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Congreso de Minera, Trujillo 16 de octubre 2012

Agenda

Per en Sudamrica China Economa internacional - Crisis Financiamiento de las exploraciones Estndares de Exploracin - Cdigo Lara Exploration

Per en Sudamrica

Per en Sudamrica

Per en Sudamrica

2011: Posicin del Per en la Produccin Minera Mundial


Producto Zinc Estao Plomo Oro Cobre Plata Molibdeno Mercurio Selenio Cadmio Roca fosfrica Hierro
Fuente: MEM

Clasificacin de Riesgo de Deuda en Latinoamrica y Pases con Grado de Inversin


Pas
Chile Mxico Brasil Per Colombia Bolivia Venezuela Argentina Ecuador

Latinoamrica 1 1 1 1 2 2 2 2 2 2 2 5

Mundo 3 3 4 6 2 2 4 4 9 10 13 17

S&P
A+ BBB BBB BBB BBBB+ B+ Bu B-

Fitch
A+ BBB BBB BBB BBBB+ B+ B B-

Moody's
Aa3 Baa1 Baa2 Baa3 Baa3 B1 B2 B3 Caa2

Fuente: Bloomberg

Mapa de Conflictos en el Mundo

Sudamerica

Africa

Europa

Per en Sudamrica

Conflictos en Sudamrica
Bolivia

Argentina

Per en Sudamrica

39 Empresas mineras listadas en la BVL BVL es la nica con sector de riesgo en sudamrica

Eventos de Calidad Mundial

China - Eventos

inPer, 2 ciudades China, 60 participantes lderes


Banco Central de Reserva 2 ministros (Economa, Comercio y Exterior) Bancos, Seguros, AFP, Bolsa, Pro inversion

Latin China Forum (en China, Capechi) Mines and Money (Beijing Hong Kong) Turimin China China Mining

China - PBI Interno, 9.1% en 2012

China - Crecimiento Econmico


China es ahora la segunda economa ms grande del mundo y apunta a ser la ms grande en 2025

China - Producto Bruto Interno (GDP)


Crecimiento de las provincias en China en comparacin con PBI de pases

China - Tierras raras, litio

, copper

copper

China - Cobre en el Transporte

China - Consumo de carbn

China - Fosfatos

China - Inversin en el Mundo

China Mining Investment (2010)

China Minera en el mundo

China - Agua y Medio Ambiente


Polucin Agua

reas desrticas

China-Crecimiento, Estabilidad, Dolar

China - Japn y las islas

China - Mirando el Futuro

China en los Medios Chilenos

China Valores y Cultura

Crisis Financiera - Europa

QR. Reporte completo

Crisis Financiera - Dnde estamos? Recordando el 2009

|--2007--|--2008--|--2009--|--2010--|--2011--|--2012--|

Crisis Financiera - USA y la Crisis

Crisis Financiera - Un poco de historia

Crisis Financiera - Efectos en la minera

Costos de operaciones

Solicitudes sindicales
Requerimientos de comunidades Nuevos impuestos

Inestabilidad poltica, nacionalismo, envidia


Guerra, conflictos internos Otros

Financiamiento de la Exploracin

Generalidades

Comunidades
Tiempo de permisos, riesgo Calificacin de reservas recursos

Personal calificado
Profesionales

Inversin en Exploracin Global 2011 - USD$ 18.2 b

Per: 800 Millones

Financiamiento de la Exploracin, Precios de los Metales Preciosos


GOLD US$/Oz.tr.
2000.000 1500.000 1000.000 500.000 36.000 0.000 1970 1980 1990 1376.100 1771.15

613.000 385.000 280.000 2000 2010 2012

SILVER US$/Oz.
40.000 35.000 30.000 25.000 20.000 15.000 10.000 5.000 0.000 34.92 24.540

20.630

1.770 1970 1980

4.820

5.000

1990

2000

2010

2012

Financiamiento de la Exploracin, Precios de los Metales Bsicos

IRON US$/TM
140.000 120.000 100.000 80.000 60.000 40.000 20.000 0.000 1970 1980 1990 2000 2010 2012
22.700 26.260 28.570 24.400 21.591 124

COPPER US$/lb
5.000

4.000
3.000

3.844

3.76

2.000
1.000 0.000 1970 0.581

1.012

1.230 0.880

1980

1990

2000

2010

2012

MOLYBDENUM US$/TM
1.4 1.2 1 0.8 0.6 0.4 0.2 0 1970 1980 1.16 0.922

ZINC US$/lb
1.200 1.107 0.93 0.746 0.560

1.000
0.800 0.600

0.374
0.153

0.198

0.198

0.400 0.200 0.000

1990

2000

2010

2012

1970

1980

1990

2000

2010

2012

Financiamiento de la Exploracin, Desde la Idea hasta la Mina

Financiamiento de la Exploracin, Per Cronograma de Permisos

Estandarizacin de la Exploracin y Evaluacin de Recursos y Reservas de minerales

BVL Segmento de Riesgo

BVL, Persona Calificada y Cdigo de Estndares


Persona Calificada
Son profesionales mineros autorizados por el Comit de Calificacin de la BVL e inscritos en el Registro de Personas Calificadas de la BVL para preparar informes sobre estimaciones de recursos minerales o reservas que sirven de base para la elaboracin de informes difundidos por las empresas Mineras Junior. Requisitos para inscribirse en el Registro de Personas Calificadas de la BVL: Ser miembro en ejercicio del Colegio de Ingenieros del Per: Captulo de Ingenieros Gelogos o Captulo de Ingenieros de Minas. Tener un periodo no menos a 5 aos de experiencia profesional que:

Cdigo de Estndares de Reporte

Est directamente relacionada con el rea de sus estudios universitarios. Satisfaga los requerimientos de experiencia profesional establecidos en los reglamentos.

Someterse al Cdigo de tica del Colegio de Ingenieros del Per. No haber sido condenado por la comisin de un delito de fraude, falsificacin, corrupcin, falso testimonio, lavado de dinero, uso indebido de informacin privilegiada o cualquier otro delito. No haber sido declarado en quiebra, insolvencia, intervencin o encontrarse en proceso de reestructuracin patrimonial en tanto dure esta situacin.

Este Cdigo aprobado por la BVL tiene por funcin unificar criterios y lineamientos a seguir para la preparacin de los Reportes Geolgicos que las empresas Junior debern presentar para su inscripcin en el Registro de la BVL y que sern difundidos para conocimiento del mercado. El objetivo de contar con un cdigo como ste es asegurar que las empresas mineras Junior reporten de modo claro, transparente y sin ambigedades la informacin que los inversionistas requieren para comprender los resultado u estimaciones realizados, lo cual contribuye a reducir el riesgo de que se produzcan conductas impropias o fraudulentas y favorece la adecuada toma de decisiones por parte de los inversionistas. El Cdigo de Estndares de Reporte para informar sobre Recursos Minerales y Reservas de Mina de la BVL se ha basado principalmente en el Cdigo JORC emitido por el Joint Ore Reserves Committee de Australia, existente hace mas de treinta aos y que es actualmente uno de los ms exitosos y utilizados cdigos mineros del mundo.

Establecer una Comisin Calificadora de Competencias en Geologa Recursos y Reservas minerales Corporacin de derecho privado, sin fines de lucro, auto-regulado que tiene como propsito: Administrar el registro de Personas Calificadas o Competentes Aprobar el cdigo para informar sobre la descripcin de propiedades, categorizacin y evaluacin de recursos y reservas minerales. Proporcionar asistencia tcnica a la CONASEV, BOLSA, TRIBUNAL, ETC Introducir el concepto de persona calificada o competente en Geologa, Recursos y Reservas Minerales Establecer el rgimen legal de las Personas Calificadas o Competentes

COMISION MINERA DEBER SER FORMADA POR 6 INSTITUCIONES

Colegio de Ingieneros

Instituto de Ingieneros de Minas del peru


Sociedad de Mineria , Petroleo y Energia Associacion de los exploradores

Sociedad de Geologia
Conasev

CRIRSCO

Brazo tcnico del ICMM International Mining Council of

Mining and Metals

Agrupa a las principales organizaciones de cada pais dedicadas a las exploraciones, recursos y reservas mineras

NORMAS
TRANSPARENCIA: Informes completos, inequvocos, especficos, explcitos.
MATERIALIDAD: COMPETENCIA:
Informes concretos, relevantes, basados en evidencias. Informes emitidos por Persona Competentes / Calificadas.

Normas Internacionales
AUSTRALIA Australasian Code for Mineral Resources and Ore Reserves Reporting of Exploration Results

Peru?
~ The JORC Code ~

CANADA
Standards on Mineral Resources And Mineral Reserves Prepared By CIM Standing Committee USA A Guide for Reporting Exploration Information, Mineral Resources, and Mineral Reserves SOUTH AFRICA South African Code for Reporting of Mineral Resources and Mineral Reserves. UNITED KINGDOM W EUROPE Code for Reporting of Mineral Exploration Results, Mineral Resources and Mineral Reserves. CHILE Cdigo para la Certificacin de Prospectos de Exploracin, Recursos, y Reservas Mineras.

~ National Instrument 43-101 ~


~ The Society for Mining, Metallurgy, and Exploration Code ~
~ The SAMREC Code ~

~ The Reporting Code ~

~ Ley 20.235 ~

Cdigo

Permite la certificacin de informes de Exploracin de

Recursos y de reservas minerales.


Facilita la transparencia a los mercados financieros. Solo Personas Calificada o competentes certificado (vigente) podran emitir informe tcnico por oferta pblica de valores

Deben respetar normas, reglas y procedimientos inscritos en

el cdigo o dictado por la comisin minera.

Quienes califican para ser Personas Competentes?

Profesional titulado universitario,

Con 5 aos de experiencia en su rea de especialidad,


Calificado para informar sobre los aspectos geolgicos, mineros y metalrgicos de los recursos y reservas,

Miembro de una entidad autoregulada que cuente con poderes fiscalizadores y disciplinarias.

Perfil tico incuestionable

Importancia de la Persona Calificada (Competente)

Modelizacin Interpretacin

Plataforma comn de conceptos claros


Respeta Nomenclatura estndar sobre criterios y Prcticas Respaldo de informe de exploracin de Recursos y de Reservas Minerales

Informar pblicamente sobre los activos mineros (Transparencia)

Impulso y confianza a los Mercados financieros

Flujograma
RESULTADOS DE LA EXPLORACION
Informacin Geo Cientfica Resultados de la Ingeniera RECURSOS INFERIDOS

RECURSOS INDICADOS

RESERVAS PROBABLES

RECURSOS MEDIDOS

RESERVAS PROBADAS

Factores Modificantes (costos, precios, medio ambiente, otros)

Mineral

Mineral

Resultados de Exploracin

Estril

Estril

Mineral

Mineral

Estril

Mineral

Estril

Responsabilidades

Personas Calificadas o competentes emitiendo informe

deber responder ante la justicia ordinaria y enfrentar multas


a beneficio fiscal.

Comisin minera actuara como fiscalizador en cierto caso y

podra denunciar antes la justicia ordinaria

Empresa podra emitir reportes pblicos solamente si han sido previamente emitido por una persona calificada o

competente.

ADN Lara Modelo de Negocio Exploracin con Menor Riesgo

Equipo profesional gerencia, larga trayectoria internacional, con mucha experiencia en los pases donde operamos, son accionistas de la empresa. Finanzas Efectivo por programa generativo y bsico. Capital principal proviene de socios para minimizar la dilucin. Acciones solo 26m. acciones emitidas, 28m totalmente diluidas, financiamiento de 3 a 5 millones en curso. Socios exploracin pagada por empresas socias de Canad, UK, Australia, Sudamrica y US. Accionistas chinos y peruanos. Minerales portafolio diversificado que incluye Au, Ag, Cu, Ni, Fe, Zn, Pb, K, P, C (Carbn) y C (grafito). Operaciones Varios pases emergentes y mineros Brasil, Per and Colombia. Slida economa. Oportunidades de descubrimiento Amplio portafolio de minerales y propiedades con mltiples posibilidades de xito de exploracin y con mnimo riesgo de prdida o fracaso total.

Lara, Proyectos
Financing

Lara

Partner

Lara & Partner

23 Proyectos 15 Joint Ventures

Lara, Socios estratgicos


Joint Venture Partners Talon Metals Lara Residual % 25% 25% Codelco 25% Vertical Minerao Ltda. Avanco Resources Ltd. Horizonte Minerals plc Redzone Resources Kiwanda Group LLC Network Exploration Ltd. Malbex Resources Royalty 25% Shares 25% 25% 25% 25% + FS 25% + FS Halston Exploration Inc. 25% + FS Alta Resources 25% 1.65 1.5 10.00 6.75 6 6 Coporaque Atenea Cu Au 1.5 0.6 1.2 1.7 1.8 2.50 1.8 8.00 11.50 10.50 3.00 0.70 0.85 3 3 4 3 6 6 Picha Grace Condoroma 0.4 1.4 3.0 3.0 4 Liberdade Curionopolis Conceio Araguaia Tingo Este / Lara Copper Cu, Au Brazil Fe Ni, Lat Ni, Lat Cu C Cu, Ag Au Cu, Ag Peru Partner Exploration Cash Payment Millions Investment USD$ Millions USD$ Phase 1 / Phase 2 0.5 0.4 4.0 3.8 Shares Millions Years 4 4 Property Sergipe Curionpolis Metals K Cu, Au Country

Western Mining Group.

50%
Total 12.35 78.85 4.55

Huangnan

Cu

China

Conclusiones

23 proyectos 15 Asociaciones, 5 en negociacin 78 Millones en compromisos de inversiones 12 Millones a recibir a futuro Financiamiento asegurado por algunos aos Apostamos por Per, Brasil y Sudamrica, 2530% de proyectos en 15 asociaciones, 3 pases Buenas oportunidades de descubrimiento en 2012 - 2013