Está en la página 1de 12

Trabajo de Financiera Entrada de diario El dia 1 del mes de Febrero del 2011 caribean cinemas en san pedro de macoris

inicia sus actividades y los invercionistas (Rissy Evangelista, Wilson Bastardo, Ines Reyes y Julio Martinez) aportaron el capital de RD$3, 000,000.00 millones de pesos. El dia 2 Se obtuvo inversiones o franquicia por un costo de RD$5, 000,000.00 millones de pesos, los cuales se pagaron de la siguiente forma el 30% al contado y el 70% pagadero a diez aos con cuotas mensuales. El dia 2 Se compro mercancia por un costo de RD$ 138,000 pagando el 70% al contado y el 30% a credito. El dia 2 del mes en curso se compraron los siguientes equipos al contado:

INVERSIONISTAS Balanza de Comprobacin Al 29 de Febrero del 2011 Valores en RD$


Efectivo en Banco Ban Reservas Efectivo en Caja Inventario de Mercancia Inversiones Equipos del Cine Cuenta Por Pagar Documento Por Pagar Largo Plazo Inversinistas, Capital Gastos Generales y Administrativos Ingresos Netos TOTALES 1,815,600.00 8,135.00 138,000.00 5,000,000.00 484,105.00 41,400.00 3,500,000.00 3,000,000.00 221,160.00 ___________ 7,667,000.00 1,125,600.00 7,667,000.00

INVERSIONISTAS Balanza de Comprobacin Ajustada Al 29 de Febrero del 2011 Valores en RD$


Efectivo en Banco Ban Reservas Efectivo en Caja Inventario de Mercancia Inversiones Equipos del Cine Depreciacion Equipos del Cine Cuenta Por Pagar Documento Por Pagar Largo Plazo Inversinistas, Capital Gastos Generales y Administrativos Ingresos Netos TOTALES 1,815,600.00 8,135.00 138,000.00 5,000,000.00 484,105.00 10,085.52 41,400.00 3,500,000.00 3,000,000.00 231,245.52 ___________ 7,677,085.52 1,125,600.00 7,677,085.52

INVERSIONISTAS Estado de Resultado Del 1ro de Febreo Al 29 de Febrero del 2011 Valores en RD$ Ingresos
Ventas de Taquillas Ventas de Palomitas Ventas de Golocinas Total Ingresos Menos Gastos Operacionales Gastos generales y administrativos Total de Gastos Utilidad antes del ISR 840,000.00 168,000.00 117,600.00 1,125,600.00

231,245.52 (231,245.52) 849,354.48

INVERSIONISTAS Balance General Al 29 de Febrero del 2011 (Valores en RD$)


Activos
Efectivo en Caja y Banco 1, 823,735.00 Inventario de Mercancia 138,000.00 Inversiones 5, 000,000.00 Equipos del Cine 484,105.00 Depreciacion de Equipos (10,085.52) 474,019.48

Pasivos
Cuentas Por Pagar 41,400.00 Documentos por pagar L.P. 3, 500,000.00

Capital
Inversionistas, Capital Ganancias Retenidas 3, 000,000.00 894, 354.48

Total Activos. 7, 435,754.48

Total Pasivo + Capital 7,435,754.48

INVERSIONISTAS Balance General Del 1 de Febrero Al 31 de Marzo del 2011 (Valores en RD$)

Activos
Activos Corrientes Efectivo en Caja y Banco 1, 823,735.00 Inventario de Mercancia 138,000.00 Total Activos Corrientes 1, 961,735.00 Inversiones Franquicia de Caribean Cinemas 5, 000,000.00 Total Inversiones 5, 000,000.00 Activos Fijos Equipos del Cine

ANALISIS VERTICAL

484,105.00 474,019.48 474,019.48

Depreciacion de Equipos (10,085.52)

Total Activos Fijos

Total Activos 7, 435,754.48

Pasivos Y Capital
Pasivos Circulantes Cuentas Por Pagar Total Pasivos Circulantes 41,400.00 41,400.00

Pasivos a Largo Plazo Documentos por pagar L.P. 3, 500,000.00 Total Pasivos a Largo Plazo 3, 500,000.00 Total Pasivos 3, 541,400.00 Capital Inversionistas, Capital 3, 000,000.00 Ganancias Retenidas 894, 354.48 Total Capital 3, 849,354.48 Total Pasivo Mas Capital 7, 435,754.48

INVERSIONISTAS ESTADO DE RESULTADO Del 1 de Febrero Al 31 de Marzo del 2011 (Valores en RD$) Ingresos
Ventas de Taquillas Ventas de Palomitas Ventas de Golocinas Total Ingresos Menos Gastos Operacionales Gastos generales y administrativos Total de Gastos Utilidad antes del ISR 840,000.00 168,000.00 117,600.00 1,125,600.00

231,245.52 (231,245.52) 849,354.48

Grupos de Razones Financieras


Grupo I: Razones de solvencia o liquidez 1. Capital Neto de Trabajo: CNT= AC-PC CNT= AC-PC= 1, 823,735.00 41,400= 1, 782,335.00, Esta bien porque el resultado esta dentro de lo pautado osea los activos corrientes son mayores a los pasivo corrientes. 2. Indice de solvencia: IS= TA/TP IS= TA/TP= 7, 445,840.00/ 3, 541,400.00= 2.10 Esta bien porque este resultado indica que por cada peso que debo tenemos 2.10 para pagar. 3. Razon Circulante: RC= AC/PC RC= AC/PC= 1, 823,735.00/ 41,400.00= $44 Esto esta bien porque significa que por cada peso que debo tengo $ 44 para pagar incluyendo el inventario. 4. Liquidez Inmediata o Prueba cida: PA= (AC-INV)/PC PA= (AC-INV)/PC = (1, 823,735.00-138,000) / 41,400= 1, 685,735.00/41400 = $40.7 Esta bien, esto singifica que por cada peso que tenemos tendremos 40.7 para pagar sin incluir el inventario.

Grupo II: Razones de Actividad o Rotacin 1. Rotacion del inventario: RI= CV/INV RI= CV/INV= 429,726/138,000= 3.11 360/3.11= 115 dias, Esto no esta bien ya que no esta dentro de los dias establecidos pero tomando en cuenta nuestro analisis de mercado suponemos que nuestro inventario rotaria en el tiempo establecido. 2. Rotacion de Activos totales o rotacion del capital: RAT= VT/AT RAT= AT/VT= 7,445,840.00/1,125,600.00= 6.6 360/6.6= 54.54 Esta porque esta dentro de lo recomendado. 3. Rotacion de Cuenta Por Pagar: RCP=CNC/CXP RCP=CNC/CXP= 110,400.00 / 69,000.00= 1.6 360/1.6= 225 Esto esta mal pero se debe tomar en cuenta que nuestra empresa solo tiene dos meses en el mercado y por este motivo nuestras compras a credito hasta el momento no tienen gran rotacion por el poco tiempo.

Grupo III: Razones de Rentabilidad 1. Rendimiento de la Inversion: RDI= UNDI / AT RDI= UNDI / AT= 543,060.54/ 7, 445,840.00=0.07, 7% Esto segn lo establecido esta mal ya que esta por debajo del 10% y significa que por cada 100 pesos del total de activos invertidos se obtiene una gancia de 7 pesos. 2. Margen de utilidad Neta: MUN= UN/VN MUN= UN/VN= 543,060.54/ 1, 125,600.00= 0.48, 48% esto significa que por cada 100 pesos que vendo me ganamos 48 y esto esta muy bien. 3. Rendimiento sobre capital o patrimonio: RSC= UNDI / CA RSC= UNDI / CA=543,060.54/ 3, 000,000.00= 0.18, 18% Esto signica que por cada peso ganamos 18 centavos y esto esta por debajo de lo pautado que son 20 centavos. Grupo IV: Apacalancamiento 1. Razon de endeudamiento o deuda total: RE=DT/AT RE=DT/AT= 3,541,400.00/7,445,840.00= 0.47= 47% Esta bien porque esto significa que por cada 100 pesos que tenemos debemos 47. 2. Deuda a Capital o Razon Pasivo-Capital: RPC=DT/CAC RPC=DT/CAC= 3,541,400.00/3,000,000.00= 1.1 8= 118% Esto esta mal ya que lo correcto seria que no pase del 50% pero hay que tener en cuenta que los 3, 500,000.00 que debemos son de la franquicia obtenida. 3. Corvetura de Intereses: CI=UAII/IP CI=UAII/IP= 764,874.00/221,813.46= 3.45 = 345% Esto esta bien ya que tenemos la capacidad de pagar 3 veces.

Capital de Trabajo Activos:


Efectivo en Banco Ban Reservas Efectivo en Caja Inventario de Mercanca Total de activos: 1,815,600.00 8,135.00 138,000.00 1,961,735.00

Pasivos
Cuenta por pagar Total Pasivo: 41,400.00 41,400.00

Capital Neto de trabajo: Total Activos Total Pasivos CNT = 1,961,735.00- 41,400.00 = 1,920,335.00

Cantidad Total Operativa: Total Activos + Total Pasivos CTOP = 1,961,735.00+ 41,400.00 = 2,003,135.00

Punto de Equilibrio
1. Margen de contribucin: MC= PV CV= $125 - $21 = $104 Pesos Esto quiere decir que por cada tequilla vendida se obtiene una ganancia de $104.00 pesos brutos. 2. Punto de Equilibrio en unidades producidas: PE(X)= CFT/PV-CV= $ 247,826.007/ 125-21 = 247,826.00/ 104 = 2,382.942 esto significa que debemos vender 2,382.942 taquillas para ni ganar ni perder.

3. Punto de Equilibrio en Dinero PE($)= CFT/1-PV/CV= 247,826/1-21/125 = 247,826/1-0.168 = 247,826/ 0.832 = $297,867.7 (Prueba 125* 2,382.942)

4. ANALITICA Y GRAFICAMENTE Ingresos.UPxPV = 2,382.942 x 125 = 297,867.7 Costos Variables.UPxCV = 2,382.942 x 21 = (50,041.7) Utilidad Bruta..= 247,826.0 Costos Fijos Totales.= (247,826.0) Punto de Equilibrio= 0

Al ver lo anterior podemos deducir que tendriamos que vender alrededor de 2,383 taquillas para ni perder ni ganar lo que significaria en dinero ms o menos la cantidad de $297,868 pesos esto seria el punto de equilibrio.

APALANCAMIENTO
HACIENDO LA INVERSION CON RECURSOS PROPIOS, SIN PRESTAMO.

Ingresos Por ventas Menos costos variables

12 x 840,000.00 = 10, 080,000.00 12 x 140,500.00 = (1, 686,000.00) 8, 394,000.00 (2, 973,912.00) 5, 420,088.00 (1, 500,000.00) (349, 992.00) 3,570,096.00 (1, 035,327.84) 2, 534,768.16

Utilidad Bruta.= Menos costos fijos 12 x 247,826.00 =

Utilidad antes de Franquicia.....= Menos 30% de Franquicia.= Menos Pago de Franquicia 12 x 29,166.00 =

Utilidad antes de impuestos..= Menos IRS 29%...= Utilidad Neta....=

BENEFICIO SOBRE LA INVERSION 2, 534,768.16 / 3, 000,000.00= 0.8449 = 84.49%. Esto significa que por cada 100 pesos invertidos tuvimos una ganancia de 84.45 pesos, lo cual no esta dentro del rango recomendado que es de 10 a 30 pero esto esta muy bien y la empresa tendria ganancias de hasta casi el doble.

TOMANDO UN PRESTAMO O FINANCIAMIENTO.


Inversin total Financiamiento 75% Inversin propia 25% 3, 000,000.00 2, 250,000.00 750,000.00

Cuotas Mensuales del prstamo: I = c x t x r /100 = 2, 250,000.00 x 5 x 14 /100= 1, 575,000.00 intereses a pagar por el prstamo en los 5 aos. Cuota= C + Intereses / Tiempo= 2, 250,000.00 + 1, 575,000.00 / 60= 63,750.00 Ingresos Por ventas..12 x 840,000.00 = 10, 080,000.00 Menos costos variables .12 x 140,500.00 = (1, 686,000.00) Utilidad Bruta.= Menos costos fijos..12 x 247,826.00 = Utilidad antes de Franquicia.....= 8, 394,000.00 (2, 973,912.00) 5, 420,088.00

Menos 30% de Franquicia.= (1, 500,000.00) Menos Pago de Franquicia..12 x 29,166.00 = Utilidad antes de Intereses..................................= Cuotas Mensuales.......................12 x 63,750.00 = Utilidad antes de impuestos..= Menos IRS 29%...= Utilidad Neta....= (349, 992.00) 3, 570,096.00 (765,000.00) 2,805,096.00 (813,477.84) 1, 991,618.16

BENEFICIO SOBRE LA INVERSION

1, 991,618.16 / 750,000.00 = 2.655 = 265.5%, esto

significa que por cada cien pesos invertidos nos ganaremos 265.5 esto estaria super excelente ya que ganariamos mas que el doble de lo invertido.

Para finalizar el tema podemos concluir diciendo que con el prestamos, la empresa obtendria un margen de ganancia con respecto a la inversion con recursos propios de 181 pesos, lo cual nos demuestra que seria mejor trabajar con los recursos del prestamo o dinero ajeno.

Grupo III: Podemos decir que la mayoria de nuestros ingresos no son por parte de los activos invertidos sino de ganancias limpias por cada venta hecha y tambien que lo establecido en el rendimiento de los activos tenemos. Se debe considerar que en los puntos que no cuadre de acuerdo al mandato es porque las cantidades que utilizamos talvez no son las adecuadas para obtener los resultados sino las que se acercan mas a la realidad, pero no obstante a eso lo que realmente debe reconsiderarse son los ingresos versus costos y gastos operacionales sin dejar notar que la empresa es fisicamente nueva en el mercado macorisano y que por el tiempo que tenemos funcionando en el mismo, los resultados son bastante buenos.