AJUDA

Use este programa somente se voc for contabilista e ou analista de balanos caso voc no entendera nada daquilo que vai ver aqui. As demonstraes contabeis j esto padronizadas para fins de anlise Quando quiser analisar mais de um exercicio bastara copiar as frmulas para outra coluna Se o programa no estiver mostrando os comentrios nas planilhas, favor verificar em ferramentas>>opes, se l esta marcado para mostrar os indicadores de comentrios. Aguardo o auxilio de todos para a melhoria deste programa pois ele esta muito pobrezinho ainda, afinal, este caulinha dos programas que disponibilizo em meu site Aqueles que colaborarem com sugestes e modificaes tero seus nomes disponibiliza dos nele com seus respectivos emails ou sites se tiverem. Valdeci Estas so as peguntas que o analista de balanos tera que responder ao investidor. Qual a capacidade de pagamento da empresa? Qual o seu endividamento? Quanto a empresa possui de lucro para cada R$ 100,00 vendidos? Quanto a disponibilidade da empresa para as dvidas a curto prazo? AGRADECIMENTOS Carlos Augusto P.Pereira FUNCEF/DICON/GECON/CONTABILIDADE carlosp@funcef.com.br mailto:carlosp@funcef.com.br Contribuio: Calculo dos indices padro

BALANO PATRIMONIAL PADRONIZADO PARA ANALISE Empresa: CNPJ: CONTAS ATIVO Ativo Circulante Financeiro Disponibilidades Investimentos Temporrios a Curto Prazo Operacional Contas a Receber de Clientes Estoques Outros Direitos de Curto Prazo Ativo Realizavel a Longo Prazo Ativo Permanente Investimentos Imobilizado Diferido PASSIVO Passivo Circulante Operacional Contas a pagar de fornecedores Outras obrigaes de curto prazo Financeiro Emprestimos Duplicatas descontadas Passivo Exigivel a Longo Prazo Patrimnio Liquido Capital Reservas Lucros ou Prejuizos Acumulados R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ 110,000.00 55,000.00 10,500.00 10,500.00 44,500.00 14,500.00 30,000.00 15,000.00 40,000.00 29,200.00 10,800.00 110,000.00 85,000.00 45,000.00 26,000.00 19,000.00 40,000.00 30,000.00 10,000.00 25,000.00 7,000.00 2,000.00 16,000.00

NOTAS IMPORTANTES 01 Na padronizao foram efetuados ajustes para melhor adequar a demonstrao a analise de balanos 02 No constam na padronizao as contas retificadoras, pois as contas principais j devem ser informadas com seus saldos devidamente ajustados. feita exceo conta Duplicatas Descontadas que deve ser reclassificada no Passivo Circulante 03 As contas do Ativo Circulante e do Passivo Circulante foram reclassificadas em operacional e Financeiro. 04 O total do grupo Resultados de Exercicios Futuros devera ser adicionado a conta Lucros ou Prejuizos Acumulados

DEMONSTRAO DO RESULTADO DO EXERCICIO PADRONIZADA Empresa: CNPJ: Receita Liquida das vendas ( - ) Custo de mercadorias ( - ) Custo dos produtos vendidos ( - ) Custos dos servios prestados ( = ) Lucro bruto ( - ) Despesas operacionais Despesas com vendas Despesas gerais e administrativas Outras despesas operacionais ( + ) Outras receitas operacionais ( = ) Resultado operacional (antes do res. Fin.) ( + ) Receitas financeiras ( - ) Despesas financeiras ( = ) Resultado operacional ( + ou - ) resultados no operacionais ( = ) Resultado do exercicio antes das provises ( - ) Provises ( - ) Participaes ( = ) Lucro ou prejuizo liquido do exercicio Exercicio 01 Exercicio 02 R$ 240,000.00 R$ 94,000.00

R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$

146,000.00 87,000.00 16,000.00 65,000.00 6,000.00 59,000.00 1,000.00 22,400.00 37,600.00 37,600.00 16,000.00 21,600.00

Exercicio 03

Analise por Quocientes

Financeiros Participao de Capitais de terceiros Composio do Endividamento Exigivel total Patrimonio liquido Passivo Circulante Exigivel Total Ativo Permanente Patrimnio liquido Ativo Permanente Patrimonio Liquido ( + ) Passivo Exigivel a Longo Prazo Ativo Circulante ( +) Ativo Realizavel a Longo Prazo Passivo Circulante ( + ) Passivo Exigivel a Longo Prazo Ativo Circulante Passivo Circulante Ativo Circulante ( - ) Estoques Passivo Circulante Disponibilidades Passivo Circulante Economicos Giro do Ativo Vendas Liquidas Ativo Total Lucro Liquido Vendas Liquidas Lucro Liquido Ativo Total Lucro Liquido Patrimonio Liquido

Estrutura de Capitais

Imobilizao do Patrimnio Liquido Imobilizao dos Recursos no Correntes

Liquidez Geral

Liquidez ou Solvncia

Liquidez Corrente

Liquidez Seca

Liquidez Imediata

Margem Liquida

Rentabilidade
Rentabilidade do Ativo Rentabilidade do Patrimonio Liquido

Rotao de Estoques

Outros Quocientes de Interesse Custo das Mercadorias Vendidas Estoque Mdio de Mercadorias

Custo das Produtos Vendidos Estoque Mdio de Produtos Acabados Prazo Mdio de recebimento de Contas a Receber Prazo Mdio de pagamento de Contas a Pagar Posicionamento Relativo Rotao do Ativo Contas a receber Vendas a Prazo Mdias Contas a Pagar mdias Compras mdias a prazo Prazo Mdio de Recebimento Prazo Mdio de Pagamento Vendas Ativo Mdio Vendas Ativo Circulante Vendas Ativo Permanente Vendas Ativo no-circulante Patrimnio Liquido Ativo Circulante

Rotao ou de Atividades

Capitais Prprios

Patrimnio Liquido Ativo Total Patrimnio Liquido Ativo Real

Estabilidade
Rendimento Nominal

Ativo Permanente Passivo Exigivel a Longo Prazo Dividendos Capital Nominal Dividendos Patrimnio Liquido Dividendos Valor de Mercado das Aes Dividendos + Bonificaes Valor de Mercado das Aes Valor de Mercado das Aes Lucro Liquido por Ao Patrimnio Liquido

Rendimento Real Rendimento Atualizado

Investidores
Rendimento Total Retorno de Capital Investido Valor Patrimonial da Ao

Valor Patrimonial da Ao

N de Aes em Circulao

ntes
R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ 85,000.00 25,000.00 85,000.00 85,000.00 40,000.00 25,000.00 40,000.00 25,000.00 55,000.00 15,000.00 85,000.00 55,000.00 85,000.00 55,000.00 30,000.00 85,000.00 10,500.00 85,000.00 3.400

1.000

1.600

1.600

0.824

0.647

0.294

0.124

R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$

240,000.00 110,000.00 21,600.00 240,000.00 21,600.00 110,000.00 21,600.00 25,000.00

2.182

0.090

0.196

0.864

resse R$ R$ 1.00 1.00 1.000 Nota: Para Empresas Comerciais

R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$

1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00

1.000

Nota: Para empresas Industriais

1.000

1.000

1.000

1.000

1.000

1.000

1.000

1.000

1.000

1.000

1.000

1.000

1.000

1.000

1.000

1.000

1.000

R$

1.00

1.000

Analise Vertical
Comentrio DEMONSTRAO DO RESULTADO DO EXERCICIO PADRONIZADA

Valores Absolutos
Receita Liquida das vendas ( - ) Custo de mercadorias ( - ) Custo dos produtos vendidos ( - ) Custos dos servios prestados ( = ) Lucro bruto ( - ) Despesas operacionais Despesas com vendas Despesas gerais e administrativas Outras despesas operacionais ( + ) Outras receitas operacionais ( = ) Resultado operacional (antes do res. Fin.) ( + ) Receitas financeiras ( - ) Despesas financeiras ( = ) Resultado operacional ( + ou - ) resultados no operacionais ( = ) Resultado do exercicio antes das provises ( - ) Provises ( - ) Participaes ( = ) Lucro ou prejuizo liquido do exercicio R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ 240,000.00 94,000.00 146,000.00 87,000.00 16,000.00 65,000.00 6,000.00 59,000.00 1,000.00 22,400.00 37,600.00 37,600.00 16,000.00 21,600.00

Analise Vertical
100.00% 39.17% 0.00% 0.00% 60.83% 36.25% 6.67% 27.08% 2.50% 0.00% 24.58% 0.42% 9.33% 15.67% 0.00% 15.67% 6.67% 0.00% 9.00%

ANALISE HORIZONTAL
comentrio Exercicio 01 Exercicio 02 R$ 240,000.00 R$ 312,000.00 R$ 94,000.00 R$ 106,000.00 R$ R$ R$ R$ R$ 146,000.00 R$ 206,000.00 R$ 87,000.00 R$ 103,000.00 R$ 16,000.00 R$ 39,000.00 R$ 65,000.00 R$ 55,000.00 R$ 6,000.00 R$ 9,000.00 R$ R$ R$ 59,000.00 R$ 103,000.00 R$ 1,000.00 R$ 11,000.00 R$ 22,400.00 R$ 12,400.00 R$ 37,600.00 R$ 101,600.00 R$ R$ R$ 37,600.00 R$ 101,600.00 R$ 16,000.00 R$ 40,000.00 R$ R$ 8,200.00 R$ 21,600.00 R$ 53,400.00

Receita Liquida das vendas ( - ) Custo de mercadorias ( - ) Custo dos produtos vendidos ( - ) Custos dos servios prestados ( = ) Lucro bruto ( - ) Despesas operacionais Despesas com vendas Despesas gerais e administrativas Outras despesas operacionais ( + ) Outras receitas operacionais ( = ) Resultado operacional (antes do res. Fin.) ( + ) Receitas financeiras ( - ) Despesas financeiras ( = ) Resultado operacional ( + ou - ) resultados no operacionais ( = ) Resultado do exercicio antes das provises ( - ) Provises ( - ) Participaes ( = ) Lucro ou prejuizo liquido do exercicio

ZONTAL

Exercicio 03 R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$

Exerc.01 % Exerc.02 % Exerc.03 % 100% 130.000% 0.000% 100% 112.766% 0.000% 100% 100% 100% 141.096% 0.000% 100% 118.391% 0.000% 100% 243.750% 0.000% 100% 84.615% 0.000% 100% 150.000% 0.000% 100% 100% 174.576% 0.000% 100% 1100.000% 0.000% 100% 55.357% 0.000% 100% 270.213% 0.000% 100% 100% 270.213% 0.000% 100% 250.000% 0.000% 100% 100% 247.222% 0.000%

Quocientes padro

EMAIL DO AUTOR:

valdecicontabilidade@ig.com.br

Calculo dos Indices Padro Padres estatsticos: Etapas: Classificao por atividade (setor, ramo, sub-setor) Reclassificao das demonstraes financeiras Clculo dos ndices das empresas Agrupamento dos ndices por objetivo (liquidez, rentabilidade, endividamento, etc)> Classificao dos ndices por ordem crescente Distribuio estatstica: mediana e decis. Mediana: valor central, divide a amostra em duas partes. Decis: divide a amostra em 10 classes, cada uma com 10% da amostra. Exemplo: analisar o ndice capital de terceiros/PL= 210 de uma empresa com relao a uma amostra de 30 empresas do mesmo setor. 62 335 86 79 326 74 422 55 99 283 26 119 231 58 123 91 66 162 109 322 164 138 56 248

Classificao dos ndices por ordem crescente e em 10 classes: 26 58 74 86 99 123 55 62 79 91 109 138 56 66 82 97 119 162 Clculo dos decis e da mediana 1 DECIS MEDIANA 57 2 70 3 84 4 98 5 121 121

164 196 210

220 231 248

6 163

7 215

Avaliao comparativa geral da empresa: Selecionar ndices Identificar significado de cada ndice: decis 1 Pontuao 1 Pontuao 9 A= Quanto maior Melhor B = Quanto Menor Melhor Definir Pesos para cada indice Avaliao geral: exemplo 2 2 8 3 3 7 4 4 6 5 5 5 6 6 4 7 7 3

ndice CT/PL AP/PL AC/PC LL/PL

padro 121% 61.0% 1.24% 9.5%

empresa 150.5% 102.9% 102.0% -21.7%

decil empresa 6 8 2 1

nota 4 2 2 1

peso 0.3 0.1 0.2 0.4 TOTAL

nota x peso 1.2 0.2 0.4 0.4 2.2

>

196 82 210

220 97 250

250 283 322

326 325 422

8 249

9 324

8 8 2

9 9 1

RELATRIO DE ANALISE

Aps a analise e interpretao dos quocientes econmicos e financeiros calculados com base no balano patrimonial e na demonstrao do resultado do exercicio da empresa........... Levantados em 31/12/...... Apresento as seguintes informaes: A) Situao Financeira B) Situao Economica C) Desempenho D) Eficincia na utilizao dos recursos E) Pontos fortes e fracos F) Tendencias e perspectivas G) Quadro Evolutivo H) Adequao das fontes s aplicaes de recursos I) Causas das alteraes na situao sinanceira J) Causas das alteraes na rentabilidade K) Evidncias de erros na administrao L) Providncias que deveriam ter sido tomadas e no foram M) Avaliao de alternativas economico- financeiras futuras.

Assinatura CRC n:

RELATRIO DE ANALISE

Aps a analise e interpretao dos quocientes econmicos e financeiros calculados com base no balano patrimonial e na demonstrao do resultado do exercicio da empresa........... Levantados em 31/12/...... Apresento as seguintes informaes: A) Situao Financeira B) Situao Economica C) Desempenho D) Eficincia na utilizao dos recursos E) Pontos fortes e fracos F) Tendencias e perspectivas G) Quadro Evolutivo H) Adequao das fontes s aplicaes de recursos I) Causas das alteraes na situao sinanceira J) Causas das alteraes na rentabilidade K) Evidncias de erros na administrao L) Providncias que deveriam ter sido tomadas e no foram M) Avaliao de alternativas economico- financeiras futuras.

Assinatura CRC n:

ano patrimonial o as seguintes