depsitos y captaciones a que se refiere el artculo 14 de esta Ley. No obstante, se podrn establecer encajes diferenciales y progresivos a segmentos del monto total de cada obligacin o en el caso de instituciones que, a la fecha de su creacin, no pudieren regirse por las normas de carcter general. Asimismo, el Directorio del Banco Central del Ecuador podr fijar tasas de encaje diferenciales y progresivas a los depsitos que efecten las instituciones del sector pblico en instituciones financieras.

Art. 14.- Las instituciones financieras que operen en el pas bajo el control de la Superintendencia de Bancos y Seguros, incluido el Banco del Estado, a excepcin de las cooperativas de ahorro y crdito, estn obligadas a mantener, a juicio del Directorio del Banco Central del Ecuador, una reserva sobre los depsitos y captaciones que tuvieren a su cargo. Esta reserva se denomina encaje y se mantendr en depsito en el

Banco Central del Ecuador y marginalmente en la caja de las propias instituciones financieras. En las localidades donde no tenga oficinas el Banco Central del Ecuador, el encaje ser depositado en las instituciones financieras que determine su Directorio, las cuales actuarn como corresponsales del Banco Central. El Directorio del Banco Central del Ecuador regular los porcentajes de encaje para cada clase de obligaciones.

Art. 15.- El Directorio del Banco Central del Ecuador podr disponer, cuando las circunstancias lo exijan, que las instituciones financieras mantengan como encaje marginal una cantidad o un porcentaje de los depsitos que exceda del monto, cupo o lmite que el propio Directorio hubiere establecido. Art. 17.- La posicin de encaje de cada institucin financiera se establecer semanalmente, con base en el monto de los encajes, depsitos y dems obligaciones al fin de cada da, de la semana anterior, pero tales instituciones podrn compensar cualquier deficiencia en los encajes, en uno o ms das de la semana, con los excesos de encaje de los dems das de la misma semana, de acuerdo con la regulacin que al efecto expida el Directorio del Banco Central del Ecuador. Si la posicin de encaje demostrare deficiencia, la institucin deber reponerla en la semana siguiente. Caso contrario, el Superintendente de Bancos y Seguros sancionar a dicha institucin con una multa de hasta una y media veces la tasa promedio de inters que cobren los bancos. Sin embargo, en casos de abuso la Superintendencia podr negar la facultad de compensar las deficiencias y excesos de encaje y considerar como desencaje la suma de las deficiencias diarias.