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FINANZAS I

Aos
1,990.00
1,991.00
1,992.00
1,993.00
1,994.00
1,995.00
1,996.00
1,997.00
1,998.00
1,999.00
2,000.00
Promedio

PLANEACIN FINANCIERA

Sociedad Industrial
Ventas Periodo 1990-1999, y el Pronstico 2000
PROMEDIO SIMPLE
PROMEDIO BIENAL PRONOSTICO
UNIDADES
Anual
Pronostico
Promedio
Pronostico
Pesimista
2,900.00
3,500.00
3,200.00
3,600.00
3,500.00
4,120.00
4,600.00
5,100.00
4,510.00
4,990.00

x
20.69
(8.57)
12.50
(2.78)
17.71
11.65
10.87
(11.57)
10.64

6.06
4.86
14.68
(0.35)
5,329.04

6.79

8.72

Sociedad Industrial
Ventas Periodo 1990-1999, y el Pronstico de Ventas 2000
Ao
Unidades
Lineal
Logaritmico
Exponencial Potencial
2,000.00
5,320.00
4,819.58
5,471.35
4,861.08
Coeficiente de Correlacin
0.92951
0.88
0.93348
0.90

Cuadro 1. Este cuadro tratamos de Pronosticar de Ventas de la siguiente gestin en base a informacin historica,
en estos aplicaremos instrumentos no estadsticos , esta queda librado al criterio del analista como ser el
promedio simple de las variaciones porcntuales ocurridas de ao a ao, en las ventas durante los ltimos diz
aos otro criterio son los promedios bienales adoptando criterios pesimistas y optimistas el resultado mediante la
variacin es de 5329 TM de Aceite que se venderian en la gestin del 2000 y en bienal se puede aplicar los
criterios de optimista y pesimista.
Cuadro 2. El uso de instrumentos estadsticos, es el cual aplicaremos para pronosticar las ventas ya que el uso de
estos instrumentos nos proporciona menor riesgo de error que los no estadsticos y esto mendiante la Regresiones
Lineales, logaritmicas, exponenciales, y potenciales y en la que cuente con mayor acercamiento en su correlacin
a la unidad ser la elegida .
en nuestro cuadro elegimos la Lineal que tiene 5320 TM de Aceite, apesar de que la exponencial cuenta con una
correlacin ms allta esta decisin fue tomada en base de anlisis de la situacin econmica del pas y sus futuros
proyectos para la su mejora en lo economico, provocando un mayor ingreso en las familias y consumo de
nuestros productos ya que se encuentran dentro en los que son de primera necesidad, otro factor fue las nuevas
estrategias del departamento de Comercializacin y el esfuerzo en conjunto de toda la empresa para ganar un
mayor espacio en el mercado.

FINANZAS I

PLANEACIN FINANCIERA

FINANZAS I

PLANEACIN FINANCIERA

FINANZAS I

PLANEACIN FINANCIERA

FINANZAS I

PLANEACIN FINANCIERA

c13

FINANZAS I

c1

a informacin historica,
ta como ser el
nte los ltimos diz
l resultado mediante la
puede aplicar los

ventas ya que el uso de


endiante la Regresiones
miento en su correlacin

onencial cuenta con una


ca del pas y sus futuros
s y consumo de
factor fue las nuevas
resa para ganar un

PLANEACIN FINANCIERA

FINANZAS I

PLANEACIN FINANCIERA

FINANZAS I

PLANEACIN FINANCIERA

FINANZAS I

PLANEACIN FINANCIERA

FINANZAS I

PLANEACIN FINANCIERA

c13

FINANZAS I

PLANEACIN FINANCIERA

FINANZAS I

PLANEACIN FINANCIERA

FINANZAS I

PLANEACIN FINANCIERA

FINANZAS I

PLANEACIN FINANCIERA

FINANZAS I

PLANEACIN FINANCIERA

FINANZAS I

PLANEACIN FINANCIERA

FINANZAS I

PLANEACIN FINANCIERA

c18

FINANZAS I

PLANEACIN FINANCIERA

FINANZAS I

PLANEACIN FINANCIERA

FINANZAS I

PLANEACIN FINANCIERA

FINANZAS I

PLANEACIN FINANCIERA

FINANZAS I

c18

PLANEACIN FINANCIERA

Planificacin Financiera

Meses
Enero
Febrero
Marzo
Abril
Mayo
Junio
Julio
Agosto
Septiembre
Octubre
Noviembre
Diciembre
TOTALES

Sociedad Industrial
Ventas Periodo 1990-1999, y el Pronstico 2000
Periodo: Enero - Diciembre de 2000
% de Ventas
TM Harina
del Ao
de Soya
TM de Soya TM Aceite
10.00
2,875.68
532.00
2,243.03
11.00
3,163.24
585.20
2,467.33
10.00
2,875.68
532.00
2,243.03
12.00
3,450.81
638.40
2,691.63
5.00
1,437.84
266.00
1,121.51
4.00
1,150.27
212.80
897.21
7.00
2,012.97
372.40
1,570.12
9.00
2,588.11
478.80
2,018.72
3.00
862.70
159.60
672.91
12.00
3,450.81
638.40
2,691.63
8.00
2,300.54
425.60
1,794.42
9.00
2,588.11
478.80
2,018.72
100.00
28,756.76
5,320.00
22,430.27

TM Borra
20.13
22.14
20.13
24.16
10.06
8.05
14.09
18.12
6.04
24.16
16.10
18.12
201.30

Cuadro.3. Nos ayuda estimar el volumn de ventas mensuales de aceite, harina de soya y
de borra de la gestin 2000, mediante una estadistica de ventas anuales mensualizadas,
con el pronostico de venta que usaremos que es 5320 de Tm de Soya, de donde
partiremos para hallar las dems cantidades ,es imprescindible determinar la cantidad de
soya en grano de a procesar cada mes, porque conociendo este dato se calcula la
produccin mensual de harina y de borra.

es de aceite, harina de soya y


ntas anuales mensualizadas,
m de Soya, de donde
ble determinar la cantidad de
este dato se calcula la

Planificacin Financiera

Sociedad Industrial
Presupuesto de Ingresos Ventas de Aceite Refinado
Periodo: Enero - Diciembre de 2000
(Expresado en dlares estaunidenses)
Meses
Enero
Febrero
Marzo
Abril
Mayo
Junio
Julio
Agosto
Septiembre
Octubre
Noviembre
Diciembre
Enero
Febrero
Marzo

Total
Ventas
421379
463517
421379
505655
210690
168552
294966
379242
126414
505655
337104
379242

Contado
168552
185407
168552
202262
84276
67421
117986
151697
50566
202262
134841
151697

Credito
252828
278110
252828
303393
126414
101131
176979
227545
75848
303393
202262
227545

30 das
84276
92703
84276
101131
42138
33710
58993
75848
25283
101131
67421
75848

60 das

84276
92703
84276
101131
42138
33710
58993
75848
25283
101131
67421
75848

90 das

84276
92703
84276
101131
42138
33710
58993
75848
25283
101131
67421
75848

Cuadro 4. Este nos ayudara a determinar los ingresos corrientes por venta de aceite
refinado, mediante el clculo de ingresos mensuales del Total de Ventas ( TV = ( total
de ventas mensual)*(coeficiente de conversin de Bs. /US$)*(Lts/Tm)/(tas de cambio).
La clasificacin de ventas al contado y crdito con polticas de plazo de 30 - 60 - 90
das incluido el total de de Ingresos por ventas al contado y el cobro crditos.

Total
Ingreso
168552
269683
345531
463517
362386
294966
294966
286538
219117
362386
337104
345531
244400
143269
75848

Meses
Enero
Febrero
Marzo
Abril
Mayo
Junio
Julio
Agosto
Septiembre
Octubre
Noviembre
Diciembre
Enero
Febrero

Sociedad Industrial
Presupuesto de Ingresos Ventas de Harina de Soya
Periodo: Enero - Diciembre de 2000
(Expresado en dlares estaunidenses)
Total
Ventas
Contado
Credito
30 das
60 das
205,610.81
82,244.32 123,366.49
226,171.89
90,468.76 135,703.14
61,683.24
205,610.81
82,244.32 123,366.49
67,851.57
61,683.24
246,732.97
98,693.19 148,039.78
61,683.24
67,851.57
102,805.41
41,122.16
61,683.24
74,019.89
61,683.24
82,244.32
32,897.73
49,346.59
30,841.62
74,019.89
143,927.57
57,571.03
86,356.54
24,673.30
30,841.62
185,049.73
74,019.89 111,029.84
43,178.27
24,673.30
61,683.24
24,673.30
37,009.95
55,514.92
43,178.27
246,732.97
98,693.19 148,039.78
18,504.97
55,514.92
164,488.65
65,795.46
98,693.19
74,019.89
18,504.97
185,049.73
74,019.89 111,029.84
49,346.59
74,019.89
55,514.92
49,346.59
55,514.92

Total
Ingreso
82,244.32
152,152.00
211,779.14
228,228.00
176,825.30
137,759.24
113,085.95
141,871.46
123,366.49
172,713.08
158,320.32
197,386.38
104,861.51
55,514.92

Cuadro 5. Nos ayuda a determinar los ingresos corrientes por venta de Harina de
Soya, con el clculo del Total de Ventas = Ventas mensuales estimadas de Harina de
Soya Tm*1000kg/Tm*(precio de ventaTm)./(tasa de cambio).
Con las pliticas de venta del 50 % al contado y el resto al crdito que se cobraria al
50% a 30 das y el restante a 50% a 60 das.

Sociedad Industrial
Presupuesto de Ingresos por Venta de Borra
Periodo: Enero - Diciembre de 2000
(Expresado en dlares estadounidenses)
Ventas
Borra
Meses
Enero
2,080.07
Febrero
2,288.08
Marzo
2,080.07
Abril
2,496.09
Mayo
1,040.04
Junio
832.03
Julio
1,456.05
Agosto
1,872.06
Septiembre
624.02
Octubre
2,496.09
Noviembre
1,664.06
Diciembre
1,872.06

Cuadro 6. De igual manera nos ayuda a calcular


los ingresos por venta de Borra, con la utilizacin
de las anterior formula tomando en cuenta que
ahora se vende todo al contado y no al crdito.

Mes
Enero
Febrero
Marzo
Abril
Mayo
Junio
Julio
Agosto
Septiembre
Octubre
Noviembre
Diciembre

Sociedad Industrial
Total Ingresos por Ventas - Ingresos Corrientes
Periodo: Enero - Diciembre
( Expresado en dlares estadounidenses)
Ingresos por
Ingreos por
Ingresos por
Venta de Aceite
Venta de Harian de Soya
Venta de Borra
168,551.79
82,244.32
2,080.07
269,682.86
152,152.00
2,288.08
345,531.16
211,779.14
2,080.07
463,517.41
228,228.00
2,496.09
362,386.34
176,825.30
1,040.04
294,965.63
137,759.24
832.03
294,965.63
113,085.95
1,456.05
286,538.04
141,871.46
1,872.06
219,117.32
123,366.49
624.02
362,386.34
172,713.08
2,496.09
337,103.57
158,320.32
1,664.06
345,531.16
197,386.38
1,872.06

Total de Ingresos
por Ventas
252,876.18
424,122.94
559,390.37
694,241.50
540,251.67
433,556.90
409,507.62
430,281.56
343,107.83
537,595.51
497,087.96
544,789.61

Cuadro 7. En este cuadro consolidaremos todos los ingresos ventas de los tres productos, as obtendremos
un total de manera mensual de todos los ingresos contados y de crdito.
Los ingresos productos de las ventas de los productos se encuentran asociado estrechamente con los
egresos neceserios para producir estos bienes.

al de Ingresos
por Ventas

obtendremos

Sociedad Industrial
Egresos Por Compra de Soya
Periodo: Enero Diciembre de 1998
(Expresado en dolares estadounidenses)
Mes
Enero
Febrero
Marzo
Abril
Mayo
Junio
Julio
Agosto
Septiembre
Octubre
Noviembre
Diciembre

Egresos Soya
609,643.24
626,987.14
457,232.43
470,240.35
914,464.86

Cuadro 8. Determina el importe mensual de los egresos por


compra de soya en grano, este cuadro nos muestra los
montos que se necesitarn pagar cada mes estos pagos son
anticipados a la recepcin de esta materia prima, esta para
cubrir el programa de produccin.

Meses
Enero
Febrero
Marzo
Abril
Mayo
Junio
Julio
Agosto
Septiembre
Octubre
Noviembre
Diciembre

TM de Soya
2,875.68
3,163.24
2,875.68
3,450.81
1,437.84
1,150.27
2,012.97
2,588.11
862.70
3,450.81
2,300.54
2,588.11

Costo
Hexano
2,300.54
2,530.59
2,300.54
2,760.65
1,150.27
920.22
1,610.38
2,070.49
690.16
2,760.65
1,840.43
2,070.49

Sociedad Industrial
Egresos por Compra de Hexano, Soda Caustica y Acido Fosforico
Periodo 1 de Enero al 31 de Diciembre de 2000
(Expresado en dlares estadounidenses)
Costo Soda Costo Acido
Total de
Pago al
Credito
Caustica
Fosforico
Compras
Contado
3,422.05
3,134.49
8,857.08
4,428.54
4,428.54
3,764.26
3,447.94
9,742.79
4,871.39
4,871.39
3,422.05
3,134.49
8,857.08
4,428.54
4,428.54
4,106.46
3,761.38
10,628.50
5,314.25
5,314.25
1,711.03
1,567.24
4,428.54
2,214.27
2,214.27
1,368.82
1,253.79
3,542.83
1,771.42
1,771.42
2,395.44
2,194.14
6,199.96
3,099.98
3,099.98
3,079.85
2,821.04
7,971.37
3,985.69
3,985.69
1,026.62
940.35
2,657.12
1,328.56
1,328.56
4,106.46
3,761.38
10,628.50
5,314.25
5,314.25
2,737.64
2,507.59
7,085.66
3,542.83
3,542.83
3,079.85
2,821.04
7,971.37
3,985.69
3,985.69

30 Das

2,922.84
2,657.12
3,188.55
1,328.56
1,062.85
1,859.99
2,391.41
797.14
3,188.55
2,125.70
2,391.41

60 Dias

1,771.42
1,948.56
1,771.42
2,125.70
885.71
708.57
1,239.99
1,594.27
531.42
2,125.70

Cuadro 9. El proposito es determinar los egresos por compra de Hexano, Soda Caustica y cido
Fosfrico, la suam de las compras de cada mes debe ser pagada 50% al contado y el resto a
crdito a pagar 60% a 30 das y 40% restante a 60% das. Estos tres productos se encuentran en
un slo grupo porque se lo adquieren de un slo proveedor y se pagan en las mismas condiciones.

Total Egresos
Mensual
4,428.54
7,794.23
8,857.08
10,451.36
5,314.25
4,959.97
5,845.67
7,085.66
3,365.69
10,097.07
6,199.96
8,502.80

Sociedad Industrial
Egresos por Compra de Antioxidante y Acido Citrico
Periodo 1 de Enero al 31 de Diciembre de 2000
(Expresado en dlares estadounidenses)
TM Soya
Compra de Compra de
Total de
Procesada Antioxidante Acido Citrico Compras
Meses
Enero
2,875.68
3,249.51
418.41
6,543.60
Febrero
3,163.24
3,574.46
460.25
7,197.96
Marzo
2,875.68
3,249.51
418.41
6,543.60
Abril
3,450.81
3,899.42
502.09
7,852.32
Mayo
1,437.84
1,624.76
209.21
3,271.80
Junio
1,150.27
1,299.81
167.36
2,617.44
Julio
2,012.97
2,274.66
292.89
4,580.52
Agosto
2,588.11
2,924.56
376.57
5,889.24
Septiembre
862.70
974.85
125.52
1,963.08
Octubre
3,450.81
3,899.42
502.09
7,852.32
Noviembre
2,300.54
2,599.61
334.73
5,234.88
Diciembre
2,588.11
2,924.56
376.57
5,889.24

Cuadro 10. Nos ayuda a determinar los egresos corrientes por la compra de
Antioxidante y cido Citrico. La suma de las compras representa el egreso
mensual por estos conceptos, estos tambin se encuentran en un solo grupo
ya se adquieren de un proveedor y en similares condiciones, estos se los
pagan al contado en el mes que son utilizados.

Meses
Enero
Febrero
Marzo
Abril
Mayo
Junio
Julio
Agosto
Septiembre
Octubre
Noviembre
Diciembre

Sociedad Industrial
Egresos por Compra de Agua, Gas Natural y Energia Electrica
Periodo 1 de Enero al 31 de Diciembre de 2000
(Expresado en dlares estadounidenses)
TM Soya
Compras de Compras de Compra de
Total de
Procesada
Agua
Gas Natural Energ. Elect. Compras
2,875.68
281.38
2,099.24
1,188.61
3,569.24
3,163.24
309.52
2,309.17
1,307.47
3,926.16
2,875.68
281.38
2,099.24
1,188.61
3,569.24
3,450.81
337.66
2,519.09
1,426.34
4,283.09
1,437.84
140.69
1,049.62
594.31
1,784.62
1,150.27
112.55
839.70
475.45
1,427.70
2,012.97
196.97
1,469.47
832.03
2,498.47
2,588.11
253.25
1,889.32
1,069.75
3,212.32
862.70
84.42
629.77
356.58
1,070.77
3,450.81
337.66
2,519.09
1,426.34
4,283.09
2,300.54
225.11
1,679.39
950.89
2,855.39
2,588.11
253.25
1,889.32
1,069.75
3,212.32

Pagos

3,569.24
3,926.16
3,569.24
4,283.09
1,784.62
1,427.70
2,498.47
3,212.32
1,070.77
4,283.09
2,855.39

Cuadro 11. Nos ayuda a determinar los egresos corrientes por concepto de compra
de agua, gas y energa electrica. El costo de estos insumos se pagan el mes siguiente
al del consumo, la suma por fila representa el egreso del mes siguiente en los que
son los pagos.

Sociedad Industrial
Egresos por Compra de Envases, Mantenimiento, Gastos de Administracin y Financieros

Meses
Enero
Febrero
Marzo
Abril
Mayo
Junio
Julio
Agosto
Septiembre
Octubre
Noviembre
Diciembre

Periodo: 1 de Enero al 31 de Diciembre de 2000


(Expresado en dlares estadounidenses)
TM de Soya
Gastos de
Procesada
Envases
Mantenimiento Administracin
2,875.68
18,620.00
3,508.32
5,000.00
3,163.24
20,482.00
3,859.16
5,000.00
2,875.68
18,620.00
3,508.32
5,000.00
3,450.81
22,344.00
4,209.99
5,000.00
1,437.84
9,310.00
1,754.16
5,000.00
1,150.27
7,448.00
1,403.33
5,000.00
2,012.97
13,034.00
2,455.83
5,000.00
2,588.11
16,758.00
3,157.49
5,000.00
862.70
5,586.00
1,052.50
5,000.00
3,450.81
22,344.00
4,209.99
5,000.00
2,300.54
14,896.00
2,806.66
5,000.00
2,588.11
16,758.00
3,157.49
5,000.00

Gastos
Financieros

19,931.55

Cuadro 12. Nos ayuda a determinar los egresos corrientes por compra de envases,
pago de mantenimiento, gastos de administracin y financieros; se expresan
mensualmente relacionado por TM de soya procesada informacin inicial.

Sociedad Industrial
Egresos Corrientes - Sueldos y Salarios
Enero a Diciembre de 2000
(Expresado en dolares estadounidenses)
Meses
Enero
Febrero
Marzo
Abril
Mayo
Junio
Julio
Agosto
Septiembre
Octubre
Noviembre
Diciembre

Importe US$
20,000.00
30,000.00
20,000.00
20,000.00
20,000.00
40,000.00
20,000.00
20,000.00
20,000.00
20,000.00
20,000.00
40,000.00

Cuadro 13. Determina los egresos corrientes por pago de planillas de sueldos y salarios,
incluyendo los aportes patronales. La planilla bsica equivale a US$ 20000 mensual, en
febrero se paga ademas de la planilla el equivalente de medio sueldo por vaciones, es
decir US$ 30000; en junio y diciembre se paga adicionalmente al sueldo las primas y el
aguinaldo respectivamente, lo que equivale a US$ 40000 en esos meses.

Mes
Enero
Febrero
Marzo
Abril
Mayo
Junio
Julio
Agosto
Septiembre
Octubre
Noviembre
Diciembre

Sociedad Industrial
Egresos Corrientes - Gastos de Comercializacin
Enero a Diciembre de 2000
(Expresado en dolares estadounidenses)
TM Aceite
TM Harina
Total Produccin con
Refinado
de Soya
Gastos de Comercializacin
532.00
2,243.03
2,775.03
585.20
2,467.33
3,052.53
532.00
2,243.03
2,775.03
638.40
2,691.63
3,330.03
266.00
1,121.51
1,387.51
212.80
897.21
1,110.01
372.40
1,570.12
1,942.52
478.80
2,018.72
2,497.52
159.60
672.91
832.51
638.40
2,691.63
3,330.03
425.60
1,794.42
2,220.02
478.80
2,018.72
2,497.52

Egresos por Gastos


de Comercializacin
127,651.24
140,416.37
127,651.24
153,181.49
63,825.62
51,060.50
89,355.87
114,886.12
38,295.37
153,181.49
102,120.99
114,886.12

Cuadro 14. Nos ayuda a estimar los egresos para cubrir los gastos de comercializacin de la
prxoma gestin. Se etimo que los gastos de comercializacin alcanzarn a um promedio de
US$ 46, por TM de producto de aceite y harina, el cuadro nos muestra los volumenes de
produccin de los productos mensuales y el importe del egreso por comercializacion que
resulta del producto del gasto promedio (US$ 46 ) por el volumen de los productos.

Sociedad Industrial
Egresos Corrientes Impuestos a las Transacciones
Enero a Diciembre de 2000
(Expresado en dlares estadounidenses)
Ingresos
Impuestos a las
Totales US$
Transacciones
Mes
Enero
252,876.18
7,586.29
Febrero
424,122.94
12,723.69
Marzo
559,390.37
16,781.71
Abril
694,241.50
20,827.24
Mayo
540,251.67
16,207.55
Junio
433,556.90
13,006.71
Julio
409,507.62
12,285.23
Agosto
430,281.56
12,908.45
Septiembre
343,107.83
10,293.23
Octubre
537,595.51
16,127.87
Noviembre
497,087.96
14,912.64
Diciembre
544,789.61
16,343.69

Cuadro 15. Determina los egresos de la Sociedad Industrial por


el impuesto a las transacciones que equivale a 3% sobre los
ingresos del mes, que es pagado al contado.
En el anterior cuadro que se estimaron los ingresos totales de la
venta de aceite, harina y borra .

Mes
Enero
Febrero
Marzo
Abril
Mayo
Junio
Julio
Agosto
Septiembre
Octubre
Noviembre
Diciembre

Ingreso
Total
252,876.18
424,122.94
559,390.37
694,241.50
540,251.67
433,556.90
409,507.62
430,281.56
343,107.83
537,595.51
497,087.96
544,789.61

IVA sobre
Ingresos DF
32,873.90
55,135.98
72,720.75
90,251.39
70,232.72
56,362.40
53,235.99
55,936.60
44,604.02
69,887.42
64,621.43
70,822.65

Hexano, Soda Caustica y


Acido Fosfrico
4,428.54
7,794.23
8,857.08
10,451.36
5,314.25
4,959.97
5,845.67
7,085.66
3,365.69
10,097.07
6,199.96
8,502.80

Sociedad Industrial
Calculo del Debito Fiscal por IVA
Enero a Diciembre de 2000
(Expresado en dlares estadounidenses)
Antioxidante y Acido
Agua Gas N.
Ctrico
Energ. Elect
6,543.60
3,569.24
7,197.96
3,926.16
6,543.60
3,569.24
7,852.32
4,283.09
3,271.80
1,784.62
2,617.44
1,427.70
4,580.52
2,498.47
5,889.24
3,212.32
1,963.08
1,070.77
7,852.32
4,283.09
5,234.88
2,855.39
5,889.24
3,212.32

Envses
18,620.00
20,482.00
18,620.00
22,344.00
9,310.00
7,448.00
13,034.00
16,758.00
5,586.00
22,344.00
14,896.00
16,758.00

Mantenimie.
3,508.32
3,859.16
3,508.32
4,209.99
1,754.16
1,403.33
2,455.83
3,157.49
1,052.50
4,209.99
2,806.66
3,157.49

Cuadro 16. Determina el monto de egresos de la Sociedad Industrial por el IVA. Lo cual determina el Crdito Fiscal y Debito Fiscal
y calcular la diferencia.
La sociedad recibe facturas por la compra de Hexano, Sodad Castica, cido Fosforico, Antioxidadante, cido Ctrico, Agua, Gas
Natural, Egerga Elctrica, Envases, Mantenimiento y por los Gastos de Comercializacin. Por tanto el Crdito Fiscal es el 13%
sobre el total de lo Egresos. Asimismo el Dbito Fiscal representa el 13% sobre el total de Ingresos .
El IVA neto es la diferencia entre el Crdito y Dbito Fiscal, en el cuadro nos muestra mensualmente la diferncia en caso de Dbito
sea mayor debe ser pagado al mes siguiente .

Gastos de
Comercializ.
127,651.24
140,416.37
127,651.24
153,181.49
63,825.62
51,060.50
89,355.87
114,886.12
38,295.37
153,181.49
102,120.99
114,886.12

IVA
Pagado
21,361.72
23,877.86
21,937.43
26,301.89
11,083.86
8,959.20
15,310.15
19,628.55
6,673.34
26,255.84
17,434.80
19,812.78

I V A Neto a
Pagar D.F.
11,512.18
31,258.12
50,783.31
63,949.50
59,148.86
47,403.20
37,925.84
36,308.05
37,930.67
43,631.58
47,186.63
51,009.87

Mes
Enero
Febrero
Marzo
Abril
Mayo
Junio
Julio
Agosto
Septiembre
Octubre
Noviembre
Diciembre

Sociedad Industrial
Egresos Corrientes - Impuestos
Enero a Diciembre de 2000
(Expresado en dlares estadounidenses)
Impuestos a la
IVA Neto
Total Egresos
Transacciones
a Pagar
por Impuestos
7,586.29
11,512.18
19,098.47
12,723.69
31,258.12
43,981.81
16,781.71
50,783.31
67,565.03
20,827.24
63,949.50
84,776.75
16,207.55
59,148.86
75,356.41
13,006.71
47,403.20
60,409.90
12,285.23
37,925.84
50,211.07
12,908.45
36,308.05
49,216.50
10,293.23
37,930.67
48,223.91
16,127.87
43,631.58
59,759.45
14,912.64
47,186.63
62,099.27
16,343.69
51,009.87
67,353.56

Cuadro 17. Determina el egreso mensual de la Sociedad


Industrial por pago de impuestos, el cual es el resultado de las
suma de los totales de los impuestos a las transacciones y dbito
fiscal IVA, en forma mensual.

Mes
Enero
Febrero
Marzo
Abril
Mayo
Junio
Julio
Agosto
Septiembre
Octubre
Noviembre
Diciembre

Compras de Hexano, S. Caustica


Soya
y Acido Fosforico
609,643
4,429
609,643
7,794
8,857
10,451
5,314
457,232
4,960
457,232
5,846
7,086
3,366
10,097
6,200
914,465
8,503

Antioxidante y Acido
Citrico
6,544
7,198
6,544
7,852
3,272
2,617
4,581
5,889
1,963
7,852
5,235
5,889

Sociedad Industrial
Clculo de Egresos Corrientes
Enero a Diciembre de 2000
(Expresado en dlares estadounidenses)
Agua, Gas N.
Gastos de
Gastos
Sueldos y Gastos de
Energ. Electr. Envases Mantenimiento Administracc. Financieros Salarios Comercializ. Impuestos
20,482
3,508
5,000
20,000
127,651
19,098
3,569
18,620
3,859
5,000
30,000
140,416
43,982
3,926
22,344
3,508
5,000
20,000
127,651
67,565
3,569
9,310
4,210
5,000
20,000
153,181
84,777
4,283
7,448
1,754
5,000
20,000
63,826
75,356
1,785
13,034
1,403
5,000
19,932
40,000
51,060
60,410
1,428
16,758
2,456
5,000
20,000
89,356
50,211
2,498
5,586
3,157
5,000
20,000
114,886
49,217
3,212
22,344
1,052
5,000
20,000
38,295
48,224
1,071
14,896
4,210
5,000
20,000
153,181
59,759
4,283
16,758
2,807
5,000
20,000
102,121
62,099
2,855
186,200
3,157
5,000
40,000
114,886
67,354

Cuadro 18. Resume en un cuadro el total de los egresos corrientes, para determinar el total obteniedo
la informacin de los anteriores cuadros como ser (8-9-10-11-12-13-14-17).
Este total es la suma de los resultados de cada uno de estos cuadros.

Total de Egresos
Corrientes
816,355
870,082
265,395
298,351
186,253
657,434
652,867
213,319
143,457
276,067
224,503
1,348,309

Sociedad Industrial
Balance General
Al 31 de Diciembre 1999
(Expresado en dlares estadounidenses)
ACTIVOS

PASIVOS

ACTIVOS CORRIENTES
Efectivo
Cuentas por Cobrar
(-) Prov. Para Cuentas Incobrables
Materia Prima
Productos en Proceso
Productos Terminados
Inversiones Temporales
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES

12973.00
75000.00
(2680.00)
9201.00
0.00
10604.00
8408.00
113506.00

ACTIVOS FIJOS
Terrenos
Edificios
(-) Depr. Acum. Edificios
Maquinaria y Equipo
(-) Depr. Acum. Maquinaria y Equipo
Vehculos
(-) Depr. Acum. Vehculos
Muebles y Enseres
(-) Depr. Acum. Muebles y Enseres
TOTAL ACTIVOS FIJOS

67461.00
77071.00
(2321.00)
160630.00
(29930.00)
17746.00
(4326.00)
4520.00
(421.00)
290430.00

OTROS ACTIVOS
Gastos de Organizacin
Interes Diferidos
TOTAL OTROS ACTIVOS
TOTAL ACTIVOS

PASIVOS CORRIENTES
Gastos Ac. Por Pagar
Cuentas por Pagar
Proveedores
TOTAL PASIVO CORRIENTE
PASIVO A LARGO PLAZO
Prstamo Industrial
TOTAL PASIVO A LARGO PLAZO

132877.00
132877.00

CAPITAL SOCIAL
Acciones Comunes
Acciones Preferentes
Superavit Acciones Comunes
Ajuste Global al Patrimonio
Resultados Acumulados
Resultados de la Gestin
TOTAL CAPITAL SOCIAL

50000.00
21670.00
5009.00
8520.00
44362.00
69528.00
199089.00

3826.00
1995.00
5821.00
409757.00

34000.00
28002.00
15789.00
77791.00

TOTAL PASIVO Y CAPITAL

Cuadro19. Los saldos de balance de la gestion 1999 expresado en dlares estadounidenses.

409757.00

Sociedad Industrial
Ingresos No Corrientes
Enero a Diciembre de 2000
(Expresado en dolares estadounidenses)
Cuentas por Rendimientos Sobre Total Ingresos no
Cobrar
Inversiones
Corrientes
Meses
Enero
25000
25000
Febrero
25000
25000
Marzo
25000
25000
Abril
0
Mayo
0
Junio
0
Julio
0
Agosto
0
Septiembrea
0
Octubre
0
Noviembre
0
Diciembre
1682
1682

Cuadro 20. Los ingresos no corrientes reusltan de los cobros de activos exigibles pendientes de cobro
al principio de la gestin, estas partidas resultan de operaciones de la gestin pasada.
Determina lo importes que la Sociedad Industrial recibir por operaciones cuyos saldos estabn
pendientes, en el balance general anterior se presenta en Cuentas por Cobrar estos sern cobrados los
primeros tres meses en cuotas iguales de SU$ 25000. Tambin se prev recibir los rendimientos sobre
inversiones temporales a razn de 20% anual sobre el monto invertido de US$ 8408

les pendientes de cobro

stos sern cobrados los


r los rendimientos sobre

Meses
Enero
Febrero
Marzo
Abril
Mayo
Junio
Julio
Agosto
Septiembrea
Octubre
Noviembre
Diciembre

Sociedad Industrial
Egresos No Corrientes
Enero a Diciembre de 2000
(Expresado en dolares estadounidenses)
Pago del Pasivo Pago del Pasivo Egresos por
Pago de
Corriente
a Largo Plazo
Inversiones
Dividendos
25930
25930
25930
100000
25000
50000
25000
50000
100000

Total Egresos no
Corrientes
25930
25930
125930
25000
50000
0
25000
0
50000
100000
0
0

Cuadro 21. Determina los importes a desembolsar en 2000 por saldos pendientes al final de la ltima gestin,
e identificar los compromisos de la firma que demandarn desembolsos de dinero.
En el balance General 1999 presenta un Total de Pasivo Circulante que debe ser pagado en los tres primeros
meses en cuotas iguales, a razn de US$ 25930 por mes. La sociedad tambin debe pagar US$ 50000 del
prestamo ndustrial en el mes de Septiembre.
La Sociedad requiere completar en 2000 su inversin de 250000 que deberian ser desembolsados en marzo
US$ 100000, en mayo US$ 50000 y en Octubre US$ 100000.
Finalmente la empresa debe pagar dividendos correspondientes al "Resultado de la Gestin "anterior, por
50000 de los US$ 25000 debern ser desembolsados en Abril y Julio a US$ 25000.

de la ltima gestin,

en los tres primeros


ar US$ 50000 del

bolsados en marzo

in "anterior, por

Meses
Enero
Febrero
Marzo
Abril
Mayo
Junio
Julio
Agosto
Septiembrea
Octubre
Noviembre
Diciembre

Saldo Inicial
de Caja
12,973
(551,437)
(998,326)
(805,261)
(434,371)
(130,373)
(354,250)
(622,609)
(405,647)
(255,996)
(94,468)
178,118

Sociedad Industrial
Presupuesto de Caja sin Financiamiento
Enero a Diciembre de 2000
(Expresado en dlares estadounidenses)
Ingresos
Ingresos No
Egresos
Egresos No
Corrientes
Corrientes
Corrientes
Corrientes
252,876
25,000
816,355
25,930
424,123
25,000
870,082
25,930
559,390
25,000
265,395
125,930
694,241
0
298,351
25,000
540,252
0
186,253
50,000
433,557
0
657,434
0
409,508
0
652,867
25,000
430,282
0
213,319
0
343,108
0
143,457
50,000
537,596
0
276,067
100,000
497,088
0
224,503
0
544,790
1,682
1,348,309
0

Cuadro 22. En este se presenta el presupuesto de caja sin financiamiento este consiste en estimar
:
* El monto de los ingresos corrientes y no corrientes y de los egresos corrienes y no corrientes.
* Los saldos peridicos ( en este caso mensuales ) de caja.
* Las necesidades de financiamiento y las posibilidades de pagar el financiamiento recibido.
En nuestro caso tenemos saldos positivos de caja por ende no necesitariamos financiamiento
alguno, ya que los ingresos previstos en todos los meses superan a los egresos si la firma contara
con saldos negativos en el saldo final de caja tendra que optar por el finaciamiento a corto plazo,
de lo contrario no podra continuar operando.
Desde un punto de vista financiero si no recurrimos al financiamieto dejariamos de operar ya que
nuestros saldos son en la mayoria negativos con la esepcin de noviembre que es el nico con
saldo positivo.Toda la informacin es obtenida de los anteriores cuadros.

ento

ses)
Saldo Final de Caja
Sin Financiamiento
(551,437)
(998,326)
(805,261)
(434,371)
(130,373)
(354,250)
(622,609)
(405,647)
(255,996)
(94,468)
178,118
(623,720)

iamiento este consiste en estimar

gresos corrienes y no corrientes.

ar el financiamiento recibido.
ecesitariamos financiamiento
n a los egresos si la firma contara
por el finaciamiento a corto plazo,

mieto dejariamos de operar ya que


noviembre que es el nico con

Meses
Enero
Febrero
Marzo
Abril
Mayo
Junio
Julio
Agosto
Septiembrea
Octubre
Noviembre
Diciembre

Saldo Inicial
de Caja
12,973
48,563
11,674
10,000
10,000
10,000
11,123
12,764
10,000
10,000
10,000
562,585

Ingresos
Ingresos no
Corrientes
Corrientes
252,876
25,000
424,123
25,000
559,390
25,000
694,241
0
540,252
0
433,557
0
409,508
0
430,282
0
343,108
0
537,596
0
497,088
0
544,790
1,682

Egresos
Corrientes
816,355
870,082
265,395
298,351
186,253
657,434
652,867
213,319
143,457
276,067
224,503
1,348,309

Sociedad Industrial
Presupuesto de Caja con Financieamiento
Enero a Diciembre de 2000
(Expresado en dlares estadounidenses)
Egresos no Saldo de Caja sin
Saldo del
Corrientes
Financiamiento Financiamiento Financiamiento
25,930
(551,437)
600,000
600,000
25,930
(398,326)
410,000
1,010,000
125,930
204,739
(194,739)
815,261
25,000
380,890
(370,890)
444,371
50,000
313,998
(303,998)
140,373
0
(213,877)
225,000
365,373
25,000
(257,236)
270,000
635,373
0
229,726
(219,726)
415,647
50,000
159,651
(149,651)
265,996
100,000
171,528
(161,528)
104,468
0
282,585
280,000
384,468
0
(239,253)
250,000
634,468

Intereses

15,150
12,229
6,666
2,106
5,481
9,531
6,235
3,990
1,567
5,767

Saldo Financia
ms Intereses

1,025,150
827,490
451,037
142,478
370,853
644,903
421,882
269,986
106,035
390,235

Saldo de Caja con


Financiamiento
48,563
11,674
10,000
10,000
10,000
11,123
12,764
10,000
10,000
10,000
562,585
10,747

Cuadro 23. El cuadro nos presenta la Planificacin Financiera ahora con Financiamiento ya que nuestros saldos en caja en los primeros meses se
encuentran negativos y para que la Sociedad Industrial siga produciendo en necesario recurrir al financiamiento de corto plazo la socieda Industrial
gestiono con el Banco Comercial una linea de Crdito rotativo de desembolso inmediato hasta US$ 600000. al 1,5% mensual cuyo interes deber ser
pagado apenas la firma tenga saldos de dinero disponibles.
Normalmente las empresas no se exponen al riesgo de operar con saldos de caja muy bajos, por esta razn las empresas generalmente fijan un "Colchon
de Seguridad" en caja que les permita continuar sus operaciones sin interrupciones ni perjuicios en nuestro caso la Sociedad Industrial asume sus
necesidades mnimas de caja en US$ 10000, para operar sin tropiezos.
Para compensar los saldos negativos de caja de manera que los pueda eliminar y adems pueda mantener en todo tiempo un saldo mnimo de caja, debe
adems preveer la devolucin del financiamiento enn peridos en que los saldos positivos de caja sean suficnetes para pagar los prstamos y su costo
financiero.

hon

ebe

Meses
Enero
Febrero
Marzo
Abril
Mayo
Junio
Julio
Agosto
Septiembrea
Octubre
Noviembre
Diciembre

Saldo Inicial
de Caja
12,973
15,218
14,434
10,000
10,000
10,000
14,096
11,596
10,000
10,000
10,000
522,935

88% del
Ingreso Total
244,531
395,228
514,264
610,933
475,421
381,530
360,367
378,648
301,935
473,084
437,437
480,895

Sociedad Industrial
Presupuesto de Caja Sensibilidad al 12% de los ingresos
Enero a Diciembre de 2000
(Expresado en dlares estadounidenses)
100% del
Saldo de Caja
Financiamiento
Saldo del
Egreso Total Sin Financiamiento al 1,5% mensual Financieamiento
842,286
(584,782)
600,000
600,000
896,012
(485,566)
500,000
1,100,000
391,326
137,372
(127,372)
989,128
323,351
297,581
(287,581)
716,384
236,253
249,168
(239,168)
487,961
657,434
(265,904)
280,000
775,281
677,867
(303,404)
315,000
1,101,910
213,319
176,924
(166,924)
951,514
193,457
118,478
(108,478)
857,309
376,067
107,017
(97,017)
773,152
224,503
222,935
300,000
1,084,749
1,348,309
(344,480)
355,000

Interesese

16,500
14,837
10,746
7,319
11,629
16,529
14,273
12,860
11,597

Saldo Financia
ms Intereses

1,116,500
1,003,965
727,129
495,281
786,910
1,118,439
965,787
870,169
784,749

Saldo de Caja con


Financiamiento
15,218
14,434
10,000
10,000
10,000
14,096
11,596
10,000
10,000
10,000
522,935
10,520

Cuadro 24. Analisis de Sensibilidad, muestra cun sensible es le presupuesto de caja a determinados cambios, como la disminucin de ingesos o el aumento
de costos. Si se considera que el riesgo es mayuor al 10% de variacions, por ejemplo 18% entonces es mejor preparar varios presupuestos de caja
contingentes que incluyan variaciones de 15%, 18% , 20%, etc., o mejor an recurrir a un modelo de simulaci, que simule una gran gama de variaciones
combinadas.
En el presente caso se pone que los ejecutivos de la Sociedad Industrial, previendo la eventualidad de cambios que ocasionan riesgo sobre ingresos y egresos,
desean saber cual sera la situacin de caja si en la proxima gestin se concretara:
* Solo el 88% de los ingresos totales, con la disminucin de 12% de ingresos.( Cuadro 24)
* El incremento de 12% de costos y gastos, sin cambio den el nivel de ingresos.( Cuadro 25)
Este cuadro presenta lo resultados del anlisis de sensibilidad suponiendo que la Sociedad Industrial, por diferentes razones no concretara el 12% de lo
ingresos previstos, donde estos solo alcanzaran al 88% de mientras que sus costos se mantendran en los niveles previstos originalmente.
Los resultados son en los primeros meses negativos asi que debemos recurrir al financiamiento ya que contamos con un crdito de hasta SU$ 600000 que nos
ayudara a seguir la produccin y tener un saldo positivo en cada mes.

esos,

e nos

Meses
Enero
Febrero
Marzo
Abril
Mayo
Junio
Julio
Agosto
Septiembrea
Octubre
Noviembre
Diciembre

Saldo Inicial
de Caja
12,973
10,489
11,078
10,000
10,000
10,000
12,231
12,528
10,000
10,000
10,000
605,645

100% del
Ingreso Total
277,876
449,123
584,390
694,241
540,252
433,557
409,508
430,282
343,108
537,596
497,088
546,472

Sociedad Industrial
Presupuesto de Caja Sensibilidad al 12% de los egresos
Enero a Diciembre de 2000
(Expresado en dlares estadounidenses)
112% del
Saldo de Caja
Financiamiento
Intereses
Egreso Total
Sin Financiamiento al 1,5% mensual
943,360
(652,511)
663,000
1,003,534
(543,922)
555,000
438,285
157,184
(147,184)
18,270
362,153
342,088
(332,088)
16,062
264,604
285,648
(275,648)
11,081
736,326
(292,769)
305,000
6,946
759,211
(337,472)
350,000
11,521
238,918
203,891
(193,891)
16,771
216,672
136,436
(126,436)
13,863
421,195
126,400
(116,400)
11,966
251,443
255,645
350,000
10,220
1,510,107
(357,990)
370,000

Saldo Financiam
ms intereses

1,236,270
1,086,878
749,809
470,026
779,601
1,134,851
938,052
809,719
691,573

Saldo del
Financieamiento
663,000
1,218,000
1,070,816
738,728
463,080
768,080
1,118,080
924,189
797,753
681,352
1,031,352
0

Cuadro 25. Este cuadro presenta la situacin de la Sociedad Industrial, si en lugar de disminuir sus ingresos, aumentaran sus
costos y gastos en 12%, manteniendose sus ingresos en el mismo nivel.
Dicho cuadro no presenta lo requerimientos de financiamiento bajo esas circuntancias donde todavia contamos con saldos
negativos y que debemos recurrir al financiamiento a corto plazo en los primeros meses, en el mes de enero tenemos un saldo
negativo que sobre pasa nuestro credito de US$ 600000 y que deberiamos recurrir a otro crdito u a negociar con el banco par a
cubrir el saldo en febrero tambien contamos con un saldo un poco menor y posterior saldos positivos donde para noviembre
tendremos que contar con un saldo en caja mayor a todos los dems para cubrir los egresos de mes de diciembre.

Saldo de Caja con


Financiamiento
10,489
11,078
10,000
10,000
10,000
12,231
12,528
10,000
10,000
10,000
605,645
12,010

Meses
Enero
Febrero
Marzo
Abril
Mayo
Junio
Julio
Agosto
Septiembrea
Octubre
Noviembre
Diciembre

Aceite
Contado
168552
185407
168552
202262
84276
67421
117986
151697
50566
202262
134841
151697

30 das
84276
92703
84276
101131
42138
33710
58993
75848
25283
101131
67421

Sociedad Industrial
Flujo de Caja Proyectado - Ingresos Operativos
Enero a Diciembre de2000
(Expresado en dlares estadounidenses)
Crdito
Harina de Soya
Crdito
60 das
90 das
Contado
30 das
60 das
82,244.32
90,468.76
61,683.24
84276
82,244.32
67,851.57
61,683.24
92703
84276
98,693.19
61,683.24
67,851.57
84276
92703
41,122.16
74,019.89
61,683.24
101131
84276
32,897.73
30,841.62
74,019.89
42138
101131
57,571.03
24,673.30
30,841.62
33710
42138
74,019.89
43,178.27
24,673.30
58993
33710
24,673.30
55,514.92
43,178.27
75848
58993
98,693.19
18,504.97
55,514.92
25283
75848
65,795.46
74,019.89
18,504.97
101131
25283
74,019.89
49,346.59
74,019.89

Borra
Contado
2,080.07
2,288.08
2,080.07
2,496.09
1,040.04
832.03
1,456.05
1,872.06
624.02
2,496.09
1,664.06
1,872.06

TOTAL DE
INGRESOS
252876
424123
559390
694241
540252
433557
409508
430282
343108
537596
497088
544790

Cuadro 26. El especialista financiero podran preferir preparar el Plan Financiero en base al flujo de caja proyctado, es decir
clasificando sus actividades en actividades de: Operacin, Finaciamiento e Inversin.
La principal fuente de generacin de recursos es el conjunto de actividades de operacin (ingresos por ventas menos efectivo pagado
a proveedores, empleados y otros), cuyos saldos (flujo de caja)deben ser adecuadamente complementados con los flujos provenientes
o aplicados a finaciamiento e inversin.
Cuadro 2. El pronostico de ventas adoptado paa la prxima gestin est basado en el anlisis de regresin lineal, por tanto el flujo de
caja se basa en la produccin de 5320 TM de aceite refinado, cuyo volumen se derivan la produccin de harina de soya y de borra.
Cuadro 3. Pronostico de ventasen volmenes fsicos, completa el detalle del pronstico de ventas mensualizado.( programa de
produccin)

Meses
Enero
Febrero
Marzo
Abril
Mayo
Junio
Julio
Agosto
Septiembrea
Octubre
Noviembre
Diciembre

Impuestos
19098
43982
67565
84777
75356
60410
50211
49217
48224
59759
62099
67354

Soya
609643
626987
0
0
0
457232
470240
0
0
0
0
914465

Sociedad Industrial
Flujo de Caja Proyectado - Egresos Operativos
Enero a Diciembre de2000
(Expresado en dlares estadounidenses)
Hexano, S.Custica Antioxidante, Agua, Gas Naturl.
Sueldos y
Gastos
Gastos
Gastos
y cido Fosforico
A. Citrico
Eneg. Electrica
Envases Mantenimiento Salarios Administratv. Comerciales Financieros
4429
6544
18620
3508
20000
5000
127651
0
7794
7198
3569
20482
3859
30000
5000
140416
0
8857
6544
3926
18620
3508
20000
5000
127651
0
10451
7852
3569
22344
4210
20000
5000
153181
0
5314
3272
4283
9310
1754
20000
5000
63826
0
4960
2617
1785
7448
1403
40000
5000
51060
19932
5846
4581
1428
13034
2456
20000
5000
89356
0
7086
5889
2498
16758
3157
20000
5000
114886
0
3366
1963
3212
5586
1052
20000
5000
38295
0
10097
7852
1071
22344
4210
20000
5000
153181
0
6200
5235
4283
14896
2807
20000
5000
102121
0
8503
5889
2855
16758
3157
40000
5000
114886
0

Cuadro 27. Para elaborar este cuadro primeramente fueron estimados en bse a otros cuadros, as
como ser : para calcular los impuestos, previamente se prepararon los Cuadros 15, 16, 17; para
calcular los egresos por compra de soya, previamente debi elaborarse el Cuadro 8; y as
sucesivmente .

TOTAL DE
EGRESOS
814493
889288
261671
311385
188115
651848
662151
224491
126699
283515
222641
1178867

Meses
Enero
Febrero
Marzo
Abril
Mayo
Junio
Julio
Agosto
Septiembrea
Octubre
Noviembre
Diciembre

Saldo Inicial
de Efectivo
12,973
48,563
11,674
10,000
10,000
10,000
11,123
12,764
10,000
10,000
10,000
562,585

Ingresos
Operativos
252,876
424,123
559,390
694,241
540,252
433,557
409,508
430,282
343,108
537,596
497,088
544,790

Sociedad Industrial
Flujo de Caja Proyectado
Enero a Diciembre de 2000
Expresado en dlares estadounidenses)
ACTIVIDADES DE OPERACIN
Ingresos No
TOTAL DE
Egresos
Operativos
INGRESOS
Operativos
25,000
290,849
816,355
25,000
497,686
870,082
25,000
596,064
265,395
0
704,241
298,351
0
550,252
186,253
0
443,557
657,434
0
420,631
652,867
0
443,045
213,319
0
353,108
143,457
0
547,596
276,067
0
507,088
224,503
1,682
1,109,057
1,348,309

Intereses sobre
Finan. Adicio

15,150
12,229
6,666
2,106
5,481
9,531
6,235
3,990
1,567
5,767

FLUJO DE EFECTIVO
DE OPERACIONES
(525,506)
(372,396)
315,519
393,661
357,333
(215,982)
(237,717)
220,195
203,416
267,538
281,018
(245,020)

Meses
Enero
Febrero
Marzo
Abril
Mayo
Junio
Julio
Agosto
Septiembre
Octubre
Noviembre
Diciembre

ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
Creditos de
Pasivo de
FLUJO DE EFECTIVO DE
Corto Plazo Largo Plazo Dividendos
FINANCIAMIENTO
600000
(25930)
0
574070
410000
25930
0
384070
(179589)
25930
0
(205519)
(358661)
(25000)
(383661)
(297333)
0
(297333)
225000
0
225000
270000
25000
270000
(210195)
0
(210195)
(143416)
50000
0
(193416)
(157538)
0
(157538)
280000
0
280000
250000
0
250000

Meses
Enero
Febrero
Marzo
Abril
Mayo
Junio
Julio
Agosto
Septiembre
Octubre
Noviembre
Diciembre

ACTIVIDADES DE INVERSIN
Planta Procesadora FLUJO DE EFECTIVO
de Harina de Soya
DE INVERSIN
0
0
0
0
(100000)
(100000)
0
0
(50000)
(50000)
0
0
0
0
0
0
0
0
(100000)
(100000)
0
0
0
0

RESULTADO TOTALES
FLUJOS DE EFECTIVO
Meses
TOTALES
Enero
48563
Febrero
11674
Marzo
10000
Abril
10000
Mayo
10000
Junio
9018
Julio
32283
Agosto
10000
Septiembre
10000
Octubre
10000
Noviembre
561018
Diciembre
4980