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CASO LA POLAR 2011 2012

Como en algunas publicaciones, el caso La Polar se ha transformado en el caso Enron Chileno, recordando que ese caso trajo muchos problemas en lo financieros como credibilidad con las empresas auditoras, de la misma forma est ocurriendo en nuestro pas. Se ha convertido en el fraude ms relevante de la historia chilena moderna. Lo que hizo La Polar, fue repactar unilateralmente las cuentas de crdito de sus clientes, lo que consiste en reprogramar sus vencimientos de manera tal que la compaa reconoca ingresos por intereses en forma importante y consistente en el tiempo y el deudor vencido evitaba la ejecucin judicial y el ingreso como moroso al Boletn Comercial y as no tena una calificacin alta, lo que se transformaba en ser un cliente con riesgo alto ante el sistema financiero. Lo anterior es slo una parte, que es un delito grave segn a las Normas(1), pero que no es el problema mayor, pues el ms alto menoscabo que causo La Polar fue el dao a la fe pblica por medio de la alteracin sistemtica de la informacin financiera, la cual entrega al mercado. Esto paso a llevar la confianza y el comportamiento civilizado en el sistema econmico y social, el cual es libre y moderno. Otro cambio en el que influyo mucho es en el rol de los directores, el cual cambiara definitivamente. Pues a pesar que se alegue desconocimiento por parte de la alta gerencia, independiente de que sea as o no, estos no podrn seguir afirmndolo, pues lo anterior llevar a establecer mejores mecanismos de control interno, auditoras internas y generacin de informacin de gestin que sea ms confiable, directa y sobre todo eficaz en la prevencin del fraude. El fraude se destapo por una revisin que surgi a partir del hecho esencial emitido el 9 de Junio de 2011 por La Polar (en adelante la Compaa), el cual informa que a travs de las sesiones de directorio tenidas lugar los das 6 y 8 de Junio, el cual haba tomado conocimiento de una serie de prcticas en la gestin de su cartera de crditos que se habran efectuado de forma no autorizada y en disconformidad con los criterios y parmetros establecidos por la Superintendencia de Valores y Seguros ( en adelante SVS), las cuales podran tener un efecto en el nivel de provisiones adicionales de la compaa no dimensionada a esa fecha, pero que de acuerdo a estimaciones de esta estaran en un rango de 150 mil a 200 mil millones de pesos. Tal situacin estara relacionada a irregularidades que tenan que ver con la Normalizacin de crditos, llegando a existir cerca de 500.000 clientes, segn una estimacin de la compaa, a los que se les habra renegociado sus deudas por el uso de

1.- Segn las Normas de Auditora, Maquillar los Estados Financieros es considerado Fraude

la tarjeta de crditos de La Polar, al margen de las polticas fijadas por la sociedad para dichos efectos. Las renegociaciones mencionadas se efectuaban en el Contact Center de la Compaa, para lo cual, a partir de los 20 de cada mes, un supervisor de esta entregaba listas de RUT de clientes a los empleados encargados de la cobranza, con la instruccin de Normalizar slo la morosidad o la totalidad del crdito. Donde todas estas renegociaciones se realizaban sin ningn pago, en total ausencia de contactos con los clientes, sin contar con su consentimiento expreso, y para diversos clientes, se hicieron en varias ocasiones. Durante el ao 2009, la compaa automatiz tal sistema de Normalizacin de crditos, mediante la creacin de una herramienta computacional que seleccionaba a los clientes que iban a ser incluidos en los procesos de repactacin unilateral. En la compaa, estas prcticas de renegociacin o repactacin unilateral de crditos, reiteradas en el tiempo, impactaron de manera positiva los resultados contenidos en los estados financieros de La Polar, toda vez que habindose registrado en la contabilidad dichas renegociaciones de una forma tal que producan la actualizacin de la cartera de crditos, dejando a los deudores repactados al da, lo que implica una reduccin en el volumen de las provisiones y castigos que deban aplicarse por tales deudas. Asimismo, los intereses registrados, producto de las renegociaciones, se contabilizaban como ingresos, todo lo cual afect los resultados de la empresa, al hacerla aparecer artificialmente con mayores ingresos. El error que cometi la firma auditora Pricewaterhousecoopers (en adelante PWC), es la opinin que efectu, ya que esta fue Sin Salvedades, por lo que se constituyen presunciones fundadas en donde se habra infringido las Normas Generalmente Aceptadas (en adelante NAGAs) que en cada caso se refieren, los que resultaban especficamente reprochables a PWC en razn de lo dispuesto en el nmero i) del inciso tercero del artculo 240 de la Ley N 18.045, Donde estable que las empresas de Auditora Externa, para estar inscrita en el Registro que lleva la SVS, deben contar e implementar un reglamento interno que contenga las normas de procedimiento, control y anlisis de auditora. Lo cual era plausible estimar que el indebido cumplimiento de las normas establecidas en las NAGAs, infringindose lo dispuesto en el artculo 2462 y 2483 de la Ley N 18.045, en cuanto a que la referida opinin de auditora carecera de fundamentos tcnicos y procedimientos de auditora confiables en orden a proporcionar elementos de juicio suficientes, siendo ello de responsabilidad de la empresa auditora.
2.- A las empresas de auditora externa les corresponde especialmente examinar y expresar su opinin profesional e independiente sobre contabilidad, inventario, balance y otros estados conforme a las Normas de Auditora Generalmente Aceptadas y las instrucciones que imparta la Superintendencia de Valores y Seguros, en su caso. 3.- Toda Opinin, certificacin, informe o dictamen de la empresa de auditora externa deber fundarse en tcnicas y procedimientos de auditora que otorguen un grado razonable de confiabilidad, proporcionen elementos de juicio suficientes, y su contenido sea veraz, completo y objetivo. Lo cual deber mantenerse por a lo menos seis aos contados desde la fecha de la emisin de tales opiniones, certificaciones, informes o dictamenes, todos los antecedentes que le sirvieron de base para su elaboracin.

En el papel de trabajo denominado Considerar la materialidad, estrategia de auditora y otras consideraciones, el cual fue elaborado con fecha 30 de Junio de 2010, seala que De acuerdo al conocimiento acumulado del cliente y anlisis preliminares, se ha determinado fijar la materialidad global tomando como parmetro, el 5% de la Utilidad Antes de Impuestos (U.A.I.), en base a las mejores estimaciones disponibles, lo cual al momento de preparar la planificacin de auditora, dio una utilidad que asciende a M$53.499.982; el cual difiere significativamente de la U.A.I., informada en los estados financieros consolidados de la sociedad al 31 de Diciembre de 2010, ascendente a M$34.352.644. En efecto, analizados dichos papeles de trabajo en que se establece la materialidad global, la materialidad de planificacin y el Sud Minimus Posting Level, se observ que no obstante los resultados financieros reales difieren significativamente del monto utilizado en el clculo de la materialidad, no haba evidencia que tal diferencia hubiera sido evaluada por los auditores externos a efecto de reconsiderar sus niveles de materialidad determinados inicialmente. Segn el papel de trabajo Preparar un resumen de errores no corregidos y evaluar la materialidad global, incluye como procedimiento de auditora volver a evaluar la materialidad para confirmar si sigue siendo apropiada en el contexto de los resultados reales de la sociedad. Al efecto, en la opinin, se indica que no se han producido cambios con respecto a lo planificado inicialmente, situacin que parece contradictoria con lo sealado en el papel de trabajo Considerar la materialidad, estrategia de auditora y otras consideraciones. Tales hechos implicaban un incumplimiento a los prrafos 29, 37 al 41 de la seccin AU 312 de las NAGAs4. Adems se solicito los clientes renegociados a junio de 2010 de la Empresa, a efectos de validar los controles vinculados al ciclo de renegociaciones. Entre tales antecedente, no se observa que se hayan aplicado un procedimiento de auditora tendiente a asegurar que el listado de clientes entregados, correspondiera a la totalidad de estos.

4.- En estos prrafos se menciona que al determinar la importancia relativa, el auditor debiera considerar los resultados financieros y las situaciones de periodos anteriores y los de la fecha, considerando los cambios significativos en las circunstancias de la entidad y cambios pertinentes en las condiciones en la economa. En algunas situaciones, el auditor puede considerar la importancia relativa para efectos de planificacin antes que los estados financieros al ser auditados estn preparados, donde el criterio del auditor podra estar basado en los estados financieros intermedios, siempre que se d reconocimiento a los efectos de cambios mayores en las circunstancias que afecten a la entidad, pues por ende puede diferir y si este llega a la conclusin que es apropiado un nivel de importancia relativa menor que el inicialmente determinado, deber reconsiderar los niveles relacionados con representaciones incorrectas tolerables y la naturaleza, oportunidad y alcance de procedimientos de auditora adicionales, lo que lleva a considerar si la estrategia general y el plan de auditora necesitan ser modificados, pues si la naturaleza de representaciones incorrectas identificadas y las circunstancias de su ocurrencia son indicativos que puedan existir otras representaciones incorrectas que al sumarlas a otras similares, pudieran ser significativas, conlleva a considerar si existe un nivel mayor de riesgo que el nivel aceptablemente bajo de que representaciones incorrectas no detectadas, consideradas conjuntamente con las identificadas, podran exceder el nivel de materialidad, por lo que el auditor debiera reconsiderar la naturaleza y alcance de los procedimientos de auditora adicionales.

Adems, la aplicacin del proceso de renegociacin analizado iba dirigida slo a aquellos clientes cuya morosidad es superior a 90 das, pero no a los Clientes con repactacin, esto es, aqullos con una morosidad inferior a los 90 das, respecto de los cuales no haba evidencia de la aplicacin de un proceso de auditora similar, lo que no resulta ajustado a lo dispuesto en los prrafos 1,6,10 y 13 de la Seccin AU 326 de las NAGAs, en cuanto a que el auditor debe obtener evidencia apropiada y suficiente en el trabajo de auditora, as como a que debe usar su juicio profesional y ejercer escepticismo en la evaluacin de la cantidad y calidad de la evidencia de auditora, en orden a contar con antecedentes que respalden su opinin. Del total de la muestra, las repactaciones y renegociaciones representan aproximadamente un 37% de las operaciones que representan el 85% del saldo total de transacciones de los clientes incluidos en la misma muestra, lo que no guarda relacin con el porcentaje que representa dichas operaciones en el saldo de la cartera de clientes, de aproximadamente un 18% de la cartera de clientes renegociados. Esta diferencia no fue evaluada en el papel de trabajo de la auditora como lo exigen los prrafos 70,71, 73 y 75 de la Seccin AU 318 de las NAGAs5. En lo que resta, La Polar presenta un comportamiento distinto al resto de las empresas del retail, referente a grficos sobre el monto compra promedio por tarjeta operativa para los ltimos 4 aos, y monto promedio por tarjeta operativa en los ltimos 3 aos; lo que no advirti evidencia en los papeles de trabajo, en cuanto a que tal comportamiento haya sido considerado en la evaluacin de las conclusiones sobre los Estados Financieros de la compaa ni que se hayan efectuado pruebas adicionales, como lo requiere el prrafo 23 de la Seccin AU 329 de las NAGAs6 y no refieren una evaluacin crtica de la evidencia de auditora como lo requiere el escepticismo profesional en los prrafos 7,8 y 9 de la Seccin 230 de las NAGAS7. Conforme los papeles de trabajo, slo fueron revisadas las actas de sesiones ordinarias y extraordinarios del directorio y las sesiones del comit de directores de la empresa, celebradas el 31 de marzo, 12 y 25 de Agosto todas del ao 2010. En tal sentido, PWC no considero como una limitacin al alcance de su auditora el hecho de no haber tenido a su disposicin la totalidad de las actas para el ejercicio 2010 y primeros mese del ao 2011, ni en su defecto, un resumen de los acuerdos adoptados en las sesiones recientes cuyas actas no haban sido preparadas.
5.- Estos prrafos de la NAGA 62, habla de la Evaluacin de la suficiencia y de lo apropiado de la evidencia de auditora obtenida, Adems menciona que el auditor no debiera presumir que un evento de fraude o error es un hecho aislado, lo que afecta la evaluacin de los riesgos de representacin incorrecta significativa, por lo que antes de concluir la auditora debiera evaluar si se ha reducido el riesgo de auditora hasta un nivel apropiadamente bajo y si la naturaleza, oportunidad y alcance de los procedimientos de auditora pueden necesitar ser reconsiderados. 6.- Menciona los Procedimientos analticos utilizados en la revisin general de los estados financieros, lo que ayuda al auditor en a evaluacin de las conclusiones alcanzadas como tambin en la evaluacin de la presentacin general de los estados financieros. 7.- Hablan del Escepticismo profesional, que la actitud que incluye tener una mente inquisitiva y una evaluacin critica de la evidencia de auditora. Lo que conlleva por ejemplo: a que el auditor no debiera satisfacerse con menos evidencia persuasiva, por suponer que la administracin es honesta.