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Informativo Caballero Bustamante

NOVEDADES WEB Intereses bancarios para el pago de la CTS semestral

De acuerdo con el Decreto Supremo N 001-097-TR, el plazo para depositar la CTS correspondiente al intervalo mayo-octubre 2012, vence el lunes 15 de noviembre. Asimismo, segn los artculos 23 y 56 de dicha norma, sta deber ser abonada conjuntamente con los intereses de la institucin depositaria en los casos en que la liquidacin se realice en fechas posteriores.
En este sentido, es necesario mencionar que la dificultad para calcular la mora en el depsito radica en la variacin porcentual de la tasa de inters del sistema financiero, el cual debe ser incluido en los clculos de cada trabajador. Por un lado, en aquellos semestres en que el depositante se retrase un mnimo de das, ser correcto asumir un inters fijo, pero si demora meses o aos, es necesario emplear una metodologa que tome en cuenta todas los cambios de dicha tasa. A continuacin, desarrollamos dos ejercicios prcticos para ilustrar la idea.
360

FD =

TEA 1 + 100 2.14 1 + 100 1 + 0.0214 1.0214 = 1.000058819

FD = FD = FD =

360

360 360

Seguidamente, definamos el Factor Acumulado (FA) elevando dicho resultado al nmero de das transcurridos entre la fecha de vencimiento y el desembolso: FA = (FD) N DAS = (1.000058819) 17 = 1.0010004 Por ltimo, restemos la unidad a este coeficiente y multipliquemos el producto por cien, para hallar el inters acumulado en forma porcentual: iCTS = (FA 1) * 100 iCTS = (1.0010004 1) * 100 iCTS = 0.10% Finalmente, la firma textil determin que para cumplir sus obligaciones con el trabajador deba depositar 1,351.35 nuevos soles. Importe final = 1,350 * 0.10% = S/. 1,351.35

CaSo prCTICo N 1

Enunciado A finales de octubre 2011, una compaa textil dedicada a confeccionar ternos, atravesaba fuertes problemas de liquidez; debido a ello no pudo abonar la CTS noviembre de uno de sus trabajadores por el importe de S/. 1,350. A cunto ascendieron los intereses, si dicha firma liquid la deuda el 3 de diciembre del mismo ao y la entidad elegida fue el Banco de Crdito, cuenta soles. Solucin En primer lugar, observemos que transcurrieron 17 das hasta la fecha de cancelacin, por lo cual, es correcto asumir que la tasa se mantuvo fija. Este supuesto no afectar los resultados, pero simplificar enormemente las operaciones; luego, ubiquemos el inters efectivo del BCP, correspondiente al da de vencimiento (2.14%), y hallemos el Factor Diario (FD) con la siguiente ecuacin:

Informativo Caballero Bustamante

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CaSo prCTICo N 2

Factor Diario FD =
360

Factor acumulado FA = (FD)N = 1.000120 = 1

N es el nmero de das transcurridos, y como asumimos que el 18/05 es el da 0, N toma dicho valor.

Enunciado En mayo del 2009, la fbrica de productos qumicos HWANG no deposit la CTS de su director de logstica, quien presion a la gerencia para que honrara esta cuenta el 25 de octubre del 2011. Debido a ello, se desea saber cuntos intereses se acumularon por el retraso, sabiendo que la entidad depositaria es el banco Interbank, cuenta soles. En este caso, observemos que entre la fecha de vencimiento y la fecha de cancelacin han transcurrido 891 das, por ello, es necesario emplear metodologas que capturen las variaciones de la tasa de inters. Pero cul es la razn de tener en cuenta dichas alteraciones? Pues bien, si retomamos el ejercicio anterior y analizamos el comportamiento del inters por CTS, veremos que ste no vara considerablemente en perodos cortos; por lo cual, podemos asumir que su valor es fijo sin que perdamos exactitud en los clculos:

1 + TEA

FD = 360 1 + 4.44% = 1.00012

Y despus, hallemos los mismos coeficientes para el da 1, tomando en consideracin que a partir de este momento los Factores Acumulados sern calculados multiplicando el FD del perodo actual, por el FA del intervalo anterior. Factor Diario FD =
360

Factor acumulado FA (19/05) = FD (19/05) * FA (18/05) FA (19/05) = 1.00012 * 1 = 1,00012

1 + 4.44% = 1.00012

}
Fuente: SBS
La variacin ocurre en el orden de los decimales.

Es as, que si repetimos este procedimiento para cada da obtenemos los Factores Diarios y Acumulados del ejercicio:
Da 0 1 2 889 890 Fecha 18/05/2009 19/05/2009 20/05/2009 24/10/2011 25/10/2011 Tasa % 4.44 4.44 4.44 2.41 2.39 1.00007 1.00007 1.097212 1.097284 Factor Diario 1.00012 1.00012 1.00012 Factor Acum. 1.000000 1.000121 1.000241

Sin embargo, al examinar la trayectoria de la tasa que ofreci Interbank entre mayo 2009 y octubre 2011 (lnea 2), nos damos cuenta que esta ha cado fuertemente de 4.44% a 2.39%. Por esta razn, si asumimos el inters al da del vencimiento (recta 1) para nuestros clculos, obtendramos como resultado un importe mayor al que realmente deberamos pagar al directivo de logstica.

Con los cuales podemos hallar el porcentaje exacto de intereses que corresponde desembolsar a este empleado, dividiendo el Factor Acumulado del da 890, entre el FA del da 0, para despus restar la unidad a este cociente y multiplicarlo por 100:

(1) (2)

iCTS =

[(

FA (25/10/2011) FA (18/05/2009)

) ] [(
1 * 100 =

1.097284 1 * 100 = 9.73% 1.000000

) ]

Fuente: SBS

Si acumulamos los intereses tomando como referencia 4.44%, estaramos pagando ms de lo que el banco realmente ofreci durante este perodo.

De esta manera, la empresa Hwang pag el importe que adeudaba de CTS, ms 9.73% de intereses, liquidando la cuenta de su director logstico y, al mismo tiempo, cumpliendo con los lineamientos exigidos por el Decreto Supremo N 001-097-TR.
proMEDIoS aNUaLES DE CTS - 2012 Banco de Banco Banco Crdito Continental Scotiabank S/. $ S/. $ S/. $ 2,26 1,33 4,01 2,13 2,70 1,81 2,46 1,80 4,01 1,86 3,85 1,73 2,58 2,05 3,99 1,70 3,02 1,67 2,57 1,53 4,02 2,46 3,04 2,05 2,35 1,63 4,01 2,09 2,49 1,66 2,12 1,52 4,00 1,88 2,46 1,17 2,23 1,40 4,01 2,19 2,81 1,79 2,44 2,00 4,00 2,08 2,99 1,74 2,63 2,16 4,00 2,07 3,17 1,69 2,40 1,71 4,01 2,05 2,95 1,70

Dicho esto, empecemos las operaciones matemticas identificando las tasas de inters para CTS del Interbank:
CTS -18/05/2009 CTS - 19/05/2009 CTS-23/10/2011 CTS-24/10/2011 CTS-25/10/2011 2.40% 2.41% 2.39% 4.44% 4.44%

pErIoDo 2012 Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Setiembre proM. aNUaL

Luego, hallemos el factor diario y el acumulado correspondiente al primer da del intervalo:

Banco Interbank S/. $ 2,02 1,68 2,24 1,68 2,49 1,95 2,74 1,99 2,91 2,25 2,74 2,25 2,88 2,19 2,84 2,19 2,85 2,18 2,63 2,04