DEUDA, BANCOS Y CRISIS: CUENTO DIDCTICO PARA ENTENDER ALGO Por Rafael Montes Octubre, 2011 En estos das

he recibido el cuento que a continuacin transcribo que trata de explicar de forma simple la crisis de la deuda y su posible solucin: Es la historia actual de una pequea ciudad donde todos tienen deudas y viven a base de prstamos. Por fortuna, llega un turista ruso nuevo rico que pide una habitacin en el pequeo hotel con encanto del pueblo. Pone un billete de 100 en la mesa del recepcionista y se va a ver las habitaciones. El jefe del hotel agarra el billete y sale corriendo a pagar sus deudas con el carnicero. ste agarra el billete y corre a pagar su deuda con el criador de cerdos. El criador de cerdos se da prisa a pagar lo que le debe al proveedor de alimentos para animales. El de los alimentos agarra el billete al vuelo y corre a liquidar su deuda con la prostituta a la que hace tiempo que no paga. (En tiempos de caresta de dinero, hasta ellas ofrecen servicios fiados). sta agarra el billete y sale en direccin al hotelito con encanto para pagar la cama que haba usado con sus clientes las ltimas veces y que todava estaba pendiente de pago. Entrega el billete de 100 al dueo del hotel y liquida sus deudas. En este momento baja el ruso, que acaba de echar un vistazo a las habitaciones y dice que no le convence ninguna, agarra el billete que haba dejado antes, y se va de la ciudad. Despus del paso del turista ruso que se llev su dinero, en el pueblo todos han vuelto a quedarse sin dinero (liquidez), pero ahora todas las deudas han quedado saldadas y no quedan morosos, y todos vuelven a tener confianza con sus vecinos comerciantes (credibilidad financiera) y pueden mirar el futuro con ms confianza, ya que pueden volver a pedir productos y servicios fiados. El cuento recibido termina con esta MORALEJA: SI EL DINERO CIRCULA SE ACABA LA CRISIS Pero la solucin de la crisis es mucho ms compleja. Es cierto que cuanto ms rpido circule el dinero, ms aumenta la liquidez y, por tanto, la crisis financiera disminuye. Pero habra que encontrar la explicacin del por qu se produce el enigma de la desaparicin de las deudas en el cuento por el simple hecho de que el turista adelantara el pago del hotel. Cmo con la entrada del dinero del ruso (100), que al final lo vuelve a recuperar, se resuelven las deudas de cinco deudores (una suma total de 500, en esta historia ideal)? Por qu en la vida real actual no se produce el milagro de la desaparicin de las deudas? Las explicaciones deben estar en las diferencias entre el mundo ideal de esta historia y el mundo real, es decir, en la forma de prestar los servicios y productos (fiados) y en la forma de sus devoluciones, (inmediatamente que el deudor tiene dinero suficiente para amortizarlo). Veremos que en la vida real existe un intermediario financiero (los bancos) que impide llevar a cabo el referido milagro con su forma de intervencin. Aqu estn las diferencias que yo encuentro: 1.- Entre los vecinos se prestan servicios y productos con pagos aplazados pero no se cobran intereses (fan, sin ms, entre sus vecinos). Si se cobraran intereses, aunque las deudas de capital son iguales (100) en esta historia, no se podran saldar totalmente si no se pagan tambin los intereses generados, y en este caso, como los porcentajes y el tiempo de cada uno de los deudores son distintos, las deudas totales de cada uno se hacen distintas y, en consecuencia, no se podra traspasar directamente en cadena la liquidacin de la deuda.

2.- El turista ruso adelant un pago de un servicio que no lleg a realizarse y recuper el dinero sin pedir intereses por el tiempo que lo deposit en el hotel, si hubiera pedido intereses, el hotelero hubiera quedado deudor. 3.- En esa pequea ciudad no hay banco financiero. Si hubiera un banco haciendo su funcin de prestamista, seguramente el banco sera el acreedor de los cinco comerciantes y acumulara ste la suma de la deuda de los cinco, es decir, 500. En esta situacin, ni siquiera el dueo del hotel podra saldar su deuda (100) al banco con los 100 del turista porque le faltara saldar con el banco el pago de los intereses acumulados. Y cmo le llegara el dinero al carnicero para saldar su deuda con el banco? A travs de otros clientes forasteros que le hicieran compras en cantidad suficiente y pagando en efectivo. Lo mismo necesitara el resto de comerciantes del pueblo: clientes de fuera y con dinero en efectivo, porque en el pueblo el nico que tendra efectivo sera el banco. 4.- En este pueblo, todos son muy buenos pagadores y pagan de inmediato cuando tienen el dinero suficiente. MI ANLISIS SOBRE LA HISTORIA ECONMICA DE ESTA PEQUEA CIUDAD: 1.- No hay dinero pero se prestan productos y servicios fiados. Habra liquidez si se pagaran los servicios y productos al contado 2.- Sus comerciantes son muy buenos pagadores cuando tienen liquidez. Y teniendo liquidez y no estando el intermediario financiero (el banco) por medio, las deudas se liquidan rpidamente entre los comerciantes, de forma horizontal y en cadena. 3.- Los ciudadanos de este pueblo no pagan intereses, porque no hay bancos y los comerciantes fan sin intereses 4.- EN ESTE PUEBLO NO HAY DINERO, PERO NO HAY CRISIS CONCLUSIONES APLICADAS AL MUNDO REAL: LAS DEUDAS SE COMPENSAN MEJOR ENTRE ACREEDORES Y DEUDORES SI NO HAY INTERMEDIARIOS FINANCIEROS (BANCOS) POR MEDIO. ES DECIR, LA CIRCULACIN DEL DINERO ES MS RPIDA SIN INTERMEDIARIOS (LGICO, LOS FILTROS RALENTIZAN AUNQUE DAN SEGURIDAD) LAS CRISIS FINANCIERAS Y LAS DE DEUDA LAS PRODUCEN LOS BANCOS, PORQUE SON ELLOS LOS QUE ACUMULAN LAS DEUDAS Y SON ELLOS LOS QUE ESPECULAN PARA OBTENER MS BENEFICIOS. SI LOS BANCOS SON NECESARIOS PARA OTRAS FUNCIONES ADICIONALES AL PRSTAMO, TALES COMO LA CUSTODIA DE RESERVAS, RIQUEZAS ACUMULADAS Y OTRAS, Y AQUELLOS NECESITAN COBRAR INTERESES PARA SU EXISTENCIA, QUE SEA EL ESTADO QUIEN REALICE DICHAS FUNCIONES, Y SI EL ESTADO NECESITA COBRAR LOS SERVICIOS, LO PUEDE HACER A TRAVS DE TASAS, O EN TODO CASO, PUEDE NACIONALIZAR A LA BANCA. DE ESTA MANERA, EL ESTADO TENDRA SUS PROPIAS RESERVAS DE LIQUIDEZ Y NO ESTARA A MERCED DE LOS ESPECULADORES FINANCIEROS. CON LO CUAL, NO HABRA CRISIS DE DEUDA. SEGURAMENTE, PODRA HABER DEUDA, PERO NO CRISIS. 2