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rea Tributaria

Arrendamiento financiero (Leasing)


Ficha Tcnica
Autor : C.P.C.C. Jos Luis Garca Quispe
Ttulo : Arrendamiento financiero (Leasing)
Fuente : Actualidad Empresarial, N 228 - Primera
Quincena de Abril 2011

1. Introduccin
Una parte principal en la que centra la
inversin realizada por una empresa, la
representan las propiedades, planta y
equipo o tambin denominado bienes
del activo fijo tangibles, los cuales son
empleados en la produccin o suministro
de bienes y servicios, tambin para arrendarlos a terceros o utilizarlos en labores
administrativas, del cual la expectativa
inicial es mantenerlos por ms de un
perodo.
La obtencin de los mencionados bienes
del activo fijo generalmente representa una fuerte inversin de dinero del
cual una determinada empresa puede
adolecer de ella, motivando de que

sta recurra a opciones que el mercado


financiero oferta ante una necesidad de
capital de inversin, siendo una de ellas
el arrendamiento financiero o contrato de
leasing, que viene a ser un contrato con
derecho de compra, en donde el arrendador traspasa los derechos de uso de un
determinado bien a cambio del pago de
cuotas durante un plazo determinado en
donde el arrendatario tiene la opcin de
comprar el bien arrendado pagando un
precio determinado al final del contrato
(opcin de compra); en s el arrendatario
tiene dos opciones, stas son:

4. Reconocimiento y medicin
inicial

a) Ejercer la opcin de compradel bien


por elvalor residual(diferencia entre
el precio de adquisicin inicial que
tuvo el arrendador ms los gastos e
intereses, y las cantidades abonadas
por el arrendatario).
b) No ejercer la opcin de compray por
tanto devolver el bien al arrendador.
Grficamente, una operacin de arrendamiento la podemos apreciar de la
siguiente manera:

Los pagos mnimos por el arrendatario


son los pagos que se requiere o pueden
requerrsele al arrendador durante el plazo del arrendamiento, excluyendo tanto
las cuotas de carcter contingente como
los costos de los servicios y los impuestos
que ha de pagar el arrendador y le hayan
de ser reembolsados.

Proveedor

Adquiere el bien
Empresa Leasing
(Arrendador)

Identifica el bien que necesita

Identifica quin
financia la adquisicin

Empresa
Arrendataria

Cont
ro
rato de
ncie
Arrendamiento Fina

Pagos m
nimos (cuotas)

2. Marco legal
NIC 17 Arrendamientos
NIC 16 Inmuebles, Maquinarias y Equipos
Decreto Legislativo N 299
Decreto Legislativo N 915

3. Contabilizacin
La NIC 17 Arrendamientos contiene
los criterios contables que han de ser
tomados en cuenta por el arrendador
y el arrendatario en operaciones como
el que estamos desarrollando, as encontramos disposiciones referidas a
reconocimiento y medicin inicial y las
mediciones posteriores, el mismo que
indica lo siguiente:
N 228

Primera Quincena - Abril 2011

3.1. Contabilidad del Arrendatario


Consiste en ingresar un ACTIVO y
un PASIVO, ambos por el mismo
importe, igual al VALOR RAZONABLE
del bien arrendado, o bien al VALOR
PRESENTE de los pagos mnimos
por el arrendamiento, si ste fuera
menor, determinados al inicio del
arrendamiento. La clasificacin del
activo ser el de un Activo Fijo.
3.2. Contabilidad del Arrendador
Consiste en ingresar un ACTIVO, el
mismo que la forma de presentarlo
ser el de una CUENTA POR COBRAR,
por un importe igual al de la inversin
neta en el arrendamiento.

Centrndonos en la contabilidad del


arrendatario, la contabilizacin consistir
en ingresar un bien del activo fijo al valor
razonable y/o valor presente de los
pagos mnimos.
El Valor Razonable viene a ser el importe
por el cual puede ser intercambiado un
activo, o cancelado un pasivo, entre un
comprador y un vendedor interesado y
debidamente informado, que realizan
una transaccin libre.

El Valor Presente de los pagos mnimos por


el arrendatario ser el que resulte luego de
aplicar como factor de descuento, la tasa
de inters implcita en el arrendamiento,
siempre que se pueda determinar, de lo
contrario, debe emplearse una tasa incremental de los prstamos del arrendatario.
Para la determinacin de los pagos mnimos por el arrendatario, emplearemos la
siguiente frmula financiera, que corresponde al Valor Presente (VP):
S
VP (PMA) = --------------- + ---A
----(1+r)n
r

1
1 - --------------(1+r)n

Donde:
S : Valor Residual garantizado (opcin de compra)
A : Pago peridico regular (cuotas)
n : Nmero de ejercicios
r : Tasa de inters implcita

5. Aspecto tributario
En este aspecto es de resaltar la presencia
del trmino de VALOR FINANCIADO,
que viene a ser el monto desembolsado
por la institucin leasing, o monto pagado
por la empresa leasing al proveedor o fabricante del bien materia de la transaccin.
El valor financiado es el punto de partida
para fines tributarios, quiere decir, que el
presente valor se tomar como referencia
para la determinacin de los gastos de
intereses, as tambin de la depreciacin,
ambos desde el enfoque tributario.
La situacin que comento en el prrafo
anterior difiere a los criterios aplicados en
la contabilizacin del activo fijo adquirido
en arrendamiento financiero del cual hemos citado que es a Valor Razonable y/o
al Valor Presente de los Pagos Mnimos
por el Arrendatario; aspecto que vamos
a apreciar seguidamente en la parte en
que se exhibe un caso prctico.
Actualidad Empresarial

I-15

Actualidad y Aplicacin Prctica

Otro aspecto a considerar para fines tributarios es el provecho de la depreciacin


determinada en funcin del plazo del contrato, del cual puede diferir sustancialmente
con el criterio empleado en la contabilidad,
el cual estar es en base a la Vida til, tal
como se encuentra expuesto en la NIC 16
Inmuebles, maquinarias y equipos.
La depreciacin tributaria es referencial,
slo con fines de determinar el resultado
tributario que es la base de clculo del
impuesto a las ganancias.

6. Aplicacin prctica
Vamos a considerar los siguientes datos
como los contenidos en el contrato de
arrendamiento financiero:
a. Monto de la cuota mens. S/.38,764.30

(son 24 cuotas)
b. Monto opcin de compra S/.20,000.00
c. Plazo del contrato 2 aos (24 meses)
d. Tasa de inters anual
16.00%
e. Tasa de inters mensual
1.245%
f. Fecha de contrato
01.03.11
g. Depreciacin contable
20%
h. Depreciacin tributaria plazo del contrato

Para fines contables, se tiene conocimiento que el Valor Razonables es de


S/.690,000.00.
Desarrollo
6.1. Determinacin del Valor Actual
de las cuotas
Reemplazando la frmula antes expuesta,
las cifras seran como sigue:
20,000
38,764
1
VP =-------------------------------- + ---------------- 1 - -------------------------------(1+1.245%)24 1.245%
(1+1.245%)24

20,000
38,764
1
VP = ---------------- + ---------------- 1 - ---------------1.3456
0.0124
1.3456
14,863.26 + 3,114,814.82 1 - 0.7431629
14,863.26 + 3,114,814.82

0.2568371

14,863.26 + 800,000.00
814,863.26

Para el presente caso, vamos a asumir


que el Valor Presente representa a la vez
el valor financiado, quiere decir, el monto
que desembols la empresa leasing al
proveedor, cuyo detalle es como sigue:
Valor de Venta
S/.690,562.08
IGV (18%)
S/.124,301.18
Total S/.814,863.26

Comparado con el Valor Razonable


del cual hemos mencionado que es de
S/.690,000.00, la contabilizacin se har
por el menor, en este caso por el Valor
Razonable.

I-16

Instituto Pacfico

6.2. Cuadro N 1. Deuda a Valor Financiado (valor presente)


N
Cuota
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
O.C.

Composicin de la cuota

Monto
financ.

Int.

Amort.

1.245%

Total

814,863.26
10,141.09
28,623.21
38,764.30
786,240.04
9,784.87
28,979.43
38,764.30
757,260.61
9,424.21
29,340.09
38,764.30
727,920.52
9,059.07
29,705.23
38,764.30
698,215.29
8,689.39
30,074.91
38,764.30
668,140.38
8,315.10
30,449.20
38,764.30
637,691.18
7,936.15
30,828.15
38,764.30
606,863.03
7,552.49
31,211.81
38,764.30
575,651.23
7,164.06
31,600.24
38,764.30
544,050.99
6,770.79
31,993.51
38,764.30
512,057.48
6,372.63
32,391.67
38,764.30
479,665.80
5,969.51
32,794.79
38,764.30
446,871.01
5,561.37
33,202.93
38,764.30
413,668.08
5,148.16
33,616.14
38,764.30
380,051.94
4,729.80
34,034.50
38,764.30
346,017.44
4,306.23
34,458.07
38,764.30
311,559.37
3,877.40
34,886.90
38,764.30
276,672.47
3,443.23
35,321.07
38,764.30
241,351.40
3,003.65
35,760.65
38,764.30
205,590.75
2,558.61
36,205.69
38,764.30
169,385.05
2,108.02
36,656.28
38,764.30
132,728.77
1,651.83
37,112.47
38,764.30
95,616.30
1,189.96
37,574.34
38,764.30
58,041.96
722.34
38,041.96
38,764.30

20,000.00
20,000.00
135,479.94 814,863.26 950,343.20

IGV

Total a
pagar

6,977.57
45,741.87
6,977.57
45,741.87
6,977.57
45,741.87
6,977.57
45,741.87
6,977.57
45,741.87
6,977.57
45,741.87
6,977.57
45,741.87
6,977.57
45,741.87
6,977.57
45,741.87
6,977.57
45,741.87
6,977.57
45,741.87
6,977.57
45,741.87
6,977.57
45,741.87
6,977.57
45,741.87
6,977.57
45,741.87
6,977.57
45,741.87
6,977.57
45,741.87
6,977.57
45,741.87
6,977.57
45,741.87
6,977.57
45,741.87
6,977.57
45,741.87
6,977.57
45,741.87
6,977.57
45,741.87
6,977.57
45,741.87
3,600.00
23,600.00
171,061.78 1,121,404.98

6.3. Cuadro N 2. Deuda a Valor Razonable


N
Cuota

Monto
financ.

Composicin de la cuota
Int.

Amort.

2.684%

Total

IGV

Total a
pagar

690,003.68

18,519.70

20,244.60

38,764.30

6,977.57

45,741.87

669,759.08

17,976.33

20,787.97

38,764.30

6,977.57

45,741.87

648,971.12

17,418.38

21,345.92

38,764.30

6,977.57

45,741.87

627,625.20

16,845.46

21,918.84

38,764.30

6,977.57

45,741.87

605,706.36

16,257.16

22,507.14

38,764.30

6,977.57

45,741.87

583,199.22

15,653.07

23,111.23

38,764.30

6,977.57

45,741.87

560,087.99

15,032.76

23,731.54

38,764.30

6,977.57

45,741.87

536,356.45

14,395.81

24,368.49

38,764.30

6,977.57

45,741.87

511,987.96

13,741.76

25,022.54

38,764.30

6,977.57

45,741.87

10

486,965.41

13,070.15

25,694.15

38,764.30

6,977.57

45,741.87

11

461,271.27

12,380.52

26,383.78

38,764.30

6,977.57

45,741.87

12

434,887.49

11,672.38

27,091.92

38,764.30

6,977.57

45,741.87

13

407,795.57

10,945.23

27,819.07

38,764.30

6,977.57

45,741.87

14

379,976.50

10,198.57

28,565.73

38,764.30

6,977.57

45,741.87

15

351,410.77

9,431.87

29,332.43

38,764.30

6,977.57

45,741.87

16

322,078.33

8,644.58

30,119.72

38,764.30

6,977.57

45,741.87

17

291,958.62

7,836.17

30,928.13

38,764.30

6,977.57

45,741.87

18

261,030.49

7,006.06

31,758.24

38,764.30

6,977.57

45,741.87

19

229,272.24

6,153.67

32,610.63

38,764.30

6,977.57

45,741.87

20

196,661.61

5,278.40

33,485.90

38,764.30

6,977.57

45,741.87

21

163,175.71

4,379.64

34,384.66

38,764.30

6,977.57

45,741.87

22

128,791.04

3,456.75

35,307.55

38,764.30

6,977.57

45,741.87

23

93,483.50

2,509.10

36,255.20

38,764.30

6,977.57

45,741.87

24

57,228.29

1,536.01

37,228.29

38,764.30

6,977.57

45,741.87

20,000.00

20,000.00

3,600.00

23,600.00

260,339.52 690,003.68 950,343.20

171,061.78

1,121,404.98

N 228

Primera Quincena - Abril 2011

rea Tributaria
Explicacin de la tasa de inters de 2.684%.
La manera de determinar la tasa de inters, partiendo del valor
razonable, es empleando la misma frmula utilizada anteriormente, slo que la dinmica consistir en tantear un porcentaje
que luego de ser aplicado, se aproxime al Valor Razonable de
S/.690,000.00.
Si aplicamos 2.650% resulta
Si aplicamos 2.684% resulta
Si aplicamos 2.700% resulta

S/.692,623.52 (por encima)


S/.690,003.68 (el ms aproximado)
S/.688,775.82 (por debajo)

6.4. Gasto por intereses (cuadro N 3)


El presente cuadro pretende mostrar los importes del gasto por
concepto de inters devengados en cada perodo, de manera
comparativa entre el gasto tributario y el gasto contable:
Perodo
2011
2012
2013
2014
2015
2016
Totales

Intereses
Trib.
84,837.22
48,730.43
1,912.30
0.00
0.00
0.00
135,479.94

Cont.
158,910.58
97,383.83
4,045.10
0.00
0.00
0.00
260,339.52

IR

Dif.
-74,073.36
-48,653.40
-2,132.81
0.00
0.00
0.00
-124,859.57

30%
-22,222.01
-14,596.02
-639.84
0.00
0.00
0.00
-37,457.87

As se puede apreciar que para el Perodo 01, el gasto contabilizado es de S/.158,859.57, mientras que para fines tributarios,
del cual se parte del Valor Financiado, el gasto permitido es de
S/.84,837.22, haciendo que por dicho perodo se presente una
diferencia de S/.74,073.36.
6.5. Gasto por depreciacin (cuadro N 4)
Lo que se pretende mostrar en el presente cuadro, es el gasto de
la depreciacin contable y la depreciacin tributaria, del cual,
partiendo de la base contable del Valor Razonable, el importe de
gasto por depreciacin para el Ejercicio 01 es de S/.115,000.61,
mientras que para fines tributarios, el gasto permitido (aplicando
depreciacin acelerada) es de S/.339,526.36, surgiendo en dicho
perodo una diferencia de S/.224,525.74:
Perodo
2011
2012
2013
2014
2015
2016
Totales

Depreciacin
Trib.

Cont.

339,526.36
407,431.63
67,905.27
0.00
0.00
0.00
814,863.26

115,000.61
138,000.74
138,000.74
138,000.74
138,000.74
23,000.12
690,003.68

IR

Dif.

30%

224,525.74
269,430.89
-70,095.47
-138,000.74
-138,000.74
-23,000.12
124,859.57

67,357.72
80,829.27
-21,028.64
-41,400.22
-41,400.22
-6,900.04
37,457.87

6.6. Consolidacin de diferencias (cuadro N 5)


Uniendo las diferencias encontradas, podemos apreciar que
stas son temporales, lo que hace que en el Perodo 01 y Perodo 02 surja una pasivo tributario diferido de S/.45,135.71 y
S/.66,233.25, mientras que a partir del Perodo 03 en adelante, el
pasivo acumulado hasta fines del Perodo 02 inicie su proceso de
regularizacin, tal como se puede apreciar en el cuadro siguiente:
Perodo

Diferencias
Interes

Deprec.

Dif.

IR
30%

2011

-74,073.36

224,525.74

150,452.38

2012

-48,653.40

269,430.89

220,777.49

66,233.25

2013

-2,132.81

-70,095.47

-72,228.27

-21,668.48

2014

0.00

-138,000.74

-138,000.74

-41,400.22

2015

0.00

-138,000.74

-138,000.74

-41,400.22

2016

0.00

-23,000.12

-23,000.12

-6,900.04

-124,859.57

124,859.57

0.00

0.00

TOTALES

N 228

Primera Quincena - Abril 2011

45,135.71

7. Contabilizacin
Los asientos contables estn formulados en aplicacin del PCGE:
7.1. Asiento contable a Valor Razonable
01

DEBE HABER

32 ACTIV. ADQUIRIDOS EN ARRENDAM. FINAN. 690,003.68


322 Inmuebles, maquinaria y equipo
3223 Maquinarias y equipos de explotacin
45 OBLIGACIONES FINANCIERAS
690,003.68
452 Contratos de arrendamiento financiero
4521 Facturas u otro documento por pagar
45211 No emitidas

7.2. Asiento contable de intereses devengados ao 2011


02

DEBE HABER

67 GASTOS FINANCIEROS 158,910.58


673 Intereses por prstamos y otras obligac.
6732 Contratos de arrendamiento financiero
45 OBLIGACIONES FINANCIERAS 158,910.58
452 Contratos de arrendamiento financiero
4521 Facturas u otro documento por pagar
45211 No emitidas

7.3. Asiento contable de la Cuota 1 (Ver cuadro N 1)


03

DEBE HABER

45 OBLIGACIONES FINANCIERAS 38,764.30


452 Contratos de arrendamiento financiero
4521 Facturas u otro documento por pagar
45211 No emitidas
40 TRIB., CONTRAPRESTACIONES Y APORTES AL 6,977.57
SIST. DE PENSIONES Y DE SALUD POR PAGAR
401 Gobierno Central
4011 Impuesto General a las ventas
40111 IGV Cuenta propia
45 OBLIGACIONES FINANCIERAS 45,741.87
452 Contratos de arrendamiento financiero
4521 Facturas u otro documento por pagar
45212 Emitidas

7.4. Asiento contable del pago de la Cuota 1


04

DEBE HABER

45 OBLIGACIONES FINANCIERAS 45,741.87


452 Contratos de arrendamiento financiero
4521 Facturas u otro documento por pagar
45212 Emitidas
10 EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO 45,741.87
104 Ctas. corrientes en instituciones financieras
1041 Cuentas corrientes operativas

7.5. Contabilizacin de la depreciacin anual (ao 2011)


05

DEBE HABER

68 VALUAC. Y DETERIORO DE ACTIV. Y PROVIS. 115,000.61


681 Depreciacin
6813 Depreciacin de activos adquiridos en

arrendamiento financiero - Inmuebles,

maquinaria y equipo
68132 Maquinarias y equipos de explotacin
39 DEPRECIACIN, AMORTIZACIN Y AGOTAMIENTO 115,000.61
ACUMULADOS
391 Depreciacin acumulada
3913 Inmuebles, maquinaria y equipo Costo
39132 Maquinarias y equipos de explotacin

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I-17