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Matemticos financieras ndice

Unidad III Amortizaciones

INTRODUCCION ........................................................................................................................................ 3 AMORTIZACION DEFINICIONES ......................................................................................................... 4 Sabias que: .............................................................................................................................................. 5 Los valores utilizados en las amortizaciones para satisfacer sus requerimientos, son: ................. 6 Tipos de sistemas de amortizaciones ..................................................................................................... 7 Amortizacin Gradual:............................................................................................................................ 7 Amortizacin Constante:........................................................................................................................ 7 Amortizacin con renta variable: .............................................................................................................. 7 Cuadro de las ventajas y desventajas de los diferentes sistemas de amortizacin ........................ 8 Aplicacin de una amortizacin gradual ................................................................................................. 9 Amortizacin gradual............................................................................................................................ 10 Ejercicio 2 calcular el precio de un terreno .................................................................................. 10

Amortizacin gradual............................................................................................................................ 11 Ejercicio 3 elaboracin de un cuadro de amortizaciones ............................................................. 11 Tabla de amortizacin .......................................................................................................................... 12 Amortizacin constante........................................................................................................................ 13 PASOS A SEGUIR ............................................................................................................................... 13 Clculo de la cuota de amortizacin (A) ................................................................................... 13 Clculo del total amortizado despus de k perodos (mk) .................................................. 13 Clculo del capital vivo a principios del perodo k+1 (Ck)........................................................... 14 Clculo de cuota de inters del perodo k+1 (Ik+1).................................................................. 14 Clculo de los trminos amortizativos: ley de recurrencia (ak) ......................................... 14 Ejercicio amortizacin constante ....................................................................................................... 16 Amortizacin con rentas variables ..................................................................................................... 17 Ejercicio renta variable ......................................................................................................................... 17 FONDOS DE AMORTIZACIN.............................................................................................................. 20 Algunas ventajas de constituir fondos para adquirir algn bien. ................................................... 21 Ejercicio de fondo de amortizacin .................................................................................................... 22 Ejercicio 2 fondo de amortizacin ..................................................................................................... 23 Saulo Alameda Miranda Lic. en Administracin

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Unidad III Amortizaciones

Sntesis de la unidad IV amortizaciones y fondo de amortizaciones .............................................. 25 Mapa conceptual de la unidad III Amortizaciones .............................................................................. 26 Conclusin de la unidad .......................................................................................................................... 27 Bibliografa de consulta............................................................................................................................ 28 Anexos Resolucin de ejercicios........................................................................................................... 29

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INTRODUCCION

Unidad III Amortizaciones

Este documento contiene el portafolio de evidencias de la tercera unidad titulada amortizaciones, de matemticas financieras, dicho trabajo est elaborado por el alumno Saulo Alameda Miranda, pero antes de realizar el anlisis de la unidad definiremos la palabra amortizar proviene del latn y que primero

Su significado literal es "dar muerte". En matemtica financiera amortizar significa pagar Una deuda y sus intereses por medio de una serie de pagos peridicos, generalmente De igual valor.

Al amortizar una deuda cada pago efectuado se divide en dos partes: en primer Lugar se pagan los intereses adeudados al momento en que se efecta el pago y el Resto se aplica a disminuir el capital. Como cada pago reduce el capital, los intereses que se pagan en cada periodo van disminuyendo; por tanto, resulta evidente que la Amortizacin de una deuda se lleva a cabo calculando los intereses sobre el saldo Insoluto.

La amortizacin es una de las aplicaciones ms importantes de las anualidades. En efecto, cuando se amortiza una deuda efectuando pagos peridicos iguales, la Deuda es el valor actual de una anualidad. El valor de la anualidad o pago peridico se Calcula utilizando la frmula de valor presente correspondiente al tipo de anualidad Utilizada, vencida o anticipada.

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AMORTIZACION DEFINICIONES

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Segn Daz Mata Aguilera Gmez (1987), amortizar significa saldar gradualmente una deuda por medio de una serie de pagos, que, generalmente, son iguales y que se realizan tambin a intervalos de tiempos iguales. Aunque esta igualdad de pagos y de periodicidad es lo ms comn, tambin se llevan a cabo operaciones con algunas variantes De acuerdo con Gmez Pardn, las amortizaciones son una serie de pagos sucesivos, generalmente en montos y perodos iguales, que se efectan con el fin de cancelar una obligacin y sus intereses, dentro de un plazo convenido previamente Por lo tanto concluimos que: Amortizar una deuda es liquidar pagos peridicos que incluyen intereses, es decir es darle muerte. el capital que se debe al hacer un pago cualquiera se conoce como capital vivo de la deuda, de deuda viva o ms comnmente como saldo insoluto se trata dijimos, de un saldo no pagado la diferencia entre la deuda original y el saldo insoluto corresponde a los derechos adquiridos por el deudor ; es la parte o porcin del bien que se est amortizando, y que ya es propiedad del deudor Tambin es cierto que cada abono que se hace para cancelar la deuda, se separa o se divide en dos partes: la primera para cubrir los intereses que se generan en el periodo; y la segunda, llamada amortizacin es la que se abona al capital que se adeuda, haciendo que disminuya con cada pago. Abono = amortizacin + intereses

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Entonces podemos decir que la amortizacin consiste en el pago de cuotas peridicas

(mensuales, trimestrales, etc.), cada una de las cuales se compone de una cantidad destinada a la extincin de la deuda o principal y de otra destinada a satisfacer los intereses del acreedor por el prstamo concedido.

Sabias que:

La finalidad de la amortizacin es constituir una provisin con

vistas a la renovacin del mismo.

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Los valores utilizados en las amortizaciones para satisfacer sus requerimientos, son: Cuota peridica Saldo absoluto al inicio de cada perodo Intereses vencidos en cada perodo Parte que se amortiza de la obligacin en cada perodo Intereses acumulados hasta la fecha Amortizacin acumulada hasta la fecha Acumulacin de intereses y capital a la fecha Tabla de amortizacin Se refiere a una tabulacin ordenada de los diferentes valores en una amortizacin. Se realiza con la finalidad de visualizar lo que sucede con la deuda al comienzo de cada perodo, intereses por pagar en cada perodo, parte de la deuda que se amortiza con cada acta en cada perodo, y el total de la deuda amortizada hasta el final de cada perodo.

Nota: la tabla de amortizaciones deber


contener una columna con el numero de periodo de los pagos, otra columna con la renta ( R), otra columna donde se anotaran los intereses ( I ), tambin se deber de hacer una columna para la amortizacin (A) correspondiente al periodo , adems se deber de anotar el saldo insoluto (S) del periodo.

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Tipos de sistemas de amortizaciones

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Amortizacin Gradual: Es un sistema de amortizacin por cuotas de valor constante, con intereses sobre saldos. En la amortizacin gradual los pagos son iguales y se hacen en intervalos iguales de tiempo. Esta forma de amortizacin fue creada en Europa y es la ms generalizada y la de mayor aplicacin en el campo financiero; es una aplicacin de las anualidades que hemos estudiado en los captulos anteriores. Amortizacin Constante: A diferencia de la amortizacin gradual mantiene un valor igual para la amortizacin en cada perodo y, como consecuencia, la cuota de pago peridico es variable decreciente por ser decreciente los intereses sobre los saldos.

Amortizacin con renta variable: Aqu cada abono y su correspondiente porcin amoritzadora crece con el tiempo y esto lo hace atractivo para el deudor, ya que los primeros pagos pueden ser tan pequeos que ni siquiera cubren los intereses del periodo. Dando lugar a que la deuda crezca en vez de reducirse

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Cuadro de las ventajas y desventajas de los diferentes sistemas de amortizacin

Tipo de amortizacin
Amortizacin gradual En

Ventajas

Desventajas

la

amortizacin Los

pagos

deben que del

ser los

gradual los pagos son mayores iguales y se hacen en intereses intervalos tiempo. Amortizacin constante iguales

primer

de periodo, ya que la deuda nunca se cancelaria. cuota de es pago variable por ser

mantiene un valor igual la

para la amortizacin en peridico cada perodo y decreciente

decreciente los intereses sobre los saldos. Amortizacin con renta Sus pagos son pequeos variable Genera ms intereses

que otros sistemas

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Aplicacin de una amortizacin gradual

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Ejercicio 1 calculando el numero de pagos Para completar el pago de la colegiatura semestral un estudiante, consigue un prstamo de $ 35,000 con intereses del 13.92% anual capitalizable por quincenas Cuntos pagos quincenales de $ 3295 debe de hacer para amortizar el adeudo? La incgnita es el nmero de abonos, np = x El capital, es decir el prstamo es C = $35,000 La renta quincenal es R = 3,295 La frecuencia de conversin y de pagos es P =24, estos son quincenales y la tasa de inters es: i/p = 0.1392 / 24 o i / p = 0.0058 Al remplazar la ecuacin quedara: quincenal, compuesta por quincenas

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Amortizacin gradual Ejercicio 2 calcular el precio de un terreno

Cul es el precio de un terreno que se amortiza en 60 pagos mensuales de $9,750 cada uno con cargo del 14.5% efectivo, suponiendo que se adquiri con un 25% de enganche? C = incgnita np = 60 R = 12 pagos mensuales i = 14.5%

se calcula el inters en tasa nominal mensual equivalente 1 + i / p = (1 + 14.5% / 12 ) = 1.012083333 por lo tanto se sustituye

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Amortizacin gradual Ejercicio 3 elaboracin de un cuadro de amortizaciones Cuadro de amortizaciones de un crdito para remodelacin El seor villafaa desea remodelar una parte de su casa por lo cual pide un crdito de 100,000 a pagar en 12 mensualidades con una tasa de inters anual de 12.60% capitalizable por mes Es necesario hallar primero el pago mensual

100,000 = R

Al fin del primer mes, puesto que el saldo insoluto es el valor de la deuda , los intereses son : I = 100,000 (0.0105) = $ 1050 La diferencia con el pago mensual es lo que se abona a la deuda, que es la amortizacin primera A1 = $8912.971818 - 1050 = A1= 7862.971818 Es decir Abono $8912.97181 8 Intereses $ 1050
Amortizacin $ 7862.971818

As se aplica sucesivamente en los dems pagos

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A continuacin se presenta la tabla de amortizacin para este crdito. Tabla de amortizacin Periodo 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 Renta (R ) 0 $8912.971818 $8912.971818 $8912.971818 $8912.971818 $8912.971818 $8912.971818 $8912.971818 $8912.971818 $8912.971818 $8912.971818 $8912.971818 $8912.971818 1050 $ 967.4387 $ 884.0106985 $ 799.7066067 $714.517322 $ 628.4335498 $ 514.4458979 $ 453.2613757 $ 364.434161 $ 274.6747734 $ 183.9726544 $ 120.765792 Intereses (I ) 0 Amortizacin 0
$ 7862.971818

Saldo insoluto $100,000 $92137.02818 $ 84191.49509 $ 76162.53397 $ 68049.26876 $ 59850.81426 $ 51566.27599 $ 43167.75007 $ 34708.03963 $ 26159.50223 $ 17521,20519 $ 8792.206026 $0

$ 7945.533089 $ 8028.96112 $ 8113.265211 $ 8198.454496 $ 8284.538268 $ 8398.52592 $ 8459.710443 $ 8548.537402 $ 8638.297045 $8728.999164 $8792.206026

Nota:
El saldo insoluto se calcula de la resta del prstamo (100,000) menos la amortizacin del primer periodo $ 7862.971818 = $92137.02818 El inters de cada periodo se calcula con el saldo insoluto del periodo anterior por la tasa de inters La amortizacin se calcula de la resta de la renta del periodo menos el inters Esto se aplica sucesivamente en cada periodo hasta llegar al ltimo periodo.

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Amortizacin constante

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En este tipo de prstamos, el prestatario se compromete a devolver todos los perodos la misma cantidad de capital, esto es, la cuota de amortizacin (A k) se mantiene constante durante todo el prstamo. Considerando que el importe del prstamo es C0, con un tipo de inters constante i, y amortizable en n perodos, en este caso debe cumplirse que: A1 = A2 = A3 = = An = A PASOS A SEGUIR En este caso, se calcula en primer lugar todo lo que tenga que ver con las cuotas de amortizacin, fciles de calcular, a continuacin los intereses y, finalmente, los trminos amortizativos. Clculo de la cuota de amortizacin (A) Sabiendo que la suma de todas las cuotas de principal es el importe del prstamo y que, adems, stas se mantienen constantes se debe cumplir: C0 = A1 + A2 + A3 + + An = A x n de donde se obtiene: C0 A = -------n Clculo del total amortizado despus de k perodos (mk)

Si se conoce lo que se amortiza en cada momento, el total amortizado hasta una fecha ser la suma aritmtica de las cuotas ya practicadas. mk = A1 + A2 + + Ak = A x k
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Clculo del capital vivo a principios del perodo k+1 (Ck) Se realizar a travs de las cuotas de amortizacin (pasadas o futuras).

Por el mtodo retrospectivo, el capital pendiente ser el importe del prstamo disminuido en la totalidad de las cuotas de amortizacin ya practicadas Ck = C0 mk = C0 [A + A + + A] = C0 A x k posibilidad: por el mtodo prospectivo, el capital pendiente ser la suma aritmtica de las cuotas de amortizacin an pendientes de realizar Ck = Ak+1 + Ak+2 + + An = (n k) x A Clculo de cuota de inters del perodo k+1 (Ik+1) Los intereses de cualquier perodo se calcularn a partir de la deuda pendiente a principios de ese perodo, al tanto efectivo vigente durante el mismo. Ik+1 = Ck x i Clculo de los trminos amortizativos: ley de recurrencia (ak) Puesto que los trminos amortizativos son la suma de la cuota de inters (decrecientes porque se calculan sobre capitales cada vez menores) y la cuota de amortizacin (en este caso constantes), los trminos variarn como lo hacen las cuotas de inters y seguirn una ley matemtica.

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Calcular el importe del trmino amortizativo a travs de su propia estructura, calculando la cuota de inters y aadiendo la cuota de amortizacin constante ya conocida Perodo 1: a1 = I1 + A = C0 x i + A Perodo 2: a2 = I2 + A = C1 x i + A = (C0 A) x i + A

Calcular el primer trmino y obtener todos a travs de la ley de recurrencia que stos siguen y que se obtiene al relacionar, por diferencias, dos trminos amortizativos consecutivos cualesquiera Perodo k: ak = Ik + A = Ck-1 x i + A Perodo k+1: ak+1 = Ik+1 + A = Ck x i + A ------------------------------------------------------ak ak+1 = (Ck-1 Ck) x i siendo: Ck-1 Ck = A, queda: ak ak+1 = A x i de donde se obtiene: ak+1 = ak A x i lo que indica que cualquier trmino amortizativo es el anterior menos una cuanta constante, es decir, los trminos varan en progresin aritmtica de razn (A x i), por lo que todos los trminos se pueden calcular a partir del primero de ellos: ak+1 = a1 k x A x i

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Ejercicio amortizacin constante

Construir el cuadro de amortizacin de un prstamo de 300.000 euros, al 10% de inters anual, amortizable en 3 aos, con cuotas de amortizacin anuales constantes. (5) Aos 0 1 2 3 Total Trmino amortizativo 130.000,00 120.000,00 110.000,00 360.000,00 (4) Cuota de inters 30.000,00 20.000,00 10.000,00 60.000,00 (1) Cuota de amortizacin 100.000,00 100.000,00 100.000,00 300.000,00 (2) Total amortizado (3) Capital vivo

300.000,00 100.000,00 200.000,00 200.000,00 100.000,00 300.000,00

Descripcin de los pasos a seguir para construir el cuadro: (1) Se calcula la cuota de amortizacin a travs del fraccionamiento del importe del prstamo en pagos iguales. 300.000 A = ----------- = 100.000 3 (2) Se calcula el total amortizado por sumas parciales de las cuotas de amortizacin practicadas hasta la fecha. (3) La deuda pendiente se obtendr de restar al capital pendiente a principios de cada perodo la cuota de amortizacin de ese mismo perodo, o bien, al importe del prstamo se le resta el total amortizado (2) ya acumulado. (4) Las cuotas de inters se calculan sobre el capital pendiente a principios de cada perodo (3) y se pagan al final del mismo. (5) El trmino amortizativo de cada perodo ser la suma de las columnas (1) y (4).

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Amortizacin con rentas variables

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Esta variacin se suscita en forma individual, pago tras pago, o en grupos de pagos y puede ser de manera aritmtica o geomtrica. En el primer termina se analizan las que crecen o decrecen con cada abono de manera aritmtica. A la sucesin de las rentas que varan de forma aritmtica se le llama serie gradiente o gradiente uniforme, y a la diferencia entre rentas se le denomina gradiente. Las que varan de forma geomtrica se denomina serie en escalera o gradiente geomtrica y la razn entre dos rentas sucesivas se conoce como tasa de escalada. Ejercicio renta variable

Obtenga las 5 rentas mensuales vencidas que amortizan un capital de $ 60,000 con intereses del 10.80% nominal mensual, suponiendo que cada uno es $ 1,000 mayor que el anterior

se emplea la frmula para inters compuesto


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Continuando de esta manera se ver que el ltimo es: R12 = R1 + (11) d ya que el coeficiente de d es uno menos el numero de pagos, al remplazar el valor de cada renta, resulta que la suma de los 12 capitales, es la siguiente que debe de ser igual a $ 60,000 del crdito, se factoriza (1.018)-1

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esta ecuacin con dos incgnitas, que tiene un nmero infinito de soluciones, quiere decir que existe un nmero ilimitado de pares ordenados (R1d) que la hacen verdadera, y resulto as porque en el planteamiento original no se especificaron los valores de R1 y d simplemente para hacer el ejemplo ms genrico se proponen tres opciones;

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FONDOS DE AMORTIZACIN Una suma de dinero que se va acumulando con el fin de obtener un determinado Monto se llama fondo de amortizacin. El fondo de amortizacin generalmente se forma Invirtiendo cantidades iguales al final de periodos iguales; esto significa que el valor del Fondo, al final de un cierto tiempo, corresponde al monto de una anualidad ordinaria. Los fondos de amortizacin se establecen con el fin de pagar una deuda que Vence en fecha futura, para la compra de equipo nuevo que sustituya al equipo Depreciado u obsoleto, para los fondos de jubilacin, etctera. Si bien los fondos de amortizacin y la amortizacin de deudas se utilizan con el Fin de pagar una obligacin, existe una clara diferencia entre ellos: los pagos peridicos De una amortizacin se destinan a liquidar una deuda que ya se tiene; mientras que los Pagos peridicos hechos a un fondo de amortizacin tienen como objetivo la Acumulacin con el fin de liquidar una deuda futura.

Por lo tanto. . . . Fondo es la cantidad de dinero que se acumula con pagos

peridicos

generando

intereses

para lograr un monto acumulado, previamente establecido por lo general.

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Algunas ventajas de constituir fondos para adquirir algn bien.

al pagar de contado puede conseguir un descuento considerable se elude el pago de altos intereses y Ventajas de un fondo de amortizacin cargos por comprar a crdito

el deudor adquiere el habito del ahorro la mayora de las personas liquidan sus deudas ms fcilmente

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Ejercicio de fondo de amortizacin

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La vida til de un cierto equipo industrial que acaba de ser adquirido por una Compaa es de 5 aos. Con el fin de reemplazarlo al final de este tiempo, la compaa Establece un fondo de amortizacin efectuando depsitos anuales en una cuenta Bancaria que paga el 9.6%, anual. Si se estima que el equipo costar 42,740 dlares, Halle el valor del depsito. SOLUCION Se trata de hallar el pago peridico de una anualidad ordinaria cuyo monto ser 42,740 dlares al final de 5 aos y cuya tasa de inters es del 9.6'%. El fondo de amortizacin se forma invirtiendo 7,056.68 dlares al final de cada Ao, durante 5 aos. Una tabla de capitalizacin, llamada tambin tabla de fondo de amortizacin, Muestra la forma en que se acumula el dinero, periodo tras periodo, en un fondo de Amortizacin. Elaborar la tabla de capitalizacin del ejemplo anterior.
Ao Cantidad en el fondo al inicio del ao Inters ganado Deposito hecho al final del ao Monto al final del ao

1 2 3 4 5 Totales

0 7056.86 14,790.81 23,267.41 32,557.77

0 677.44 1419.92 2233.67 3125.55

7056.68 7056.68 7056.68 7056.68 7056.68

7056.68 14790.80 23267.41 32557.77 42740.00

$7,456.58 $ 35,283.40

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El inters ganado al final del ao se obtiene utilizando la frmula del inters Simple, usando como capital la cantidad al inicio del ao. I = (7,056.68) (0.096) (1) = 677.44 El monto al final del ao, que es exactamente igual a la cantidad en el fondo al Inicio del ao, se obtiene sumando la cantidad al inicio del ao ms el inters ganado ms el depsito hecho al final del ao: 7,056.68 + 677.44 + 7,056.68 = 14,790.81 Los depsitos hechos al final del ao no ganan intereses. La suma de la columna 'inters ganado" ms la suma de la columna "depsito Hecho al final del ao" es igual al monto o valor futuro de la anualidad: 7,456.58 + 35,283.40 = 42,739.98 La diferencia de 2 centavos se debe al redondeo de las cantidades.

Ejercicio 2 fondo de amortizacin Ramn desea tener $ 12,000.00 para darlos de enganche para una casa. Si Puede ahorrar $1,300.00 cada mes en un banco que le paga una tasa de inters del 2.24% mensual, cunto tiempo se tardar en acumular los $ 12,000.00? constryase la tabla de capitalizacin.

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SOLUCION

Nota: Ramn tendr que hacer 8 depsitos mensuales de $ 1,300.00 ms un noveno Depsito por una cantidad menor a $1,300.00..

Mes

Cantidad en el fondo al inicio del mes

Inters ganado

Deposito hecho al final del mes

Monto al final del mes

1 2 3 4 5 6 7 8 9

0 1300 2629.12 3988.01 5377.34 6797.79 8250.07 9134.87 11252.93

0 29.12 58.89 89.33 120.45 152.27 184.80 218.06 252.07

1300 1300 1300 1300 1300 1300 1300 1300 495

1300 2629.12 3988.01 5377.34 6797.79 8250.07 9134.87 11252.93 12,000

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Sntesis de la unidad IV amortizaciones y fondo de amortizaciones


las amortizaciones significa saldar una cuenta gradualmente con una serie de pagos sucesivos, generalmente en montos y perodos iguales, que se efectan con el fin de cancelar una obligacin y sus intereses, dentro de un plazo convenido previamente,Los valores utilizados en las amortizaciones para satisfacer sus requerimientos, son: Cuota peridica, Saldo absoluto al inicio de cada perodo, Intereses vencidos en cada perodo, Parte que se amortiza de la obligacin en cada perodo, Intereses acumulados hasta la fecha, Amortizacin acumulada hasta la fecha, Acumulacin de intereses y capital a la fecha, la Tabla de amortizacin Se refiere a una tabulacin ordenada de los diferentes valores en una amortizacin. Se realiza con la finalidad de visualizar lo que sucede con la deuda al comienzo de cada perodo, intereses por pagar en cada perodo, parte de la deuda que se amortiza con cada acta en cada perodo, y el total de la deuda amortizada hasta el final de cada perodo, los Tipos de sistemas de amortizaciones son tres: la Amortizacin Gradual: Es un sistema de amortizacin por cuotas de valor constante, con intereses sobre saldos. En la amortizacin gradual los pagos son iguales y se hacen en intervalos iguales de tiempo. la Amortizacin Constante A diferencia de la amortizacin gradual mantiene un valor igual para la amortizacin en cada perodo y, como consecuencia, la cuota de pago peridico es variable decreciente por ser decreciente los intereses sobre los saldos. En la Amortizacin con renta variable cada abono y su correspondiente porcin amoritzadora crece con el tiempo y esto lo hace atractivo para el deudor, ya que los primeros pagos pueden ser tan pequeos que ni siquiera cubren los intereses del periodo. Dando lugar a que la deuda crezca en vez de reducirse y un fondo de amortizaciones: es Una suma de dinero que se va acumulando con el fin de obtener un determinado Monto se llama fondo de amortizacin. El fondo de amortizacin generalmente se forma Invirtiendo cantidades iguales al final de periodos iguales; esto significa que el valor del Fondo, al final de un cierto tiempo, corresponde al monto de una anualidad ordinaria. Los fondos de amortizacin se establecen con el fin de pagar una deuda que Vence en fecha futura, para la compra de equipo nuevo que sustituya al equipo Depreciado u obsoleto, para los fondos de jubilacin, etctera. Si bien los fondos de amortizacin y la amortizacin de deudas se utilizan con el Fin de pagar una obligacin, existe una clara diferencia entre ellos: los pagos peridicos De una amortizacin se destinan a liquidar una deuda que ya se tiene; mientras que los Pagos peridicos hechos a un fondo de amortizacin tienen como objetivo la Acumulacin con el fin de liquidar una deuda futura.

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Mapa conceptual de la unidad III Amortizaciones

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Unidad III Amortizaciones

Conclusin de la unidad

el conocer los diferentes tipos de amortizaciones, ayuda a entender de forma ms clara los esquemas de pagos con los que se manejan los prestamos, ya sean bancarios, hipotecas, crditos de vivienda entre otros, gracias al conocimiento adquirido en esta unidad puede aprender a calcular con los diferentes tipos de sistemas de amortizacin, la liquidacin de una deuda, si a un futuro requiero solicitar un crdito o prestar dinero, ya conozco los sistemas de amortizaciones que hay, como funcionan y cuanto intereses generan por lo tanto podre elegir el que ms me convenga ya sea para solicitar un crdito o para ser yo quien preste el capital, por lo cual dicha unidad fue muy interesante lo que se aprendi en clase.

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Bibliografa de consulta

Matemticos financieras, tercera edicin, jose luis Villalobos, editorial pearson, prentice hall

matematicas financieras, Daz Mata Aguilera Gmez (1987),mc hill

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Anexos Resolucin de ejercicios
Ejercicio 1

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Un prstamo de $ 4,000.00 se va a amortizar por medio de 8 pagos mensuales Iguales. Hallar el valor del pago mensual si la tasa de inters es del 34% capitalizable Mensualmente. SOLUCIN En este problema se nos pide que calculemos el valor de una anualidad cuyo Valor actual es de $ 4,000.00. Dado que el enunciado del problema no menciona el tipo De anualidad, se supone que se trata de una anualidad ordinaria. Despejando A de la Ecuacin (8.2), se tiene:

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TABLAS DE AMORTIZACIN

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Con el fin de mostrar el comportamiento de una deuda que se est amortizando, Periodo a periodo, es conveniente la elaboracin de una tabla de amortizacin, la cual Se puede definir como un cuadro o tabla donde se muestra tanto la cantidad pagada de Intereses como la cantidad pagada de capital.

A continuacin se explicar la forma como se elabor la tabla de amortizacin. El saldo insoluto (columna 2) al principio del primer mes (mes 0) es la deuda Original de $ 4,000.00. El inters vencido al final de ese mismo mes (mes 1) se Determin utilizando la frmula del inters simple:

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Del pago mensual quedan $ 565.83 - $ 100.51 = $ 465.32 como abono al capital. Al principio del tercer mes (final del segundo mes), el saldo insoluto es de $ 3,547.50 - $ 465.32 = $ 3,082.18, y as sucesivamente. El lector puede verificar que: 1. La parte de cada pago mensual que se usa para pagar intereses sobre la deuda es decreciente y el resto del pago que se aplica a la deuda misma es creciente. 2. suma de pagos mensuales = amortizacin + intereses 4,526.64 = 4,000.04 + 526.60 3. Cada una de las cantidades mostradas en la columna 2 (saldo insoluto) Representa el valor actual de los pagos mensuales por realizar. Por ejemplo, el Rengln 3 muestra el valor actual de 5 pagos por efectuar:

Ejemplo 2 Antonio compra una casa valuada en $ 230,000.00 y paga $ 15,000.00 de Enganche. Antonio obtiene un prstamo hipotecario a 20 aos por el saldo. Si se cobra un inters del 29% capitalizable cada mes, cul sera el valor del pago mensual? Elabrese una tabla de amortizacin para los primeros 10 meses. SOLUCIN El valor del pago mensual ser:

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Elaboracin de la tabla de amortizaciones

Ntese que la mayor parte del pago mensual se destina al pago de intereses, y la amortizacin al capital, en cambio, es muy pequea. En una deuda que se amortiza a Largo plazo ocurre que durante algunos aos la mayor parte del pago peridico tiene Como finalidad el pago de los intereses. Un problema que se presenta comnmente es el de conocer la forma en que se Distribuye un determinado pago en intereses y abono al capital, sin necesidad de hacer Toda la tabla de amortizacin.

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