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LEY No 42 de 23 de julio de 2001 " Que reglamenta las operaciones de las empresas financieras" modificada por la LEY No 33 de 26 de junio

de 2002.

DECRETO EJECUTIVO No 213 de 26 de Octubre de 2010 "Por el cual se Reglamenta la Ley 42 y 33.

PANAMA, REPUBLICA DE PANAMA.

"onlfl.

al Servicio de la Comunidad ;if Panamena delde 1979" '

Ley N 42 de 23 de julio de 2001, que regula las operacionesde las Empresas Financieras, modificada por la Ley N 33 de 26 de junio d 2002 TITULO I Ambito de Aplicacion, Definiciones y Competencia

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Capitulo I Capitulo II Capitulo III TiTULO II

Ambito de Aplicacion .............................................................2 Definiciones.............................................................................2 Competencia .............................................. _ 3

Empresas Financieras ............................... ~ ......................... 3

Capitulo II Capitulo III

Contratos .................................................................... 5 Capital Social y Operaciones .......................................... 7

Procedimiento para la Renovacion de las Autorizaciones y para la Imposicion de Multas ............ ;..................... 8 TITULO III Normas de Proteccion al Consumidor
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Usuario .........................9

TITULO IV Infracciones y Sanciones ........................................................... 10 TiTULO V Disposiciones Finales ................................................................... 10


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Decreto Ejecutivo N 213 de 26 de octubre de 2010 que reglamenta la Ley


N 42 ..........................................................................................................................

TITULO I Capitulo I Capitulo II Capitulo III Capitulo IV Capitulo V TITULO II Procedimiento para la CancelaciondeAutoriza~ion de la Em presa Financiera ............... ;................................... 15 Proce~i~iento para.la Tramitacion de ~nuncias e Imposlclon de SanclOnes................ ~ ;............... 18 Contrato dtl Empresas Financieras ....:..........................12 : Operaciones .......................................................... 14 Cancelacion Anticipada del Prestal,Ilo.............. ...... 14 ;.~

1Ley N 42
De 23 de julio de 2001 Que reglamenta las operaciones de las empresas financieras Modificada por la Ley 33 de 26 de junio de 2002 TItulo I Ambito de Aplicaci6n, Definiciones y Competencia . Capitulo 1 Ambito de Aplicaci6n Articulo 1. Quedan sujetas alas disposiciones de esta Ley, las personas naturales 0 juridicas que se dediquen a ofrecer al publico prestamos y facilidades de financiamiento en dinero, las cuales se denominaran empresas financieras. Tambien quedan sujetas alas disposiciones de la presente LE, las empresas que, sin usar en su raz6n social 0 denominaci6n comercial la expresi6n Financiera, se dediquen al ejercicio de las actividades propias 0 similares de las empresasfinancieras, segun se expresa en el parrafo antericr. 2Articulo 2. Quedan exc;luidas del ambito de aplicaci6n de esta Ley, las casa de empeno, las mueblerias y cualquier persona natural 0 juridica que rea lice operaciones de financiamiento de sus propias ventas; las operaciones de prestamos efectuadas por bancos y demas entidades reguladas por la Superintendencia de Bancos, por empresas de seguros y reaseguros, cooperativas, empresas mutualistas, asi como asociaciones de ahorro y prestamo. Capitulo II Definiciones Articulo 3. Para los efectos de esta Ley, los siguientes terminos se entienden asi: 1. Consumidor 0 usuario de empresas financieras. Persona natural 0 juridica que contrata, utiliza 0, por cualquier otra causa, tenga algun derecho frente alas empresas financieras como resultado de la operaci6n o servicio prestado. 2. Comisi6n de cierre. Comisi6n cobrada por la empresa financiera para cubrir los gastos incurridos en el proceso de otorgamiento del credito. 3. Contratos Financieros. Documentos en que se acuerde la prestaci6n de servicios financieros por una empresa financiera a un consumidor 0 usuario, en el marco de las definiciones indicadas en la presente L6{. 4. 3 Estado de cuenta. Registro en orden cronol6gico y pormenorizado de todos los movimientos 0 transacciones, debitos y creditos, en el que se indica el respectivo saldo entre estos, c1asificados bajo un titulo 0 nombre determinado, yen el cual se debeJ'l cubrir los movimientos de la cuenta desde el inicio de la operaci6n hasta la fecha de la solicitud, asi como quedan claramente especificadas e individualizadas las amortizaciones al capital y los intereses, de acuerdo con el metodo de calculo de intereses pactada en el contrato. 5. Interes agregado. Metodo que consiste en calcular los intereses del capital inicial prestado por el tiempo pactado y agregarlo al capital inicial. 6. Interes descontado. Metodo que consiste en calcular los intereses del capital prestado por el tiempo de financiamiento y descontar los intereses por adelantado. 7. Interes sobre saldo. Metodo consistente en calcular los intereses sobre saldo capital adeudado por el tiempo. transcurrido. 8. Intereses. Suma 0 sumas que, en cualquier forma 0 bajo cualquier nombre, se cobre 0 se paglJen por el uso del dinero. 9. Intereses no devengados. Suma descontada anticipadamente al prestatario por la empresa financiera, que es devuelta en caso de cancelarse el prestamo anticipadamente. 10. Metodo para el calculo de los intereses. F6rmula mediante la cual se determina el monto delos intereses que se va a cobrar sobre un prestamo. . 11. Plazo. Tiempo pactadCl para cancelar un pago 0 financiarniento. 12. Recargo por mora. Suma pagada por el pre.statario como penalizaci6n por el retraso de los pagos en el plazo acordado. 1 Publicada en la Gaceta Oficial 24.353 de julio de 2001. 2 \fer Art. 164 del Decreto Ley 9 de 26 de febrero de 1998 (G.O. 23.499 de 12 de marzo de 1998). 3 Aparece tal como fue aubrogado par el Art. 1 de la Ley 33 de 26 de junio de 2002 (G.O. 24.588 de 4 julio de 2002).

Capitulo III Competencia Articulo 4. La Direcci6n de Empresas Financieras del Ministerio de Comercio e Industrias es I'll ente recto fiscalizador y regulador de las empresas financieras, asi como el encargado de expedir y revocar la resoluci6n que autoriza la operaci6n en las actividades para las empresas financieras, y de velar por el fiel cumplimiento de las disposiciones de la presente Ley y sus reglamentos. Articulo 5. La Comisi6n de Libre Competencia y Asuntos del Consumidor tendra la facultad para realizar conciliaciones, con respecto alas quejas presentadas por los consumidores 0 usuarios de empresas financieras, ademas para investigar y sancionar las conductas prohibidas por la Ley 29 de 1996, sobre la defensa de la competencia, en los casos que no e,ltren en conflicto con esta Ley. Titulo II Empresas Financieras Capitulo I Autorizaciones y Registro Articulo usuarios 6. Las solicitudes y peticiones que sobre la relaci6n de consumo presenten los consumidores 0 del servicios de empresas financieras, se haran en papel simple, sin formalidades y de fonna gratuita.

Articulo 7. T oda persona natural quese proponga operar una empresa financiera, debera solicitar la autorizaci6n correspondiente al Ministerio de Comercio e Industrias, por conducto de la Direcci6n de Empresas Financieras. Dicha solicitud sera presentada por intermedio de abogado y debera contener la siguiente informaci6n: 1. Nombre, apellidos, estado civil, numero de cedula de identidad personal y el domicilio de la persona solicitante. 2. Nombre comercial de la empresa financiera. 3. Direcci6n exacta del establecimiento comercial, numeros de telefonos, apartado postal y correo Electr6nico, si los tuviere. 4. Indicaciof]es del capital con que operara el negocio. 5. Registro Unico del Contribuyente. Articulo 8. La solicitud de que trata el articuloranterior, debera acompanarse de la siguiente documentaci6n: 1. Certificado expedido por un contador publico autorizado, respecto al capital pagado por el solicitante para operar la empresa. 2. Cheque certificado a favor del Ministerio de Comercio e Industrias. 3. Descripci6n de 10 objetivos y de las proyecciones econ6micas y financieras de la empresa. 4. 1 Historial penal y policivo del solicitante, en el que conste que no ha sido penado por delitos contra el patrimonio, contra la fe publica, contra la administraci6n publica 0 de blanqueo de capitales. Articulo 9. Toda persona juridica que se proponga operar una empresa financiera, debera solicitar la autorizaci6n correspondiente al Ministerio de Comercio e Industrias, por conducto de la Direcci6n de Empresas Financieras. Dicha solicitud sera presentada par intermedio de abogado y debera contener la siguiente infonnaci6n: 1. Nombre 0 raz6n social de la persona solicitante. .. 2. Clase de sociedad 0 conipania de que se trate. 3 .. Fecha de su inscripci6n en el Registro Publico, con indicaciones del tomo, folio y asiento (ficha, rollo e imagen 0 equivalentes registrales) respectivos. 4. Nombre de sus directores, dignatarios, representante legal y apoderado general si 10 hubiere. 5. Domicilio legal de lei persona solicitante. 6. Nombre comercial de la empresa financiera. 7. Direcei6n exacta del establecimiento comercial, numeros de telefonos, apartado postal y correo electr6nico, si los tuviere. 8. Indicaci6n del capital con que operara el negocio. 9. Registro Unico del Contribuyente y Digito Verificador. Articulo

10.

La solicitud

de que trata el articuloranterior,

debera

acompanarse

d110s siguientes

documentos:

1 Mediante el Art, 6 de la Ley 66 de 19 de diciembre de 2001 (G.O. 24.457 de 20 de diciembre certificados sobre historiales penales y Policivos para fines distintos al proceso 0 investigaci6n

de 2001), se prohibe el usa de los penal.

1. Copia de la escritura publica de protocolizaci6n del pacta social y de las reformas, si las hubiere, debidamente inscritos en el Registro Publico. 2. Certificado del Registro Publico expedido dentro de los treinta dias anteriores a la fecha de la presentaci6n de la solicitud, donde conste la vigencia y datos de inscripci6n de la sociedad, su capital social y el nombre de sus directores, dignatarios, representante legal y apoderado general si 10hubiere. 3. Cheque certificado a favor del Ministerio de Comercio e Industrias. 4. Fotocopia autenticada de la cedula de identidad personal de sus directores, dignatarios, representante legal y apoderado general si 10hubiere. 5. Certificado expedido por un contador publico aurorizado, respecto al capital suscrito y pagado de la sociedad. 6. Descripci6n de los objetivos y de las proyecciones econ6micas y financieras de la empresa. 7. 1Historial penal y policivo en los que los directores, dignatarios, representante legal 0 apoderado general si 10 hubiere, no han sido penados por delitos contra el patrimonio, contra la fe publica, contra la administraci6n publica 0 de blanqueo de capitales. Articulo 11. Las solicitudes de que tratan los articulos anteriores se presentaran en papel simple 0 en formulario que proporcionara la Direcci6n de Empresas Financieras del Ministerio de Comercio e Industrias a 105 interesados, los cuales se habilitaran con los timbres fiscales que correspondan, Para comprobar la veracidad de la informaci6n, la Direccion de Empresas Financieras del Ministerio de Comercio e Industrias esta facultada para realizar las investigaciones que considere pertinentes. Articulo 12. Las personas naturales y los representantes legales de las personas juridicas autorizadas para desarrollar los negocios propios de una empresa financiera, deberan estar domiciliados en la Republica de Panama. Articulo 13. Recibida la solicitud y una vez se compruebe que reune los requisitos establecidos en esta Ley, la Direcci6n de Empresas Financieras del Ministerio de Comercio e Industrias, mediante resolucion motivada, expedira la autorizaci6n correspondiente. Articulo 14. La Direcci6n de Empresas Financieras del Ministerio de Comercio e Industrias rechazara toda . solicitud que no cumpla con los requisitos previstos en esta Ley, 0 que no se acompafie de los documentos a que se refieren los articulos 8 y 10. . Articulos 15. La autorizaci6n expedida por la Direcci6n de Empresas Financieras se inscribira en un registro especial denominado Registro de Empresas Financieras, el cual sera lIevado por dicha Direcci6n. Cad a inscripci6n en este Registro contendra la siguiente informaci6n: 1. Numero de la resoluci6n. 2. Fecha de su expedici6n. 3. Nombre, domicilio y numeros telef6nicos de la persona natural 0 juridica a quien se dio la autorizaci6n y, ademas, el de su representante legal. 4. Nombre comercial y direcci6n exacta del establecimiento doOde operara la empresa. 5. Capital pagado con que operara el negocio y la fecha de inicio de operaciones. Articulo 16. Todo cambio 0 modificaci6n que afecte los datos de la respectiva inscripci6n, debera ser comunicado por el representante legal de la empresa financiera a la Direcci6n de Empresas Financieras del Ministerio de Comercio e Industrias, dentro de 105quince dias habiles posteriores a la fecha en que se produjo, a fin de que se realice la habilitaci6n correspondiente, la cual se anotara en la marginal de la inscripci6n respectiva en el Registro de Empresas Financieras, sin perjuicio de 10que establezcan otras leyes. Articulo 17. Se fija la tasa por expedici6n de la autorizaci6n en la suma de mil balboas (8/. 1,000.00), Y la tasa anual por servicio de fiscalizaci6n alas empresas financieras en la suma de setecientos cincuenta balboas (8/. 750.00). EI Ministerio de Comercio e Industrias queda facultado para revisar y ajustar las tasa mencionadas en el parrafo anterio, cada dos (2) afios. Articulo 18. Para cumplir con los objetivos de esta Ley, los ingresos que se obtengan por las tasa sefialadas en el articulo anterior, se utilizaran exclusivamente para sufragar los gastos que ocasione la prestaci6n de servicios que brinde la Direcci6n de Empresas Financieras. .

Dichos recursos se depositaran en una cuenta especial, bajo el manejo y responsabilidad de esta Direcci6n. de acuerdo con las normas presupuestarias y.estaran sujetos a los controles fiscales establecidos. Articulo 19. S610 podran utilizar la palabra Financiera en cualquier idioma, en su nombre; raz6n social, descripci6n 0 denominaci6n en membretes de facturas, papel de cartas, avisos, anuncios 0 por cualquier medio o en cualquier forma que indique que se ejerce el negocio de financieras, las personas naturales 0 juridicas a quienes la Direcci6n de Empresas Financieras del Ministerio de Comercio e Industrias haya autorizado para operar una empresa financiera, de conformidad con las disposiciones de la presente Ley. Articulo 20.. Se prohibe a los nO\3rios publicos la autorizacion de escrituras 0 copias de estas, actos, declaraclones 0 Instrumentos peculiares a su oficio y las autenticaciones de firmas que contravengan el articulo anterior. Igual prohibicion se hace al Registro Publico en cuanto a sus inscripciones. En el caso de que personas naturales 0 jurfdicas contituidas 0 por constituirse de seen dedicarse a operar una empr~~a financiera, la Direccion d~ Empresas Financieras del Ministerio de Comercio e Industrias, previa presentaclon del proyecto de pacta SOCial, nombre, generales de los directores, dignatarios, representante legal y apoderado ~ene~al si 10 hubiere, expedira un permiso temporal por un termino de noventa dias, con el fin de que las notanas pubhcas puedan protocolizar el pacto social 0 sus reformas y posteriormente puedan. inscribirse en el Registro Publico. " En la escritura respectiva, el notario hara constar 10relativo a la existencia y vigencia del permiso aludido. Articulo 21. Siempre que se tenga conocimiento 0 razones fundadas que indiquen que una persona natural 0 juridica est a ejerciendo habitualmente el negocio de financieras sin autorizacion, la Direcci6n de Empresas Financieras del Ministerio de. Comercio e Industrias estara facultada para examinar sus libros, cuentas y documentos, a fin de determlnar tal hecho. Toda negativa injustificada a presentar dichos libros, cuentas y documentos sera sancionada por la Direccion de Empresas Financieras del Ministerio de Comercio e Industrias con multa de hasta veinticinco mil balboas (8/25,000.00), mediante r-esoluci6n debidamente motivada. Si luego de impuesta la san cion mencionada en el parrafo anterior, persiste la negativa, entonces se presumira que dicha persona esta ejerciendo el negocio de financieras sin autorizacion. Articul? ~2. La. ~irecci6n de E~p~esas Financieras del Ministerio de Comercio e Industrias podra intervenir, previa Ins~eCClo.n, los estableclmlentos en que se presume la realizaci6n del negocio de financieras sin autorlzaclon y, SI comprobare tal hecho, debera solicitar la cancelacion de la licencia comercial que tuvirere el establecimiento. EI Ministerio de Comercio e Industrias remitira copia debidamente autenticada de la resoluci6n que cancela la.licencia comercial al Ministerio de Economia y Finanzas y a la alcaldia correspondiente, para que realicen los tramltes pertlnentes. La Direccion de Empresas Financieras del Ministerio de Comercio e Industrias quedara facultada para notificar al Registro Publico que se anote la marginal a que se refiere.el presente articulo. Capitulo II Contratos Articulo 23. Las empresas financieras deberan entregar al solicitante un documento que contenga las condiCiones generales ofrecidas para la formalizacion de la transacci6n.Dicho documento deberaser firmado por personal auto~iz.a?o de la empresa. financiera y debera con~ener, por 10menos, la siguiente informacion: 1. Suma que reclblra la persona sollcltante antes de cancelaclones y refinanciamientos. 2. Com is ion y gastos cobrados y retenidos para sf. 3. Comision y gastos cobrados y destin ados a terceros. 4. Sobre tasa destinada al Fondo Especial de Compensaci6n 'de Intereses (FECI), cuando aplique. 5. Gastos notariales, de registro y las primas de seguro, si fuere el caso. 6. Interes que corresponde y metodo de calculo. 7. Monto total de laobligaci6n. 8. Detalle de las deudas del solicitantes que la empresa financiera cancelara directamente al acreedor 0 acreedores, cuando sea el casO. 9. Suma recibida por la persona solicitante despues de cancelaciones y refinanciamiento. 10. Numero y cuantia de los pagos que se van a efectuar. . 11. Tasa de Interes Efectiva aplicada. .~

Mediante e1 Art, 6 de la Ley 66 de 19 de diciembre de 2001 (G.O. 24.457 de 20 de diciembre de 2001), se prohibe el uso de los certificados sobre historiales pen ales y Policivos para fines distintos al proceso 0 investigaci6n penal

12. Periodo de vigencia del documento. Articulo 24. La empresa financiera debera mantener la oferta y condiciones del financiamiento ofrecido al momento de formalizar el contrato, siempre qyue dicho contrato se formalice en el perlodo de vigencia de la oferta y que el c1iente cumpla con los requisitos de crMito de las empresas financieras, 10cual se entendera aceptado por el c1iente.
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Capitulo III Capital Social y Operaciones Articulo 28. Toda persona natural 0 juridica, que desarrolle los negocios propios de una empresa financiera. debera contar con un capital social minimo pagado de quinientos mil balboas (B/. 500,000.00). En el caso de las empresas juridicas, la~ acciones correspondientes deberan estar totalmente suscritas, pagadas y liberadas. La emp.res~ fin~nclera .q~e, al momenta de entra~ en vigenci~ de la presente Ley, estuvieren operando con un capltallnfenor al mlnlmo a que se refiere el parrafo antenor, tendra un plazo de siete anos para ajustarse a 10previsto en este articulo. Artic~lo 2~. Las empresas financieras pod ran utilizar cualquiera de los tres metod os, que se describen a contJnuaclon, para el calculo de illtereses de los prestamos que otorguen, a saber: descontando por adelantado, agregado y sobre saldo. Estos tres metodos de calculos de intereses se aplicaran de acuerdo con las siguientes condiciones: Plazo Para 105 plazos menores iguales a 26 meses Metodo de Calculo Oescontado por adelantado Agregado Sobre saldo Agregado Sobre saldo

Articulo 25. Las operaciones de financiamiento que realicen las personas naturales 0 juridicas sujetas a la presente Ley, deberan constar por escrito y el respectivo contrato debera contener, por 10menos, la siguiente informaci6n, sin dejar espacios en blanco que P4edan ser lIenados con posterioridad. 1. Lugar y fecha de transacci6n. 2. Identificaci6n precisa de las partes, el domicilio legal de cada una de ellas y los numeros telef6nicos, si los tuvieren. 3. Plazo y tasa de interes nominal aplicable. 4. Numero de pagos, periodicidad, cuantia y fecha en que deberan efectuarse por el deudor. 5. Metodo de calculo de los intereses que se va a aplicar. 6. Metodo de calculo de devoluci6n de intereses por cancelaci6n anticipada, dependiendo del metodo de calculo de intereses utilizado. 7. Suma que recibira el deudor antes de cancelaciones y financiamientos. 8. Monto de los gastos y comisiones cobrados y retenidos para si. 9. Monto de los gastos y comisiones cobrados y destinados a terceros. 10. Monto de interes. 11. Monto total de la obligaci6n. 12. Detalle de las sumas pagadas a terceros, por autorizaci6n 0 instrucci6n del deudor. 13. Suma neta recibida por el deudor despues de cancelaciones y refinanciamientos. 14.Tasa de interes Efectiva aplicable. 15. Porcentaje de recargo por mora. 2 16.Aceptaci6n expresa, por parte del deudor, de las condicionesy terminos del contrato. Articulo 25-A. En la estructuraci6n de los contratos de prestamo no se permitira la aplicaci6n de metodos en los que, directa 0 indirectamente, capitalicen los intereses. Queda expresamente prohibido el cobro de intereses sobre intereses, Articulo 26. EI consumidor 0 usuario podra firmar cartas de descuento en blanco, siempre que antes de ser firmadas conste en el documento la referencia exacta del contrato principal, tales como numero y fecha del contrato.Adicionalmente, se debera especificar en el contrato principal el numero y las descripciones de las cartas de descuento firmadas en blanco. Las cartas de descuento firmadas que no sean utilizadas una vez concluya 0 se extinga el contrato, deberan ser destruidas por la empresa financiera 0 devueltas al usuario. Articulo 27. Las empresas financieras sujetas a la presente Ley deberan proporcionar al prestatario, al momento de formalizar la operaci6n, copia del repectivo contrato, sin espacios en blanco y debidamente firmado por ambas partes., . Los prestatarios tienen el derecho a solicitar un estado de cuenta, tal como 10define el articulo 3 de esta Ley, el cual debera ser certificado mediante una carta, si as! 10solicita el prestatario.' . . La carta a que se refiere el presente articulo, debera estar a disposici6n del prestatario en un plazo maximo de tres dias habiles, contrato a partir de la fecha de la solicitud por escrito en elarea metropolitana. Si la solicitud se realizara en el interior de la Republica, se dispondra de un plazo de cinco diashabiles, contado a partir de la fecha de la solicitud. 1 Las empresas podran cobrar una suma fija por dicha eertificascimto, segun Ibs usos del mercado. Articulo 27-A. La empresa financiera debera proporcionar al prestatario que 10solicite, almomento de realizar algun pago, un recibo en el que debe quedar c1aramente especificado el pago rara la amortizaci6n del capital y los intereses, as! con el saldo pendiente, de acuerdo con el metodo de calculo del interes pactado en el contrato.

Para 105 plazos mayores de 26 meses


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Articulo 30. Independientemente del calculo utilizado, en el contrato de prestamo debera senalarse laTasa de Interes Efectiva aplicada. Se considera Tasa de Interes Efectiva aquella que representa el costa de uso de dinero expresado de forma anualizada que debe pagar el prestatario a la financiera en concepto de interes, mas cualquier suma requerida por la empresa financiera considerando el valor del dinero en el tiempo. La ~asa de Interes Efectiva sera calculada como una tasa interna de retorno de los f1ujosdel prestamo, los cuales.lncluy.en todas las sumas cobradas al prestamo que constituyen interes, de conformidad con el numeral 8 del articulo 3 de esta Ley. Para este calc~lo se realizaran sucesivas iteraciones hasta que el valor presente neto del f1ujode efectivo del prestamo sea Igual a cero 0, dicho de otra manera, sucesivas iteraciones hasta obtener una tasa que iguale a cero el valor presente neto del f1ujode efectivo del presta mo. Articulo 31. En caso de cancelarse un prestamo por anticipado, el deudor pagara el capital adeudado a la fecha y los intereses del periodo transcurrido, ya sea dla 0 mes, desde que se efectuo el ultimo pago hasta la fecha en que se cancele el presta mo. En caso de que la obligaci6n sea cancelada antes de su vencimiento, los intereses no devengados seran devueltos al c1iente en base al metodo denominado Suma de Alios Digitos (Tabla del 78) o Linea Recta. De conformidad con el metodo de la Suma de Alios Digitos, el importe de intereses que se va a devolver se determinara mediante el uso de la siguiente formula:

E= \T2 fM

+ +

M OJ T

Donde .E es igu.al a ,imp0;te de intereses qu~ ~e va a devolver; M es igual al numero de meses por . transcurnr, T es Igual al numero de meses onglnalmente pactados como plazo del contrato y D es igual a monto original de intereses. De conformidad con el metodo de Linea Recta, el importe de intereses que s.e va a devolver se determinara mediante el uso de la siguiente f6rmula:

1 Aparece tal como lue subrogado por el Art. 3 de la Ley 33 de 26 de junio de 2002 (G.O. 24.588 de 4. de julio de 2(02). VERArt.31 Num. 2 de la Ley 29 de 1996 (G.O. 29.966 de 3 de lebrero de 1996), por la cual se dictan norma'; sobre la Defensa de la Competencia. Relacionado con este tema, vease la Resoluei6n 014 de 12 de marzo de 2001, por la cual se dictan normas mfnimas sobre el conocimiento del cliente por la empresa financiera. (G.O. 24.480 de 1 de abril de 2(01). 2 Aparece tal como fue adicionado por el Art. 4 de la Ley 33 de 26 de junio de 2002 (G.O. 24.588 de 4 de julio de 2002. 1 Aparece tal como rue adicionado 2 Aparece tal como lue subrogado per el Art. 5 de Ie Ley 33 de 26 de junio de 2002 per el Art. 6 de la Ley 33 de 26 de junio de 2002

(G.O. 24.588 de 4 de jUlio de 2(02). (G.O. 24.588 de 4 de julio de 2002.

En donde E es igual a importe de intereses que se va ha devolver;C es igual a capital inicial;TIM es igual a tasa de interes mensual y Tes igual a numero de meses por tr~nscurrir para la cancelaci6n ?el pres~amo. Los seguros pagados por anticipado Ie seran devueltos al chente por la suma total no utlhzada, SIO descontar suma alguna a favor de la empresa financiera. . ., . Las empresas financieras estaran obhgadas a Ilustrar a sus usuanos con relaclon a la f6rmula antes descrita, mediante ejemplos. Articulo 32. Las empresas financieras pod ran fijar libremente el monto de laTasa de Interes Nominal de sus operaciones y laTasa de Interes Efectiva Ap.licada. Las empresas fina~~ieras de~era.n indicar la Tasa de Interes Efectiva Aplicada calculada en la forma prevista en esta Ley en su pUbhcldad, cotlzacl6n y contratos de prestamo. Articulo 33. Las empresas financieras sujetas a la presente Ley podran cobrar a suS'deudore~ un recargo por mora no capitalizable de hasta el dos por ciento (2%) mensual, sobre las cuotas de plazo vencldo no pagadas y en proporci6n al tiempo de dicho vencimiento. Los pagos realizados por descuentos directos al deudor no ~eneraran recar~o por mora. Los aQe.~tes de cobro 0 retenci6n seran responsables ante las empresas financleras por cualqUier retraso en la remlSIon de los cobros. Articulo 34. Dentro de los cuatro meses siguientes al cierre del ejercicio fiscal, las empresas financieras deberan presentar a la Direcci6n de Empresas Financieras del Ministerio de Comercio e Industrias sus estados financieros, debidamente auditados por un contador publico autorizado. Las empresas financieras que tengan period os fiscales especiales, deberan presentar sus estados financieros no auditados al 31 de diciembre de cada ano, sin pe~uicio de su obligaci6n de presentarlos debidamente auditados, de acuerdo con 10establecido en el parrafo anterior. Articulo 35. EI Ministerio de Comercio e Industrias, a traves de la Direcei6n de Empresas Financieras, queda facultado para solicitar y obtener de las empresas financieras toda la informaci6n general de caracter contable, estadistico y financiero que estime conveniente. La Direcci6n de Empresas Financieras del Ministerio de Comercio e Industrias tomara las acciones sancionatorias correspondientes en caso de incumplimiento de este articulo. Capitulo IV Fiscalizaciones Articulo 36. Cada dos anos, la Direcci6n de Empresas Financieras del Ministerio de Comercio e Industrias debera realizar,por 10menos, una fiscalizaci6n en cada empresa financiera, para determinar su situaci6n financiera y si, en el curso de sus operaciones, ha cumplido con las disposiciones de la presente Ley. Articulo 37. Toda negativa de la empresa financiera a someterse a la fiscalizaci6n de que trata el articulo antericr, asi como la presentacion de informes 0 documentos falsos, sera sancionada por la Direcci6n de Empresas Financieras de acuerdo con 10establecido en el articulo 52, sin pe~uicio de la sanci6n penal correspondiente. 8i cualquiera de los documentos e informes presentados resulten falsos en cualquier aspecto, correspondera a la Direcci6n de Empresas Financieras del Ministerio de Comercio e Industrias aplicar las sanciones respectivas, sin pe~uicio de la sanci6n penal correspondiente. Pr.ocedimiento . para la Renovacion Capitulo V de las Autorizaciones y para la 1mposicion de Multas

Articulo 40. Para la tramitaci6n de la via gubemativa, se aplicara el procedimiento administrtativo que se desarrolla en la Ley 38 de alio 2000, que regula el Procedimiento Administrativo General. Articulo 41.Una vez ejecutoriada la resoluci6n que resuelve revocar la autorizaci6n correspondiente, se remitira copia autenticada a la Direcci6n General de Comercio Interior del Ministerio de Comercio e Industrias, a fin de que se cancele la autorizaci6n para ejercer la actividad y se hagan las comunicaciones pertinentes al Ministerio de Economia y Finanzas y al Municipio que corresponda. Articulo 42. EI que debidamente citado(a) para que comparezca a la Direcci6n de Empresas Financieras del Ministerio de Comercio e Industrias no 10hiciere sin causa justificada, incurrira en desacato y se hara acreedor a una multa de cien balboas (8/. 100.00) la primera vez y de ciento cincuenta balboas (81. 150.00) la segunda vez. Si no compareciera a la tercera citaci6n, se producira una presunci6n en su contra respecto de los hechos que dieron lugar a la citaci6n, y se procedera de inmediato a dictar la resoluci6n a que alude el articulo 38 de esta

Ley.

Titulo III Normlls de Protecci6n al Consumidor

Usuario

Articulo 43. La protecci6n y defensa de losderechos e intereses de los consumidores 0 usuarios de empresas financieras estara a cargo de la Comisi6n de Libre Competencia y Asuntos del Consumidor, cuyo objetivo prioritario sera procura,rmediante conciliaci6n,la equid ad de las relaciones entre los consumidores 0 usuarios y las empresas financieras; asi como promover, asesorar,proteger y defender los derechos de los consumidores o usuarios de empresas financieras. Articulo 44. En materia de protecci6n al consumidor 0 usuario de los servicios que realizan las empresas financieras, se aplicaran las disposiciones pertinentes de la Ley 29 de 1996, sobre la defensa de la competencia, siempre que no contradigan 10dispuesto en la presente Ley. En cuanto sean aplicables, dichas disposiciones se interpretaran en el ambito administrativo y se aplicaran, en todo caso, de conformidad con las normas y principios establecidos en esta Ley. Articulo 45. La Comisi6n de Ubre Competencia y Asuntos del Consumidor remitira a la Direcci6n de Empresas Financieras del Ministerio de Comercio e Industrias, copia autenticada de todas lasActas de Conciliaci6n que sobre el tema de empresas financieras reposen en la Instituci6n, una vez se concluyan estas, asi como cualquier otro documento que soli cite esta Direcci6n. Articulo 46. Las deducciones provenientes de 6rdenes voluntarias emitidas por empleados de la empresa privada y por servidores publicos, s610 podran afectar hasta el veinte por ciento (20%) del salario respectivo. Sin embargo, cuando el salario del servidor pUblico no este gravado por descuento proveniente de secuestros 0 embargos, comunicados con anterioridad a la orden de descuento voluntario, el servidor publico podra comprometer hasta el treinta y cinco por ciento (35%) del salario. 1Articulo 47. Los descuentos previstos en la Ley 97 de 1973, sobre el descuento obligatorio para el pago de la vivienda, tienen preferencia absoluta sobre cualesquiera otros anteriores a la recepci6n de la orden, excepto sobre los que se efectuen por razones de alimentos, los impositivos 0 de seguridad social. EI porcentaje total de descuentos podra elevarse hasta el setenta y cinco por ciento (75%) del salario, cuando se efectue descuento para la vivienda. Cuando el empleado tenga descuentos por pensiones alimenticias, no habra restricci6n en el porcentaje de descuento. Articulo 48. La informaci6n del credito del prestatario que las empresas financieras envien a cualquier instituci6n con el prop6sito de crear un historial del credito de sus c1ientes, de be ser completa, por 10que comprendera fecha de inicio, monte total, fecha de vencimiento de la obligaci6n, los pagos efectuados, los pagos vencidos y la fecha del ultimo pago. Articulo 49. Las personas naturales 0 juridicas que suministren informaci6n actualizada de los historiales crediticios, estaran en la obligaci6n de facilitar al consumidor 0 usuario la informaci6n referente al articulo anterio~ en original y sin costa para el solicitante. . . Articulo 50. La publicidad que realicen las empresas financieras deben contener c1~amente la Tasa de Interes EfectivaAplicada. -La infracci6n a esta norma se sancionara de acuerdo con las sanciones de protecci6n al consumidor establecidas en la Ley 29 de 1996, sobre-Ia defensa de la competencia .

Articulo 38. EI Ministerio de comercio e Industrias a traves de la Direcci6n de Empresas financieras, de oficio o previa denuncia de cualquier persona 0 autoridad, investigara lo~ casos en que se 'presum~ 0 a!egu~ que se ha infringido cualquiera de las disposiciones de la presente Ley. 8, encuentra que eXlste mento, dlctara . resoluci6n motivada en la que dispondra 10que correspond a., Articulo 39. Las resoluciones que dicte la Direcci6n de Empresas Financieras, de conformidad con el articulo anterior admitiran el Recurso de Reconsideraci6n y de Apelaci6n ante el Ministerio de Comercio e Industrias. La Direcci6n de Empresas Financieras del Ministerio de Comercio e Industrias podra, mlildiante resoluci6n . debidamente motivada, decidir las relaciones de con sumo que se den entre las empresas financieras y los usuarios 0 consumidores del servicio de estas empresas.

Titulo IV Infracciones y Sanciones Articulo 51. Son conduetas prohibidas alas empresas financieras: 1. Manejo descuidado de sus registros, archivos y demas documentos, cuando ello impida 0 dificulte la inspeeci6n de sus operaciones. 2. Incumplimiento de las instrucciones impartidas por el Ministerio de Comercio e Industrias. 3. Presentaci6n de informaci6n que no se ajuste a la realidad de la empresa. 4. Declaraciones falsas al Ministerio de Comercio e Industrias, por parte de los directores, dignatarios, representantes, apoderados, gerentes y demas funciones, sobre las operaciones 0 negocios de la empresa. 5. Presentaci6n de documentos falsos 0 adulterados, con el objetivo de disimular u ocultar el cobro ilegal de intereses 0 recargos a los deudores de la empresa. 6. Utilizaci6n de un metodo de caleulo diferente a los permitidos por la presente Ley. 7. Calculo incorrecto de la Tasa de Interes Efectiva Aplicada 8. Tergiversaei6nde la informaci6n de los gastos y comisiones cobrados y retenidos para si. 9. Tergiversaci6n de la informaci6n de los gastos y comisiones cobrados y destinados a terceros. 10. Cobro de intereses mayores a los calculados, segun el saldo del prestamo. 11. Cobro de intereses mayores, cuando se cancela el prestamo anticipadamente. 12. No informar al consumidor 0 usuario en las cotizaciones y eontratos los gastos y comisiones cobrados, la Tasa de Interes Nominal y Tasa de Interes Efectiva Aplicada, el metodo de calculo de los intereses, el plazo del prestamo, la cantidad recibida y el monto de la obligaci6n. 13. Firma de contratos eon espacios en blanco. 14. Cobro de prestamos por decuentos directo con claves diferentes a las de prestamos comerciales. 15. No remitir alas empresas aseguradoras las primas de segura pagadas por los consumidores como parte de su obligaci6n. 16. Cualquier.otro acto y conducta violatorios de esta Ley. Articulo 52. Las infracciones cometidas por las empresas financieras debidamente autorizadas por la presente Ley, seran sancionadas por la Direcei6n de Empresas Financieras del Ministerio de Comercio e Industrias, de la siguiente manera: 1. Amonestaci6n escrita. 2. Multa de quinientos balboas (B/.500.00) a diez mil balboas (B/.1 0,000.00). 3. Caneelaci6n de la autorizaci6n para el ejercicio de la actividad financiera. Para determinar la sanci6n aplicable en cada caso, se tomara en cuenta la gravedad de la falta, si hubiere 0 no reincidencia y otros factores similares. Si la infracei6n fuese cometida con el conocimiento de un servidor publico, este sera inmediatamente removido de su cargo, sin pe~uicio de la responsabilidad penal a que haya lugar. Titulo V Disposiciones Finales Articulo 53. EI 6rgano Ejecutivo, por conducto del Ministerio de Comercio e Industrias, reglamentara las disposiciones de esta Ley. Articulo 54. Esta Ley deroga la Ley 20 de 24 de noviembre de 1986 y cualquier otra disposici6n que Ie sea contraria. REPUBLICA DE PANAMA MINISTERIO DE COMERCIO E INDUSTRIAS DECRETO EJECUTIVO No 213 DE 26 DE OCTUBRE DE 2010 "Por el cual se reglamenta la Ley 42 de 23 de julio de 200 I, que regula las operaciones de las Empresas Financieras, modificada por la Ley 33 de 26 de junio de 2002" EL PRESIDENTE DE LA REPUBLICA en uso de sus facultades constitucionales y legales

Que la Ley 42 de 23 de julio de 2001, que reglamenta las operaciones de las empresas financieras, tiene como prop6sito regular a todas aquellas personas naturales 0 juridicas dedicadas a ofrecer al publico prestamos 0 facilidades de financiamiento en dinero, las cuales se denominaran empresas financieras y a aquellas empresas que sin usar en su raz6n social 0 denominaci6n comercialla expresi6n "F1NANC1ERA" se dediquen alas actividades propias 0 similares de dichas empresas. Que la Ley 42 de 23 de julio de 2001, fue objeto de adici6n y modificaci6n mediante Ley 33 de 26 de junio de 2002, "Que modifica y adiciona articulos a la Ley 42 de 2001, sobre Empresas Financieras" . Que corresponde al Estado orientar, dirigir y reglamentar las actividades econ6micas de los particulares, segun las necesidades sociales y cumpliendo con las normas constitucionales y legales vigentes, con el fin de acrecentar Ia productividad, la riqueza nacional y asegurar sus beneficios para el mayor numero posible de los habitantes del pais. Que para los fines antes descritos el articulo 184 numeral 14 de nuestra Constituci6n Politica faculta al Organo Ejecutivo a reglamentar las leyes que 10requieran, para su mejor cumplimiento. Que se hace necesario reglamentar la Ley 42 de 23 de julio de 2001, con forme fue modificada por la Ley 33 de 26 de junio de 2002, para su mejor implementaci6n. DECRETA: TiTULO 1 Capitulo I Ambito de Aplicacion Articulo 1. EI Ministerio de Comercio e Industrias a traves de la Direcci6n de Empresas Financieras, velara por el cumplirniento de todo 10dispuesto en la Ley No. 42 de 23 de julio de 2001, que reglamenta las operciones de las Empresas Financieras modificada por la Ley No. 33 de 26 de junio de 2002. Articulo 2. Se entendem como Ley, la Ley No. 42 de 23 de julio de 2001, modificada por la Ley No. 33 de 26 de junio de 2002, que modi fica y adiciona artlculos a la Ley No. 42 de 2001 sobre Empresas Financieras. Capitulo II Automacion y Registro , Articulo 3. Para los efectos del numeral 4 del articulo 8 y el numeral 7 delarticulolO de la ley, las personas natura1es 0 juridicas que soliciten autorizaci6n para operar una empresa fmanciera deberan aportar:

I. Fotocopi~ a!1t~nticada po: el Regi,stro Civil de la cedula de identidad personal: de ser persona Juridlca fotocopla autentlcada, por el registro civil de la cedula de identidad person~ de sus direc~ores, dignatar!os, r~pres~ntante ~egal y apoderado general, si 10 pana~eno, 0 acompa~ada de la certIficacl6n dlplomatlca acreditada en el pais 0 de la autondad correspondlente en el lugar de emisi6n, 2. His.torial penal y po!!civo ,del solicitante, en el que cooste que no ha sido penado por dehtos contra el patrlmOnlO, c?ntr~ la fe publica, contra la administraci6n publica 0 por blanqueo de capltales y financtamlentos de terr.orismo. . En ~l caso de 1?ersona)urislica se adjuntara la documentaci6n descrita ~n el parrafo anterior de sus dlrectores, dlgnatanos, representante legal y apoderado general, si 10 hubiere. 1?e ser e~tre.mjeros ~ebe~an ap?rtar el historial penal y polici~o, emitido por la autoridad del pais de su ultIma resldencIa debldamente legalizado.o apostillado. , . .Para I~s efectosdel numeral 2 del presentt: "articulo; las per~onas naturales 0 los directores, dlgna~anos,representante ,legal y ap?derado I?ene~al, de las personas juridicas solicitantes, p~bera?,llenar el.formula~1O de: sohcltud de hlstonal penal y'policivQ, el cual sera tramitado por la DlrecclOn de Empresas Fmancleras con la autoridad competente, Artic,ulo 4. El pago correspondiente a la tasa anual por servicio de fiscalizaci6n, establecido en ~I,a~lculo 17 ~e la Ley, s,era ~agado en los primeros 4 meses del ano en curso. Las empresas que mlClen ope:aclOnes :n cualqUl~r .~es del ano, pagaran la tasa, a!1ual por servicio de fiscalizaci6n, correspondlente,~l ano en que mlClen el tramlte de solicitud de su autorizaci6n. Artic~lo 5. Los ingresos prove~ientes,lie la tasa aque se refiere articulo anterior, se dep<;s~taran en una cl!enta ~speCl~1en ~I Banc<; Naciohal ~e Panama, denominada tasas por servlclOs, a la orden del Mlnlsteno de ComerclO e Industnas. La cuenta' sera fiscalizada por eJ Departamento de Contabilidad de dicho Ministerio. . La. utilizaci6n de los ingresos por tasas, sera programada, por la Direcci6n de Empresas Fmancleras anualmente, d~ acuerdo con las norm as presupuestarias; y estaran sujetos a los controles fisc ales establecldos. .
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documento propuesta, cotizaci6n 0 prqforma debera estar firmado y sellado por la empresa financiera a traves del funcionario autorizado designado por la misma. sera parte integral del contrato de prestamo 0 financiamiento la oferta y condiciones expresas en el documento propuesta, cotizaci6n 0 proforma por 10 que las mismas no pod ran ser variadas, exceptuandose los casos en que el contrato de prestamo 0 financiamiento sea perfeccionado vencido ,~Itermino'especificado.en dicho documento propuesta, cotizaci6n 0 proforma, Articulo 9. La ptiblicidad que realicen las empresas financieras debe ser elar.a para los elientes, contener Ilj. echa precisa de comienzo y de finalizaci6n, asi como tam bien sus modalidades, f condiciones 0 Iiml~aciones donde se indique la T~a de lnteres Ef~?tiva Aplicad~. La infrac~i6n a estlj.norrila se sanclOnara de acuerqo con,las sanclOnes de protecclOn al consumldor establecldas en la Ley 45 de 3 tde octubre de 2007,sobr~ la defensa de la competencia Articulo 10.- La empresas fmancieras s610 podran pactar en sus contactos, uno de los tres metodos establecidos en articulo 29 de la Ley.

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Articulo'l1. Conforme ,a 10 establecido' enel numeral 2 del articulo 3 de la Ley, sera considerada comisi6n de Cierre, ademas de 10 establecido en los numeral~s 2 y 3 del articulo 23 de la Ley, todo gasto 0 comisi6n que la empresa financiera cargue al c1iente y que sea necesario para el otorgamiento del prestamo, con'excepci6n del Fondo,Especial de Compensaci6n de Intereses (FECI) y los seguros; si 10 hubiere. Las sumas cobradas que no seanjustificadas, deberan ser devueltas 0 acreditadas a la cuenta del afectado. Este calculo no generare interes alguno y s610 sera cobrado una vez. .Las Empresas FinanQieras aplicaran los principios establecidos a los pensionados y jubilados, de acuerdo alas norm as establecidas por la Ley 6de 16 de jUnlO de 1987 y la Ley 22 de 13,de abril de'2009 y todas sus modificaciones., ' Articulo 12. De confonnidad a 10dispuesto por el articulo 26 de la Ley, los consumidores 0 usuarios de servicios prestados por empresas financieras, podran firmar cartas de descuentos y solici~d~s de certificad6s de t~bajo, y solicitudes de certlfi;cados d~ ju~i1ad<?sy pens~onados en blanco, slempre y cuando las mlsmas contengan; como miOlmo, la slgUlente mformacl6n: I. Numero del contrato I?ara el cual sera utilizada. 2. ,Fecha en que se .suscpbi6 el contrato. 3. Numero y descripci61l de las cartas de descuento firmadas en blanco. La cantidad'de cartas de descuento, solicitudes de certificados de trabajo y solicitudes de certificados de jubilado y pensionados en blanco anteriorinente mencionadas, deberan s~r incluidas en el contl')ito a traves de un clausula, paragrafo 0 adenda. Las cartas de descuento, , solicitudes de ce,rtific~~os de trabajq y solicitudes' de ce!1ificados de jubilados l' pensionadosen blanco' que no sean.utl1lzadas una vez' c9nc1uya 0 se extmga el contrato, deberan ser devueltas al usuario 0 ser anuladas cpn un sello y permartec~ren el expediente. " Articullr13; E~virtud 10'dispu~sto por,el articu'lo 27 dela Ley,~o seran valido~ 0 c.onsiderados CO!IlO e~tado de c'!entael aocum~nt.o entre~ado por la financie.r~ a su cliente y tltulado como tal, cuando no reuna las caractenstlcas estlpuladas en la defmlcl6n de estado de cllenta,que.hace.el!1umeral 4 del.arti~ul\) 3 .de I~ Le>:- La e!1trega del estado de cuent~qlO exime a I~ empresas financleras,de.la obhgacI6n deentregar un reclbo 0 comprobante de pago al deudor cuan:do este'real{ce sus pagos.' , ' . .

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Articulo 6. Una ~ez. e:cpedida la auto~izaci6n ~ la que se refiere el articulo 15 de la Ley, la persona J?atural 0 Jundlca de?era tramltar el AVlso de Operadones ante el,Ministerio de Comercio e Industnas, conforme a 10 dlspuesto en la Ley No.5 de II de enero de2007. ,Ar'tic,ulo 7. Un~ vez expedida la autorizaci6n y efectuado el Aviso de Operaciones al que se refiere el artl,culo e.mte,nor,la p~rsona natural 0 juridica que se prop6nga operar una empresa financiera tendra. un termmo de: S~IS(6) meses ~ara iniciar actividades. No obstante 10,anterior, la empresa financlera, podra SOhcltar una extensl6n~ por. una sola vez y antes ,de la I1egada del vencimiento del plazo qu~ s~ Ie c~mc(:4a"e~presando ~ll; su ~9~citud los m(ltivos de su p"etici6J1' La Direcci6n de Emp~esas Fmancleras anahzara y decldlra'sl se Ie otorga ono el nuevo plazo solicitado el cual ~o podra s~r,~ayor a tre~, (3) ,neses: Ve?cidodicho' termino, yeIde.la extensi6n, si la hubiere ' s~ q~e, s~ IOIClenopera~lOnes, la Dlreccl60 de Empr~s,as Financieras podra can:celar de oficio la autonzacl6n correspondlen~e ,. " ", . . ' . TO.dasaquellas autori~ciones emitidas antes 0 posteriormente a la fecha de..entrada en vI~encla'de la Le~ ~2 de 23 dejulio' de fqql y,de eilte Pecreto 'Ejecutivo, que se encuerltren en artiCulo, las,condlclOne~sefialadJIS en el parrafo anterior, seran canceladas de confonnidad al presente articulo. ! . Coottatos Capitulo III coo' empresas fioan~ieras

de

.';',~ia;d~ qu~r~fl~ja:~1 .. s

estado :de cuenta; 'sera certificado mediante carta, y la misma es ,propiedild del prestatario, por 10'que no' ppdra ser retenida, salvo por aquellll$ empresas con la cual elprestatario .ceaIice alIDJnati:ans~cci6n .. En caso contrario la.empresa debera devolverla al prestatano. La carta q~e certifica el saldo del estado de cuenta por la entidad financiera, podra set confecci,onada'a nQmbre del prestatio de requerirlo a nombre de al~aentidad. ,
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Articulo 8.. Conforme a 10 (:stabl~c!d~ eri eI~{culo 23 de laLey, las,empre~s Ithancier~ ' quedan obhgadas ~ ~ntregar al sohcltant~ un aocum.entopropue~ cotizaci6n 0 proforma que contenga las condiCIOnes generales ofrecldas para la formalizaci6n de la transacci6n: Dichl?

, COIuoimealo'-dispuestoen el articulo 27de la Ley en el caso de quejaspor cob,ros excesivos en elcQsto .. ela cart.a Cjuecertifica el saldo del estado de cuenta, la Direcci6n de d

Empresas Financieras establecera el costo promedio del uso en el mercado utilizando una muestra selectiva de las empresas financieras establecidas. Cuando las cartas que certifiquen el saldo del estado de cuenta no sean cobradas de acuerdo al uso del mercado, la diferencia sera devuelta al prestatario. Capitulo IV Operaciones Articulo 14. Los calculos que se efecruen de acuerdo a los diferentes metodos que se describen en la Ley deberan ser desarrollados, teniendo en cuenta siempre los plazos a que hace referencia el articulo 29 de la Ley y las definiciones estipuladas en los numerales 5, 6. y 7 del articulo 3 de la Ley, de la siguiente forma: Descontado por adelantado: EI calculo de los intereses, el FECI (en caso que aplique) y la Comisi6n de Cierre, deberan ser efectuados del monte bruto de la transacci6n y se descontaran del mismo, 10 que dara como resultado la suma solicitada por el consumidor 0 usuario antes de , cancelaciones y refinanciamiento, si existiese. Agregado: El calculo de los intereses, el FECI (en caso que aplique) y la Comisi6n de Cierre, deberan ser efectuados de la suma solicitada por el consumidor 0 usuario antes de cancelaciones y refinanciamiento, si existiese, y se agregaran al mismo, 10 que dara como resultado el monte bruto de la transacci6n. Sobre saldo: El calculo de los intereses, el FECI (en caso que aplique) y la Comisi6n de Cierre, deberan ser calculados del saldo capital que adeude el cliente en una fecha especifica. Se entiende que, el capital inicial es la sum a solicitada por el consumidor 0 usuario y que al restar la amortizaci6n al capital dara como resultado el saldo a la fecha. Articulo 15. Los cargos por mora durante la ejecuci6n del contrato, se ajustar{m a 10 previsto en articulo 33 de la Ley. Vencido el contrato s610 se podra imponer como maximo, la tasa de interes legal. Articulo 16. Conforme a 10 dispuesto por el articulo 34 de la Ley, el estado financiero que deben presentar las empresas financieras, dentro de los cuatro (4) meses siguientes al cierre de su afio fiscal, deben ser debidamente auditados por Contadores Publicos Autorizados y confeccionados de acuerdo alas normas de contabilidad adoptadas por la Comisi6n de Normas de Contabilidad Financiera de Panama, debidamente oficializadas por la Junta Tecnica de Contabilidad. Cancelacion Capitulo V anticipada del prestamo

Las 6rdenes de suspensi6n de descuentos deben ser co~unicad~s oportunamente eritidad correspondiente, en termino no mayor de ocho (8) dlas hablles. TiTULO II Capitulo I para la cancelaci6n de Autorizaci6n . . Fmanclera

a la

Procedimiento

para la Empresa

Articulo 19. Con la solicitud de cancelaci6n de autorizaci6n para operar como empresa financiera, deberan presentarse los siguientes documentos: a) Poder otorgado a un Abogado. . .' . . b) Copia de ceduJa del representante legal, en caso de persona Jundlca, 0 del titular de la mlsma, en caso de persona natural. . . c) Certificado de Registro Publico actualizado, en el que conste la du:acl6n d.e la socledad, sus directores y dignatarios, representante legal 0 apoderado general, Sl 10 ~ub!ere. . d) Copia (s) autenticada (s) de (Ias) Acta (s) de Asamblea General de AcclOmstas de la socledad mediantes las cuales: . . d.l. Se autoriza la cancelaci6n 0 la eliminaci6n de la raz6n social del termmo "financiera" . d.2. Se autoriza a la persona natural 0 juridica desi~na~a como. responsa~le de mantener los archivos de sus transacciones por un termmo de cmco (5) anos, contados a partir de la fecha de la cancelaci6n. Dicha acta debe contar con el nombre, domicilio, R.U.C., telefono, fax, correo electr6nico y apartado postal de la persona responsable. . ., . d.3. Se autoriza a la persona natural 0 Jundlca deslgnada como responsable para. e! . cobro de la recuperaci6n de cartera. Dicha acta deb~ contar con el nombre, domlclllO, R,U.C., telefono, fax, correo electr6nico y apartado postal de la persona.responsable. e) Copia debidamente autenticada en el Registro Civil de la cedula de layersona des!gnada por las Actas de Asamblea General de Accionistas de la sociedad establecl<,los en.los hterales. "d.2." y "d.3" del presente articulo, en el caso de persona natu~al 0 copla deb~dame~te . autenticada en el Registro Civil del representante legal y Certlficado de Reglstro Pubhco actualizado en el caso de ser persona juridica. f) Paz y Salvo Nacional. g) Paz y Salvo Municipal. h) Paz y Salvo de la Caja de Seguro Social.. . i) Paz y Salvo de la Direcci6n de Empresas Fmancleras. . . j) La publicaci6n del comunicado descrito en el.articulo 20 d.el presente Decreto, en un Dlano de circulaci6n Nacional, por tres (3) dias hablles consecutlvos. Articulo 20. El comunicado de que se habla en el punta "j" del articulo anterior, se presentara de la siguiente forma: AVISO DE CANCELACION PARA EMPRESA FINANCIERA Por este medio se notifica que, con la razon comercial --------------.-A-,-utorizada para operar como -E-m-'P-r-e-sa-F-in-a-n-c-i-er-a-,-m-e-d~i~a-n-te-R=-esolucion No, De ____ de ~~~-de 200~ de laDireccion de Empresas Financieras d~l Mini~t~rio de Comercio. ~ Industrias, voluntariamente presento la solzcltud de cancelaclon para operar como empresafinanciera, ante ,dicha Direc.cion.. . .', ' El Ministerio de ComerclO e Industrzas, a traves de la Dlrecclon de Empresas Financieras, procedera a la cc:ncetacion de la mi~ma, transcurridos treinta (30) dias calendarlOs contados a P'W1r de la tercera publicacion de este aviso de cancelacion; por ende, toda persona que sea reclamacion valida en contra de debera presentarla ante la Direcci6n de Empresas Financieras ckntro del periodo precitado. ' Articulo 21. Una vez recibida unasolicitud de cancelaci6n, la Direcci6n de Empresas . Financieras realizara en las instalaciones del solicitante una auditoria final, en donde se revlsaran
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Articulo 17. La empresa financiera podra pactar con el deudor, el cobro de un cargo por cancelaei6n anticipada del prestamo. Dicho cargo s610 podra pactarse y cobrarse a los prestamos en los que no haya transcurrido la mitad del plazo del financiamiento, y el cual no podra ser ' superior al tres por ciento (3%) del capital adeudado a la fecha No podra pactarse ni cobrarse el cargo anterior 0 penalizaci6n por cancelaci6n anticipada de un prestamo, cuando haya transcurrido la mitad del plazo de financiamiento 0 en el caso que la cancelaci6n anticipada se haga por motivo de un refinanciaminto 0 prestamo otorgado por la niisma empresa financiera. En caso de que el deudor al momenta de solicitar el prestamo sea jubilado 0 pensionado, este cargo no podra ser superior al 1.5% del saldo a capital adeudado a la fecha Articulo 18; Cuando un prestamo calculado conforme al metodo Descontado por Adelantado 0 Agregado sea cancelado antes de su vencimiento, la devoluci6n de los intereses no devengados y el seguro, si 10 hubiere, debera hacerse en termino no mayor de cinco (5) dias habiles. En ei' caso de pagos en exceso 0 decuentos efectuados de mas, debera hacerse la devoluci6n en un termino no mayor de cinco (5) dias habiles, contados a partir del momento en que la instituci6n que efecrua los descuentos los ponga a disposici6n de la empresa financiera.

los estados financieros, debidamente auditados a la fecha de la solicitud de cancelacion listado de clientes con la fecha en que veceran sus contratos de pn:stamos y saldos pendientes,'asi como Iistado de pn:stamos cancelados anticipadamente durante el periodo comprendido entre la . presentaci6n de la solicitud de cancelacion, hasta un ano anterior a dicha presentacion, as! como tambien la informacion correspondiente al nombre, domicilio, R.U.C., telefono, fax, apartado postal y correo electronico de la persona responsable de la verificacion de dichos prestamos. La Direccion de Empresas Financieras realizara las audirorias que sean necesarias mientras la empresa financiera se encuentre realizando actividades de cobro de su cartera de credito. Articulo22. Una vez finalizada la auditoria mencionada en el articulo anterior, la Direccion de Empresa Financieras del Ministerio de Comercio e Industrias procedera a la cancelaci6n de la autorizaci6n para operar como empresa financiera. Se remitira copia de esta actuaci6n a la Direcci6n General de Comercio Interior, para que proceda a cancelar el respectivo Aviso de Operaci6n, a la Unidad de Analisis Financiero a la Caja de, Seguro Social, al Ministerio de Economia y Finanzas y al Municipio correspondiente. Articulo 23. En caso de darse venta, cesi6n, fusi6n y/o administracion de cualquier empresa financiera autorizada, deber'comunicar a la Direcci6n de Empresas Financieras, en un termino no mayor de 15 dias habiles, contados a partir de la fecha del cambioo de la inscripci6n en el Registro Publico de las modificaciones mencionadas, mediante escrito formal a tra'ves del representante legal y debera cumplir con los siguientes requisitos: a. Poder otorgado a un Abogado. b. Copia autenticada en el Registro Civil de cedula del representante legal, en caso de personajuridica, 0 del titular de la misma, en caso de persona natural. c. Certifcado de Registro Publico actualizado, en el cual conste la duraci6n de la sociedad sus directores, dignatarios, representante legal 0 apoderado general, si 10 hubiere. ' d. Copia (s) autenticada (s) por notario de (Ias) Acta (s) de Asamblea de Accionistas mediante las cuales: d.l. Se autoriza la venta, cesi6n, fusi6n y/o administraci6n de cualquier empresa financiera. d.2. Se autoriza a la persona natural 0 juridica designada como responsable de mantener los archivos de sus transacciones por un termino de cinco (5) arios, incluida en el acta de Junta de Accionistas de dicha sociedad. Dicha acta debe constar con nombre, domicilio, R.U.C., telefono, fax, correo electr6nico y apartado postal de la persona responsable. e. Copia debidamente autenticada por notario del contrato de venta, cesi6n, fusi6n y/o administraci6n de las empresa financieras. f. Copia debidamente autenticada en el Registro Civil de la cedula de la persona designada por las Actas de la Asamblea General de Accionistas de la sociedad establecidos en el literal "d" del presente articulo, en el caso de persona natural, 0 copia debidamente autenticada en el Registro Civil del representante legal y certificado de Registro Publico actualizado en caso de ser persona juridica. . g. Paz y salvo Nacional. h. Paz y salvo Municipal. 1. Paz y salvo de la Caja del Seguro Social. j. Paz y salvo de laDireccion de Empresas Financieras. k. Historial penal y policivo del solicitante, en el que conste que no ha sido penado por delitos contra el patrimonio, contra la fe publica, contra la administracion publica de blanqueo de capitalesy financiamiento de terrorismo. En el caso de personajuridica se adjuntara la documentacion descrita en el parrafo ant~rior de sus directores, dignatarios, representante legal y apoderado general, si 10 hublere. Las personas naturales 0 los directores, dignatarios, representante legal y apoderado general de las personas juridicas solicitantes, deberan Ilenar el formulario de solicitud de historial penal y policivo, el cual sera tramitado por la Direccion de Empresas Financieras con la autoridad competente.

I. Publicaciones en un Diario de circulacion Nacional, por tres (3) dias habiIes consecutivos, por medio de los cuales comunica a los interesados la venta, cesion, fusion y/o administracion de cualquier empresa financiera. Articulo 24. EI comunicado de que trata el literal "I" del articulo anterior, se presentara de la siguiente forma: AVISO DE VENTA I CESION I FUSION I ADMINISTRACION DE EMPRESA

FINANCIERA
Por este medio se notifica que, la sociedad , con razon comercial , autorizada para operar como Empresa Financiera, mediante Resolucion No. de de __ -_de 20 , de la Direccion de Empresas Financieras del Ministerio de Comercio e Industrias, ha vendido/cedido/fusionadol dado en administracion ala sociedad con raz6n comercial_----Articulo 25. Las personas naturales 0 juridicas a las que se les cancele la autorizacion para operar como empresa financiera, ya sea de oficio 0 solicitud de parte, como sancion, deberan cumplir con 10 dispuesto por la Ley y sera fiscalizado por la Direcci6n de Empresas Financieras hasta que sea cancelado elultimo prestamo. De conformidad con el articulo 1 de la Ley, las personas naturales 0 juridicas que adquieran carteras en recuperaci6n 0 morosas, no seran consideradas empresas financieras pero quedaran reguladas por la presente Ley sobre la aplicacion y manejo de los contratos adquiriclos los cuales seran fiscalizados por la Direcci6n de Empresas Financieras. ArtiCulo 26. Para un mejor ejercicio de la facultad que tiene la Direccion de Empresas Financieras en la fiscalizacion y prevenci6n qel Blanqueo de Capitales y Financiamiento del Terrorismo, las personas naturales 0 juridicas, titulares de la autorizacion para operar empresas fmancieras, deberan mantener los archivos de sus transacciones por un termino de cinco (5) anos, contados a partir de la fecha de la cancelacion del prestamo, inclusive cuando sus autorizaciones para operar hayan sido canceladas. Articulo 27. EI Ministerio de Comerco e Industrias, a traves de 130 Direccion de Empresas Financieras, de oficio 0 previa denuncia de cualquier persona 0 autoridad, investigara 10 casos en que se presuma 0 se alcgue que se ha infringido cualquiera de las disposiciones del presente Decreto Ejecutivo y de la Ley. La admision de la Denuncia 0 queja en la Direccion de Empresas Financieras sera evaluada y si considera que existe merito suficiente, ordenara mediante Resolucion la apertura del expediente, y correra traslado de la misma a la Empresa Financiera denunciada, quien en un termino no mayor de cinco (5) dias habiles para que presente sus descargos y la informaci6n que se solicite. Luego de analizados los decargos hechos por la empresa finanCiera, si se encuentra que e?,-istemerito, dictara resolucion motivada en la que dispondra 10 que correspond a La Direccion de Empresas Financieras debera dar un plaza para que la empresa financiera subsane su incumplimiento, el cual no podra ser menor de ocho (8) dias habiles ni mayor de treinta (30) dias habiIes, contados a partir de la fecha en que quede ejecutoriada la resoluci6n dictada conforme el parrafo anterior. Articulo Empresa Direccion ya hayan 28. EI termino para interponer una reclamacion, queja 0 denuncia ante la Direccion de Financieras sera de un (I) ano a partir de la fecha de cancelacion del prestamo. La de Empresas Financieras se reserva el derecho de no aceptar quej'as sobre hechos que sido investigados y resueitos.
'If;

En los casos donde medie una sentencia por parte de los tribunales' de justicia, prevalecera 10 dictado por dicha autoridad. . EI termino dispuesto en ese articulo no aplica para reclamaciones administrativas 0 judiciales. ante otras instancias

Articulo 29. Conforme a 10 dispuesto por los articulos 6 y 7 de la Ley 42 de 2 de octubre de 2000, las empresas financieras a traves de la orientaci6n y politicas de la Direcci6n de Empresas Financieras, deben'm implementar el debido procedimiento de comunicaci6n y control interno para prevenir el Blanqueo de Capitales y Financiamiento del Terrorismo. Para los fines de este articulo la Direcci6n de Empresas Financieras debera: I. Crear y difund'ir las politicas sobre el riesgo que con lleva el blanqueo de capitales y el financiamiento del terrorismo. 2. Organizar y llevar a cabo peri6dicamente program as de capacitaci6n continuos para prevenir el blanqueo de capitales y financiamiento del terrorismo, el cual debe consistir en conferencias, charlas y seminarios, asi como la distribuci6n de la literatura sobre el tema. Las empresas financieras deberan enviar por 10 menos a un representante a estos programas de capacitaci6n continuos. 3. Dictar politicas, norm as y procedimientos para la prevenci6n del blanqueo de capitales y financiamiento del terrorismo. 4. Dictar guias sobre el contenido que deben tener 10 Manuales de Politicas de Cumplimiento de Prevenci6n de Blanqueo de Capitales, Financiamiento de Terrorismo y Conozca a su Cliente que deben crear las empresas financieras. Para estos fines, seran obligaciones de las empresas financieras: I. Tomar en cuenta la obligaci6n instituida de combatir eJ blanqueo de capitales y financiamiento del terrorismo. 2. Tener los mecanismos operacionales para hacer cumplir normas que se exigen contra el Blanqueo de Capitales y el Financiamiento del Terrorismo. 3. Designar a una persona que labore en la em pres a para coordinar y ejecutar con senti do de responsabilidad las actividades de prevenci6n de Blanqueo de Capitales y el Financiamiento del Terrorismo. 4. Crear un Manual de Politicas de Cumplimiento de Prevenci6n de Blanqueo de Capitales, Financiamiento de Terrorismo y Conozca a su Cliente. La Direcci6n de Empresas Financieras debera dictar pcri6dicamente guias que'sirvan para orientar sobre el contenido de este Decreto Ejecutivo. 5. Hacer de conocimiento de los directivos y del personal de las empresas financieras las politicas, normas y procedimientos para la prevenci6n del Blanqueo de Capitales y Financiamiento del Terrorismo que dicte la Direcci6n de Empresas Financieras. Procedimiento Capitulo II para la Tramitaci6n de Denuncias e Imposici6n de Sanciones

8. CaIculo incorrecto de la tasa de interes efectivo aplicado, conforme a 10 que establece la . Ley. 9. Calculo incorrecto en la aplicaci6n de la morosidad, conforme a 10 que establece el articulo 33 de la Ley. 10. La retenci6n 0 negativa de entregar la carta que certifica el estado de cuenta del prestatario, por parte de la empresa financiera. II. La no devoluci6n de los intereses y de la prima de seguros en el termino especificado en el articulo 18 del presente Decreto. 12. La mora, retraso 0 negativa en el pago correspondiente a la tasa anual por servicios de fiscalizaci6n y la entTega de los estados financieros fuera del temlino establecido en el articulo 16 del presente Decreto. 13. La mora, retraso 0 negativa en el cumplimiento de entrega de la informaci6n general y estadisticas, segun el articulo 35 de la Ley. 14. Incumplir con las instrucciones impartidas por la Direcci6n de Empresas Financieras del Ministerio de Comercio e Industrias, conforme a 10 que establece la Ley. 15. No informar oportunamente a la Direcci6n de Empresas Financieras los cambios 0 modificaciones que afecten la marginal en el registro de empresas financieras. 16. La violaci6n de 10 dispuesto por la Ley en cuanto a la firma de documentos en blanco. 17. Incumplimiento del articulo 29 del presente Decreto. 18. Cualquier otro acto y conducta violatorios de la Ley y el presente Decreto. Articulo 32. Seran sancionadas con multas de Cinco Mil Balboas y un centecimo a Diez Mil Balboas (B/. 5,000.0Ia B/. 10,000.00), las siguientes conductas: 1. Cobros de intereses mayores de los calculos, segun el saldo del prestamo. 2. Cobro de intereses mayores, cuando se cancele el prestamo anticipadamente. 3. Cobro de prestamos por descuento directo con claves diferentes a las de prestamos comerciales. 4. No remitir alas empresas aseguradoras las prim as de seguros pagadas por los consumidores, como parte de sus obligaciones . 5. Reincidencia en faltas que ameritan multa de Quinientos Balboas a Cinco Mil Balboas (B/. 500.00 a B/. 5,000.00). 6. Presentaci6n de documentos falsos 0 adulterados, con el objetivo de disimular u ocultar el cobro ilegal de intereses 0 recargo a los deudores de la empresas, sin perjuicio de otras sanciones que establece este Decreto. 7. Las empresas involucradas en delito de Blanqueo de Capitales y Financiamiento del Terrorismo por orden de autoridad competente. ' 8. Operar con un capital social minimo pagado inferior a 10 establecido por el articulo 28 de la Ley. 9. EI cobro de las comisiones y gastos que no esten debidamente justificados de acuerdo a 10 establecido en el articulo 11 del presente Decreto. 10. Cualquier otro acto y conducta violatorios de la Ley y el presente Decreto. Articulo 33. Faltas que ameritan la cancelaci6n de la autorizaci6n para operar como Empresa Financiera. 1. Presentaci6n de documentos falsos 0 adulterados con el objetivo de disimular u ocultar el cobro i1egal de intereses 0 recargos a los deudores de la empresa. , 2. Aquellas empresas condenadas 0 involucradas en Delito de Blanqueo de Capitales y Financiamiento del Terrorismo por orden de autoridad competente. 3. Haber sido sancionado mas de tres ocaciones con multas de Cinco Mil Balboas y un centecimo (B/. 5,000.01) a Diez Mil Balboas (B/. 10,000.00). Articulo 34. La persona natural 0 juridica que incurriera en falsificaci6n de documentos al momento de presentar la solicitud para obtener autorizaci6n para operar como empresa financier~ Ie sera revocada la autorizaci6n y no podra solicitar autori~i6n, ni formar parte de unajunta directiva 0 accionist~ dignatario, sin peIjuicio de 10 estableci'do en el C6digo Penal. Articulo 35. La Direcci6n de Empresas Financieras podra pedirle a la Direcci6n General de Comercio Interior que cancele el Aviso de Operaciones a las personas naturales 0 juridicas que se dediquen a la realizaci6n de negocios de financiera sin la debida autorizaci6n conforme a la Ley 42 de 23 de julio de 2001 y el presente Decreto Ejecutivo.' 19

Articulo 30. La Direcci6n de Empresas Financieras podra ordenar al regulado la modificaci6n de una conducta inadecuada, considerandose este llamado de atenci6n como una sanci6n por escrito. En el caso de las sanciones pecuniarias que se establezcan a traves del presente Decreto, seran aplicables, en cuanto a sus minimos y maximos. atendiendo la gravedad de la conducta, la reincidencia de la conducta y la magnitud de los daiios y peIjuicios ocasionados. Articulo 31. Seran sancionadas con multas de Quinientos a Cinco Mil Balboas (B/. 500.00 a B/. 5,000.00), las siguientes conductas: I. Manejo descuidado de sus registros, archivos y demas documentos, cuando ello impida 0 dificulte la inspecci6n de sus operaciones. 2. Presentaci6n de informaci6n que no se ajuste a la realidad de la empresa. 3. Declaraci6n falsa al Ministerio de Comercio e Industrias, por parte de los directores, dignatarios, representantes, apoderados, gerentes y demas funcionarios sobre las operaciones 0 negocios de la empresa, conforme a 10 que establece la ley. 4. Tergiverzaci6n de la informaci6n de los gastos y comisiones cobradas. 5. La firma de contratos con espacios en blanco. 6. Utilizar un metoda de calculo distinto a los permitidos por la Ley. 7. No informar al consUIl1idor 0 usuario en las cotizaciones y contratos de prestamos de forma detallada la comisi6n de cierre cobrada, la tasa de interes nominal y tasa de interes efectiva aplicad~ el metoda de calculo de intereses, el plazo del prestamo, la cantidad ' recibida y el monto de la obligaci6n.

Articulo 36. Las empresas financieras que infrinjan 10 dispuesto en los articulos 26 y 29 del presente Decreto y demas normas juridicas vigentes relacionada con la Prevencion de los delitos de Blanqueo de Capitales y de Financiamiento del Terrorismo senin sancionadas con multa de cinco mil balboas a un millon de balboas (B/. 5,000.00 a B/. 1,000,000.00) conforme 10 dispuesto en el Arrticulo 8 de la Ley 42 de 2 de octubre de 2000. Articulo 37. Este Decreto Ejecutivo entrara a regir sesenta (60) dias a partir de su promulgacion en la Gaceta Oficial.

MIEMBROS DE LA ASOCIACION NACIONAL DE INSTITUCIONES FINANCIERAS

Dado en la Ciudad de Panama, a los veintiseis (26) dias del mes de octubre de dos mil diez (2010).

RICARDO MARTINELLI BERROCAL Presidente de la Republica

ROBERTO C. HENRiQUEZ Ministro de Comercio e Industrias

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33. 34. 35.

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