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EL CIRCULANTE.

El dinero cumple tres funciones bsicas en el sistema econmico:

Medio de cambio: La funcin ms importante del dinero es servir de medio de cambio en las transacciones. Para que su uso sea eficaz, debe cumplir una serie de caractersticas: o Aceptado comnmente y generador de confianza o Fcilmente transportable o Divisible o No perecedero, inalterable en el tiempo o Difcil de falsificar Unidad de valor: de la misma manera que la longitud se mide en metros, el valor de los bienes y servicios se mide en dinero. Es lo que llamamos precios, que representan el valor de cambio del bien o servicio. Depsito de valor: el dinero permite su acumulacin para realizar pagos futuros. La parte de dinero que no se gasta hoy, sino que se guarda para gastarlo en el futuro, se denomina ahorro.

Clases de dinero
El dinero no tiene en la actualidad ningn respaldo en trminos de metales preciosos, sino que su valor descansa en la confianza de cada persona de que ser aceptado por los dems como medio de pago (dinero fiduciario). Si esta caracterstica desapareciera, el dinero no podra cumplir con su funcin bsica. Entre los economistas no existe acuerdo sobre la forma de clasificar el dinero, y de hecho existen muchas tipologas diferentes. Aqu vamos a ver la ms sencilla, que distingue entre dinero de curso legal y dinero bancario.

Dinero de curso legal Est constituido por las monedas y billetes emitidos por el Banco Central, institucin competente para ello. Se denomina tambin EFECTIVO O METLICO. Dinero bancario Es el dinero creado por los bancos a partir de los depsitos que hacen los ahorradores, que se convierten en nuevos depsitos, es decir, nuevo dinero. Se distingue entre los DEPSITOS A LA VISTA (CUENTA CORRIENTE O DE AHORRO), de disposicin inmediata y sin remuneracin, y los depsitos a plazo, cuya disponibilidad no es inmediata, sino una vez finalizado el plazo de tiempo comprometido, y que obtienen una remuneracin, un inters, durante ese tiempo. Por otra parte existe el llamado DINERO ELECTRNICO o de plstico, las tarjetas de dbito y de crdito, que sirven como medio de pago pero no constituyen dinero en s mismas. De ah que tambin se las califique como cuasi dinero. En contra de la creencia general, el dinero total que hay en una economa no se limita al efectivo, al total de monedas y billetes, sino que es mucho mayor, al incluir todos los depsitos bancarios que no estn respaldados por dinero efectivo. En el siguiente apartado, vamos a ver cmo se crea ese dinero bancario.

LA CIRCULACIN DEL DINERO BANCARIO


Los agentes econmicos se comportan de distinta manera respecto al dinero. Unos gastan menos de lo que ingresan y, por tanto, ahorran. Otros, por el contrario, gastan ms de lo que tienen, vindose en la necesidad de endeudarse. Es decir, a algunos les sobra dinero, mientras que a otros les falta: el sistema financiero, la banca principalmente, hace de intermediario entre los ahorradores u oferentes de dinero y los demandantes de dinero:

Los bancos nacieron para intermediar entre unos y otros agentes, canalizando el ahorro hacia aquellos que necesitan dinero para invertir, las empresas y el sector pblico fundamentalmente, o para consumir. La funcin de la banca, por tanto, es intermediar en el mercado de dinero a cambio de un precio, el tipo de inters. El precio del dinero tiene dos caractersticas: se expresa en porcentaje sobre 100 y tiene una dimensin temporal, tomando como referencia generalmente un ao. Por ejemplo, si el tipo de inters es del 5%, significa que por cada 100 cada ao se generan 5 de intereses. Los bancos obtienen su beneficio prestando el dinero a un tipo de inters superior al que pagan por los depsitos de los ahorradores. En el apartado anterior hemos visto que ya en la Edad Media, cuando naci el dinero-papel, los orfebres observaron que rara vez los depositantes del oro lo retiraban, comenzando a crear ms recibos que oro tenan en su haber. Sus sucesores, los bancos, hicieron lo mismo, estimando que si mantenan entre un 10% y un 20% de los depsitos reales que reciban en forma de dinero, estaban asegurados ante posibles retiradas de los depositantes. El resto podan prestarlo a terceras personas obteniendo a cambio un beneficio en forma de intereses. Actualmente el porcentaje que deben mantener los bancos de dinero en efectivo, del total de sus depsitos, lo fija el Banco Central, y se denomina coeficiente de reservas mnimas. Esta cantidad de dinero que obligatoriamente deben mantener los bancos en metlico es improductivo, no genera intereses ni, por tanto, rentabilidad. La existencia legal de este pequeo porcentaje de reservas, y la posibilidad de prestar el resto de dinero depositado, da lugar a la creacin de dinero bancario. Veamos este proceso mediante un ejemplo, suponiendo un coeficiente de reservas del 10%: EJEMPLOS DE COMO CIRCULA EL DINERO: La Sra. Marta deposita en una cuenta del Banco Universal $ 1.000.000 Para cumplir con los requisitos legales, el banco mantiene en efectivo 100.000 y presta los 900.000 restantes al Sr. Ramrez, que lo necesita para comprar un ordenador en la empresa de su amigo, Gutirrez. Una vez hecha la transaccin, el Sr. Gutirrez deposita en el Banco Occidental el dinero recibido, 900.000 Este banco acta de la misma forma que el Universal: mantiene en su poder el 10% 90.000 y presta los 810.000 restantes, que irn a parar a otra cuenta bancaria.

Observa que hasta este momento se ha creado dinero a partir de los 1000.000 iniciales: hay tres depsitos por un total de 2.710.000 (1000.000+900.000+810.000), de los cuales slo existen en metlico 1.000.000, y el resto, 1.710.000, son anotaciones contables a favor del banco, deudas para los destinatarios de los prstamos. Pero el proceso continua... hasta cundo? para saberlo, basta con sumar los depsitos sucesivos que se van creando: 1000.000+900.000+810.000+729.000+...., o lo que es lo mismo: 1000 x (1/0,10) = 10.000 Es decir, por cada PESO suministrado al sistema bancario, los bancos crean finalmente 9 de depsitos adicionales o dinero bancario, procedente de los prstamos concedidos. Este efecto se conoce como multiplicador monetario, y vale el cociente entre la unidad y el coeficiente de reservas mnimas (CRM), en tanto por uno. Multiplicador monetario = 1/CRM El proceso de creacin de dinero bancario, de depsitos, tiene lugar slo si todos los agentes que en l participan depositan el dinero que reciben en algn banco, y adems los bancos slo mantienen en efectivo el mnimo legal (CRM). Pero y si alguien decide mantener el dinero en casa? En este caso habr que restar esa cantidad de los nuevos depsitos, por lo que el efecto multiplicador ser menor. Lo mismo ocurrir si algn banco decide mantener en efectivo una cantidad mayor que la que exige el coeficiente de reservas mnimas, suceso poco probable por el incentivo que tiene de rentabilizar el dinero depositado a travs del prstamo. El poder que la ley otorga a los bancos, derivado de esa capacidad para crear dinero. El negocio bancario consiste en la compra de dinero en forma de depsitos de los ahorradores, y su posterior venta mediante la concesin de prstamos a los agentes econmicos que lo necesitan. Su beneficio proviene, como en cualquier otro negocio, del mayor precio de venta que el de compra: el tipo de inters de los prstamos concedidos es superior al que paga a los ahorradores por sus depsitos. Pero la clave del poder bancario reside en la posibilidad de vender algo que no es de su propiedad, sino del ahorrador correspondiente. Como afirma Torres Lpez, la consecuencia de este privilegio es la creacin de deuda por todo el sistema financiero, debido a que el proceso de creacin de dinero parte de un proceso continuo de concesin de prstamos. El mercado de dinero El dinero puede considerarse como un bien ms que se intercambia por un precio, el tipo de inters. En cualquier momento del tiempo existe una demanda y una oferta de dinero, por lo que tenemos los elementos fundamentales de cualquier mercado. Sin embargo, el mercado de dinero est regulado por el Estado a travs del Banco Central, que emite en exclusiva el dinero de curso legal y establece el coeficiente de reservas mnimas que deben mantener los bancos privados. Estas dos acciones determinan en buena medida la cantidad de dinero en circulacin en una economa, es decir, la oferta de dinero. Por ejemplo Espaa pertenece desde 1999 a la Unin Monetaria Europea, o "zona euro", en la que el Banco Central Europeo fija la oferta monetaria y determina los tipos de inters. El banco central adems acta como banco de bancos, prestando dinero a la banca privada cuando lo necesita. El euribor es el tipo de inters interbancario en la zona euro, es decir, el precio al que se prestan el dinero los bancos entre s. Es el indicador que se usa como referencia en la mayora de prstamos a inters variable. El siguiente grfico muestra la evolucin del euribor desde la creacin del euro en el ao 2000:

El precio del dinero, el tipo de inters, viene a representar la recompensa que recibe una persona por renunciar a gastar su dinero hoy y por cederlo al banco, u otra institucin financiera, para que se lo preste a un tercero. No basta con renunciar al gasto, con ahorrar, adems hay que hacerlo en el sistema financiero para obtener unos intereses. Si una persona no desea gastar su dinero pero se lo guarda en su casa, entonces no recibe remuneracin alguna. La existencia de un tipo de inters positivo implica que el dinero tiene distinto valor a lo largo del tiempo. No valen lo mismo 1.000 hoy que dentro de un ao: si el tipo de inters vigente es, por ejemplo, del 10%, los 1.000 de hoy equivalen a 1.100 el ao que viene. El tipo de inters mide precisamente esta equivalencia temporal del dinero. El dinero al que nos referimos aqu es el de curso legal y los depsitos bancarios a la vista, de disponibilidad inmediata y, por tanto, considerados como dinero en efectivo. Se trata entonces del mercado de la liquidez, del efectivo disponible en la economa. La demanda de dinero: Es la cantidad de dinero que los agentes econmicos desean mantener en efectivo en cada momento, a la que Keynes se refiri como "preferencia por la liquidez". Mantener dinero en efectivo no produce intereses, por lo que quin desee tener dinero lquido asume un coste de oportunidad, medido por las intereses a los que renuncia. Si esto es as, porqu la gente desea tener liquidez?. Existen tres motivos que explican la demanda de dinero: 1. Demanda de dinero para transacciones: Se deriva de la funcin del dinero como medio de pago, necesario para realizar intercambios, para pagar los compras realizadas. Obviamente, la cantidad de dinero demandada es directamente proporcional al valor de las transacciones de una economa: cuanto mayor sean stas, mayor ser la demanda de dinero. Pero el valor de los intercambios, a su vez, depende positivamente de la renta que obtengan los agentes econmicos. Se puede concluir, por tanto, que la demanda de dinero est relacionada directamente con la renta total de la economa. Respecto al tipo de inters, la demanda de dinero mantiene una relacin inversa: a medida que aumenta el tipo de inters, aumenta el coste de oportunidad de mantener dinero en efectivo, por lo que los agentes tendern a reducir sus saldos de efectivo y a invertir en activos financieros rentables (depsitos a plazo, bonos, etc.). En definitiva, a mayor tipo de inters, menor demanda de dinero, y viceversa. 2. Demanda de dinero por precaucin: otro motivo por el que los agentes econmicos desean mantener efectivo es la incertidumbre acerca del momento exacto de sus cobros y pagos futuros. Las empresas normalmente cobran y pagan a plazo, pero no tienen seguridad sobre sus ventas futuras, ni tampoco sobre el cobro de las mismas; ello les obliga a ser precavidas y mantener una cantidad de liquidez superior a la estrictamente necesaria para hacer frente a sus pagos ms inmediatos. Tambin las economas domsticas tienden a mantener en efectivo una cantidad de reserva para poder hacer frente a pagos imprevistos. Estas reservas de efectivo cumplen una funcin de precaucin disminuyendo el riesgo de no poder asumir los pagos futuros. Pero simultneamente suponen un coste de oportunidad, por lo que a medida que se incrementa el tipo de inters, los agentes estarn ms dispuestos a aumentar su riesgo y reducir sus reservas de liquidez. Otra vez encontramos una relacin inversa entre demanda de dinero y precio. 3. Demanda de dinero para la especulacin Este tercer motivo fue una aportacin de Keynes, pues la economa clsica contemplaba slo los dos primeros como fuentes de demanda de dinero. Adems este tipo de demanda se deriva de la funcin del dinero como depsito de valor, mientras que las anteriores son consecuencia de su funcin como medio de pago. La especulacin es la posibilidad de ganancia como consecuencia de las variaciones temporales de los precios. Y como en el mundo real el futuro siempre es incierto respecto a los precios, cualquier transaccin realizada a travs del tiempo es necesariamente especulativa. Con la incertidumbre surgen las expectativas de los agentes respecto a lo que ocurrir en el futuro, y con ellas la posibilidad de especular. Este razonamiento es vlido para cualquier cosa que se intercambie, ya sean naranjas, pisos, acciones o dinero. Si los agentes econmicos creen que los precios subirn, preferirn retrasar las ventas y adelantar las compras; y actuarn de forma contraria si sus expectativas son de bajada de los precios. En definitiva, la existencia de incertidumbre sobre la evolucin de los precios favorece el mantenimiento de la riqueza en forma de dinero, con la expectativa de aprovechar oportunidades de ganancias mediante la especulacin.

La oferta de dinero Es la cantidad de dinero que existe en una economa en un momento dado. Como se ha indicado, viene determinada por el banco central, en el caso de Espaa por el Banco Central Europeo, con sede en Frankfurt. El mercado de dinero Una vez definidas la demanda y la oferta de dinero, podemos representar el mercado y determinar su precio, el tipo de inters (i), en un momento dado. La demanda de dinero es decreciente respecto al tipo de inters, mientras que la oferta es independiente de ste, si suponemos que est completamente controlada por el banco central:

Como en cualquier otro mercado, el equilibrio se alcanza cuando coinciden la demanda y la oferta, dando lugar a un tipo de inters y una cantidad de dinero de equilibrio (i*, D*). Si se diera un incremento de la renta total del pas o aumentaran las posibilidades de especulacin, la demanda de dinero se desplazara a la derecha, subiendo el tipo de inters, tal como muestra la siguiente grfica:

Se puede observar que la cantidad de dinero (D*) no ha variado, debido a su determinacin directa por parte del banco central. Este anlisis del mercado de dinero se realiza sobre la base de que todo el dinero que circula por la economa es legal. Si existiera el denominado "dinero negro", producto de actividades ilegales, las cosas no seran exactamente as, ni por el lado de la oferta ni por el de la demanda.

El dinero y la inflacin
La inflacin es la subida generalizada de los precios a lo largo del tiempo Para que exista inflacin el incremento de los precios tiene que ser generalizado, no basta con que suban los precios de algunos bienes y servicios, y adems sostenido en el tiempo.

Fuente: Con salsa y picante, octubre 2010

El proceso contrario, esto es, la bajada generalizada y persistente de los precios, se denomina deflacin. La funcin bsica del dinero es servir como medio de pago de los bienes y servicios que consumimos habitualmente. En este sentido, se puede afirmar que el valor del dinero depende de la cantidad de bienes que se pueden adquirir con l, que a su vez est determinada por los precios de esos bienes. A esta clara relacin entre el valor del dinero y los precios de los bienes y servicios se refiere el trmino poder adquisitivo, o poder de compra, del dinero. Cuando existe inflacin en una economa, el valor del dinero desciende, debido a que con la misma cantidad se pueden comprar menos cosas, al ser stas ms caras. A mayor inflacin, menor poder adquisitivo del dinero, y al contrario, si hay deflacin el dinero vale ms, tiene mayor poder de compra. La inflacin se mide mediante una tasa anual, en el caso de Espaa por la variacin porcentual del IPC (ndice de Precios al Consumo), que elabora el INE. Segn el grado de intensidad de la inflacin se distinguen tres tipos:

Inflacin moderada: subidas leves de los precios, en torno al 2 o 3%. Inflacin galopante: fuertes aumentos de precios, por encima del 10% anual. Hiperinflacin: subidas de precios superiores al 100%. Implica una prdida tan fuerte del valor del dinero que el sistema monetario puede quebrar. El descontrol de los precios provoca desconfianza entre los ciudadanos, que recurren al trueque o a refugiarse en monedas extranjeras.. Los efectos de la inflacin Los efectos de la inflacin sobre la economa dependen de su intensidad y su previsin. Una inflacin moderada y prevista no tiene consecuencias muy importantes. Pero si las subidas de precios son fuertes e imprevistas, los efectos sobre la economa pueden ser muy negativos. En el sistema econmico capitalista, basado en los mercados, los precios son las seales que guan a los agentes econmicos en sus decisiones: los empresarios los usan para valorar sus beneficios futuros y los consumidores para realizar sus planes de compras. Cuando estas seales, los precios, varan rpidamente, dejan de cumplir su funcin informativa y generan incertidumbre, dificultando la fijacin de previsiones sobre el futuro. El incremento de la incertidumbre afecta negativamente a la produccin, debido a que las empresas tendern a disminuir sus inversiones productivas. Y la menor produccin se traduce en una menor demanda de trabajo, aumentando el desempleo. Otra consecuencia de la inflacin es la prdida de competitividad internacional del pas que la padece, al resultar ms caros sus productos en el mercado internacional.

GRADO 6
Del latn perspectiva, y del verbo perspicere, "ver a travs de". La perspectiva se define como el arte de representar los objetos en la forma y la disposicin con que se aparecen a la vista. Tambin, como el conjunto de objetos que se visualizan desde el punto de vista del espectador. Mediante esta tcnica, los artistas proyectan la ilusin de un mundo tridimensional en una superficie de dos dimensiones. La perspectiva nos ayuda a crear una sensacin de profundidad, de espacio que retrocede. Las tcnicas fundamentales utilizadas para obtener perspectivas son: controlar la variacin entre los tamaos de los sujetos u objetos representados, superponiendo algunos de ellos, y colocando los que estn pintados en el terreno que se representa, ms abajo cuando estn ms cerca y ms altos cuando estn ms lejos. La perspectiva, entonces, es un sistema que permite representar tres dimensiones sobre una superficie plana de dos dimensiones; por lo tanto, es una simulacin de lo visible de la naturaleza que permite figurar el efecto volumtrico de los objetos, colocados stos, a su vez, en un ambiente de falsa profundidad. El ojo estima la distancia en base a la disminucin de tamao de los objetos y al ngulo de convergencia de las lneas (perspectiva lineal). Del objetivo y de la distancia depender el que la imagen tenga ms o menos profundidad. La sensacin de profundidad es puramente ilusoria, pero forma parte una tcnica de composicin muy importante. La perspectiva tambin es la estructura sobre la cual se apoya la forma de visin del hombre moderno, a partir del Renacimiento, que es cuando se instaura definitivamente en la plstica. Elementos principales de la perspectiva Haz viajado por una carretera recta alguna vez? Te dars cuenta que al ver al frente, hacia el horizonte, los objetos se observan ms pequeos, lejanos... Hay artistas que en la pintura y en el dibujo logran hacer este efecto de lejana de los objetos. Para ello, utilizan diferentes tipos de lneas: "La ltima (ampliar imagen) Lneas paralelas, van una al lado de la otra y, aunque sigan cena" en un plano, nunca se encontrarn.

Lneas oblicuas, son lneas que parten de puntos distintos una al lado de la otra, pero que en su recorrido se encontrarn en algn punto. Lneas convergentes, partes de dos partes distintas para luego encontrarse en un punto. Lneas divergentes, parten de un mismo punto a distintas direcciones. Con la unin de estos tipos de lneas podrs lograr efectos interesantes ya que la perspectiva consiste en representar las cosas como se ven. Como sabrs, las lneas son un conjunto de puntos unidos, si vemos una lnea con una lupa se vera as: ............................................................. El punto es un elemento importante dentro de la perspectiva porque las lneas pueden partir de un punto a otro. Para lograr la perspectiva se mezclan los diferentes tipos de lneas y el punto, aunado al cambio en el tamao de los objetos. Algunos tipos de perspectiva son: perspectiva lineal, perspectiva area, perspectiva invertida, perspectiva de importancia y perspectiva axonomtrica. La perspectiva lineal consiste en que las lneas paralelas que van de ms cerca a ms lejos, convergen en un punto de fuga, lo que crea una ilusin de profundidad. En rigor, el punto de fuga est situado en profundidad dentro del cuadro. Utilizando esta perspectiva, entonces, el pintor sita las figuras, de ms cerca a ms lejos, en diferentes planos, que son paralelos al fondo, e interpone el vaco entre unas y otras.

Dentro de lo que se llamara perspectiva artstica tenemos: Perspectiva area La perspectiva area, perfecciona la perspectiva lineal, representando la atmsfera que envuelve a los objetos, esfumando las lneas convergentes, eliminando los lmites de forma y color, lo que da una impresin muy real de la distancia. Ejemplo de esto es el cuadro "Las meninas", de Velzquez. En un cuadro, dibujo o pintura con perspectiva area, las condiciones climticas y atmosfricas (humo, neblina) proporcionan una sensacin de profundidad, ya que los colores y la tonalidad de la imagen se amortiguan segn aumenta la distancia. Los diferentes cambios cromticos facilitan a que la perspectiva area sobresalga y destaque. Perspectiva paralela Se llama perspectiva paralela a la que consta de un solo punto de fuga que adems deber estar justo frente a nosotros o desviado solo ligeramente; lo ms simple de representar en perspectiva paralela es, por ejemplo, un cubo. Perspectiva oblicua Se llama as a la que dispone de dos puntos de fuga de las diagonales del objeto, los cuales se encontrarn como es lgico sobre la Lnea del Horizonte (recordad que corresponde a nuestro punto de vista). Perspectiva invertida En la perspectiva invertida el punto de fuga est situado adelante, al exterior del cuadro. La utilizacin frecuente, aunque no en forma exclusiva, de la perspectiva invertida en el arte del cono desorienta al hombre de cultura europea moderna cuyos ojos estn acostumbrados a la perspectiva lineal reintroducida en el arte entre los siglos XIII y XIV. Perspectiva de importancia La perspectiva de importancia es un mtodo de representacin que permite resaltar a un personaje con relacin a otros sobre el mismo icono. Es decir, el tamao de los personajes determina su importancia jerrquica entre los presentes en un mismo cono. Perspectiva invertida Perspectiva en el dibujo Existen tres tipos de perspectivas importantes que podemos manejar para expresar volumtricamente los espacios: Buen ejemplo lo tenemos (fugura a la derecha) en el Icono de San Juan Clmaco (en el centro) rodeado de san Jorge (a la izquierda) y de san Blas. Rusia, siglo XIII. "Las (ampliar imagen) meninas"

Perspectiva axonomtrica Perspectiva caballera Perspectiva cnica La perspectiva axonomtrica se utiliza mucho para realizar los diseos previos. Es una representacin neutral, fuera del espacio, las lneas del objeto quedan paralelas y acercan el abjeto hacia el espectador. Para obtenerlal, primero se realiza a mano alzada lo que se quiere, para ver si se puede realmente desarrollar la pieza, el espacio, el lugar u objeto que se va a proyectar. Los interioristas utilizan bastante esta modalidad para dar dibujos con medidas exactas a los industriales como carpinteros, herreros y todos los oficios de una obra. Los ejes deben realizarse con escuadra y cartabn. Marcaremos una lnea vertical, llamada eje Z y posteriormente dos lneas con un ngulo de 120. Para realizar esta medida utilizaremos el cartabn por el vrtice ms estrecho, que es el de 30. As nos quedara el ngulo antes mencionado. Una vez realizados los ejes de coordenadas solo nos quedar ir dibujando la pieza con las medidas dadas. Todo el dibujo se debe realizar paralelo a los ejes principales.

Perspectiva axonomtrica

La perspectiva caballera contiene los objetos pero stos tienen deformidades ms acusadas.

Teniendo los ejes principales X, Y, Z (figura a la derecha) utilizaremos una reduccin para una buena representacin espacial. La escala que debemos reducir solo ser en el eje Y, aplicando la mitad de la dimensin del objeto que hay que dibujar. Es utilizada cuando una pieza, por su complejidad, no es fcil de interpretar a travs de sus vistas como, por ejemplo, la de los manuales de instrucciones de todo tipo de maquinaria. La perspectiva cnica es la ms compleja de representar grficamente, pero la ms utilizada en arquitectura y decoracin para representar grandes edificios y volmenes. sta es la que ms se aproxima a la visin real, equivale a la imagen que observamos al mirar un objeto con un solo ojo.

La vemos muchas veces en carteles de complejos y edificaciones inmobiliarias que estn en construccin. Es el resultado de cmo va a quedar la nueva obra, zona edificada, ajardinada y piscina. De esta manera los compradores pueden tener una idea de lo que van a adquirir. PERSPETIVAS OBLICUAS