U.V.

G| Universidad Valle del Grijalva

INDICE

METODO DE ANALISIS HORIZONTAL.

1

 PROCEDIMIENTO DE AUMENTO Y DISMINUCIONES.

1

METODO DE ANALISIS HISTORICOS.

2

 PROCEDMIENTOS DE TENDENCIAS.

3

METODOS DE ANALISIS PROYECTADOS O ESTIMADOS.

8

 PROCEDIMIENTOS DE CONTROL PRESUPUESTAL.  PROCEDIMIENTOS DE PUNTO DE EQUILIBRIO.  PROCEDIMIENTOS DE CONTROL FINANCIERO DUPONT.

8 10 14

BIBLIOGRAFIA.

15

I

G| Universidad Valle del Grijalva METODO DE ANALISIS HORIZONTAL. La previsión no es algo concreto y delimitado. restando de los valores del año más reciente los valores del año anterior. es necesario emplear métodos de análisis especiales que sirvan para describir dichos cambios. ya que mediante estas comparaciones se puede hacer la previsión del futuro de una empresa. en las dos fechas que se van a comparar. 1 . preparados sobre la misma base de valuación. Se presentan las cuentas correspondientes de los estados analizados. Consiste en comparar los conceptos homogéneos de los estados financieros a dos fechas distintas. El procedimiento parte de tomar dos Estados Financieros (Balance General o Estado de Resultados) de dos periodos consecutivos. Para analizar los cambios sufridos en las empresas y/o negocios en el transcurso del tiempo. y la diferencia entre las cifras registradas en los dos periodos.V. negativa o neutra. sino justamente trata de dar la probabilidad de que se cumpla con los objetivos de la empresa. obteniendo de la cifra comparada y la cifra base una diferencia positiva.U. Se registran los valores de cada cuenta en dos columnas. Es por eso que los métodos de análisis horizontales contemplan el estudio de estados financieros de diferentes periodos o diferentes empresas. de lo que puede llegar a ser o de lo que puede llegar a hacer. Se crea otra columna que indique los aumentos o disminuciones. registrando en la primera columna las cifras del periodo más reciente y en la segunda columna el periodo anterior (las cuentas deben ser registradas por su valor neto). PROCEDIMIENTO DE AUMENTO Y DISMINUCIONES.

ya sea de porcentajes. Serie de Variaciones. asimismo. 2 . donde se analiza el porqué de la variaciones.G| Universidad Valle del Grijalva Podemos decir que las variaciones que de los estados financieros se obtienen se presentan en el informe a manera de estados anexos. tal es el caso por ejemplo de las ventas.V. donde se analiza el cambio sufrido en el volumen de unidades vendidas y el cambio en los precios de venta. Se aplica para realizar una serie e estados financieros de la misma empresa a fechas o periodos distintos. Se analizan tendencias. METODO DE ANALISIS HISTORICOS.U. índices o razones financieras. puede graficarse para mejor ilustración. en las variaciones del renglón del costo de ventas se analiza el cambio sufrido en el volumen de unidades vendidas y el cambio en el costo de venta unitario y total. Serie de índices. Serie de Cifras o Valores.

Los relativos y las tendencias relativas pueden ser positivos. Los estados financieros dinámicos que se presentan deben proporcionar información correspondiente al mismo ejercicio o periodo. Las normas de valuación deben ser las mismas para los estados financieros. Podemos decir que este método constituye una aplicación del método de aumentos y disminuciones.U. de C. S. Debemos de hacer uso de estados financieros de ejercicios anteriores con el objeto de observar cronológicamente la propensión que han tenido las cifras hasta el presente. por los a os de 20x4 a 20x9. y conocer la propensión absoluta y relativa de las cifras de los distintos renglones homogéneos de los estados financieros de una empresa determinada.V. teniendo los siguientes datos: 3 . Consiste en determinar si los valores de un fenómeno han aumentado o disminuido en el tiempo.A. La formula a usar es: Ejemplo: obtener la tendencia de las ventas netas de la empresa “Informática Empresarial.V. Para poder aplicar este procedimiento los estados financieros deben cumplir los siguientes requisitos: • • • • Las cifras deben corresponder a estados financieros de la misma empresa. negativos y neutros.G| Universidad Valle del Grijalva PROCEDMIENTOS DE TENDENCIAS.”.

Dentro de este método de tendencias.U. como pueden ser ventas.V. gastos o la utilidad de una empresa. “El método de los mínimos cuadrados es el procedimiento matemático de tomar una serie de puntos.G| Universidad Valle del Grijalva De lo anterior obtenemos la siguiente tabla y su gráfica correspondiente: Método de tendencias aplicando el método de mínimos cuadrados. cuyas tendencias pueden presentarse mejor en un gráfico mediante una línea uniforme y que se adapte a estos puntos”. se considera la determinación en forma matemática de futuros fenómenos. en base a cifras históricas. costos. 4 .

aplicando la ecuación de la recta (y = a + bx) conoceremos los valores de a y b. el cual consiste en la determinación de los fenómenos de tendencia mediante la aplicación de la fórmula de la línea recta: Los fenómenos de tendencia obtenidos matemáticamente. Para hacer estimaciones de “Y”. Podemos concluir que el método de los mínimos cuadrados es el procedimiento matemático para obtener y representar gráficamente la tendencia de un fenómeno.U.V. y así. en donde se adapta la línea recta que representa a la serie de fenómenos tomados como fuente de datos. en función de “X”. poder determinar la línea recta que se adapte a la tendencia de los datos. dichas ecuaciones son: Aplicación del método de los mínimos cuadrados para el estudio del sentido de tendencia de las ventas (Miles de pesos) 5 . en base a datos históricos. mediante la aplicación de dicha fórmula.G| Universidad Valle del Grijalva Lo anterior es mediante la utilización del método de los mínimos cuadrados. utilizando para ello las ecuaciones normales que constituyen un sistema de dos ecuaciones con dos incógnitas “a” y “b”. debemos conocer los valores numéricos de “a” y “b”. se representan en una gráfica de ejes cartesianos.

3 de la Ec. 3 Restamos miembro a miembro Ec. 2 Teniendo el valor de (b) obtenemos el de (a) de la siguiente manera: Ahora se procede a aplicar los valores de “a” y “b” en la ecuación de la recta y= a + b x: 6 .U.1 miembro a miembro por 3 para obtener la Ec.V.G| Universidad Valle del Grijalva Aplicando las ecuaciones normales: Igualamos los coeficientes de (a) multiplicando la Ec.

V.U.G| Universidad Valle del Grijalva En la siguiente tabla se pueden observar los resultados de aplicar a y b: De lo que se obtiene la siguiente gráfica: 7 .

Proyectado ó Estimado se aplica para analizar Estados Financieros Pro-Forma y presupuesto. El analista financiero planeará. Normalmente. Este método consiste en vigilar para poder determinar y corregir las desviaciones que se presenten al comparar las cifras reales contra las presupuestadas. los anticipación. pasivo pronosticado. tiempo y dinero. • Estudio de las variaciones.U. PROCEDIMIENTOS DE CONTROL PRESUPUESTAL. para no haber alcanzado las metas establecidas en los diversos presupuestos con que cuente la empresa objeto del estudio.V. Los estados pro-forma son estados datos se pronostican con un año de forma de la empresa muestran los siguiente. con el fin de obtener el máximo rendimiento con el mínimo de esfuerzo. coordinará y dictará medidas para controlar todas las operaciones y funciones. • Efectuar las comparaciones de los resultados reales con los estimados. 8 . activo. Los estados de ingresos poringresos y costos esperados para el año pro-forma muestra la posición financiera y capital contable al finalizar el periodo Los estados pro-forma son útiles en el proceso de planificación financiera de la empresa en la consecución de préstamos futuros. en tanto que el balance esperada. para ello deberá seguir la siguiente metodología: • Elaboración de instructivos de bases de comparación. Su objetivo primordial es el de comparar los resultados reales con los previstos.G| Universidad Valle del Grijalva METODOS DE ANALISIS PROYECTADOS O ESTIMADOS. es decir. Tratando siempre de entender o de reconocer que fue lo que sucedió. financieros proyectados. • Interpretación de resultados de la comparación.

ininterrumpida por órdenes o instrucciones de directores a empleados. Las normas a que deben sujetarse el control de presupuesto son las siguientes: • Especificación clara de la meta de la empresa. • Métodos de financiamiento empleados. revisando los vencimientos de los mismos. • La meta debe basarse en situaciones realizables. en la empresa. con el objeto de adaptarse a las circunstancias cambiantes. confianza y buena voluntad de los directores. • Debe existir una adecuada organización. • Debe existir un sistema contable que se adapte al presupuesto. que se presenten. haciendo hincapié en que las necesidades de temporada y las variaciones estacionales hacen alterar las ventas. • La comunicación interna debe ser por escrito. dentro de un periodo establecido. delegar autoridad y determinar responsabilidades individuales. una actuación mala debe reprenderse en privado. en primer lugar los problemas más importantes y posteriormente los de menor importancia. administradores y empleados.V. • Debe prepararse en una forma flexible. • Los ejecutivos atenderán de acuerdo a su criterio. observando los siguientes factores: • Período que abarca la rotación de inventarios. • El presupuesto debe estar terminado antes de su ejecución. Un buen sistema de control presupuestal deberá planear cada una de las operaciones que celebrará la empresa. por sugestiones o informes a la inversa y por memorándums en igualdad de funciones. • Debe existir una definición perfecta de procedimientos de control interno y de actividades. colaboración.G| Universidad Valle del Grijalva • Toma de decisiones. 9 . • Se debe gozar el apoyo. • El sistema de control interno debe determinar líneas y áreas de autoridad tanto lineal como funcional.U. • Deben de evaluarse las actuaciones individuales de tal modo que una actuación buena debe propagarse y estimularse. para definir áreas de responsabilidad.

producción. • Elaborar informes de posición financiera de resultados y eficiencias. de cobranzas. entendiendo por costos variables aquellos que cambian en proporción directa con los volúmenes de producción y ventas. de tal forma que este viene a ser un punto de referencia a partir del cual un incremento en los volúmenes de venta generará utilidades. Para la determinación del punto de equilibrio debemos en primer lugar conocer los costos fijos y variables de la empresa. informe de ventas. del tiempo de producción. por ejemplo: materias primas. si las condiciones son inciertas el presupuesto será por un periodo corto. • Aprobar los presupuestos. etc. PROCEDIMIENTOS DE PUNTO DE EQUILIBRIO. de fondos.U. que se entiende como el nivel de operaciones en el que los ingresos son iguales en importe a sus correspondientes costos y gastos”. Esta herramienta financiera permite determinar el momento en el cual las ventas cubrirán exactamente los costos. 10 . por el contrario si hay condiciones favorables el presupuesto podrá hacerse por un periodo largo. además muestra la magnitud de las utilidades o pérdidas de la empresa cuando las ventas exceden o caen por debajo de este punto. • Recomendar en su caso la adopción de medidas correctivas.G| Universidad Valle del Grijalva • Condiciones del mercado.V. así como de relaciones humanas. • Efectuar estudios de informes de los resultados reales con los estimados. • Duración del periodo contable. costos variables y las ventas generadas. cuyas funciones podrán ser entre otras las siguientes: • Tomar decisiones sobre la variación de normas y políticas que afecten a varios departamentos de la empresa. expresándose en valores. La ejecución del control presupuestal será ejercida por el comité de vigilancia. comisiones. por tal razón se deberán analizar los costos fijos. mano de obra. pero también un decremento ocasionará perdidas. “Otra técnica del análisis financiero lo constituye el punto de equilibrio. porcentaje y/o unidades. de contabilidad.

” tuvo ingresos por concepto de ventas de $6’750.. 11 . etc. Las fórmulas para calcular el punto de equilibrio son: Ejemplo.000 y los costos variables de $3’420.000 en el mismo periodo sus costos fijos fueron de $2’130.A. como son la renta del local.000 El nivel de ventas para no ganar. amortizaciones. S.U.En el año 200x. la empresa “Informática Empresarial.938. las depreciaciones. De C. Además debemos conocer el precio de venta del producto y/o productos que fabrique o comercialice la empresa. ni perder es de $ 4’346. los salarios administrativos y la parte del salario fijo del personal de producción.V. aquellos que no cambian en proporción directa con las ventas y cuyo importe y recurrencia es prácticamente constante.V.78 este es el punto de equilibrio para la empresa.G| Universidad Valle del Grijalva Por costos fijos. así como el número de unidades producidas.

independientemente del volumen de ventas.938.V.00 Por lo tanto podemos comprobar el resultado de la primera fórmula del punto de equilibrio en Ventas: Retomando los datos anteriores comprobaremos la segunda formula donde: Para lo cual primero obtendremos el porcentaje de contribución marginal con la siguiente fórmula: 12 .938. Los costos variables en el punto de equilibrio son: $4’346.00 X 51%= $2’216. mientras que el costo variable está relacionado directamente con el volumen de ingresos o ventas por lo que el porcentaje del costo variable en el punto de equilibrio está dado por la relación existente entre los costos variables y el nivel de ventas como se observa.U.G| Universidad Valle del Grijalva El costo fijo permanece invariable.

U. + Porcentaje de Utilidad deseado + % de Costo variable Ventas = 4’346.E. el punto de equilibrio sirve para calcular el volumen de las ventas que debe realizar una empresa para obtener un porcentaje de utilidad determinado.G| Universidad Valle del Grijalva Ventas en punto de equilibrio = $ 4’346.263 13 .V. Determinar el volumen de ventas necesario para obtener dicha utilidad. la fórmula es la siguiente: Ejemplo. (Utilizando los datos de los ejemplos anteriores). de C.387 + 2’216. Ventas = Ventas en P..938 Ventas = 7’433.938 + 869.938 asumiendo un precio de venta fuera de $ 250 la unidades necesarias serian de 17.La empresa “Informática Empresarial.A.938) + 51%(4’346.V.388 unidades. Aplicación del punto de equilibrio: En la práctica.938) Ventas = 4’346.938 + 20% (4’346. S.” desea obtener una utilidad del 20% sobre el punto de equilibrio.

industrial o financiera. • Los objetivos integrales de una empresa tenemos la prestación de servicio y la obtención de utilidades. análisis y corrección de desviaciones de los factores de inversión. el rendimiento se mide a través del ingreso en operación o de las utilidades antes de intereses e impuesto. distribución y adición. Cuando surgen problemas. Cuando se usa el sistema Du Pont para el control divisional. que incluye el despido de los administradores cuyas divisiones hayan mostrado un desempeño deficiente. Se establecen los niveles fijados como meta para el ROA. • Dentro de los factores de inversión. • Sistema de control. El sistema Du Pont facilita la elaboración de un análisis integral de las razones de rotación y del margen de utilidad sobre ventas. resultados y objetivos integrales de una empresa comercial. La razón que multiplica el margen de utilidad por la rotación de activos se conoce como ecuación Du Pont. y proporciona la tasa de rendimiento sobre los activos (ROA): ROA= Margen de utilidad * Rotación de los activos totales. y los ROA reales se comparan con los niveles fijados como meta para observar qué tan bien está operando cada división. tenemos las ventas. y muestra la forma en que diversas razones interactúan entre sí para determinar la tasa de rendimiento sobre los activos. tenemos los activos de la empresa.G| Universidad Valle del Grijalva PROCEDIMIENTOS DE CONTROL FINANCIERO DUPONT. costos de ventas.V.U. • Dentro de los resultados. = Ingreso neto * Ventas ventas Activos totales Es una fórmula que proporciona la tasa de rendimiento sobre los activos multiplicando el margen de utilidad por la rotación de los activos. pública o privada. las oficinas centrales de la corporación hacen las investigaciones correspondientes y emprenden la acción correctiva. 14 .

P. de C.mujeresdeempresa. Decimo sexta edición.V.G| Universidad Valle del Grijalva BIBLIOGRAFIA.V. A. P. México. S. de C.asp C. México 2000 15 . Segunda edición 1995. P. Perdomo Moreno Abraham Editoriales Contables y Administrativas. Macías Pineda Roberto y C.com/finanzas/080602-analisis-financierointroduccion-y-metodos. http://www. S. Santillana González Juan Ramón Editoriales Contables y Administrativas. V. S. de C.V. A. Calvo Langarica César Editorial PAC. México C. P. A. 2002 C.U.

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