PROYECCIONES FINANCIERAS CONSIDERE UNA EMPRESA QUE: 1. PRESUPUESTA VTAS. NETAS EN ENERO Y DICIEMBRE POR $10.000, PAGADERAS A 30 DAS.

2. SUELDOS LIQUIDOS MENSUALES POR $4.000 EN ENERO Y DIC. 3. CONSIDERE QUE LAS LEYES SOCIALES SON UN 20% DE LOS SUELDOS BRUTOS. 4. QUE SE PRESUPUESTA GASTAR $4.000 NETOS EN MATERIAS PRIMAS EN ENERO Y DICIEMBRE. PAGADEROS CADA 30 DIAS. 5. QUE EL IVA ES DEL 19% Y EL IMPUESTO A LA RENTA 17% 6. LOS INVENTARIOS SE MANTIENEN AL 31 DE DIC. DEL 2004 IGUALES QUE AL 31 DE DIC. DEL 2003. 7. POSEE EL SIGUIENTE BALANCE:

Balance General 12/31/2003

Activos Circulantes Caja Cuentas por Cobrar Existencias M$ 1,000 9,000 14,382 Pasivos Circulantes Proveedores Impto a la Renta Iva por Pagar M$ 2,000 882 1,500 Acido Leverage Financ Rentabilidad Indices Corriente Cifra 5.56 2.28 0.29 33.33%

Capital Ut. del Ejercicio Total Activos 24,382 Total Pasivos

15,000 5,000 24,382

DETERMINE: 1. PRESUPUESTO ANUAL POR MES DE INGRESOS, EGRESOS E IVAs 2. FLUJOS DE CAJA POR MES, SALDOS DE CAJA Y SALDOS DE CAJA ACUMULADOS. 3. ESTADO DE RESULTADOS ANUAL. 4. BALANCE A FINES DE AO. 5. FCE Y FCF

GADERAS A 30 DAS.

N ENERO Y DICIEMBRE.

E AL 31 DE DIC. DEL 2003.

4,382

Presupuesto Ao 2004 Detalle Plazos Ene Feb Mar AbrMayJunJulAgoSepOctNov Ventas Mensuales Netas 30 dias 10,000 de IVA 10,000 Sueldos Liquidos Personal mes 4,000 4,000 Leyes Sociales mes 1,000 1,000 Materias Primas 30 dias 4,000 4,000 Otros Gastos 30 das

Dic

Totales 20,000 8,000 2,000 8,000 0 0 0 0

Valores No incluyen Iva Clculo del Iva IVA Ventas Proveedores IVA Compras IVA Por Pagar IVA Pagado IVA Activo Proveedores Otros Egresos MP+OG ocpp Ene Feb 1,900 0 4,000 0 760 0 1,140 0 1,140 0 0 0 4,760 0 4,760 0 0 0 Mar AbrMayJunJulAgoSepOctNov 1,900 0 0 0 0 0 0 0 0 4,000 0 0 0 0 0 0 0 0 760 0 0 0 0 0 0 0 0 1,140 0 0 0 0 0 0 0 0 1,140 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 4,760 0 4,760 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Dic 0 0 0 0 0 0 0 0

FCAJA1.XLS

Flujo de Caja 2004 Detalle Saldo de Caja Ingresos Cobranzas Mensuales Otros ingresos percibidos (Amortizaciones) Total Ingresos Egresos Sueldos Lquidos Leyes Sociales Impto a la Renta IVA Bancos Proveedores Otros Egresos Total Egresos Saldo de Caja Saldo Acumulado de Caja Ene 1,000 Feb 2,500 Mar 7,500 0 0 0 Abr 1,500 11,900 0 11,900 May 5,618 0 0 0 Jun 5,618 0 0 0 Jul 5,618 0 0 0 Ago 5,618 0 0 0 Sep 5,618 0 0 0 Oct 5,618 0 0 0

9,000 11,900 0 0 9,000 11,900

4,000 0 0 1,500 0 2,000 0 7,500 1,500 2,500

0 1,000 0 1,140 0 4,760 0 6,900 5,000 7,500

4,000 0 0 0 0 0 2,000 6,000 -6,000 1,500

0 1,000 882 1,140 0 4,760 0 7,782 4,118 5,618

0 0 0 0 0 0 0 0 0 5,618

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 5,618 5618

0 0 0 0 0 0 0 0 0 5,618

0 0 0 0 0 0 0 0 0 5,618

0 0 0 0 0 0 0 0 0 5,618

FCAJA1.XLS

Nov 5,618 0 0 0

Dic Totales 5,618 0 0 0 32,800 0 32,800

0 0 0 0 0 0 0 0 0 5,618

0 8,000 0 2,000 0 882 0 3,780 0 0 0 11,520 0 2,000 0 28,182 0 4,618 5,618 4,618

FCAJA1.XLS

EERR

Estado de Resultados 2000 Detalle M$ Ingresos 20,000 Utilidad Venta A. Fijo 0 Costo de Venta 18,000 Resultado A.I. Impuestos Utilidad Final 2,000 340 1,660

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Balance General
Activos Circulantes Caja Cuentas por Cobrar Existencias

12/31/2003
M$ 1,000 9,000 14,382 Pasivos Circulantes Proveedores Impto a la Renta Iva por Pagar M$ 2,000 882 1,500 Corriente Acido Leverage Financ Rentabilidad Indices Cifra 5.56 2.28 18% 33.33%

Capital Ut. del Ejercicio Total Activos 24,382 Total Pasivos

15,000 5,000 24,382

Balance General
Activos Circulantes Caja Cuentas por Cobrar Existencias Activo Fijo

3/31/2004
M$ 1,500 11,900 14,382 2,000 Capital Ut. del Ejercicio 20,000 1,660 29,782 Pasivos Circulantes Proveedores Iva por Pagar Impto a la Renta 2003 Leyes Sociales Impto. A la Utilidades M$ 4,760 1,140 882 1,000 340 Corriente Acido Leverage Financ Rentabilidad Perodo de Cobro (das) Perodo de Pago (das) Permanencia Stock (das) Indices Cifra 1.90 0.19 26% 8.30% 183 183 292

Total Activos

29,782

Total Pasivos

FCAJA1.XLS

FLUJO DE CAJA EFECTIVO UTILIDAD DEPRECIACION ACT. CIRC PAS CIRC. FLUJO OPERACIONAL INVERSIONES FINANCIAMIENTO VARIAC.EFECTIVO SALDO INICIAL DISPONIBLE SALDO FINAL DISPONIBLE 1,660 0 -2,900 3,740 2,500 0 0 2,500 1,000 3,500

FLUJO DE CAJA LIBRE UTILIDAD DEPRECIACION ACT. CIRC PAS CIRC. FLUJO OPERACIONAL INVERSIONES FREE CASH FLOW 1,660 0 -2,900 3,740 2,500 0 2,500

FLUJO DE CAJA DEL ACCIONISTA FREE CASH FLOW (-) GASTOS FINANCIEROS (+) DEUDA (-) PAGO DE LA DEUDA FCA 2,500 0 0 2,000 500

CUENTAS

EERR Sueldos Sueldos 2,000 2000 4,000 0 10,000 0

8,000

10,000 2,000

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