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Norma Internacional de Informacin Financiera 9 Instrumentos Financieros

Captulo 1 Objetivo
1.1 El objetivo de esta NIIF es establecer los principios para la informacin financiera sobre activos financieros y pasivo financieros de forma que presente informacin til y relevante para los usuarios de los estados financieros para la evaluacin de los importes, calendario e incertidumbre de los flujos de efectivo futuros de la entidad.

Captulo 2 Alcance
2.1 Una entidad aplicar esta NIIF a todas las partidas dentro del alcance de la NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medicin.

Captulo 3 Reconocimiento y baja en cuentas 3.1 Reconocimiento inicial


3.1.1 Una entidad reconocer un activo financiero o un pasivo financiero en su estado de situacin financiera cuando, y slo cuando, se convierta en parte de las clusulas contractuales del instrumento (vanse los prrafos B3.1.1 y B3.1.2). Cuando una entidad reconozca por primera vez un activo financiero, lo clasificar de acuerdo con los prrafos 4.1.1 a 4.1.5 y lo medir de acuerdo con los prrafos 5.1.1 y 5.1.2 Cuando una entidad reconozca por primera vez un pasivo financiero, lo clasificar de acuerdo con los prrafos 4.2.1 y 4.2.2 y lo medir de acuerdo con el prrafo 5.1.1.

Compra o venta convencional de un activo financiero


3.1.2 Una compra o venta convencional de activos financieros se reconocer y dar de baja, segn corresponda, aplicando la contabilidad de la fecha de contratacin o la de la fecha de liquidacin (vanse los prrafos B3.1.3 a B3.1.6).

3.2 Baja en cuentas de activos financieros


3.2.1 En los estados financieros consolidados, los prrafos 3.2.2 a 3.2.9, B3.1.1, B3.1.2 y B3.2.1 a B3.2.17 se aplicarn a nivel consolidado. Por lo tanto, una entidad primero consolidar todas las subsidiarias de acuerdo con la NIC 27

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Estados Financieros Consolidados y Separados y la SIC-12 Consolidacin Entidades de Cometido Especifico y despus aplicar los prrafos 3.2.2 a 3.2.9, B3.1.1, B3.1.2 y B3.2.1 a B3.2.17 al grupo resultante. 3.2.2 Antes de evaluar si, y en qu medida, la baja en cuentas es adecuada segn los prrafos 3.2.3 a 3.2.9, una entidad determinar si estos prrafos se deben aplicar a una parte o a la totalidad del activo financiero (o una parte de un grupo de activos financieros similares), de la siguiente forma.
(a)

Los prrafos 3.2.3 a 3.2.9 se aplicarn a una parte del activo financiero (o de un grupo de activos financieros similares) si, y solo si, la parte del activo que se considera para la baja en cuentas cumple alguna de las tres condiciones siguientes:
(i) La parte abarca nicamente flujos de efectivo especficamente

identificados de un activo financiero (o de un grupo de activos financieros similares). Por ejemplo, cuando una entidad realice una segregacin de un importe representativo del inters que otorgue a la contraparte el derecho de recibir los flujos de efectivo por intereses pero no los flujos de efectivo derivados del principal de un instrumento de deuda, los prrafos 3.2.3 a 3.2.9 se aplicarn a los flujos de efectivo por intereses.
(ii) La parte comprende solo una participacin proporcional

completa (prorrata) de los flujos de efectivo del activo financiero (o del grupo de activos financieros similares). Por ejemplo, cuando una entidad realice un acuerdo por el que la contraparte obtenga el derecho a una cuota del 90 por ciento de los flujos de efectivo totales de un instrumento de deuda, los prrafos 3.2.3 a 3.2.9 se aplicarn al 90 por ciento de dichos flujos de efectivo. Si existiese ms de una contraparte, no se requiere que cada una de ellas tenga una participacin proporcional en los flujos de efectivo, siempre que la entidad que transfiere tenga una participacin proporcional completa.
(iii) La parte comprende una cuota proporcional completa (prorrata)

de flujos de efectivo especficamente identificados del activo financiero (o del grupo de activos financieros similares). Por ejemplo, cuando una entidad realice un acuerdo por el que la contraparte obtenga el derecho a una cuota del 90 por ciento de los flujos de efectivo por intereses totales de un activo financiero, los prrafos 3.2.3 a 3.2.9 se aplicarn al 90 por ciento de dichos flujos de efectivo por intereses. Si existiese ms de una contraparte, no se requiere que cada una de ellas tenga una participacin proporcional en los flujos de efectivo

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especficamente identificados, siempre que la entidad que transfiere tenga una participacin proporcional completa.
(b)

En cualquier otro caso, los prrafos 3.2.3 a 3.2.9 se aplicarn al activo financiero (o al grupo de activos financieros similares en su integridad). Por ejemplo, cuando una entidad transfiera (i) el derecho al primer o al ltimo 90 por ciento de los cobros de un activo financiero (o de un grupo de activos financieros), o (ii) el derecho al 90 por ciento de los flujos de efectivo de un grupo de cuentas por cobrar, pero otorgue una garanta para compensar al comprador por las prdidas crediticias hasta el 8 por ciento del principal de las cuentas por cobrar, los prrafos 3.2.3 a 3.2.9 se aplicarn en su integridad al activo financiero (o al grupo de activos financieros similares).

En los prrafos 3.2.3 a 3.2.12, el trmino activo financiero se refiere tanto a una parte de un activo financiero (o a una parte de un grupo de activos financieros similares), tal como se identifica en el apartado (a) anterior, como a un activo financiero (o a un grupo de activos financieros similares) en su integridad. 3.2.3 Una entidad dar de baja en cuentas un activo financiero cuando, y slo cuando:
(a)

expiren los derechos contractuales sobre los flujos de efectivo del activo financiero; o se transfiera el activo financiero, como establecen los prrafos 3.2.4 y 3.2.5 y la transferencia cumpla con los requisitos para la baja en cuentas, de acuerdo con el prrafo 3.2.6.

(b)

(Vase el prrafo 3.1.2 para ventas convencionales de activos financieros.) 3.2.4 Una entidad habr transferido un activo financiero si, y solo si:
(a)

ha transferido los derechos contractuales a recibir los flujos de efectivo de un activo financiero; o retiene los derechos contractuales a recibir los flujos de efectivo del activo financiero, pero asume la obligacin contractual de pagarlos a uno o ms perceptores (receptores), dentro de un acuerdo que cumpla las condiciones establecidas en el prrafo 3.2.5.

(b)

3.2.5

Cuando una entidad retenga los derechos contractuales a recibir los flujos de efectivo de un activo financiero (el activo original), pero asuma la obligacin contractual de pagarlos a una o ms entidades (los perceptores posibles), la entidad tratar la operacin como si fuese una transferencia de activos financieros si, y solo si, se cumplen las tres condiciones siguientes:

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(a)

La entidad no est obligada a pagar ningn importe a los perceptores posibles, a menos que cobre importes equivalentes del activo original. Los anticipos a corto plazo hechos por la entidad, con el derecho a la recuperacin total del importe ms el inters acumulado (devengado) a tasas de mercado, no violan esta condicin. La entidad tiene prohibido, segn las condiciones del contrato de transferencia, la venta o pignoracin del activo original, excepto como garanta con los perceptores posibles de la obligacin de pagarles los flujos de efectivo. La entidad est obligada a remitir sin retraso significativo cualquier flujo de efectivo que cobre en nombre de los posibles perceptores. Adems, la entidad no est facultada para reinvertir los flujos de efectivo, excepto en inversiones en efectivo o equivalentes al efectivo (tal como estn definidas en la NIC 7 Estados de Flujos de Efectivo) durante el corto periodo de liquidacin que va desde la fecha de cobro a la fecha de remisin pactada con los perceptores posibles, y los intereses generados por dichas inversiones se entregarn a los perceptores posibles.

(b)

(c)

3.2.6

Cuando una entidad transfiera un activo financiero (vase el prrafo 3.2.4), evaluar en qu medida retiene los riesgos y los recompensas inherentes a su propiedad. En este caso:
(a)

Si la entidad transfiere de forma sustancial los riesgos y recompensas inherentes a la propiedad del activo financiero, lo dar de baja en cuentas y reconocer separadamente, como activos o pasivos, cualesquiera derechos y obligaciones creados o retenidos en la transferencia. Si la entidad retiene de forma sustancial los riesgos y recompensas inherentes a la propiedad de un activo financiero, continuar reconocindolo. Si la entidad no transfiere ni retiene de forma sustancial todos los riesgos y recompensas inherentes a la propiedad del activo financiero, determinar si ha retenido el control sobre el activo financiero. En este caso:
(i) Si la entidad no ha retenido el control, dar de baja el activo

(b)

(c)

financiero y reconocer por separado, como activos o pasivos, cualesquiera derechos u obligaciones creados o retenidos por efecto de la transferencia.

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(ii) Si la entidad ha retenido el control, continuar reconociendo el

activo financiero en la medida de su implicacin continuada en el activo financiero (vase el prrafo 3.2.16). 3.2.7 La transferencia de riesgos y recompensas (vase el prrafo 3.2.6) se evaluar comparando la exposicin de la entidad, antes y despus de la transferencia, a la variacin en los importes y en el calendario de los flujos de efectivo netos del activo transferido. Una entidad ha retenido de manera sustancial todos los riesgos y recompensas inherentes a la propiedad de un activo financiero, si su exposicin a la variacin en el valor presente de los flujos de efectivo futuros netos del mismo no vara de forma significativa como resultado de la transferencia (por ejemplo, porque la entidad ha vendido un activo financiero sujeto a un acuerdo para la recompra a un precio fijo o al precio de venta ms la rentabilidad habitual de un prestamista). Una entidad ha transferido de forma sustancial los riesgos y recompensas inherentes a la propiedad de un activo financiero si su exposicin a tal variabilidad deja de ser significativa en relacin con la variabilidad total del valor presente de los flujos de efectivo futuros netos asociados con el activo financiero (por ejemplo, porque la entidad ha vendido un activo financiero sujeto slo a una opcin de recompra por su valor razonable en el momento de ejercerla o ha transferido una parte proporcional completa de los flujos de efectivo de un activo financiero mayor en un acuerdo, tal como la subparticipacin en un prstamo, que cumpla las condiciones del prrafo 3.2.5). A menudo resultar obvio si la entidad ha transferido o retenido de forma sustancial todos los riesgos y recompensas inherentes a la propiedad, y no habr necesidad de realizar ningn clculo. En otros casos, ser necesario calcular y comparar la exposicin de la entidad a la variabilidad en el valor presente de los flujos de efectivo futuros netos, antes y despus de la transferencia. El clculo y la comparacin se realizarn utilizando como tasa de descuento una tasa de inters de mercado actual que sea adecuada. Se considerar cualquier tipo de variacin en los flujos de efectivo netos, dando mayor ponderacin a aquellos escenarios con mayor probabilidad de que ocurran. El que la entidad haya retenido o no el control [vase el prrafo 3.2.6(c)] del activo transferido, depender de la capacidad del receptor de la transferencia para venderlo. Si el receptor de la transferencia tiene la capacidad prctica de venderlo en su integridad a una tercera parte no relacionada, y es capaz de ejercerla unilateralmente y sin necesidad de imponer restricciones adicionales sobre la transferencia, la entidad no ha retenido el control. En cualquier otro caso, la entidad ha retenido el control.

3.2.8

3.2.9

Transferencias que cumplen los requisitos para la baja en cuentas


3.2.10 Si una entidad transfiere un activo financiero, en una transferencia que cumple los requisitos para la baja en cuentas en su integridad, y retiene el derecho de administracin del activo financiero a cambio de una comisin,

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reconocer un activo o un pasivo por tal contrato de servicio de administracin del activo financiero. Si no se espera que la comisin a recibir compense adecuadamente a la entidad por la prestacin de este servicio, se reconocer un pasivo por la obligacin de administracin del activo financiero, que medir por su valor razonable. Si se espera que la comisin a recibir sea superior a una adecuada compensacin por la prestacin de este servicio de administracin del activo financiero, se reconocer un activo por los derechos de administracin, por un importe que se determinar sobre la base de una distribucin del importe en libros del activo financiero mayor, de acuerdo con lo establecido en el prrafo 3.2.13. 3.2.11 Si, como resultado de una transferencia, un activo financiero se da de baja totalmente pero la transferencia conlleva la obtencin de un nuevo activo financiero o la asuncin de un nuevo pasivo financiero, o un pasivo por prestacin del servicio de administracin del activo financiero, la entidad reconocer el nuevo activo financiero, el nuevo pasivo financiero o el nuevo pasivo por la obligacin de administracin a sus valores razonables. Al dar de baja en cuentas un activo financiero en su integridad, la diferencia entre:
(a) (b)

3.2.12

el importe en libros (medido en la fecha de la baja en cuentas) y la contraprestacin recibida (incluyendo los nuevos activos obtenidos menos los nuevos pasivos asumidos)

se reconocer en el resultado del periodo. 3.2.13 Si el activo transferido es parte de un activo financiero mayor (por ejemplo, cuando una entidad transfiere los flujos de efectivo por intereses que forman parte de un instrumento de deuda [vase el prrafo 3.2.2(a)], y la parte transferida cumple con los requisitos para la baja en cuentas en su totalidad, el anterior importe en libros del activo financiero mayor se distribuir entre la parte que contina reconocindose y la parte que se haya dado de baja, sobre la base de los valores razonables relativos de dichas partes en la fecha de la transferencia. A estos efectos, un activo retenido a consecuencia de la prestacin del servicio de administracin del activo financiero, se tratar como una parte que contina reconocindose. La diferencia entre:
(a)

el importe en libros (medido en la fecha de la baja en cuentas) imputable a la parte que se ha dado de baja y la contraprestacin recibida por la parte dada de baja en cuentas (incluyendo los nuevos activos obtenidos menos los nuevos pasivos asumidos)
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(b)

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se reconocer en el resultado del periodo. 3.2.14 Cuando una entidad distribuye el importe en libros previo de un activo financiero mayor, entre la parte que seguir siendo reconocido y la parte que se da de baja, necesita determinar el valor razonable de la parte que continuar reconociendo. Cuando la entidad tenga una experiencia histrica de venta de partes de activos financieros similares a la que contina reconociendo, o existan transacciones de mercado para dichas partes, los precios recientes de las transacciones realizadas proporcionan la mejor estimacin del valor razonable. Cuando no existan precios cotizados ni transacciones de mercado recientes que ayuden a determinar el valor razonable de las partes que continan siendo reconocidas, la mejor estimacin del valor razonable ser la diferencia entre el valor razonable del activo financiero mayor, considerado en su conjunto, y la contraprestacin recibida del receptor de la transferencia por la parte que se da de baja en cuentas.

Transferencias que no cumplen los requisitos para la baja en cuentas


3.2.15 Si una transferencia no produce una baja en cuentas porque la entidad ha retenido sustancialmente todos los riesgos y recompensas inherentes a la propiedad del activo transferido, la entidad continuar reconociendo dicho activo transferido en su integridad, y reconocer un pasivo financiero por la contraprestacin recibida. En periodos posteriores, la entidad reconocer cualquier ingreso por el activo transferido y cualquier gasto incurrido por el pasivo financiero.

Implicacin continuada en activos transferidos


3.2.16 Si una entidad no transfiere ni retiene sustancialmente todos los riesgos y recompensas inherentes a la propiedad de un activo transferido, y retiene el control sobre ste, continuar reconociendo el activo transferido en la medida de su implicacin continuada. La medida de la implicacin continuada de la entidad en el activo transferido es la medida en que est expuesta a cambios de valor del activo transferido. Por ejemplo:
(a)

Cuando la implicacin continuada de la entidad tome la forma de garanta del activo transferido, la cuanta de la implicacin continuada de la entidad ser el menor entre (i) el importe del activo y (ii) el importe mximo de la contraprestacin recibida que se podra requerir devolver a la entidad (el importe de la garanta). Cuando la implicacin continuada de la entidad tome la forma de una opcin comprada o emitida (o ambas) sobre el activo transferido, la cuanta de la implicacin continuada de la entidad ser el importe del
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(b)

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activo transferido que la entidad pueda volver a comprar. Sin embargo, en el caso de una opcin de venta emitida sobre un activo que se mida a su valor razonable, la cuanta de la implicacin continuada de la entidad estar limitado al menor entre el valor razonable del activo transferido y el precio de ejercicio de la opcin (vase el prrafo B3.2.13).
(c)

Cuando la implicacin continuada de la entidad tome la forma de una opcin que se liquide en efectivo, o de una clusula similar sobre el activo transferido, la cuanta de la implicacin continuada se medir de la misma forma que si se tratase de opciones no liquidadas en efectivo, tal como se establece en el apartado (b) anterior.

3.2.17

Cuando una entidad contine reconociendo un activo en la medida de su implicacin continuada, reconocer tambin un pasivo asociado. Sin perjuicio de otros requerimientos de medicin contenidos en esta NIIF, el activo transferido y el pasivo asociado se medirn sobre una base que refleje los derechos y obligaciones que la entidad haya retenido. El pasivo asociado se medir de forma que el neto entre los importes en libros del activo transferido y del pasivo asociado sea:
(a)

el costo amortizado de los derechos y obligaciones retenidos por la entidad, si el activo transferido se mide al costo amortizado; o igual al valor razonable de los derechos y obligaciones retenidos por la entidad, cuando se midan independientemente, si el activo transferido se mide por el valor razonable.

(b)

3.2.18

La entidad seguir reconociendo cualquier ingreso que surja del activo transferido en la medida de su implicacin continuada, y reconocer cualquier gasto incurrido por causa del pasivo asociado. A los efectos de mediciones posteriores, los cambios reconocidos en el valor razonable del activo transferido y del pasivo asociado se contabilizarn de forma coherente, de acuerdo con lo establecido en el prrafo 5.7.1, y no podrn ser compensados entre s. Si la implicacin continuada de una entidad es nicamente sobre una parte de un activo financiero (por ejemplo, cuando una entidad retiene una opcin para recomprar parte de un activo transferido o retiene un inters residual que no conlleva la retencin sustancial de todos los riesgos y recompensas inherentes a la propiedad pero conserva el control), la entidad imputar el importe previo en libros del activo financiero entre la parte que contina reconociendo, bajo la implicacin continuada, y la parte que ha dejado de reconocer, a partir de los valores razonables relativos de esas

3.2.19

3.2.20

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partes en la fecha de transferencia. A este efecto, se aplicarn los requerimientos del prrafo 3.2.14. La diferencia entre:
(a)

el importe en libros (medido en la fecha de la baja en cuentas) asignado a la parte que ha dejado de reconocerse y la contraprestacin recibida por la parte que deja de reconocerse

(b)

se reconocer en el resultado del periodo. 3.2.21 Si el activo transferido se midiese al costo amortizado, la opcin incluida en esta NIIF para designar un pasivo financiero como contabilizado al valor razonable con cambios en el resultado del periodo no ser aplicable al pasivo asociado.

Todas las transferencias


3.2.22 Si se contina reconociendo un activo transferido, ni ste ni el pasivo asociado podrn ser compensados. De forma similar, la entidad no podr compensar ningn ingreso que surja del activo transferido con ningn gasto incurrido por causa del pasivo asociado (vase la NIC 32 Instrumentos Financieros: Presentacin, prrafo 42). Si el transferidor otorgase garantas distintas del efectivo (tales como instrumentos de deuda o de patrimonio) al receptor de la transferencia, la contabilizacin de la garanta por ambas partes depender de si la segunda tiene el derecho a vender o volver a pignorar la garanta y de si la primera ha incurrido en incumplimiento. Ambos contabilizarn la garanta de la siguiente forma:
(a)

3.2.23

Si el receptor de la transferencia tuviese, por contrato o costumbre, el derecho de vender o volver a pignorar la garanta, el transferidor reclasificar el activo en su estado de situacin financiera (por ejemplo, como un activo prestado, un instrumento de patrimonio pignorado o una cuenta por cobrar recomprada) separadamente de otros activos. Si el receptor de la transferencia vendiese la garanta pignorada, reconocer los ingresos procedentes de la venta y un pasivo medido a su valor razonable por su obligacin de devolver la garanta. Si el transferidor incumpliese de acuerdo con los trminos del contrato y dejase de estar capacitado para rescatar la garanta, la dar de baja en cuentas y el receptor de la transferencia la reconocer como su activo medido inicialmente al valor razonable, o, si ya la hubiese vendido, dar de baja su obligacin de devolver la garanta.

(b)

(c)

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(d)

Excepto por lo dispuesto en el apartado (c), el transferidor continuar registrando la garanta como su activo y el receptor de la transferencia no reconocer la garanta como un activo.

3.3 Baja en cuentas de pasivos financieros


3.3.1 Una entidad eliminar de su estado de situacin financiera un pasivo financiero (o una parte del mismo) cuando, y slo cuando, se haya extinguido -esto es, cuando la obligacin especificada en el correspondiente contrato haya sido pagada o cancelada, o haya expirado. Una permuta entre un prestamista y un prestatario de instrumentos de deuda con condiciones sustancialmente diferentes, se contabilizar como una cancelacin del pasivo financiero original, reconocindose un nuevo pasivo financiero. De forma similar, una modificacin sustancial de las condiciones actuales de un pasivo financiero existente o de una parte del mismo (con independencia de si es atribuible o no a las dificultades financieras del deudor) se contabilizar como una cancelacin del pasivo financiero original y el reconocimiento de un nuevo pasivo financiero. La diferencia entre el importe en libros de un pasivo financiero (o de una parte del mismo) que ha sido cancelado o transferido a un tercero y la contraprestacin pagada, incluyendo cualquier activo transferido diferente del efectivo o pasivo asumido, se reconocer en el resultado del periodo. Si una entidad recompra una parte de un pasivo financiero, distribuir su importe en libros previo entre la parte que contina reconociendo y la parte que da de baja, en funcin de los valores razonables relativos de una y otra en la fecha de recompra. En el resultado del periodo se reconocer la diferencia entre (a) el importe en libros asignado a la parte que se da de baja en cuentas y (b) la contraprestacin pagada, incluyendo cualquier activo transferido diferente del efectivo y cualquier pasivo asumido, por la parte dada de baja en cuentas.

3.3.2

3.3.3

3.3.4

Captulo 4 Clasificacin 4.1 Clasificacin de activos financieros


4.1.1 A menos de que aplique el prrafo 4.1.5, una entidad clasificar los activos financieros segn se midan posteriormente a costo amortizado o al valor razonable sobre la base del:
(a)

modelo de negocio de la entidad para gestionar los activos financieros y


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(b)

de las caractersticas de los flujos de efectivo contractuales del activo financiero.

4.1.2

Un activo financiero deber medirse al costo amortizado si se cumplen las dos condiciones siguientes:
(a)

El activo se mantiene dentro de un modelo de negocio cuyo objetivo es mantener los activos para obtener los flujos de efectivo contractuales. Las condiciones contractuales del activo financiero dan lugar, en fechas especificadas, a flujos de efectivo que son nicamente pagos del principal e intereses sobre el importe del principal pendiente.

(b)

Los prrafos B4.1.1 a B4.1.26 proporcionan guas sobre cmo aplicar estas condiciones. 4.1.3 A efectos de la aplicacin del prrafo 4.1.2(b), el inters es la contraprestacin por el valor temporal del dinero y por el riesgo de crdito asociado con el importe del principal pendiente durante un periodo de tiempo concreto. Un activo financiero deber medirse al valor razonable, a menos que se mida al costo amortizado de acuerdo con el prrafo 4.1.2.

4.1.4

Opcin de designar un activo financiero al valor razonable con cambios en resultados


4.1.5 Sin perjuicio de lo sealado en los prrafos 4.1.1 a 4.1.4, una entidad puede, en el reconocimiento inicial, designar un activo financiero de forma irrevocable como medido al valor razonable con cambios en resultados si hacindolo elimina o reduce significativamente una incoherencia de medicin o reconocimiento (algunas veces denominada asimetra contable) que surgira en otro caso de la medicin de los activos o pasivos o del reconocimiento de las ganancias y prdidas de los mismos sobre bases diferentes (vanse los prrafos B4.1.29 a B4.1.32). La NIIF 7 Instrumentos Financieros: Informacin a Revelar requiere que la entidad proporcione informacin a revelar sobre activos financieros que haya designado como a valor razonable con cambios en resultados.

4.1.6

4.2 Clasificacin de pasivos financieros


4.2.1 Una entidad clasificar todos los pasivos financieros como medidos posteriormente al costo amortizado utilizando el mtodo de inters efectivo, excepto por:

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(a)

Los pasivos financieros que se contabilicen al valor razonable con cambios en resultados. Estos pasivos, incluyendo los derivados que sean pasivos, se medirn con posterioridad al valor razonable. Los pasivos financieros que surjan por una transferencia de activos financieros que no cumpla con los requisitos para su baja en cuentas o que se contabilicen utilizando el enfoque de la implicacin continuada. Los prrafos 3.2.15 y 3.2.17 se aplicarn a la medicin de dichos pasivos financieros. Los contratos de garanta financiera, tal como se definen en el Apndice A. Despus del reconocimiento inicial, un emisor de dichos contratos los medir posteriormente [salvo que sea de aplicacin el prrafo 4.2.1(a) o (b)] por el mayor de:
(i) el importe determinado de acuerdo con la NIC 37 Provisiones,

(b)

(c)

Pasivos Contingentes y Activos Contingentes y


(ii) el importe inicialmente reconocido (vase el prrafo 5.1.1) menos,

cuando proceda, la amortizacin acumulada reconocida de acuerdo con la NIC 18 Ingresos de actividades ordinarias.
(d)

Compromisos de concesin de un prstamo a una tasa de inters inferior a la de mercado. Despus del reconocimiento inicial, un emisor de dichos contratos los medir [a menos que sea de aplicacin el prrafo 4.2.1(a)] por el mayor de:
(i)

el importe determinado de acuerdo con la NIC 37 y cuando proceda, la amortizacin acumulada reconocida de acuerdo con la NIC 18.

(ii) el importe inicialmente reconocido (vase el prrafo 5.1.1) menos,

Opcin de designar un pasivo financiero al valor razonable con cambios en resultados


4.2.2 Una entidad puede, en el reconocimiento inicial, designar de forma irrevocable un pasivo financiero como medido a valor razonable con cambios en resultados cuando lo permita el prrafo 4.3.5, o cuando hacerlo as d lugar a informacin ms relevante, porque
(a)

con ello se elimine o reduzca significativamente alguna incoherencia en la medicin o en el reconocimiento (a veces denominada asimetra contable) que de otra forma surgira al utilizar diferentes criterios para medir activos y pasivos, o para reconocer ganancias y prdidas en los mismos sobre bases diferentes; o

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(b)

un grupo de pasivos financieros o de activos financieros y pasivos financieros, se gestione y su rendimiento se evale segn la base del valor razonable, de acuerdo con una estrategia de inversin o de gestin del riesgo documentada, y se proporcione internamente informacin sobre ese grupo, sobre la base del personal clave de la gerencia de la entidad (segn se define en la NIC 24 Informacin a Revelar sobre Partes Relacionadas) como por ejemplo el consejo de administracin y el director general de la entidad.

4.2.3

La NIIF 7 requiere que la entidad proporcione informacin a revelar sobre pasivos financieros que haya designado como a valor razonable con cambios en resultados.

4.3 Derivados implcitos


4.3.1 Un derivado implcito es un componente de un contrato hbrido, en el que tambin se incluye un contrato anfitrin que no es un derivado con el efecto de que algunos de los flujos de efectivo del instrumento combinado varan de forma similar a un derivado sin anfitrin. Un derivado implcito provoca que algunos o todos los flujos de efectivo que de otra forma seran requeridos por el contrato se modifiquen de acuerdo con una tasa de inters especificada, el precio de un instrumento financiero, el de una materia prima cotizada, una tasa de cambio, un ndice de precios o de tasas de inters, una calificacin u otro ndice de carcter crediticio, o en funcin de otra variable, que en el caso de no ser financiera no sea especfica para una de las partes del contrato. Un derivado que se adjunte a un instrumento financiero pero que sea contractualmente transferible de forma independiente o tenga una contraparte distinta a la del instrumento, no es un derivado implcito sino un instrumento financiero separado.

Contratos hbridos con anfitriones de activos financieros


4.3.2 Si un contrato hbrido contiene un anfitrin que est dentro del alcance de esta NIIF, una entidad aplicar los requerimientos de los prrafos 4.1.1 a 4.1.5 al contrato hbrido completo.

Otros contratos hbridos


4.3.3 Si un contrato hbrido contiene un anfitrin que no es un activo que quede dentro del alcance de esta NIIF, un derivado implcito deber separarse del anfitrin y contabilizarse como un derivado segn esta NIIF si, y solo si:
(a)

las caractersticas econmicas y los riesgos del derivado implcito no estn relacionados estrechamente con los correspondientes al contrato anfitrin (vanse los prrafos B4.3.5 y B4.3.8);

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(b)

un instrumento separado con las mismas condiciones del derivado implcito cumplira con la definicin de un derivado; y el contrato hbrido no se mide al valor razonable con cambios en el valor razonable reconocidos en el resultado del periodo (es decir, un derivado que se encuentre implcito en un pasivo financiero medido al valor razonable con cambios en resultados, no se separa).

(c)

4.3.4

Si un derivado implcito se separa, el contrato anfitrin se contabilizar de acuerdo con la NIIF adecuada. Esta NIIF no aborda si un derivado implcito se deber presentar de forma separada en el estado de situacin financiera. Sin perjuicio de los prrafos 4.3.3 y 4.3.4, si un contrato contiene uno o ms derivados implcitos y el anfitrin no es un activo dentro del alcance de esta NIIF, una entidad puede designar el contrato hbrido en su totalidad como a valor razonable con cambios en resultados a menos que:
(a)

4.3.5

el derivado o derivados implcitos no modifiquen de forma significativa los flujos de efectivo que, en otro caso, seran requeridos por el contrato; o resulte claro, con un pequeo anlisis o sin l, que al considerar por primera vez un instrumento hbrido similar, est prohibida esa separacin del derivado o derivados implcitos, tal como una opcin de pago anticipada implcita en un prstamo que permita a su tenedor reembolsar por anticipado el prstamo por aproximadamente su costo amortizado.

(b)

4.3.6

Si se requiere por esta NIIF que una entidad separe un derivado implcito de su contrato anfitrin, pero no pudiese medir ese derivado implcito de forma separada, ya sea en la fecha de adquisicin o al final de un periodo contable posterior sobre el que se informa, designar la totalidad del contrato hbrido como a valor razonable con cambios en resultados. Si una entidad es incapaz de determinar con fiabilidad el valor razonable de un derivado implcito sobre la base de sus plazos y condiciones, el valor razonable del derivado implcito ser la diferencia entre el valor razonable del contrato hbrido y el valor razonable del contrato anfitrin, si es que puede determinarlos utilizando esta NIIF. Si la entidad es incapaz de determinar el valor razonable del derivado implcito utilizando el mtodo descrito, se aplicar lo dispuesto en el prrafo 4.3.6 y el contrato hbrido se designar como al valor razonable con cambios en resultados.

4.3.7

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NIIF 9 INSTRUMENTOS FINANCIEROS

4.4 Reclasificacin
4.4.1 Cuando, y solo cuando, una entidad cambie su modelo de negocio para la gestin de los activos financieros, reclasificar todos los activos financieros afectados de acuerdo con los prrafos 4.1.1 a 4.1.4. Una entidad no reclasificar pasivo financiero alguno. Los siguientes cambios en las circunstancias no son reclasificaciones para los propsitos de los prrafos 4.4.1 y 4.4.2:
(a)

4.4.2 4.4.3

Un derivado que fuera anteriormente designado como un instrumento de cobertura eficaz, en la cobertura de flujo de efectivo o una cobertura de inversin neta que hayan dejado de cumplir los requisitos para ser consideradas como tal. Un derivado que haya pasado a ser un instrumento de cobertura designado y eficaz en una cobertura de flujo de efectivo o una cobertura de inversin neta.

(b)

Captulo 5 Medicin 5.1 Medicin inicial


5.1.1 En el reconocimiento inicial una entidad medir un activo financiero o pasivo financiero a su valor razonable (vanse los prrafos 5.4.1 a 5.4.3 y B5.4.1 a B5.4.17) ms o menos, en el caso de un activo financiero o un pasivo financiero que no se contabilice al valor razonable con cambios en resultados, los costos de transaccin que sean directamente atribuibles a la adquisicin o emisin del activo financiero o pasivo financiero. Cuando una entidad utilice la contabilidad de la fecha de liquidacin para un activo que sea posteriormente medido al costo amortizado, el activo se reconocer inicialmente por su valor razonable en la fecha de contratacin (vanse los prrafos B3.1.3 a B3.1.6).

5.1.2

5.2 Medicin posterior de activos financieros


5.2.1 Despus del reconocimiento inicial, una entidad medir un activo financiero de acuerdo con los prrafos 4.1.1 a 4.1.5 a valor razonable (vanse los prrafos 5.4.1, 5.4.2 y B5.4.1 a B5.4.17) o costo amortizado (vanse los prrafos 9 y GA5 a GA8 de la NIC 39).

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Fundacin IFRS

NORMA INTERNACIONAL DE INFORMACIN FINANCIERA OCTUBRE 2010

5.2.2

Una entidad aplicar los requerimientos de deterioro de valor, contenidos en los prrafos 58 a 65 y GA84 a GA93 de la NIC 39, a los activos financieros medidos al costo amortizado. Una entidad aplicar los requerimientos de la contabilidad de coberturas, contenidos en los prrafos 89 a 102 de la NIC 39 a un activo financiero que se designe como partida cubierta (vanse los prrafos 78 a 84 y GA98 a GA101 de la NIC 39).

5.2.3

5.3 Medicin posterior de pasivos financieros


5.3.1 Despus del reconocimiento inicial, una entidad medir un pasivo financiero de acuerdo con los prrafos 4.2.1 a 4.2.2 (vanse los prrafos 5.4.1 a 5.4.3 y B5.4.1 a B5.4.17 y los prrafos 9 y GA5 a GA8 de la NIC 39). Una entidad aplicar los requerimientos de la contabilidad de coberturas, de los prrafos 89 a 102 de la NIC 39 a un pasivo financiero que se designe como partida cubierta (vanse los prrafos 78 a 84 y GA98 a GA101 de la NIC 39)

5.3.2

5.4 Medicin del valor razonable


5.4.1 En la determinacin del valor razonable de un activo financiero o un pasivo financiero a los efectos de aplicar esta NIIF, la NIC 32, la NIC 39 o la NIIF 7, una entidad aplicar los prrafos B5.4.1 a B5.4.17. La mejor evidencia del valor razonable son los precios cotizados en un mercado activo. Si el mercado para un instrumento financiero no es activo, una entidad establecer el valor razonable utilizando una tcnica de valoracin. El objetivo de utilizar una tcnica de valoracin es establecer cul habra sido en la fecha de medicin, el precio de una transaccin realizada en condiciones de independencia mutua y motivada por las consideraciones normales del negocio. Entre las tcnicas de valoracin se incluye el uso de transacciones de mercado recientes entre partes interesadas y debidamente informadas que acten en condiciones de independencia mutua, si estuvieran disponibles, as como las referencias al valor razonable de otro instrumento financiero sustancialmente igual, el descuento de flujos de efectivo y los modelos de fijacin de precios de opciones. Si existiese una tcnica de valoracin comnmente utilizada por los participantes en el mercado para fijar el precio de ese instrumento, y se hubiera demostrado que proporciona estimaciones fiables de los precios observados en transacciones reales de mercado, la entidad utilizar esa tcnica. La tcnica de valoracin escogida har uso, en el mximo grado, de informaciones obtenidas en el mercado, utilizando lo menos posible datos estimados por la entidad. Incorporar todos los factores que consideraran los participantes en el mercado para establecer el precio, y ser coherente con las metodologas econmicas
16

5.4.2

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NIIF 9 INSTRUMENTOS FINANCIEROS

generalmente aceptadas para calcular el precio de los instrumentos financieros. Peridicamente, una entidad revisar la tcnica de valoracin y comprobar su validez utilizando precios procedentes de cualquier transaccin reciente y observable de mercado sobre el mismo instrumento (es decir, sin modificaciones ni cambios de estructura), o que estn basados en cualquier dato de mercado observable y disponible. 5.4.3 El valor razonable de un pasivo financiero con una caracterstica que lo haga exigible a peticin del acreedor (por ejemplo un depsito a la vista) no ser inferior al importe a pagar a su cancelacin cuando se convierta en exigible, descontado desde la primera fecha en la que pueda requerirse el pago.

5.5 Medicin del costo amortizado sin uso 5.6 Reclasificacin de activos financieros
5.6.1 Si una entidad reclasifica los activos financieros de acuerdo con el prrafo 4.4.1, aplicar dicha reclasificacin prospectivamente desde la fecha de reclasificacin. La entidad no reexpresar las ganancias, prdidas o intereses previamente reconocidos. Si, de acuerdo con el prrafo 4.4.1, una entidad reclasifica un activo financiero de forma que se mida al valor razonable, su valor razonable se determinar en la fecha de la reclasificacin. Cualquier ganancia o prdida que surja, por diferencias entre el importe en libros previo y el valor razonable, se reconocer en el resultado del periodo. Si, de acuerdo con el prrafo 4.4.1, una entidad reclasifica un activo financiero de forma que se mida al costo amortizado, su valor razonable en la fecha de la reclasificacin pasar a ser su nuevo importe en libros.

5.6.2

5.6.3

5.7 Ganancias y prdidas


5.7.1 Una ganancia o prdida en un activo financiero o en un pasivo financiero que se mida al valor razonable se reconocer en el resultado del periodo a menos que:
(a)

sea parte de una relacin de cobertura (vanse los prrafos 89 a 102 de la NIC 39); sea una inversin en un instrumento de patrimonio y la entidad haya elegido presentar las ganancias y prdidas de esa inversin en otro resultado integral de acuerdo con el prrafo 5.7.5; o

(b)

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(c)

sea un pasivo financiero designado como a valor razonable con cambios en resultados y se requiera que la entidad presente los efectos de los cambios en el riesgo de crdito del pasivo en otro resultado integral de acuerdo con el prrafo 5.7.7.

5.7.2

Una ganancia o prdida en un activo financiero que se mida al costo amortizado y no forme parte de una relacin de cobertura (vanse los prrafos 89 a 102 de la NIC 39) deber reconocerse en el resultado del periodo cuando el activo financiero se d de baja en cuentas, haya sufrido un deterioro de valor o se reclasifique de acuerdo con el prrafo 5.6.2, as como mediante el proceso de amortizacin. Una ganancia o prdida en un pasivo financiero que se mida al costo amortizado y no forme parte de una relacin de cobertura (vanse los prrafos 89 a 102 de la NIC 39) deber reconocerse en el resultado del periodo cuando el pasivo financiero se d de baja en cuentas, as como mediante el proceso de amortizacin. Una ganancia o prdida en activos financieros o pasivos financieros que sean partidas cubiertas (vanse los prrafos 78 a 84 y GA98 a GA101 de la NIC 39) deber reconocerse de acuerdo con los prrafos 89 a 102 de la NIC 39. Si una entidad reconociese activos financieros utilizando la contabilidad de la fecha de liquidacin (vanse el prrafo 3.1.2 y los prrafos B3.1.3 y B3.1.6), no reconocer los cambios en el valor razonable del activo a recibir durante el periodo que hayan ocurrido entre la fecha de contratacin y la de liquidacin para activos medidos al costo amortizado (siempre que no se trate de prdidas por deterioro del valor). En el caso de los activos medidos al valor razonable, sin embargo, el cambio en el valor razonable se reconocer en el resultado del periodo o en otro resultado integral, lo que sea adecuado de acuerdo con el prrafo 5.7.1

5.7.3

5.7.4

Inversiones en instrumentos de patrimonio


5.7.5 En su reconocimiento inicial, una entidad puede realizar una eleccin irrevocable para presentar en otro resultado integral los cambios posteriores en el valor razonable de una inversin en un instrumento de patrimonio que, estando dentro del alcance de esta NIIF, no sea mantenida para negociar. Si una entidad lleva a cabo la eleccin del prrafo 5.7.5, reconocer en el resultado del periodo los dividendos procedentes de esa inversin cuando se establezca el derecho de la entidad a recibir el pago del dividendo, de acuerdo con la NIC 18.

5.7.6

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Pasivos designados como al valor razonable con cambios en resultados


5.7.7 Una entidad presentar una ganancia o prdida sobre un pasivo financiero designado como a valor razonable con cambios en resultados de la forma siguiente:
(a)

El importe del cambio en el valor razonable del pasivo financiero que sea atribuible a cambios en el riesgo de crdito de ese pasivo deber presentarse en otro resultado integral (vanse los prrafos B5.7.13 a B5.7.20), y el importe restante del cambio en el valor razonable del pasivo se presentar en el resultado del periodo

(b)

a menos que el tratamiento de los efectos de los cambios en el riesgo de crdito del pasivo descritos en (a) crearan o aumentaran una asimetra contable en el resultado del periodo (en cuyo caso se aplicar el prrafo 5.7.8).Los prrafos B5.7.5 a B5.7.7 y B5.7.10 a B5.7.12 proporcionan guas para determinar de si se pudiera crear o aumentar una asimetra contable. 5.7.8 Si los requerimientos del prrafo 5.7.7 pudieran crear o aumentar una asimetra contable en el resultado del periodo, una entidad presentar todas las ganancias o prdida de ese pasivo (incluyendo los efectos de cambios en el riesgo de crdito de ese pasivo) en el resultado del periodo. A pesar de los requerimientos de los prrafos 5.7.7 y 5.7.8, una entidad presentar en el resultado del periodo todas las ganancias o prdidas sobre los compromisos del prstamo y los contratos de garanta financiera que estn designados como a valor razonable con cambios en resultados.

5.7.9

Captulo 6 Contabilidad de coberturas sin uso Captulo 7 Fecha de vigencia y transicin 7.1 Fecha de vigencia
7.1.1 Una entidad aplicar esta NIIF en los periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2013. Se permite su aplicacin anticipada. Sin embargo, si una entidad elige aplicar esta NIIF de forma anticipada y todava no ha aplicado la NIIF 9 emitida en 2009, deber aplicar todos los requerimientos de esta NIIF al mismo tiempo (pero vase tambin el 7.3.2). Si una entidad aplica esta NIIF en
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sus estados financieros para un periodo que comience con anterioridad al 1 de enero de 2013, revelar este hecho y al mismo tiempo aplicar las modificaciones del Apndice C.

7.2 Transicin
7.2.1 Una entidad aplicar esta NIIF retroactivamente, de acuerdo con la NIC 8 Polticas Contables, Cambios en Estimaciones Contables y Errores, excepto por lo especificado en los prrafos 7.2.4 a 7.2.15. Esta NIIF no deber aplicarse a partidas que estn dadas ya de baja en cuentas en la fecha de la aplicacin inicial. A efectos de las disposiciones transitorias de los prrafos 7.2.1 y 7.2.3 a 7.2.16, la fecha de la aplicacin inicial es la fecha en que una entidad aplica por primera vez los requerimientos de esta NIIF. La fecha de la aplicacin inicial puede ser:
(a)

7.2.2

cualquier fecha entre la emisin de esta NIIF y el 31 de diciembre de 2010, para las entidades que apliquen inicialmente esta NIIF antes del 1 de enero de 2011; o el comienzo del primer periodo sobre el que se informa en el que la entidad adopta esta NIIF, para las entidades que apliquen inicialmente esta NIIF a partir del 1 de enero de 2011.

(b)

7.2.3

Si la fecha de la aplicacin inicial no es la del comienzo de un periodo sobre el que se informa, la entidad revelar ese hecho y las razones para utilizar esa fecha de aplicacin inicial. En la fecha de la aplicacin inicial, una entidad evaluar si un activo financiero cumple la condicin del prrafo 4.1.2(a) sobre la base de los hechos y circunstancias existentes en la fecha de la aplicacin inicial. La clasificacin resultante deber aplicarse retroactivamente independientemente del modelo de negocio de la entidad en los periodos anteriores sobre los que informa. Si una entidad mide un contrato hbrido al valor razonable de acuerdo con el prrafo 4.1.4 o el prrafo 4.1.5 pero el valor razonable del contrato hbrido no se ha determinado en periodos comparativos sobre los que se informa, el valor razonable del contrato hbrido en los periodos comparativos sobre los que se informa ser la suma de los valores razonables de los componentes (es decir el anfitrin que no es un derivado y el derivado implcito) al final de cada periodo comparativo sobre el que se informa. En la fecha de la aplicacin inicial, una entidad reconocer cualquier diferencia entre el valor razonable del contrato hbrido completo en la fecha de la aplicacin inicial y la suma de los valores razonables de los componentes del contrato hbrido en la fecha de la aplicacin inicial.

7.2.4

7.2.5

7.2.6

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NIIF 9 INSTRUMENTOS FINANCIEROS

(a)

en las ganancias acumuladas iniciales del periodo sobre el que se informa de la aplicacin inicial, si la entidad aplica por primera vez esta NIIF al comienzo de un periodo sobre el que se informa; o en el resultado del periodo, si la entidad aplica inicialmente esta NIIF a lo largo de un periodo sobre el que se informa.

(b)

7.2.7

En la fecha de la aplicacin inicial, una entidad puede designar:


(a) (b)

un activo financiero como medido al valor razonable con cambios en resultados, de acuerdo el prrafo 4.1.5; o una inversin en un instrumento de patrimonio como al valor razonable con cambios en otro resultado integral, de acuerdo con el prrafo 5.7.5.

Esta designacin deber realizarse sobre la base de los hechos y circunstancias que existan en la fecha de la aplicacin inicial. Esa clasificacin deber aplicarse de forma retroactiva. 7.2.8 En la fecha de la aplicacin inicial, una entidad:
(a)

Revocar su designacin anterior de un activo financiero como medido al valor razonable con cambios en resultados si ese activo financiero no cumple la condicin del prrafo 4.1.5. Podr revocar su designacin anterior de un activo financiero como medido al valor razonable con cambios en resultados si ese activo financiero cumple la condicin del prrafo 4.1.5.

(b)

Esta revocacin deber realizarse sobre la base de los hechos y circunstancias que existan en la fecha de la aplicacin inicial. Esa clasificacin deber aplicarse de forma retroactiva. 7.2.9 En la fecha de la aplicacin inicial, una entidad:
(a) (b)

Podr designar un pasivo financiero como medido al valor razonable con cambios en resultados, de acuerdo el prrafo 4.2.2(a). Revocar su designacin anterior de un pasivo financiero como medido al valor razonable con cambios en resultados si esta designacin se realiz en el reconocimiento inicial de acuerdo con la condicin actual del prrafo 4.2.2(a) y esta designacin no satisface esa condicin en la fecha de la aplicacin inicial. Revocar su designacin anterior de un pasivo financiero como medido al valor razonable con cambios en resultados si esta designacin se realiz en el reconocimiento inicial de acuerdo con la condicin actual del prrafo 4.2.2(a) y esta designacin satisface esa condicin en la fecha de la aplicacin inicial.

(c)

Esta designacin y revocacin deber realizarse sobre la base de los hechos y circunstancias que existan en la fecha de la aplicacin inicial. Esa clasificacin deber aplicarse de forma retroactiva.

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7.2.10

Si para una entidad es impracticable (como se define en la NIC 8) aplicar retroactivamente el mtodo del inters efectivo o los requerimientos de deterioro de valor de los prrafos 58 a 65 y GA84 a GA93 de la NIC 39, dicha entidad tratar el valor razonable del activo financiero al final de cada periodo comparativo como su costo amortizado. En esas circunstancias, el valor razonable del activo financiero en la fecha de la aplicacin inicial deber tratarse como el nuevo costo amortizado de ese activo financiero en la fecha de la aplicacin inicial de esta NIIF. Si una entidad contabiliz con anterioridad una inversin en un instrumento de patrimonio no cotizado (o un activo derivado que est vinculado y debe ser liquidado mediante la entrega de este instrumento de patrimonio no cotizado) al costo de acuerdo con la NIC 39, medir ese instrumento al valor razonable en la fecha de la aplicacin inicial. Cualquier diferencia entre el importe en libros anterior y el valor razonable deber reconocerse en las ganancias acumuladas iniciales del periodo sobre el que se informa que incluya la fecha de la aplicacin inicial. Si una entidad contabilizaba anteriormente un pasivo derivado vinculado a un instrumento de patrimonio no cotizado y que debe liquidarse mediante la entrega de ste al costo de acuerdo con la NIC 39, medir ese pasivo derivado a valor razonable en la fecha de la aplicacin inicial. Cualquier diferencia entre el importe en libros anterior y el valor razonable deber reconocerse en las ganancias acumuladas iniciales del periodo sobre el que se informa que incluya la fecha de la aplicacin inicial. En la fecha del reconocimiento inicial, una entidad determinar si el tratamiento del prrafo 5.7.7 pudiera crear o aumentar una asimetra contable en el resultado del periodo sobre la base de los hechos y circunstancias existentes en la fecha de la aplicacin inicial. Esta NIIF deber aplicarse retroactivamente sobre la base de esa determinacin Sin perjuicio del requerimiento del prrafo 7.2.1, una entidad que adopta esta NIIF para los periodos sobre los que informa que comiencen antes del 1 de enero de 2012 no necesitar reexpresar los periodos anteriores. Si una entidad no reexpresa los periodos anteriores, reconocer cualquier diferencia entre el importe en libros anterior y el importe en libros al comienzo del periodo anual sobre el que se informa que incluya la fecha de aplicacin inicial en las ganancias acumuladas iniciales (u otro componente de patrimonio, segn proceda) del periodo sobre el que se informa que incluya la fecha de la aplicacin inicial. Sin embargo, si una entidad reexpresa periodos anteriores, los estados financieros reexpresados deben reflejar todos los requerimientos de esta NIIF. Si una entidad prepara informacin financiera intermedia de acuerdo con la NIC 34 Informacin Financiera Intermedia no necesita aplicar los requerimientos de esta NIIF para periodos intermedios anteriores a la fecha de la aplicacin inicial si ello fuera impracticable (como se define en la NIC 8).

7.2.11

7.2.12

7.2.13

7.2.14

7.2.15

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NIIF 9 INSTRUMENTOS FINANCIEROS

Entidades que han aplicado anticipadamente la NIIF 9 emitida en 2009


7.2.16 Una entidad aplicar los requerimientos de transicin de los prrafos 7.2.1 a 7.2.15 en la fecha correspondiente de aplicacin inicial. En otras palabras, una entidad aplicar los prrafos 7.2.4 a 7.2.11, si aplica la NIIF 9 (emitida en 2009) o, no habindolo hecho, al aplicar la NIIF 9 (emitida en 2010) en su integridad. No se permite que una entidad aplique esos prrafos en ms de una ocasin.

7.3 Derogacin de la CINIIF 9 y la NIIF 9 (2009)


7.3.1

Esta NIIF deroga la CINIIF 9 Nueva Evaluacin de Derivados implcitos. Los requerimientos aadidos a la NIIF 9 de octubre de 2010 incorporaban los requerimientos anteriormente establecidos por los prrafos 5 y 7 de la CINIIF 9. Como una modificacin resultante, la NIIF 1 Adopcin por Primera Vez de las Normas Internacionales de Informacin Financiera adopt los requerimientos anteriormente establecidos por el prrafo 8 de la CINIIF 9.
Esta NIIF deroga la NIIF 9 emitida en 2009. Sin embargo, para periodos anuales que comiencen antes del 1 de enero de 2013, una entidad puede eligir aplicar la NIIF 9 emitida en 2009 en lugar de aplicar esta NIIF.

7.3.2

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Apndice A Definiciones de trminos


baja en cuentas (derecognition)

Este Apndice forma parte integrante de la NIIF.* La eliminacin de un activo financiero o del pasivo financiero previamente reconocido en el estado de situacin financiera.

compra o venta convencional (regular way purchase or sale)

Una compra o venta de un activo financiero bajo un contrato cuyas condiciones requieren la entrega del activo durante un periodo que generalmente est regulado o surge de una convencin establecida en el mercado correspondiente.

contrato de garanta financiera (financial guarantee contract)

Un contrato que requiere que el emisor efecte pagos especficos para reembolsar al tenedor por la prdida en la que incurre cuando un deudor especfico incumpla su obligacin de pago a su vencimiento, de acuerdo con las condiciones, originales o modificadas, de un instrumento de deuda.

fecha de reclasificacin El primer da del primer periodo sobre el que se informa que sigue (reclassification date) al cambio del modelo de negocio que da lugar a que una entidad reclasifique los activos financieros.

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NIIF 9 INSTRUMENTOS FINANCIEROS

instrumento derivado (derivative)

Un instrumento financiero u otro contrato que quede dentro del alcance de esta NIIF (vase el prrafo 2.1) y que cumpla las tres caractersticas siguientes:
(a)

Su valor cambia en respuesta a los cambios en una tasa de inters especificada, en el precio de un instrumento financiero, en el de una materia prima cotizada, en una tasa de cambio, en un ndice de precios o de tasas de inters, en una calificacin o ndice de carcter crediticio o en funcin de otra variable, que en el caso de no ser financiera no sea especfica para una de las partes del contrato (a veces se denomina subyacente a esta variable). No requiere una inversin inicial neta, o slo obliga a realizar una inversin inferior a la que se requerira para otros tipos de contratos, en los que se podra esperar una respuesta similar ante cambios en las condiciones de mercado. Se liquidar en una fecha futura.

(b)

(c)

los pasivos financieros Un pasivo financiero que cumpla alguna de las siguientes a valor razonable con condiciones: cambios en resultados (a) Cumple la definicin de mantenido para negociar. (financial liability at fair value through profit (b) Desde el momento del reconocimiento inicial, ha sido designado por la entidad para contabilizarlo al valor or loss) razonable con cambios en resultados de acuerdo con el prrafo 4.2.2 o 4.3.5. mantenido para negociar (held for trading) Un activo financiero o pasivo financiero que:
(a) (b)

se compra o se incurre en l principalmente con el objetivo de venderlo o de volver a comprarlo en un futuro cercano; en su reconocimiento inicial es parte de una cartera de instrumentos financieros identificados, que se gestionan conjuntamente y para la cual existe evidencia de un patrn real reciente de obtencin de beneficios a corto plazo; o es un derivado (excepto un derivado que sea un contrato de garanta financiera o haya sido designado como un instrumento de cobertura eficaz).

(c)

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valor razonable (fair value)

El importe por el que un activo podra ser intercambiado o un pasivo liquidado, entre partes interesadas y debidamente informadas, en una transaccin realizada en condiciones de independencia mutua.*

Los siguientes trminos se definen en el prrafo 11 de la NIC 32 o en el prrafo 9 de la NIC 39, o en el Apndice A de la NIIF 7 y se utilizan en esta NIIF con el significado especificado en la NIC 32, la NIC 39 o la NIIF 7:
(e) (a) (j) (i) (d) (f) (c) (h) (g) (b)

activo financiero costo amortizado de un activo financiero o de un pasivo financiero costos de transaccin instrumento de cobertura instrumento de patrimonio instrumento financiero mtodo del inters efectivo partida cubierta pasivo financiero riesgo de crdito

* Los prrafos 5.4.1 a 5.4.3 y B5.4.1 a B5.4.17 contienen los requerimientos para la determinacin del valor razonable de un activo financiero o un pasivo financiero.

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Apndice B Gua de aplicacin


Este Apndice forma parte integrante de la NIIF.

Reconocimiento y baja en cuentas (captulo 3) Reconocimiento inicial (seccin 3.1)


B3.1.1 Como consecuencia del principio establecido en el prrafo 3.1.1, una entidad reconocer en su estado de situacin financiera todos sus derechos y obligaciones contractuales por derivados como activos y pasivos, respectivamente, excepto los derivados que impiden que una transferencia de activos financieros sea contabilizada como una venta (vase el prrafo B3.2.14). Si una transferencia de activos financieros no cumple los requisitos para la baja en cuentas, el receptor de la transferencia no debe reconocer el activo transferido como un activo (vase el prrafo B3.2.15). Los siguientes son ejemplos de aplicacin del principio establecido en el prrafo 3.1.1:
(a)

B3.1.2

Las partidas por cobrar o por pagar de forma incondicional se reconocen como activos o pasivos cuando la entidad se convierte en parte del contrato y, como consecuencia de ello, tiene el derecho legal a recibir efectivo o la obligacin legal de pagarlo. Los activos a ser adquiridos o los pasivos a ser incurridos como resultado de un compromiso en firme de comprar o vender bienes o servicios, no se reconocen generalmente hasta que al menos alguna de las partes haya ejecutado sus obligaciones segn el contrato. Por ejemplo, una entidad que recibe un pedido en firme generalmente no lo reconoce como un activo (y la entidad que solicita el pedido no lo reconoce como un pasivo) en el momento del compromiso ya que, por el contrario, retrasa el reconocimiento hasta que los bienes o servicios pedidos hayan sido expedidos, entregados o se ha realizado la prestacin. Si un compromiso en firme de compra o venta de elementos no financieros est dentro del mbito de aplicacin de esta Norma, de acuerdo con los prrafos 5 a 7, su valor razonable neto se reconocer como un activo o pasivo en la fecha del compromiso [vase el apartado (c) siguiente]. Adems, si un compromiso en firme no reconocido previamente se designa como partida cubierta en una cobertura del valor razonable, cualquier cambio en el valor razonable neto atribuible al riesgo cubierto se reconocer como activo o pasivo despus del inicio de la cobertura (vanse los prrafos 93 y 94 de la NIC 39).

(b)

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(c)

Un contrato a trmino que est dentro del alcance de esta NIIF (vanse los prrafos 2.1) se reconoce como activo o pasivo a la fecha del compromiso, y no en la fecha en la que la liquidacin tiene lugar. Cuando una entidad se convierte en parte en un contrato a trmino, los valores razonables de los derechos y obligaciones son frecuentemente iguales, as que el valor razonable neto del contrato a trmino es cero. Si el valor razonable neto de los derechos y obligaciones es distinto de cero, el contrato se reconocer como un activo o pasivo. Los contratos de opcin, que estn dentro del alcance de esta NIIF (vase el prrafo 2.1), se reconocern como activos o pasivos cuando el tenedor o el emisor se conviertan en parte del contrato. Las transacciones futuras planeadas, con independencia de la probabilidad de que ocurran, no son activos ni pasivos porque la entidad no se ha convertido en parte de ningn contrato.

(d)

(e)

Compra o venta convencional de un activo financiero


B3.1.3 Una compra o venta convencional de activos financieros se reconocer utilizando la contabilidad de la fecha de contratacin o la contabilidad de la fecha de liquidacin, como se describe en los prrafos B3.1.5 y B3.1.6. Una entidad aplicar el mismo mtodo de forma coherente para todas las compras y ventas de activos financieros que se clasifiquen en la misma forma de acuerdo con esta NIIF. A estos efectos los activos que se midan obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados formarn una clasificacin separada de los activos designados como a valor razonable con cambios en resultados. Adems, las inversiones en instrumentos de patrimonio contabilizadas utilizando la opcin proporcionada por el prrafo 5.7.5 formarn una clasificacin separada. Un contrato que requiera o permita la liquidacin neta del cambio en el valor de lo que se ha contratado no es un contrato convencional. Por el contrario, dicho contrato se contabilizar como un derivado durante el periodo entre la fecha de contratacin y la fecha de liquidacin. La fecha de contratacin es la fecha en la que una entidad se compromete a comprar o vender un activo. La contabilidad de la fecha de contratacin hace referencia a (a) el reconocimiento del activo a recibir y del pasivo a pagar en la fecha de contratacin, y (b) la baja en cuentas del activo que se vende, el reconocimiento de cualquier ganancia o prdida en la disposicin y el reconocimiento de una cuenta por cobrar procedente del comprador en la fecha de contratacin. Por lo general, los intereses no comienzan a acumularse (devengarse) sobre el activo y el correspondiente pasivo hasta la fecha de liquidacin, cuando el ttulo se transfiere. La fecha de liquidacin es la fecha en que un activo se entrega a o por la entidad. La contabilizacin por la fecha de liquidacin hace referencia a (a) el reconocimiento del activo en el da en que lo recibe la entidad, y (b) la baja del activo y el reconocimiento de cualquier ganancia o prdida por la disposicin en
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B3.1.4

B3.1.5

B3.1.6

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NIIF 9 INSTRUMENTOS FINANCIEROS

el da en que se produce su entrega por parte de la entidad. Cuando se aplica la contabilidad de la fecha de liquidacin, una entidad contabilizar cualquier cambio en el valor razonable del activo a recibir, que se produzca durante el periodo que va desde la fecha de contratacin hasta la fecha de liquidacin, de la misma forma en que contabiliza el activo adquirido. En otras palabras, el cambio en el valor no se reconocer en los activos medidos al costo amortizado; pero se reconocer en el resultado del periodo para los activos clasificados como activos financieros medidos al valor razonable con cambios en resultados; y se reconocer en otro resultado integral para inversiones en instrumentos de patrimonio contabilizados de acuerdo con el prrafo 5.7.5.

Baja en cuentas de activos financieros (seccin 3.2)


B3.2.1 El siguiente organigrama ilustra cundo y en qu medida se registra la baja en cuentas de un activo financiero.

29

Fundacin IFRS

Consolidar todas las subsidiarias, (incluidas las entidades de cometido especfico) [Prrafo 3.2.1] Determinar si los principios siguientes, para dar de baja en cuentas, son aplicables a todo o parte de un activo (o grupo de activos similares) [Prrafo 3.2.2]

Han expirado los derechos a los flujos de efectivo del activo? [Prrafo 3.2.3(a)]

Dar de baja el activo en cuentas

No Ha transferido la entidad sus derechos a recibir los flujos de efectivo del activo? [Prrafo 3.2.4(a)] No S Ha asumido la entidad una obligacin de pagar los flujos de efectivo procedentes de un activo que cumple las condiciones establecidas en el prrafo 3.2.5? [Prrafo 3.2.4(b)] S S Ha transferido la entidad sustancialmente todos los riesgos y recompensas? [Prrafo 3.2.6(a)] No Ha retenido la entidad sustancialmente todos los riesgos y recompensas? [Prrafo 3.2.6(b)] No Ha retenido la entidad el control del activo? [Prrafo 3.2.6(c)] S Continuar reconociendo el activo en la medida de la implicacin continuada de la entidad No Dar de baja el activo en cuentas S Continuar reconociendo el activo Dar de baja el activo en cuentas No Continuar reconociendo el activo

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Acuerdos segn los cuales una entidad retiene los derechos contractuales a recibir los flujos de efectivo de un activo financiero, pero asume una obligacin contractual de pagar los flujos de efectivo a uno o ms perceptores [prrafo 3.2.4(b)]
B3.2.2 La situacin descrita en el apartado b del prrafo 3.2.4(b) (cuando una entidad retiene el derecho contractual a recibir los flujos de efectivo de un activo financiero, pero asume una obligacin contractual de pagar los flujos de efectivo a uno o ms perceptores) puede tener lugar, por ejemplo, si la entidad es una entidad con cometido especfico o un fondo de inversin o similar, y emite a favor de los inversores derechos de participacin en beneficios sobre los activos financieros subyacentes que posee, suministrando tambin el servicio de administracin de aquellos activos financieros. En ese caso, los activos financieros cumplirn los requisitos para la baja en cuentas siempre que se satisfagan las condiciones establecidas en los prrafos 3.2.5 y 3.2.6 Al aplicar el prrafo 3.2.5, la entidad puede ser, por ejemplo, quien ha originado el activo financiero, o puede ser un grupo que incluye una entidad con cometido especfico consolidada, que haya adquirido el activo financiero y transfiera los flujos de efectivo a inversores que son terceros no vinculados.

B3.2.3

Evaluacin de la transferencia de los riesgos y recompensas de la propiedad (prrafo 3.2.6)


B3.2.4 Los siguientes son ejemplos de casos en que una entidad ha transferido de manera sustancial todos los riesgos y recompensas de la propiedad:
(a) (b) (c)

la venta incondicional de un activo financiero; la venta de un activo financiero juntamente con una opcin para su recompra por su valor razonable en el momento de la recompra; y la venta de un activo financiero con una opcin de compra o venta cuyo precio de ejercicio que tenga un precio de ejercicio muy desfavorable (es decir, la opcin tiene un precio de ejercicio tan desfavorable que es altamente improbable que sea favorable antes de que expire el plazo).

B3.2.5

Ejemplos de casos en que una entidad ha retenido de forma sustancial todos los riesgos y recompensas de la propiedad:
(a)

una transaccin de venta con recompra posterior, cuando el precio de recompra es un precio fijo o bien igual al precio de venta ms la rentabilidad normal del prestamista; un contrato de prstamo de valores; la venta de un activo financiero junto con una permuta de rendimientos totales que devuelve la exposicin al riesgo de mercado a la entidad;

(b) (c)

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(d)

la venta de un activo financiero junto con una opcin de compra o venta que tenga un precio muy favorable (es decir, una opcin cuyo precio de ejercicio es tan favorable, que es altamente improbable que sea desfavorable antes de la expiracin del contrato); y una venta de cuentas por cobrar a corto plazo en las cuales la entidad garantiza que compensar al receptor de la transferencia por prdidas crediticias que probablemente ocurran.

(e)

B3.2.6

Si una entidad determina que, como resultado de una transferencia, ha cedido de manera sustancial todos los riesgos y recompensas de la propiedad del activo transferido, no reconocer el activo transferido nuevamente en un periodo futuro, a menos que vuelva a comprar dicho activo a travs de una nueva transaccin.

Evaluacin de la transferencia del control


B3.2.7 Una entidad no habr retenido el control de un activo transferido si el receptor de la transferencia tiene la capacidad prctica de vender el activo transferido. Una entidad habr retenido el control de un activo transferido si el receptor de la transferencia no tiene la capacidad prctica de vender el activo transferido. El receptor de la transferencia tendr la capacidad prctica de vender un activo transferido si se negocia en un mercado activo, porque el receptor de la transferencia puede volver a comprar el activo transferido en el mercado si fuera necesario devolver el activo a la entidad. Por ejemplo, el receptor de la transferencia puede tener la capacidad prctica de vender un activo transferido si este activo est sujeto a una opcin que permite a la entidad volver a comprarlo, pero el receptor de la transferencia puede obtener fcilmente el activo en el mercado si la opcin fuera ejercida. El receptor de la transferencia no tiene la capacidad prctica de vender un activo transferido si la entidad retiene dicha opcin, y el receptor de la transferencia no puede obtener fcilmente el activo transferido en el mercado cuando la entidad transferidora ejercite su opcin. El receptor de la transferencia slo tiene la capacidad prctica de vender el activo transferido si puede venderlo en su integridad a un tercero no relacionado, y es capaz de ejercer esta capacidad unilateralmente, sin restricciones adicionales impuestas en la transferencia. La cuestin clave es que el receptor de la transferencia sea capaz de hacerlo en la prctica, no qu derechos contractuales tiene el receptor de la transferencia respecto a lo que pueda hacer con el activo transferido o qu prohibiciones contractuales puedan existir. En particular:
(a)

B3.2.8

un derecho contractual de vender o disponer por otra va del activo transferido tiene poco efecto prctico si no existe mercado para el activo transferido; y la capacidad para disponer del activo transferido tiene poco efecto prctico si no puede ser libremente ejercida. Por esa razn:

(b)

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(i) la capacidad del receptor de la transferencia para disponer del activo

transferido debe ser independiente de las acciones de otros (es decir, debe ser una capacidad unilateral); y
(ii) el receptor de la transferencia debe ser capaz de disponer del activo

transferido sin necesidad de incorporar condiciones restrictivas o clusulas limitativas a la transferencia (por ejemplo, condiciones sobre la administracin de un activo por prstamo o una opcin que otorgue al receptor de la transferencia el derecho a volver a comprar el activo). B3.2.9 Que sea improbable que el receptor de la transferencia pueda vender el activo transferido no significa, por s mismo, que el transferidor ha retenido el control del activo transferido. Sin embargo, si la existencia de una opcin de venta o una garanta impiden al receptor de la transferencia la venta del activo transferido, el transferidor habr retenido el control del activo transferido. Por ejemplo, una opcin de venta o una garanta que sea suficientemente valiosa impedir al receptor de la transferencia la venta del activo transferido porque el receptor no vendera, en la prctica, el activo transferido a un tercero sin incluir una opcin similar u otras condiciones restrictivas. En vez de ello, el receptor de la transferencia mantendra el activo transferido con el fin de obtener los pagos de acuerdo con la garanta o la opcin de venta. Bajo estas circunstancias, el transferidor habr retenido el control sobre el activo transferido.

Transferencias que cumplen los requisitos para la baja en cuentas


B3.2.10 Una entidad puede retener el derecho a una parte de los pagos por intereses sobre los activos transferidos, como compensacin de la administracin de esos activos. La parte de los pagos por intereses a los cuales renunciara, en el momento de la resolucin o transferencia del contrato de administracin de los activos transferidos, se asigna al activo o pasivo por administracin del activo transferido. La parte de los pagos por intereses a los cuales no renunciara, es una cuenta por cobrar representativa del inters que se ha segregado. Por ejemplo, si una entidad no renunciara a ningn pago por inters en el momento de la resolucin o transferencia del contrato por administracin del activo transferido, el diferencial de intereses total es una cuenta por cobrar representativa del inters segregado. Al objeto de aplicar el prrafo 3.2.13, se utilizarn para distribuir el importe en libros de la cuenta por cobrar, entre la parte que se da de baja y la parte que se contina reconociendo, los valores razonables del activo por administracin y de la partida por cobrar representativa del inters segregado. Si no se ha especificado ninguna comisin por administracin del activo transferido, o no se espera que la comisin a recibir compense adecuadamente a la entidad por el desarrollo de esta administracin, el pasivo por la obligacin de administrar el activo transferido se reconoce a su valor razonable. B3.2.11 Al estimar los valores razonables de la parte que se da de baja en cuentas y de la parte que contina reconocindose, al efecto de aplicar el prrafo 3.2.13, la entidad aplicar los requerimientos de medicin al valor razonable

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establecidos en los prrafos 5.4.1 a 5.4.3 y B5.4.1 a B5.4.13, adems del prrafo 3.2.14.

Transferencias que no cumplen los requisitos para la baja en cuentas


B3.2.12 Lo que sigue es una aplicacin del principio establecido en el prrafo 3.2.15. Si una garanta otorgada por la entidad por prdidas por incumplimiento sobre el activo transferido impide la baja en cuentas de ste porque la entidad ha retenido de forma sustancial los riesgos y recompensas de la propiedad del mismo, el activo transferido continuar reconocindose en su integridad y la contraprestacin recibida se registrar como un pasivo.

Implicacin continuada en activos transferidos


B3.2.13 Los siguientes son ejemplos de la forma en que una entidad medir el activo transferido y el pasivo asociado, de acuerdo con el prrafo 3.2.16.

Para todos los activos


(a)

Si la garanta suministrada por una entidad para pagar prdidas por incumplimiento sobre un activo transferido, impide que el activo transferido sea dado de baja en cuentas en la medida de su implicacin continuada, el activo transferido se medir en la fecha de la transferencia al menor entre (i) el importe en libros del activo, y (ii) el importe mximo de la contraprestacin recibida en la transferencia que la entidad puede ser requerida a devolver (el importe garantizado). El pasivo asociado se medir inicialmente al importe garantizado ms el valor razonable de la garanta (el cual es normalmente la contraprestacin recibida por la garanta). Posteriormente, el valor razonable inicial de la garanta se reconocer en el resultado del periodo en proporcin al tiempo transcurrido (vase NIC 18) y el importe en libros del activo se reducir para tener en cuenta las prdidas por deterioro.

Activos medidos al costo amortizado


(b)

Si la obligacin por una opcin de venta emitida por la entidad o el derecho por una opcin de compra adquirida impiden dar de baja al activo transferido, y la entidad mide el activo transferido al costo amortizado, el pasivo asociado se medir a su costo (es decir, la contraprestacin recibida) ajustado por la amortizacin de cualquier diferencia entre ese costo y el costo amortizado del activo transferido en la fecha de vencimiento de la opcin. Por ejemplo, puede suponerse que el costo amortizado y el importe el libros en la fecha de la transferencia valen 98 u.m., y que la contraprestacin recibida es de 95 u.m. El costo amortizado del activo en la fecha de ejercicio de la opcin ser de 100 u.m. El importe

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NIIF 9 INSTRUMENTOS FINANCIEROS

en libros inicial del pasivo asociado ser de 95 u.m. y la diferencia entre las 95 y las 100 u.m. se reconocer en el resultado del periodo utilizando el mtodo de la tasa de inters efectiva. Si se ejercita la opcin, cualquier diferencia entre el importe en libros del pasivo asociado y el precio de ejercicio, ser reconocida en el resultado del periodo.

Activos medidos al valor razonable


(c)

Si la existencia de un derecho por una opcin de compra, retenida por la entidad, impide dar de baja al activo transferido, y la entidad mide este activo transferido al valor razonable, dicho activo continuar medido al valor razonable. El pasivo asociado se medir (i) por el precio de ejercicio de la opcin menos el valor temporal de la misma, si dicha opcin tiene precio de ejercicio favorable o indiferente, respectivamente, o (ii) por el valor razonable del activo transferido menos el valor temporal de la opcin, si dicha opcin tiene precio desfavorable de ejercicio. El ajuste efectuado en la medicin del pasivo asociado asegura que los importes en libros netos del activo y del pasivo asociado sean el valor razonable del derecho de opcin de compra. Por ejemplo, si el valor razonable del activo subyacente es de 80 u.m., el precio de ejercicio de la opcin es 95 u.m. y el valor temporal de la opcin es de 5 u.m., el importe en libros del pasivo asociado ser de 75 u.m. (80 u.m. 5 u.m.), mientras que el importe en libros del activo transferido ser de 80 u.m. (es decir, su valor razonable). Si la existencia de una opcin de venta, emitida por una entidad, impide que se d de baja al activo transferido y la entidad lo mide por su valor razonable, el pasivo asociado se medir al precio de ejercicio de la opcin ms el valor temporal de la misma. La medicin de un activo al valor razonable se limita al menor entre el valor razonable y el precio de ejercicio de la opcin, puesto que la entidad no tiene derecho a los incrementos en el valor razonable del activo transferido por encima del precio de ejercicio de la opcin. Esto asegura que los importes netos en libros del activo transferido y del pasivo asociado sean el valor razonable de la obligacin incluida en la opcin de venta. Por ejemplo, si el valor razonable del activo subyacente es de 120 u.m., el precio de ejercicio de la opcin es de 100 u.m. y el valor temporal de la opcin es de 5 u.m., el importe en libros del pasivo asociado ser de 105 u.m. (100 + 5), mientras que el importe en libros del activo ser de 100 u.m. (en este caso, el precio de ejercicio de la opcin). Si un contrato que asegure un precio que est entre un mximo y mnimo, que resulte de la combinacin de una opcin de compra adquirida y una opcin de venta emitida, impide que se d de baja en cuentas un activo transferido, y la entidad mide ese activo al valor razonable, continuar midiendo el activo por su valor razonable. El pasivo asociado se medir por (i) la suma del precio de ejercicio de la opcin de compra y del valor razonable de la opcin de venta, menos el valor temporal de la opcin de
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(d)

(e)

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compra, si la opcin de compra tiene un precio de ejercicio favorable o indiferente, respectivamente, o (ii) la suma del valor razonable del activo y del valor razonable de la opcin de venta, menos el valor temporal de la opcin de compra, si la opcin de compra tiene un precio de ejercicio desfavorable. El ajuste efectuado en la medicin del pasivo asociado asegura que los importes en libros netos del activo y del pasivo asociado sean iguales al valor razonable de las opciones compradas y emitidas por la entidad. Por ejemplo, supngase que una entidad transfiere un activo financiero, que se mide por su valor razonable, mientras que simultneamente adquiere una opcin de compra con precio de ejercicio de 120 u.m. y emite una opcin de venta con un precio de ejercicio de 80 u.m. Supngase tambin que el valor razonable del activo en la fecha de la transferencia es de 100 u.m. Los valores temporales de las opciones de venta y de compra son de 1 y 5 u.m., respectivamente. En este caso, la entidad reconoce un activo por 100 u.m. (el valor razonable del activo) y un pasivo asociado por 96 u.m. [(100 u.m. + 1 u.m.) - 5 u.m.] Esto da un valor del activo neto de 4 u.m., que es el valor razonable de la opcin mantenida y emitida por la entidad.

Todas las transferencias


B3.2.14 En la medida que la transferencia de un activo financiero no cumpla los requisitos para la baja en cuentas, los derechos u obligaciones contractuales del transferidor, relativos a la transferencia, no se contabilizarn separadamente como derivados si del reconocimiento, tanto del derivado como del activo transferido o del pasivo surgido de la transferencia, se deriva el registro de los mismos derechos y obligaciones dos veces. Por ejemplo, una opcin de compra retenida por el transferidor puede impedir que una transferencia de activos financieros se contabilice como una venta. En este caso, la opcin de compra no se reconoce separadamente como un activo derivado. B3.2.15 En la medida en que una transferencia de activos financieros no cumpla con los requisitos para la baja en cuentas, el receptor de la transferencia no reconocer el activo transferido como un activo. El receptor de la transferencia dar de baja el efectivo o la contraprestacin pagada, y reconocer una cuenta por cobrar del transferidor. Si el transferidor tiene tanto el derecho como la obligacin de adquirir de nuevo el control del activo transferido en su integridad por un importe fijo (tal como en un acuerdo de recompra) el receptor puede medir su cuenta por cobrar al costo amortizado si cumple los criterios del prrafo 4.1.2.

Ejemplos
B3.2.16 Los siguientes ejemplos ilustran la aplicacin de los principios de baja en cuentas de esta NIIF.
(a)

Acuerdos de recompra y prstamos de valores. Si un activo financiero es vendido en un acuerdo que implique su recompra a un precio fijo, o al

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NIIF 9 INSTRUMENTOS FINANCIEROS

precio de venta ms la rentabilidad normal del prestamista, o si se ha prestado con el acuerdo de devolverlo al transferidor, no se dar de baja en cuentas, porque el transferidor retiene de forma sustancial los riesgos y recompensas de la propiedad. Si el receptor de la transferencia obtiene el derecho a vender o pignorar el activo, el transferidor reclasificar el activo, en su estado de situacin financiera, como un activo prestado o una cuenta por cobrar por recompra de activos.
(b)

Acuerdos de recompra y prstamos de valoresactivos que son sustancialmente iguales. Si un activo financiero se vende segn un acuerdo para volver a comprar ese activo u otro sustancialmente igual, a un precio fijo o a un precio de venta ms la rentabilidad normal del prestamista, o si el activo financiero es obtenido en prstamo o prestado junto un acuerdo de devolver el mismo o sustancialmente el mismo activo al transferidor, no se dar de baja en cuentas porque el transferidor retiene de manera sustancial todos los riesgos y recompensas de la propiedad. Acuerdos de recompra y prstamos de valoresderechos de sustitucin. Si un acuerdo de recompra a un precio de recompra fijo o a un precio igual al precio de venta ms la rentabilidad normal del prestamista, o una transaccin de prstamo de valores que sea similar a las anteriores, otorga el derecho al receptor de la transferencia a sustituir activos que son similares y de valor razonable igual al del activo transferido en la fecha de recompra, el activo vendido o prestado en dicha recompra o transaccin de prstamo de valores no se dar de baja en cuentas, porque el transferidor retiene de manera sustancial todos los riesgos y recompensas de la propiedad. Derecho a la primera opcin de compra al valor razonable. Si una entidad vende un activo financiero y retiene slo el derecho a la primera opcin para comprar el activo transferido por su valor razonable, si el receptor de la transferencia posteriormente lo vende, la entidad dar de baja en cuentas el activo porque ha transferido de manera sustancial todos los riesgos y recompensas de la propiedad. Transaccin de venta y recompra inmediata. La recompra de un activo financiero poco despus de haberlo vendido se denomina a veces venta y recompra inmediata. Dicha recompra no excluye la baja en cuentas, siempre que la transaccin original cumpliera los requisitos para producir la baja en cuentas. Sin embargo, si el acuerdo para vender el activo financiero se realiza de manera concurrente a un acuerdo para volver a comprar ese mismo activo, a un precio fijo o por su precio de venta ms la rentabilidad normal del prestamista, entonces el activo no se dar de baja en cuentas. Opciones de venta y de compra que son muy favorables. Si un activo financiero transferido se puede volver a comprar por el transferidor y la opcin de compra tiene un precio de ejercicio que es muy favorable, la transferencia no cumple con los requisitos para la baja en cuentas, porque el transferidor ha retenido de manera sustancial todos los riesgos y recompensas de la propiedad. De forma similar, si un activo financiero
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(c)

(d)

(e)

(f)

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puede ser vendido nuevamente por el receptor de la transferencia y la opcin de venta tiene un precio de ejercicio que es muy favorable, dicha la transferencia no cumple los requisitos para la baja en cuentas porque el receptor de la transferencia ha retenido de manera sustancial todos los riesgos y recompensas de la propiedad.
(g)

Opciones de compra y venta que son muy desfavorables. Un activo financiero que se transfiere sujeto a una opcin de venta a favor del receptor de la transferencia que tiene un precio de ejercicio muy desfavorable, o a una opcin de compra a favor del transferidor que es muy desfavorable se dar de baja cuentas. Esto es as porque el transferidor ha cedido de forma sustancial todos los riesgos y recompensas de la propiedad. Activos que se pueden conseguir fcilmente, sujetos a una opcin de compra que no tiene un precio de ejercicio ni muy favorable ni muy desfavorable. Si una entidad tiene una opcin de compra sobre un activo que se puede conseguir fcilmente en el mercado, y la opcin no tiene un precio de ejercicio ni muy favorable ni muy desfavorable, el activo se dar de baja en cuentas. Esto es as porque la entidad (i) no ha retenido ni transferido de forma sustancial todos los riesgos y recompensas de la propiedad, y (ii) no ha retenido el control. No obstante, si el activo no se pudiera conseguir fcilmente en el mercado, la baja en cuentas est prohibida, en la proporcin del importe del activo que est sujeta a la opcin de compra, porque la entidad ha retenido el control de dicho activo. Un activo que no se puede conseguir fcilmente y est sujeto a una opcin de venta emitida por una entidad, que no tiene un precio de ejercicio ni muy favorable ni muy desfavorable. Si una entidad transfiere un activo financiero que no se puede conseguir fcilmente en el mercado, y emite una opcin de venta que no tiene un precio de ejercicio muy desfavorable, la entidad ni retiene ni transfiere de manera sustancial todos los riesgos y recompensas de la propiedad, a causa de la opcin de venta emitida. La entidad habr retenido el control del activo si la opcin de venta es lo suficientemente importante para impedir al receptor de la transferencia la venta del activo, en cuyo caso el activo continuar siendo reconocido en la medida de la implicacin continuada del transferidor (vase el prrafo B3.2.9). La entidad transferir el control del activo si la opcin de venta no es lo suficientemente importante para impedir al receptor de la transferencia la venta del activo, en cuyo caso ste se dar de baja en cuentas. Activos sujetos a una opcin de compra o venta al valor razonable, o a un acuerdo de recompra a trmino al valor razonable. La transferencia de un activo financiero que est sujeta nicamente a una opcin de compra o venta con un precio de ejercicio, o a un acuerdo de recompra a trmino con un precio aplicable, igual al valor razonable del activo financiero en el momento de la recompra, conlleva la baja en cuentas a causa de la

(h)

(i)

(j)

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NIIF 9 INSTRUMENTOS FINANCIEROS

transferencia de forma sustancial de todos los riesgos y recompensas de la propiedad.


(k)

Opciones de compra o venta a liquidar en efectivo. Una entidad evaluar la transferencia de un activo financiero, que est sujeta a una opcin de compra o de venta o a un acuerdo de recompra a trmino que ser liquidada en efectivo, para determinar si ha transferido o retenido de forma sustancial todos los riesgos y recompensas de la propiedad. Si la entidad no ha retenido de forma sustancial todos los riesgos y recompensas de la propiedad del activo transferido, proceder a determinar si ha retenido el control del activo transferido. Que la opcin de compra o venta o el acuerdo de recompra a trmino se liquiden por el neto en efectivo no significa de forma automtica que la entidad haya transferido el control [vanse los prrafos B3.2.9 y (g), (h) e (i) anteriores]. Clusula de reclamacin de cuentas. La existencia de una clusula de reclamacin de cuentas es una opcin de recompra (o de compra) incondicional, que otorga a la entidad el derecho a reclamar los activos transferidos con sujecin a algunas restricciones. Siempre que dicha opcin implique que la entidad no ha retenido ni ha transferido de forma sustancial todos los riesgos y recompensas de la propiedad, su existencia impedir la baja en cuentas, pero slo en la medida correspondiente al importe sujeto a la recompra (suponiendo que el receptor de la transferencia no pueda vender los activos). Por ejemplo, si el importe en libros y el ingreso recibido por la transferencia de activos por prstamos es de 100.000 u.m. y cualquier prstamo individual puede ser vuelto a comprar pero el importe agregado de los prstamos recomprados no puede exceder de 10.000 u.m., las 90.000 u.m. cumpliran los requisitos para la baja en cuentas. Opciones de liquidacin de cuentas. Una entidad, que puede ser un transferidor que administra activos transferidos, puede tener una opcin de liquidacin de cuentas, que le permite comprar activos transferidos residuales cuando el importe de los activos pendientes de cobro descienda a un nivel determinado, al cual el costo de administracin de dichos activos se convierte en una carga en relacin con los beneficios que pueda producir su administracin. Siempre que dicha opcin de liquidacin de cuentas suponga que la entidad no retiene ni transfiere de forma sustancial todos los riesgos y los beneficios de la propiedad, y el receptor de la transferencia no pueda vender los activos, su existencia impedir la baja en cuentas, pero slo en la medida del importe que est sujeto a la opcin de compra. Participaciones subordinadas retenidas y garantas crediticias. Una entidad puede conceder al receptor de la transferencia mejoras crediticias mediante la subordinacin de la totalidad o de una parte de sus participaciones retenidas en el activo transferido. De forma alternativa, una entidad puede conceder al receptor de la transferencia mejoras en la calidad del crdito en forma de garantas crediticias, que podran ser

(l)

(m)

(n)

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ilimitadas o limitadas a un importe especificado. Si la entidad retiene de forma sustancial todos los riesgos y recompensas de la propiedad del activo transferido, el activo continuar reconocindose en su integridad. Si la entidad retiene algunos, pero no sustancialmente todos, los riesgos y recompensas de la propiedad y ha retenido el control, se prohbe la baja en cuentas en la cuanta del importe de efectivo u otros activos que la entidad pueda ser requerida a pagar.
(o)

Permuta de rendimientos totales. Una entidad puede vender un activo financiero a un receptor de la transferencia y llevar a cabo con l un acuerdo de permuta de rendimientos totales, mediante la cual todos los flujos de efectivo por pago por intereses procedentes del activo subyacente se envan a la entidad a cambio de un pago fijo o de un pago a tasa de inters variable, de forma que cualquier incremento o decremento en el valor razonable del activo subyacente quedar absorbido por la entidad. En tal caso, estar prohibida la baja en cuentas de la totalidad del activo. Permuta de tasas de inters Una entidad puede transferir al receptor de la transferencia un activo financiero a inters fijo y realizar con l un acuerdo de permuta financiera de tasas de inters, para recibir una tasa de inters fijo y pagar una tasa de inters variable basada en un importe nocional, que es igual al principal del activo financiero transferido. La permuta financiera de tasas de inters no excluye la baja en cuentas del activo transferido, siempre que los pagos de la permuta financiera no estn condicionados a los pagos realizados sobre el activo transferido. Permuta financiera de tasas de inters con principales que se van amortizando. Una entidad puede transferir a un receptor de la transferencia un activo financiero a tasa fija de inters que se va amortizando con el tiempo, y realizar un acuerdo de permuta financiera de tasas de inters que tenga en cuenta la amortizacin de los principales, de forma que reciba una tasa de inters fija y pague una tasa de inters variable sobre un importe nocional. Si el importe nocional de la permuta financiera se amortiza de forma que iguale el importe principal del activo financiero transferido pendiente en cualquier punto del tiempo, la permuta financiera podra implicar, por lo general, que la entidad retiene de forma sustancial el riesgo de pago anticipado, en cuyo caso podr continuar reconociendo el total del activo transferido o continuar reconociendo ste solo en la medida de su implicacin continuada. Por el contrario, si la amortizacin del importe nocional de la permuta financiera no est vinculada al importe del principal pendiente del activo transferido, dicha permuta financiera no implicara que la entidad retiene el riesgo de pago anticipado del activo. Por lo tanto, la existencia de este tipo de permuta financiera no impedir la baja en cuentas del activo transferido, siempre que los pagos de la permuta no estn condicionados a los pagos por inters realizados en el activo transferido, y la permuta financiera no conlleve que la entidad retiene cualquier otro riesgo o ventaja significativos que se refieran a la propiedad del activo transferido.
40

(p)

(q)

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NIIF 9 INSTRUMENTOS FINANCIEROS

B3.2.17 Este prrafo ilustra la aplicacin del enfoque de la implicacin continuada cuando dicha implicacin continuada de la entidad se centra en una parte del activo financiero. Supngase que una entidad tiene una cartera de prstamos con posibilidad de pago anticipado cuyo cupn y tasa de inters efectiva es del 10 por ciento, y cuyo importe principal y costo amortizado son 10.000 u.m. Realiza una transaccin en la cual, a cambio de un pago de 9.115 u.m., el receptor de la transferencia obtiene el derecho a 9.000 u.m. de cualquiera de los cobros de principal ms intereses al 9,5 por ciento. La entidad retiene el derecho a 1.000 u.m. de cobros de principal ms intereses al 10 por ciento, ms el exceso correspondiente al diferencial del 0,5 por ciento sobre los 9.000 restantes de principal. Los cobros procedentes de pagos anticipados se distribuyen proporcionalmente entre la entidad y el receptor de la transferencia en la proporcin de 1 a 9, pero cualquier incumplimiento se deduce de la participacin de la entidad de 1.000 u.m., hasta que dicha participacin se agote. El valor razonable de los prstamos en la fecha de la transaccin es de 10.100 u.m. y el valor razonable estimado del exceso correspondiente al diferencial de 0,5 por ciento es 40. La entidad determina que ha transferido algunos riesgos y recompensas significativas de la propiedad (por ejemplo, el riesgo significativo de pago anticipado) pero tambin ha retenido algunos riesgos y recompensas significativos inherentes a la propiedad (a causa de su participacin retenida subordinada) y ha retenido el control. Por lo tanto, aplica el enfoque de la implicacin continuada. Para aplicar esta NIIF, la entidad analiza la transaccin como (a) la retencin de una participacin retenida completamente proporcional en lo que se refiere a las 1.000 u.m., ms (b) la subordinacin de la participacin retenida, que otorga al receptor de la transferencia mejoras en la calidad de los crditos por prdidas que pudiera tener. La entidad calcula que 9.090 u.m. (el 90 por ciento de 10.100 u.m.) de la contraprestacin recibida de 9.115 u.m. representa la contraprestacin recibida por la porcin del 90 por ciento totalmente proporcional. El resto de la contraprestacin recibida (25 u.m.) representa la contraprestacin recibida por subordinar su participacin retenida a conceder mejoras en la calidad de los crditos al receptor de la transferencia para compensarle de prdidas en los mismos. Adems, el exceso correspondiente al diferencial de 0,5 por ciento representa la contraprestacin recibida por la mejora crediticia. Por consiguiente, la contraprestacin total recibida por la mejora en la calidad de los crditos es de 65 u.m. (25 u.m. + 40 u.m.).

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La entidad calcula la ganancia o prdida de la venta de la porcin del 90 por ciento de los flujos de efectivo. Suponiendo que los valores razonables separados de la porcin del 90 por ciento transferida y de la porcin del 10 por ciento retenida no estn disponibles en la fecha de la transferencia, la entidad distribuye el importe en libros del activo, de acuerdo con el prrafo 3.2.14, de la forma siguiente: Valor razonable estimado Porcin transferida Porcin retenida Total 9.090 1.010 10.100 Porcentaje Importe en libros asignado 9.000 1.000 10.000

90% 10%

La entidad computa su ganancia o prdida sobre la venta de la porcin correspondiente al 90 por ciento de los flujos de efectivo, deduciendo el importe en libros distribuido a la porcin transferida de la contraprestacin recibida, es decir 90 u.m. (9.090 u.m. 9.000 u.m.). El importe en libros de la parte retenida por la entidad es de 1.000 u.m. Adems, la entidad reconoce la implicacin continuada que resulta de la subordinacin de la participacin retenida para prdidas crediticias. Por consiguiente, reconoce un activo de 1.000 u.m. (el importe mximo de los flujos de efectivo que no recibira de acuerdo a la subordinacin) y un pasivo asociado de 1.065 u.m. (que es el importe mximo de los flujos de efectivo que no recibira de acuerdo con la subordinacin, es decir, 1.000 u.m. ms el valor razonable de la subordinacin que es de 65 u.m.). La entidad utiliza toda la informacin anteriormente mencionada para contabilizar la transaccin de la forma siguiente: Debe Activo original Activo reconocido por la subordinacin de la participacin residual Activo por la contraprestacin recibida en forma de exceso diferencial restante Ganancia o prdida (ganancia por la transferencia) Haber 9.000

1.000

40

90

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Pasivo Efectivo recibido Total

9.115 10.155

1.065 10.155

Inmediatamente despus de la transaccin, el importe en libros del activo es de 2.040 u.m., que comprenden 1.000 u.m., que representan el importe distribuido a la parte retenida, y 1.040 u.m., que representan la implicacin continuada adicional de la entidad, procedente de la subordinacin de la participacin retenida para compensar prdidas crediticias (que incluye el exceso correspondiente al diferencial de 40 u.m.). En periodos posteriores, la entidad reconocer la contraprestacin recibida por la mejora en la calidad de los crditos (65 u.m.) sobre una base temporal proporcional, acumular (devengar) intereses sobre el activo reconocido utilizando el mtodo de la tasa de inters efectiva y reconocer cualquier deterioro crediticio sobre los activos reconocidos. Como un ejemplo de lo anterior, supngase que en el siguiente ao hay una prdida por deterioro crediticio en los prstamos subyacentes de 300 u.m. La entidad reducir su activo reconocido por 600 u.m. (300 u.m. relativas a la participacin retenida y otras 300 u.m. relativas a la implicacin continuada adicional que surge de la subordinacin de su participacin retenida por prdidas crediticias) y reducir su pasivo reconocido por 300 u.m. El resultado neto es un cargo al resultado del periodo por deterioro del crdito por importe de 300 u.m.

Baja en cuentas de pasivos financieros (seccin 3.3)


B3.3.1 Un pasivo financiero (o una parte del mismo) se cancelar cuando el deudor:
(a)

cumpla con la obligacin contenida en el pasivo (o en una parte del mismo) pagando al acreedor, normalmente en efectivo, en otros activos financieros, en bienes o en servicios; o est legalmente dispensado de la responsabilidad principal contenida en el pasivo (o en una parte del mismo) ya sea por un proceso judicial o por el acreedor. (Si el deudor ha prestado una garanta esta condicin puede ser an cumplida).

(b)

B3.3.2

Si el emisor de un instrumento de deuda compra de nuevo ese instrumento, la deuda quedar cancelada, incluso en el caso de que el emisor fuera un creador de mercado para ese instrumento o intente volver a venderlo en un futuro inmediato. El pago a un tercero, incluyendo la creacin de un fondo fiduciario especfico para liquidar la deuda (a veces denominado revocacin en esencia), no libera
43 Fundacin IFRS

B3.3.3

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por si mismo al deudor de su responsabilidad principal con el acreedor, excepto que haya obtenido una liberacin legal de su obligacin. B3.3.4 Si el deudor paga a un tercero por asumir la obligacin y notifica al acreedor que el tercero en cuestin ha asumido su deuda, el deudor no dar de baja la deuda a menos que se cumpla la condicin establecida en el prrafo B3.3.1(b). Si el deudor paga a un tercero por asumir una obligacin y obtiene una liberacin legal de parte del acreedor, habr cancelado la deuda. No obstante, si el deudor acordase realizar pagos sobre la deuda al tercero o hacerlos directamente a su acreedor original, el deudor reconocer una nueva obligacin de deuda con el tercero. Aunque la existencia de una liberacin legal del compromiso que supone la deuda, ya sea judicial o del propio acreedor, conlleve la baja en cuentas de un pasivo, la entidad podra tener que reconocer un nuevo pasivo si no se cumpliesen, para el activo financiero transferido, los criterios de baja en cuentas recogidos en los prrafos 3.2.1 a 3.2.23 . Si esos criterios no se cumplen, los activos financieros transferidos no se darn de baja, y la entidad reconocer un nuevo pasivo relacionado con los activos transferidos. A efectos del prrafo 3.3.2, las condiciones sern sustancialmente diferentes si el valor presente de los flujos de efectivo descontados bajo las nuevas condiciones, incluyendo cualquier comisin pagada neta de cualquier comisin recibida, y utilizando para hacer el descuento la tasa de inters efectiva original, difiere al menos en un 10 por ciento del valor presente descontado de los flujos de efectivo que todava resten del pasivo financiero original. Si un intercambio de instrumentos de deuda o una modificacin de las condiciones se contabilizan como una cancelacin, los costos o comisiones incurridos se reconocern como parte del resultado procedente de la extincin. Si el intercambio o la modificacin citados no se contabilizasen como una cancelacin, los costos y comisiones ajustarn el importe en libros del pasivo, y se amortizarn a lo largo de la vida restante del pasivo modificado. En algunos casos, un acreedor libera a un deudor de su obligacin actual de realizar pagos, pero el deudor asume una garanta de la obligacin de pago en caso de que la parte que asume la responsabilidad principal incumpla su compromiso de pago. En esta circunstancia el deudor:
(a) (b)

B3.3.5

B3.3.6

B3.3.7

reconocer un nuevo pasivo financiero basado en el valor razonable de la obligacin por la garanta, y reconocer una ganancia o prdida basada en la diferencia entre (i) cualquier pago realizado y (ii) el importe en libros del pasivo financiero original menos el valor razonable del nuevo pasivo financiero.

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Clasificacin (captulo 4) Clasificacin de activos financieros (seccin 4.1)


Modelo de negocio de la entidad para gestionar los activos financieros
B4.1.1 El prrafo 4.1.1(a) requiere que una entidad clasifique los activos financieros conforme a su medicin posterior al costo amortizado o al valor razonable, sobre la base del modelo de negocio de la entidad para gestionar los activos financieros. Una entidad evaluar si sus activos financieros cumplen esta condicin basndose en el objetivo del modelo de negocio, conforme est determinado por el personal clave de la gerencia (como se define en la NIC 24). El modelo de negocio de la entidad no depender de las intenciones de la gerencia para un instrumento individual. Por consiguiente, esta condicin no es un enfoque de clasificacin instrumento por instrumento y debe determinarse a partir de un nivel ms alto de agregacin. Sin embargo, una nica entidad puede tener ms de un modelo de negocio para gestionar sus instrumentos financieros. Por ello, la clasificacin no necesita determinarse a nivel de la entidad que informa. Por ejemplo, una entidad puede mantener una cartera de inversiones que gestiona para obtener flujos de efectivo contractuales, y otra cartera de inversiones que gestiona para negociar para realizar cambios al valor razonable. Aunque el objetivo del modelo de negocio de una entidad puede ser mantener activos financieros para obtener los flujos de efectivo contractuales, la entidad no necesita mantener todos los instrumentos hasta el vencimiento. Por ello, el modelo de negocio de una entidad puede ser mantener los activos financieros para obtener los flujos de efectivo contractuales incluso aunque tengan lugar ventas de activos financieros. Por ejemplo, la entidad puede vender un activo financiero si:
(a)

B4.1.2

B4.1.3

dicho activo financiero deja de cumplir las condiciones de la poltica de inversin de la entidad (por ejemplo, la calificacin crediticia del activo desciende por debajo de lo requerido por la poltica de inversin de la entidad); en el caso de una aseguradora, si la entidad ajusta su cartera de inversin para reflejar un cambio en la duracin esperada (es decir el calendario esperado de desembolsos); o dicha entidad necesita financiar desembolsos de capital.

(b)

(c)

Sin embargo, si se realiza un nmero excesivamente infrecuente de ventas de una cartera, la entidad necesitar evaluar si y cmo estas ventas son coherentes con un objetivo de obtener flujos de efectivo contractuales.

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B4.1.4

Los siguientes son ejemplos de casos donde el objetivo del modelo de negocio de una entidad puede ser mantener activos financieros para obtener flujos de efectivo contractuales. Esta lista de ejemplos no es exhaustiva.

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Ejemplo Ejemplo 1 Una entidad mantiene inversiones para obtener sus flujos de efectivo contractuales pero vendera una inversin en circunstancias particulares.

Anlisis Aunque una entidad puede considerar, entre otra informacin, los valores razonables de los activos financieros desde una perspectiva de liquidez (es decir el importe de efectivo que se realizara si la entidad necesitara vender los activos), el objetivo de la entidad es mantener los activos financieros y obtener los flujos de efectivos contractuales. La realizacin de algunas ventas no estara en contradiccin con ese objetivo. El objetivo del modelo de negocio de la entidad es mantener los activos financieros y obtener los flujos de efectivo contractuales. La entidad no compra la cartera para obtener un beneficio por medio de su venta. El mismo anlisis se aplicara incluso si la entidad no espera recibir todos los flujos de efectivo contractuales (por ejemplo algunos de los activos financieros han sufrido prdidas crediticias). Ms an, el hecho de que la entidad haya contratado derivados para modificar los flujos de efectivo de la cartera, no cambia por si mismo el modelo de negocio de la entidad. Si la cartera no se gestiona sobre una base de valor razonable, el objetivo del modelo de negocio podra ser mantener los activos para obtener los flujos de efectivo contractuales.

Ejemplo 2 El modelo de negocio de una entidad es comprar carteras de activos financieros, tales como prstamos. Las carteras pueden incluir o no activos financieros que hayan sufrido prdidas crediticias. Si el pago de los prstamos no se realiza a tiempo, la entidad pretende obtener los flujos de efectivo contractuales a travs de varias formas -por ejemplo, contactando con el deudor por correo, telfono u otros medios. En algunos casos, la entidad realiza permutas financieras de tasas de inters para cambiar la tasa de inters de activos financieros concretos, dentro de una cartera, de una tasa de inters variable a otra fija.

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Ejemplo 3 Una entidad tiene un modelo de negocio con el objetivo de conceder prstamos a clientes y posteriormente vender esos prstamos a un vehculo de titulizacin. El vehculo de titulizacin emite instrumentos para los inversores. La entidad concedente controla el vehculo de titulizacin y por ello lo consolida. El vehculo de titulizacin obtiene los flujos de efectivo contractuales procedentes de los prstamos y los transfiere a sus inversores. Se supone, a efectos de este ejemplo, que los prstamos continan siendo reconocidos en el estado de situacin financiera consolidado, porque no han sido dados de baja en cuentas por el vehculo de titulizacin. B4.1.5

El grupo consolidado origin los prstamos con el objetivo de mantenerlos para obtener los flujos de efectivo contractuales. Sin embargo, la entidad que los origina tiene un objetivo de realizar los flujos de efectivo de la cartera de prstamos mediante la venta de stos al vehculo de titulizacin, por ello a afectos de sus estados financieros separados no se considerara que est gestionando esta cartera para obtener los flujos de efectivo contractuales.

Un modelo de negocio en el que el objetivo no es mantener instrumentos para obtener los flujos de efectivo contractuales se da cuando una entidad gestiona el rendimiento de una cartera de activos financieros con el objetivo de realizar los flujos de efectivo mediante la venta de los activos. Por ejemplo, si una entidad gestiona activamente una cartera de activos para realizar cambios en el valor razonable que surjan de cambios en diferenciales por riesgo de crdito y curvas de rendimiento, su modelo de negocio no es para mantener activos con el fin de obtener los flujos de efectivo contractuales. El objetivo de la entidad dar lugar a comprar y vender de forma activa y la entidad gestiona los instrumentos para realizar ganancias del valor razonable, en lugar de para obtener los flujos de efectivo contractuales. Una cartera de activos financieros que se gestiona y cuyo rendimiento se evala sobre una base del valor razonable [como se describe en el prrafo 4.2.2(b)] no se mantiene para obtener flujos de efectivo contractuales. Asimismo, una cartera de activos financieros que cumple la definicin de mantenida para negociar no se mantiene con el fin de obtener flujos de efectivo contractuales. Estas carteras de instrumentos deben medirse al valor razonable con cambios en resultados.

B4.1.6

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Flujos de efectivo contractuales que son nicamente pagos del principal e intereses sobre el importe del principal pendiente
B4.1.7 El prrafo 4.1.1 requiere que una entidad (a menos que aplique el prrafo 4.1.5) clasifique un activo financiero, para su medicin posterior a costo amortizado o valor razonable, sobre la base de las caractersticas de los flujos de efectivo contractuales del activo financiero, que pertenece a un grupo de activos financieros gestionado para obtener los flujos de efectivo contractuales. Una entidad evaluar si los flujos de efectivo contractuales son nicamente pagos del principal e intereses sobre el importe del principal pendiente, tomando como referencia la moneda en la que est denominado el activo financiero (vase tambin el prrafo B5.7.2). El apalancamiento es una caracterstica de los flujos de efectivo contractuales de algunos activos financieros. El apalancamiento incrementa la variabilidad de los flujos de efectivo contractuales, haciendo que no tengan las caractersticas econmicas del inters. Ejemplos de activos financieros que incluyen apalancamiento son los contratos simples de opcin, los contratos a trmino y los de permuta financiera. Por ello estos contratos no cumplen la condicin del prrafo 4.1.2(b) y no se pueden medir posteriormente al costo amortizado.

B4.1.8

B4.1.9

B4.1.10 Las clusulas contractuales que permiten al emisor (es decir al deudor) pagar por anticipado un instrumento de deuda (por ejemplo un prstamo o un bono) o permiten al tenedor (es decir al acreedor) revenderlo al emisor antes del vencimiento, dan lugar a flujos de efectivo contractuales que son nicamente pagos del principal e intereses sobre el importe del principal pendiente solo si:
(a)

la clusula no depende de hechos futuros, distintos de los que protegen:


(i) al tenedor contra el deterioro del crdito del emisor (por ejemplo

incumplimientos, rebajas crediticias o infracciones de clusulas del prstamo), o de un cambio en el control del emisor; o
(ii) al tenedor o emisor contra cambios legales o fiscales relevantes; y (b)

el importe pagado por anticipado representa sustancialmente los importes sin pagar del principal e intereses sobre el importe del principal pendiente, que puede incluir una compensacin adicional razonable por la terminacin anticipada del contrato.

B4.1.11 Las clusulas contractuales que permiten al emisor o al tenedor ampliar la duracin contractual de un instrumento de deuda (es decir una opcin de ampliacin) dan lugar a flujos de efectivo contractuales que son nicamente pagos del principal e intereses sobre el importe del principal pendiente solo si:
(a)

la clusula no depende de hechos futuros, distintos de los que protegen:


(i) al tenedor contra el deterioro del crdito del emisor (por ejemplo

incumplimientos, rebajas crediticias o infracciones de clusulas del prstamo), o de un cambio en el control del emisor; o

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(ii) al tenedor o emisor contra cambios legales o fiscales relevantes; y (b)

las condiciones de la opcin de ampliacin dan lugar a flujos de efectivo contractuales, durante el periodo de ampliacin, que son nicamente pagos del principal e intereses sobre el importe del principal pendiente.

B4.1.12 Una condicin contractual que cambia el calendario o importe de los pagos del principal o intereses no da lugar a flujos de efectivo contractuales que son nicamente principal e intereses sobre el importe del principal pendiente a menos que:
(a)

se trate de una tasa de inters variable que sea contraprestacin por el valor temporal del dinero y el riesgo de crdito (que puede determinarse solo en el reconocimiento inicial, y por ello puede ser fijada) asociada con el importe del principal pendiente; y si la condicin contractual es una opcin de pago anticipado, cumpla las condiciones del prrafo B4.1.10; o si la condicin contractual es una opcin de ampliacin, cumpla las condiciones del prrafo B4.1.11.

(b) (c)

B4.1.13 Los siguientes ejemplos ilustran flujos de efectivo contractuales que son nicamente pagos del principal e intereses sobre el importe del principal pendiente. Esta lista de ejemplos no es exhaustiva.

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NIIF 9 INSTRUMENTOS FINANCIEROS

Instrumento Instrumento A El instrumento A es un bono con una fecha de vencimiento sealada. Los pagos del principal e intereses sobre el importe del principal pendiente estn vinculados a un ndice de inflacin relacionado con la moneda en la que se emiti el instrumento. El vnculo de inflacin no est apalancado y el principal est protegido.

Anlisis Los flujos de efectivo contractuales son nicamente pagos del principal e intereses sobre el importe del principal pendiente. La vinculacin de los pagos del principal e intereses sobre el importe del principal pendiente con un ndice de inflacin no apalancado tiene el efecto de revisar el valor temporal del dinero, colocndolo a un nivel actual. En otras palabras, la tasa de inters sobre el instrumento refleja el inters real. Por ello, los importes de intereses son contraprestaciones por el valor temporal del dinero sobre el importe del principal pendiente. Sin embargo, si los pagos de intereses se indexaron a otra variable tal como el rendimiento del deudor (por ejemplo el resultado neto del deudor) o un ndice de patrimonio, los flujos de efectivo contractuales no son pagos del principal e intereses sobre el importe del principal pendiente. Esto es as porque los pagos de intereses no implican contraprestacin por el valor temporal del dinero y del riesgo de crdito asociado con el importe del principal pendiente. Existe variabilidad en los pagos de intereses contractuales, que es incoherente con las tasas de inters de mercado.

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Instrumento B El instrumento B es un instrumento de tasa de inters variable con una fecha de vencimiento sealada que permite al prestatario elegir la tasa de inters de mercado sobre una base de negocio en marcha. Por ejemplo, en cada fecha de revisin de la tasa de inters, el prestatario puede elegir pagar el LIBOR a tres meses por un periodo de tres meses o el LIBOR a un mes para un periodo de un mes.

Los flujos de efectivo contractuales sern nicamente pagos del principal e intereses sobre el importe del principal pendiente, en la medida en que el inters pagado a lo largo de la vida del instrumento refleje la contraprestacin por el valor temporal del dinero y por el riesgo de crdito asociado con el instrumento. El hecho de que la tasa de inters LIBOR se revise durante la vida del instrumento no descalifica por s mismo al instrumento. Sin embargo, si el prestatario puede elegir recibir el LIBOR a un mes por tres meses, y este LIBOR a un mes no se revisa cada mes, los flujos de efectivo contractuales no son pagos del principal e intereses. El mismo anlisis se aplicara si el prestatario puede elegir, de entre las tasas que hace pblicas el prestamista, la tasa de inters variable a un mes y la tasa de inters variable a tres meses. Sin embargo, si el instrumento tiene una tasa de inters contractual basada en una duracin que supera la vida restante del instrumento, sus flujos de efectivo contractuales no son pagos del principal e intereses sobre el importe del principal pendiente. Por ejemplo, un bono de vencimiento constante con una duracin de cinco aos que paga una tasa variable que se revisa peridicamente pero que siempre refleja un vencimiento de cinco aos no da lugar a flujos de efectivo contractuales que son pagos del principal e intereses sobre el importe del principal pendiente. Esto es as porque el inters por pagar en cada periodo no est conectado con la duracin del instrumento (excepto en su origen).

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NIIF 9 INSTRUMENTOS FINANCIEROS

Los flujos de efectivo contractuales El instrumento C es un bono con una tanto de: fecha de vencimiento sealada y (a) un instrumento que tiene una tasa paga una tasa de inters de mercado de inters fija y variable. Esa tasa de inters variable (b) un instrumento que tiene una tasa est limitada. de inters variable Instrumento C son pagos del principal e intereses sobre el importe del principal pendiente en la medida en que el inters refleja la contraprestacin por el valor temporal del dinero y por el riesgo de crdito asociado con el instrumento durante la duracin del instrumento. Por ello, un instrumento que es una combinacin de (a) y (b) (por ejemplo un bono con un lmite de tasa de inters) puede tener flujos de efectivo que son nicamente pagos del principal e intereses sobre el importe del principal pendiente. Esta caracterstica puede reducir la variabilidad de los flujos de efectivo al establecer un lmite en la tasa de inters variable (por ejemplo un lmite mximo y mnimo de tasa de inters) o incrementar la variabilidad del flujo de efectivo porque una tasa fija pasa a ser variable. Instrumento D El instrumento D es un prstamo garantizado por un activo que adems goza de recurso total, y por tanto est respaldado tambin por todos los activos del prestatario. El hecho de que un prstamo garantizado tenga adems recurso total no afecta por s mismo al anlisis de si los flujos de efectivo contractuales son nicamente pagos del principal e intereses sobre el importe principal pendiente.

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B4.1.14 Los siguientes ejemplos ilustran flujos de efectivo contractuales que no son pagos del principal e intereses sobre el importe del principal pendiente. Esta lista de ejemplos no es exhaustiva.

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Instrumento E El instrumento E es un bono convertible en instrumentos de patrimonio del emisor.

El tenedor analizara el bono convertible en su totalidad. Los flujos de efectivo contractuales no son pagos del principal e intereses sobre el importe del principal pendiente porque la tasa de inters no refleja solo la contraprestacin por el valor temporal del dinero y el riesgo de crdito. El rendimiento est tambin vinculado al valor del patrimonio del emisor. Los flujos de efectivo contractuales no son nicamente pagos del principal e intereses sobre el importe del principal pendiente. Los importes de intereses no son contraprestaciones por el valor temporal del dinero sobre el importe del principal pendiente. Los flujos de efectivo contractuales no son pagos del principal e intereses sobre el importe del principal pendiente. Esto es as porque se puede requerir al emisor que difiera los pagos de intereses y no se acumulan (devengan) intereses adicionales sobre los importes de intereses diferidos. Como resultado, los importes de intereses no son contraprestaciones por el valor temporal del dinero sobre el importe del principal pendiente. Si se acumulan (devengan) intereses sobre los importes diferidos, los flujos de efectivo contractuales pueden ser pagos del principal e intereses sobre el importe principal pendiente.

Instrumento F El instrumento F es un prstamo que paga una tasa de inters variable inversa (es decir la tasa de inters tiene una relacin inversa con las tasas de inters del mercado.

Instrumento G El instrumento G es un instrumento perpetuo, pero el emisor puede comprar el instrumento en cualquier momento y pagar al tenedor el importe nominal ms el inters acumulado (devengado). El instrumento G paga una tasa de inters de mercado pero el pago de intereses no puede realizarse a menos que el emisor pueda mantener la solvencia inmediatamente despus. El inters diferido no acumula (devenga) inters adicional.

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El hecho de que el instrumento G sea perpetuo no significa por s mismo que los flujos de efectivo contractuales no sean pagos del principal e intereses sobre el importe principal pendiente. En efecto, un instrumento perpetuo tiene continuas (mltiples) opciones de ampliacin. Estas opciones pueden dar lugar a flujos de efectivo contractuales que son pagos del principal e intereses sobre el importe del principal pendiente en tanto que los pagos de intereses son obligatorios y deben pagarse a perpetuidad. Asimismo, el hecho de que el instrumento G sea rescatable no significa que los flujos de efectivo contractuales no sean pagos del principal e intereses sobre el importe principal pendiente, a menos que sea rescatable a un importe que no refleje sustancialmente el pago del principal e intereses pendientes sobre ese principal. Incluso si el importe de rescate incluye un importe que compensa al tenedor de la resolucin anticipada del instrumento, los flujos de efectivo contractuales podran ser pagos del principal e intereses sobre el importe del principal pendiente.

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B4.1.15 En algunos casos un activo financiero puede tener flujos de efectivo contractuales que se describen como principal e intereses, pero dichos flujos de efectivo no representan el pago del principal e intereses sobre el importe del principal pendiente como se describe en los prrafos 4.1.2(b) y 4.1.3 de esta NIIF. B4.1.16 Este puede ser el caso si el activo financiero representa una inversin en activos o flujos de efectivo de carcter particular, y por ese motivo los flujos de efectivo contractuales no constituyen nicamente pagos del principal e intereses sobre el importe del principal pendiente. Por ejemplo, los flujos de efectivo contractuales pueden incluir el pago de factores distintos a la contraprestacin del valor temporal del dinero y del riesgo de crdito asociado con el importe del principal pendiente durante un periodo de tiempo concreto. Como resultado, el instrumento no cumplira la condicin del prrafo 4.1.2(b). Esto podra ser el caso cuando los derechos del acreedor se limitan a activos especficos del deudor o a los flujos de efectivo procedentes de dichos activos especficos (por ejemplo un activo financiero sin recurso, que no est garantizado por ningn activo concreto). B4.1.17 Sin embargo, el hecho de que un activo financiero no est respaldado (sin recurso o reclamo al emisor o ltimo vendedor o deudor) no descarta por s mismo que ese activo financiero deje de cumplir la condicin del prrafo 4.1.2(b). En estas situaciones, se requiere al acreedor evaluar (revisar) los activos subyacentes particulares o los flujos de efectivo para determinar si los flujos de efectivo contractuales del activo financiero que se est clasificando son pagos del principal e intereses sobre el importe del principal pendiente. Si las condiciones del activo financiero dan lugar a otros flujos de efectivo o limitan esos flujos de forma incoherente con la condicin de ser pagos que representan el principal e intereses, el activo financiero no cumple la condicin del prrafo 4.1.2(b). El hecho de que los activos subyacentes sean activos financieros o no financieros no afecta, por s mismo, a esta evaluacin. B4.1.18 Si una caracterstica de flujos de efectivo contractuales no es autntica, ello no afecta a la clasificacin de un activo financiero. Una caracterstica de flujos de efectivo no es autntica si afecta a los flujos de efectivo contractuales del instrumento solo en el momento en que ocurre un suceso que es extremadamente excepcional, altamente anmalo y muy improbable de que ocurra. B4.1.19 En prcticamente la totalidad de las transacciones de prstamo, el instrumento del acreedor es clasificado con respecto a los instrumentos de otros acreedores del mismo deudor. Un instrumento que est subordinado a otros instrumentos puede tener flujos de efectivo contractuales que sean pagos del principal e intereses sobre el importe del principal pendiente, si el impago del deudor constituye una infraccin al contrato, y el tenedor tenga un derecho contractual a los importes impagados del principal e intereses sobre el importe del principal pendiente aun en el caso de que el deudor est en quiebra. Por ejemplo, una cuenta comercial por cobrar que no d ninguna prioridad al acreedor, colocndolo entre los acreedores generales, cumplira los requisitos de tener pagos del principal e intereses sobre el importe del principal pendiente. Este
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sera el caso incluso si el deudor hubiera emitido prstamos garantizados con activos, que en el caso de quiebra dieran al tenedor de ese prstamo prioridad sobre los derechos de los acreedores generales con respecto a dichos activos de garanta, pero sin afectar al derecho contractual del acreedor general al principal no pagado y los otros importes debidos.

Instrumentos vinculados contractualmente


B4.1.20 En algunos tipos de transacciones, una entidad puede priorizar pagos a los tenedores de activos financieros utilizando mltiples instrumentos vinculados contractualmente que crean concentraciones de riesgos de crdito (tramos). Cada tramo tiene una clasificacin de prioridad que especifica el orden en el que los flujos de efectivo generados por el emisor se asignan al mismo. En estas situaciones, los tenedores de un determinado tramo tienen el derecho a pagos del principal e intereses sobre el importe del principal pendiente solo si el emisor genera suficientes flujos de efectivo para satisfacer pagos a los tramos clasificados como de prioridad ms alta. B4.1.21 En estas transacciones, un tramo tiene caractersticas de flujos de efectivo que constituyen pagos del principal e intereses sobre el importe del principal pendiente solo si:
(a)

las condiciones contractuales del tramo que se estn evaluando para la clasificacin (sin revisar el conjunto subyacente de instrumentos financieros) dan lugar a flujos de efectivo que son nicamente pagos del principal e intereses sobre el importe del principal pendiente (por ejemplo la tasa de inters sobre el tramo no est vinculada a un ndice de materia prima cotizada); el conjunto subyacente de instrumentos financieros tiene las caractersticas de flujos de efectivo establecidos en los prrafos B4.1.23 y B4.1.24. y la exposicin al riesgo de crdito del conjunto subyacente de instrumentos financieros correspondientes al tramo es igual o menor que la exposicin al riesgo de crdito del conjunto total de instrumentos financieros subyacentes (por ejemplo, esta condicin se cumplira si este conjunto subyacente total de instrumentos fuera a perder el 50 por ciento como resultado de prdidas crediticias y, en el peor de los casos, el tramo perdera el 50 por ciento o menos).

(b) (c)

B4.1.22 Una entidad debe revisar hasta que pueda identificar el conjunto subyacente de instrumentos que estn generando (y no meramente transmitiendo) los flujos de efectivo. Este es el conjunto subyacente de instrumentos financieros. B4.1.23 El conjunto subyacente debe estar compuesto por uno o ms instrumentos que tengan flujos de efectivo contractuales que sean nicamente pagos del principal e intereses sobre el importe del principal pendiente. B4.1.24 El conjunto subyacente de instrumentos puede incluir tambin instrumentos que:

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NIIF 9 INSTRUMENTOS FINANCIEROS

(a)

reduzcan la variabilidad de los flujos de efectivo de los instrumentos del prrafo B4.1.23 y, cuando se combinan con los instrumentos del prrafo B4.1.23, dan lugar a flujos de efectivo que son nicamente pagos del principal e intereses sobre el importe principal pendiente (por ejemplo un lmite mximo o mnimo de tasa de inters o un contrato que reduzca el riesgo de crdito de alguno o todos los instrumentos del prrafo B4.1.23); o alinean los flujos de efectivo de los tramos con los flujos de efectivo del conjunto de instrumentos subyacentes del prrafo B4.1.23 para corregir diferencias cuando consistan exclusivamente en:
(i)

(b)

si la tasa de inters es fija o variable; inflacin en esa moneda; o

(ii) la moneda en la que los flujos de efectivo se denominan, incluyendo la (iii) el calendario de los flujos de efectivo.

B4.1.25 Si cualquier instrumento en el conjunto no cumple las condiciones del prrafo B4.1.23, o el prrafo B4.1.24, no se cumple la condicin del prrafo B4.1.21(b). B4.1.26 Si el tenedor no puede evaluar las condiciones del prrafo B4.1.21 en el reconocimiento inicial, el tramo debe medirse al valor razonable. Si el conjunto subyacente de instrumentos puede cambiar despus del reconocimiento inicial, de forma tal que el conjunto pudiera no cumplir las condiciones de los prrafos B4.1.23 y B4.1.24, el tramo no cumple las condiciones del prrafo B4.1.21 y debe medirse al valor razonable.

Opcin para designar un activo financiero o pasivo financiero como a valor razonable con cambios en resultados (secciones 4.1 y 4.2)
B4.1.27 Sujeto a las condiciones de los prrafos 4.1.5 y 4.2.2, esta NIIF permite que una entidad designe un activo financiero, un pasivo financiero o un grupo de instrumentos financieros (activos financieros, pasivos financieros o ambos) como al valor razonable con cambios en resultados, cuando al hacerlo se obtenga informacin ms relevante. B4.1.28 La decisin de una entidad de designar un activo financiero o un pasivo financiero como al valor razonable con cambios en resultados es similar a la eleccin de una poltica contable (aunque, a diferencia de lo que sucede al establecer una poltica contable, no se requiere su aplicacin de forma coherente a todas las transacciones similares). Cuando una entidad tenga esta eleccin, el prrafo 14(b) de la NIC 8 requiere que la poltica elegida lleve a que los estados financieros proporcionen informacin ms fiable y relevante sobre los efectos de las transacciones, otros acontecimientos o circunstancias que afecten a la situacin financiera de la entidad, su rendimiento financiero o sus flujos de
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NORMA INTERNACIONAL DE INFORMACIN FINANCIERA OCTUBRE 2010

efectivo. Por ejemplo, en el caso de la designacin de un pasivo financiero como al valor razonable con cambios en resultados, el prrafo 4.2.2 establece las dos circunstancias en las que se cumple el requisito de obtencin de una informacin ms relevante. Por lo tanto, para elegir tal designacin de acuerdo con el prrafo 4.2.2, la entidad deber demostrar que cumple cualquiera de ellas (o ambas).

Designacin que elimina o reduce de forma significativa una asimetra contable


B4.1.29 La medicin de un activo financiero o de un pasivo financiero y la clasificacin de los cambios que se reconozcan en su valor, estn determinados por la clasificacin de la partida y por el hecho de que pueda haber sido designada como parte de una relacin de cobertura. Esos requerimientos pueden crear una incoherencia en la medicin o en el reconocimiento (a veces denominada asimetra contable) cuando, por ejemplo, en ausencia de una designacin como al valor razonable con cambios en resultados, un activo financiero se hubiera clasificado como medido posteriormente al valor razonable y un pasivo que la entidad considere relacionado se hubiese medido posteriormente al coste amortizado (sin reconocer los cambios en el valor razonable). En estas circunstancias, una entidad puede concluir que sus estados financieros podran suministrar una informacin ms relevante si tanto el activo como el pasivo se midiesen como al valor razonable con cambios en resultados. B4.1.30 Los siguientes ejemplos muestran casos en los que podra cumplirse esta condicin. En todos ellos, una entidad puede utilizar esta condicin para designar activos financieros o pasivos financieros como al valor razonable con cambios en resultados, siempre que se cumpla el principio establecido en el prrafo 4.1.5 o 4.2.2(a).
(a)

Una entidad tiene pasivos derivados de contratos de seguro cuya medicin incorpora informacin actual (tal como permite el prrafo 24 de la NIIF 4), y los activos financieros que considera vinculados que en otro caso, se mediran al costo amortizado. Una entidad tiene activos financieros, pasivos financieros o ambos que comparten un riesgo, tal como el riesgo de tasa de inters, lo que da lugar a cambios de signo opuesto en el valor razonable que tienden a compensarse entre s. No obstante, solo alguno de los instrumentos podra medirse al valor razonable con cambios en resultados (es decir, son derivados o estn clasificados como mantenidos para negociar). Tambin podra ser el caso de que no se cumpliesen los requisitos de la contabilidad de coberturas, por ejemplo, porque no se cumpliesen las condiciones de eficacia establecidas en el prrafo 88 de la NIC 39. Una entidad tiene activos financieros, pasivos financieros o ambos que comparten un riesgo, tal como el riesgo de tasa de inters, lo que da lugar a cambios de signo opuesto en el valor razonable que tienden a compensarse entre s, y la entidad no cumple los requisitos de la

(b)

(c)

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NIIF 9 INSTRUMENTOS FINANCIEROS

contabilidad de coberturas porque ninguno de los instrumentos es un derivado. Adems, en ausencia de una contabilidad de coberturas se producen incoherencias significativas en el reconocimiento de ganancias y prdidas. Por ejemplo, la entidad ha financiado un grupo especfico de prstamos emitiendo bonos negociados en el mercado, cuyos cambios en el valor razonable tienden a compensarse entre s. Si, adems, la entidad comprase y vendiese regularmente los bonos pero rara vez o nunca, comprase o vendiese los prstamos, la contabilizacin tanto de los prstamos como de los bonos al valor razonable con cambios en resultados eliminara la incoherencia en el momento del reconocimiento de las ganancias y prdidas que aparecera como consecuencia de medir ambos al costo amortizado, y reconocer una ganancia o prdida cada vez que se recomprase un bono. B4.1.31 En casos como los descritos en el prrafo anterior, la designacin en el momento del reconocimiento inicial de los activos financieros o pasivos financieros como al valor razonable con cambios en resultados, que en otras circunstancias no se mediran as, puede eliminar o reducir significativamente la incoherencia en la medicin o en el reconocimiento, y producir una informacin ms relevante. A efectos prcticos, no es necesario que la entidad suscriba todos los activos y pasivos que den lugar a la incoherencia en la medicin o en el reconocimiento exactamente al mismo tiempo. Se permite una demora razonable siempre que cada transaccin se designe como al valor razonable con cambios en resultados en el momento de su reconocimiento inicial y, en ese momento, se espere que ocurran las transacciones restantes. B4.1.32 No sera aceptable la designacin de slo alguno de los activos financieros y pasivos financieros que originan la incoherencia como al valor razonable con cambios en resultados, si al hacerlo no se eliminase o redujese significativamente dicha incoherencia, y por tanto, no se obtuviese informacin ms relevante. No obstante, podra ser aceptable designar slo algunos dentro de un grupo de activos financieros o pasivos financieros similares, siempre que al hacerlo se consiga una reduccin significativa (y posiblemente una reduccin mayor que con otras designaciones permitidas) en la incoherencia. Por ejemplo, supngase que una entidad tiene un cierto nmero de pasivos financieros similares que suman 100 u.m. y un nmero de activos financieros similares que suman 50 u.m., pero que se miden utilizando diferentes criterios. La entidad podra reducir significativamente la incoherencia en la medicin designando, en el momento del reconocimiento inicial, todos los activos y slo algunos pasivos (por ejemplo, pasivos individuales que sumen 45 u.m.) como al valor razonable con cambios en resultados. No obstante, dado que la designacin como al valor razonable con cambios en resultados solamente puede aplicarse a la totalidad de un instrumento financiero, la entidad, en este ejemplo, debera designar uno o ms pasivos en su totalidad. No podra designar ni un componente de un pasivo (por ejemplo, cambios en el valor atribuible solamente a un riesgo, tal como los cambios en una tasa de inters de referencia) ni una proporcin (es decir, un porcentaje) de un pasivo.

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Se gestionan un grupo de pasivos financieros o activos financieros y pasivos financieros y su rendimiento se evala sobre la base del valor razonable
B4.1.33 Una entidad puede gestionar y evaluar el rendimiento de un grupo de pasivos financieros o de activos financieros y pasivos financieros, de tal forma que al medir ese grupo al valor razonable con cambios en resultados se obtenga una informacin ms relevante. En este caso, el nfasis se pone en la forma en que la entidad gestiona y evala el rendimiento, ms que en la naturaleza de sus instrumentos financieros. B4.1.34 Por ejemplo, una entidad puede utilizar esta condicin para designar pasivos financieros como al valor razonable con cambios en resultados si cumple el principio del prrafo 4.2.2(b) y la entidad tiene activos financieros y pasivos financieros que comparten uno o ms riesgos y esos riesgos se gestionan y evalan sobre la base del valor razonable de acuerdo con una poltica documentada de gestin de activos y pasivos. Un ejemplo podra ser el de una entidad que ha emitido productos estructurados, que contienen mltiples derivados implcitos, y gestiona los riesgos resultantes sobre la base del valor razonable, utilizando una combinacin de instrumentos financieros derivados y no derivados. B4.1.35 Como se ha destacado anteriormente, esta condicin depende de la forma en que la entidad gestione y evale el rendimiento del grupo de instrumentos financieros de que se trate. De acuerdo con ello (y sometido al requisito de la designacin en el momento del reconocimiento inicial) una entidad que designe pasivos financieros como al valor razonable con cambios en resultados, sobre la base de esta condicin, designar de la misma forma a todos los pasivos financieros que sean gestionados y evaluados conjuntamente. B4.1.36 No es necesario que la documentacin de la estrategia de la entidad sea muy amplia, pero debe ser suficiente para demostrar el cumplimiento del prrafo 4.2.2(b). Dicha documentacin no se requiere para cada partida individual, pudiendo confeccionarse para la cartera en su conjunto. Por ejemplo, si el sistema de gestin del rendimiento de un departamentotal como fue aprobado por el personal clave de la gerencia de la entidadclaramente demuestra que el rendimiento se evala sobre la base de la rentabilidad total, no se precisara ninguna documentacin adicional que demuestre el cumplimiento del prrafo 4.2.2(b).

Derivados implcitos (seccin 4.3)


B4.3.1 Cuando una entidad se convierte en parte de un contrato hbrido con un anfitrin que no es un activo dentro del alcance de esta NIIF, el prrafo 4.3.3 requiere que la entidad identifique estos derivados implcitos, evale si se requiere separarlos del contrato anfitrin y en aqullos casos en que se requiera, mida dichos derivados por su valor razonable, tanto en el momento del reconocimiento inicial como posteriormente.
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NIIF 9 INSTRUMENTOS FINANCIEROS

B4.3.2

Si un contrato anfitrin no tiene un vencimiento establecido o predeterminado, y representa una participacin residual en el patrimonio de una entidad, entonces sus caractersticas econmicas y riesgos son las de un instrumento de patrimonio, y un derivado implcito sobre el mismo necesitara poseer las caractersticas de instrumento de patrimonio relativo a la misma entidad para ser considerado como estrechamente relacionado. Si el contrato anfitrin no es un instrumento de patrimonio y cumple con la definicin de instrumento financiero, entonces sus caractersticas econmicas y de riesgo son las de un instrumento de deuda. Un derivado implcito que no sea una opcin (como un contrato a trmino o uno de permuta financiera implcitos) se separa del contrato anfitrin teniendo en cuenta sus condiciones sustantivas, ya sean explcitas o implcitas, de forma que tenga un valor razonable nulo al ser reconocido inicialmente. Un derivado implcito basado en opciones (como una opcin implcita de venta, de compra, con lmite superior o inferior, o una opcin sobre una permuta de tasas de inters), se separa del contrato anfitrin sobre la base de las condiciones establecidas de las caractersticas de la opcin. El importe en libros inicial del contrato anfitrin es el importe residual que queda despus de la separacin del derivado implcito. Generalmente, los derivados implcitos mltiples en un contrato hbrido individual son tratados como un nico derivado implcito compuesto. Sin embargo, los derivados implcitos que se clasifican como patrimonio (vase la NIC 32), se contabilizan de forma separada de los que han sido clasificados como activos o pasivos. Adems, si un contrato hbrido tiene ms de un derivado implcito, y esos derivados se relacionan con diferentes exposiciones al riesgo y son fcilmente separables e independientes uno de otro, se contabilizarn cada uno por separado. Las caractersticas econmicas y riesgos de un derivado implcito no estn estrechamente relacionados con el contrato anfitrin [vase el prrafo 4.3.3(a)] en los ejemplos siguientes. En estos ejemplos, suponiendo que se cumplen las condiciones establecidas en el prrafo 4.3.3(b) y (c), una entidad contabilizar el derivado implcito de forma separada del contrato principal.
(a)

B4.3.3

B4.3.4

B4.3.5

Una opcin de venta implcita en un instrumento, que permite al tenedor requerir al emisor que vuelva a comprar el instrumento por un importe en efectivo u otros activos, que vara en funcin de los cambios en un precio o un ndice, correspondientes a instrumentos de patrimonio o materias primas cotizadas, que no estn estrechamente relacionados con el instrumento de deuda anfitrin. Una opcin para prorrogar o una clusula de prrroga automtica del plazo de vencimiento de un instrumento de deuda, no estn estrechamente relacionadas con el instrumento de deuda anfitrin, a menos que en el mismo momento de la prrroga exista un ajuste simultneo a la tasa corriente de inters de mercado aproximado. Si una entidad emite un instrumento de deuda y el tenedor de ste emite una opcin de compra sobre el instrumento de deuda a favor de un tercero, el emisor considerar
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(b)

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la opcin de compra como la prrroga del plazo de vencimiento del instrumento de deuda, siempre que dicho emisor pueda ser requerido para que participe o facilite la nueva comercializacin del instrumento de deuda como resultado del ejercicio de la opcin de compra.
(c)

Los pagos de principal o intereses indexados a un instrumento de patrimonio, que estn implcitos en un instrumento de deuda anfitrin o en un contrato de seguro anfitriny produzcan el efecto de que el importe del inters o del principal queden indexados al valor de un instrumento de patrimoniono estn estrechamente relacionados con el instrumento anfitrin, porque los riesgos inherentes al contrato anfitrin y al derivado implcito son diferentes. Los pagos de principal o inters indexados a una materia prima cotizada, que estn implcitos en un instrumento de deuda anfitrin o en un contrato de seguro anfitriny produzcan el efecto de que el importe del inters o del principal queden indexados al precio de una materia prima cotizada (como por ejemplo el oro)no estn estrechamente relacionados con el instrumento anfitrin, porque los riesgos inherentes al contrato anfitrin y al derivado implcito son diferentes. Una opcin de compra, de venta, o de pago anticipado implcita en un contrato anfitrin de deuda, o en un contrato anfitrin de seguro, no est estrechamente relacionada con dicho contrato anfitrin, a menos que:
(i) el precio de ejercicio de la opcin sea aproximadamente igual, en cada

(d)

(e)

fecha de ejercicio al costo amortizado del instrumento anfitrin de deuda, o al importe en libros del contrato anfitrin de seguro; o
(ii) el precio de ejercicio de una opcin de pago anticipado, supone el

reembolso al prestamista de un importe no superior al valor presente aproximado de los intereses perdidos correspondientes al plazo restante del contrato principal. Los intereses perdidos son el resultado de multiplicar el importe principal pagado de forma anticipada por la tasa de inters diferencial. La tasa de inters diferencial es el exceso de la tasa de inters efectivo del contrato anfitrin sobre la tasa de inters efectiva que la entidad recibira en la fecha del pago anticipado si se reinvirtiera el importe principal pagado de forma anticipada en un contrato similar durante el plazo restante del contrato anfitrin. La evaluacin de si la opcin de compra o venta est estrechamente relacionada con el contrato de deuda anfitrin se realiza antes de separar el elemento de patrimonio de un instrumento de deuda convertible de acuerdo con la NIC 32.
(f)

Los derivados crediticios que estn implcitos en un instrumento de deuda anfitrin y permiten que una parte (el beneficiario) transfiera el riesgo de crdito de un activo de referencia particular, el cual puede no pertenecerle, a otra parte (el garante), no estn estrechamente relacionados al instrumento de deuda anfitrin. Dichos derivados de

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NIIF 9 INSTRUMENTOS FINANCIEROS

crdito permiten al garante la asuncin del riesgo de crdito asociado con el activo de referencia sin poseerlo directamente. B4.3.6 Un ejemplo de un contrato hbrido es un instrumento financiero que da al tenedor el derecho de revenderlo al emisor a cambio de un importe, en efectivo u otros activos financieros, que vara segn los cambios en un ndice de instrumentos de patrimonio o de materias primas cotizadas que puede aumentar o disminuir (que se puede denominar instrumento con opcin de venta). A menos que el emisor, al efectuar el reconocimiento inicial, designe al instrumento con opcin de venta como un pasivo financiero al valor razonable con cambios en resultados, se requiere la separacin del derivado implcito (es decir, el pago del principal indexado) de acuerdo con el prrafo 4.3.3, porque el contrato anfitrin es un instrumento de deuda de acuerdo con el prrafo B4.3.2, y el pago del principal indexado no est estrechamente relacionado a un instrumento de deuda anfitrin de acuerdo con el prrafo B4.3.5(a). Como el pago por el principal puede aumentar o disminuir, el derivado implcito es un derivado distinto de una opcin cuyo valor est indexado a una variable subyacente. En el caso de un instrumento con opcin de venta que pueda ser revendido en cualquier momento, por un importe en efectivo igual a una cuota proporcional del valor del patrimonio de una entidad (como las participaciones en un fondo de inversin abierto o algunos productos de inversin ligados a inversiones), el efecto de la separacin de un derivado implcito y de la contabilizacin de cada componente es el de medir el contrato hbrido al importe de rescate pagadero al final del periodo sobre el que se informa si el tenedor ejerciera su derecho de revender el instrumento al emisor. En los ejemplos que siguen, las caractersticas econmicas y los riesgos de un derivado implcito estn estrechamente relacionados con los de un contrato anfitrin. En estos ejemplos, una entidad no contabilizar el derivado implcito por separado del contrato anfitrin.
(a)

B4.3.7

B4.3.8

Un derivado implcito en que el subyacente es una tasa de inters o un ndice de tasas de inters, cuyo efecto es que puede cambiar el importe de los intereses que en otro caso seran pagados o recibidos en un contrato de deuda anfitrin que acumule (devengue) intereses o en un contrato de seguro, est estrechamente relacionado con el contrato anfitrin, a menos que el contrato hbrido pueda ser liquidado de forma tal que el tenedor no recupere de manera sustancial la inversin que haya reconocido o que el derivado implcito pueda, por lo menos, duplicar la tasa de rentabilidad inicial del tenedor sobre el contrato anfitrin de forma que d lugar a una tasa de rentabilidad que sea, por lo menos, el doble del rendimiento en el mercado por un contrato con las mismas condiciones que el contrato anfitrin. Una opcin implcita que establezca lmites mximo o mnimo sobre la tasa de inters de un contrato de deuda o de un contrato de seguro, estar estrechamente relacionada con el contrato anfitrin, siempre que, al momento de emisin del contrato, el lmite mximo no est por debajo de
65 Fundacin IFRS

(b)

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la tasa de inters de mercado y el lmite mnimo no est por encima de ella y que ninguno de los dos lmites est apalancado en relacin con el contrato anfitrin. De forma similar, las clusulas incluidas en el contrato de compra o venta de un activo (por ejemplo, de una materia prima cotizada) que establezcan un lmite mximo o mnimo al precio que se va a pagar o a recibir por el activo, estarn estrechamente relacionadas con el contrato anfitrin si tanto el lmite mximo como el mnimo fueran desfavorables al inicio, y no estn apalancados.
(c)

Un derivado implcito en moneda extranjera que proporciona una corriente de pagos por principal e inters, denominados en una moneda extranjera y se encuentra implcito en un instrumento de deuda anfitrin (por ejemplo, un bono en dos divisas) est estrechamente relacionado con el instrumento de deuda anfitrin. Tal derivado no se separa del instrumento principal porque la NIC 21 requiere que las ganancias o prdidas de cambio sobre las partidas monetarias se reconozcan en resultados. Un derivado en moneda extranjera implcito en un contrato anfitrin, que es un contrato de seguros o no es un instrumento financiero (como un contrato para la compra o venta de partidas no financieras, cuyo precio est denominado en moneda extranjera), estar estrechamente relacionado con el contrato anfitrin siempre que no est apalancado, no contenga un componente de opcin y requiera pagos denominados en una de las siguientes monedas:
(i)

(d)

la moneda funcional de cualquier parte sustancial de ese contrato; adquiere o entrega est habitualmente denominado para transacciones comerciales en todo el mundo (tales como el dlar estadounidense para las operaciones de petrleo crudo); o

(ii) la moneda en la cual el precio del bien o servicio relacionado que se

(iii) una moneda que se utiliza comnmente en los contratos de compra o

venta de partidas no financieras en el entorno econmico en el que la transaccin tiene lugar (por ejemplo, una moneda relativamente estable y lquida que se utiliza comnmente en las transacciones empresariales locales o en el comercio exterior).
(e)

Una opcin de pago anticipado implcita en un instrumento segregado representativo del principal o del inters, estar estrechamente relacionada con el contrato anfitrin siempre que ste: (i) inicialmente sea el resultado de la separacin del derecho a recibir flujos de efectivo contractuales de un instrumento financiero que, en y por s mismo, no contenga un derivado implcito; (ii) no contenga ninguna condicin que no est tambin presente en el contrato de deuda anfitrin original. Un derivado implcito en un contrato de arrendamiento anfitrin estar estrechamente relacionado con ste si es (i) un ndice relacionado con la inflacin, como por ejemplo un ndice de pagos por arrendamiento que est incluido en el ndice de precios al consumo (siempre que el

(f)

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NIIF 9 INSTRUMENTOS FINANCIEROS

arrendamiento no est apalancado y el ndice se refiera a la inflacin del entorno econmico propio de la entidad), (ii) un conjunto de cuotas contingentes basadas en las ventas realizadas, y (iii) un conjunto de cuotas de arrendamiento contingentes basadas en tasas de inters variables.
(g)

Un componente implcito, dentro de un instrumento financiero anfitrin o de un contrato de seguro anfitrin, que est ligado a las unidades de participacin en un fondo de inversin, estar relacionado estrechamente con el instrumento anfitrin o con el contrato anfitrin si los pagos, denominados en unidades de participacin en el citado fondo, se miden en trminos de valores corrientes de esas unidades, que reflejen los valores razonables de los activos del fondo. Un componente ligado a las unidades de participacin en un fondo de inversin es una condicin contractual que requiere que los pagos se denominen en unidades de participacin de un fondo de inversin interno o externo. Un derivado implcito en un contrato de seguro estar estrechamente relacionado con el contrato de seguro anfitrin si ambos tienen tal grado de interdependencia que la entidad no puede medir el derivado implcito de forma separada (esto es, sin considerar el contrato anfitrin).

(h)

Instrumentos que contienen derivados implcitos


B4.3.9 Como destacaba el prrafo B4.3.1, cuando una entidad se convierte en parte de un contrato hbrido con un anfitrin que no es un activo dentro del alcance de esta NIIF, y con uno o ms derivados implcitos, el prrafo 4.3.3 requiere que la entidad identifique estos derivados implcitos, evale si se requiere separarlos del contrato anfitrin y en aqullos casos en que se requiera, mida dichos derivados por su valor razonable, tanto en el momento del reconocimiento inicial como posteriormente. Estos requerimientos pueden llegar a ser ms complejos, o dar lugar a mediciones menos fiables que la medicin de todo el instrumento al valor razonable con cambios en resultados. Por ello, esta NIIF permite que todo el contrato hbrido se designe como al valor razonable con cambios en resultados.

B4.3.10 Esta designacin podra ser utilizada tanto cuando el prrafo 4.3.3 requiera la separacin de los derivados implcitos del contrato anfitrin, como cuando la prohba.. No obstante, el prrafo 4.3.5 no justificara la designacin del contrato hbrido como al valor razonable con cambios en resultados en los casos establecidos en el prrafo 4.3.5(a) y (b), porque al hacerlo no se reducira la complejidad ni se incrementara la fiabilidad.

Nueva evaluacin de derivados implcitos


B4.3.11 De acuerdo con el prrafo 4.3.3, cuando se convierta por primera vez en parte del contrato, una entidad evaluar si se requiere que un derivado implcito se separe de su contrato anfitrin y se contabilice como un derivado. Se prohbe realizar de nuevo esta evaluacin, a menos que se haya producido una variacin

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NORMA INTERNACIONAL DE INFORMACIN FINANCIERA OCTUBRE 2010

en los trminos del contrato que modifique significativamente los flujos de efectivo que de otro modo se produciran de acuerdo con el mismo, en cuyo caso se requerir una nueva evaluacin. Una entidad determinar si la modificacin de los flujos de efectivo es significativa, teniendo en cuenta la forma en que han variado los flujos de efectivo esperados asociados con el derivado implcito, con el contrato anfitrin o con ambos, y si ese cambio es significativo en relacin con los flujos de efectivo esperados inicialmente del contrato. B4.3.12 El prrafo B4.3.11 no se aplicar a los derivados implcitos en contratos adquiridos en:
(a) (b) (c)

una combinacin de negocios (tal como se define en el NIIF 3 Combinaciones de Negocios); una combinacin de entidades o negocios bajo control comn segn se describe en los prrafos B1 a B4 de la NIIF 3; o la formacin de un negocio conjunto, segn se definen en la NIC 31 Participaciones en Negocios Conjuntos.

o su posible nueva evaluacin en la fecha de adquisicin.*

Clasificacin de activos financieros (seccin 4.4)


B4.4.1 El prrafo 4.4.1 requiere que una entidad reclasifique los activos financieros si cambia el objetivo del modelo de negocio de la misma para gestionar los activos financieros. Se espera que este cambio sea muy poco frecuente. Estos cambios deben ser determinados por la alta direccin de la entidad como resultado de cambios externos o internos, y deben ser significativos para las operaciones de la entidad y demostrables frente a terceros. Ejemplos de cambios en el modelo de negocio incluyen los siguientes:
(a)

Una entidad tiene una cartera de prstamos comerciales que mantiene para vender en el corto plazo. La entidad adquiere una empresa que gestiona prstamos comerciales y tiene un modelo de negocio que mantiene los prstamos para obtener los flujos de efectivo contractuales. La cartera de prstamos comerciales deja de ser para la venta, y la cartera es ahora gestionada junto con los prstamos comerciales adquiridos y todos se mantienen para obtener flujos de efectivo contractuales. Una firma de servicios financieros decide cerrar su negocio minorista de hipotecas. Ese negocio deja de aceptar nuevas transacciones y la firma de servicios financieros pone a la venta activamente su cartera de prstamos hipotecarios.

(b)

La NIIF 3 aborda la adquisicin de contratos con derivados implcitos en una combinacin de negocios.

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NIIF 9 INSTRUMENTOS FINANCIEROS

B4.4.2

Un cambio en el objetivo del modelo de negocio de la entidad debe efectuarse antes de la fecha de reclasificacin. Por ejemplo, si una firma de servicios financieros decide el 15 de febrero cerrar su negocio minorista de hipotecas, y por ello debe reclasificar todos los activos financieros afectados al 1 de abril (es decir el primer da del prximo periodo sobre el que se informar), la entidad no debe aceptar nuevos negocios minorista de hipotecas ni realizar otras actividades relacionadas con su anterior modelo de negocio despus del 15 de febrero. Las siguientes situaciones no constituyen cambios en el modelo de negocio:
(a)

B4.4.3

Un cambio de intencin relacionado con activos financieros concretos (incluso en circunstancias de cambios significativos en las condiciones del mercado). La desaparicin temporal de un mercado particular para activos financieros. Una transferencia de activos financieros entre partes de la entidad con diferentes modelos de negocio.

(b) (c)

Medicin (captulo 5) Reconocimiento inicial (seccin 5.1)


B5.1.1 El valor razonable de un instrumento financiero, en el momento del reconocimiento inicial, es normalmente el precio de la transaccin (es decir, el valor razonable de la contraprestacin pagada o recibida, vase tambin el prrafo B5.4.8). No obstante, si parte de la contraprestacin entregada o recibida es por alguna causa diferente de un instrumento financiero, el valor razonable del instrumento financiero se estima recurriendo a una tcnica de valoracin (vanse los prrafos B5.4.6 a B5.4.12). Por ejemplo, el valor razonable de un prstamo o cuenta por cobrar a largo plazo, que no acumula (devenga) intereses, puede estimarse como el valor presente de todos los cobros de efectivo futuros descontados utilizando la tasa o tasas de inters de mercado dominantes para instrumentos similares (similares en cuanto a la moneda, plazo, tipo de tasa de inters y otros factores) con calificaciones crediticias parecidas. Todo importe adicional prestado ser un gasto o un menor ingreso, a menos que cumpla los requisitos para su reconocimiento como algn otro tipo de activo. Si una entidad origina un prstamo que acumula (devenga) una tasa de inters que es desfavorable (por ejemplo, un 5 por ciento cuando la tasa de mercado para prstamos similares es del 8 por ciento) y recibe una comisin por adelantado como compensacin, la entidad reconocer el prstamo por su valor razonable, es decir, neto de cualquier comisin recibida.

B5.1.2

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NORMA INTERNACIONAL DE INFORMACIN FINANCIERA OCTUBRE 2010

Medicin posterior de activos financieros (seccin 5.2)


B5.2.1 Si un instrumento financiero, que se reconoca previamente como un activo financiero, se mide al valor razonable y ste cae por debajo de cero, ser un pasivo financiero medido de acuerdo con el prrafo 4.2.1. Sin embargo, los contratos hbridos con anfitriones que son los activos dentro del alcance de esta NIIF se miden siempre de acuerdo con el prrafo 4.3.2. El ejemplo siguiente ilustra la contabilidad de los costos de transaccin en la medicin inicial y posterior de un activo financiero medido al valor razonable con cambios en otro resultado integral, de acuerdo con el prrafo 5.7.5. Una entidad adquiere un activo por 100 u.m. ms una comisin de compra de 2 u.m. Inicialmente, la entidad reconoce el activo por 102 u.m. El periodo sobre el que se informa termina al da siguiente, cuando el precio de mercado cotizado del activo es de 100 u.m. Si el activo fuera vendido, se pagara una comisin de 3 u.m. En esa fecha, la entidad mide el activo a 100 u.m. (sin tener en cuenta la posible comisin de venta) y reconoce una prdida de 2 u.m. en otro resultado integral.

B5.2.2

Medicin del valor razonable (seccin 5.4)


B5.4.1 En la definicin de valor razonable subyace la presuncin de que una entidad es un negocio en marcha, sin ninguna intencin o necesidad de liquidar, reducir de forma material la escala de sus operaciones o de celebrar transacciones en trminos desfavorables para la misma. Por lo tanto, el valor razonable no es el importe que la entidad recibira o pagara en una transaccin forzada, liquidacin involuntaria o venta urgente. No obstante, el valor razonable refleja la calidad crediticia del instrumento. Esta Norma utiliza los trminos precio comprador y precio vendedor (a veces denominado precio de oferta actual) en el contexto de precios de mercados cotizados, y el trmino diferencial de precios comprador y vendedor para incluir slo los costos de transaccin. Otros ajustes a realizar para llegar al valor razonable (por ejemplo, para reflejar el riesgo de crdito de la contraparte) no estn incluidos en el trmino diferencial de precios comprador y vendedor.

B5.4.2

Mercado activo: precio cotizado


B5.4.3 Un instrumento financiero se considera como cotizado en un mercado activo si los precios de cotizacin estn fcil y regularmente disponibles a travs de una bolsa, de promotores, de intermediarios financieros (corredores), de una institucin sectorial, de un servicio de fijacin de precios o de un organismo regulador, y esos precios reflejan transacciones de mercado reales que se producen regularmente, entre partes que actan en situacin de independencia mutua. El valor razonable se define en trminos del precio que se acordara entre un comprador y un vendedor, interesados en una transaccin realizada en condiciones de independencia mutua. El objetivo de determinar el valor razonable de un instrumento financiero que se
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NIIF 9 INSTRUMENTOS FINANCIEROS

negocia en un mercado activo, es obtener el precio al cual se producira la transaccin con ese instrumento al final del periodo sobre el que se informa (es decir, sin modificar o reorganizar de diferente forma el instrumento en cuestin), dentro del mercado activo ms ventajoso al cual tenga acceso inmediato la entidad. No obstante, la entidad ajustar el precio de mercado ms ventajoso para reflejar cualquier diferencia en el riesgo de crdito de la contraparte entre los instrumentos habitualmente negociados y aqul que est siendo valorado. La existencia de cotizaciones de precios publicadas en el mercado activo es la mejor evidencia del valor razonable y, cuando existen, se utilizan para medir el activo financiero o el pasivo financiero. B5.4.4 El precio de mercado cotizado adecuado para un activo comprado o pasivo a emitir es habitualmente el precio comprador actual, y para un activo a comprar o un pasivo emitido, es el precio vendedor actual. Cuando una entidad tiene activos y pasivos que compensan riesgos de mercado entre s, se pueden utilizar precios de mercado medios como una base para establecer los valores razonables para las posiciones de riesgo compensadas, y aplicar el precio de oferta o demanda para la posicin abierta neta, segn resulte adecuado. Cuando los precios comprador y vendedor actuales no estn disponibles, el precio de la transaccin ms reciente suministra evidencia del valor razonable actual siempre que no haya habido un cambio significativo en las circunstancias econmicas desde el momento de la transaccin. Si las condiciones han cambiado desde el momento de la transaccin (por ejemplo, un cambio en la tasa de inters libre de riesgo posterior al precio cotizado ms reciente de un bono empresarial) el valor razonable reflejar ese cambio en las condiciones en referencia a precios o tasas actuales cotizados para instrumentos financieros similares, segn sea adecuado a cada caso. De forma similar, si la entidad puede demostrar que el precio de la transaccin ltima no es el valor razonable (por ejemplo, porque refleja el importe que una entidad recibira o pagara en una transaccin forzada, liquidacin involuntaria o venta urgente), se ajustar ese precio. El valor razonable de una cartera de instrumentos financieros es el producto del nmero de unidades del instrumento financiero por su precio de mercado cotizado. Si la cotizacin publicada sobre precios en un mercado activo no se refiere al instrumento financiero en su integridad, pero existe un mercado activo para sus componentes, el valor razonable se determinar sobre la base de los precios de mercado relevantes de dichos componentes. Si lo que se cotiza es una tasa de inters (en lugar de un precio) en el mercado activo, la entidad utilizar la tasa cotizada de mercado como una variable, a introducir en la tcnica de valoracin correspondiente, para determinar el valor razonable. Si la tasa de inters de mercado cotizada no incluye riesgo de crdito u otros factores, que los participantes en el mercado incluiran al valorar el instrumento, la entidad realizar un ajuste para tener en cuenta estos factores.

B5.4.5

Mercado no activo: tcnicas de valoracin


B5.4.6 Si el mercado para un instrumento financiero no es activo, la entidad establecer el valor razonable utilizando una tcnica de valoracin. Entre las tcnicas de
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NORMA INTERNACIONAL DE INFORMACIN FINANCIERA OCTUBRE 2010

valoracin se incluye el uso de transacciones de mercado recientes entre partes interesadas y debidamente informadas que acten en condiciones de independencia mutua, si estuvieran disponibles, las referencias al valor razonable de otro instrumento financiero sustancialmente igual, el descuento de flujos de efectivo y los modelos de fijacin de precios de opciones. Si existiese una tcnica de valoracin comnmente utilizada por los participantes en el mercado para fijar el precio de ese instrumento, y se hubiera demostrado que proporciona estimaciones fiables de los precios obtenidos en transacciones reales de mercado, la entidad utilizar esa tcnica. B5.4.7 El objetivo de utilizar una tcnica de valoracin es establecer cul habra sido en la fecha de medicin, el precio de una transaccin realizada en condiciones de independencia mutua y motivada por las consideraciones normales del negocio. El valor razonable se estima sobre la base de los resultados proporcionados por alguna tcnica de valoracin que utilice en la mayor medida posible datos procedentes del mercado y minimice la utilizacin de datos aportados por la entidad. Se puede esperar que la tcnica de valoracin llegue a una estimacin realista del valor razonable si (a) refleja de forma razonable cmo podra esperarse que el mercado fijara el precio al instrumento, (b) las variables utilizadas por la tcnica de valoracin representan de forma razonable expectativas de mercado y reflejan los factores de rentabilidad-riesgo inherentes al instrumento financiero. Por consiguiente, cualquier tcnica de valoracin utilizada (a) incorporar todos los factores que los participantes en el mercado consideraran al establecer un precio, (b) ser coherente con las metodologas econmicas aceptadas para el establecimiento de precios a los instrumentos financieros. Peridicamente, una entidad revisar la tcnica de valoracin y comprobar su validez utilizando precios procedentes de cualquier transaccin reciente y observable de mercado sobre el mismo instrumento (es decir, sin modificaciones ni cambios de estructura), o que estn basados en cualquier dato de mercado observable y disponible. Una entidad obtendr los datos de mercado de forma coherente en el mismo mercado donde fue originado o comprado el instrumento. La mejor evidencia del valor razonable de un instrumento financiero, al proceder a reconocerlo inicialmente, es el precio de la transaccin (es decir, el valor razonable de la contraprestacin entregada o recibida) a menos que el valor razonable de ese instrumento se pueda poner mejor de manifiesto mediante la comparacin con otras transacciones de mercado reales observadas sobre el mismo instrumento (es decir, sin modificar o presentar de diferente forma el mismo) o mediante una tcnica de valoracin cuyas variables incluyan solamente datos de mercados observables. La medicin posterior del activo financiero o del pasivo financiero y el consiguiente reconocimiento de las ganancias y prdidas, ser coherente con los requerimientos de esta Norma. La aplicacin del prrafo B5.4.8 podra dar lugar a que no se registrase ninguna prdida o ganancia en el reconocimiento inicial de un activo financiero o pasivo financiero. En ese caso, la NIC 39 requiere que la prdida o ganancia se registre despus del reconocimiento inicial solamente si

B5.4.8

B5.4.9

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surgiese de la variacin de un factor (incluido el tiempo), que los partcipes en el mercado tendran en cuenta al establecer un precio. B5.4.10 La adquisicin inicial o el proceso de originar un activo financiero, as como el proceso por el que se incurre en un pasivo financiero es una transaccin de mercado, que suministra las bases para la estimacin del valor razonable del instrumento. En particular, si el instrumento financiero es un instrumento de deuda (por ejemplo un prstamo), su valor razonable se puede determinar por referencia a las condiciones de mercado que existan, en su fecha de adquisicin u origen, as como por las condiciones actuales de mercado o tasas de inters actuales cargados por la entidad o por terceros para instrumentos de deuda similares (es decir, con vida restante, patrones del flujo de efectivo, moneda, riesgo de crdito, garantas o bases de fijacin de intereses que sean parecidos). De forma alternativa, siempre que no haya habido un cambio en el riesgo de crdito del deudor y en los diferenciales por riesgo de crdito aplicables tras el origen del instrumento de deuda, se puede hacer una estimacin de la tasa de inters de mercado actual utilizando una tasa de inters de referencia que refleje una mejor calidad crediticia que la del instrumento de deuda subyacente, manteniendo el diferencial por riesgo de crdito constante y ajustando el cambio en la tasa de inters de referencia desde la fecha en que se origin el instrumento. Si las condiciones han cambiado desde la transaccin de mercado ms reciente, el cambio correspondiente en el valor razonable del instrumento financiero a valorar se determina por referencia a precios o tasas de inters actuales para instrumentos financieros similares, ajustando en su caso por cualquier diferencia existente con el instrumento a valorar. B5.4.11 Podra ocurrir que la misma informacin no estuviera disponible en cada una de las fechas de medicin. Por ejemplo, en la fecha en que una entidad concede un prstamo o adquiere un instrumento de deuda que no se negocia de forma activa, la entidad tiene un precio de transaccin que es tambin un precio de mercado. No obstante, puede ser que no disponga de ninguna informacin nueva sobre transacciones al llegar la prxima fecha de medicin y, aunque la entidad puede determinar el nivel general de las tasas de inters de mercado, podra desconocer qu nivel de riesgo de crdito o de otros riesgos de mercado consideraran los participantes al establecer el precio del instrumento financiero en esa fecha. Una entidad puede no tener informacin sobre transacciones recientes para determinar el diferencial por riesgo de crdito adecuado, a utilizar sobre la tasa de inters bsica para determinar la tasa de descuento en un clculo de valor presente. Sera razonable presumir que, en ausencia de evidencias contrarias, no ha tenido lugar ningn cambio en el diferencial por riesgo de crdito que exista en la fecha en que el prstamo fue concedido. No obstante, es de esperar que la entidad realice esfuerzos razonables para determinar si hay evidencia de algn cambio en dichos factores. Cuando dicha evidencia exista, la entidad considerar los efectos del cambio al proceder a calcular el valor razonable del instrumento financiero. B5.4.12 Al aplicar el anlisis de flujo de efectivo descontado, una entidad utilizar una o ms tasas de descuento iguales a las tasas de rentabilidad imperantes para instrumentos financieros que tengan sustancialmente las mismas condiciones y
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caractersticas, incluyendo la calidad crediticia del instrumento, el periodo restante en el que la tasa de inters contractual es fija, los plazos de devolucin del principal y la moneda en la cual se realizan los pagos. Las cuentas por cobrar y pagar a corto plazo, sin tasa de inters establecida, se pueden medir por el importe de la factura original si el efecto del descuento no es importante en trminos relativos.

Informacin a utilizar para aplicar las tcnicas de valoracin


B5.4.13 Toda tcnica apropiada para estimar el valor razonable de un instrumento financiero en particular, incorporar tanto los datos de mercado observables sobre las condiciones de mercado como otros factores que probablemente vayan a afectar al valor razonable del instrumento. El valor razonable de un instrumento financiero estar basado en uno o ms de los siguientes factores (y quizs en otros distintos).
(a)

El valor temporal del dinero (es decir, la tasa de inters bsica o libre de riesgo). Las tasas de inters bsicas pueden habitualmente deducirse de los precios observables de los bonos gubernamentales y se difunden de forma habitual en las publicaciones financieras. Estas tasas de inters varan generalmente con las fechas esperadas para los flujos de efectivo proyectados, segn el comportamiento de la curva de rendimientos de las tasas de inters para diferentes horizontes temporales. Por razones prcticas, una entidad puede utilizar como tasa de referencia una tasa de inters generalmente aceptada y fcilmente observable, como la LIBOR o la tasa de las permutas financieras. (Puesto que una tasa de inters como la LIBOR no est libre de riesgo, el ajuste adecuado por riesgo de crdito de un instrumento financiero particular se determina tras la consideracin de su riesgo de crdito en relacin al riesgo de crdito asumido por la tasa de inters de referencia). En algunos pases, los bonos del gobierno central pueden tener un riesgo de crdito significativo, y por ello pudieran no suministrar una tasa de inters bsica de referencia para instrumentos denominados en esa divisa. En estos pases, puede haber entidades con una mejor posicin crediticia y una tasa de inters de captacin de financiacin inferior a la del gobierno central. En tal caso, las tasas de inters bsicas pueden determinarse de forma ms apropiada por referencia a las tasas de inters para los bonos empresariales con mejor calificacin crediticia, emitidos en la moneda de esa jurisdiccin. Riesgo de crdito. El efecto sobre el valor razonable del riesgo de crdito (es decir, la prima por riesgo de crdito sobre la tasa de inters bsica) puede deducirse de los precios de mercado observables para instrumentos negociados de diferente calidad crediticia, o bien a partir de las tasas de inters observables cargadas por prestamistas para prstamos con un abanico de diferentes calificaciones crediticias.

(b)

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(c)

Tasas de cambio. Existen mercados de divisas para la mayora de las monedas principales, y los precios se cotizan diariamente en las publicaciones financieras. Precios de materias primas cotizadas. Existen precios de mercado observables para muchas materias primas cotizadas. Precios de instrumentos de patrimonio. Los precios (y los ndices de precios) de instrumentos de patrimonio negociados son fcilmente observables en algunos mercados. Pueden utilizarse tcnicas basadas en el valor presente para estimar el precio actual de mercado de los instrumentos de patrimonio para los que no existan precios observables. Volatilidad (es decir, la magnitud de los futuros cambios en el precio del instrumento financiero u otro elemento). Las mediciones de la volatilidad de elementos negociados activamente pueden ser normalmente estimadas de forma razonable, a partir de la serie de datos histricos del mercado, o bien utilizando las volatilidades implcitas en los precios de mercados actuales. Riesgo de pago anticipado y riesgo de rescate. Los comportamientos de pago anticipado esperados para los activos financieros, as como los comportamientos de rescate esperados para los pasivos financieros pueden estimarse a partir de las series de datos histricos. (El valor razonable de un pasivo financiero que puede ser rescatado por la contraparte no puede ser inferior al valor presente del importe rescatadovase el prrafo 5.4.3). Los costos de administracin de un activo o un pasivo financiero. Los costos de administracin pueden estimarse mediante comparaciones con las comisiones actuales cargadas por otros participantes en el mercado. Si los costos de administracin de un activo o un pasivo financiero son significativos y otros participantes en el mercado afrontaran costos comparables, el emisor los considerar al determinar el valor razonable de ese activo financiero o pasivo financiero. Es probable que, en el comienzo, el valor razonable del derecho contractual a las comisiones futuras sea igual a los costos pagados por originar esos derechos, a menos que las comisiones futuras y los costos relacionados estn fuera de la lnea seguida por los comparables en el mercado.

(d) (e)

(f)

(g)

(h)

Inversiones en instrumentos de patrimonio no cotizados (y contratos en las inversiones que deben liquidarse mediante la entrega de instrumentos de patrimonio no cotizados)
B5.4.14 Todas las inversiones en instrumentos de patrimonio y contratos relacionados con esos instrumentos deben medirse al valor razonable. Sin embargo, en circunstancias concretas, el costo puede ser una estimacin adecuada del valor razonable. Ese puede ser el caso si la informacin disponible reciente es insuficiente para determinar dicho valor razonable, o si existe un rango amplio
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de mediciones posibles del valor razonable y el costo representa la mejor estimacin del valor razonable dentro de ese rango. B5.4.15 Indicadores de que el costo puede no ser representativo del valor razonable incluyen:
(a) (b) (c)

Un cambio significativo en el rendimiento de la entidad participada, comparado con presupuestos, planes u objetivos. Cambios en las expectativas de que puedan lograrse los objetivos de produccin tcnica de la entidad participada. Un cambio significativo en el mercado para los instrumentos de patrimonio de la entidad participada o sus productos o productos potenciales. Un cambio significativo en la economa global o economa del entorno en el que opera la entidad participada. Un cambio significativo en el rendimiento de entidades comparables, o en las valoraciones sugeridas por el mercado global. Problemas internos de la entidad participada tales como fraude, disputas comerciales, litigios, cambios en la gerencia o en la estrategia. Evidencia procedente de transacciones externas en el patrimonio de la entidad participada, ya estn causadas por la propia entidad participada (tales como una emisin reciente de instrumentos de patrimonio) o por transferencias de instrumentos de patrimonio entre terceros.

(d) (e) (f) (g)

B5.4.16 La lista del prrafo B5.4.15 no es exhaustiva. Una entidad utilizar toda la informacin sobre el rendimiento y operaciones de la entidad participada que est disponible despus de la fecha del reconocimiento inicial. En la medida en que se den cualquiera de estos factores relevantes, pueden indicar que el costo pudiera no ser representativo del valor razonable. En estos casos, la entidad debe estimar el valor razonable. B5.4.17 El costo nunca es la mejor estimacin del valor razonable de las inversiones en instrumentos de patrimonio cotizados (o contratos sobre instrumentos de patrimonio cotizados).

Ganancias y prdidas (seccin 5.7)


B5.7.1 El prrafo 5.7.5 permite que una entidad realice una eleccin irrevocable de presentar en otro resultado integral los cambios en el valor razonable de una inversin en un instrumento de patrimonio que no se mantenga para negociar. Esta eleccin se realizar instrumento por instrumento (es decir accin por accin). Los importes presentados en otro resultado integral no sern transferidos posteriormente a resultados. Sin embargo, la entidad puede hacer transferencias de las ganancias o prdidas acumuladas dentro del patrimonio. Los dividendos de estas inversiones se reconocern en el resultado del periodo
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NIIF 9 INSTRUMENTOS FINANCIEROS

de acuerdo con la NIC 18, a menos que el dividendo represente claramente una recuperacin de parte del costo de la inversin. B5.7.2 Una entidad aplicar la NIC 21 Efectos de las Variaciones en las Tasas de Cambio de la Moneda Extranjera a los activos financieros y pasivos financieros que sean partidas monetarias, de acuerdo con la NIC 21, y estn denominados en una moneda extranjera. La NIC 21 requiere que cualquier ganancia y prdida por diferencias de cambio sobre activos monetarios y pasivos monetarios se reconozca en el resultado del periodo. Una excepcin es una partida monetaria que est designada como instrumento de cobertura, ya sea en una cobertura del flujo de efectivo (vanse los prrafos 95 a 101 de la NIC 39) o en una cobertura de una inversin neta (vase el prrafo 102 de la NIC 39). El prrafo 5.7.5 permite a una entidad realizar una eleccin irrevocable de presentar en otro resultado integral los cambios en el valor razonable de una inversin en un instrumento de patrimonio que no se mantenga para negociar. Esta inversin no es una partida monetaria. Por consiguiente, la ganancia o prdida que se presente en otro resultado integral de acuerdo con el prrafo 5.7.5 incluye los componentes de las diferencias de cambio de la moneda extranjera correspondientes. Si existe una relacin de cobertura entre un activo monetario, que no sea un derivado, y un pasivo monetario que tambin sea distinto de un derivado, los cambios en el componente de la moneda extranjera de esos instrumentos financieros se presentarn en el resultado del periodo.

B5.7.3

B5.7.4

Pasivos designados como al valor razonable con cambios en resultados


B5.7.5 Cuando una entidad designa un pasivo financieros como a valor razonable con cambios en resultados, debe determinar si la presentacin en otro resultado integral los efectos de los cambios en el riesgo de crdito del pasivo creara o aumentara una asimetra contable en el resultado del periodo. Se creara o aumentara una asimetra contable si la presentacin de los efectos de los cambios en el riesgo de crdito de un pasivo en otro resultado integral dara lugar a una asimetra contable mayor en el resultado del periodo que si esos importes se presentaran en dicho resultado del periodo. Para llevar a cabo esa determinacin, una entidad debe evaluar si espera que los efectos de los cambios en el riesgo de crdito del pasivo se compensarn en el resultado del periodo con un cambio en el valor razonable de otro instrumento financiero medido al valor razonable con cambios en resultados. Esta expectativa debe basarse en una relacin econmica entre las caractersticas del pasivo y las caractersticas del otro instrumento financiero. Esa determinacin se realiza en el momento del reconocimiento inicial y no se vuelve a evaluar. A efectos prcticos, no es necesario que la entidad suscriba todos los activos y pasivos que den lugar a una asimetra contable exactamente al mismo tiempo. Se permite un retraso razonable siempre que se espere que tengan lugar el resto de transacciones. Una entidad debe aplicar de forma
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B5.7.6

B5.7.7

NORMA INTERNACIONAL DE INFORMACIN FINANCIERA OCTUBRE 2010

coherente su metodologa para determinar si la presentacin en otro resultado integral de los efectos de los cambios en el riesgo de crdito del pasivo creara o aumentara una asimetra contable en el resultado del periodo. Sin embargo, una entidad puede utilizar metodologas diferentes cuando existen relaciones econmicas distintas entre las caractersticas del pasivo designado como a valor razonable con cambios en resultados y las caractersticas de los otros instrumentos financieros. La NIIF 7 requiere que una entidad proporcione informacin a revelar cualitativa en las notas a los estados financieros sobre su metodologa para realizar esa determinacin. B5.7.8 Si se creara o aumentara esta asimetra contable, se requerir que la entidad presente todos los cambios en el valor razonable (incluyendo los efectos de los cambios en el riesgo de crdito del pasivo) en el resultado de periodo. Si no se creara o aumentara esta asimetra contable, se requerir que la entidad presente los efectos de los cambios en el riesgo de crdito del pasivo en otro resultado integral. Los importes presentados en otro resultado integral no sern transferidos posteriormente a al resultado del periodo. Sin embargo, la entidad puede hacer transferencias de las ganancias o prdidas acumuladas dentro del patrimonio.

B5.7.9

B5.7.10 El siguiente ejemplo describe una situacin en la que se creara una asimetra contable en el resultado el periodo si los efectos de los cambios en el riesgo de crdito del pasivo se presentaran en otro resultado integral. Un banco hipotecario proporciona prstamos a clientes y financia esos prstamos vendiendo bonos con caractersticas iguales (por ejemplo, importes pendientes, perfil de reembolsos, condiciones y moneda) en el mercado. Las condiciones contractuales del prstamo permiten al cliente de la hipoteca pagar anticipadamente su prstamo (es decir satisfacer su obligacin al banco) mediante la compra del bono correspondiente al valor razonable en el mercado y la entrega de ese bono al banco hipotecario. Como resultado de ese derecho contractual de pago anticipado, si la calidad del crdito de bono empeora (y, as, el valor razonable del pasivo del banco hipotecario disminuye), el valor razonable del activo por prstamos del banco hipotecario tambin disminuye. El cambio en el valor razonable del activo refleja el derecho contractual del cliente de la hipoteca a pagar anticipadamente el prstamo hipotecario mediante la compra del bono subyacente al valor razonable (que, en este ejemplo, ha disminuido) y entregar el bono al banco hipotecario. Por ello, los efectos de los cambios en el riesgo de crdito del pasivo (el bono) se compensar en el resultado del periodo con un cambio correspondiente en el valor razonable de un activo financiero (el prstamo). Si los efectos de los cambios en el riesgo de crdito del pasivo se presentaran en otro resultado integral habra una asimetra contable en el resultado del periodo. Por ello, se requiere que el banco hipotecario presente todos los cambios en el valor razonable del pasivo (incluyendo los efectos de los cambios en el riesgo de crdito del pasivo) en el resultado del periodo. B5.7.11 En el ejemplo del prrafo B5.7.10, existe una vinculacin contractual entre los efectos de los cambios en el riesgo de crdito del pasivo y los cambios en el valor razonable del activo financiero (es decir como un resultado del derecho
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NIIF 9 INSTRUMENTOS FINANCIEROS

contractual del cliente de la hipoteca a pagar anticipadamente el prstamo mediante la compra del bono al valor razonable y entregarlo al banco hipotecario. Sin embargo, tambin puede tener lugar una asimetra contable en ausencia de una vinculacin contractual. B5.7.12 A efectos de la aplicacin de los requerimientos de los prrafos 5.7.7 y 5.7.8, una asimetra contable no tiene lugar nicamente por el mtodo de medicin que utilice una entidad para determinar los efectos de cambios en el riesgo de crdito del pasivo. Una asimetra contable en el resultado del periodo surgira solo cuando los efectos de los cambios en el riesgo de crdito del pasivo (como se define en la NIIF 7) se espera que se compense con cambios en el valor razonable de otro instrumento financiero. Una asimetra que surge nicamente como consecuencia del mtodo de medicin (es decir porque una entidad no asla los cambios del riesgo de crdito de un pasivo de otros cambios en su valor razonable) no afecta a la determinacin requerida en los prrafos 5.7.7 y 5.7.8. Por ejemplo, una entidad puede no aislar los cambios en el riesgo de crdito del pasivo de cambios en el riesgo de liquidez. Si la entidad presenta el efecto combinado de ambos factores en otro resultado integral, puede ocurrir una asimetra porque los cambios en el riesgo de liquidez pueden estar incluidos en la medicin del valor razonable de los activos financieros de la entidad y la totalidad del cambio del valor razonable de esos activos se presenta en el resultado del periodo. Sin embargo, esta asimetra se causa por la imprecisin de la medicin, no de la relacin de compensacin descrita en el prrafo B5.7.6, por ello, no afecta a la determinacin requerida en los prrafos 5.7.7 y 5.7.8.

El significado de riesgo de crdito


B5.7.13 La NIIF 7 define el riesgo de crdito como el riesgo de que una de las partes de un instrumento financiero cause una prdida financiera a la otra parte por incumplir una obligacin. El requerimiento del prrafo 5.7.7(a) relaciona el riesgo de que el emisor no d el rendimiento esperado de ese pasivo particular. Ello no est necesariamente relacionado con la solvencia crediticia del emisor. Por ejemplo, si una entidad emite un pasivo garantizado y un pasivo no garantizado que son en todo lo dems idnticos, el riesgo de crdito de esos dos pasivos sern diferentes, an cuando se emitan por la misma entidad. El riesgo de crdito del pasivo garantizado ser menor que el riesgo de crdito del pasivo no garantizado. El riesgo de crdito de un pasivo garantizado puede estar prximo a cero. B5.7.14 A efectos de aplicar los requerimientos del prrafo 5.7.7(a), el riesgo de crdito es diferente del riesgo de rendimiento del activo especfico. El riesgo de rendimiento de un activo especfico no est relacionado con el riesgo de que una entidad no cumpla con una obligacin particular sino ms bien est relacionado con el riesgo de que un activo nico o un grupo de activos tendrn rendimientos pobres (o no en su totalidad).

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Fundacin IFRS

NORMA INTERNACIONAL DE INFORMACIN FINANCIERA OCTUBRE 2010

B5.7.15 Algunos ejemplos de riesgo de rendimiento de activos especficos son los siguientes:
(a)

Un pasivo con un componente vinculado al resultado de las inversiones por medio del cual el importe debido a los inversores es determinado contractualmente sobre la base del rendimiento de activos especificados. El efecto de ese componente vinculado al resultado de las inversiones sobre el valor razonable del pasivo es el riesgo de rendimiento del activo especificado, no el riesgo de crdito. Un pasivo emitido por una entidad con cometido especfico (ECE) con las caractersticas siguientes. La ECE est legalmente aislada de forma que los activos en la ECE estn protegidos en beneficio nicamente de sus inversores, incluso en el caso de quiebra. La ECE no realiza otras transacciones y los activos de la ECE no pueden hipotecarse. Los importes se deben a los inversores de la ECE solo si los activos protegidos generan flujos de efectivo. Por ello, los cambios en el valor razonable del pasivo reflejan principalmente los cambios en el valor razonable de los activos. El efecto del rendimiento de los activos sobre el valor razonable del pasivo es el riesgo de rendimiento del activo especificado, no el riesgo de crdito.

(b)

Determinacin de los efectos de cambios en el riesgo de crdito


B5.7.16 A efectos de la aplicacin del requerimiento del prrafo 5.7.7(a), una entidad determinar el importe del cambio en el valor razonable del pasivo financiero que es atribuible a cambios en el riesgo de crdito de ese pasivo si:
(a)

como el importe de la variacin del valor razonable que no sea atribuible a cambios en las condiciones de mercado que dan lugar a riesgo de mercado (vase el prrafo B5.7.17 y B5.7.18); o utilizando un mtodo alternativo, la entidad cree que de esta forma representa ms fielmente el importe del cambio del valor razonable del pasivo que sea atribuible a cambios en su riesgo de crdito.

(b)

B5.7.17 Los cambios en las condiciones de mercado que ocasionan riesgo de mercado incluyen las variaciones en una tasa de inters de referencia, en el precio de un instrumento financiero de otra entidad, en el precio de una materia prima cotizada, en una tasa de cambio de moneda extranjera o en un ndice de precios o tasas. B5.7.18 Si los nicos cambios relevantes en las condiciones de mercado para el pasivo fuesen los cambios que se producen en una tasa de inters (de referencia) observada, el importe del prrafo B5.7.16(a) puede ser estimado como sigue:
(a)

En primer lugar, la entidad computa la tasa interna de rendimiento del pasivo al comienzo del periodo, utilizando el valor razonable del pasivo y los flujos de efectivo contractuales del mismo en ese momento. Deducir de esta tasa de rendimiento, la tasa de inters (de referencia) observada al

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NIIF 9 INSTRUMENTOS FINANCIEROS

comienzo del perodo, para obtener el componente especfico del instrumento de la tasa interna de rendimiento.
(b)

A continuacin, la entidad calcular el valor presente de los flujos de efectivo asociados con el pasivo utilizando los flujos de efectivo contractuales del pasivo al final del perodo y una tasa de descuento igual a la suma de (i) la tasa de inters (de referencia) observada al final del perodo y (ii) el componente especfico del instrumento de la tasa interna de rendimiento, calculado de la forma prevista en (a). La diferencia entre el valor razonable del pasivo al final del perodo, y el importe determinado en (b) es la variacin del valor razonable que no es atribuible a cambios en la tasa de inters (de referencia) observada. Este es el importe a presentar en otro resultado integral de acuerdo con el prrafo 5.7.7(a).

(c)

B5.7.19 El ejemplo del prrafo B5.7.18 supone que las variaciones del valor razonable que surjan de factores distintos de los cambios en el riesgo de crdito del instrumento o en la tasa de inters (de referencia) observada no son significativas. Este mtodo no sera apropiado si los cambios en el valor razonable que surgen de otros factores son significativos. En esos casos, se requiere que una entidad utilice un mtodo alternativo que mida con mayor fidelidad los efectos de los cambios en el riesgo de crdito del pasivo [vase el prrafo B5.7.16(a)]. Por ejemplo, si el instrumento del ejemplo contiene un derivado implcito, la variacin del valor razonable de ste se excluir al determinar el importe a ser presentado en otro resultado integral segn el prrafo 5.7.7(a). B5.7.20 Como en todas las estimaciones del valor razonable, el mtodo de medicin de una entidad para determinar la porcin del cambio en el valor razonable del pasivo que sea atribuible a cambios en su riesgo de crdito debe maximizar el uso de variables de mercado.

Fecha de vigencia y transicin (captulo 7) Transicin (prrafo 7.2)


Activos financieros mantenidos para negociar
B7.2.1 En la fecha de la aplicacin inicial de esta NIIF, una entidad debe determinar si el objetivo del modelo de negocio de la entidad para gestionar cualquiera de sus activos financieros cumple la condicin del prrafo 4.1.2(a) o si un activo financiero rene los requisitos necesarios para la eleccin del prrafo 5.7.5. A estos efectos, una entidad determinar si los activos financieros cumplen la definicin de mantenido para negociar como si la entidad hubiera adquirido los activos en la fecha de la aplicacin inicial.

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NORMA INTERNACIONAL DE INFORMACIN FINANCIERA OCTUBRE 2010

Definiciones (Apndice A) Derivados


BA.1 Los ejemplos tpicos de derivados son contratos de futuros, contratos a trmino, permutas financieras y contratos de opcin. Un derivado tiene normalmente un importe nocional, que es un importe en divisas, un nmero de acciones, un nmero de unidades de peso o volumen u otras unidades especificadas en el contrato. Sin embargo, un instrumento derivado no requiere que el tenedor o el emisor inviertan o reciban el importe nocional al comienzo del contrato. De forma alternativa, un derivado puede requerir un pago fijo o el pago de un importe que puede cambiar (pero no proporcionalmente con un cambio en el subyacente) como resultado de un suceso futuro que no est relacionado con el importe nocional. Por ejemplo, un contrato puede requerir el pago de 1.000 u.m. si la tasa de inters LIBOR a seis meses se incrementa en 100 puntos bsicos. Dicho contrato ser un derivado aunque no se especifique un importe nocional. En esta NIIF, la definicin de derivado incluye contratos que se liquidan en trminos brutos mediante la entrega del elemento subyacente (por ejemplo, un contrato a trmino para adquirir un instrumento de deuda a inters fijo). Una entidad puede tener un contrato de compra o venta de un elemento no financiero, que puede ser liquidado por el neto en efectivo u otro instrumento financiero, o bien mediante el intercambio de instrumentos financieros (por ejemplo, un contrato de compra o venta de una materia prima cotizada a un precio fijo en una fecha futura). Este contrato est dentro del alcance de esta NIIF a menos que se haya realizado, y se mantenga, con el objetivo de entregar un elemento no financiero de acuerdo con las compras, ventas o necesidades de utilizacin esperadas de la entidad (vanse los prrafos 5 a 7 de la NIC 39). Una de las caractersticas definitorias de un derivado es que tiene una inversin neta inicial inferior que la que se requerira para otros tipos de contrato que se espera tengan una respuesta similar a cambios en las condiciones de mercado. Un contrato de opcin cumple la definicin porque la prima es un importe menor que la inversin que se requerira para obtener el instrumento financiero subyacente al que est vinculada la opcin. Una permuta de divisas, que requiera un intercambio inicial de divisas diferentes con valores razonables iguales, cumple tambin la definicin porque tiene una inversin neta inicial de nula. Una compra o venta convencional da lugar a un compromiso a precio fijo, entre la fecha de compra y la fecha de liquidacin, que cumple la definicin de derivado. Sin embargo, a causa de la breve duracin del compromiso, no se lo reconoce como instrumento financiero derivado. Ms bien, esta NIIF contempla una contabilizacin especial para dichos contratos convencionales (vanse los prrafos 3.1.2 y B3.1.3 a B3.1.6). La definicin de derivado hace referencia a variables no financieras que no sean especficas para una de las partes del contrato. Entre las mismas se incluirn un ndice de prdidas por terremotos en una regin particular o un ndice de
82

BA.2

BA.3

BA.4

BA.5

Fundacin IFRS

NIIF 9 INSTRUMENTOS FINANCIEROS

temperaturas en una ciudad concreta. Entre las variables no financieras especficas para una de las partes del contrato se incluye, por ejemplo, que ocurra o no un fuego que dae o destruya un activo que pertenezca a una de las partes del contrato. Un cambio en el valor razonable de un activo no financiero ser especfico para el propietario si este valor razonable refleja no slo cambios en los precios de mercado de tales activos (una variable financiera), sino tambin el estado del activo no financiero en cuestin (una variable no financiera). Por ejemplo, si la garanta del valor residual de un automvil especfico expone al garante al riesgo de cambios en el estado fsico del mismo, el cambio en ese valor residual es especfico para el propietario del automvil.

Activos y pasivos financieros mantenidos para negociar


BA.6 Negociar generalmente refleja compras y ventas activas y frecuentes, y los instrumentos financieros mantenidos para negociar habitualmente se utilizan con el objetivo de generar una ganancia por las fluctuaciones a corto plazo en el precio o por el margen de intermediacin. Los pasivos financieros mantenidos para negociar incluyen:
(a) (b)

BA.7

los pasivos derivados que no se contabilizan como instrumentos de cobertura; obligaciones que un vendedor en corto tiene de entregar activos financieros que le han sido prestados (es decir una entidad que vende activos financieros que haba recibido en prstamo y que todava no posee); pasivos financieros en los que se incurre con la finalidad de volver a comprarlos en un futuro cercano (por ejemplo, un instrumento de deuda cotizado que el emisor puede volver a comprar en un futuro cercano, dependiendo de los cambios en su valor razonable); y pasivos financieros que son parte de una cartera de instrumentos financieros identificados, que se gestionan conjuntamente y para la cual existe evidencia de un comportamiento reciente de toma de ganancias a corto plazo.

(c)

(d)

BA.8

El hecho de que un pasivo se utilice para financiar actividades de negociacin no conlleva por s mismo que el pasivo est mantenido para negociar.

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NORMA INTERNACIONAL DE INFORMACIN FINANCIERA OCTUBRE 2010

Apndice C Modificaciones a otras NIIF


A menos que se seale otra cosa, una entidad aplicar las modificaciones incluidas en este apndice cuando se aplique la NIIF 9 emitida en octubre de 2010. Estas modificaciones incorporan adems las modificaciones emitidas en el Apndice C de la NIIF 9 en 2009.

NIIF 1 Adopcin por Primera vez de las Normas Internacionales de Informacin Financiera
C1 El prrafo 29 se modifica para quedar de la forma siguiente, el prrafo 39B se elimina y se aaden los prrafos 29A y 39G. 29 De acuerdo con el prrafo D19A, se permite a una entidad designar un activo financiero reconocido anteriormente como un activo financiero medido al valor razonable con cambios en resultados. La entidad revelar el valor razonable de los activos financieros as designados en la fecha de designacin, as como sus clasificaciones e importes en libros en los estados financieros anteriores.

29A De acuerdo con el prrafo D19, se permite a una entidad designar un pasivo financiero reconocido anteriormente como un pasivo financieros con cambios en resultados. La entidad revelar el valor razonable de los pasivos financieros as designados en la fecha de designacin, as como sus clasificaciones e importes en libros en los estados financieros anteriores. 39B [Eliminado] 39G La NIIF 9 Instrumentos Financieros, emitida en octubre de 2010, modific los prrafos 29, B1 a B5, D1(j), D14, D15, D19 y D20, aadi los prrafos 29A, B8, B9, D19A a D19D, E1 y E2 y elimin el prrafo 39B. Una entidad aplicar esas modificaciones cuando aplique la NIIF 9 tal como se emiti en octubre de 2010. C2 En el Apndice B, se modifican los prrafos B1 a B5 para quedar de la forma siguiente, y se aaden un encabezamiento y el prrafo B8 y un encabezamiento y el prrafo B9, respectivamente: B1 Una entidad aplicar las siguientes excepciones:
(a) (b) (c) (d)

la baja en cuentas de activos financieros y pasivos financieros (prrafo B2 y B3); contabilidad de coberturas (prrafos B4 a B6); participaciones no controladoras (prrafo B7); clasificacin y medicin de activos financieros (prrafo B8). y

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NIIF 9 INSTRUMENTOS FINANCIEROS

(e)

derivados implcitos (prrafo B9).

Baja en cuentas de activos financieros y pasivos financieros


B2 Excepto por lo permitido en el prrafo B3, la entidad que adopta por primera vez las NIIF aplicar los requerimientos de baja en cuentas de la NIIF 9 Instrumentos Financieros de forma prospectiva, para las transacciones que tengan lugar a partir del 1 de enero de 2004. En otras palabras, si una entidad que adopta por primera vez las NIIF diese de baja en cuentas activos financieros o pasivos financieros que no sean derivados de acuerdo con sus PCGA anteriores, como resultado de una transaccin ocurrida antes del 1 de enero de 2004, no reconocer esos activos y pasivos de acuerdo con las NIIF (a menos que cumplan los requisitos para su reconocimiento como consecuencia de una transaccin o suceso posterior). Con independencia de lo establecido en el prrafo B2, una entidad podr aplicar los requerimientos de baja en cuentas de la NIIF 9 de forma retroactiva desde una fecha a eleccin de la entidad, siempre que la informacin necesaria para aplicar la NIIF 9 a activos financieros y pasivos financieros dados de baja en cuentas como resultado de transacciones pasadas, se obtuviese en el momento del reconocimiento inicial de esas transacciones.

B3

Contabilidad de cobertura
B4 En la fecha de transicin a las NIIF, segn requiere la NIIF 9, una entidad:
(a) (b)

medir todos los derivados a su valor razonable; y eliminar todas las prdidas y ganancias diferidas, procedentes de derivados, que hubiera registrado segn los PCGA anteriores como si fueran activos o pasivos.

B5

En su estado de situacin financiera de apertura conforme a las NIIF, una entidad no reflejar una relacin de cobertura de un tipo que no cumpla las condiciones de la contabilidad de coberturas segn la NIC 39 (como sucede, por ejemplo, en muchas relaciones de cobertura donde el instrumento de cobertura es un instrumento de efectivo u opcin emitida; o donde la partida cubierta es una posicin neta). No obstante, si una entidad seal una posicin neta como partida cubierta, segn los PCGA anteriores, podr designar una partida individual dentro de tal posicin neta como partida cubierta segn las NIIF, siempre que no lo haga despus de la fecha de transicin a las NIIF.

Clasificacin y medicin de activos financieros


B8 Una entidad evaluar si un activo financiero cumple las condiciones del prrafo 4.1.2 de la NIIF 9 sobre la base de los hechos y circunstancias que existan en la fecha de transicin a las NIIF.

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Derivados implcitos
B9 Una entidad que adopta por primera vez las NIIF evaluar si se requiere que un derivado implcito se separe de su contrato anfitrin y se contabilice como un derivado basndose en las condiciones existentes en la fecha en que la entidad se convirti, por primera vez, en parte del contrato o en la fecha en que se requiera una nueva evaluacin segn el prrafo B4.3.11 de la NIIF 9, si sta fuese posterior.

C3

En el Apndice D, se modifican los prrafos D1(j), D14, D15, D19 y D20 para quedar de la forma siguiente y se aaden los prrafos D19A a D19D: D1 Una entidad puede optar por utilizar una o ms de las siguientes exenciones:
(a) (j) designacin de instrumentos financieros reconocidos previamente

(prrafo D19 a D19D)


(k)

D14 Cuando una entidad prepare estados financieros separados, la NIC 27 requiere que contabilice sus inversiones en subsidiarias, entidades controladas de forma conjunta y asociadas de alguna de las formas siguientes:
(a) al costo; o (b) de acuerdo con la NIIF 9.

D15 Si una entidad que adopta por primera vez las NIIF midiese esta inversin al costo de acuerdo con la NIC 27, medir esa inversin en su estado de situacin financiera separado de apertura conforme a las NIIF mediante uno de los siguientes importes:
(a) el costo determinado de acuerdo con la NIC 27; o (b) el costo atribuido. El costo atribuido de esa inversin ser: (i) su valor razonable (determinado de acuerdo con la NIIF 9)

a la fecha de transicin de la entidad a las NIIF en sus estados financieros separados; o


(i) el importe en libros en esa fecha segn los PCGA

anteriores. Una entidad que adopta por primera vez las NIIF puede elegir entre los apartados (i) o (ii) anteriores para medir sus inversiones en cada subsidiaria, entidad controlada de forma conjunta o asociada que haya optado por medir utilizando el costo atribuido.

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NIIF 9 INSTRUMENTOS FINANCIEROS

D19 La NIIF 9 permite que un pasivo financiero (siempre que cumpla ciertos criterios) sea designado como un pasivo financiero a valor razonable con cambios en resultados. A pesar de este requerimiento se permite que una entidad designe, en la fecha de transicin a las NIIF, cualquier pasivo financiero como a valor razonable con cambios en resultados siempre que el pasivo cumpla los criterios del prrafo 4.2.2 de la NIIF 9 en esa fecha. D19A Una entidad puede designar un activo financiero como medido a valor razonable con cambios en resultados de acuerdo con el prrafo 4.1.5 de la NIIF 9 sobre la base de los hechos y circunstancias que existan en la fecha de transicin a las NIIF. D19B Una entidad puede designar una inversin en un instrumento de patrimonio como medida a valor razonable con cambios en otro resultado integral de acuerdo con el prrafo 5.7.5 de la NIIF 9 sobre la base de los hechos y circunstancias que existan en la fecha de transicin a las NIIF. D19C Si para una entidad es impracticable (como se define en la NIC 8) aplicar retroactivamente el mtodo del inters efectivo o los requerimientos de deterioro de valor de los prrafos 58 a 65 y GA84 a GA93 de la NIC 39, el valor razonable del activo financiero en la fecha de transicin a las NIIF ser el nuevo costo amortizado de ese activo financiero a la fecha de transicin a las NIIF. D19D Una entidad determinar si el tratamiento del prrafo 5.7.7 de la NIIF 9 creara una asimetra contable en el resultado del periodo sobre la base de los hechos y circunstancias que existan en la fecha de transicin a las NIIF.

Medicin al valor razonable de activos financieros o pasivos financieros en el reconocimiento inicial.


D20 Sin perjuicio de los requerimientos de los prrafos 7 y 9, una entidad podr aplicar los requerimientos en la ltima frase del prrafo B5.4.8 y del prrafo B5.4.9 de la NIIF 9, de cualquiera de las siguientes formas:
(a) de forma prospectiva a las transacciones realizadas despus del 25 de

octubre de 2002; o
(b) de forma prospectiva a las transacciones realizadas despus del 1 de

enero de 2004. C4 En el Apndice E, se aaden un encabezamiento y los prrafos E1 y E2.

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NORMA INTERNACIONAL DE INFORMACIN FINANCIERA OCTUBRE 2010

Exencin del requerimiento de reexpresar informacin comparativa para la NIIF 9


E1 En sus primeros estados financieros conforme a las NIIF, una entidad que (a) adopta las NIIF para periodos anuales que comienzan antes del 1 de enero de 2012 y (b) aplica la NIIF 9 presentar al menos un ao de informacin comparativa. Sin embargo, esta informacin comparativa no necesita cumplir con la NIIF 7 Instrumentos Financieros: Informacin a Revelar o NIIF 9, en la medida en que la informacin a revelar requerida por la NIIF 7 se relaciona con partidas que estn dentro del alcance de la NIIF 9. Para estas entidades, las referencias a la fecha de transicin a las NIIF significar, en el caso de la NIIF 7 y NIIF 9 solo, el comienzo del primer periodo sobre el que se informa conforme a las NIIF. Una entidad que elija presentar informacin comparativa que no cumpla con la NIIF 7 y NIIF 9 en su primer ao de transicin:
(a) Aplicar los requerimientos de reconocimiento y medicin de sus

E2

PCGA anteriores en lugar de los requerimientos de la NIIF 9 y a la informacin comparativa sobre partidas que estn dentro del alcance de la NIIF 9.
(b) Revelar este hecho junto con la base utilizada para preparar esta

informacin.
(c) Tratar cualquier ajuste entre el estado de situacin financiera en la

fecha de presentacin del periodo comparativo (es decir el estado de situacin financiera que incluye informacin comparativa segn PCGA anteriores) y el estado de situacin financiera al comienzo del primer periodo sobre el que se informa conforme a las NIIF (es decir el primer periodo que incluye informacin que cumple con la NIIF 7 y la NIIF 9) como que surge de un cambio en una poltica contable y proporciona la informacin a revelar requerida por los prrafos 28(a) a 28(e) y 28(f)(i) de la NIC 8. El prrafo 28(f)(i) aplicar solo a los importes presentados en el estado de situacin financiera en la fecha de presentacin del periodo comparativo.
(d) Aplicar el prrafo 17(c) de la NIC 1 para proporcionar informacin a

revelar adicional cuando el cumplimiento con los requerimientos especficos de las NIIF resulten insuficientes para permitir a los usuarios comprender el impacto de determinadas transacciones, as como de otros sucesos y condiciones, sobre la situacin y el rendimiento financieros de la entidad.

NIIF 3 Combinaciones de Negocios


C5 Los prrafos 16, 42, 53, 56 y 58(b) se modifican para quedar de la forma siguiente, se elimina el prrafo 64A y se aade el prrafo 64D:
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Fundacin IFRS

NIIF 9 INSTRUMENTOS FINANCIEROS

16

En algunas situaciones, las NIIF proporcionarn diferentes formas de contabilizacin dependiendo de la forma en que una entidad clasifique o designe un activo o pasivo concreto. Ejemplos de clasificaciones o designaciones que la adquirente har sobre la base de las correspondientes condiciones tal como existan en la fecha de la adquisicin incluyen, pero no se limitan, a:
(a) la clasificacin de activos y pasivos financieros concretos como

medidos a valor razonable o al costo amortizado, de acuerdo con la NIIF 9 Instrumentos Financieros;
(b) la designacin de un instrumento derivado como un instrumento de

cobertura de acuerdo con la NIC 39; y


(c) la evaluacin de si un derivado implcito debe separarse del contrato

anfitrin de acuerdo con la NIIF 9 (que es una cuestin de clasificacin, segn el uso dado por esta NIIF a ese trmino). 42 En una combinacin de negocios realizada por etapas, la adquirente medir nuevamente su participacin previamente tenida en el patrimonio de la adquirida por su valor razonable en la fecha de adquisicin y reconocer la ganancia o prdida resultante, si la hubiera, en el resultado del periodo o en otro resultado integral, segn proceda. En periodos anteriores sobre los que se informa, la adquirente pudo haber reconocido en otro resultado integral los cambios en el valor de su participacin en el patrimonio de la adquirida. Si as fuera, el importe que fue reconocido en otro resultado integral deber reconocerse sobre la misma base que se requerira si la adquirente hubiera dispuesto directamente de la anterior participacin mantenida en el patrimonio. Son costos relacionados con la adquisicin aquellos en que incurre la adquirente para llevar a cabo una combinacin de negocios. Estos costos incluyen los honorarios de bsqueda; asesoramiento, o de consultora de asesoramiento, jurdicos, contables, de valoracin y otros; costos generales de administracin, incluyendo los de mantener un departamento interno de adquisiciones; y costos de registro y emisin de ttulos de deuda y de patrimonio. La adquirente contabilizar los costos relacionados con la adquisicin como gastos en los periodos en que los costos se hayan incurrido y los servicios se hayan recibido, con una excepcin. Los costos de emisin de deuda o ttulos de patrimonio debern reconocerse de acuerdo con las NIC 32 y NIIF 9. Tras el reconocimiento inicial y hasta que el pasivo se liquide, cancele o expire, la adquirente medir un pasivo contingente reconocido en una combinacin de negocios al mayor de:
(a) el importe que se reconocera de acuerdo con la NIC 37; y (b) el importe reconocido inicialmente menos, en su caso, la amortizacin

53

56

acumulada reconocida de acuerdo con la NIC 18 Ingresos de Actividades Ordinarias.


89 Fundacin IFRS

NORMA INTERNACIONAL DE INFORMACIN FINANCIERA OCTUBRE 2010

Este requerimiento no se aplicar a contratos contabilizados de acuerdo con la NIIF 9. 58 Algunos cambios
(b) La contraprestacin contingente clasificada como un activo o un

pasivo que:
(i) Sea un instrumento financiero que se encuentre dentro del

alcance de la NIIF 9, debern medirse por su valor razonable, con cualquier ganancia o prdida resultante reconocida en el resultado del periodo o en otro resultado integral de acuerdo con la NIIF 9.
(i) No estn dentro del alcance de la NIIF 9, se contabilizarn

de acuerdo con la NIC 37 u otras NIIF, segn proceda. 64A [Eliminado] 64D La NIIF 9 Instrumentos Financieros, emitida en octubre de 2010, modific los prrafos 16, 42, 53, 56 y 58(b) y elimin el prrafo 64A. Una entidad aplicar esas modificaciones cuando aplique la NIIF 9 emitida en octubre de 2010.

NIIF 4 Contratos de Seguro


C6 C7 [No aplicable a la parte normativa de la Norma] Se modifican los prrafos 3, 4(d), 7, 8, 12, 34(d), 35 y 45 para quedar de la forma siguiente, se elimina el prrafo 41C y se aade el prrafo 41D: 3 Esta NIIF no aborda otros aspectos contables de las aseguradoras, como la contabilizacin de los activos financieros que sean propiedad de entidades aseguradoras y de los pasivos financieros emitidos por aseguradoras (vanse la NIC 32 Instrumentos Financieros: Presentacin, la NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medicin, la NIIF 7 y la NIIF 9 Instrumentos Financieros), salvo por lo establecido en las disposiciones transitorias del prrafo 45. Una entidad no aplicar esta NIIF a:
(a) (d) Los contratos de garanta financiera, a menos que el emisor haya

manifestado previa y explcitamente que considera a tales contratos como de seguro y que ha utilizado la contabilidad aplicable a los contratos de seguro, en cuyo caso el emisor podr optar entre aplicar la NIC 32, NIIF 7 y la NIIF 9 o esta NIIF a dichos contratos de garanta financiera. El emisor podr efectuar la eleccin contrato por contrato, pero la eleccin que haga para cada contrato ser irrevocable.
Fundacin IFRS 90

NIIF 9 INSTRUMENTOS FINANCIEROS

(e)

La NIIF 9 requiere que una entidad separe algunos derivados implcitos de sus contratos anfitriones, los mida por su valor razonable, e incluya los cambios en su valor razonable en el resultado del periodo. La NIIF 9 ser tambin aplicable a los derivados implcitos en un contrato de seguro, a menos que el derivado implcito sea en s mismo un contrato de seguro. Como excepcin al requerimiento establecido en la NIIF 9, la aseguradora no precisar separar, ni medir por su valor razonable, la opcin que el tenedor del seguro tenga para rescatar el contrato de seguro por una cantidad fija (o por un importe basado en una cantidad fija ms una tasa de inters), incluso aunque el precio de ejercicio sea diferente del importe en libros del pasivo por contratos de seguro del contrato anfitrin. No obstante, el requerimiento de la NIIF 9 ser de aplicacin a una opcin de venta o a una opcin para rescatar en efectivo, que estn implcitas en un contrato anfitrin, siempre que el valor de rescate vare en funcin del cambio en una variable financiera (como un precio o ndice de precios de acciones o materias primas cotizadas), o del cambio en una variable no financiera que no sea especfico para una de las partes del contrato. Adems, esos requerimientos tambin se aplicarn si la posibilidad del tenedor de ejercitar la opcin de venta, o la opcin para rescatar en efectivo, se activa cuando ocurre un cambio en esa variable (por ejemplo, una opcin de venta que puede ejercitarse si un determinado ndice burstil alcanza un valor prefijado). Para proceder a la disociacin de un contrato, la aseguradora:
(a) aplicar esta NIIF al componente de seguro. (b) aplicar la NIIF 9 al componente de depsito.

12

34

Algunos contratos de seguro contienen un componente de participacin discrecional, as como un componente garantizado. El emisor de dichos contratos:
(a) (d) aplicar la NIIF 9, si el contrato contiene un derivado implcito que

est dentro del alcance de la NIC 9, a ese derivado implcito.


(e)

Componentes de participacin discrecional en instrumentos financieros


35 Los requerimientos establecidos en el prrafo 34 tambin se aplicarn a los instrumentos financieros que contengan un componente de participacin discrecional. Adems:

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Fundacin IFRS

NORMA INTERNACIONAL DE INFORMACIN FINANCIERA OCTUBRE 2010

(a)

Si el emisor clasificase la totalidad del componente de participacin discrecional como un pasivo, aplicar la prueba de adecuacin de los pasivos, establecida en los prrafos 15 a 19, al contrato en su conjunto (esto es, tanto al elemento garantizado como al componente de participacin discrecional). El emisor no necesitar determinar el importe que resultara de aplicar la NIIF 9 al elemento garantizado. Si el emisor clasificase la totalidad o una parte de este componente como una partida separada de patrimonio, el pasivo reconocido por el contrato en su conjunto no ser menor que el importe que resultara de aplicar la NIIF 9 al elemento garantizado. Este importe incluir el valor intrnseco de una opcin de rescate del contrato, pero no tendr que incluir necesariamente su valor temporal si el prrafo 9 exime a la citada opcin de ser medida por su valor razonable. El emisor no necesita revelar el importe que resultara de aplicar la NIIF 9 al elemento garantizado, ni tampoco presentar este importe por separado. Adems, el emisor no necesita determinar dicho importe si el pasivo total reconocido tiene un valor claramente mayor.

(b)

(c)

41C [Eliminado] 41D La NIIF 9 Instrumentos Financieros, emitida en octubre de 2010, modific los prrafos 3, 4(d), 7, 8, 12, 34(d), 35, 45 y B18 a B20 y el Apndice A y elimin el prrafo 41C. Una entidad aplicar esas modificaciones cuando aplique la NIIF 9 emitida en octubre de 2010. 45 Sin perjuicio del prrafo 4.4.1 de la NIIF 9, cuando una entidad aseguradora cambie sus polticas contables sobre pasivos de contratos de seguro, se le permite, aunque sin tener obligacin de hacerlo, reclasificar la totalidad o una parte de sus activos financieros como medidos al valor razonable. Esta reclasificacin est permitida si la aseguradora cambia las polticas contables al aplicar por primera vez esta NIIF, y si realiza a continuacin un cambio de poltica permitido por el prrafo 22. La reclasificacin es un cambio en las polticas contables, al que se aplica la NIC 8.

C8

En el Apndice A la definicin del trmino componente de depsito se modifica para quedar de la forma siguiente: Un componente contractual que no se contabiliza como un derivado, segn la NIIF 9, pero estara dentro del alcance de la NIIF 9 si fuera un instrumento separado.

componente de depsito (deposit component)

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NIIF 9 INSTRUMENTOS FINANCIEROS

C9

En el Apndice B, los prrafos B18 a B20 se modifican para quedar de la forma siguiente: B18 Los siguientes son ejemplos de contratos que cumplen las condiciones para ser contratos de seguro, siempre que la transferencia de riesgo de seguro resulte significativa:
(a) (g)

Seguro de crdito, que prev la realizacin de pagos especficos para reembolsar al tenedor por una prdida en la que incurre porque un deudor especfico incumple su obligacin de pago en los plazos, originales o modificados, establecidos por un instrumento de deuda. Estos contratos pueden revestir diferentes formas legales, tales como la de un aval, algunos tipos de cartas de crdito, un contrato de derivado de crdito para el caso de incumplimiento o un contrato de seguro. No obstante, si bien estos contratos se ajustan a la definicin de contrato de seguro, tambin se ajustan a la de contrato de garanta financiera de la NIIF 9 y, por tanto, estn dentro del alcance de las NIC 32 [nota al pie suprimida] y NIIF 9, no de esta NIIF [vase el apartado (d) del prrafo 4]. Sin embargo, si el emisor de un contrato de garanta financiera hubiese manifestado previa y explcitamente que considera a tales contratos como de seguro y hubiese aplicado la contabilidad de los contratos de seguro, podr optar entre la aplicacin de las NIC 32 [nota al pie suprimida] y la NIIF 9 o esta NIIF a dichos contratos de garanta financiera.

(h)

B19 Los siguientes son ejemplos de elementos que no constituyen contratos de seguro:
(a)

(e)

Derivados que exponen a una de las partes a un riesgo financiero, pero no a un riesgo de seguro, porque obligan a la misma a realizar pagos basados exclusivamente en los cambios experimentados por una o ms variables como las siguientes: una tasa de inters especfico, el precio de un instrumento financiero determinado, el precio de una materia prima cotizada concreta, el tipo de cambio de una divisa particular, un ndice de precios o de tipos de inters especfico, una calificacin crediticia o un ndice crediticio determinado, o bien otra variable similar, suponiendo, en el caso de las variables no financieras, que no se trate de una variable especfica para una de las partes del contrato (vase la NIIF 9). Una garanta relacionada con un crdito (o bien una carta de crdito, un contrato de derivado de crdito para el caso de
93 Fundacin IFRS

(f)

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incumplimiento o de un contrato de seguro de crdito) que requiera la realizacin de pagos incluso cuando el tenedor no haya incurrido en prdidas debido a que el deudor no haya efectuado los pagos al vencimiento (vase la NIIF 9). (g)

B20 Si los contratos descritos en el prrafo B19 crean activos financieros y pasivos financieros, estn dentro del alcance de la NIIF 9. Entre otras cosas, esto significa

Fundacin IFRS

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NIIF 9 INSTRUMENTOS FINANCIEROS

NIIF 5 Activos no Corrientes Mantenidos para la Venta y Operaciones Discontinuadas


C10 El prrafo 5 se modifica para quedar de la forma siguiente y se aade el prrafo 44F. 5 Los criterios de medicin de esta NIIF [nota al pie suprimida] no son aplicables a los siguientes activos, que quedan cubiertos por las NIIF indicadas, independientemente de que sean activos individuales o que formen parte de un grupo de activos para su disposicin. (a) (c) Los activos financieros dentro del alcance de la NIIF 9 Instrumentos Financieros. (d) 44F La NIIF 9 Instrumentos Financieros, emitida en octubre de 2010, modific el prrafo 5. Una entidad aplicar esas modificaciones cuando aplique la NIIF 9 emitida en octubre de 2010.

NIIF 7 Instrumentos Financieros: Informacin a Revelar


C11 Se modifican los prrafos 2 a 5, 8 a 10, 11, 14, 20, 28 y 30 para quedar la forma siguiente, se eliminan los prrafos 12, 12A, 29(b) y 44H y se aaden un encabezamiento y los prrafos 10A, 11A, 11B, 12B a 12D, 20A, 44I, 44J y 44N: 2 Los principios contenidos en esta NIIF complementan a los de reconocimiento, medicin y presentacin de los activos financieros y los pasivos financieros de la NIC 32 Instrumentos Financieros: Presentacin y de la NIIF 9 Instrumentos Financieros.

Alcance
3 Esta NIIF se aplicar por todas las entidades, a todo tipo de instrumentos financieros, excepto a: (a) aquellas participaciones en subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos, que se contabilicen de acuerdo con la NIC 27 Estados Financieros Consolidados y Separados, NIC 28 Inversiones en Asociadas, o NIC 31 Participaciones en Negocios Conjuntos. No obstante, en algunos casos la NIC 27, la NIC 28 o la NIC 31 permiten que una entidad contabilice las participaciones en una subsidiaria, asociada o negocio conjunto aplicando la NIIF 9; en esos casos, las entidades aplicarn los requerimientos de esta NIIF. Las entidades aplicarn tambin esta NIIF a todos los derivados vinculados a las
95 Fundacin IFRS

NORMA INTERNACIONAL DE INFORMACIN FINANCIERA OCTUBRE 2010

participaciones en subsidiarias, asociadas o negocios conjuntos, a menos que el derivado cumpla la definicin de un instrumento de patrimonio de la NIC 32. (b) (d) Los contratos de seguro, segn se definen en la NIIF 4 Contratos de Seguro. No obstante, esta NIIF se aplicar a los derivados implcitos en contratos de seguro, siempre que la NIIF 9 requiera que la entidad los contabilice por separado. Adems, un emisor aplicar esta NIIF a los contratos de garanta financiera si aplica la NIIF 9 en el reconocimiento y medicin de esos contratos, pero aplicar la NIIF 4 si decidiese, de acuerdo con el apartado (d) del prrafo 4 de la NIIF 4, aplicar dicha NIIF 4 para su reconocimiento y medicin. (e) 4

Esta NIIF se aplicar tanto a los instrumentos financieros que se reconozcan contablemente como a los que no se reconozcan. Los instrumentos financieros reconocidos comprenden activos financieros y pasivos financieros que estn dentro del alcance de la NIIF 9. Los instrumentos financieros no reconocidos comprenden algunos instrumentos financieros que, aunque estn fuera del alcance de la NIIF 9, entran dentro del alcance de esta NIIF (como algunos compromisos de prstamo). Esta NIIF se aplicar a los contratos de compra o venta de una partida no financiera que est dentro del alcance de la NIIF9. Se revelarn, ya sea en el estado de situacin financiera o en las notas, los importes en libros de cada una de las siguientes categoras definidas en la NIIF 9: (a) activos financieros medidos al valor razonable con cambios en resultados, mostrando por separado: (i) los designados como tales en el momento de su reconocimiento inicial, y (ii) los medidos obligatoriamente al valor razonable de acuerdo con la NIIF 9.

5 8

(b) a (d) [eliminados] (e) pasivos financieros al valor razonable con cambios en resultados, mostrando por separado: (i) los designados como tales en el momento de su reconocimiento inicial, y (ii) los que cumplan la definicin de mantenidos para negociar de la NIIF 9; activos financieros medidos al costo amortizado. pasivos financieros medidos al costo amortizado. activos financieros medidos al valor razonable con cambios en otro resultado integral.

(f) (g) (h)

Fundacin IFRS

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NIIF 9 INSTRUMENTOS FINANCIEROS

Activos financieros o pasivos financieros al valor razonable con cambios en resultados


9 Si la entidad ha designado como medido al valor razonable un activo financiero (o grupo de activos financieros) que en otro caso sera medido al costo amortizado, revelar: (a) El mximo nivel de exposicin al riesgo de crdito [vase el apartado (a) del prrafo 36] del activo financiero (o del grupo de activos financieros) al final del periodo sobre el que se informa. El importe por el que se mitiga dicho mximo nivel de exposicin al riesgo de crdito mediante el uso de derivados de crdito o instrumentos similares. El importe de la variacin, durante el perodo y la acumulada, del valor razonable del activo financiero (o del grupo de activos financieros) que sea atribuible a las variaciones en el riesgo de crdito del activo financiero, determinado como:
(i)

(b)

(c)

...

(d)

El importe de la variacin del valor razonable de cualesquiera derivados de crdito o instrumentos similares vinculados, durante el perodo y la acumulada desde que el activo financiero se hubiera designado.

10

Si la entidad ha designado un pasivo financiero como a valor razonable con cambios en resultados de acuerdo con el prrafo 4.2.2 de la NIIF 9 y se requiere que presente los efectos de cambios en ese riesgo de crdito del pasivo en otro resultado integral (vase el prrafo 5.7.7 de la NIIF 9), revelar: (a) El importe del cambio, de forma acumulada, en el valor razonable del pasivo financiero que es atribuible a cambios en el riesgo de crdito de ese pasivo (vase los prrafos B5.7.13 a B5.7.20 de la NIIF 9 donde encontrar guas para determinar los efectos de cambios en el riesgo de crdito del pasivo). La diferencia entre el importe en libros del pasivo financiero y el importe que la entidad estara requerida contractualmente a pagar al tenedor de la obligacin, en el momento del vencimiento. Cualquier transferencia de ganancias o prdidas acumuladas dentro de patrimonio durante el periodo incluyendo la razn para estas transferencias. Si un pasivo se da de baja en cuentas durante el periodo, el importe (si lo hubiera) presentado en otro resultado integral que se produjo en el momento de la baja en cuentas.

(b)

(c)

(d)

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NORMA INTERNACIONAL DE INFORMACIN FINANCIERA OCTUBRE 2010

10A Si una entidad ha designado un pasivo financiero como a valor razonable con cambios en resultados de acuerdo con el prrafo 4.2.2 de la NIIF 9 y se requiere que presente todos los cambios en el valor razonable de ese pasivo (incluyendo los efectos de cambios en el riesgo de crdito del pasivo) en el resultado del periodo (vase los prrafos 5.7.7 y 5.7.8 de la NIIF 9), revelar: (a) El importe del cambio, durante el periodo y de forma acumulada, en el valor razonable del pasivo financiero que es atribuible a cambios en el riesgo de crdito de ese pasivo (vase los prrafos B5.7.13 a B5.7.20 de la NIIF 9 donde encontrar guas para determinar los efectos de cambios en el riesgo de crdito de pasivo); y la diferencia entre el importe en libros del pasivo financiero y el importe que la entidad estara obligada contractualmente a pagar al tenedor de la obligacin, en el momento del vencimiento.

(b)

11

La entidad revelar tambin: (a) Una descripcin detallada de los mtodos utilizados para cumplir con los requerimientos de los prrafos 9(c), 10(a) y 10A(a) y el prrafo 5.7.7(a) de la NIIF 9, incluyendo una explicacin de la razn por la que el mtodo es apropiado. Si la entidad creyese que la informacin a revelar facilitada en el estado de situacin financiera o en las notas para cumplir con los requerimientos en los prrafos 9(c), 10(a) o 10A(a) o el prrafo 5.7.7(a) no representa fielmente la variacin del valor razonable del activo financiero o del pasivo financiero que sea atribuible a cambios en su riesgo de crdito, las razones por las que ha llegado a esta conclusin y los factores que cree que son relevantes. Una descripcin detallada de la metodologa o metodologas utilizadas para determinar si presentar los efectos de cambios en un riesgo de crdito de pasivo en otro resultado integral creara o aumentara una asimetra contable en el resultado del periodo (vanse los prrafos 5.7.7 y 5.7.8 de la NIIF 9). Si se requiere que una entidad presente los efectos de cambios en un riesgo de crdito de pasivo en el resultado del periodo (vase el prrafo 5.7.8 de la NIIF 9), la informacin a revelar debe incluir una descripcin detallada de la relacin econmica descrita en el prrafo B5.7.6 de la NIIF 9.

(b)

(c)

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NIIF 9 INSTRUMENTOS FINANCIEROS

Activos financieros medidos al valor razonable con cambios en otro resultado integral
11A Si una entidad ha designado inversiones en instrumentos de patrimonio a medir a valor razonable con cambios en otro resultado integral, conforme permite el prrafo 5.7.5 de la NIIF 9, revelar: (a) Qu inversiones en instrumentos de patrimonio se han designado a medir a valor razonable con cambios en otro resultado integral. Las razones para utilizar esta presentacin alternativa. El valor razonable de cada una de estas inversiones al final del periodo sobre el que se informa. Los dividendos reconocidos durante el periodo, mostrando por separado los relacionados con inversiones dadas de baja en cuentas durante el periodo sobre el que se informa y las relacionadas con inversiones mantenidas al final del periodo sobre el que se informa. Cualquier transferencia de ganancias o prdidas acumuladas dentro de patrimonio durante el periodo incluyendo la razn para estas transferencias.

(b) (c) (d)

(e)

11B Si una entidad da de baja en cuentas inversiones en instrumentos de patrimonio medidos a valor razonable con cambios en otro resultado integral durante el periodo sobre el que se informa, revelar: (a) (b) (c) Las razones para disponer de las inversiones. El valor razonable de la inversin en la fecha de baja en cuentas. La ganancia o prdida acumulada en el momento de la disposicin.

12B Una entidad revelar si, en los periodos sobre los que se informa actual o anteriores, se ha reclasificado cualquier activo financiero de acuerdo con el prrafo 4.4.1 de la NIIF 9. Para cada uno de estos sucesos, una entidad revelar: (a) (b) La fecha de reclasificacin Una explicacin detallada del cambio en el modelo de negocio y una descripcin cualitativa de su efecto sobre los estados financieros de la entidad. El importe reclasificado a cada una de esas categoras o fuera de stas.

(c)

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NORMA INTERNACIONAL DE INFORMACIN FINANCIERA OCTUBRE 2010

12C Para cada periodo sobre el que se informa siguiente a la reclasificacin hasta la baja en cuentas, una entidad revelar para los activos reclasificados de forma que se midan al costo amortizado de acuerdo con el prrafo 4.4.1 de la NIIF 9: (a) (b) La tasa de inters efectiva determinada en la fecha de la reclasificacin; y el ingreso o gasto por intereses reconocido.

12D Si una entidad ha reclasificado los activos financieros de forma que se miden al costo amortizado desde su ltimo periodo anual sobre el que se informa, revelar: (a) (b) el valor razonable de los activos financieros al final del periodo sobre el que se informa; y la ganancia o prdida del valor razonable que tendra que haber sido reconocido en el resultado del periodo durante el periodo sobre el que se informa si los activos financieros no se hubieran reclasificado.

14

Una entidad revelar: (a) el importe en libros de los activos financieros pignorados como garanta de pasivos o pasivos contingentes, incluyendo los importes que hayan sido reclasificados de acuerdo con el prrafo 3.3.23(a) de la NIIF 9; y los plazos y condiciones relacionados con su pignoracin.

(b) 20

Una entidad revelar las siguientes partidas de ingresos, gastos, ganancias o prdidas, ya sea en el estado del resultado integral o en las notas: (a) Ganancias o prdidas netas por:
(i) activos financieros o pasivos financieros medidos al valor

razonable con cambios en resultados, mostrando de forma separada las correspondientes a los activos financieros o pasivos financieros designados como tales en el reconocimiento inicial, y las de los activos financieros o pasivos financieros que se hayan medido obligatoriamente al valor razonable de acuerdo con la NIIF 9 (por ejemplo pasivos financieros que cumplen la definicin de mantenidos para negociar de la NIIF 9). Para activos financieros designados como a valor razonable con cambios en resultados, una entidad mostrar por separado el importe de ganancias o prdidas reconocidas en otro resultado integral y el importe reconocido en el resultado del periodo. (ii) a (iv) [eliminados] (v)
Fundacin IFRS

pasivos financieros medidos al costo amortizado.


100

NIIF 9 INSTRUMENTOS FINANCIEROS

(vi) (vii) (b)

activos financieros medidos al costo amortizado. activos financieros medidos al valor razonable con cambios en otro resultado integral.

Importes totales de los ingresos y de los gastos por intereses (calculados utilizando el mtodo de la tasa de inters efectiva) producidos por los activos financieros que se miden al costo amortizado o los pasivos financieros que no se midan al valor razonable con cambios en resultados. Ingresos y gastos por comisiones (distintos de los importes incluidos al determinar la tasa de inters efectiva) que surjan de: (i) activos financieros medidos al costo amortizado o pasivos financieros que no se midan al valor razonable con cambios en resultados; y actividades fiduciarias o de administracin que supongan la tenencia o inversin de activos por cuenta de individuos, fideicomisos, planes de prestaciones por retiro u otras instituciones;

(c)

(ii)

(d) (e)

ingresos por intereses sobre activos financieros deteriorados, devengados de acuerdo con el prrafo GA93 de la NIC 39; ...

20A Una entidad revelar un desglose de la ganancia o prdida reconocida en el estado del resultado integral que surge de la baja en cuentas de activos financieros medidos al costo amortizado, mostrando por separado las ganancias y prdidas surgidas de la baja en cuentas de dichos activos financieros. Esta informacin a revelar incluir las razones para dar de baja en cuentas a esos activos financieros. 28 Si el mercado de un instrumento financiero no fuera activo, una entidad determinar su valor razonable utilizando una tcnica de valoracin (vanse los prrafos B5.4.6 a B5.4.12 de la NIIF 9). No obstante, la mejor evidencia del valor razonable en el momento del reconocimiento inicial es el precio de la transaccin (es decir, el valor razonable de la contraprestacin entregada o recibida), a menos que se cumplan las condiciones descritas en el prrafo B5.4.8 de la NIIF 9. Por lo tanto, podra existir una diferencia entre el valor razonable, en el momento del reconocimiento inicial, y el importe que pudiera haberse determinado en esa fecha utilizando una tcnica de valoracin. Si dicha diferencia existiese, la entidad revelar, para cada clase de instrumentos financieros: (a) la poltica contable que utilice para reconocer esa diferencia en el resultado del perodo para reflejar las variaciones en los factores (incluyendo el tiempo) que los participantes en el mercado consideraran al establecer un precio (vase el prrafo B5.4.9 de la NIIF 9); y
101 Fundacin IFRS

NORMA INTERNACIONAL DE INFORMACIN FINANCIERA OCTUBRE 2010

(b)

la diferencia acumulada que no haya sido reconocida todava en el resultado del perodo al principio y al final del mismo, junto con una conciliacin de esa diferencia durante ese perodo con el saldo .

29

La informacin a revelar sobre el valor razonable no se requiere: (a) (b) (c) [eliminado]

30

En los casos descritos en el prrafo 29(c), una entidad revelar informacin que ayude a los usuarios de los estados financieros al hacer sus propios juicios acerca del alcance de las posibles diferencias entre el importe en libros de esos contratos y su valor razonable, incluyendo: (a) ...

44H [Eliminado] 44I Cuando una entidad aplica por primera vez la NIIF 9, revelar para cada clase de activos financieros en la fecha de la aplicacin inicial: (a) (b) (c) la categora de medicin inicial y el importe en libros determinado de acuerdo con la NIC 39; la nueva categora de medicin y el importe en libros determinado de acuerdo con la NIIF 9; el importe de los activos financieros en el estado de situacin financiera que estaban anteriormente designados como medidos al valor razonable con cambios en resultados pero que han dejado de estar designados de esa forma, distinguiendo entre los que la NIIF 9 requiere que una entidad reclasifique y los que una entidad elige reclasificar.

Una entidad presentar esta informacin a revelar de tipo cuantitativo en forma de tabla, a menos que sea ms apropiado otro formato. 44J Cuando una entidad aplique por primera vez la NIIF 9, revelar informacin cualitativa que permita a los usuarios comprender: (a) Cmo aplic los requerimientos de clasificacin de la NIIF 9 a los activos financieros cuya clasificacin ha cambiado como resultado de aplicar la NIIF 9. Las razones para cualquier designacin o eliminacin de la designacin de activos financieros o pasivos financieros como medidos al valor razonable con cambios en resultados.

(b)

44N La NIIF 9 Instrumentos Financieros emitida en octubre de 2010 modific los prrafos 2 a 5, 8 a 10, 11, 14, 20, 28, 30, Apndice A, B1, B5, B10(a),
Fundacin IFRS 102

NIIF 9 INSTRUMENTOS FINANCIEROS

B22 y B27, aadi los prrafos 10A, 11A, 11B, 12B a 12D, 20A, 44I y 44J, y elimin los prrafos 12, 12A, 29(b), 44H, B4 y el Apndice D. Una entidad aplicar esas modificaciones al aplicar la NIIF 9 emitida en octubre de 2010. C12 En el Apndice A, el ltimo prrafo se modific para quedar de la forma siguiente: Los siguientes trminos se definen en el prrafo 11 de la NIC 32 o en el prrafo 9 de la NIC 39, o en el Apndice A de la NIIF 9 y se utilizan en esta NIIF con el significado especificado en la NIC 32, la NIC 39 y la NIIF 9: C13 activo financiero baja en cuentas compra o venta convencional. contrato de garanta financiera costo amortizado de un activo financiero o de un pasivo financiero fecha de reclasificacin instrumento de cobertura instrumento de patrimonio instrumento derivado instrumento financiero los pasivos financieros que se contabilicen al valor razonable con cambios en resultados. mantenido para negociar mtodo del inters efectivo pasivo financiero transaccin prevista valor razonable

En el Apndice B, se elimina el prrafo B4 y se modifican los prrafos B1, B5, B10(a), B22 y B27 para quedar de la forma siguiente: B1 El prrafo 6 requiere que una entidad agrupe los instrumentos financieros en clases que sean apropiadas segn la naturaleza de la informacin revelada y que tenga en cuenta las caractersticas de dichos instrumentos financieros. Las clases descritas en el prrafo 6 sern determinadas por la entidad y son distintas de las categoras de instrumentos financieros especificadas en la NIIF 9 (que determinan cmo se miden los

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Fundacin IFRS

NORMA INTERNACIONAL DE INFORMACIN FINANCIERA OCTUBRE 2010

instrumentos financieros y dnde se reconocen los cambios en el valor razonable). B5 El prrafo 21 requiere que se revele la base (o bases) de medicin utilizada(s) al elaborar los estados financieros y sobre las dems polticas contables empleadas que sean relevantes para la comprensin de ellos. Para los instrumentos financieros, esta informacin a revelar podr incluir: (a) para pasivos financieros designados como al valor razonable con cambios en resultados: (i) la naturaleza de los pasivos financieros que la entidad haya designado como al valor razonable con cambios en resultados; los criterios para designar as a los pasivos financieros en el momento de su reconocimiento inicial; y la forma en que la entidad ha satisfecho los criterios del prrafo 4.2.2 de la NIIF 9 para esta designacin.

(ii) (iii) (aa)

Para activos financieros designados como medidos al valor razonable con cambios en resultados: (i) la naturaleza de los activos financieros que la entidad haya designado como medidos al valor razonable con cambios en resultados; y la forma en que la entidad ha satisfecho los criterios del prrafo 4.1.5 de la NIIF 9 para esta designacin.

(ii) (b) (c)

[eliminado] Si las compras y ventas convencionales de activos financieros se contabilizan aplicando la fecha de negociacin o la fecha de liquidacin (vase el prrafo 3.1.2 de la NIIF 9).

(d)

B10 Las actividades que dan lugar al riesgo de crdito y al mximo nivel de exposicin asociado al mismo incluyen, sin limitarse a ellas: (a) La concesin de prstamos a los clientes, as como la realizacin de depsitos en otras entidades. En estos casos, el mximo nivel de exposicin al riesgo de crdito ser el importe en libros de los activos financieros relacionados. ...

(b)

B22 El riesgo de tasa de inters surge de los instrumentos financieros con inters reconocidos en el estado de situacin financiera (por ejemplo, instrumentos de deuda adquiridos o emitidos), y de algunos instrumentos

Fundacin IFRS

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NIIF 9 INSTRUMENTOS FINANCIEROS

financieros no reconocidos en el estado de situacin financiera (por ejemplo, algunos compromisos de prstamo). B27 De acuerdo con prrafo 40(a), la sensibilidad del resultado del perodo (que surge, por ejemplo, de instrumentos medidos al valor razonable con cambios en resultados) se revelar por separado de la sensibilidad de otro resultado integral (que procede, por ejemplo, de inversiones en instrumentos de patrimonio cuyos cambios en el valor razonable se presentan en otro resultado integral). C14 Se elimina el Apndice D.

NIC 1 Presentacin de Estados Financieros


C15 En el prrafo 7, la definicin de otro resultado integral y los prrafos 68, 71, 82, 93, 95 y 123 se modifican para quedar de la forma siguiente, se elimina el prrafo 139E y se aade el prrafo 139G: 7 Los trminos siguientes se usan, en esta Norma, con los significados que a continuacin se especifican: Otro resultado integral comprende partidas de ingresos y gastos (incluyendo ajustes por reclasificacin) que no se reconocen en el resultado del periodo tal como lo requieren o permiten otras NIIF. Los componentes de otro resultado integral incluyen: (a) (d) ... ganancias y prdidas procedentes de inversiones en instrumentos de patrimonio medidos al valor razonable con cambios en otro resultado integral de acuerdo con el prrafo 5.7.5 de la NIIF 9 Instrumentos Financieros; la parte efectiva de ganancias y prdidas en instrumentos de cobertura en una cobertura del flujo de efectivo (vase la NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medicin); para pasivos particulares designados como a valor razonable con cambios en resultados, el importe del cambio en el valor razonable que sea atribuible a cambios en el riesgo de crdito del pasivo (vase el prrafo 5.7.7 de la NIIF 9).

(e)

(f)

... 68 El ciclo normal de la operacin de una entidad Los activos corrientes tambin incluyen activos que se mantienen fundamentalmente para negociar (por ejemplo algunos activos financieros que cumplen la definicin de mantenidos para negociar de la NIIF 9) y la parte a corto plazo de los activos financieros no corrientes.

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Fundacin IFRS

NORMA INTERNACIONAL DE INFORMACIN FINANCIERA OCTUBRE 2010

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Otros tipos de pasivos corrientes no se cancelan como parte del ciclo normal de la operacin, pero deben liquidarse dentro de los doce meses siguientes a la fecha del periodo sobre el que se informa o se mantienen fundamentalmente con propsitos de negociacin. Son ejemplos de este tipo algunos pasivos financieros que cumplen la definicin como mantenidos para negociar de acuerdo con la NIIF 9, los descubiertos (sobregiros) bancarios, y la parte corriente de los pasivos financieros no corrientes, los dividendos a pagar, los impuestos sobre las ganancias y otras cuentas por pagar no comerciales. Los pasivos financieros que proporcionan financiacin a largo plazo (es decir, no forman parte del capital de trabajo utilizado en el ciclo normal de operacin de la entidad) y que no deban liquidarse despus de los doce meses a partir de la fecha del periodo sobre el que se informa, son pasivos no corrientes, sujetos a las condiciones de los prrafos 74 y 75. Como mnimo, el estado del resultado integral incluir partidas que presenten los siguientes importes del perodo: (a) (aa) (b) (c) ingresos de actividades ordinarias; ganancias y prdidas que surgen de la baja en cuentas de activos financieros medidos al costo amortizado; costos financieros; participacin en el resultado del periodo de las asociadas y negocios conjuntos que se contabilicen con el mtodo de la participacin; si un activo financiero se reclasifica de forma que se mide a valor razonable, cualquier ganancia o prdida que surja de una diferencia entre el importe en libros anterior y su valor razonable en la fecha de la reclasificacin (como se define en la NIIF 9); ...

82

(ca)

(d) 93

Otras NIIF especifican si y cundo reclasificar en resultados los importes previamente reconocidos en otro resultado integral. Estas reclasificaciones se denominan en esta Norma ajustes por reclasificacin. Un ajuste por reclasificacin se incluye con el componente relacionado de otro resultado integral en el periodo en el que tal ajuste se reclasifica dentro del resultado del periodo. Estos importes pudieron haber sido reconocidos en otro resultado integral Los ajustes por reclasificacin surgen, por ejemplo, al disponer de un negocio en el extranjero (vase la NIC 21), y cuando una transaccin prevista cubierta afecta al resultado del periodo (vase el prrafo 100 de la NIC 39 en relacin con las coberturas del flujo de efectivo).

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Fundacin IFRS

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NIIF 9 INSTRUMENTOS FINANCIEROS

123 En el proceso de aplicacin de las polticas contables de la entidad, la gerencia realizar diversos juicios, diferentes de los relativos a las estimaciones, que pueden afectar significativamente a los importes reconocidos en los estados financieros. Por ejemplo, la gerencia realizar juicios profesionales para determinar: (a) (b) [eliminado]

139E [Eliminado] 139G La NIIF 9 Instrumentos Financieros, emitida en octubre de 2010, modific los prrafos 7, 68, 71, 82, 93, 95 y 123 y elimin el prrafo 139E. Una entidad aplicar esas modificaciones cuando aplique la NIIF 9 emitida en octubre de 2010.

NIC 2 Inventarios
C16 El prrafo 2(b) se modifica para quedar de la forma siguiente, el prrafo 40A se elimina y se aade el prrafo 40B: 2 Esta Norma es de aplicacin a todos los inventarios, excepto a: (a) (b) los instrumentos financieros (vase NIC 32 Instrumentos Financieros: Presentacin y NIIF 9 Instrumentos Financieros); y ...

(c)

40A [Eliminado] 40B La NIIF 9 Instrumentos Financieros, emitida en octubre de 2010, modific el prrafo 2(b) y elimin el prrafo 40A. Una entidad aplicar esas modificaciones cuando aplique la NIIF 9 emitida en octubre de 2010.

NIC 8 Polticas Contables, Cambios en las Estimaciones Contables y Errores


C17 El prrafo 53 se modific para quedar de la forma siguiente, se elimin el prrafo 54A y se aadi el prrafo 54B. 53 Cuando se est aplicando una nueva poltica contable o se corrijan importes de un periodo anterior, no debe utilizarse la retrospectiva, ya consista en suposiciones acerca de las intenciones de la gerencia en un periodo previo o en estimaciones de los importes que se hubieran reconocido, medido o revelado en tal periodo anterior. Por ejemplo,
107 Fundacin IFRS

NORMA INTERNACIONAL DE INFORMACIN FINANCIERA OCTUBRE 2010

cuando una entidad corrija un error de un periodo anterior en el clculo de sus pasivos acumulados por ausencias retribuidas en caso de enfermedad de acuerdo con la NIC 19 Beneficios a los Empleados, ignorar la informacin sobre una severa epidemia de gripe estacional que haya aparecido en el siguiente periodo, si este dato ha estado disponible despus de que los estados financieros para el periodo anterior fueran autorizados para su emisin. El hecho de que frecuentemente se exija efectuar estimaciones significativas cuando se modifica la informacin comparativa presentada para periodos anteriores, no impide ajustar o corregir dicha informacin comparativa. 54A [Eliminado] 54B La NIIF 9 Instrumentos Financieros, emitida en octubre de 2010, modific el prrafo 53 y elimin el prrafo 54A. Una entidad aplicar esas modificaciones cuando aplique la NIIF 9 tal como se emiti en octubre de 2010.

NIC 12 Impuesto a las Ganancias


C18 El prrafo 20 se modific para quedar de la forma siguiente, se elimin el prrafo 96 y se aadi el prrafo 97. 20 Las NIIF permiten o requieren que ciertos activos se contabilicen a su valor razonable, o bien que sean objeto de revaluacin (vanse, por ejemplo, la NIC 16 Propiedades, Planta y Equipo, la NIC 38 Activos Intangibles, la NIC 40 Propiedades de Inversin y la NIIF 9 Instrumentos Financieros). En algunas jurisdicciones, la revaluacin o cualquier otra reexpresin del valor del activo a valor razonable afecta a la ganancia (prdida) fiscal del periodo corriente. Como resultado, ... [Eliminado] La NIIF 9 Instrumentos Financieros, emitida en octubre de 2010, modific el prrafo 20 y elimin el prrafo 96. Una entidad aplicar esas modificaciones cuando aplique la NIIF 9 emitida en octubre de 2010.

96 97

NIC 18 Ingresos de Actividades Ordinarias


C19 El prrafo 6(d) y el prrafo 11 se modificaron para quedar de la forma siguiente, se elimin el prrafo 39 y se aadi el prrafo 40. 6 Esta Norma no trata de los ingresos de actividades ordinarias procedentes de: (a)

Fundacin IFRS

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NIIF 9 INSTRUMENTOS FINANCIEROS

(d)

cambios en el valor razonable de activos financieros y pasivos financieros, o su disposicin (vase la NIIF 9 Instrumentos Financieros);

(e) 11

En la mayor parte de los casos La diferencia entre el valor razonable y el importe nominal de la contrapartida se reconoce como ingreso de actividades ordinarias por intereses, de acuerdo con los prrafos 29 y 30 y de acuerdo con la NIIF 9. [Eliminado] La NIIF 9 Instrumentos Financieros, emitida en octubre de 2010, modific el prrafo 6(d) y el prrafo 11 y elimin el prrafo 39. Una entidad aplicar esas modificaciones cuando aplique la NIIF 9 emitida en octubre de 2010.

39 40

NIC 20 Contabilizacin de las Subvenciones del Gobierno e Informacin a Revelar sobre Ayudas Gubernamentales
C20 El prrafo 10A se modific para quedar de la forma siguiente y se aadi el prrafo 44. 10A El beneficio de un prstamo del gobierno a una tasa de inters inferior a la del mercado se tratar como una subvencin del gobierno. El prstamo se reconocer y medir de acuerdo con la NIIF 9 Instrumentos Financieros. El beneficio de la tasa de inters inferior a la del mercado se medir como la diferencia entre el importe en libros inicial del prstamo determinado conforme a la NIIF 9 y el importe recibido. El beneficio se contabilizar de acuerdo con esta Norma. Al identificar los costos que pretenden compensar los beneficios del prstamo, la entidad tendr en cuenta las condiciones y obligaciones que hayan sido cumplidas, o deban cumplirse. 44 La NIIF 9 Instrumentos Financieros, emitida en octubre de 2010, modific el prrafo 10A. Una entidad aplicar esas modificaciones cuando aplique la NIIF 9 emitida en octubre de 2010.

NIC 21 Efectos de las Variaciones en las Tasas de Cambio de la Moneda Extranjera


C21 C22 [No aplicable a la parte normativa de la Norma] Se modifican los prrafos 3(a), 4 y 52(a) para quedar de la forma siguiente, se elimina el prrafo 60C y se aade el prrafo 60E: 3 Esta Norma se aplicar: [nota al pie suprimida]

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Fundacin IFRS

NORMA INTERNACIONAL DE INFORMACIN FINANCIERA OCTUBRE 2010

(a)

al contabilizar las transacciones y saldos en moneda extranjera, excepto las transacciones y saldos con derivados que estn dentro del alcance de la NIIF 9 Instrumentos Financieros;

(b) 4

La NIIF 9 se aplicar a muchos derivados en moneda extranjera y, por tanto, stos quedan excluidos del alcance de esta Norma. No obstante, aquellos derivados en moneda extranjera que no estn dentro del alcance de la NIIF 9 (por ejemplo, ciertos derivados en moneda extranjera implcitos en otros contratos), entran dentro del alcance de esta Norma. Adems, esta Norma se aplica cuando la entidad convierte los importes relacionados con derivados desde su moneda funcional a la moneda de presentacin. Una entidad revelar: (a) el importe de las diferencias de cambio reconocidas en el resultado del periodo, con excepcin de las procedentes de los instrumentos financieros medidos al valor razonable con cambios en resultados, de acuerdo con la NIIF 9; y

52

(b)

60C [Eliminado] 60E La NIIF 9 Instrumentos Financieros, emitida en octubre de 2010, modific los prrafos 3(a), 4 y 52(a) y elimin el prrafo 60C. Una entidad aplicar esas modificaciones cuando aplique la NIIF 9 emitida en octubre de 2010.

NIC 27 Estados Financieros Consolidados y Separados


C23 C24 [No aplicable a la parte normativa de la Norma] Los prrafos 35, 37, 38 y 40 se modifican para quedar de la forma siguiente, se elimina el prrafo 45D y se aade el prrafo 45E: 35 Si una controladora pierde el control de una subsidiaria,Por ejemplo, si una subsidiaria tiene diferencias en cambios acumuladas relacionadas con un negocio en el extranjero y la controladora pierde el control de la subsidiaria, la controladora reclasificar al resultado del periodo la ganancia o prdida anteriormente reconocida en otro resultado integral en relacin con el negocio en el extranjero. De forma similar, El valor razonable de la inversin retenida en la anterior subsidiaria, en la fecha en que se perdi el control, deber considerarse como el valor razonable a efectos del reconocimiento inicial de un activo financiero de
110

37

Fundacin IFRS

NIIF 9 INSTRUMENTOS FINANCIEROS

acuerdo con la NIIF 9 Instrumentos Financieros o, cuando proceda, el costo del reconocimiento inicial de una inversin en una asociada o entidad controlada de forma conjunta.

Contabilizacin en los estados financieros separados de las inversiones en subsidiarias, entidades controladas de forma conjunta y asociadas
38 Cuando una entidad elabore estados financieros separados, contabilizar las inversiones en subsidiarias, entidades controladas de forma conjunta y asociadas: (a) (b) al costo, o de acuerdo con la NIIF 9.

La entidad aplicar el mismo tratamiento contable a cada categora de inversin. Las inversiones contabilizadas al costo se reconocern de acuerdo con la NIIF 5 Activos No Corrientes Mantenidos para la Venta y Operaciones Discontinuadas en aquellos casos en que stas se clasifiquen como mantenidas para la venta (o se incluyan en un grupo de activos para su disposicin que se clasifique como mantenido para la venta). En estas circunstancias, no se modificar la contabilizacin de las inversiones de acuerdo con la NIIF 9. 40 Las inversiones en entidades controladas de forma conjunta y asociadas que se contabilicen en los estados financieros consolidados de acuerdo con la NIIF 9, debern reconocerse de la misma forma en los estados financieros separados del inversor.

45D [Eliminado] 45E La NIIF 9 Instrumentos Financieros, emitida en octubre de 2010, modific los prrafos 35, 37, 38 y 40 y elimin el prrafo 45D. Una entidad aplicar esas modificaciones cuando aplique la NIIF 9 emitida en octubre de 2010.

NIC 28 Inversiones en Asociadas


C25 C26 [No aplicable a la parte normativa de la Norma] Los prrafos 1 y 18 a 19A se modificaron para quedar de la forma siguiente, se elimin el prrafo 41D y se aadi el prrafo 41F.

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Fundacin IFRS

NORMA INTERNACIONAL DE INFORMACIN FINANCIERA OCTUBRE 2010

Esta Norma se aplicar al contabilizar las inversiones en asociadas. No obstante, no ser de aplicacin a las inversiones en asociadas mantenidas por: (a) (b) entidades de capital riesgo, o instituciones de inversin colectiva, fondos de inversin u otras entidades similares, entre las que se incluyen los fondos de seguro ligados a inversiones

que se miden al valor razonable con cambios en resultados de acuerdo con la NIIF 9 Instrumentos Financieros. Una entidad medir estas inversiones al valor razonable con cambios en resultados de acuerdo con la NIIF 9. Una entidad que mantenga una inversin de esa naturaleza revelar la informacin a revelar requerida en el prrafo 37(f). 18 Un inversor dejar de aplicar el mtodo de la participacin desde la fecha en que cese de tener una influencia significativa sobre una asociada y contabilizar desde ese momento la inversin de acuerdo con la NIIF 9, siempre que la asociada no se haya convertido en una subsidiaria o en un negocio conjunto, segn se definen en la NIC 31. Si se produce la prdida de influencia significativa, Cuando una inversin deje de ser una asociada y se contabilice segn la NIIF 9, el valor razonable de la inversin en la fecha en que cese de ser asociada deber considerarse como su valor razonable para su reconocimiento inicial como un activo financiero segn la NIIF 9.

19

19A Si un inversor pierde influencia significativa sobre una asociada,Por ejemplo, si una asociada tiene diferencias en cambios acumuladas relacionadas con un negocio en el extranjero y el inversor pierde influencia significativa sobre sta, el inversor reclasificar al resultado del periodo la ganancia o prdida anteriormente reconocida en otro resultado integral en relacin con el negocio en el extranjero. Si 41D [Eliminado] 41F La NIIF 9 Instrumentos Financieros, emitida en octubre de 2010, modific los prrafos 1 y 18 a 19A y elimin el prrafo 41D. Una entidad aplicar esas modificaciones cuando aplique la NIIF 9 tal como se emiti en octubre de 2010.

NIC 31 Participaciones en Negocios Conjuntos


C27 [No aplicable a la parte normativa de la Norma]

Fundacin IFRS

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NIIF 9 INSTRUMENTOS FINANCIEROS

C28

Los prrafos 1, 45 a 45B y 51 se modificaron para quedar de la forma siguiente, se elimin el prrafo 58C y se aadi el prrafo 58E. 1 Esta Norma se aplicar al contabilizar las participaciones en negocios conjuntos y para informar en los estados financieros sobre los activos, pasivos, ingresos y gastos de los partcipes e inversores, con independencia de las estructuras o formas que adopten las actividades de los negocios conjuntos. No obstante, no ser de aplicacin en las participaciones en entidades controladas de forma conjunta mantenidas por: (a) (b) entidades de capital riesgo, o instituciones de inversin colectiva, fondos de inversin u otras entidades similares, entre las que se incluyen los fondos de seguro ligados a inversiones

que se miden a valor razonable con cambios en resultados de acuerdo con la NIIF 9 Instrumentos Financieros. Una entidad medir estas inversiones al valor razonable con cambios en resultados de acuerdo con la NIIF 9. Un partcipe que mantenga una participacin de esa naturaleza revelar la informacin requerida en los prrafos 55 y 56. 45 Cuando un inversor deja de tener control conjunto sobre una entidad, contabilizar desde esa fecha y de acuerdo con la NIIF 9 a la inversin restante, siempre que la anterior entidad controlada de forma conjunta no pase a ser una subsidiaria o asociada. A partir de

45A Si una inversin deja de ser una entidad controlada de forma conjunta y se contabiliza de acuerdo con la NIIF 9, el valor razonable de la inversin en la fecha en que deja de ser entidad controlada de forma conjunta deber considerarse como su valor razonable en su reconocimiento inicial como un activo financiero segn la NIIF 9. 45B Si un inversor pierde influencia significativa sobre una entidad,Por ejemplo, si una entidad controlada de forma conjunta tiene diferencias en cambios acumuladas relacionadas con un negocio en el extranjero y el inversor pierde el control conjunto de la entidad, el inversor reclasificar a resultados la ganancia o prdida anteriormente reconocida en otro resultado integral en relacin con el negocio en el extranjero. Si 51 Un inversor en un negocio conjunto que no tenga control conjunto sobre el mismo, contabilizar la inversin de acuerdo con la NIIF 9 o bien, si posee influencia significativa en el negocio conjunto, de acuerdo con la NIC 28.

58C [Eliminado]

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Fundacin IFRS

NORMA INTERNACIONAL DE INFORMACIN FINANCIERA OCTUBRE 2010

58E La NIIF 9 Instrumentos Financieros, emitida en octubre de 2010, modific los prrafos 1, 45 a 45B y 51 y elimin el prrafo 58C. Una entidad aplicar esas modificaciones cuando aplique la NIIF 9 emitida en octubre de 2010.

NIC 32 Instrumentos Financieros: Presentacin


C29 C30 [No aplicable a la parte normativa de la Norma] Los prrafos 3, 4, 12, 23, 31, 42 y 96C se modifican para quedar de la forma siguiente, se elimina el prrafo 97F y se aade el prrafo 97H: 3 Los principios de esta Norma complementan los relativos al reconocimiento y medicin de los activos y pasivos financieros, de la NIIF 9 Instrumentos Financieros y a la informacin a revelar sobre ellos en la NIIF 7 Instrumentos Financieros: Informacin a Revelar.

Alcance
4 Esta Norma se aplicar por todas las entidades y a toda clase de instrumentos financieros, excepto a: (a) aquellas participaciones en subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos, que se contabilicen de acuerdo con la NIC 27 Estados Financieros Consolidados y Separados, NIC 28 Inversiones en Asociadas, o NIC 31 Participaciones en Negocios Conjuntos. No obstante, en algunos casos la NIC 27, la NIC 28 o la NIC 31 permiten que una entidad contabilice las participaciones en una subsidiaria, asociada o negocio conjunto aplicando la NIIF 9; en esos casos, las entidades aplicarn los requerimientos de esta Norma. Las entidades aplicarn tambin esta Norma a todos los derivados vinculados a participaciones en subsidiarias, asociadas o negocios conjuntos. los contratos de seguro, segn se definen en la NIIF 4 Contratos de Seguro. No obstante, esta Norma se aplica a los derivados implcitos en contratos de seguro, siempre que la NIIF 9 requiera que la entidad los contabilice por separado. Adems, un emisor aplicar esta Norma a contratos de garanta financiera si aplica la NIIF 9 para reconocer y medir los contratos, pero aplicar la NIIF 4 si opta, de acuerdo con

(b) (d)

Fundacin IFRS

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NIIF 9 INSTRUMENTOS FINANCIEROS

su prrafo 4(d) de la NIIF 4, por aplicar la NIIF 4 para reconocerlos y medirlos. (e) instrumentos financieros que entren dentro del alcance de la NIIF 4 porque contengan un componente de participacin discrecional. El emisor de dichos instrumentos est exento de aplicar a esos componentes los prrafos 15 a 32 y GA25 a GA35 de esta Norma, que se refieren a la distincin entre pasivos financieros e instrumentos de patrimonio. Sin embargo, los instrumentos estn sujetos al resto de requerimientos de esta Norma. Adems, esta Norma es de aplicacin a los derivados que estn implcitos en dichos instrumentos (vase la NIIF 9).

12

Los siguientes trminos se definen en el Apndice A de la NIIF 9 o en el prrafo 9 de la NIC 39, y se utilizan en esta Norma con el significado especificado en la NIC 39 y NIIF 9. baja en cuentas compra o venta convencional compromiso en firme contrato de garanta financiera costo amortizado de un activo financiero o de un pasivo financiero costos de transaccin eficacia de la cobertura instrumento de cobertura instrumento derivado mantenido para negociar mtodo del inters efectivo partida cubierta pasivos financieros que se contabilicen al valor razonable con cambios en resultados. transaccin prevista

23

Con la excepcin de las circunstancias descritas en los prrafos 16A y 16B o de los prrafos 16C y 16D, un contrato que contenga una obligacin para una entidad de comprar sus instrumentos de patrimonio propio, a cambio de efectivo o de otro instrumento financiero, dar lugar a un pasivo financiero por el valor presente del importe a reembolsar (por ejemplo, por el valor presente del precio de recompra a plazo, del precio

115

Fundacin IFRS

NORMA INTERNACIONAL DE INFORMACIN FINANCIERA OCTUBRE 2010

de ejercicio de la opcin o de otro importe relacionado con el reembolso). Esto ser as incluso si el contrato en s es un instrumento de patrimonio. Un ejemplo es la obligacin de una entidad segn un contrato a trmino de comprar sus instrumentos de patrimonio propios a cambio de efectivo. Al reconocer inicialmente el pasivo financiero, de acuerdo con la NIIF 9, su valor razonable (el valor presente del importe a reembolsar) se reclasificar al pasivo con cargo al patrimonio. Posteriormente, el pasivo financiero se medir de acuerdo con la NIIF 9. Si el contrato venciera y no se produjese ninguna entrega, el importe en libros del pasivo financiero se reclasificar nuevamente al patrimonio. La obligacin contractual de una entidad para comprar sus instrumentos de patrimonio propio, ocasiona un pasivo financiero por el valor presente del importe a reembolsar, incluso si la obligacin de compra estuviera condicionada al ejercicio de una opcin de reembolso a favor de la contraparte (por ejemplo, una opcin de venta emitida por la entidad que da a la otra parte el derecho de vender a la misma, por un precio fijo, sus instrumentos de patrimonio propios). 31 42 La NIIF 9 trata sobre la medicin de los activos financieros y pasivos financieros. Instrumentos de patrimonio En la contabilizacin de una transferencia de un activo financiero que no cumpla los requisitos para su baja en cuentas, la entidad no compensar el activo transferido con el pasivo asociado (vase la NIIF 9, prrafo 3.2.22). 96C La clasificacin de instrumentos de acuerdo con esta excepcin se restringir a la contabilizacin de este instrumento de acuerdo con las NIC 1, NIC 32, NIC 39, NIIF 7 y NIIF 9. El instrumento no se considerar un instrumento de patrimonio de acuerdo con otras guas, por ejemplo la NIIF 2. 97F [Eliminado] 97H La NIIF 9 Instrumentos Financieros, emitida en octubre de 2010, modific los prrafos 3, 4, 12, 23, 31, 42, 96C, GA2 y GA30 y elimin el prrafo 97F. Una entidad aplicar esas modificaciones cuando aplique la NIIF 9 emitida en octubre de 2010. C31 En el Apndice se modifican los prrafos GA2 y GA30 para quedar de la forma siguiente: GA2 La Norma no trata del reconocimiento ni de la medicin de instrumentos financieros. Los requerimientos sobre el reconocimiento y medicin de activos financieros y pasivos financieros estn establecidos en la NIIF 9. GA30El prrafo 28 es de aplicacin nicamente a los emisores de instrumentos financieros compuestos no derivados. El prrafo 28 no se ocupa de los instrumentos financieros compuestos desde la perspectiva de los tenedores. La NIIF 9 trata la clasificacin y medicin de los activos
Fundacin IFRS 116

NIIF 9 INSTRUMENTOS FINANCIEROS

financieros que son instrumentos compuestos desde la perspectiva del tenedor.

NIC 36 Deterioro del Valor de los Activos


C32 El prrafo 2(e) y el prrafo 5 se modificaron para quedar de la forma siguiente, se elimin el prrafo 140F y se aadi el prrafo 140G. 2 ... (e) (f) 5 Los activos financieros dentro del alcance de la NIIF 9 Instrumentos Financieros;

Esta Norma no es de aplicacin a los activos financieros que se encuentren incluidos en el alcance de la NIIF 9, a las propiedades de inversin que se midan segn su valor razonable de acuerdo con la NIC 40, ni a los activos biolgicos relacionados con la actividad agrcola que se midan segn su valor razonable menos los costos de venta, de acuerdo con la NIC 41. Sin embargo:

140F [Eliminado] 140G La NIIF 9 Instrumentos Financieros, emitida en octubre de 2010, modific el prrafo 2(e) y el prrafo 5 y elimin el prrafo 140F. Una entidad aplicar esas modificaciones cuando aplique la NIIF 9 emitida en octubre de 2010.

NIC 37 Provisiones, Pasivos Contingentes y Activos Contingentes


C33 El prrafo 2 se modifica para quedar de la forma siguiente, y se aade el prrafo 97. 2 Esta Norma no es de aplicacin a los instrumentos financieros (incluyendo las garantas) que quedan dentro del alcance de la NIIF 9: Instrumentos Financieros. La NIIF 9 Instrumentos Financieros, emitida en noviembre de 2010, modific el prrafo 2. Una entidad aplicar esas modificaciones cuando aplique la NIIF 9 emitida en octubre de 2010.

97

NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medicin


C34 C35 [No aplicable a la parte normativa de la Norma] Se elimina el prrafo 1.

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Fundacin IFRS

NORMA INTERNACIONAL DE INFORMACIN FINANCIERA OCTUBRE 2010

C36

Los prrafos 2 y 4 se modifican para quedar como sigue: 2 Esta Norma se aplicar por todas las entidades y a todos los tipos de instrumentos financieros, excepto a: (a) (b) ... Derechos y obligaciones surgidos de los contratos de arrendamiento a los que se aplique la NIC 17 Arrendamientos. Sin embargo: (i) las cuentas por cobrar de arrendamientos reconocidas por el arrendador estn sujetas a la baja en cuentas y las disposiciones sobre deterioro de valor de esta Norma; las cuentas por pagar de arrendamientos financieros reconocidas por el arrendatario estn sujetas a las disposiciones de baja en cuentas de esta Norma; y los derivados implcitos en los arrendamientos estn sujetos a las disposiciones sobre derivados implcitos de esta Norma.

(ii)

(iii)

(c) (e)

Derechos y obligaciones surgidos de (i) un contrato de seguro, segn lo define la NIIF 4 Contratos de Seguro, que sean diferentes de los derechos y obligaciones de un emisor procedentes de los contratos de seguros que cumplan la definicin de contrato de garanta financiera del Apndice A de la NIIF 9, o (ii) un contrato que est dentro del alcance de la NIIF 4 por contener un componente de participacin discrecional. Sin embargo, esta Norma se aplicar a un derivado que est implcito en un contrato que quede dentro del alcance de la NIIF 4 si el derivado no es en s mismo un contrato que quede dentro del alcance de la NIIF 4. Adems, si un emisor de contratos de garanta financiera ha manifestado previa y explcitamente que considera a tales contratos como de seguro y ha usado la contabilidad aplicable a los contratos de seguros, podr optar entre aplicar esta Norma o la NIIF 4 a dichos contratos de garanta financiera (vanse los prrafos GA4 y GA4A). El emisor podr efectuar la eleccin contrato por contrato, pero la eleccin que haga para cada contrato ser irrevocable.

(f)

Fundacin IFRS

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NIIF 9 INSTRUMENTOS FINANCIEROS

(h)

Compromisos de prstamo diferentes a los descritos en el prrafo 4. El emisor de un compromiso de prstamo aplicar la NIC 37 Provisiones, Pasivos Contingentes y Activos Contingentes a los que no estn dentro del alcance de esta Norma. Sin embargo, todos los compromisos de prstamo estn sujetos a las disposiciones de baja en cuentas de esta Norma. Instrumentos financieros, contratos y obligaciones derivados de transacciones con pagos basados en acciones, a los que se aplica la NIIF 2 Pagos Basados en Acciones, excepto los contratos que estn dentro del alcance de los prrafos 5 a 7 de esta Norma, a los que es de aplicacin esta Norma.

(i)

(j) 4

Los siguientes compromisos de prstamo estn dentro del alcance de esta Norma: (a) Compromisos de prstamo que la entidad designe como pasivos financieros al valor razonable con cambios en resultados (vase el prrafo 4.2.2 de la NIIF 9). Una entidad que tenga una prctica anterior de venta de los activos procedentes de sus compromisos de prstamo inmediatamente despus de su nacimiento, aplicar esta Norma a todos los compromisos de prstamo de la misma clase. Compromisos de proporcionar un prstamo a una tasa de inters por debajo de la de mercado (vase el prrafo 4.2.1 de la NIIF 9).

(b) (c)

C37

Los prrafos 8 y 9 se modifican para quedar como sigue: 8 Las definiciones de trminos de la NIIF 9 y la NIC 32 se utilizan en esta Norma con el significado especificado en el Apndice A de la NIIF 9 y el prrafo 11 de la NIC 32. La NIIF 9 y la NIC 32 definen los siguientes trminos: activo financiero baja en cuentas contrato de garanta financiera derivado instrumento de patrimonio instrumento financiero
119 Fundacin IFRS

NORMA INTERNACIONAL DE INFORMACIN FINANCIERA OCTUBRE 2010

pasivo financiero valor razonable

y suministran guas para la aplicacin de esas definiciones. En el prrafo 9 se eliminan la Definicin de un derivado, Definiciones de cuatro categoras de instrumentos financieros y Definicin de un contrato de garanta financiera. En Definiciones relativas al reconocimiento y medicin, se eliminan las definiciones "baja en cuentas", "valor razonable" y "compra o venta convencional". C38 C39 Se eliminan los prrafos 10 a 57. El encabezamiento Deterioro e incobrabilidad de activos financieros sobre el prrafo 58 y los prrafo 58 y 63 se modifican para quedar de la forma siguiente y los prrafos 61 y 66 a 70 y se eliminan los encabezamientos sobre los prrafos 63, 66 y 67:

Deterioro del valor e incobrabilidad de activos financieros medidos al costo amortizado


58 Una entidad evaluar al final de cada periodo sobre el que se informa si existe evidencia objetiva de que un activo financiero o un grupo de ellos medidos al costo amortizado est deteriorado. Si existe cualquier evidencia, la entidad aplicar el prrafo 63 para determinar el importe de las prdidas por deterioro de valor. Si existe evidencia objetiva de que se ha incurrido en una prdida por deterioro de valor de activos financieros medidos al costo amortizado, el importe de la prdida se medir como

63

C40

Se elimina el prrafo 79 y se modifican los prrafos 88(d), 89(b), 90 y 96(c) para quedar de la forma siguiente: 88 Una relacin de cobertura cumplir los requisitos para ser contabilizada de acuerdo con lo establecido en los prrafos 89 a 102, si y slo si, se cumplen todas las condiciones siguientes: (a) (d) ... La eficacia de la cobertura puede medirse con fiabilidad, es decir el valor razonable o los flujos de efectivo de la partida cubierta que son atribuibles al riesgo cubierto y el valor razonable del instrumento de cobertura pueden medirse con fiabilidad.

(e)

Fundacin IFRS

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NIIF 9 INSTRUMENTOS FINANCIEROS

Coberturas del valor razonable


89 Si una cobertura del valor razonable cumple, durante el periodo, con los requisitos establecidos en el prrafo 88, se contabilizar de la siguiente forma: (a) (b) la ganancia o prdida de la partida cubierta atribuible al riesgo cubierto ajustar el importe en libros de la partida cubierta y se reconocer en el resultado del periodo. Esto se aplicar incluso si la partida cubierta se midiese al costo.

90

Cuando slo se cubran riesgos particulares atribuibles a una partida cubierta, los cambios reconocidos en su valor razonable de la partida cubierta, que no se relacionen con el riesgo cubierto, se reconocern de acuerdo con lo establecido en el prrafo 5.7.1 de la NIIF 9. Ms especficamente, una cobertura del flujo de efectivo se contabilizar de la siguiente forma: (a) (c) Si la estrategia de gestin del riesgo, documentada por la entidad para una particular relacin de cobertura, excluyese de la evaluacin de la eficacia de la cobertura a un componente especfico de la ganancia o prdida o a flujos de efectivo relacionados del instrumento de cobertura [vanse los prrafos 74 y 75 y el prrafo 88(a)], ese componente excluido de la ganancia o prdida se reconocer de acuerdo con el prrafo 5.7.1 de la NIIF 9.

96

C41

Se modifican los prrafos 103B, 103C, 103K, 104 y 108C para quedar de la forma siguiente, se eliminan los prrafos 103H a 103J, 103L, 103M y 105 a 107A y se aade el prrafo 103O: 103B Contratos de Garanta Financiera (Modificaciones a la NIC 39 y la NIIF 4), emitida en agosto de 2005, modific los prrafos 2(e) y (h), 4, y GA4, aadi el prrafo GA4A, aadi una nueva definicin de contratos de garantas financieras, y elimin el prrafo 3. Una entidad aplicar esas modificaciones a periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2006. Se aconseja su aplicacin anticipada. Si una entidad aplica estos cambios para un periodo anterior, revelar ese hecho y al mismo tiempo aplicar las modificaciones relacionadas a la NIC 32 [nota a pie suprimida] y la NIIF 4. 103C La NIC 1 (revisada en 2007) modific la terminologa utilizada en las NIIF. Adems modific los prrafos 95(a), 97, 98, 100, 102, 108 y GA99B. Una entidad aplicar esas modificaciones a periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2009. Si una entidad aplica la

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Fundacin IFRS

NORMA INTERNACIONAL DE INFORMACIN FINANCIERA OCTUBRE 2010

NIC 1 (revisada en 2007) a periodos anteriores, las modificaciones se aplicarn tambin a dichos periodos. 103K Mejoras a las NIIF emitido en abril de 2009 modific los prrafos 2(g), 97 y 100. Una entidad aplicar las modificaciones a esos prrafos prospectivamente a todos los contratos que no hayan vencido en los periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2010. Se permite su aplicacin anticipada. Si una entidad aplicase la modificacin en un periodo que comience con anterioridad, revelar ese hecho. [Eliminado]

103L

103M [Eliminado] 103O La NIIF 9 Instrumentos Financieros emitida en octubre de 2010 modific los prrafos 2, 4, 8, 9, 58, 63, 88(d), 89(b), 90, 96(c), 103B, 103C, 103K, 104, 108C, GA3 a GA4, GA8, GA84, GA95, GA114(a) y GA118(b) y elimin los prrafos 1, 10 a 57, 61, 66 a 70, 79, 103H a 103J, 103L, 103M, 105 a 107A, GA4B a GA4K, GA9 a GA12A, GA14 a GA15, GA27 a GA83 y GA96. Una entidad aplicar esas modificaciones cuando aplique la NIIF 9 emitida en octubre de 2010. Esta Norma se aplicar de forma retroactiva, excepto por lo especificado en el prrafo 108. El saldo inicial de las ganancias acumuladas del periodo ms antiguo que se presente y todos los otros importes comparativos sern ajustados como si esta Norma hubiera sido usada siempre, a menos que fuera impracticable la reexpresin de la informacin. Si la reexpresin fuera impracticable, la entidad revelar este hecho e indicar la medida en que la informacin haya sido reexpresada. El prrafo 73 y GA8 fueron modificados mediante el documento Mejoras a las NIIF emitido en mayo de 2008. Mejoras a las NIIF emitido en abril de 2009, modific el prrafo 80. Una entidad aplicar esas modificaciones a periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2009. Se permite la aplicacin anticipada de todas las modificaciones. Si una entidad aplicase las modificaciones en un perodo que comience con anterioridad, revelar este hecho.

104

108C

C42

En el Apndice A, los prrafos GA3 a GA4 se modifican para quedar de la forma siguiente: GA3 Si ni la consolidacin proporcional ni el mtodo de la participacin resultasen adecuados, la entidad aplicar esta Norma y la NIIF 9 a dicha inversin estratgica.

GA3A Esta Norma y la NIIF 9 se aplicarn a los activos financieros y pasivos financieros que mantengan las aseguradoras y sean distintos de los derechos y obligaciones que el prrafo 2(e) excluye por surgir de contratos que estn bajo el alcance de la NIIF 4.

Fundacin IFRS

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NIIF 9 INSTRUMENTOS FINANCIEROS

GA4

Los contratos de garanta financiera pueden tener varias formas legales, tales como (a) Aunque un determinado contrato de garanta financiera cumpla la definicin de contrato de seguro de la NIIF 4, si el riesgo transferido es significativo, el emisor aplicar esta Norma y la NIIF 9. No obstante, si el emisor hubiese manifestado previa y explcitamente que considera tales contratos como de seguro y hubiese utilizado la contabilidad aplicable a los contratos de seguro, podr optar entre aplicar esta Norma y la NIIF 9 o la NIIF 4 a esos contratos de garanta financiera. Si aplicase esta Norma, y la NIIF 9, el prrafo 5.1.1 de la NIIF 9 requiere que el emisor reconozca inicialmente un contrato de garanta financiera por su valor razonable. Si el contrato de garanta financiera se hubiese emitido a favor de un tercero no vinculado, dentro de una transaccin aislada realizada en condiciones de independencia mutua, es probable que su valor razonable al comienzo sea igual a la prima recibida, salvo prueba en contrario. Posteriormente, a menos que el contrato de garanta financiera se hubiese designado en su comienzo como al valor razonable con cambios en resultados, o a menos que se apliquen los prrafos 3.2.15 a 3.2.23 y B3.2.12 a B3.2.17 de la NIIF 9 (cuando la transferencia de un activo financiero no cumpla los requisitos para la baja en cuentas o se aplique el enfoque de la implicacin continuada), el emisor medir dicho contrato por el mayor de: (i) (ii) el importe determinado de acuerdo con la NIC 37; y el importe reconocido inicialmente menos, cuando sea procedente, la amortizacin acumulada reconocida de acuerdo con la NIC 18 (vase el prrafo 4.2.1(c) de la NIIF 9).

(b)

Algunas garantas relacionadas con crditos no requieren, como condicin previa para el pago, que el tenedor est expuesto y haya incurrido en una prdida por el impago del deudor respecto al activo garantizado al llegar su vencimiento. Un ejemplo de esta garanta es uno que requiere pagos en respuesta a cambios en una calificacin crediticia especificada o ndice de crdito. Estas garantas no son contratos de garanta financiera tal como se definen en la NIIF 9, y no son contratos de seguro tal como se definen en la NIIF 4. Esas garantas son derivados y el emisor les aplicar esta Norma y la NIIF 9. ...

(c) C43

En el Apndice A, se eliminan los prrafos GA4B a GA4K, GA9 a GA12A y GA14 a GA15 y se modifica el prrafo GA8 para quedar de la forma siguiente:

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Fundacin IFRS

NORMA INTERNACIONAL DE INFORMACIN FINANCIERA OCTUBRE 2010

GA8

Si una entidad revisa sus estimaciones de pagos o cobros, ajustar el importe en libros del activo financiero o pasivo financiero (o grupos de instrumentos financieros) para reflejar los flujos de efectivo reales y estimados ya revisados. La entidad calcular nuevamente el importe en libros computando el valor presente de los flujos de efectivo futuros estimados utilizando la tasa de inters efectiva original del instrumento financiero o, cuando proceda, la tasa de inters efectiva revisada calculada de acuerdo con el prrafo 92. El ajuste se reconocer en el resultado del periodo como un ingreso o como un gasto.

C44 C45

Se eliminan los prrafo GA27 a GA83 del Apndice A. En el Apndice A, se modificaron para quedar de la forma siguiente el encabezamiento Deterioro del valor e incobrabilidad de activos financieros
(prrafos 58 a 70) anterior al prrafo GA84 y el prrafo GA84:

Deterioro del valor e incobrabilidad de activos financieros medidos al costo amortizado (prrafos 58 a 65)
GA84 El deterioro de un activo financiero medido al costo amortizado se medir utilizando la tasa de inters efectiva del instrumento original del instrumento financiero, puesto que descontar a la tasa de inters de mercado actual impondra, de hecho, la medicin al valor razonable en activos financieros que en otro caso se mediran al costo amortizado. Si las condiciones de un activo financiero medido al costo amortizado se renegocian o se modifican de otra forma por dificultades financieras del prestatario o emisor, el deterioro se medir utilizando la tasa de inters efectiva original anterior a la modificacin de las condiciones. Los flujos de efectivo relativos a las partidas por cobrar a corto plazo no se descontarn si el efecto del descuento no es importante. Si un activo financiero medido al costo amortizado tiene una tasa de inters variable, la tasa de descuento para medir cualquier prdida por deterioro de acuerdo con el prrafo 63 ser la tasa o tasas de inters efectivas actuales, determinadas de acuerdo al contrato. Como recurso prctico, el acreedor puede medir el deterioro de un activo financiero, medido a costo amortizado, a partir del valor razonable del instrumento utilizando un precio de mercado observable. El clculo del valor presente de los flujos de efectivo futuros estimados de un activo financiero con garanta reflejar los flujos de efectivo que podran resultar por la ejecucin de la misma, menos los costos de obtencin y de venta de la garanta, con independencia de que la ejecucin de sta sea probable o no lo sea. C46 Se eliminan del Apndice A, el prrafo GA96 y la primera nota el pie del prrafo GA118(b) y se modifican los prrafos GA95, Ga114(a) y GA118(b) para quedar de la forma siguiente:

Fundacin IFRS

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NIIF 9 INSTRUMENTOS FINANCIEROS

GA95 Un activo financiero medido al costo amortizado, puede ser designado como instrumento de cobertura dentro de una cobertura de riesgo de tasa de cambio. GA96 [Eliminado] GA114 En el caso de la cobertura del valor razonable del riesgo de tasa de inters asociado con una cartera de activos financieros o pasivos financieros, la entidad cumplir con los requerimientos de esta Norma si observa los procedimientos establecidos en los apartados (a) hasta (i), y los prrafos GA115 a GA132 siguientes. (a) La entidad identificar la cartera de partidas, cuyo riesgo de tasa de inters desea cubrir, como parte de los procesos habituales que siga para la gestin del riesgo. La cartera puede contener solo activos, solo pasivos o tanto activos como pasivos. La entidad puede identificar dos o ms carteras, en cuyo caso se aplicarn las guas siguientes a cada cartera por separado.

(b)

GA118 Como un ejemplo de designacin establecida (a) (b) partidas que, de haber sido designadas como cubiertas de forma individual, habran cumplido los requisitos para la contabilizacin de las coberturas del valor razonable. En particular, puesto que la NIIF 9 especifica que el valor razonable de un pasivo financiero con una caracterstica de ser exigible a peticin (tal como

C47

El encabezamiento Transicin (prrafos 103 a 108N) anterior al prrafo GA133 se modific para quedar de la forma siguiente:

Transicin (prrafo 103 a 108C)

CINIIF 2 Aportaciones de Socios de Entidades Cooperativas e Instrumentos Similares


C48 Tras el encabezamiento Referencias, se elimina la referencia a la NIC 39 y se aade una referencia a la NIIF 9 Instrumentos Financieros. Se aade el prrafo 15: 15 La NIIF 9, emitida en octubre de 2010, modific los prrafos A8 y A10. Una entidad aplicar esas modificaciones cuando aplique la NIIF 9 emitida en octubre de 2010.

C49

En el Apndice se modifican los prrafos A8 y A10 para quedar de la forma siguiente:


125 Fundacin IFRS

NORMA INTERNACIONAL DE INFORMACIN FINANCIERA OCTUBRE 2010

A8

Las aportaciones de los socios que superen el lmite de la prohibicin de rescate son pasivos financieros. En el momento de su reconocimiento inicial, la entidad cooperativa medir este pasivo financiero por su valor razonable. Puesto que esas aportaciones son rescatables a voluntad del tenedor, la entidad cooperativa determinar el valor razonable de los pasivos financieros como requiere el prrafo 5.4.3 de la NIIF 9, donde se establece que: El valor razonable de un pasivo financiero con caractersticas de exigibilidad inmediata (por ejemplo, un depsito a la vista) no ser inferior al importe a pagar al convertirse en exigible... Por consiguiente, la entidad cooperativa clasificar como pasivos financieros el mximo importe que se deba pagar a voluntad del tenedor, segn las clusulas de rescate.

A10 Despus del cambio en sus estatutos, puede requerirse a la entidad cooperativa que rescate un mximo del 25 por ciento de los ttulos en circulacin, esto es, 50.000 ttulos de 20 u.m. cada uno. Por consiguiente, el 1 de enero de 20X3 la entidad cooperativa clasificar como pasivo financiero, de acuerdo con el prrafo 5.4.3 de la NIIF 9, 1.000.000 u.m., que es el importe mximo cuyo pago se le podra requerir a voluntad del tenedor, segn las clusulas de rescate. Por tanto, el 1 de enero de 20X3 transferir un importe de 200.000 u.m. del patrimonio, al pasivo financiero, dejando como patrimonio, 2.000.000 de u.m. En este ejemplo, la entidad no reconocer ninguna ganancia o prdida por la transferencia.

CINIIF 5 Derechos por la Participacin en Fondos para el Retiro del servicio, la Restauracin y la Rehabilitacin Medioambiental
C50 Tras el encabezamiento Referencias, se elimina la referencia a la NIC 39 y se aade una referencia a la NIIF 9 Instrumentos Financieros. El prrafo 5 se modifica para quedar de la forma siguiente, y se aade el prrafo 14A: 5 Una participacin residual en un fondo ms all del simple derecho al reembolso, tal como un derecho contractual al reparto del remanente, una vez que todo el retiro del servicio haya sido completado o sobre la liquidacin del fondo, podra ser un instrumento de patrimonio dentro del alcance de la NIIF 9, y, por tanto, est fuera del alcance de esta Interpretacin.

14A La NIIF 9 Instrumentos Financieros, emitida en octubre de 2010, modific el prrafo 5. Una entidad aplicar esas modificaciones cuando aplique la NIIF 9 emitida en octubre de 2010.

CINIIF 10 Informacin Financiera Intermedia y Deterioro del Valor


C51 Tras el encabezamiento Referencias, se elimina la referencia a la NIC 39 y se aade una referencia a la NIIF 9 Instrumentos Financieros. Se eliminan los
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Fundacin IFRS

NIIF 9 INSTRUMENTOS FINANCIEROS

prrafos 5, 6 y 11, se modifican los prrafos 1, 2, 7 y 8 para quedar de la forma siguiente y se aade el prrafo 12: 1 Se requiere que una entidad evale el deterioro de valor de la plusvala al final de cada periodo sobre el que se informa y, si se requiere, reconozca una prdida por deterioro de valor en esa fecha de acuerdo con la NIC 36. Sin embargo, Esta Interpretacin aborda la interaccin entre los requerimientos de la NIC 34 y el reconocimiento de las prdidas por deterioro del valor de la plusvala conforme a la NIC 36, as como el efecto de dicha interaccin en los estados financieros intermedios y anuales posteriores. Esta Interpretacin trata la siguiente cuestin:
Debera una entidad revertir las prdidas por deterioro del valor de la plusvala reconocidas en un perodo intermedio cuando, en el caso de que una evaluacin del deterioro del valor se hubiese realizado en un periodo posterior sobre el que se informa, no se habra reconocido ninguna prdida o sta habra sido por una cantidad inferior?

Acuerdo
8 11 12 Una entidad no deber revertir una prdida por deterioro del valor de la plusvala reconocida en un periodo intermedio anterior. [Eliminado] La NIIF 9 Instrumentos Financieros, emitida en octubre de 2010, modific los prrafos 1, 2, 7 y 8 y elimin los prrafos 5, 6 y 11. Una entidad aplicar esas modificaciones cuando aplique la NIIF 9 emitida en octubre de 2010.

CINIIF 12 Acuerdos de Concesin de Servicios


C52 Tras el encabezamiento Referencias, se elimina la referencia a la NIC 39 y se aade una referencia a la NIIF 9 Instrumentos Financieros. Los prrafo 23 a 25 se modifican para quedar de la forma siguiente, se elimina el prrafo 28A y se aade el prrafo 28B. 23 24 Las NIC 32 y las NIIF 7 y 9 se aplican al activo financiero reconocido segn los prrafos 16 y 18. El importe debido por la concedente o por una entidad bajo la supervisin de ella se contabilizar de acuerdo con la NIIF 9 como: (a) (b) al costo amortizado; o medido al valor razonable con cambios en resultados

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Fundacin IFRS

NORMA INTERNACIONAL DE INFORMACIN FINANCIERA OCTUBRE 2010

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Cuando el importe debido por la concedente se contabiliza al costo amortizado, la NIIF 9 requiere que el inters calculado utilizando el mtodo del inters efectivo, se reconozca en el resultado del periodo.

28A [Eliminado] 28B La NIIF 9 Instrumentos Financieros, emitida en octubre de 2010, modific el prrafo 23 a 25 y elimin el prrafo 28A. Una entidad aplicar esas modificaciones cuando aplique la NIIF 9 emitida en octubre de 2010.

CINIIF 19 Cancelacin de Pasivos Financieros con Instrumentos de Patrimonio


C53 Tras el encabezamiento Referencias, se elimina la referencia a la NIC 39 y se aade una referencia a la NIIF 9 Instrumentos Financieros. Se modifican los prrafos 4(a), 5, 7, 9 y 10 para quedar de la forma siguientes y se aade el prrafo 14: 4 Esta Interpretacin trata las siguientes cuestiones: (a) Son los instrumentos de patrimonio de una entidad emitidos para cancelar total o parcialmente un pasivo financiero "contraprestacin pagada" de acuerdo con el prrafo 3.3.3 de la NIIF 9?

(b)

Acuerdo
5 La emisin de instrumentos de patrimonio de una entidad para un acreedor con el fin de cancelar total o parcialmente un pasivo financiero es contraprestacin pagada de acuerdo con el prrafo 3.3.3 de la NIIF 9. Una entidad dar de baja un pasivo financiero (o una parte del mismo) de su estado de situacin financiera cuando, y solo cuando, se haya extinguido de acuerdo con el prrafo 3.3.1 de la NIIF 9. Si el valor razonable de los instrumentos de patrimonio emitidos no puede medirse con fiabilidad, entonces los instrumentos de patrimonio debern medirse para reflejar el valor razonable del pasivo financiero cancelado. Al medir el valor razonable de un pasivo financiero cancelado que incluye una caracterstica que lo haga exigible a peticin del acreedor (por ejemplo un depsito a la vista), no se aplicar el prrafo 5.4.3 de la NIC 39. La diferencia entre el importe en libros del pasivo financiero (o parte de un pasivo financiero) cancelado, y la contraprestacin pagada, deber reconocerse en el resultado del periodo, de acuerdo con el prrafo 3.3.3 de la NIIF 9. Los instrumentos de patrimonio emitidos debern reconocerse
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NIIF 9 INSTRUMENTOS FINANCIEROS

inicialmente y medirse en la fecha en que se cancela el pasivo financiero (o parte de ese pasivo). 10 Cuando se cancele solo parte del pasivo financiero, la contraprestacin deber distribuirse de acuerdo con el prrafo 8. La contraprestacin asignada al pasivo que permanece formar parte de la evaluacin si las condiciones de ese pasivo han sido sustancialmente modificadas. Si el pasivo que permanece ha sido sustancialmente modificado, la entidad contabilizar la modificacin como la cancelacin del pasivo original y el reconocimiento de un nuevo pasivo conforme requiere el prrafo 3.3.2 de la NIIF 9. La NIIF 9 Instrumentos Financieros emitida en octubre de 2010, modific los prrafos 4(a), 5, 7, 9 y 10. Una entidad aplicar esas modificaciones cuando aplique la NIIF 9 emitida en octubre de 2010.

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Interpretacin SIC-27 Evaluacin de la Esencia de las Transacciones que Adoptan la Forma Legal de un Arrendamiento
C54 Tras el encabezamiento Referencias, se elimina la referencia a la NIC 39 y se aade una referencia a la NIIF 9 Instrumentos Financieros. En el Acuerdo, se modific el prrafo 7 para quedar de la forma siguiente: 7 El resto de las obligaciones de un acuerdo, incluyendo cualesquiera garantas suministradas y las obligaciones incurridas en caso de una finalizacin anticipada, debern ser contabilizadas segn la NIC 37, la NIIF 4 o la NIIF 9, dependiendo de las condiciones existentes en el mismo.

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