Aprende a hacer proyecciones financieras Por Entrepreneur 08-08-2010 No slo se trata de conocer bien tu negocio.

Tambin debes saber qu tan rentable ser en el futuro y qu ajustes deben hacerse en el camino.

Consultora Finanzas NOTAS RELACIONADAS Cmo conseguir inversionistas? Vende joyera Franquicia tu negocio El ABC de las finanzas para Pymes Gua de finanzas Cmo escribir un buen resumen ejecutivo Haz empresa con el multinivel Lo que nunca debes decir al vender tu Plan Los bancos renuevan su oferta Abre tu tienda: 5 opciones Hace dos aos, Ramiro Castillo tom una decisin que cambi el rumbo de su negocio: hacer proyecciones financieras de manera formal con ayuda de una consultora especializada en el tema. El objetivo era conocer los posibles escenarios de crecimiento para saber hacia dnde dirigir su empresa y qu ajustes eran necesarios. El resultado? GYEC Grupo Mexicano, firma que brinda servicios de ingeniera geotcnica a constructoras, detect que para 2012 podra renovar el 50% de su infraestructura. Ese ao sus activos fijos estarn depreciados en su totalidad, por lo que podran venderse a una arrendadora para liberar ms flujo de efectivo. Antes de hacer proyecciones financieras, Castillo slo implementaba unas medidas conocidas internamente como frmulas de condicin, parmetros que califican el comportamiento de indicadores como rentabilidad, productividad y crecimiento a travs de una grfica. Al ejecutarlas, el empresario se dio cuenta de la importancia de considerar los distintos escenarios financieros por los que poda pasar su compaa. Las proyecciones que tenemos hechas hasta 2014 nos permiten tener un control sobre todos los rubros de la organizacin. Con esto podemos conocer el desempeo de cada rea, distinguir lo que necesitamos mejorar y qu tanto debemos invertir, afirma. Otro de los motivos por los que decidi hacer proyecciones financieras fue que los bancos, las instituciones financieras y algunos proveedores que financian equipo y

otorgan recursos para capital de trabajo piden histricos y proyecciones de los aos otorgados como plazo para pagar el crdito. Pasos a seguir Antes de hacer una proyeccin financiera considera que es necesario tener nociones bsicas de finanzas. Si no es tu caso, pdele ayuda a tu contador o baja de Internet archivos que facilitan su elaboracin, en pginas como: www.bvconsulting.com.mx www.PlanNegocios.com www.word-business.com www.delphi.com.mx 1. Conoce tu empresa. Vctor Caldern, socio fundador de ArCcanto una consultora especializada en financiamiento para Pymes seala que lo primero es analizar tu mercado y tu capacidad de produccin. Dominar las cifras de tu organizacin te ayudar a tener un panorama de la situacin actual para hacer una proyeccin realista. En el caso de GYEC, antes de realizar una proyeccin financiera realizan un anlisis FODA (de fortalezas, oportunidades, debilidades y amenazas) de la empresa en general, para observar la situacin en la que se encuentra tanto internamente como en el mercado. 2. Determina el tiempo de proyeccin. Las proyecciones financieras pueden ser mensuales o anuales o, como se hace usualmente, a cinco aos, dependiendo de cmo funcione la empresa. Lo recomendable es hacerlas cada 30 das, para evaluar las metas peridicamente. El modelo GYEC permite a los gerentes realizar una planeacin tctica donde organizan las estrategias que llevarn a cabo mes con mes para cumplir con los propsitos. Para hacerlo, contemplan el presupuesto que les otorgaron en la proyeccin y revisan que las medidas estn alineadas con la filosofa del negocio. Y no slo eso. Constantemente le dan seguimiento a cada rea para medir el logro de objetivos a travs de un sistema interno al que llaman semaforizacin. Cuando uno de los indicadores est en verde, es porque las metas planteadas se completan en tiempo y forma. Cuando est en amarillo, existe algn problema al que se le debe poner atencin. Y cuando est en rojo, indica que no se cumplieron las expectativas. Este mismo sistema califica el desempeo y los resultados de los colaboradores de la firma. 3. Analiza tu caso.

Si se trata de un nuevo proyecto de inversin, debes estimar el precio del producto y el costo de operacin, adems de establecer las polticas de costos, gastos y de los otros indicadores. Para una empresa que ya est en marcha, debes partir de los ltimos estados financieros con el apoyo de herramientas como Excel o software especializado. 4. Elabora un estado de resultados. Resueltos los puntos anteriores, desglosa cada indicador del estado de resultados. Este documento debe reflejar los ingresos, egresos y costos de la empresa. Observa histricamente cmo has estado para que determines cmo quieres estar, seala Caldern. 5. Calcula el histrico de ventas. Evala esta parte de la proyeccin con el promedio histrico de los costos y con relacin a las ventas de la empresa. Toma en cuenta si en el ltimo periodo hay algn factor como la compra de maquinaria que hiciera reducir este indicador. 6. Haz una proyeccin de ventas. Realzala con base en el presupuesto que tienes. Para ello, contesta las siguientes preguntas: en qu cantidades se vende el producto?, cuntos clientes tienes? y cul ser el precio? 7. Realiza un balance general. Una vez que tengas las cifras estimadas del estado de resultados, desarrolla cada indicador del balance general. Esta parte representa los pasivos y activos de la empresa. Considera que las cantidades proyectadas tienen que coincidir con todos los rubros del balance. Por ejemplo, al expresar que en un ao aumentarn las ventas, tambin debers plantear que crecern las cuentas por cobrar, el nmero de clientes y que posiblemente necesites financiamiento para incrementar esas ventas. 8. Prev el flujo de efectivo. Con los dos estados financieros anteriores, elabora una proyeccin del estado de cambios de la situacin financiera con base en el efectivo (flujo de efectivo). Esta parte describe cmo va a ser la liquidez. Si la cifra final es positiva, tu empresa es rentable; de lo contrario tendrs que replantear tus escenarios. El flujo de efectivo es importante porque con l puedes saber si te va a faltar o sobrar dinero y con ello determinar cules sern tus estrategias de inversin, aclara Caldern, de ArCcanto.

9. Fija las premisas de proyeccin. Determina cunto puedes incrementar las cifras y a cuntos aos. Revisa que en cada periodo se hagan los ajustes necesarios de acuerdo con decisiones importantes que se vayan tomando en la empresa, como la compra de activos, nuevas contrataciones, adquisicin de un crdito o incremento de produccin.

Tips para desarrollar un anlisis FODA Por 13-07-2010 Con esta herramienta podrs identificar y contrastar tus fortalezas y debilidades, contra las oportunidades y amenazas que depara el mercado. Toma nota de ella!

Planes de Negocios

Cmo hacer un sondeo de mercado? El ABC de las finanzas para Pymes Errores al hacer un FODA 7 tips para conocer a tu competencia El anlisis FODA (test para conocer las fuerzas, oportunidades, debilidades y amenazas de una empresa antes su competencia) es la base de diagnstico de un plan de negocios, ya que sistematiza la informacin de la empresa y su entorno, la cual se utiliza para definir objetivos realistas y disear estrategias competitivas para alcanzarlos. Este tipo de anlisis representa un esfuerzo para examinar la interaccin entre las caractersticas particulares del negocio y el entorno en el cual ste compite o competir. El FODA tiene mltiples aplicaciones y puede ser usado por todos los niveles de la empresa y en diferentes unidades de anlisis. Debido a su alto grado de importancia para la elaboracin de un buen plan de negocios y la obtencin del xito en tu proyecto, aqu te entregaremos un conjunto de claves para su correcto desarrollo: 1. Debe enfocarse solamente hacia los factores claves para el xito de su negocio. Debe resaltar las fortalezas y las debilidades diferenciales internas al compararlo de manera objetiva y realista con la competencia y con las oportunidades y amenazas claves del entorno. 2. Este anlisis consta de dos partes: una interna y otra externa. La primera, tiene que ver con las fortalezas y las debilidades del negocio, aspectos sobre los cuales tienes algn grado de control. La segunda, mira las oportunidades que ofrece el mercado y las amenazas que debe enfrentar en el mercado seleccionado. 3. Tienes que desarrollar toda su capacidad y habilidad para aprovechar esas oportunidades y para minimizar o anular esas amenazas, circunstancias sobre las cuales tienes poco o ningn control directo. 4. Para el desarrollo de la seccin interna del FODA, considera el anlisis de recursos (capital, recursos humanos, sistemas de informacin, activos fijos, activos no tangibles), anlisis de actividades (recursos gerenciales, recursos estratgicos, creatividad), anlisis de riesgos con relacin a los recursos y a las actividades de la empresa, anlisis de portafolio (la contribucin consolidada de las diferentes actividades de la organizacin). 5. Tambin en la elaboracin de la primera parte del FODA, hazte preguntas como stas: Cules son aquellos cinco a siete aspectos donde crees que superas a tus

principales competidores? Cules son aquellos cinco a siete aspectos donde crees que tus competidores te superan? 6. Al momento de la elaboracin de la seccin externa del FODA, debes realizar un anlisis del entorno (proveedores, canales de distribucin, clientes, mercados, competidores), identificar los grupos de inters (gobierno, instituciones pblicas, sindicatos, gremios, accionistas, comunidad), analizar el entorno visto en forma ms amplia (aspectos demogrficos, polticos, legislativos). 7. Las preguntas claves para esta parte del anlisis son: Cules son realmente las mayores amenazas que enfrenta en el entorno? Cules son las mejores oportunidades que tiene?

Proyecciones Financieras Cmo realizar proyecciones financieras paso a paso

Qu es proyectar? De acuerdo con la definicin de la Real Academia Espaola, proyectar es Idear, trazar o proponer el plan y los medios para la ejecucin de algo.

En este, ese algo a lo que se refieren las proyecciones financieras es a las finanzas de tu negocio.

Pasos

A continuacin encontrars unas sugerencias para realizar financieras paso a paso:

Primer ao: Flujo de caja y ROI

Establecer la cantidad de dinero que necesitas para operar el da a da y buscar recuperar tu inversin.

1. Realiza un inventario de lo que has invertido o planeas invertir en tu negocio.

Detalla el valor del computador, la impresora, los programas de software, las herramientas tecnolgicas, los tiles, la papelera, etc.

2. Haz un listado de los gastos fijos mensuales de operacin.

Ej: Renta, telfono, Internet, alojamiento Web, sueldos, etc.

3. Establece el salario que quieres devengar. Acuerda contigo mismo pagarte un sueldo por el trabajo que ests realizando como Coach.

4. Considera otro tipo de gastos que se pueden presentar de forma espordica y la cantidad de veces que esto puede suceder en un ao.

Ej. Asesoras, reparaciones, mantenimiento, capacitacin, etc.

5. Estima el monto de tus egresos para el primer ao as:

Inversin en tu negocioiis = ? Gastos mensuales x 12ies = ? Salario mensual x 12eeces= ? Otros gastos x No. veces = ?

6. Suma el total de los 4 conceptos y divdelo por 12. El resultado ser un estimado mensual de lo que debes producir para recuperar tu inversin en un ao y cubrir tus costos de operacin.

Total egresos / 12 = monto mensual a producir

7. Toma el monto mensual a producir y divdelo por el precio que cobras por sesin. El resultado te mostrar la cantidad mnima de sesiones que debes vender para lograr tu punto de equilibrio. Monto mensual a producir / $XXX = No. mnimo de sesiones a vender

8. Si el nmero de clientes llegara a ser muy alto para ti, ser necesario que hagas un ajuste en alguno(s) de los siguientes campos:

Tiempo de recuperacin de la inversin inicial. Aumentarlo de un ao a dos, o a los meses que consideres necesario. Subir el precio de la sesin. Buscar ingresos adicionales.

Segundo ao: Proyecciones financieras

1. Revisa las perspectivas del sector Coaching para darte una idea de cmo se va a comportar el negocio en el largo plazo. Esta prctica es la que va a dar solidez a tus proyecciones financieras

2. Evala cul es la posibilidad de que tus ingresos crezcan o disminuyan o en esas condiciones.

3. Determina la posibilidad de introducir productos y servicios adicionales

Haz un clculo conservador del dinero que podras recibir por la venta de los mismos. Establece si sera una suma constante o si habra meses de temporada alta o baja.

4. Analiza tu nuevo nivel de ingresos y egresos.

Establece si para vender ms necesitas gastar ms y tus gastos aumentan, o si por el contrario, disminuyen porque hay gastos que se presentaron al despegar el negocio, que ya no son relevantes en el ao 2.

5. Haz un pronstico de cul podra ser tu flujo de efectivo, usando el mismo mtodo que usaste para el primer ao. Inversin en tu negocioiis = Si vas a amortizarla tambin durante el segundo ao Gastos mensuales x 12ies = ? Otros gastos x No. veces = ? Salario mensual x 12eeces= ?

6. Planea mantener una reserva de lo que necesitaras para sobrevivir 3 meses sin producir ni un solo cntimo.

Esto te dar el capital de trabajo necesario para afrontar crisis o aprovechar gangas cuando se presenten.

7. Descuenta del valor de lo que vas a producir por venta de nuevos productos o servicios, el total de gastos y el valor de la reserva:

Venta de nuevos productos y servicios (diferentes a sesiones) - Total egresos - Reserva 3 meses

8. Divide el resultado por 12 y hallars el monto mensual de lo que debes producir para recuperar tu inversin (si no lo lograste el primer ao) y cubrir tus costos de operacin.

9. Toma el monto mensual a producir y divdelo por el precio de sesin para el ao por venir. El resultado ser la cantidad mnima de sesiones que debes vender para lograr tu punto de equilibrio.

Monto mensual a producir / $XXX = No. mnimo de sesiones a vender

Las proyecciones financieras son una forma de articular tu meta de tener solidez econmica a nivel profesional. Como Coach que eres, no necesito explicarte la importancia de este tipo de procedimientos :)