Análisis Del Proceso de Reestructuración y Bancarización de Las Cajas de Ahorros

Anlisis del Proceso de Reestructuracin y Bancarizacin de las Cajas de Ahorros
2011
16 JULIO 2012
INDICE
1. 2. 3.
PROCESO DE REESTRUCTURACIN ........................................................................ 3 SITUACIN ECONMICA DE LAS CAJAS DE AHORROS .................................... 11 IMPACTO SOBRE EL NMERO DE CAJAS DE AHORROS, OFICINAS Y
TRABAJADORES ................................................................................................................... 16 4. 5. 6. 7. 8. . Evolucin del nmero de entidades ......................................................................... 16 Evolucin del nmero de oficinas ............................................................................ 17 Evolucin del nmero de trabajadores ..................................................................... 20 Exclusin financiera ................................................................................................. 24 Actual poltica de empleo ......................................................................................... 26
IMPACTO SOBRE LA OBRA SOCIAL ........................................................................ 29 COMPOSICIN DE LOS RGANOS RECTORES..................................................... 33 LAS AYUDAS PBLICAS EN EL PROCESO DE REESTRUCTURACIN ............ 41 EL RESCATE DEL SECTOR FINANCIERO ESPAOL ........................................... 51 CONCLUSIONES ........................................................................................................... 55
1. PROCESO DE REESTRUCTURACIN La reestructuracin de las cajas de ahorros ha sido el eje central de la reforma continua a la que el sistema financiero espaol se est viendo sometido desde el inicio de una de las mayores crisis de los ltimos tiempos. Entre 2009 y 2012 cinco Reales Decretos-leyes (9/2009, 11/2010; 2/2011; 2/2012 y 18/20121 -ste ltimo, convalidado el pasado 30 de mayo por el Congreso de los Diputados con los votos del Partido Popular, UPN y Coalicin Canaria y con la abstencin del PSOE y CiU, ser tramitado como proyecto de ley-BOE nm. 135, de 6 de junio), han materializado su hasta ahora no exitosa reordenacin y su transformacin en entidades crediticias de mbito nacional al transferir su negocio al banco filial o al banco cabecera de un SIP. Asimismo, cabe destacar el conjunto de medidas introducidas por el RD-l 6/2010, de 9 de abril, de medidas de impulso de la recuperacin econmica y el empleo y el RD-l 16/2011, de 15 de octubre, por el que se crea el Fondo de Garanta de Depsitos de Entidades de Crdito. En este duradero proceso, el nmero de entidades se ha reducido de manera considerable. As, de un total de 45 Cajas de Ahorros (diciembre de 2009) el sector ha pasado a estar formado por 12 entidades o grupos de entidades enfrentndose a importantes desafos tanto desde el punto de vista regulatorio como en lo relativo a su modelo de negocio. El Real Decreto-ley 9/2009, de 26 de junio, sobre reestructuracin bancaria y reforzamiento de los recursos propios, pretendi implantar una estrategia de reestructuracin ordenada que permitiera mantener la confianza en nuestro sistema financiero e incrementara su fortaleza y solvencia apoyando los procesos de integracin entre entidades de crdito dirigidos a mejorar su eficiencia a medio plazo. En este contexto, el modelo de reestructuracin propuesto se articul en torno a los tres Fondos de Garantas de Depsitos en entidades de crdito (bancos, cajas y cooperativas) y a la nueva figura creada al efecto, el Fondo de Reestructuracin Ordenada Bancaria (en adelante, FROB) que asume desde entonces dos funciones: la gestin de los procesos de reestructuracin de entidades de crdito y el reforzamiento de los recursos propios en determinados procesos de integracin. La intervencin del FROB se prevea como la ltima de las fases de los procesos de reestructuracin. La primera fase, no reglada ni predeterminada normativamente, supona la bsqueda de una solucin privada por parte de la propia entidad de crdito que le reportara un reforzamiento de su solvencia. En ausencia de dicha solucin, la segunda fase supona la adopcin de medidas para afrontar las debilidades que pudieran afectar a la viabilidad de las entidades de crdito con la actuacin de los Fondos de Garantas de Depsitos en entidades de crdito. Si la situacin de debilidad persistiera y se produjeran una serie de supuestos tasados, intervendra del FROB.
1
RD-l 9/2009 (constitucin del FROB) RD-l 11/2010 (rgimen jurdico cajas de ahorros-ejercicio indirecto) RD-l 2/2011 (exigencias de capital principal) RD-l 2/2012 (nuevos requerimientos de provisiones y capital adicionales) RD-l 18/2012 (nuevos requerimientos de cobertura del riesgo inmobiliario).
Asimismo, el apoyo del FROB iba dirigido a los procesos de integracin entre entidades que no precisaran de procesos de reestructuracin. Tales procesos podan incluir, entre otros, los Sistemas Institucionales de Proteccin (en adelante SIP). Esta primera etapa de este proceso de reestructuracin deriv en una sustancial reduccin del nmero de cajas de ahorros. El Real Decreto-ley 11/2010, de 9 de julio, de rganos de gobierno y otros aspectos del rgimen jurdico de las cajas de ahorros, promovi su capitalizacin, facilitando el acceso a los recursos en iguales condiciones que otras entidades de crdito reforzando sus posibilidades de captacin, y la profesionalizacin de su administracin y direccin. Adicionalmente, fortaleci los SIP con el fin de que pudieran acceder a la financiacin con mayor facilidad, objetivo que en la actualidad no se ha conseguido, y permiti que las cajas pudieran desarrollar su actividad financiera a travs de un banco controlado por ella o su transformacin en una fundacin de carcter especial conservando la obra social y el traspasando su actividad financiera a un banco. Sin embargo, las tensiones a las que se enfrent nuestro sistema financiero y las dudas sobre su capacidad y la del conjunto de la economa espaola, promovieron la aprobacin del Real Decreto-ley 2/2011, de 18 de febrero, para el reforzamiento del sistema financiero con el doble objetivo de reforzar el nivel de solvencia de todas las entidades de crdito mediante el establecimiento de un nivel elevado de exigencia con relacin al capital de mxima calidad (8% de los activos ponderados por riesgo con carcter general que se elev al 10% para aquellos grupos e entidades que no hubieran colocado al menos un 20% de su capital entre inversores terceros y tengan un porcentaje de financiacin mayorista superior al 20%) y de acelerar la fase final de los procesos de reestructuracin de entidades. Sin llegar al ao de vigencia de la norma anterior y tras cuatro aos de duracin de esta brutal crisis, asomados al borde de la depresin, con una prima de riesgo desbocada, con la credibilidad de Espaa reducida a la mnima expresin, sin atisbos de recuperacin econmica y sin que el crdito siga sin canalizarse hacia la economa real, el actual Gobierno aprob el Real Decreto-ley 2/2012, de 3 de febrero, de saneamiento del sector financiero. La citada norma adopta previsiones concretas tendentes a la consecucin del saneamiento de los balances de las entidades de crdito estableciendo nuevos requerimientos de provisiones y capital adicionales para cubrir el deterioro en los balances ocasionados por los activos problemticos vinculados a la actividad inmobiliaria. Para ello, se prev el cumplimiento de un plan de saneamiento a 31 de diciembre de 2012 que inclua la presentacin antes del 31 de marzo pasado de una estrategia de ajuste para dar debido cumplimiento al ejercicio de saneamiento. El 17 de abril el Banco de Espaa concluy el proceso de aprobacin formal de los planes presentados y segn los datos presentados en el Informe de Avances de 25 de mayo de 2012 de la Confederacin Espaola de Cajas de Ahorros2, en conjunto, las entidades comunicaron unas necesidades adicionales de provisiones por importe de 29.077 millones de euros y unas mayores exigencias de capital principal de 15.573 millones de euros, despus de los saneamientos extraordinarios por 9.192 millones ya efectuados anticipadamente al cierre 2011.
http://www.cajasdeahorros.es/pdf/informe.pdf
Este plazo podr ampliarse hasta 2013 para aquellas entidades que, reuniendo determinados requisitos (volumen mnimo significativo, compromisos y objetivos respeto a la mejora del gobierno corporativo, el incremento del crdito a las familias y pequeas y medianas empresas o la colocacin en el mercado de los activos inmobiliarios de su propiedad), lleven a cabo procesos de integracin durante el presente ejercicio que conlleven modificaciones organizativas de carcter estructural. Asimismo, entre las modificaciones que introduce destaca la operada en el Real Decreto-ley 9/2009, al restringir el cauce del apoyo financiero del FROB a la adquisicin de acciones, salvo procesos competitivos de desinversin, se reduce el plazo de desinversin de cinco a tres aos y se suprime la posibilidad que tena de desinvertir en el plazo de uno o dos aos los ttulos adquiridos a las entidades emisoras de los mismos o a terceros inversores propuestos por la entidad beneficiaria de su actuacin y ampla los instrumentos que puede adquirir el FROB para incluir los convertibles en acciones y no slo participaciones preferentes. Tambin modifica el Real Decreto-ley 11/2010 pretendiendo una simplificacin administrativa de las Cajas de Ahorros que ejercen su actividad de forma indirecta a la Asamblea General y al Consejo de Administracin, siendo potestativa la Comisin de Control y una limitacin a la disposicin de sus excedentes de modo que no podrn destinar ms del 10% de sus excedentes de libre disposicin a gastos diferentes de los correspondientes a la obra social sin perjuicio de autorizacin de porcentajes superiores para atender a gastos esenciales de funcionamiento. Si las Cajas de Ahorros reducen su participacin de modo que no alcance el 25% de los derechos de voto perdern su condicin de entidades de crdito y se transformarn en una fundacin especial. En consonancia con la rabiosa actualidad, se ven igualmente afectadas las retribuciones de los administrativos y directivos de entidades de crdito que hayan precisado o necesiten en el futuro apoyo del FROB. No obstante lo anterior, el reciente Real Decreto-ley 18/2012, de 11 de mayo, sobre saneamiento y ventas de los activos inmobiliarios del sector financiero, vuelve a establecer requisitos de cobertura adicionales elevando de nuevo las provisiones sobre las financiaciones relacionadas con el suelo para promocin inmobiliaria y con las construcciones o promociones inmobiliarias, as como separar los activos inmobiliarios de los puramente bancarios a travs de su traspaso obligatorio a sociedades de gestin de activos, stas sern sociedades annimas y se regirn por la Ley de Sociedades de Capital. Si se trata de entidades que hayan recibido apoyo del FROB, el objeto social exclusivo deber ser la administracin y gestin de los activos aportados por la misma. Como norma general, estos saneamientos debern ser cumplidos antes del 31 de diciembre de 2012, salvo aquellas entidades que durante 2012 aborden nuevos procesos de integracin que dispondrn de doce meses desde la obtencin de la autorizacin de la operacin. Antes del 11 de junio, las entidades debern presentar su plan de cumplimiento al Banco de Espaa, detallando las medidas que tienen previsto adoptar incluyendo el programa de desinversin de activos inmobiliarios y el calendario de ejecucin.
En la actualidad nos encontramos ante la fase ms crtica de esta crisis bancaria, siendo evidente que la industria financiera en su conjunto va a necesitar ms ayudas pblicas. El total de estas ayudas, quitando los 19.000 millones de euros adicionales de Bankia, para cumplir los nuevos requisitos de capitalizacin estn por conocerse. A 29 de mayo de 2012 se han destinado al saneamiento financiero ms 150.000 millones de euros. La consolidacin ha comprendido: Cinco fusiones entre Cajas de Ahorros. Dos fusiones entre Bancos de las Cajas de Ahorros. Dos fusiones por absorcin entre Cajas de Ahorros. Una fusin por absorcin entre Bancos de las Cajas de Ahorros. Siete SIPs, con la creacin de ejercicio indirecto. Dos adjudicaciones de Bancos de las Cajas de Ahorros a Bancos. Dos adjudicaciones entre Cajas de Ahorros.
En el caso de la formacin de los SIPs, en paralelo a su aprobacin por parte de los rganos de gobierno de cada una de las cajas, se produjo la segregacin de su actividad financiera a un banco cabecera. En cambio, en los procesos de fusin, la creacin del banco ha sido posterior al proceso de integracin.
A continuacin, se detalla cronolgicamente los hitos ms relevantes de este proceso de reestructuracin. CUADRO RESUMEN
FECHA 21.07.09 TIPO DE PROCESO FUSIN ENTIDADES CAIXA MANLLEU CAIXA SABADELL CAIXA TERRASSA CAJASTUR (adquiriente) CCM (adquirida) CAIXA CATALUNYA CAIXA TARRAGONA CAIXA MANRESA CAJASOL CAJA GUADALAJARA CAJA NAVARRA CAJA GENERAL CANARIAS CAJA MUNICIPAL BURGOS UNICAJA CAJA JAN CAJA MURCIA CAIXA PENEDES CAJA GRANADA SA NOSTRA ENTIDAD RESULTANTE UNNIM
03.11.09
ADJUDICACION
BANCO DE CASTILLA LA MANCHA S.A.

(anterior denominacin BANCO LIBERTA)
4.12.09
FUSIN
CATALUNYA CAIXA
26.01.10 09.03.10
FUSIN POR ABSORCION SIP

(+ ejercicio indirecto)
CAJASOL BANCA CVICA
11.05.10
FUSIN
UNICAJA
02.06.10
SIP (+ ejercicio indirecto)
BMN, S.A.
FECHA 05.06.10 09.06.10 16.07.10 27.07.10
TIPO DE PROCESO FUSIN CREACIN BANCO ADJUDICACION SIP (+ ejercicio indirecto)
ENTIDADES CAJA ESPAA CAJA DUERO BANCA CVICA BBK (adquiriente) CAJASUR (adquirida) CAJA INMACULADA CAJA CRCULO BURGOS CAJA BADAJOZ CAJAMADRID BANCAJA CAJA INSULAR CANARIAS CAIXA LAIETANA CAJA SEGOVIA CAJA RIOJA CAJA AVILA LA CAIXA CAIXA GIRONA CAIXA GALICIA CAIXANOVA CAJA SOL BANCA CIVICA CAJASUR BANCO FINANCIERO Y DE AHORROS S.A. CAJASTUR+CCM CAJA CANTABRIA CAJA EXTREMADURA BANCA CIVICA CAM UNICAJA LA CAIXA CAJASTUR CANTABRIA EXTREMADURA IBERCAJA UNNIM (Ejercicio indirecto) CATALUNYA CAIXA CAJA ESPAA DE INVERSIONES, SALAMANCA Y SORIA (CEISS)
ENTIDAD RESULTANTE CAJA ESPAA DE INVERSIONES, SALAMANCA Y SORIA [CEISS] BANCA CVICA, S.A BBK BANK CAJASUR (cesin de activos
de Cajasur)
GRUPO CAJA3
30.07.10
SIP
GRUPO BANCO FINANCIERO Y DE AHORROS
16.09.10 18.10.10 10.12.10 29.12.10 05.04.11 08.03.11
FUSIN POR ABSORCION FUSIN SIP CESION DE ACTIVOS TRASPASO DE NEGOCIO BANCARIO SIP (+ ejercicio indirecto)
LA CAIXA NOVACAIXAGALICIA BANCA CIVICA BBK BANK CAJASUR BANKIA EFFIBANK, S.A (Posteriormente paso a denominarse LIBERBANK) BANCA CIVICA, S.A BANCO CAM, S.A.U UNICAJA BANCO CAIXABANK
(ficha bancaria del Banco de Europa, S.A)
19.05.11 18.06.11 25.06.11 30.06.11 29.06.11 y 30.06.11 26.07.11 28.07.11 28.07.11 28.07.11
SEGREGACIN NEGOCIO FINANCIERO SEGREGACIN NEGOCIO FINANCIERO CREACIN BANCO CREACIN BANCO SEGREGACIN NEGOCIO FINANCIERO CREACION DE BANCO
(Ejercicio indirecto)
EFFIBANK, S.A que cambi su denominacin a LIBERBANK IBERCAJA BANCO, S.A.U. UNNIM BANC CATALUNYA BANC, S.A.U. BANCO DE CAJA ESPAA DE INVERSIONES, SALAMANCA Y SORIA (BANCO CEISS)
CREACIN BANCO
(Segregacin actividad financiera)
CREACIN BANCO
CREACIN BANCO
FECHA 15.09.11
23.09.11
TIPO DE PROCESO CREACION BANCO Traspaso negocio financiero SIP (+ ejercicio indirecto)
ENTIDADES NOVACAIXAGALICIA
ENTIDAD RESULTANTE NCG BANCO S.A.
28.10.11 07.03.12 31.03.12
TRASPASO NEGOCIO FINANCIERO ADJUDICACION FUSIN
BBK (+BBK BANK CAJASUR ) KUTXA KUTXA VITAL GRUPO CAJA3 BBVA UNNIM BANC UNICAJA BANCO BANCO DE CAJA ESPAA DE INVERSIONES, SALAMANCA Y SORIA (BANCO DE CEISS) BANCO SABADELL BANCO CAM CAIXABANK BANCA CVICA IBERCAJA BANCO BANCO GRUPO CAJA3 LIBERBANK CECA
KUTXABANK
BANCO GRUPO CAJA3 BBVA UNICAJA BANCO
30.05.12 26.06.12
ADJUDICACION FUSIN POR ABSORCION FUSIN
BANCO SABADELL CAIXABANK
27.06.12
(Pendiente denominacin)
25.07.12
CREACIN BANCO
CECABANK (1)
Fuente: Elaboracin propia. Las fechas en cuanto a Fusiones y SIPs se corresponden con la aprobacin en las Asambleas Generales y las fechas de creacin de los bancos y de segregacin de la actividad financiera de los SIPs a los bancos se corresponden con la fecha de aprobacin de la Junta General de cesin de activos y pasivos, excepto la de Caixabank S.A. que corresponde a la fecha de la inscripcin de escritura pblica de segregacin de activos y pasivos en el Registro Mercantil de Barcelona. (1) La Asamblea General Extraordinaria para aprobar el proceso de creacin de CECABANK se celebrar el prximo 25 de julio.
CUADRO RESUMEN POR TIPO DE PROCESO FUSIN ENTRE CAJAS

FECHA 21.07.09 TIPO DE PROCESO FUSIN ENTIDADES CAIXA MANLLEU CAIXA SABADELL CAIXA TERRASSA CAIXA CATALUNYA CAIXA TARRAGONA CAIXA MANRESA UNICAJA CAJA JAN CAJA ESPAA CAJA DUERO CAIXA GALICIA CAIXANOVA ENTIDAD RESULTANTE UNNIM
04.12.09
FUSIN
CATALUNYA CAIXA
11.05.10 05.06.10 18.10.10
FUSIN FUSIN FUSIN
UNICAJA CAJA ESPAA DE INVERSIONES, SALAMANCA Y SORIA [CEISS] NOVACAIXAGALICIA
Fuente: Elaboracin propia
CUADRO RESUMEN POR TIPO DE PROCESO FUSIN ENTRE BANCOS DE LAS CAJAS
FECHA 31.03.12 TIPO DE PROCESO FUSIN ENTIDADES UNICAJA BANCO BANCO DE CAJA ESPAA DE INVERSIONES, SALAMANCA Y SORIA
(BANCO DE CEISS)
ENTIDAD RESULTANTE UNICAJA BANCO
27.06.12
FUSIN
IBERCAJA BANCO BANCO GRUPO CAJA3 LIBERBANK
PENDIENTE DENOMINACIN
CUADRO RESUMEN POR TIPO DE PROCESO FUSIN POR ABSORCIN ENTRE CAJAS
FECHA 26.01.10 TIPO DE PROCESO FUSIN POR ABSORCION FUSIN POR ABSORCION ENTIDADES CAJASOL CAJA GUADALAJARA LA CAIXA CAIXA GIRONA ENTIDAD RESULTANTE CAJASOL
16.09.10
LA CAIXA
CUADRO RESUMEN POR TIPO DE PROCESO FUSIN POR ABSORCIN ENTRE BANCOS DE LAS CAJAS
FECHA 26.06.12 TIPO DE PROCESO FUSIN POR ABSORCION ENTIDADES CAIXABANK BANCA CVICA ENTIDAD RESULTANTE CAIXABANK
CUADRO RESUMEN POR TIPO DE PROCESO SIP

FECHA 09.03.10 TIPO DE PROCESO SIP (+ ejercicio indirecto) ENTIDADES CAJA NAVARRA CAJA GENERAL CANARIAS CAJA MUNICIPAL BURGOS CAJA MURCIA CAIXA PENEDES CAJA GRANADA SA NOSTRA CAJA INMACULADA ARAGN CAJA CRCULO BURGOS CAJA BADAJOZ CAJAMADRID BANCAJA CAJA INSULAR CANARIAS ENTIDAD RESULTANTE BANCA CVICA
02.06.10
BMN
29.07.10
BANCO CAJA3
30.07.10
SIP
GRUPO BANCO FINANCIERO Y DE AHORROS
FECHA
TIPO DE PROCESO
10.12.10 08.04.11
SIP SIP
ENTIDADES CAIXA LAIETANA CAJA SEGOVIA CAJA RIOJA CAJA AVILA CAJA SOL BANCA CIVICA CAJASTUR+CCM CAJA CANTABRIA CAJA EXTREMADURA BBK BBK BANK CAJASUR KUTXA CAJA VITAL
ENTIDAD RESULTANTE
BANCA CIVICA EFFIBANK, SA

Que paso a denominarse en julio con el nombre comercial
LIBERBANK KUTXABANK.
23.09.11
SIP
CUADRO RESUMEN POR TIPO DE PROCESO ADJUDICACIONES ENTRE CAJAS

FECHA 03.11.09 TIPO DE PROCESO ADJUDICACION ENTIDADES CAJASTUR CCM BBK CAJASUR (cesin de activos) ENTIDAD RESULTANTE BANCO DE CASTILLA LA MANCHA S.A.
(anterior denominacin BANCO LIBERTA)
16.07.10
ADJUDICACION
BBK BANK CAJASUR S.A.U.
CUADRO RESUMEN POR TIPO DE PROCESO ADJUDICACIONES DE BANCOS DE LAS CAJAS A BANCOS
FECHA 07.03.12 TIPO DE PROCESO ADJUDICACION ENTIDADES BBVA UNNIM BANC BANCO SABADELL BANCO CAM S.A.U. ENTIDAD RESULTANTE BBVA
30.05.12
ADJUDICACION
BANCO SABADELL
Slo quedaran dos cajas que se han mantenido al margen de este proceso de reestructuracin: Ontinyent y Pollena y la CECA, aunque, como hemos mencionado en lneas precedentes, tiene previsto el proyecto de constitucin de un banco instrumental al que traspasar sus activos y pasivos para el ejercicio indirecto de su actividad financiera.
10
2. SITUACIN ECONMICA DE LAS CAJAS DE AHORROS Los datos que a continuacin se muestran se han obtenido de las cuentas anuales que presentan las entidades a CECA, excepto en el caso de Bankia y Banco Financiero y de Ahorros que, como han demostrado los acontecimientos, no reflejaban la situacin real de las entidades financieras. Los resultados de stas proceden de los informes anuales publicados en sus respectivas pginas webs. El resultado agregado del Sector de Cajas de Ahorros espaolas en el ejercicio de 2011 fue de 721,1 millones de euros3. De este resultado, el beneficio atribuido a la entidad dominante se situ en 580,2 millones de euros, lo que supone una disminucin del 71% en relacin al resultado de 2010. En los resultados consolidados del Sector, que incluyen a las Cajas de Ahorros y sus Grupos, no se han tenido en cuenta las entidades en proceso de reestructuracin ordenada, segn el artculo 7 del Real Decreto-Ley 9/2009 (CAM y Unnim). El aspecto ms destacado es el fuerte aumento en las dotaciones, especialmente las realizadas en el cuarto trimestre (4.035 millones), lo que pone de manifiesto que las entidades han anticipado total o parcialmente los saneamientos adicionales requeridos por el Real Decreto-Ley 2/2012 para las exposiciones al sector inmobiliario. Los productos financieros, en un entorno moderadamente alcista de los tipos de inters aplicados por las entidades de crdito en sus operaciones, han crecido un 6,8% y los costes un 28,2%, como reflejo de las dificultades en el acceso a la financiacin. Esto se traduce en una reduccin del 20,4% en el margen de intereses, lo que supone una significativa moderacin del ritmo de cada registrado en ejercicios anteriores. De hecho, el margen de intereses agregado de las entidades asociadas a la CECA haba cado en 2010 un 25,2% respecto del ejercicio anterior. La tendencia bajista en los mercados burstiles durante todo el ao produce un descenso del 32,2% en los resultados por operaciones financieras. Por su parte, las comisiones netas tambin se reducen, en este caso un 0,9%, lo cual, unido a los resultados de las participadas (-1,7%) conduce a que el margen ordinario disminuya un 16,7%. La rbrica de otros resultados de explotacin se incrementa un 0,4%, por lo que el margen bruto baja un 16%. El importante proceso de reestructuracin y reduccin de capacidad instalada realizado por el Sector se deja notar en los gastos de explotacin: los gastos de personal se reducen un 4,9% y los de administracin y amortizaciones, el 3,9 y el 16,1%, respectivamente. El margen de explotacin, por su parte, desciende un 28,2%. Con estos resultados, la ratio de eficiencia se sita en el 64,6%. La anticipacin de los requisitos de saneamiento previstos en el Real Decreto-ley de febrero de este ao ha incrementado hasta los 6.379 millones las dotaciones por deterioro de activos financieros (2.585 en el cuarto trimestre). Ello, unido a los 306 millones en dotaciones netas a provisiones, minoran un 42% el resultado de actividad de explotacin respecto a 2010.
Datos CECA 13.04.12.
11
Sin embargo, donde ms se hace notar la nueva normativa de saneamientos es en las dotaciones de 1.893,3 millones (el 77 % en el cuarto trimestre) por prdidas de activos no financieros, que se incrementan un 49,1%. Esto se traduce en que el beneficio despus de impuestos se site en 721 millones (un 70,3% menos respecto al ejercicio anterior) y el atribuido en 580 millones de euros.
CUENTA DE RESULTADOS ACUMULADA DE LAS CAJAS DE AHORROS 2011 Millones de euros 2010 Intereses y rendimientos asimilados Intereses y cargas asimiladas MARGEN DE INTERESES Rendimientos de Instrumentos de capital MARGEN DE INTERMEDIACIN Comisiones netas Resultados de entidades por participacin Resultados de operaciones financieras Diferencias de cambio MARGEN ORDINARIO Otros resultados de explotacin MARGEN BRUTO Gastos de personal Gastos generales de administracin Amortizaciones MARGEN DE EXPLOTACIN Dotaciones netas a provisiones Prdidas por deterioro de activos financieros RESULTADO ACTIVIDADES EXPLOTACIN Prdidas por deterioro de otros activos Otras prdidas y ganancias RESULTADO CONSOLIDADO Atribuido a la entidad dominante Atribuido a la minora Balance medio Indice de Eficiencia (GE/MO) 31.513,2 17.639,2 13.874,0 1.343,6 15.217,6 5.045,2 1.242,6 2.767,5 213,5 24.486,4 1.059,7 25.546,1 8.765,4 3.722,4 1.509,4 11.548,9 2.821,0 5.962,8 2.765,1 1.269,5 597,0 2.430,1 1.997,4 482,0 1.229.689 64,6 2011 33.669,2 22.620,1 11.049,1 1.053,3 12.102,4 5.002,2 1.221,2 1.875,4 202,9 20.404,1 1.064,0 21.468,1 8.337,3 3.576,0 1.266,3 8.288,5 305,9 6.379,4 1.603,2 1.893,2 -60,2 721,1 580,2 140,9 1.189.958 57,2 VARIACIN 2010/2011 (%) 6,8 28,2 -20,4 -21,6 -20,5 -0,9 -1,7 -32,2 -5,0 -16,7 0,4 -16,0 -4,9 -3,9 -16,1 -28,2 -89,2 7,0 -42,0 49,1 -70,3 -71,0 -70,8 -3,2 7,4
Fuente: Datos CECA. 13.04.12. No se han tenido en cuenta las entidades en proceso de reestructuracin ordenada (CAM y Unnim).
La primera caja espaola, La Caixa obtuvo en 2011 un beneficio de 918,5 millones de euros (Caixabank 838 millones de euros), seguida muy de lejos por Liberbank, BBK y Banca Cvica con un volumen de beneficios por encima de los 190 millones de euros. En el ejercicio 2011, cinco entidades registraron prdidas: Bankia con 3.030 millones de euros. La CAM (1.800 millones de euros), Catalunya Banc (1.363 millones de euros) Unnim Caixa (738 millones de euros) y NCG Banco (69 millones de euros).
12
No se incluye al Banco Financiero y de Ahorros a pesar de declarar unas prdidas individuales de 439 millones de euros. Si bien, en realidad, perdi 7.263 millones de euros como indic la Comisin Nacional del Mercado de Valores el 28 de mayo de 2012 tras revisar y auditar las cuentas de la entidad, lo que le ha llevado a su nacionalizacin. Asimismo, las cuentas consolidadas del grupo Bankia sitan las prdidas en 3.030 millones, como hemos visto anteriormente, frente a unas ganancias de 41 millones en las cuentas que haban presentado en un primer momento.
RANKING DE LAS CAJAS DE AHORROS Y BANCOS DE LAS CAJAS DE AHORRO CON PRDIDAS EN 2011 Miles
-3.030.551
BANKIA
-1.800.370
CAM
-1.362.619
CATALUNYA BANC
-738.313
UNNIM CAIXA
-69.584 NCG BANCO S.A -3.500.000 -3.000.000 -2.500.000 -2.000.000 -1.500.000 -1.000.000 -500.000 0
Fuente: Elaboracin propia a partir de datos de CECA. Cuenta de Prdidas y Ganancias Individual a diciembre de 2011. Los datos de Bankia provienen de las cuentas publicadas en su pgina web.
Respecto al volumen de activos, Bankia y Caixabank ocupaban los dos primeros puestos en activos, con 301.346 y 264.315 millones de euros. En conjunto suponen un 48% de los activos totales del sector, que supera el billn de euros. Por debajo, se encuentran Catalunya Banc, Banca Cvica, NCG Banco y BMN, todas ellas con unos activos valorados en ms de 50.000 millones de euros. En la evolucin de activos totales medios en los ejercicios 2008 a 2012 (31 de marzo) de bancos y cajas de ahorros y bancos de las cajas, los datos en millones de euros son los siguientes:
13
COMPARATIVA EVOLUCIN ACTIVOS TOTALES MEDIOS DE 2008 A 2012

Datos de 2012 al mes de marzo Importes en millones de euros 2008 1.867.303 1.260.328 2009 2.096.292 1.324.803 2010 2.217.062 1.332.016 2011 2.276.130 1.289.456 2012 (marzo) 2.350.073 1.265.163
Bancos Cajas y Bancos de las Cajas
2.500.000
2.217.062 2.096.292 1.867.303
2.276.130
2.350.073
2.000.000
1.500.000
1.000.000
1.260.328
1.324.803
1.332.016
1.289.456
1.265.163
500.000
2008
2009
2010
2011
2012 (*)
Bancos
Cajas y Bancos de las Cajas
Fuente: Elaboracin propia a partir de datos de CECA y AEB
Las cajas de ahorros representan el 32,83% del volumen total de activos de las entidades financieras, como se puede apreciar en el siguiente grfico. Los bancos representan el 57,95%. En cuanto al 9,22% restante, se lo reparten las cooperativas de crdito, las entidades financieras de crdito y, finalmente, el ICO.
14
PESO DE LAS CAJAS DE AHORROS Y DE LOS BANCOS DE LAS CAJAS DE AHORROS EN EL CONJUNTO DEL SECTOR FINANCIERO. 2011
60 50 40 30 20 10 0
Bancos
Cajas y Bancos de Cajas
Cooperativas
Financieras
ICO
Fuente: Elaboracin propia a partir de datos del Banco de Espaa
15
3. IMPACTO SOBRE EL NMERO DE CAJAS DE AHORROS, OFICINAS Y TRABAJADORES Evolucin del nmero de entidades Si tomamos como punto de referencia el ao 2009, ejercicio en el que tuvo lugar la intervencin de Caja Castilla La Mancha por parte del Banco de Espaa (29 de marzo de 2009), el sector ha pasado de contar con 45 entidades, con un tamao medio de 29.440 millones de euros (diciembre 2009) a estar formado por 12 entidades o grupos de entidades, con un volumen medio de activos de 104.028 millones de euros (marzo 2012). 43 entidades han participado o se encuentran participando en algn proceso de reestructuracin, lo que en volumen de activos totales medios representa el 99,9% del sector. Slo 2 cajas han quedado, por ahora, al margen de los procesos de reestructuracin: Colonya Caixa Pollena y Caixa Ontinyent. Si comparamos el proceso actual con el registrado al comienzo de la dcada de los 90, puede comprobarse la intensidad del cambio actual y la rapidez con que se est produciendo. El proceso anterior contempl una reduccin del nmero de cajas del 43% (se pas de 87 a 50 cajas) y tard cuatro aos en completarse. El actual registra una contraccin del 73% en el nmero de entidades (de 45 a 12) y va a completarse en un plazo sensiblemente inferior. A fecha de 26 de junio de 2012, el nuevo mapa est conformado por las siguientes entidades: Caixabank (+ Banca Cvica) Ibercaja Banco + Banco Caja3+ Liberbank Bankia (nacionalizada el 9.05.2012) Banco CAM (nacionalizado el 27.07.2011). Adjudicado a Banco Sabadell Kutxabank BMN Unnim Banc (nacionalizado el 30.09.2011). Adjudicado a BBVA Unicaja Banco (+ Banco CEISS) Catalunya Banc (nacionalizado el 30.09.2011) NCG Banco (nacionalizado el 30.09.2011). Caixa Ontinyent Colonya Caixa Pollena CECA4
Con fecha 25 de julio de 2012 se ha convocado Asamblea General Extraordinaria para acordar el ejercicio indirecto de su actividad financiera a CECABANK.
16
Evolucin del nmero de oficinas En el periodo 1992-2008, las cajas de ahorros ampliaron de forma muy significativa su cobertura geogrfica mediante la apertura de 10.912 nuevas oficinas. La expansin de la red de las cajas de ahorros en las ltimas dcadas est directamente relacionada con el decreto que, a finales de 1988, suprimi totalmente las restricciones a la apertura de oficinas que an subsistan para este tipo de entidades de crdito. Este proceso de expansin responde, pues, a una poltica de crecimiento y diversificacin geogrfica, mediante la apertura de oficinas fuera de las comunidades autnomas de origen. Adems, cabe sealar que una parte del incremento de la red de oficinas de las cajas de ahorros proviene de la adquisicin de redes bancarias. Sin embargo, 2009 fue el ao en que la tendencia de crecimiento constante se rompi, pasando a reducirse el nmero de oficinas en 783. En 2010, la red de oficinas se volvi a reducir en 947. Y, en 2011, la reduccin ha sido mucho ms significativa, de 2.579 oficinas. En definitiva, con el proceso de reestructuracin que est sufriendo el sector el nmero de oficinas de los Grupos de Cajas de Ahorros ha pasado de 25.051 en 2008 (mxima capacidad), a 20.558 a 31 de marzo de 2012, lo que representa una reduccin del 17,9% (4.493 oficinas). El nmero de oficinas bancarias, que suponen el 36% del total, tambin se ha reducido en este periodo, aunque en menor medida que en el sector de cajas de ahorros: un 8,4% (1.307 oficinas menos). Por su parte, las cooperativas tambin han experimentado un recorte en su nmero de oficinas, de un 4,1% (213 menos), representando el 12,3% del sistema. La reduccin total de oficinas en el sector financiero ha sido de 5.768 de 2008 a 2011, un 12,59%.
EVOLUCIN DEL NMERO DE OFICINAS DE BANCOS Y CAJAS DE AHORROS. 1992-2011
BANCOS 27000 25000 23000 21000 19000 17000 15000 13000 11000 CAJAS DE AHORROS
1994
1992
1993
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
Fuente: Elaboracin propia a partir de los datos de AEB y CECA
2011
17
EVOLUCIN DEL NMERO DE OFICINAS DE LAS ENTIDADES DE CRDITO. 2008-2011 N OFICINAS 2008 2009 2010 2011 Variacin Variacin absoluta relativa 08-11 08-11 % -1.307 -4.279 -213 -5.768 -8,36% -17,09% -4,1% -12,59% % sobre el total 2011 35,81% 51,87% 12,32% 100,0%
BANCOS CAJAS DE AHORROS COOPERATIVAS DE CRDITO TOTAL
15.638 25.035 5.141 45.814
14.879 14.718 14.331 24.252 23.305 20.756 5.079 5.051 4.928 44.210 43.074 40.015
Fuente: Elaboracin propia a partir de los datos de AEB, CECA y UNACC
EVOLUCIN DEL NMERO DE OFICINAS POR TIPO DE ENTIDAD. 2008-2011

BANCOS CAJAS DE AHORROS Y BANCOS DE C.A. COOPERATIVAS DE CRDITO
2008
15.638
25.035
5.141
2009
14.879 24.252 5.079
2010
14.718 23.305 5.051
2011
0
14.331 20.756 10.000 4.928
20.000
30.000
40.000
50.000
Fuente: Elaboracin propia a partir de los datos de AEB, CECA y UNACC
Ahora veamos la evolucin del nmero de oficinas por provincias, entre 2009 y los primeros meses de 2012: OFICINAS DE CAJAS DE AHORROS POR PROVINCIAS
ALMERA CDIZ CRDOBA GRANADA HUELVA
2009
334 466 385 467 234
2012 Reduccin
241 388 346 352 215 -93 -78 -39 -115 -19
ANDALUCA
18
ARAGN ASTURIAS BALEARES CANARIAS CANTABRIA
CASTILLA LA MANCHA
CASTILLA Y LEN
CATALUA CEUTA EXTREMADURA
GALICIA LA RIOJA MADRID MELILLA MURCIA NAVARRA PAS VALENCIANO
PAS VASCO
JAN MLAGA SEVILLA HUESCA TERUEL ZARAGOZA ASTURIAS BALEARES LAS PALMAS S.C. TENERIFE CANTABRIA ALBACETE CIUDAD REAL CUENCA GUADALAJARA TOLEDO VILA BURGOS LEN PALENCIA SALAMANCA SEGOVIA SORIA VALLADOLID ZAMORA BARCELONA GIRONA LLEIDA TARRAGONA CEUTA BADAJOZ CCERES A CORUA LUGO ORENSE PONTEVEDRA LA RIOJA MADRID MELILLA MURCIA NAVARRA ALICANTE CASTELLN VALENCIA LAVA GUIPZCOA VIZCAYA
370 674 798 163 121 621 377 650 384 340 261 183 263 107 192 326 148 343 285 128 189 116 71 286 121 3.819 530 379 589 14 332 290 439 128 214 400 304 3.200 8 674 296 825 292 1.224 162 231 447
324 553 701 157 118 574 337 589 296 278 239 156 242 96 173 286 118 280 255 99 163 111 60 241 98 3.180 374 337 479 12 307 276 365 113 136 314 283 2.674 8 559 269 670 242 1.075 155 215 419
-46 -121 -97 -6 -3 -47 -40 -61 -88 -62 -22 -27 -21 -11 -19 -40 -30 -63 -30 -29 -26 -5 -11 -45 -23 -639 -156 -42 -110 -2 -25 -14 -74 -15 -78 -86 -21 -526 0 -115 -27 -155 -50 -149 -7 -16 -28
TOTAL
24.200
20.548
-3.652
NOTA: No incluidas oficinas de CECA (2) y las ubicadas en el extranjero

Fuente: Elaboracin propia a partir de datos de CECA y pginas web de las Entidades
19
Evolucin del nmero de trabajadores El sector de las cajas de ahorros ha venido registrando un comportamiento muy activo en la generacin de empleo, con un aumento de 57.989 puestos de trabajo desde 1990 a 2008. El crecimiento sostenido del empleo ha mitigado los efectos de la externalizacin de ciertas funciones del ciclo (servicios informticos, control y seguridad...) en el volumen total de trabajadores. El ejercicio 2009 tambin supuso un punto de inflexin en la evolucin del empleo en las cajas de ahorros. En ese ao la reduccin que se produjo fue de 2.527 empleados. En 2010, la cada del empleo fue de 4.175 trabajadores. Y en 2011, la contraccin ha alcanzado a 14.151 personas. Y es que el proceso de reestructuracin en el que estn inmersas las cajas de ahorros est conllevando el cierre de un buen nmero de sucursales y una reduccin considerable de las plantillas de las entidades resultantes. Desde 2008, ao en que se alcanz la mxima capacidad en las cajas de ahorros, hasta 2011 se han perdido 20.853 empleos (un 15,46%). A 31 de marzo de 2012, el nmero de empleados se ha reducido a 113.064, 950 trabajadores menos que en diciembre de 2011. Es decir, estaramos hablando ya de una prdida de 21.803 puestos de trabajo desde 2008. Y solo en los planes que estn anunciados para aplicar en lo que va de ao en curso se estima una reduccin de 13.000 empleos y 2.500 oficinas. El ritmo de aceleracin en las fusiones ha sido muy importante, y este ao 2012 va a ser decisivo, ya que tras el verano se va a iniciar la ejecucin de los planes de reajuste previstos. AFI calculaba que la reestructuracin de las cajas supondra la eliminacin de 20.000 empleos pero se ha quedado corto, mientras que el Fondo Monetario Internacional habl en agosto de 2011 de hasta 37.000 puestos de trabajo. Los bancos y, en menor medidas las cooperativas de crdito, tambin han sufrido una contraccin de sus plantillas. En el caso de los primeros, se han perdido 8.415 puestos de trabajo en el periodo 2008-2011 (un 7,3%). Para las segundas, la prdida ha sido de 904 puestos, un 4,3%. En la actualidad, a pesar de esta fortsima destruccin de empleo, los empleados de las cajas siguen teniendo mayor peso en el total (47,1%), seguidos de los empleados bancarios (44,2%) y de los de las cooperativas de crdito (8,2%). La reduccin total de empleo en el sector financiero ha sido de 30.172 trabajadores desde 2008 a 2011, un 11,1%.
20
EVOLUCIN DEL NMERO DE TRABAJADORES DE BANCOS Y CAJAS DE AHORROS. 1990-2011

BANCOS 171.000 161.000 151.000 141.000 131.000 121.000 111.000 101.000 91.000 81.000 71.000 CAJAS DE AHORROS
1995
1990
1991
1992
1993
1994
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
Fuente: Elaboracin propia a partir de datos de AEB y CECA
EVOLUCIN DEL NMERO DE TRABAJADORES DE LAS ENTIDADES DE CRDITO. 2008-2011 N TRABAJADORES 2008 2009 2010 2011 Variacin absoluta 08-11 -8.415 -20.853 -904 -30.172 Variacin relativa 08-11 % -7,3% -15,46% -4,3% -11,1% % sobre el total 2011 44,5% 47,2% 8,3% 100,0%
BANCOS CAJAS DE AHORROS COOPERATIVAS DE CRDITO TOTAL
115.907 134.867 20.940 271.714
110.542 132.340 20.722 263.604
109.694 128.165 20.352 258.211
107.492 114.014 20.036 241.542
Fuente: Elaboracin propia a partir de datos de AEB, CECA y UNACC
2011
21
EVOLUCIN DEL NMERO DE TRABAJADORES POR TIPO DE ENTIDAD. 2008-2011

BANCOS 140.000 120.000 134.867 128.165 100.000 115.907 80.000 60.000 20.940 40.000 20.000 0 CAJAS DE AHORROS Y BANCOS DE C.A. COOPERATIVAS DE CRDITO
132.340
110.542
109.694
20.722
20.352
107.492
114.014 20.036
2008
2009
2010
2011
Fuente: Elaboracin propia a partir de datos de AEB, CECA, UNACC y entidades.
PLANTILLA
Entidades Cajas de Ahorros
Caja de Burgos Caja Canarias Caja Sol Caja Guadalajara (1) Caja Navarra TOTAL La Caixa Caixa Girona (2) TOTAL Caja Asturias Caja Cantabria Caja Extremadura CCM TOTAL CAI Caja Crculo Caja Badajoz TOTAL Ibercaja
Dic-2009 * Dic-2010 * Dic-2011
Banca Cvica
(Inicio actividad 2010)
916 1.499 4.832 324 1.894 9.465 25.689 1.104 26.793 1.754 993 1.188 3.045 6.980 1.310 699 936 2.945 4.950
886 1.481 4.864 1.854 9.138 7.860
Caixa Bank
26.110 1.748 988 1.152 2.950 6.838 1.288 669 918 2.875 4.923
24.915
Liberbank Grupo Liberbank Caja 3

(Inicio actividad 31/12/2010)
5.875
2.667 4.816
Ibercaja
22
Bankia
Caja Madrid Caja Segovia Caja de Avila Bancaja Caixa Laietana Insular de Canarias Caja Rioja TOTAL Caja Murcia Caja Granada Sanostra Caixa Peneds TOTAL Unicaja Caja Jan (3) TOTAL
13.956 549 632 6.067 1.083 1.124 509 23.920 2.136 2.343 1.505 2.824 8.808 4.644 227 4.871 3.230 2.730 5.960 1.817 1.447 492 3.756 7.113 6.537 1.412 813 8.762 4.534 3.557 8.091 2.431 3.012 2.440 806 8.689 239 87 911
13.714 547 631 6.035 1.101 1.103 503 23.634 2.108 2.322 1.482 2.731 8.643
19.193
BMN
7.709
Unicaja
4.721
4.611
Caja Espaa Caja Espaa y Duero (Fusin 01/10/2010) Caja Duero TOTAL UNNIM
(Fusin 01/07/2010)
5.153
5.004
Caixa Sabadell Caixa Terrassa Caixa Manlleu TOTAL CAM Caixa Catalunya Caixa Tarragona Caixa Manresa TOTAL Caixa Galicia Caixanova TOTAL BBK CajaSur Kutxa Caja Vital TOTAL Caixa Ontinyent Caixa Pollena CECA TOTALES
3.659 6.991
3.318 5.904
CAM Catalunya Caixa

(Fusin 01/07/2010)
Catalunya Banc, S.A.

7.935
6.845
Novacaixagalicia
(Fusin 01/12/2010)
NGB Banco, S.A.
7.977 2.407 2.860 2.323 781 8.371 240 87 870 128.165
6.332 4.924 2.288 744 7.956 224 85 700 114.014
Kutxa Bank
Caixa Ontinyent Caixa Pollena CECA
132.340
Elaboracin propia * Fuente: Anuarios Estadsticos CECA 2009 y 2010

(1) Fusin por absorcin Cajasol - Caja Guadalajara 08/06/2010 (2) Fusin por absorcin La Caixa - Caixa Girona 03/11/2010 (3) Fusin Unicaja - Caja Jan 30/05/2010 (4) Convocada Asamblea Gral. Extraordinaria el 25/07/ 2012 para acordar el Ejercicio indirecto a travs de CECABANK , S.A.
23
Exclusin financiera La exclusin financiera es aquella condicin que presentan determinados individuos o colectivos desfavorecidos para los que su situacin econmica o social, les genera una incapacidad o dificultad para poder acceder a la adquisicin y contratacin de los productos y servicios comercializados por los diferentes intermediarios financieros. La exclusin financiera no slo es el resultado de la exclusin social, tambin es una causa. La probabilidad de ser excluido aumenta para los estratos de renta ms baja, trabajadores a tiempo parcial, desempleados, mujeres y, dentro de ellos, los que presentan un determinado nivel de discapacidad, pensionistas, estudiantes y familias monoparentales. Estos colectivos no responden a las exigencias mnimas impuestas por el mercado financiero, cuya actuacin se orienta al perfil rentabilidad-riesgo de la clientela, discriminando positivamente los segmentos capaces de generar mayor valor aadido y dejando de lado a aquellos colectivos que no responden a las mencionadas exigencias. Histricamente en Espaa han sido las cajas de ahorros las que han rescatado de la exclusin financiera a muchos particulares demostrando la vocacin social con la que fueron creadas. Por otro lado, las cajas de ahorros siempre han mantenido una filosofa de proximidad al cliente e impulso al desarrollo econmico regional, garantizando la accesibilidad a los servicios financieros a todas las reas geogrficas. Siempre han jugado un papel muy importante para ayudar a la cohesin social en el mbito geogrfico en que estaban implantadas, permitiendo el acceso a los servicios financieros a la poblacin residente fundamentalmente en los municipios rurales. En el marco del importante proceso de reestructuracin en que se encuentra inmerso el Sector, est teniendo lugar una significativa reduccin en el nmero de sucursales, iniciada a finales de 2008 e intensificada durante el ltimo ao, que ha reducido la cobertura poblacional a 97 oficinas por cada cien mil habitantes. Como resultado de la reduccin del nmero de oficinas, el nmero de habitantes por oficina se increment en 2010 ligeramente por encima de los 2.000, equiparndose al nivel existente en el ao 2004. A esta reduccin del nmero de oficinas, habra que aadir la desaparicin de algunas entidades que pasarn a estar integradas dentro de otros grupos de cajas o de bancos, que no tiene por qu garantizar su presencia en los municipios ms pequeos, por un puro criterio de rentabilidad econmica. El proceso de reestructuracin desembocar en un oligopolio bancario, donde un grupo muy reducido de grandes entidades tendrn como nico objetivo la obtencin del beneficio y la rentabilidad para sus accionistas, mientras que se incrementar el precio de los servicios para los ciudadanos, incidiendo an ms en procesos de exclusin social y, por ende, financiera.
24
Por lo tanto, estamos ante un problema de exclusin financiera que afectar a un nmero importante de ciudadanos en el conjunto del pas. Los datos de 2010 revelan que el 27% de las oficinas de cajas se localizaban en municipios de menos de diez mil habitantes. Asimismo, de un total de 8.114 municipios, 4.180 estaban cubiertos con oficinas de cajas de ahorros. Por lo tanto, ahora mismo nos encontramos con 3.934 municipios sin presencia de oficinas de cajas de ahorros. Pero es en aquellos municipios de menos de 5.000 habitantes, en los que slo hay presencia de cajas de ahorros (2.656 municipios que cubren una poblacin de 4.789.234 personas) donde el riesgo de exclusin financiera es mayor, porque no se consideran como municipios rentables para los bancos privados. Estos, a su vez dan servicio a poblaciones cercanas que no tienen ningn tipo de oficina bancaria que son 3.978 municipios y que agrupan a un total de 1.195.589 personas. Segn los ltimos datos publicados por el INE, el total de la poblacin espaola a 1 de enero de 2012 asciende a 47.212.990 habitantes, este dato confirma que ms de un 10% de la poblacin corre riesgo de exclusin. Esta poblacin se localiza fundamentalmente en ncleos rurales, acentuando la brecha entre el mundo rural y urbano.
EVOLUCIN DEL NMERO DE MUNICIPIOS CON OFICINAS DE CAJAS DE AHORROS. 2009-2010

TAMAO DEL MUNICIPIO (N DE HABITANTES) MUNICIPIOS SIN OFICINAS DE CAJAS DE AHORROS
MUNICIPIOS CON OFICINAS DE CAJAS DE AHORROS 2009 Nmero Poblacin Total 36.860.891 3.853.250 3.083.256 1.119.152 474.398 147.971 Nmero 751 564 971 774 643 477 2010 Poblacin Total 37.097.343 3.938.865 3.061.741 1.104.521 471.840 151.132 Variacin 09-10 Nmero 1 11 -5 -9 -3 7 Poblacin Total 236.452 85.615 -21.515 -14.631 -2.558 3.161
Nmero 0 0 40 152 419 3323 3.934
Ms de 10.000 De 5.000 a 10.000 De 2.000 a 5.000 De 1.000 a 2.000 De 500 a 1.000 < 500
750 553 976 783 646 470
Poblacin Total 0 0 113.316 206.700 285.062 590.511 1.195.589
TOTAL 4.178 45.538.918 4.180 45.825.442 2 286.524 Fuente: Informe de Responsabilidad Social Corporativa de las Cajas de Ahorros. CECA. 2010
Un sistema financiero que funciona adecuadamente contribuye al crecimiento econmico, materializado por ejemplo en niveles ms altos de PIB per cpita y a la cohesin social. Al contrario, la falta de acceso a los servicios financieros (zonas rurales o urbanas desfavorecidas) puede desacelerar el crecimiento, manteniendo la exclusin social de estos grupos.
25
Actual poltica de empleo El intenso y continuo proceso de reestructuracin del sector financiero espaol diseado, en principio, para restaurar la confianza en los mercados sobre la solidez de nuestra economa y en el sistema bancario en su conjunto y para garantizar la canalizacin del crdito a la economa real, condicion de una manera sustancial los procesos negociadores de los Convenios Colectivos de Cajas de Ahorros, de Banca, y Cooperativas de Crdito cuyas vigencias iniciales expiraron en 2010. A pesar de todos estos condicionamientos y del difcil contexto de crisis, el objetivo central en el conjunto de las negociaciones ha sido el mantenimiento del empleo en un ejercicio de tremenda responsabilidad por parte del conjunto de los trabajadores debido al contexto actual de mxima dificultad. En coherencia con los compromisos derivados de la firma del II Acuerdo para el Empleo y la Negociacin Colectiva (AENC 2012-2014) y a pesar de la regresiva reforma laboral impuesta por el Gobierno mediante el Real Decreto-Ley 3/2012, de 10 de febrero5, el Convenio Colectivo de las Cajas y Entidades Financieras de Ahorros para el periodo 2011-2014, (BOE nm. 76, de 29 de marzo de 2012) ha supuesto, en un esfuerzo de extrema moderacin salarial en contraste con las retribuciones e indemnizaciones millonarias que cada da conocemos de los directivos de determinadas entidades, por un lado, sustituir durante su vigencia la referencia a los precios (IPC) en los criterios de determinacin de los incrementos salariales por la referencia al PIB y por otro, una congelacin salarial para los ejercicios 2011 y 2012 mantenindose los salarios de 2010. Con el fin de salvaguardar el empleo, se ha adquirido el compromiso de negociacin de medidas alternativas a la extincin de los contratos con la utilizacin preferente de medidas de flexibilidad interna (suspensiones de contratos, reducciones de jornada, excedencias, movilidad funcional, geogrfica y modificacin sustancial de condiciones de trabajo) negociadas con la representacin legal de los trabajadores. Sin embargo, determinados acontecimientos pueden bloquear el cumplimiento de los compromisos pactados. Por ejemplo, Bruselas ha condicionado la autorizacin para tomar el control del Banco CAM por el Banco Sabadell al cierre de 450 oficinas y 2.200 despidos, estando aun por ver las consecuencias que sobre el empleo tendr el proceso de nacionalizacin de Bankia. Estos mismos sacrificios y compromisos en materia de empleo se contienen en el Convenio Colectivo de Banca (BOE nm. 108, de 19 de abril) y en el recin firmado, concretamente del 23 de mayo, Convenio Colectivo de Cooperativas de Crdito (cajas rurales). Asimismo, en el proceso de reestructuracin y transformacin de las cajas de ahorros, los acuerdos laborales suscritos por las entidades protagonistas de las distintas fusiones e integraciones y la representacin sindical tambin han significado un reparto responsable de esfuerzos con el objetivo de preservar el empleo y de sentar las bases para crear nuevos puestos de trabajo. Caracterstica comn a todos ellos es la voluntariedad inicial de las medidas de organizacin de plantillas para garantizar el plan de viabilidad del conjunto de entidades.
La Ley 3/2012, de 6 de julio, de medidas urgentes para la reforma del mercado de trabajo ha sido publicada en el BOE nm. 162 de 7 de julio
26
Entre las medidas propuestas destacan las prejubilaciones, la movilidad geogrfica y las bajas indemnizadas. Se contemplan tambin las suspensiones de contrato y las reducciones de jornada. Estos acuerdos, negociados bajo la cobertura del convenio sectorial, determinan la conservacin de todas las condiciones laborales, excepto los complementos funcionales, de los empleados que provenientes de otras entidades se incorporen a la sociedad central tal y como qued pactado en el Acuerdo Laboral en el marco del proceso de integracin en un SIP suscrito entre las entidades Caja Madrid, Bancaja, Caixa Laietana, Caja Insular de Canarias, Caja Rioja, Caja Segovia y Caja vila de 14 de marzo de 2010. REDUCCIN DE PLANTILLA EN LOS PRINCIPALES PROCESOS DE REESTRUCTURACIN (ACUERDOS LABORALES DE FUSIN / SIP)
ENTIDAD RESULTANTE SIP/FUSIN
C.CATALUNYA+C. TARRAGONA+C. MANRESA (Fusin) C.MANLLEU+C. SABADELL+C.TERRASSA (Fusin) CAJASOL + CAJA GUADALAJARA (Absorcin) CAJA ESPAA + CAJA DUERO (Fusin) C.MURCIA+C.GRANADA+C.PENEDS+SANOSTRA (SIP) C.GALICIA + CAIXANOVA (Fusin) CAI+C.CIRCULO+C.BADAJOZ (SIP) CAJASTUR (CCM)+C.CANTABRIA+C.EXTREMADURA (SIP) (1) CAM (1) C.MADRID+BANCAJA+C.INS.CANARIAS+C. SEGOVIA+C.AVILA+C.RIOJA+C.LAIETANA (SIP) C.NAVARRA+CAJASOL+C.CANARIAS+C.BURGOS (SIP) CAJASUR + BBK (Cesin de Activos) BBK+KUTXA+C.VITAL (SIP)
(1) Acuerdo integracin Banco Base: CAM + LIBERBANK (2) Estos datos recogen el total de la plantilla afectada que se pact en los acuerdos y que se implementar mediante diferentes sistemas acordados: prejubilaciones, bajas, etc.
FECHA ACUERDO
12/03/2010 19/03/2010 14/04/2010 22/04/2010 14/09/2010 04/10/2010 09/12/2010 13/12/2010 14/12/2010 22/12/2010 11/01/2011 15/09/2011
PLANTILLA AFECTADA SEGN ACUERDO

(n mximo)
CATALUNYA CAIXA UNNIM CAJASOL CEISS BMN NOVACAIXAGALICIA GRUPO CAJA 3 LIBERBANK BANCO CAM BANKIA BANCA CVICA BBK BANK CAJASUR KUTXA BANK
1.300 435 62 846 1.049 1.230 273 2.200 4.000 1.100 668 100
OTROS ACUERDOS DE REDUCCIN DE PLANTILLA

ENTIDAD NCG BANCO BMN BANCA CVICA BANCO CEISS (3) CECA FECHA ACUERDO 22/03/2012 17/05/2012 22/05/2012 21/06/2012 25/06/2012 PLANTILLA AFECTADA
(n mximo)
700 (1) 1.200 (2) 1.500 100
(1) Incluidos los recogidos en acuerdo 21/07/2011 (Ejercicio Indirecto a travs de NCG Banco, S.A.). Adems hasta 75% plantilla: suspensin temporal/reduccin jornada (2) Bajas Indemnizadas: 250; Suspensiones de 6 meses (del 1/7/12 al 31/12/12): entre 100 y 150 empleados. Suspensiones rotatorias de 3 meses al ao (durante 2 aos): 800 empleados (3) Modificacin de condiciones de trabajo
27
PREVISIONES NUEVOS PROCESOS DE REDUCCIN DE PLANTILLA

ENTIDAD RESULTANTE UNICAJA BANCO + BANCO CEISS (Integracin) BANCO CAM + BANCO SABADELL (Integracin) UNNIM BANC + BBVA (Integracin) IBERCAJA + LIBERBANK + CAJA3 UNICAJA BANCO BANCO SABADELL BBVA PLANTILLA AFECTADA 1.800 2.200 1.300
28
4. IMPACTO SOBRE LA OBRA SOCIAL Las cajas de ahorros eran entidades benfico-sociales, exentas de lucro mercantil, que no tenan un capital social y, por consiguiente, acciones propias que ofrecer a los clientes. Estaban constituidas bajo la forma jurdica de fundaciones de naturaleza pblica o privada, con finalidad social y actuacin bajo criterios de puro mercado, aunque revirtiendo un importante porcentaje de los beneficios obtenidos a la sociedad a travs de su Obra Social que, adems de ser un sector eficiente de la economa espaola, se ha constituido como un instrumento de cohesin social y de redistribucin territorial de la riqueza. Las cajas de ahorros, despus de constituir sus reservas, destinaban una parte importante de su beneficio al Fondo de Obra Social. En 20106, las cajas aprobaron una dotacin de 875,13 millones de euros para la Obra Social, que equivale al 27,8% del beneficio neto del sector (el 72,2% restante se destin a reservas). Esta cifra es un 21% inferior a la dotada en el ejercicio anterior, como consecuencia de la disminucin de beneficios. Esta dotacin se transformar en la inversin del ao 2011. De los 1.462,37 millones de euros de inversin total de la Obra Social en 2010, 1.358,97 millones correspondieron a la dotacin de la Caja (en su mayor parte procedente de la distribucin del beneficio de 2009), mientras que 103,39 millones procedieron de la generacin de ingresos de la propia Obra Social. Los 1.462 millones de euros invertidos por la Obra Social en 2010 suponen una reduccin del 17,7% en relacin al ao anterior. Dentro del conjunto de la Obra Social, el rea de Asistencia Social y Sanitaria se mantiene en 2010 como primera rea de inversin, con un 45,6% del total. En concreto se invirtieron en este apartado 667 millones de euros, un 8% menos que en 2009. A pesar de este descenso, Asistencia Social y Sanitaria se consolida como el captulo ms relevante de la Obra Social. El rea de Cultura y Tiempo Libre, en segundo lugar, recibi el 30,8% de las inversiones. Se aprecia un proceso de reasignacin de las inversiones en obra social, que beneficia la asistencia social en detrimento del resto de reas, con el fin de atender las nuevas demandas de los ciudadanos, y en respuesta al progresivo envejecimiento de la poblacin espaola y al incremento de la tasa de empleo femenina. En los ltimos aos el nmero de beneficiarios se ha incrementado de forma significativa: en 1995, utilizaron los servicios prestados por la Obra Social de las cajas cerca de 26 millones de personas; en 2010 este nmero aument hasta superar los 99 millones de ciudadanos, lo que supone multiplicar por casi cuatro la cifra en un periodo de quince aos. De esta cifra, el 57,1% proviene del rea de cultura y tiempo libre. El mayor nmero de actividades se produjo en el rea de Cultura y Tiempo Libre, con el 47,4% de las mismas, seguida de Asistencia Social y Sanitaria, con el 41,8%. En total, el nmero de actividades ascendi a 155.031. En cuanto al nmero de centros, que alcanz la cifra de 4.977 en 2010, el 54,1% corresponde a Asistencia Social y Sanitaria, seguida por Cultura y Tiempo Libre que abarca el 33% de los centros.
6
Memoria de Responsabilidad Social Corporativa de las Cajas de Ahorros 2010. CECA
29
PRINCIPALES DATOS DE LA INVERSIN EN OBRA SOCIAL. 2010

REAS SOCIALES CENTROS N % ACTIVIDADES N 73.457 64.866 11.420 % 47,4% 41,8% 7,4% RECURSOS Miles % Euros 451.130 666.789 234.658 30,8% 45,6% 16,0% BENEFICIARIOS N 56.532.905 29.304.473 7.651.921 % 57,1% 29,6% 7,7%
Cultura y 1.630 32,8% Tiempo Libre Asistencia Social y 2.692 54,1% Sanitaria Educacin e 367 7,4% Investigacin Patrimonio Histrico 288 5,8% Artstico y Natural TOTAL 4.977 100,0% Fuente: Elaboracin propia a partir Ahorros 2010. CECA
5.288
3,4%
109.789
7,5%
5.536.337
5,6%
155.031 100,0% 1.462.366 100,0% 99.025.636 100,0% de la Memoria de Responsabilidad Social Corporativa de las Cajas de
El impacto de la Obra Social en creacin de riqueza nacional (Producto Interior Bruto) se situ en 1.417 millones de euros, lo que representa el 97% de la inversin total de la Obra Social para este ltimo ao. Como ha ocurrido en ejercicios anteriores, la relacin entre la inversin realizada y la riqueza creada es cercana a uno, proporcin superior a la media de los sectores productivos, lo que refleja el impacto directo de las actividades sociales de las Cajas de Ahorros. Analizando el impacto en la produccin total, la inversin de 1.417 millones de euros supuso un flujo econmico de 2.358 millones de euros. Este flujo o dinamismo econmico es un reflejo de la facturacin total agregada realizada por los diferentes sectores relacionados con la actividad de la Obra Social. As, por tanto, la inversin en Obra Social ha provocado un efecto multiplicador de 1,66 en flujo o dinamismo econmico. En cuanto a empleo generado, la inversin de la Obra Social ha propiciado la creacin de empleo de forma tanto directa como indirecta. En trminos generales, la Obra Social ha creado durante 2010 un total de 27.632 empleos, lo que supone una reduccin del 17,7% con respecto al ao 2009 (33.594). La cifra de empleos directos generados en 2010 se sita en 3.522, frente a los 3.637 empleos del ao anterior. Como ya se esperaba, en 2010 ha cado considerablemente la dotacin para la Obra Social respecto a 2009 (un 21%) y, no digamos ya, respecto a 2007 (un 55%). En paralelo a la cada de las dotaciones se han ido reduciendo en la misma proporcin los gastos (fondos dotados en ejercicios precedentes ms ingresos procedentes de la misma Obra Social): un 19,7% respecto a 2009. La CECA estima que el gasto total de las Cajas en Obra Social durante 2011 ronda los 1.000 millones de euros, un 32% menos que en 2010. Esto se explica por la cada del beneficio en primer lugar, a lo que hay que aadir, la exigencia que supone la conversin de las cajas en bancos de destinar parte del beneficio a remunerar a los nuevos inversores privados.
30
Adems, las entidades que han salido a Bolsa y han recibido ayudas del estado, estn sujetas a las restricciones impuestas por Bruselas a los grupos financieros que han solicitado ayudas pblicas. En este sentido, para poder acogerse al rgimen de ayudas, las entidades beneficiarias deben comprometerse a no repartir dividendos que excedan el 30% de los beneficios o, en el caso de las cajas de ahorros, no acordar dotaciones a la Obra Social que excedan dicho porcentaje salvo en lo que sea necesario para cumplir compromisos adquiridos. Las restricciones impuestas por Bruselas tienen como objetivo evitar una descapitalizacin de las entidades que han recibido ayudas pblicas y asegurar que stas priorizan la devolucin del dinero prestado por el estado, frente a los pagos a terceros inversores. Las diferencias entre entidades son notables. Cajasur, intervenida por el Banco de Espaa y posteriormente adquirida en subasta por BBK, vio menguar su inversin en Obra Social un 61,37%. La CAM, la ltima firma que ha tenido que ser rescatada por el supervisor, recort su gasto en Obra Social un 36,3% en 2010. La fusin de Caja Espaa y Caja Duero ha supuesto la reduccin de los recursos destinados a Obra Social en casi un 44%. Entre los grandes grupos, las cajas que se han aliado para formar Caja Tres redujeron su gasto para estos fines sociales un 36,03%. Bankia, en un 34,78% y Mare Nostrum tambin ha disminuido sus recursos en un 32,24%. No obstante, los problemas financieros que arrastra Bankia tendrn como consecuencia ms inmediata la falta de fondos para aportar a la obra social de las siete cajas de ahorro que fundaron el grupo Banco Financiero y de Ahorros y en consecuencia su definitiva desaparicin. La Caixa ha sido la nica caja que ha incrementado los fondos destinados a Obra Social (en un 6%). Segn el informe de UBS sobre La economa espaola en la era de la austeridad, se estima que la dotacin total destinada a este tipo de actividades en 2013 ser de 463 millones de euros frente a los casi 2.000 millones de euros de 2007. Ms de la mitad slo partir de La Caixa (272 millones), mientras que los millones restantes se los repartirn entre el resto de cajas, algunas de las cuales no aportarn ni un euro (Catalunya Caixa, Novacaixagalicia, CAM, Banca Cvica y Unnim). Tambin se vern considerablemente reducidas las dotaciones de Bankia, que aportar un 76% menos que en 2009 (41 millones), as como de BBK (un 40% menos). La desaparicin de la obra social, concebida como la obligacin de las Cajas de Ahorros de reinvertir una parte de los beneficios al conjunto de la sociedad, ya est suponiendo un grave deterioro o desaparicin en todas aquellas reas que trabajaba la obra social de las cajas, atencin a colectivos ms dbiles, la cultura, el deporte de hecho ya se estn produciendo cierres de bibliotecas, hogares de ancianos y reestructuraciones de plantilla dedicada al trabajo en estas reas.
31
EVOLUCIN DE LOS RECURSOS DESTINADOS A LA OBRA SOCIAL EN CADA CAJA. 2009-2010

RECURSOS DESTINADOS 2009 (miles de ) 453.272,6 326.301,7 129.408,3 110.381,8 101.504,5 88.205,3 81.904,4 70.228,8 64.777,2 69.441,4 51.419,0 44.014,6 45.554,5 28.717,0 41.501,9 18.674,6 12.785,2 18.130,8 20.063,5 4.508,9 2.238,7 350,0 RECURSOS DESTINADOS 2010 (miles de ) 480.490,1 212.814,6 104.303,1 86.027,1 83.468,9 77.651,9 55.501,6 52.625,2 49.544,3 44.237,2 38.835,8 30.610,9 29.139,6 27.474,6 23.345,8 16.653,0 9.173,0 9.032,4 7.751,3 4.395,7 1.321,9 300,0 % VARIACIN 09/10 6,00% -34,78% -19,40% -22,06% -17,77% -11,96% -32,24% -25,07% -23,52% -36,30% -24,47% -30,45% -36,03% -4,33% -43,75% -10,83% -28,25% -50,18% -61,37% -2,51% -40,95% -14,29%
CAJAS DE AHORROS
LA CAIXA (+CAIXA GIRONA) BANCO FINANCIERO Y DE AHORROS (CAJAMADRIDBANCAJA-CANARIAS-AVILA-LAIETANA-SEGOVIA-LA RIOJA) BANCA CIVICA (NAVARRA-CANARIAS-BURGOSCAJASOL+GUADALAJARA) NOVACAIXAGALICIA (CAIXA GALICIA-CAIXANOVA) BBK KUTXA MARE NOSTRUM (MURCIA-PENEDES-GRANADA-SA NOSTRA) UNICAJA (+CAJA DE JAN) CATALUNYA CAIXA (CATALUNYA, TARRAGONA Y MANRESA) CAJA MEDITERRNEO IBERCAJA CAJASTUR (+CCM) CAJA TRES (INMACULADA-CIRCULO--BADAJOZ) VITAL KUTXA CAJA DUERO/CAJA ESPAA UNNIM (MANLLEU, SABADELL Y TERRASSA) CAJA CANTABRIA CAJA DE EXTREMADURA CAJASUR CECA CAIXA ONTINYENT COLONYA CAIXA POLLENA
Fuente: Elaboracin propia a partir de la Memoria de Responsabilidad Social Corporativa de las Cajas de Ahorros 2009 y 2010. CECA
32
5. COMPOSICIN DE LOS RGANOS RECTORES
Las cajas de ahorros se rigen por unos rganos rectores regulados por ley: la Asamblea General, el Consejo de Administracin y la Comisin de Control. La Asamblea General es el supremo rgano de representacin, gobierno y decisin de las cajas de ahorros y est constituida por las representaciones de los intereses sociales y colectivos de su mbito de actuacin. El Consejo de Administracin es el rgano que tiene encomendada la administracin y gestin financiera, as como la de la Obra Social de la Caja de Ahorros, para el cumplimiento de sus fines. La Comisin de Control7 tiene por objeto cuidar de que la gestin del Consejo de Administracin se cumpla con la mxima eficacia y precisin, dentro de las lneas generales de actuacin sealadas por la Asamblea General y de las directrices emanadas de la normativa financiera.
Como recoge la introduccin de la Ley 31/1985, de 2 de agosto, de regulacin de las normas bsicas sobre rganos Rectores de las Cajas de Ahorros8, la aplicacin de los principios de democratizacin se lleva a cabo en el mximo rgano de gobierno y decisin de la Caja de Ahorros, la Asamblea General, mediante la representacin en la misma de aquellos estamentos sociales ms ntimamente vinculados a su actividad, es decir: Las Corporaciones municipales de su mbito de accin, en su calidad de representantes electos de los intereses de las colectividades locales. La representacin de las Administraciones Pblicas y entidades y corporaciones de derecho pblico en sus rganos de gobierno, incluida la que corresponda a la entidad fundadora cuando sta tenga la misma naturaleza, no podr superar en su conjunto el 50% del total de los derechos de voto en cada uno de tales rganos, teniendo que estar representadas todas las entidades y corporaciones9. Los impositores, como proveedores de los recursos con que aqullas operan. El porcentaje de representacin asignado al grupo de impositores oscila entre un 25% y un 50% del total de los derechos de voto en cada uno de los rganos de gobierno.
El Real Decreto-ley 2/2012, de 3 de febrero, de saneamiento del sector financiero, modifica el Real Decretoley 11/2010 pretendiendo una simplificacin administrativa de las Cajas de Ahorros que ejercen su actividad de forma indirecta a la Asamblea General y al Consejo de Administracin, siendo potestativa la Comisin de Control [Art. 5.3.a) RD 11/2010]. 8 No obstante, se debe tener en cuenta la legislacin autonmica de aplicacin y los propios estatutos de cada caja de ahorros, en los que se pueden cambiar aspectos de la propia ley general, como por ejemplo en lo relativo a la eleccin de los rganos de gobierno. La ley establece que por parte del personal se eligen los miembros de la Asamblea General por los representantes legales de los trabajadores y, sin embargo, muchas cajas tienen procedimientos de eleccin con listas abiertas en las que vota toda la plantilla. 9 La Ley 31/1985, de 2 de agosto, de regulacin de las normas bsicas sobre rganos Rectores de las Cajas de Ahorros fue reformada por la Ley 44/2002, de 22 de noviembre de Medidas de Reforma del Sistema Financiero. Esta ltima limit al 50% el peso del sector pblico en los rganos de gobierno, estableci la irrevocabilidad de los mandatos de los consejeros y se ampli su duracin de 4 a 6 aos, entre otras cuestiones.
33
El personal, que hace posible con su trabajo el normal desarrollo de la actividad, gestin de cuyo resultado depende profesionalmente. El porcentaje de representacin del grupo de empleados oscila entre un 5% y un 15% de los derechos de voto en cada rgano. Y la Corporacin Fundadora, en tanto ente fundador, cuando realmente exista y se mantenga activa.
Para el conjunto de las cajas de ahorros, la composicin media de las Asambleas Generales en el ao 2010 se distribuye entre los grupos de participacin y de acuerdo con los porcentajes siguientes:
COMPOSICIN MEDIA DE LAS ASAMBLEAS GENENERALES 2010
CC.AA. 9,9% EMPLEADOS 9,7%
ENTIDADES DE INTERS GENERAL 8,1%
IMPOSITORES 36,5%
PERSONAS O ENTIDADES FUNDADORAS 10,0%
CORPORACIONES MUNICIPALES 25,8%
Fuente: Memoria Responsabilidad Social Corporativa de las Cajas de Ahorros 2010. CECA
Los miembros de las Asambleas Generales de las Cajas de Ahorros reciben la denominacin de Consejeros Generales y su nmero se determina en los Estatutos de cada una de ellas, dentro de los lmites mximos y mnimos fijados en las respectivas leyes de las Comunidades Autnomas. Las cajas de ahorros han establecido en sus Estatutos un nmero de Consejeros Generales que oscila entre 25 y 343 miembros, siendo la media de 153. La composicin de los Consejos de Administracin reproduce la de las Asambleas Generales, garantizando as, en primer trmino, que todos los grupos de inters tienen asegurada su participacin en el rgano de gestin de la entidad y, en segundo lugar, que tal presencia guarda la misma proporcin que en la Asamblea General. El nmero medio de miembros del Consejo de Administracin de las Cajas de Ahorros emisoras de valores negociables es de 19, oscilando entre un mnimo de 7 y un mximo de 30.
34
A diferencia de las sociedades annimas, las cajas de ahorros disponen de un sistema dualista de gobierno, inspirado en la legislacin alemana. El modelo consta de un rgano de gestin y representacin (el Consejo, que se corresponde con el alemn Vorstand) y un rgano o consejo de vigilancia (la Comisin de Control, equivalente al Aufsichtsrat germano). La Comisin de Control tiene por objeto cuidar de que la gestin del Consejo de Administracin se cumpla con la mxima eficacia y precisin, dentro de las lneas generales de actuacin sealadas por la Asamblea General y de las directrices emanadas de la normativa financiera. Su composicin reproduce la de la Asamblea, con participacin de los mismos grupos que en sta. El nmero medio de miembros de la Comisin de Control es de 9, oscilando entre un mximo de 15 y un mnimo de 5. Tras la reforma normativa llevada a cabo por el RD-ley 11/2010, de 9 de julio, de rganos de gobierno y otros aspectos de rgimen jurdico de las Cajas de Ahorros, la representacin de los intereses colectivos en la Asamblea General se llevar a efecto mediante la participacin de los siguientes grupos: a) Las Corporaciones Municipales en cuyo trmino tenga abierta oficina la entidad. No podr superar el 40% del total de derechos de voto (antes 50%). b) Los impositores de la caja de ahorros. El porcentaje de representacin oscilar entre un mnimo del 25% y un mximo del 50% del total de derechos de voto (antes igual). c) Las personas o entidades fundadoras de la caja. Las personas o entidades fundadoras podrn asignar una parte de su representacin a Corporaciones Locales que, a su vez, no sean fundadoras de otras cajas de ahorros en su mbito de actuacin. d) Los empleados de las cajas de ahorros. El porcentaje de representacin oscilar entre un mnimo del 5% y un mximo del 15% del total de derechos de voto (antes igual). e) Entidades representativas de intereses colectivos en el mbito de actuacin de una caja o de reconocido arraigo en el mismo. El porcentaje de representacin ser como mximo del 10% del total de derechos de voto. La participacin de las Comunidades Autnomas se llevar a cabo a travs de miembros designados por la Asamblea autonmica que posean recocido prestigio y profesionalidad. El nmero de miembros de la Asamblea General ser fijado por los estatutos de cada caja de ahorros en funcin de su dimensin econmico entre un mnimo de 60 y un mximo de 160 (antes entre 30 y 320). Se establece un plazo de tres aos para que todos los cargos electos y altos cargos salgan de los consejos de administracin y las asambleas a medida que se vayan renovando. No obstante, sern los parlamentos autonmicos los que nombren sus sustitutos, por lo que se mantiene la influencia poltica, aunque se reduce del 50 al 40% de los derechos de voto en los consejos.
35
Las cajas de ahorros han sido el nico modelo de ejercicio de la actividad financiera que ha permitido la participacin de la sociedad en sus rganos de gobierno y de gestin. No obstante, con el proceso de reestructuracin de las cajas de ahorros, la mayor parte de las cajas se han transformado en bancos, por lo que, en este nuevo contexto, no tiene ningn sentido que los rganos de gobierno de las cajas estn constituidas por ms de 5.000 personas entre consejeros, diputados, concejales, empresarios, representantes de los empleados. Mantener estos rganos de control supone un coste inasumible cuando ya no hay nada que controlar. Desde UGT, cuestionamos la presencia de los representantes de los empleados en los consejos de estas entidades ya que en este rgano no cuentan con los medios necesarios para ejercer esa funcin con la responsabilidad que se requiere y, adems, sufren las consecuencias de la mala gestin de los que s tienen los medios tcnicos y jurdicos y que son los que realmente llevan la gestin de la entidad.
COMPOSICIN DE LA ASAMBLEA GENERAL DE LAS CAJAS DE AHORROS

Entidades de Inters General / Entidades Representativas Otras Organizaciones 15 Corporaciones Municipales
Impositores
Personas o Entidades Fundadoras
Comunidad Autnoma
Empleados
Entidades
Cajas de Ahorros
Total Asamblea General
Caja de Burgos Banca Cvica Caja Canarias Caja Sol Caja Navarra Caixa Bank Liberbank Grupo Liberbank (1) Caja 3 La Caixa Caja Asturias Caja Cantabria C. Extremadura CCM CAI Caja Crculo Caja Badajoz Ibercaja Ibercaja Caja Madrid Caja Segovia Caja de Avila Bankia Bancaja Caixa Laietana Insular de Canarias Caja Rioja
45 67 47 5 58 120 25 70 35 28 70 62 112 37 39 66 40 70 48
18 28 3
38 58 38 1 34 81
13 13 25 2 20 30 9 8 6 8 8 11 36 5 13 24 10 10 7
6 20 8
0 0 21 5 48 69
120 158 174 24 160 300 100 160 98 120 160 152 343 102 120 200 100 160 100
25
25 64
16
0 18
18 12 30 53 18 18 50 12
18 16 64 28 80 36 38 50 20 51 15
4 8 7 62 6 6 30 6 5
17 48 18 14 0 0 6 10 0 11 25
36
Entidades de Inters General / Entidades Representativas
Otras Organizaciones 10
Corporaciones Municipales
Impositores
Personas o Entidades Fundadoras
Comunidad Autnoma
Empleados
Entidades
Cajas de Ahorros
Total Asamblea General
Caja Murcia BMN Caja Granada Sanostra Caixa Peneds Unicaja Caja Espaa Duero UNNIM CAM (2) Catalunya Caixa Novacaixagalicia Kutxa Bank Caixa Ontinyent Caixa Pollena Unicaja Caja Espaa Duero UNNIM CAM Catalunya Caixa Novacaixagalicia BBK Kutxa Caja Vital Caixa Ontinyent Caixa Pollena
56 40 39 40 50 110 63 65 60 132 43 43 43 26 25 18 4 43 26 48 24 6
35 35 34 19 40 102 31 41 24 76 30 30 30 18 19
14 24 5 10 27 36 16 24 20 32 7 7 7 10 4 52 28
35 21 16 25 15 48 8 0 3 56 28 20 20 20 0 13
140 154 100 97 181 319 158 176 160 320 100 100 100 72 52
TOTALES ASAMBLEA GENERAL 5.080 Fuente: Elaboracin propia a partir de los Informes Anuales de Gobierno Corporativo 2010 y 2011. (1) No existe la Caja de Ahorros, constituido Banco y Fundacin. (2) Datos hasta el 22/07/2011, fecha en que se produce sus sustitucin por el Fondo de Reestructuracin Ordenada Bancaria.
COMPOSICIN DEL CONSEJO DE ADMINISTRACIN DE LAS CAJAS DE AHORROS

Entidades de Inters General Otras Organizaciones Corporaciones Municipales No consejeros 3 Impositores Entidades Fundadoras
Comunidad Autnoma
Empleados
Entidades
Cajas de Ahorros
Total Consejo Admn.
Caja de Burgos Banca Civica Caja Canarias Caja Sol Caja Navarra Caixa Bank Liberbank Grupo Liberbank (1) Caja 3 La Caixa Caja Asturias Caja Cantabria Caja Extremadura CCM CAI Caja Crculo Caja Badajoz
6 8 6 1 8 12 4 7 6 4 7
3 4 1
5 6 4 0 4 8
2 1 3 1 3 3 2 1 1 1
1 2 3
0 0 2 3 6 7 2 1
17 17 21 13 21 30 17 17 17 17 17
4 7
0 2
3 2 7
3 2 1
1 1
3 7 2
37
Entidades de Inters General
Otras Organizaciones
No consejeros
Impositores
Entidades Fundadoras
Comunidad Autnoma
Empleados
Entidades
Cajas de Ahorros
Total Consejo Admn.
Ibercaja
Ibercaja Caja Madrid Caja Segovia Caja de Avila
8 7 5 5 7 5 8 7 8 5 5 6 7 11 9 7 8 7 8 8 7 5 6
4 4 3 3 5 1
4 5 3 5 5 2 5 2 5
1 2 1 2 2 1 1 1 2 3 1 2 4 4 3 2 3 2 1 1 1 2 1
1 4 1 1 4 1 1
2 0 0 1 1 0 1 3 5 3 3 2
20 22 13 17 20 12 17 14 20 20 15 16 2 27 34 24 20 21 22 17 17 16 14 14
Bankia
Bancaja Caixa Laietana Insular de Canarias Caja Rioja Caja Murcia Caja Granada Sanostra Caixa Peneds Unicaja Caja Espaa Duero UNNIM CAM Catalunya Caixa Novacaixagalicia BBK Kutxa Caja Vital Caixa Ontinyent Caixa Pollena
BMN
3 2 4 6 5
4 4 3 6 10 5 5 3 5 5 5 5
5 2 7
0 4 1 0 1 7
Unicaja Caja Espaa Duero UNNIM CAM (2) Catalunya Caixa Novacaixagalicia Kutxa Bank Caixa Ontinyent Caixa Pollena
3 3 3 3 0
4 2
3 5
TOTALES CONSEJO DE ADMINISTRACIN 636 Fuente: Elaboracin propia a partir de los Informes Anuales de Gobierno Corporativo 2010 y 2011. (1) No existe la Caja de Ahorros, constituido Banco y Fundacin. (2) Datos hasta el 22/07/2011, fecha en que se produce su sustitucin por el Fondo de Reestructuracin Ordenada Bancaria.
COMPOSICIN DE LA COMISIN DE CONTROL DE LAS CAJAS DE AHORROS

Entidades de Inters General Otras Organizaciones Corporaciones Municipales No consejeros
Impositores
Comunidad Autnoma
Empleados
Entidades
Cajas de Ahorros
Total Comisin Control
Caja de Burgos Banca Cvica Caja Canarias Caja Sol
2 4 3
1 2
2 2 2
1 1 2
1 2
0 0 1 1
7 9 11
38
Entidades de Inters General
Otras Organizaciones
No consejeros
Impositores
Comunidad Autnoma
Empleados
Entidades
Cajas de Ahorros
Total Comisin Control
Caja Navarra Caixa Bank Liberbank Grupo Liberbank (1) Caja 3 Ibercaja La Caixa Caja Asturias Caja Cantabria Caja Extremadura CCM CAI Caja Crculo Caja Badajoz Ibercaja Caja Madrid Caja Segovia Caja de Avila Bankia Bancaja Caixa Laietana Insular de Canarias Caja Rioja Caja Murcia BMN Caja Granada Sanostra Caixa Peneds Unicaja Caja Espaa y Duero UNNIM CAM (2) Catalunya Caixa Novacaixagalicia Kutxa Bank Caixa Ontinyent Caixa Pollena Unicaja Caja Espaa y Duero UNNIM CAM Catalunya Caixa Novacaixagalicia BBK Kutxa Caja Vital Caixa Ontinyent Caixa Pollena
1 3 6 3 2 2 1 3 2 5 2 2 4 3 4 1 3 2 2 2 3 4 2 4 4 3 3 3 3 3 3 2 2 2 2 1 1 2 2 1 1 2 1 1 3 1 1 2
1 2 4 2 2 1 1 2 1 3 2 1 3 1 1 1 2 2 2 1 3 3 1 2 1 2 2 2 2 2 2
1 1 2 1 1 1 1 1 1 1 0 1 2 1 1 1 1 2 1 2 2 2 1 1 1 2 1 1 1 1 1
2 3 3
8 9 15 9 6 7 7 7 7 14 6 7 13 7 9 5 8 1 10 8 6 1 13 14 6 10 10 10 8 8 8 8 8
0 1
1 1 1 3 1 1 2 1 1
1 2 1 1 0 0 1 1 0 1 1 2 1 2 0 2
2 2
1 0 1 4
1 2 2 2 0
TOTALES COMISIN DE CONTROL 298 Fuente: Elaboracin propia a partir de los Informes Anuales de Gobierno Corporativo 2010 y 2011. (1) No existe la Caja de Ahorros, constituido Banco y Fundacin. (2) Datos hasta el 22/07/2011, fecha en que se produce su sustitucin por el Fondo de Reestructuracin Ordenada Bancaria.
39
RESUMEN DE LA COMPOSICIN DE LOS RGANOS RECTORES DE LAS CAJAS DE AHORROS ASAMBLEA GENERAL 120 158 174 24 160 300 100 160 98 120 160 152 343 102 120 200 100 160 100 140 154 100 97 181 319 158 176 160 320 100 100 100 72 52 5.080 CONSEJO ADMN. 17 17 21 13 21 30 17 17 17 17 17 20 22 13 17 20 12 17 14 20 20 15 16 27 34 24 20 21 22 17 17 16 14 14 636 COMISIN CONTROL 7 9 11 8 9 15 9 6 7 7 7 7 14 6 7 13 7 9 5 8 10 8 6 13 14 6 10 10 10 8 8 8 8 8 298 AO DATO 2010 2010 2011 2011 2011 2010 2011 2010 2011 2011 2011 2011 2011 2011 2011 2011 2011 2011 2011 2010 2010 2010 2011 2010 2010 2010 2011 2010 2010 2011 2011 2011 2011 2010
ENTIDADES
CAJAS DE AHORROS Caja de Burgos Caja Canarias Caja Sol Caja Navarra La Caixa Caja Asturias Caja Cantabria Caja Extremadura CCM CAI Caja Crculo Caja Badajoz Ibercaja Caja Madrid Caja Segovia Caja de Avila Bancaja Caixa Laietana Insular de Canarias Caja Rioja Caja Murcia Caja Granada Sanostra Caixa Peneds Unicaja Caja Espaa y Duero UNNIM CAM Catalunya Caixa Novacaixagalicia BBK Kutxa Caja Vital Caixa Ontinyent Caixa Pollena
Banca Cvica
Caixa Bank Liberbank Grupo Liberbank (1) Caja 3 Ibercaja
Bankia
BMN
Unicaja Caja Espaa y Duero UNNIM CAM (2) Catalunya Caixa Novacaixagalicia Kutxa Bank Caixa Ontinyent Caixa Pollena TOTALES
Fuente: Elaboracin propia a partir de los Informes Anuales de Gobierno Corporativo 2010 y 2011. (1) No existe la Caja de Ahorros, constituido Banco y Fundacin. (2) Datos hasta el 22/07/2011, fecha en que se produce su sustitucin por el Fondo de Reestructuracin Ordenada Bancaria.
40
6. LAS AYUDAS PBLICAS EN EL PROCESO DE REESTRUCTURACIN
El Estado ha inyectado desde el 28 de marzo de 2009 que tuvo lugar la intervencin en Caja Castilla La Mancha hasta finales de mayo por diversas vas ms de 150 mil millones de euros en la reestructuracin de las cajas de ahorros espaolas. En este Informe no tenemos en cuenta los prstamos del BCE a las entidades de crdito espaolas en este perodo de tiempo y que superan con creces las aportaciones pblicas realizadas en nuestro pas.
AYUDAS PBLICAS A LAS CAJAS DE AHORROS ESPAOLAS INSTRUMENTO Participaciones Preferentes Convertibles Capital Esquema Proteccin Activos Adquisicin activos Avales TOTAL
Fuente: Elaboracin propia. Avales hasta el 29.05.12
IMPORTE (MILL. ) 9.674 10.953 19.467 15.092 95.367 150.553
% 6,43% 7,28% 12,93% 10,02% 63,34% 100,00%
El equivocado diagnstico realizado por parte del Gobierno y Banco de Espaa ha impedido una actuacin decidida que sera lo nico que podra haber atajado los problemas de solvencia de las entidades. Un ejemplo claro de la errtica planificacin por parte del Banco de Espaa a la hora de actuar ante la crtica situacin de las entidades financieras espaolas, es la aleatoria utilizacin de variados instrumentos destinados en unos casos a resolver problemas de solvencia (participaciones preferentes convertibles e inyecciones de capital), de saneamiento de entidades quebradas para ponerlas en manos de otras que estn en mejor situacin (esquemas de proteccin de activos) o de suministrar liquidez (adquisicin de activos o aval a emisiones de deuda o lneas de liquidez). Participaciones Preferentes Convertibles Esta ayuda pblica consiste en la suscripcin por parte del FROB de emisiones realizadas por las entidades a un plazo de 5 aos con una posible prrroga de dos aos adicionales. El coste financiero para las entidades es del 7,75% el primer ejercicio. Los ttulos de deuda se podran convertir en capital en caso de no cancelarse a su vencimiento o antes si el Banco de Espaa considerase improbable a la vista de la situacin de las entidades que la recompra pudiera llevarse a cabo. El FROB tiene suscritos 9.674 millones de euros en: Bankia (4.465) Catalua Caixa (1.250) Novacaixagalicia (1.162) Banca Cvica (977) Grupo BMN (915) Caja Espaa-Duero (525) Unnim (380) 41
Inyecciones de capital El total de capital pblico inyectado en las cajas de ahorros espaolas asciende, por ahora, a 10.953 millones de euros. De ellos, 4.751 millones de euros han sido aportados por el FROB al capital de tres entidades intervenidas: Novacaixagalicia: 2.465 Catalua Caixa: 1.718 Unnim: 568
El resto, 6.202 millones de euros, han sido aportados por el Fondo de Garanta de Depsitos a: La Caja de Ahorros del Mediterrneo para su saneamiento antes de su venta por 1 euro a Banco Sabadell: 5.249 Unnim para su saneamiento antes de su venta al BBVA por un 1 euro: 953.
Esquema de Proteccin de Activos Se trata de sistemas que aseguran riesgos para las entidades financieras que han adquiridos otras cuyas carteras de activos estaban muy daados. El lmite de prdidas aseguradas en las tres operaciones asciende a 19.467 millones de euros. De ellos, 392 millones de euros han sido asumidos por el FROB y 19.075 millones de euros por el FGD. El objetivo es diferir las prdidas que afloren en los activos de las entidades financieras en varios ejercicios y facilitar la digestin de dichas entidades por parte de las que se hacen cargo de ellas. Los importes asegurados en estos EPA son las mximas prdidas en que el asegurador (FROB o FGD) incurrirn siendo el resto de los quebrantos por cuenta de las entidades adquirentes (Banco Sabadell, Cajastur y BBK). EPA de Caja de Ahorros del Mediterrneo: El Esquema de Proteccin de Activos concedido por el Fondo de Garanta de Depsitos a Banco de Sabadell para que adquiera la CAM alcanza al 80% de una cartera de activos por un importe de 24.644 millones de euros que tienen provisiones por 3.894 millones de euros. Eso supone una prdida mxima para el FGD de 16.600 millones de euros. EPA de Caja Castilla la Mancha: El Esquema de Proteccin de Activos concedido por el Fondo de Garanta de Depsitos a Liberbank (Cajastur) para adquirir la CCM supone una prdida mxima para el FGD de 2.475 millones de euros. A finales de 2010, el FGD ya reconoce prdidas en el marco de este contrato de aseguramiento por importe de 1.621 millones de euros. EPA de Cajasur: El Esquema de Proteccin de Activos concedido por el FROB a BBK para adquirir Cajasur asegur el 90% de una cartera de activos de 5.543 millones de euros. Se estableci una prdida mxima para el organismo de 392 millones de euros. A finales de 2010, el FROB ya reconoce prdidas en el marco de este contrato de aseguramiento por el total del importe.
42
Adquisicin de Activos Se refiere a los activos adquiridos por el Fondo de Garanta de Depsitos a Caja Castilla la Mancha dentro de su proceso de reestructuracin. Ascendieron a 1.693 millones de euros. Adquisicin de Activos Financieros Por otro lado, el Ministerio de Economa cre un vehculo denominado Fondo de Adquisicin de Activos Financieros. Se crea con la finalidad de apoyar la oferta de crdito a la actividad productiva de empresas y a los particulares. Est administrado, gestionado y dirigido por el Ministerio de Economa y Hacienda, y cont con una aportacin inicial de 30.000 millones de euros, ampliables hasta 50.000 millones de euros. Este Fondo ha adquirido a 54 Entidades de Crdito activos de mxima calidad terica como cdulas hipotecarias por un importe superior a los 19 mil millones de euros para aliviar su incapacidad de acceder a los mercados que financien su actividad. Ha realizada cuatro subastas de compra de activos y la ltima fue el 30 de enero de 2009. Aunque el objetivo terico era garantizar que la financiacin llegue a empresas y ciudadanos, es evidente que eso no ha ocurrido. Las cajas se han llevado 13.399 millones de euros por este concepto. Avales a emisiones de deuda y lneas de liquidez Por un lado, el FROB, en el marco de la venta de la CAM a Banco Sabadell ha avalado una lnea de crdito superior a los 12 mil millones de euros para asegurar la refinanciacin de los vencimientos de la entidad adquirida. Por otro, el Gobierno viene aprobando anualmente un aval a emisiones de bancos y cajas. En lo que va de ao hasta el pasado 29 de mayo- las entidades han necesitado 33.435 millones de euros con cargo al programa de avales de 2012. De esta cantidad, la inmensa mayora ha ido destinada al Banco Financiero y de Ahorros la matriz de Bankia (15.000 millones de euros)-, y al resto de entidades en las que ha entrado el FROB: Catalunya Banc (5.241), Banco CAM (4.000) y NCG Banco (2.994). En lo que va de ao, el Estado ha avalado 22 emisiones que afectan a 10 entidades. El tipo de inters nominal que se aplica a este tipo de operaciones se sita entre el 4% y el 5%. Esta poltica de avales refleja con nitidez los problemas de una parte importante del sistema bancario para financiarse en los mercados sin el paraguas del Estado. El riesgo asumido por el Estado puede explicar en parte la estrategia del Gobierno de no dejar caer a ninguna entidad financiera, toda vez que en caso de quiebra, sera el sector pblico quien estara obligado a asumir las prdidas. La situacin es tan difcil que el actual Gobierno ha ampliado el programa de avales para este ejercicio hasta los 196.043 millones, cifra que refleja el riesgo real asumido por el Estado. Los bancos no pueden acudir al mercado, y es el Gobierno quien las garantiza.
43
Los principales protagonistas de estas ayudas han sido el Fondo de Garanta de Depsitos (FGD) y el Fondo de Reestructuracin Ordenada Bancaria (FROB). El FROB fue creado por el Real Decreto-ley 9/2009, de 26 de junio de 2009, sobre reestructuracin bancaria y reforzamiento de los recursos propios de las entidades de crdito. Su funcin es gestionar los procesos de reestructuracin de entidades de crdito y contribuir a reforzar los recursos propios de las mismas, en los trminos establecidos en dicho Real Decreto- ley. El FROB tiene una dotacin mixta de 15.000 millones de euros, a cargo de los Presupuestos Generales del Estado y de las aportaciones del Fondo de Garanta de Depsitos de Entidades de Crdito. De dicho importe, 9.000 millones de euros estn desembolsados: 6.750 millones de euros con cargo a los Presupuestos Generales del Estado (el 75%) y 2.250 millones de euros con cargo al Fondo de Garanta de Depsitos (el 25%). Por su parte, el Fondo de Garanta de Depsitos de Entidades de Crdito fue creado por el Real Decreto-ley 16/2011, de 14 de octubre. El Fondo tiene por objeto garantizar los depsitos en dinero y en valores u otros instrumentos financieros constituidos en las entidades de crdito, con el lmite de 100.000 euros para los depsitos en dinero o, en el caso de depsitos nominados en otra divisa, su equivalente aplicando los tipos de cambio correspondientes, y de 100.000 euros para los inversores que hayan confiado a una entidad de crdito valores u otros instrumentos financieros. Adems de ofrecer estas dos garantas, distintas y compatibles, el Fondo tiene por objeto tambin la realizacin de actuaciones que refuercen la solvencia y funcionamiento de una entidad de crdito en dificultades. En el Real Decreto-ley, se declara la disolucin de los tres Fondos de Garanta de Depsitos existentes hasta ahora (el Fondo de Garanta de Depsitos en Cajas de Ahorros, el Fondo de Garanta de Depsitos en Establecimientos Bancarios y el Fondo de Garanta de Depsitos en Cooperativas de Crdito), cuyos patrimonios quedarn integrados en el nuevo Fondo de Garanta de Depsitos de Entidades de Crdito, que se subrogar en todos los derechos y obligaciones de aquellos. En el perodo que va de 1980 a 2010, las aportaciones al FGD (en sus tres figuras separadas hasta el momento actual) por parte de las entidades financieras han ascendido a 7.627 millones de euros (60,8% del total de los orgenes de fondos) mientras que el Banco de Espaa ha realizado aportaciones por 2.482 millones de euros (19,79% de los orgenes de fondos). Durante estos aos ha tenido que sufragar costes de saneamiento por importe de 6.747 millones de euros. El patrimonio neto a 31 de diciembre de 2010 alcanza los 5.793 millones de euros. Eso supone el 0,48% de los depsitos que tienen las entidades. Del total del patrimonio nicamente no est comprometido la mitad (2.929 millones de euros) por lo que si tenemos en cuenta el lmite existente para garantizar los depsitos y nicamente el patrimonio no comprometido, el ratio de cobertura es del 0,37%.
44
En cuanto a las cajas que han recibido la mayor parte de las ayudas, destacan por encima del resto la Caja de Ahorros del Mediterrneo y Bankia con 44 y 42 mil millones de euros respectivamente. A continuacin, dos cajas superan tambin los 10 mil millones de euros en ayudas: Catalunya Caixa y NCG Banco. Grupo Banca Cvica, CCM-Liberbank, Grupo BMN, Unicaja-Caja Espaa-Caja Duero, Unnim y Caixabank superan los 3 mil millones de euros en ayudas. Finalmente, Ibercaja y Cajatres son las que menos ayudas han recibido, por debajo de los 1.000 millones de euros.
RANKING DE GRUPOS DE CAJAS DE AHORROS POR AYUDAS RECIBIDAS DEL ESTADO Millones
CAM Bankia Catalunya Caixa NCG Bank Grupo Banca Cvica CCM-Liberbank Grupo BMN Unicaja-Caja Espaa-Duero Unnim Caixabanc BBK-Cajasur Ibercaja Cajatres Fuente: Elaboracin propia 14.898 12.363 8.324 6.909 5.177 4.823 4.395 3.841 1.918 650 234 5.000 10.000 15.000 20.000 25.000 30.000 35.000 40.000 45.000 50.000 44.466 42.555
Pero esto no se acaba aqu. En esta valoracin no se han tenido en cuenta las cantidades destinadas a la nacionalizacin de Bankia, ya que todava se desconoce el montante total de esta operacin. Estaramos hablando de cerca de 19.000 millones de euros ms aproximadamente. Por otro lado, el esquema de proteccin de activos para la privatizacin de Catalunya Banc se est valorando en unos 20.000 millones de euros; la fusin de Unicaja con Caja Espaa-Caja Duero recibir ayudas por importe de ms de 1.000 millones de euros, etc.
45
AYUDAS PBLICAS DESTINADAS A LOS PROCESOS DE REESTRUCTURACIN DE LAS CAJAS DE AHORROS
GRUPOS DE CAJAS
MIEMBROS
PARTICIPACIONES PREFERENTES CONVERTIBLES FROB (MILL. ) 4.465
CAPITAL INYECTADO FROB O FGD (MILL. )
EPA
ADQUISICIN DE ACTIVOS+ACTIVOS FINANCIEROS (MILL. ) 3.322
BANKIA S.A. CAJAMADRID BANCAJA CAJA INSULAR CANARIAS CAJA DE VILA CAIXA LAIETANA CAJA SEGOVIA CAJA RIOJA
EMISIONES DE DEUDA AVALADAS POR EL TESORO (MILL. ) 34.768
OBSERVACIONES
TOTAL AYUDAS (MILL. ) 42.555
LA ENTIDAD SOLICITA AL FROB LA CONVERSIN EN ACCIONES DE LOS TTULOS EMITIDOS COMO PARTICIPACIONES PREFERENTES CONVERTIBLES: EL FROB ADQUIRIR EL CONTROL DE BANKIA 9.5.12
LA CAIXA + GIRONA
1.431 LA CAIXA CAIXA GIRONA
2.410
3.841
CAJASOLGUADALAJARA
CAJASOL GUADALAJARA 977 CAJA NAVARRA CAJA GENERAL CANARIAS CAJA MUNICIPAL BURGOS CAJASOL+GUADALAJARA 1.263 6.084 8.324
GRUPO BANCA CVICA
46
GRUPOS DE CAJAS
MIEMBROS
PARTICIPACIONES PREFERENTES CONVERTIBLES FROB (MILL. )
EPA
ADQUISICIN DE ACTIVOS+ACTIVOS FINANCIEROS (MILL. )
EMISIONES DE DEUDA AVALADAS POR EL TESORO (MILL. )
OBSERVACIONES
TOTAL AYUDAS (MILL. )
CAIXABANKBANCA CVICA
CAIXABANK BANCA CIVICA 525 CAJA ESPAA CAJA DUERO
CAJA ESPAA DE INVERSIONES, SALAMANCA Y SORIA-CEISS UNICAJA + JAN
UNICAJA CAJA JAN 1.060 UNICAJA CAJA ESPAA-CAJA DUERO 1.250 CAIXA CATALUNYA CAIXA TARRAGONA CAIXA MANRESA 1.718 (INTERVENIDA 30.09.11) PARTICIPACIN DEL FROB 89,74%. 1.174 10.756 EL FROB ACUERDA LA DESINVERSIN EL 12.05.12 MEDIANTE SU VENTA 14.898 3.238 4.823
UNICAJA BANCO-CAJA ESPAA-CAJA DUERO CATALUNYA CAIXA
47
GRUPOS DE CAJAS
MIEMBROS
PARTICIPACIONES PREFERENTES CONVERTIBLES FROB (MILL. ) 380
CAPITAL INYECTADO FROB O FGD (MILL. ) 568 (INTERVENIDA 30.09.11) PARTICIPACIN DEL FROB 100% 953 (FGD)
EPA
ADQUISICIN DE ACTIVOS+ACTIVOS FINANCIEROS (MILL. ) 189
UNNIM CAIXA MANLLEU CAIXA SABADELL CAIXA TERRASSA
EL FGD ASUMIR EL 80% PRDIDAS DERIVADAS DE DICHA CARTERA DURANTE 10 AOS
OBSERVACIONES
ADQUIRIDA POR EL BBVA EL 7.03.12
NCG BANCO CAIXA GALICIA CAIXANOVA
1.162
2.465 (INTERVENIDA 30.09.11) PARTICIPACIN DEL FROB 93,16%. EN ENERO 2012: 90,6%
1.158
7.578
12.363
BANCO GRUPO CAJATRES, S.A.
134 CAJA INMACULADA CAJA CRCULO BURGOS CAJA BADAJOZ 150
100
234
IBERCAJA IBERCAJA BANCO-BANCO GRUPO CAJATRES
500
650
IBERCAJA BANCO GRUPO CAJA TRES
48
GRUPOS DE CAJAS
MIEMBROS
PARTICIPACIONES PREFERENTES CONVERTIBLES FROB (MILL. ) 915
EPA
ADQUISICIN DE ACTIVOS+ACTIVOS FINANCIEROS (MILL. ) 933
GRUPO BMN, S.A.
OBSERVACIONES
CAJAMURCIA CAIXA PENEDS CAJA GRANADA SA NOSTRA INTERVENIDA 28.03.09 2.475 1.693+574 2.167 ADQUIRIDA POR CAJASTUR 6.909
CCM
LIBERBANK, S.A.
CAJASTUR+CCM CAJA CANTABRIA CAJA EXTREMADURA EL FROB ASUMIR PRDIDAS DERIVADAS DE DICHA CARTERA DURANTE 5 AOS POR IMPORTE MXIMO DE 392 MILL. 696 830 1.918
BBK + CAJASUR BBK CAJASUR
KUTXABANK, S.A.
BBK+CAJASUR KUTXA CAJA VITAL
49
GRUPOS DE CAJAS
MIEMBROS
PARTICIPACIONES PREFERENTES CONVERTIBLES FROB (MILL. )
CAPITAL INYECTADO FROB O FGD (MILL. ) 5.800
EPA
ADQUISICIN DE ACTIVOS+ACTIVOS FINANCIEROS (MILL. ) 1.315
CAM
INTERVENIDA 27.07.11
EL FGD ASUMIR EL 80% PRDIDAS DERIVADAS DE DICHA CARTERA DURANTE 10 AOS: 16.600
OBSERVACIONES
ADQUIRIDA POR BANCO SABADELL EL 7.12.11
TOTAL
9.674
11.504
19.467
15.092
95.367
150.553
50
7. EL RESCATE DEL SECTOR FINANCIERO ESPAOL
El Rescate bancario espaol: MEMORANDUM OF UNDERTSANDIG ON FINANCIAL-SECTOR POLICY CONDITIONALITY El Memorndum de Entendimiento entre el Gobierno espaol y el Eurogrupo referido al rescate bancario (en adelante MoU) contiene los ejes fundamentales del mismo y las condiciones que se impondrn para acceder a la financiacin: 1.- El prstamo Espaa recibir hasta 100.000 millones de euros para recapitalizar los bancos con problemas a travs del denominado fondo de rescate temporal o el mecanismo de Facilidad Europea de Estabilidad Financiera (EFSF, por sus siglas en ingls). Este fondo de rescate se modific para permitir la inyeccin de dinero a la banca con problemas de un determinado pas, aunque siempre a travs del Estado. Por tanto, el dinero prestado proceder del EFSF y se inyectar al Fondo de Reestructuracin Ordenada Bancaria (FROB). El FROB es un ente pblico, lo que significa que el dinero prestado se contabilizar como deuda pblica y afectar al dficit. Es decir, pase lo que pase ser el Estado el responsable de devolverlo a Europa. Es probable que los avances conseguidos tras la celebracin de la cumbre europea los pasados 28 y 29 de junio permitan, en un futuro y una vez que se cree, asumir estas ayudas por el fondo de rescate permanente (ESM, por sus siglas en ingls) de modo que el importe del crdito dejara de contabilizar como deuda pblica. No obstante, esta recapitalizacin slo ser posible cuando entre en funcionamiento el supervisor nico a nivel bancario, algo que no suceder como mnimo hasta mediados de 2013 y que en la actualidad cuenta con los rechazos de Finlandia y Holanda. Mientras tanto: Cmo afectar a la deuda? Si se agota el importe mximo, como parece que definitivamente se har, los 100.000 millones de euros, que equivalen al 10% del PIB, pasarn a computarse como deuda del FROB. El FROB ya acumula un pasivo de 20.000 millones por sus pasadas intervenciones en el sector. Su deuda pasar a engrosar la del conjunto del Estado. Segn las anteriores previsiones del Gobierno, Espaa cerrar 2012 con una deuda del 79,8%, con lo que ahora podra acabar el ejercicio rozando el 90%. Y, a tenor de las proyecciones establecidas en el plan de estabilidad remitido a Bruselas por el Ejecutivo, seguir subiendo en 2013, hasta el 92,3% si se agota la lnea de crdito europea para la banca. Y cmo afectar al dficit? Al aumentar la deuda, se incrementa el pago de intereses, que ya se ha convertido en la segunda partida en importancia de los Presupuestos con 28.800 millones, segn las 51
previsiones anteriores a la peticin del rescate. Este mayor desembolso en concepto de intereses, que hay que abonar anualmente, dificultar la consecucin de los objetivos de dficit al elevar los gastos con los mismos ingresos. Es evidente que las condiciones macroeconmicas son innegables, las medidas anunciadas el 11 de julio por el Gobierno as lo demuestran. Las contrapartidas impuestas en absoluto favorecern la recuperacin de la economa y del empleo en el medio y ni tan siquiera en el corto plazo. El rescate bancario impone condiciones a la banca y a la sociedad espaola en su conjunto en forma de ajustes y reformas, encontrndose sometida a la vigilancia de una troika especfica compuesta por la Comisin Europea, el BCE, el regulador financiero europeo EBA- adems de contar con la ayuda tcnica del FMI. De hecho, se impone la obligacin ex ante de consulta respecto a la adopcin de polticas del sector financiero que no estn incluidas en las indicaciones del MoU.
2.- El capital El prstamo constar de un primer tramo con un volumen de 30.000 millones de euros y podr ser desembolsado a finales de julio. La cuanta restante, durante los prximos 18 meses. El prstamo gozar de un tipo de inters inferior al que en la actualidad exige el mercado al Estado Espaol (inferior al 4% segn Economa) en un plazo de vencimiento de 15 aos y un amplio periodo de carencia de 10 aos durante el cual no se abonarn intereses. Las pautas establecidas por el EFSF para la recapitalizacin de entidades financieras indican que la cantidad de capital necesario debe derivarse de la realizacin de una prueba de resistencia de las entidades en cuestin y de todas las otras entidades financieras en el Estado miembro beneficiario. No obstante, con el fin de ajustarse a las restricciones temporales, esta evaluacin podra llevarse a cabo en dos etapas para permitir una primera estimacin, que sea confirmada por un anlisis ms exhaustivo en una etapa posterior. Adems, el EFSF establece que el test de estrs tendr que ser llevado a cabo por el Banco de Espaa, con la participacin del supervisor europeo y de expertos nacionales de las autoridades supervisoras de otros Estados miembros. Las consultoras Oliver Wyman y Roland Berger realizaron el primer examen con el encargo de identificar las necesidades de capital que experimentara el sistema frente a dos tipos de escenarios: un escenario base, reflejo de la situacin que sera a fecha de hoy ms probable; y un escenario estresado donde se asume una coyuntura econmica y una cada en los precios de los activos inmobiliarios significativamente peores, con objeto de calibrar la resistencia del sistema ante hipotticos desarrollos negativos extremos. Para el caso ms extremo se presentaron dos estimaciones. En el informe de Oliver Wyman, con un rango, que oscila de 51.000 a 62.000 millones en el caso ms adverso. En el informe de Roland Berger, la cifra la sitan en 51.800 millones.
52
No obstante, las condiciones incluidas en el MoU obligan a los bancos espaoles a reforzar su nivel de capital bsico hasta el 9% hasta 2014 al menos. Los informes de las consultoras lo hicieron sobre una base del 6%, por lo que al importe estimado de 62.000 millones de euros habra que adicionarle otros 39.000 millones ms, lo que eleva la cifra a 100.000 millones de euros.
3.- El proceso de reestructuracin La identificacin de los segmentos dbiles del sector financiero espaol se basa en una primera identificacin de las necesidades individuales de capital de los bancos a travs de una revisin integral de calidad de los activos del sector bancario y una prueba de estrs banco por banco. Sobre ella se estructura la recapitalizacin, reestructuracin y/o resolucin (liquidacin) de los bancos dbiles y la posterior segregacin de los activos de los bancos que reciben el apoyo del pblico en su esfuerzo de recapitalizacin y su transferencia de los activos deteriorados a una empresa externa de gestin de activos (AMC), esto es, a un banco malo. La prueba de esfuerzo, terminada en la segunda mitad de septiembre de 2012, permitir estimar los dficits de capital. Al efecto los bancos se clasificarn en los siguientes grupos: Grupo 0: bancos para los cuales no se identifica ningn dficit de capital. Grupo 1: se integran en l los bancos que ya posee el FROB (BFA/Bankia, Catalunya Caixa, NCG Banco y Banco de Valencia). Grupo 2: bancos identificados en la prueba de esfuerzo con dficit de capital que deben recurrir a las ayudas pblicas. Grupo 3: identificados en la prueba de esfuerzo con dficit de capital que recurrirn a financiacin privada.
Los planes de recapitalizacin de bancos que requieran fondos pblicos darn lugar a un proceso de reestructuracin para aquellos bancos que se consideren viables. Este proceso conllevar la eliminacin de aquellos negocios no rentables, la separacin de los activos ms problemticos y una reestructuracin operativa principalmente a travs de la racionalizacin de la red de sucursales y de los niveles de personal. Nos encontramos, por tanto, ante una reestructuracin del negocio que va a incluir el cierre de oficinas, la reduccin de plantillas, la venta de participaciones industriales y deshacerse de filiales bancarias o de seguros. Al efecto, el servicio de estudios de BBVA estima que el sector financiero espaol an tiene pendiente cerrar unas 8.000 oficinas, alrededor de un 26% del total, lo que implicara recortar las plantillas en unos 35.000 empleados. Esta cantidad supone el 15% del total. Para los bancos no viables necesitados de fondos pblicos, las autoridades espaolas tienen que presentar un plan de resolucin ordenada que debe ser compatible con los objetivos de estabilidad financiera, en particular mediante la proteccin de los depsitos de clientes, de
53
reducir al mnimo la carga de la resolucin sobre ellos y el de permitir que los bancos sanos puedan adquirir los activos y pasivos en el contexto de un proceso competitivo. El proceso de resolucin ordenada implicar la transferencia de los activos txicos al banco malo (a una empresa externa de gestin de activos-AMC- en palabras del Memorndum). Los planes de reestructuracin se presentarn a la Comisin Europea para su evaluacin. El proceso se iniciar de inmediato para los bancos del Grupo 1, es decir los intervenidos por el Estado, con la finalidad de aprobar su reestructuracin o resolucin ordenada para noviembre de 2012. Las entidades que estn obligadas a presentar un plan de reestructuracin o resolucin ordenada impondrn quitas a los accionistas y a los titulares de de capital hbrido y titulares de deuda subordinada (preferentes y subordinadas) con el objetivo de minimizar el coste sobre los contribuyentes. Con respecto a las cajas de ahorros, stas perdern el control de sus bancos. En noviembre 2012, se determinar por parte del Gobierno el papel de las cajas de ahorros en su calidad de accionistas de los bancos con el objetivo de reducir la participacin de ellas por debajo del nivel de control, lo que les obligar a convertirse en fundaciones. El Memorndum tambin fortalece la independencia operativa del Banco de Espaa, transfirindole las facultades de sancin y otorgamiento de licencias del Ministerio de Economa. A medio plazo, el sector financiero quedar bajo control del BCE.
54
8. CONCLUSIONES La evolucin del sistema financiero en Espaa desde que estall la crisis en 2007 ha implicado una reestructuracin en el sector de mayor calado que la que se produjo en el sector industrial en los aos 80. El hecho ms significativo que ha tenido sobre el sistema financiero ha sido la desaparicin del sector de las cajas de ahorros, que significaba ms del 50% del total de la tarta del mercado financiero en el pas, y su transformacin en bancos. La forma en que se ha llevado este proceso para UGT ha respondido ms a criterios ideolgicos que a razones puramente econmicas, la transformacin de cajas en bancos ha sido una reivindicacin de los Bancos privados durante mucho tiempo desde antes de que estallara la crisis. En nuestra opinin, se ha aprovechado la excusa de la crisis para proceder a la bancarizacin de las cajas de ahorros en un proceso abanderado por el Banco de Espaa. An no conocemos como quedar la foto final, ya que la misma todava no ha finalizado, una gran parte de las medidas an estn por aplicarse y el impacto de las que recientemente se acaban de tomar, an no se ha evidenciado en su totalidad. No obstante, vamos a realizar una valoracin del impacto que este proceso de reestructuracin ha tenido hasta la fecha, cuyos efectos, como veremos, estn siendo demoledores: El proceso de reestructuracin de las cajas de ahorros ha supuesto pasar de 45 entidades en 2009, ejercicio en el que tuvo lugar la intervencin de Caja Castilla La Mancha por parte del Banco de Espaa, a 12 entidades o grupos de entidades. 43 entidades han participado o se encuentran participando en algn proceso de reestructuracin, lo que en volumen de activos totales medios representa el 99,9% del sector. Slo 2 cajas han quedado, por ahora, al margen de los procesos de reestructuracin: Colonya Caixa Pollena y Caixa Ontinyent. Dicho proceso ha supuesto una drstica reduccin de oficinas, cuantificada en un 18% o en 4.477 oficinas menos (de 25.035 en 2008 a 20.558 a 31 de marzo de 2012). Y se prev que contine la tendencia hacia una mayor reduccin del nmero de oficinas. En cuanto al impacto sobre el empleo, el nmero de trabajadores se ha reducido en dicho periodo en 20.853, un 15,46%. Y solo en los planes que estn anunciados para aplicar en lo que va de ao en curso se estima una reduccin de 13.000 empleos y 2.500 oficinas. El ritmo de aceleracin en las fusiones ha sido muy importante, y este ao 2012 va a ser decisivo, ya que tras el verano se va a iniciar la ejecucin de los planes de reajuste previstos. Tradicionalmente la reestructuracin en el sector se ha venido realizando con acuerdos firmados en materia de empleo en las distintas entidades, los mismos se han basado en que el grueso del ajuste se ha hecho mediante prejubilaciones, complementndose con bajas voluntarias incentivadas y la flexibilizacin de medidas laborales de carcter temporal. All donde no se ha producido acuerdo se ha ido ajustando las plantillas nicamente con medidas de oferta de prejubilaciones voluntarias.
55
La velocidad que se quiere imprimir a las fusiones junto con la actual estructura por pirmide de edad de las plantillas, lleva a que las Direcciones de los Bancos estn anunciando que van a tener dificultades para abordar los procesos en los mismos trminos que hasta ahora. De hecho as empezamos a constatarlo en los diferentes procesos de negociacin que se han puesto en marcha, ya que los tramos de plantilla que estn en edades posibles de prejubilacin es cada vez menor. UGT apuesta a que todos los procesos de reajuste deben realizarse dentro de los marcos pactados en los Convenios de Banca y Ahorro, donde hay marcada una hoja de ruta donde los procesos de ajuste en materia de empleo deben ser acordados con los representantes de los trabajadores. El reto que tenemos delante es la incompatibilidad de lo acordado en los Convenios con la reciente Reforma Laboral aprobada por el Gobierno, de optar las direcciones de los Bancos por utilizar esta va el conflicto abierto estara garantizado. El impacto de la crisis de nuestras entidades financieras sobre el conjunto de la sociedad ha sido muy importante, la restriccin del crdito a pymes y particulares ha supuesto el agudizar la crisis econmica en nuestro pas y profundizar la recesin que vivimos. A ello, tendramos que aadir el progresivo avance en la liquidacin de la obra social, concebida como una forma de reinvertir los beneficios obtenidos por las cajas de ahorros al conjunto de la sociedad. Como ya se esperaba, en 2010 cay considerablemente la dotacin para la Obra Social respecto a 2009 (un 21%) y, no digamos ya, respecto a 2007 (un 55%). Esto va a suponer un grave deterioro o desaparicin en todas aquellas reas que trabajaba la obra social de las cajas, atencin a colectivos ms dbiles, la cultura, el deporte de hecho ya se estn produciendo cierres de bibliotecas, hogares de ancianos y reestructuraciones de plantilla dedicada al trabajo en estas reas. En el caso de Bankia, las siete cajas que la componen se quedaban con la gestin de la Obra Social, financiada con los dividendos que recibieran de su participacin en el Banco. Pero la situacin de esta entidad, en estos momentos nacionalizada la casa matriz (BFA), con la entrada en el capital del FROB al 100%, depender de las decisiones que tome el nuevo equipo gestor y su principal accionista (FROB) estas podrn contar o no con fondos para atender la Obra Social, lo que puede significar, dada la situacin, que se pierda el total de aportaciones para la atencin social, cifra que se estima en cerca de 200 millones de euros. Con la desaparicin de tantas oficinas de cajas de ahorros y su transformacin en bancos, corremos el riesgo de excluir a una importante parte de la poblacin del acceso a los servicios financieros, ya que las cajas de ahorros siempre han jugado un papel muy significativo para ayudar a la cohesin social en el mbito geogrfico en el que estaban implantadas, permitiendo el acceso a los servicios financieros a la poblacin residente fundamentalmente en los municipios rurales. Y, por supuesto, no podemos olvidar el coste que supondr en trminos de deuda y de dficit pblicos las aportaciones pblicas realizadas para ayudar al saneamiento del sector. Y es que el Estado ha aportado desde marzo de 2009 por diversas vas ms de 150 mil millones de euros en la reestructuracin de las cajas de ahorros espaolas, estando a la
56
espera de conocer la cuanta final a la que ascender el rescate europeo del sistema financiero espaol, que puede llegar hasta los 100.000 millones de euros. Merece mencin especial la forma en que se ha estado llevando el proceso de reestructuracin del sistema financiero y las responsabilidades de todos los actores que han participado en l: desde el papel jugado por el Gobierno, por la propia direccin del Banco de Espaa, por las direcciones de los Bancos, por la Comisin Nacional del Mercado de Valores, por las firmas auditoras y por los propios gestores, todos claramente cmplices en la responsabilidad de la marcha de la crisis en el sector. Existe una grave responsabilidad poltica de los Gobiernos actual y anterior en la gestin de esta crisis financiera. En un principio no se quiso reconocer el calado de la crisis financiera internacional y su impacto que tendra en nuestro pas, incluso se lanz el mensaje de que nuestras entidades eran fuertes, que no estaban tan afectadas como el resto de la banca internacional, incluso se pona como ejemplo a la banca espaola como la forma de hacer banca, en este diagnstico colabor el Gobernador del Banco de Espaa en primera lnea. Pronto el estallido de la burbuja inmobiliaria dej al descubierto las flaquezas de nuestro sistema financiero. Se han utilizado ms 150 mil millones de euros de dinero pblico sin que esto haya servido para que fluya el crdito, ni para mejorar la solvencia del sistema bancario y, adems, en un momento en el que se estn realizando recortes de gran envergadura en servicios pblicos esenciales como la educacin, la sanidad, los servicios sociales, etc. Al utilizar el FROB y el FGD como instrumentos de solucin se dijo que, de esta manera, las posibles prdidas que pudieran aparecer en el proceso de reestructuracin financiera no se trasladaran ni al contribuyente ni aumentaran el dficit. Se trata de una mera declaracin poltica absolutamente alejada de la realidad actual. En primer lugar, el patrimonio que se ha acumulado en los ltimos 30 aos en los Fondos de Garanta de Depsitos no pertenece a las entidades financieras ya que es fruto de una regulacin estatal que obliga a su dotacin, que ha sido complementada por aportaciones del Banco de Espaa y su fundamento es similar a un impuesto. Es decir, se trata de dinero pblico y, por tanto, supone un coste para el contribuyente. Adems, cmo se puede moralmente nacionalizar entidades para volver a privatizarlas una vez que estn saneadas? Es absolutamente inmoral socializar las prdidas de la entidad para que luego los beneficios vuelvan a ser de unos pocos. La actuacin de los mximos responsables del Banco de Espaa, que no de sus profesionales, en su calidad de supervisor del sistema financiero espaol se puede calificar de deplorable por su dejacin de funciones a la hora de realizar su tarea. La informacin que debieran proporcionar los estados financieros de las entidades no ha reflejado la imagen fiel del patrimonio de las mismas. La intervencin ha llegado cuando ha sido absolutamente inevitable y no se ha ejercido una adecuada actuacin coercitiva ni sancionadora contra los administradores responsables de ello.
57
Ya desde el ao 2006 tenemos constancia de que la Asociacin de Inspectores del Banco de Espaa daba fe en una carta al Ministerio de Economa y Hacienda de que el nivel de riesgo acumulado en el sistema financiero espaol como consecuencia de la anmala evolucin del mercado inmobiliario en Espaa en los ltimos seis aos es muy superior al que se desprende de la lectura de los mencionados discursos del Gobernador. Asimismo, destacan la pasiva actitud adoptada por los rganos rectores del Banco de Espaa, con su Gobernador a la cabeza (entonces, Jaime Caruana) ante el insostenible crecimiento del crdito bancario en Espaa durante sus aos del mandato. El papel del Gobernador del Banco de Espaa en muchas ocasiones se ha parecido ms a ser el portavoz de los grandes grupos bancarios y empresariales que de regulador de las normas e interventor en las polticas econmicas aplicadas por los Bancos. En lugar de dedicarse a sus labores de controlar y exigir los compromisos a los Bancos ha estado ms preocupado en interferir en las polticas en materia laboral del pas e inmiscuirse en los terrenos que no le toca, como han sido todos los pronunciamientos hechos sobre la Reforma Laboral, as como el ltimo pronunciamiento pidiendo que se dejaran de realizar las aportaciones a los planes de pensiones, una clara intromisin en los recientes Convenios Colectivos pactados en el sector financiero. Eso s, esta medida solo de los trabajadores del sector nada dice de los consejeros y alta direccin de las entidades bancarias, que tienen aportaciones multimillonarias y han cobrado indemnizaciones escandalosas. Los mximos responsables del Banco de Espaa han incurrido en graves responsabilidades en la gestin de la crisis. Tambin es recriminable la actuacin de la Comisin Nacional del Mercado de Valores que ha dado validez a la informacin facilitada por las entidades financieras, especialmente la de las que han salido a Bolsa en el marco de este proceso. Obviando un control sobre las remuneraciones y bonus escandalosos de la alta direccin de las distintas entidades. Es evidente la responsabilidad de los rganos de administracin de las firmas auditoras por su actuacin en la que no dejan de existir claros conflictos de inters y que dan opiniones sin salvedades significativas a las cuentas anuales de entidades que cuando son analizadas tras una intervencin pblica revelan astronmicos agujeros econmicos. El papel de los gestores es ms que cuestionable, por lo que resulta paradjico que sean los mismos equipos de direccin, que nos han llevado a esta situacin, los que sigan estando al frente de las entidades y adems sean los que proponen las recetas para salir de ella, con el beneplcito del Banco de Espaa y del Gobierno. Adems hay una absoluta falta de exigencia de responsabilidades en la gestin realizada, no se conoce ningn caso de altos directivos que hayan sido condenados judicialmente, es ms lo que se conoce son indultos a banqueros ante actuaciones claramente irregulares y delictivas. En este sentido, exigimos que se abra una comisin de investigacin en el caso de Bankia, porque tenemos derecho a recibir informacin de cmo se ha llegado a esta situacin y porque exigimos que se depuren las responsabilidades que correspondan. Otro de los aspectos que sorprende ha sido las elevadas remuneraciones de la alta direccin de las Entidades, paradjicamente desde ninguna autoridad ha sido capaz de intervenir en
58
este captulo, los directivos de la banca espaola han sido de los mejores remunerados de la Banca internacional y a pesar de la crisis, siguen siendo los directivos mejores remunerados de las empresas del IBEX35 y con un gran margen de diferencia. Contrasta con la evolucin salarial de los empleados del sector. A esto debemos sumar las ganancias que la banca espaola est teniendo en su adquisicin de deuda pblica espaola, en donde recibe al 1% los prstamos del BCE y cobra por encima del 5% al Estado, a mayor prima de riesgo mayores beneficios para los Bancos. Ante esta situacin no extraa la animadversin mayoritaria que existe en nuestra sociedad hacia la Banca, y este es un elemento que nos preocupa especialmente desde la perspectiva de los trabajadores del sector, ya que estn siendo las primeras vctimas de la crisis. Por un lado, estamos sufriendo las consecuencias de la reduccin de empleo y deterioro de las condiciones de trabajo y por otro lado, padecemos con la presin de los clientes que descargan su indignacin y sus problemas econmicos con la persona que les atiende en las oficinas, que no tiene ninguna responsabilidad en la situacin creada. En esta materia UGT vemos con preocupacin el incremento de la violencia sobre los empleados de las entidades que se produce a diario en los centros de trabajo y fuera de ellos que incluso afecta a sus familiares. Nosotros estamos iniciando un trabajo de explicacin a la sociedad para que no se confunda de culpables, ninguno de ellos est al frente de un mostrador o mesa de trabajo en las oficinas bancarias. Desde diferentes frentes se est abriendo el debate de que es necesaria una nueva remesa de inyeccin de dinero pblico a la banca espaola, y se ha vuelto a poner con fuerza la creacin del llamado Banco Malo, esta propuesta no tiene nada que ver con la creacin de Banco Pblico, ms bien todos los que defienden esta lnea la enfocan ms hacia lo que sera la creacin de una Sociedad Inmobiliaria, en donde se adjudicaran todos los activos inmobiliarios txicos que actualmente estn en los balances de los bancos espaoles. Esto no sera ms que una frmula de transferir el coste de la mala gestin de los bancos al conjunto de la sociedad espaola. Por otro lado el modelo de bancarizacin de las Cajas y la reestructuracin del conjunto del sector, mediante fusiones, de entidades financieras, llevar a la concentracin de todo el sector financiero en muy pocas entidades, cuyos consejos tendrn un gran poder y la obtencin de beneficios y el retorno al accionista primarn en el ejercicio de la actividad bancaria y supondrn un desequilibrio muy importante en el marco de las relaciones laborales y en las polticas de obra social que han venido ejerciendo hasta ahora las Cajas de Ahorros. Segn los expertos financieros para que una entidad tenga garantas para afrontar el futuro necesitara contar con un mnimo que va en una horquilla de 100 mil a 150 mil millones en activos, con lo cual iramos a un dibujo en donde solo existiran entre 6 o 7 grandes entidades. En este sentido van las declaraciones del ministro De Guindos de instar a la concentracin de entidades. En esta misma lnea se pronuncia el FMI anunciando que hay 10 entidades que no tendra garantas suficientes para afrontar el futuro (incluida Bankia) si no siguen esta lnea.
59
Es evidente que una concentracin de poder en tan pocas manos, del sistema financiero espaol, conducira a un incremento del coste de los servicios para los usuarios, adems de condicionar an en mayor medida la capacidad del Estado para implantar polticas econmicas que debern contar con el beneplcito de la Banca. El retraso a la hora de abordar la reestructuracin del sector financiero est causando daos a la economa espaola. La superacin de la crisis y de sus consecuencias ms devastadoras en cuanto a la destruccin de puestos de trabajo y tejido productivo requiere una banca pblica, saneada, bien gestionada y al servicio de la sociedad. En UGT entendemos que ante esta situacin es necesaria y urgente la creacin de un verdadero Banco Pblico, que agrupe a todas las entidades intervenidas, que acte en el mercado financiero reactivando el crdito y la economa, y que sea eficaz en su funcionamiento, propuesta que seguramente no le gustar a la patronal bancaria AEB, ya que no quieren competidores de este calado y pueden actuar con mayor fuerza en su labor de lobby en defensa de los intereses de sus asociados. Este Banco Pblico permitira al Estado contar con un instrumento con el que ayudar a la salida de crisis. Es de toda lgica que los fondos pblicos que se estn poniendo a disposicin de la banca fueran hacia una empresa pblica, que funcionara con criterios de ayudar a mejorar la situacin econmica de pymes y familias permitiendo que fluyera el crdito con ms facilidad. Adems sera un instrumento que permitira financiarse al Estado con un menor coste y mejorara claramente el servicio a los ciudadanos con una total garanta. De seguir con el dogma implantado por la Troika en donde todo debe ser privado y nada pblico, se seguirn agudizando los problemas para salir de la crisis en la que est inmerso nuestro pas. El reciente rescate solicitado por nuestro pas va a tener indudables consecuencias sobre las entidades financieras (reduccin de oficinas y empleados, deterioro en las relaciones de trabajo) y sobre la economa en su conjunto, afectando a la deuda y al dficit pblico y agravando las terribles repercusiones que la poltica de austeridad desarrollada por el actual Gobierno viene ocasionando sobre el conjunto de la sociedad espaola. Las imposiciones de la Unin Europea no se harn esperar (nuevas medidas de ajuste sobre los empleados pblicos y sobre los trabajadores de empresas ligadas a presupuestos pblicos, subida del IVA y otros impuestos, reduccin de pensiones y prestaciones pblicas, ampliacin de la edad de jubilacin, etc.). No hay una decidida apuesta por el crecimiento, ni por la inversin pblica, ni por el empleo de calidad, ni por la sostenibilidad del modelo social, como herramientas para salir de la crisis. Confiemos en que los responsables polticos europeos den los pasos necesarios para poner en marcha polticas de inversin y crecimiento que ayuden a parar la masiva destruccin de empleo en la zona euro y den un giro a las polticas neoliberales que pretenden erosionar el modelo social europeo.
60

Análisis Del Proceso de Reestructuración y Bancarización de Las Cajas de Ahorros

Cargado por

Información del documento

Título original

Derechos de autor

Compartir este documento

Compartir o incrustar documentos

Opciones para compartir

¿Le pareció útil este documento?

¿Este contenido es inapropiado?

Copyright:

Análisis Del Proceso de Reestructuración y Bancarización de Las Cajas de Ahorros

Cargado por

Copyright:

Anlisis del Proceso de Reestructuracin y Bancarizacin de las Cajas de Ahorros

BANCO DE CASTILLA LA MANCHA S.A.

FUSIN POR ABSORCION SIP

CAJASOL BANCA CVICA

SIP (+ ejercicio indirecto)

FECHA 05.06.10 09.06.10 16.07.10 27.07.10

TIPO DE PROCESO FUSIN CREACIN BANCO ADJUDICACION SIP (+ ejercicio indirecto)

GRUPO BANCO FINANCIERO Y DE AHORROS

16.09.10 18.10.10 10.12.10 29.12.10 05.04.11 08.03.11

ENTIDAD RESULTANTE NCG BANCO S.A.

28.10.11 07.03.12 31.03.12

TRASPASO NEGOCIO FINANCIERO ADJUDICACION FUSIN

BANCO GRUPO CAJA3 BBVA UNICAJA BANCO

ADJUDICACION FUSIN POR ABSORCION FUSIN

BANCO SABADELL CAIXABANK

CUADRO RESUMEN POR TIPO DE PROCESO FUSIN ENTRE CAJAS

11.05.10 05.06.10 18.10.10

FUSIN FUSIN FUSIN

UNICAJA CAJA ESPAA DE INVERSIONES, SALAMANCA Y SORIA [CEISS] NOVACAIXAGALICIA

Fuente: Elaboracin propia

ENTIDAD RESULTANTE UNICAJA BANCO

IBERCAJA BANCO BANCO GRUPO CAJA3 LIBERBANK

Fuente: Elaboracin propia

Fuente: Elaboracin propia

Fuente: Elaboracin propia

CUADRO RESUMEN POR TIPO DE PROCESO SIP

SIP (+ ejercicio indirecto)

SIP (+ ejercicio indirecto)

GRUPO BANCO FINANCIERO Y DE AHORROS

BANCA CIVICA EFFIBANK, SA

Fuente: Elaboracin propia

CUADRO RESUMEN POR TIPO DE PROCESO ADJUDICACIONES ENTRE CAJAS

BBK BANK CAJASUR S.A.U.

Fuente: Elaboracin propia

Fuente: Elaboracin propia

Datos CECA 13.04.12.

COMPARATIVA EVOLUCIN ACTIVOS TOTALES MEDIOS DE 2008 A 2012

Bancos Cajas y Bancos de las Cajas

2.217.062 2.096.292 1.867.303

Cajas y Bancos de las Cajas

Fuente: Elaboracin propia a partir de datos de CECA y AEB

Cajas y Bancos de Cajas

Fuente: Elaboracin propia a partir de datos del Banco de Espaa

Fuente: Elaboracin propia a partir de los datos de AEB y CECA

BANCOS CAJAS DE AHORROS COOPERATIVAS DE CRDITO TOTAL

15.638 25.035 5.141 45.814

Fuente: Elaboracin propia a partir de los datos de AEB, CECA y UNACC

EVOLUCIN DEL NMERO DE OFICINAS POR TIPO DE ENTIDAD. 2008-2011

14.879 24.252 5.079

14.718 23.305 5.051

14.331 20.756 10.000 4.928

Fuente: Elaboracin propia a partir de los datos de AEB, CECA y UNACC

ARAGN ASTURIAS BALEARES CANARIAS CANTABRIA

CATALUA CEUTA EXTREMADURA

GALICIA LA RIOJA MADRID MELILLA MURCIA NAVARRA PAS VALENCIANO

NOTA: No incluidas oficinas de CECA (2) y las ubicadas en el extranjero

EVOLUCIN DEL NMERO DE TRABAJADORES DE BANCOS Y CAJAS DE AHORROS. 1990-2011

Fuente: Elaboracin propia a partir de datos de AEB y CECA

BANCOS CAJAS DE AHORROS COOPERATIVAS DE CRDITO TOTAL

115.907 134.867 20.940 271.714

110.542 132.340 20.722 263.604

109.694 128.165 20.352 258.211

107.492 114.014 20.036 241.542

Fuente: Elaboracin propia a partir de datos de AEB, CECA y UNACC

EVOLUCIN DEL NMERO DE TRABAJADORES POR TIPO DE ENTIDAD. 2008-2011

Fuente: Elaboracin propia a partir de datos de AEB, CECA, UNACC y entidades.