Resumen Ejecutivo Inversin en: Proyecto nuevo o actividad nueva A. Datos Bsicos 1.

Nombre del Proyecto El presente proyecto plantea la creacin y puesta en marcha de IMSAC (Inversiones Marinas S.A.C.). 2. Datos del promotor Nombre: Gonzalo De Olazaval Parodi Direccin: Calle Michigan 530, Urbanizacin Rinconada del Lago, La Molina, Lima-Per. Telfono: 479-1627; celular: 9941-2613 Correo electrnico: gdop79@terramail.com.pe 3. Descripcin del producto o servicio El sector pesquero en el Per cuenta con una gran capacidad de desarrollo que se sustenta en la ventaja comparativa producida por la riqueza y diversidad de recursos hidrobiolgicos existentes en el mar peruano. Sin embargo, actualmente este potencial no se encuentra adecuadamente explotado. Tal es el caso de la industria atunera, cuyas exportaciones tienen un pobre desempeo a pesar de que el recurso se encuentra disponible en el norte del pas. Actualmente las exportaciones peruanas de atn bordean las 3 mil toneladas al ao, lo que lleva a que el pas sea un importador neto de este producto. Mientras tanto, Ecuador se ha constituido en el primer productor regional de atn, al pescar ms de 100,000 TM por ao y generando ingresos por exportaciones de 200 millones de dlares. Ante esta situacin, el gobierno peruano aprob el 24 de diciembre del 2001 la ley nmero 27608: Ley que establece medidas para promover la globalizacin de la pesquera de atn y desarrollo de la industria conservera y de congelado de esta especie. Esta ley crea exoneraciones para la importacin de bienes de capital y exoneraciones para que flotas atuneras extranjeras puedan pescar en aguas jurisdiccionales peruanas. As, dada la coyuntura favorable por la que atraviesa esta industria, nace la idea de negocio que consiste en crear la empresa Inversiones Marinas S.A.C. (IMSAC). La empresa se enfocar, en un principio a producir y exportar lomos de atn precocidos, congelados y empacados al vaco a pases de la Unin Europea, especficamente Espaa, Francia e Italia.

El atn ser comprado a los dueos de los Tuna Clippers1 a precios internacionales en el puerto de descarga y el centro de operaciones estar ubicado a 20 km de Chimbote en el Complejo Pesquero de Samanco, propiedad de Casamar S.A.C. Para el procesamiento del producto se alquilar el terminal pesquero de este Complejo y se har uso de los servicios de congelamiento y almacenaje que ofrece esta misma empresa. El objetivo de IMSAC es cumplir con los requerimientos de calidad de producto y servicio, de acuerdo a las exigencias de los clientes, a las normas y estndares de calidad, con el fin de posicionarse como un proveedor de primer nivel. Asimismo, cabe resaltar que este proyecto buscar minimizar las externalidades negativas y brindar apoyo al desarrollo de la zona, brindando fuentes de trabajo a los pobladores de Samanco y Chimbote. 4. Ubicacin geogrfica El centro de operaciones de IMSAC estar ubicado en el complejo pesquero de Samanco ubicado en la provincia de Santa (Ancash), a 20 km al sur de Chimbote. Esta ltima es la ciudad ms importante dentro de la provincia de Santa. B. La oportunidad y ventajas competitivas 1. Por qu hacer este negocio? El Per fue una potencia en la industria atunera en la dcada de 1950 y 1960. Tras la llega al poder del gobierno dictatorial del general Velasco Alvarado, la industria migr de manos privadas a manos estatales lo que produjo en definitiva la fuga de capitales privados. A partir de entonces, la industria atunera ha tenido un desempeo mediocre y decadente mientras que en el Ecuador se fueron forjando nuevos capitales, y llegaron a formar lo que es en la actualidad el lder en Latinoamrica en la industria atunera, al exportar alrededor de 200 millones de dlares en lo que se refiere a productos derivados del atn. Luego de muchos aos, el actual gobierno promulg medidas para el fomento a la pesca para el consumo humano directo (CHD). Dentro de estas medidas se encuentra la ley 27608 Ley que establece medidas para promover la globalizacin de la pesquera de atn y desarrollo de la industria conservera y de congelado de esta especie. Esta ley pretende dar un impulso a la industria atunera nacional para llegar a potencializarla nuevamente. Las medidas estipuladas por esta ley han sido reconocidas a nivel mundial y ya se han dado en la actualidad diversas inversiones en el rubro y se est logrando atraer a capitales extranjeros.

Embarcaciones para la pesca del atn.

El Per cuenta con el recurso en una proporcin semejante a la proporcin ecuatoriana. El factor diferencial eran las medidas adoptadas en un pas y en el otro para el desarrollo industrial; sin embargo, esto ya est cambiando. Por otro lado, existen pases como Espaa, Francia e Italia que son grandes importadores de lomos de atn precocidos. Este producto es utilizado como insumo para la elaboracin de conservas. Las estadsticas muestran que las importaciones de estos pases han ido en aumento ya que el proceso para la elaboracin de lomos de atn requiere gran cantidad de mano de obra y el costo de sta en Europa es elevado. Cabe resaltar que el Per se encuentra beneficiado por el SGP2 por lo que el producto es libre de ingresar a la Unin Europea sin pagar aranceles. En la actualidad gracias al ATPDEA el Per tambin puede ingresar este producto a Estados Unidos sin pagar aranceles3. Se debe tener en cuenta que la capacidad extractiva del Ecuador se ha visto disminuida ya que una de las zonas de pesca con la que contaba, la zona aledaa a las Islas Galpagos, ha sido vetada para el uso pesquero por ser considerada un rea protegida. Esto ha hecho que muchos empresarios pesqueros se hayan visto obligados a empezar a solicitar permisos de pesca en el Per, con lo cual se va a empezar a beneficiar a la industria conservera y de congelados y adems deja un vaci en el mercado que puede ser fcilmente capturado. Las posibilidades que se ofrecen son infinitas y se tiene una oportunidad de negocio sumamente atractiva tanto para empresarios nacionales como extranjeros. 2. Descripcin de principales competidores Los competidores de la industria pueden clasificarse en: a) Productores locales: Son terceros radicados en Espaa, Francia e Italia que venden lomos de atn precocidos y congelados a las empresas locales productoras de atn en conservas. Esta competencia no es muy relevante, debido a que en estos pases existe una fuerte tendencia a tercerizar la produccin de los lomos, dado los altos costos de mano de obra en estos pases. Adems, existen empresas conserveras que cuentan con sus propias plantas de produccin de lomos, integradas a sus procesos y operaciones. b) Pases exportadores de lomo de atn: Los principales exportadores a Espaa, Francia e Italia de lomos de atn precocidos y congelados a nivel mundial son Ecuador, Colombia, Filipinas, Costa de Marfil y Tailandia. c) Competencia a nivel nacional: Actualmente no existen empresas en el pas que exporten lomos de atn precocidos y congelados.

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Rgimen especial de preferencias arancelarias. Este beneficio no ha sido incluido en la presente evaluacin econmica.

Los principales pases exportadores de lomos de atn a Espaa, Francia e Italia son: Ecuador, Colombia, Filipinas, Costa de Marfil y Tailandia. Ecuador y Colombia representan una mayor amenaza, debido a los siguientes factores: Ambos cuentan con las mismas preferencias arancelarias que el Per. La flota atunera del Ecuador es la ms grande del OPO. Ecuador cuenta con 20 empresas procesadoras de atn con una capacidad instalada total de 450 TM por da. Colombia cuenta con 7 empresas con una capacidad de 375 TM por da. Cuentan con altos niveles de calidad: Tecnologa de punta, plan HACCP.

Tailandia est aumentando sus exportaciones de lomos de atn a Europa. Esto se debe a que se est beneficiando de la menor oferta de barrilete que existe actualmente en el OPO4 , la cual ha llevado a que disminuyan las exportaciones de lomos de atn de Ecuador hacia la unin Europea. No obstante, Tailandia debe pagar un arancel de 24% para ingresar a la Unin Europea. 3. Ventaja del proyecto frente a la competencia a) Frente a la competencia nacional: dado el marco legal actual que promueve la industria atunera, muchas empresas se veran tentadas a exportar lomos de atn precocidos y congelados a la Unin Europea. No obstante, existen fuertes barreras a la entrada que desanimaran a estos posibles competidores: La infraestructura y maquinaria necesaria para la elaboracin de los lomos requieren una inversin muy alta. El negocio del atn en general requiere de grandes instalaciones frigorficas con facilidades portuarias que puedan almacenar la pesca congelada de las flotas atuneras (el tamao oscila entre 300 y 1,500 TM) de capacidad. En el Per, hay slo tres instalaciones que renen estos requisitos, 2 de ellas estn en Paita y pertenecen a Hayduk (ex Complejo Pesquero Paita) y la Marina de Guerra (ex Pepesca) y la tercera es el Complejo Pesquero de Samanco propiedad de Casamar S.A.C.

b) Frente a pases exportadores de lomo de atn: Existen tambin barreras a la entrada para pases que quieran exportar lomos de atn a la Unin Europea. Las ms importantes son:

OPO: Ocano Pacfico Oriental

Los pases de la Comunidad Andina, entre los cuales est Per, disfrutan de los beneficios del SGP, que le permite ingresar con ciertos productos con arancel de 0% a la Unin Europea, dentro de los cuales se encuentran los lomos de atn. Los actuales incentivos dados por el Estado Peruano para favorecer el desarrollo de la industria atunera en general constituyen una ventaja para las empresas peruanas.

C. Mercado objetivo 1. Pas/es de destino El mercado meta del producto a exportar es el mercado industrial de conservas de atn dentro de la Unin Europea, especficamente Espaa, Francia e Italia. El producto est dirigido bsicamente a empresas productoras de conservas de atn que no cuenten dentro de sus operaciones con el proceso para la elaboracin de los lomos. Estas empresas tercerizan la produccin de estos en otros pases mediante contratos de abastecimiento con otras empresas. Los compradores del producto estn conformados bsicamente por las mismas empresas conserveras mencionadas anteriormente y por importadores del producto Teniendo esto en consideracin y que adems este producto es el insumo bsico para la elaboracin de conservas de atn, es necesario dirigirse a mercados en donde la industria conservera est fuertemente desarrollada y en donde los costos de mano de obra sean bastante elevados. 2. Estimacin de tamao y tasa de crecimiento anual del mercado

Demanda Histrica de lomos provenientes de Colombia y Ecuador

Variacin Promedio Anual

Espaa Variacin anual Francia Variacin anual Italia Variacin anual Total Variacin anual

1994 4.950

1995 10.157 105% 456

1996 6.631 -35% 158 -65% 8.643 78% 15.432 0%

1997 10.326 56% 264 67% 15.541 80% 26.131 69%

1998 8.558 -17% 628 138% 22.902 47% 32.088 23%

1999 14.728 72% 603 -4% 20.790 -9% 36.121 13%

2000 6.347 -57% 1.245 106% 19.087 -8% 26.679 -26%

21%

48%

11.752

4.850 -59%

22%

16.702

15.463 -7%

12%

Proyeccin de la demanda de lomos de atn provenientes de Colombia y Ecuador

2002 8.814 2003 9.167 4% 20.232 6% 1.345 8% 30.744 2004 9.533 3% 21.446 6% 1.452 8% 32.431 2005 9.819 3% 22.733 6% 1.568 8% 34.120 2006 10.114 3% 23.870 5% 1.694 8% 35.678 2007 10.417 3% 25.063 5% 1.812 7% 37.292 2008 10.626 2% 26.316 5% 1.939 7% 38.881 2009 10.838 2% 27.106 3% 2.056 6% 40.000 2010 11.055 2% 27.919 3% 2.179 6% 41.153

Espaa Variacin anual Italia Variacin anual Francia Variacin anual TOTAL

19.087

1.245

29.146

3. Participacin estimada de mercado proyectada

Determinacin de la Demanda y Participacin de Mercado
Participacin Espaa Italia Francia 2002 30% 65% 4% 2003 30% 66% 4% 2004 29% 66% 4% 2005 29% 67% 5% 2006 28% 67% 5% 2007 28% 67% 5% 2008 27% 68% 5% 2009 27% 68% 5% 2010 27% 68% 5%

Demanda Espaa Italia Francia TOTAL

2002 76 165 11 252

2003 501 1.106 73 1.680

2004 593 1.333 90 2.016

2005 669 1.549 107 2.325

2006 762 1.798 128 2.688

2007 845 2.032 147 3.024

2008 826 2.047 151 3.024

2009 910 2.277 173 3.360

2010 903 2.279 178 3.360

Participacin Pedido Mes

1% 84

5% 140

6% 168

7% 194

8% 224

8% 252

8% 252

8% 280

8% 280

D. Descripcin del modelo de Negocio 1. Fuente de ingresos Ver anexo 1. 2. Estructura de costos. Ver anexo 2. 3. Proveedores: % local / % (contado/crdito; das de pago). importado; trminos de compra

Todos los insumos son comprados localmente; sin embargo el atn es comprado a proveedores extranjeros, por lo que es considerado una importacin, que no es gravada con impuesto ad valorem ni con el IGV. El pago a las embarcaciones que proveen el atn es al contado, contra entrega del desembarque de atn. 4. Distribucin: % local / % exportacin; % directa/ % indirecta; trminos de venta (contado/crdito; das de cobranza).

Toda la produccin es exportada, excepto los residuos del proceso productivo de los lomos, que son vendidos a empresas productoras de harina de pescado. Las cobranzas sern efectuadas el mes en que se dio la venta utilizando una carta de crdito a la vista contra embarque. 5. Monto de inversin total (fondos) requerido (ltimos dos aos; proyeccin a cinco aos) Ver anexo 3. 6. Uso de la inversin total requerida: Ver anexo 3. E. Estimaciones financieras del negocio 1. Flujo de Caja Libre proyectado Ver anexo 4. 2. Flujo de Caja Neto proyectado Ver anexo 4. F. El equipo 1. Breve descripcin de los promotores del proyecto Los promotores del proyecto son tres: a) Gonzalo De Olazaval Educacin Superior: Universidad del Pacfico (1997-2002) Educacin Secundaria: Colegio Santa Mara Marianistas (1992-1996) Experiencia Preprofesional: -Empresa De Construcciones y Montajes S.A. (ECM) (Marzo 2002-Junio 2002) rea: Marketing -Banco de Crdito del Per (Enero 2000-Marzo 2000) rea: Auditora Experiencia Profesional: -Core Value Company (Corvalco S.A.C) (Diciembre 2002 a la fecha) rea: Comercial y desarrollo de proyectos. Idiomas: Ingles, excelente Nivel Mritos: Tercio Superior 2001,2000

b) Benjamn Huamn de los Heros Educacin Superior: Universidad del Pacfico (1997-2002) Educacin Secundaria: Colegio Santa Mara Marianistas (1992-1996) Experiencia Preprofesional: -Banco Interbank (Abril 2001-Setiembre 2001) rea: Mediano Plazo -Standard Chartered Bank (Enero 2001-Marzo 2001) rea: Tesorera -Banco Sudamericano (Enero 1999-Marzo 1999) rea: Operaciones Experiencia Profesional: -Grupo Techint (Setiembre 2002 a la fecha) Idiomas: Ingles, excelente nivel Mritos: Tercio Superior 2000,1999 c) Andrea Lucioni Educacin Superior: Universidad del Pacfico (1997-2002) Educacin Secundaria: Colegio Sir Isaac Newton (1992-1996) Experiencia Preprofesional: -Siemens Building Tecnologies S.A. (Enero 2002- Marzo 2002) rea: Logstica -Grenenthal Peruana S.A. (Enero 2000- Febrero 2000) rea: Marketing Experiencia Profesional: -L`Oreal Per S.A. (Noviembre 2002 a la fecha) rea: Marketing Idiomas: Ingles, excelente Nivel Mritos: Tercio Superior, 2001 2. Descripcin de la gerencia del proyecto El presente proyecto es una propuesta nueva que no cuenta con una plana gerencial definida an. 3. Nmero de trabajadores totales Se ha calculado que se necesita un grupo de 15 trabajadores permanentes para todo el horizonte del proyecto. Igualmente se requerir personal extra para el proceso productivo, pero este personal es subcontratado y no forma parte de la planilla de trabajadores de la empresa. Trabajadores en planilla: -Gerente General -Gerente de Administracin y Finanzas -Jefe de Produccin -Asistentes de Comercializacin y Marketing -Asistente de logstica -Contador

-Tcnicos Aseguradores de Calidad (sern necesarios tres personas) -Laboratorista Microbiolgico -Secretaria -Operarios de Planta (sern 4 personas) G. La oferta de participacin propietaria al inversionista potencial Se estima que a cambio de la inversin total requerida para la realizacin del proyecto, los promotores estn de acuerdo con ceder el 80% de las acciones de la empresa.