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Cmo nos afecta una subida o bajada de los tipos de inters?

Es posible que hayas escuchado que los tipos de inters de una zona determinada o un pas van a bajar o a subir, y probablemente hayas pensado que no es una noticia que no te vaya a afectar en tu da a da, si no ms bien a nivel de un pas, por lo que son noticias que has pasado por alto; en parte es cierto, pero ten por seguro que es algo que te va a afectar. Lo que pretenden las autoridades monetarias con esto, en el caso de la Unin Europea el Banco Central Europeo, es incentivar o desincentivar las inversiones de las empresas, o bien aumentar o frenar el consumo de las familias, respectivamente. Pero, cul es el motivo?

Los tipos de inters marcan el precio oficial del dinero


Para entender mejor cmo nos afecta, hay que saber que los tipos de inters fijan el precio del dinero. Seguro que muchos de vosotros os preguntais, el dinero tiene un precio? El valor del dinero en un prstamo no es slo el valor del dinero prestado, si no tambin los intereses del mismo. Quien presta el dinero exigir una compensacin en forma de intereses por tres razones:

Por renunciar al derecho que tiene a usar ese dinero durante el tiempo que dure el prstamo. Porque se asume el riesgo de que el dinero no se devuelva. Por una posible prdida del valor del dinero causada por la subida de los precios.

Por lo general, cuanto mayor sea el riesgo de la persona a la que se le hace el prstamo, y mayores sean los plazos de devolucin, mayor inters exigirn las entidades financieras que prestan el dinero como contrapartida al beneficiario del prstamo o crdito en cuestin, y por lo tanto el precio del dinero ser mayor en este caso. Imagnate una situacin en la que una familia pide un prstamo de 2.000 euros al banco para irse de vacaciones. Como vers en la siguiente tabla, el precio del prstamo depender del inters del mismo, en el sentido de que cuanto mayor sean los intereses, ms caro ser el prstamo en cuestin:

Por tanto, y como en cualquier otro producto, si el precio del prstamo es ms barato, mayor ser la demanda del mismo, y al contrario, cuanto ms caro sea, ser ms complicado acceder a ellos, y la demanda ser menor.

Los Bancos Centrales controlan los tipos de inters oficiales


Los Bancos Centrales de los pases, en nuestro caso el Banco Central Europeo, realizan subastas peridicas de dinero, que prestan dinero a los bancos comerciales a un tipo de inters llamado tipo de inters oficial, que es el que fija el Banco Central como inters mnimo para estos prstamos. Por lo general, este dinero ser el ms barato de conseguir, por lo que suelen acudir una gran cantidad de bancos comerciales. stos, a su vez, lgicamente tendrn que conceder los prstamos a un inters por encima del oficial para poder obtener beneficios, pero como existe una gran competencia entre los bancos, el tipo de inters aplicado suele ser un poco superior al oficial. Es decir, si el Banco Central Europeo fija un inters determinado para estas subastas, implcitamente estar fijando el precio de los prstamos para los clientes de los bancos comerciales. Dicho lo cual te estars preguntando, para qu sirve realmente que el BCE suba o baje este tipo de inters oficial? Ya te habamos hablado en este mismo blog que si el precio del dinero es muy barato se producira inflacin. Y es el Banco Central Europeo el encargado de controlar la cantidad de dinero en circulacin. Para ello, sube el tipo de inters oficial, lo cual encarece el precio de los prstamos que los bancos comerciales conceden a sus clientes, y por tanto hace ms difcil acceder a ellos reduciendo la demanda de los mismos. De la misma manera, en situaciones de bajo crecimiento como la actual coyuntura, bajar el tipo de inters oficial har que aumente la demanda de los clientes, por abaratar el precio de los prstamos y reactivando de esta manera la economa. Por tanto, que el Banco Central Europeo suba o baje los tipos de inters nos afecta directamente al encarecer o abaratar los prstamos que pueden conceder cualquier banco. De aqu radica la importancia que tienen los Bancos Centrales de controlar el tipo de inters oficial de los pases, y de lo cuidadosos que deberan ser a la hora de modificarlos.