Resumen Ejecutivo

I. Proyecto Marcar la propuesta a la que se refiere su proyecto:

Inversin en:
1. Proyecto nuevo o actividad nueva 2. Proyecto existente o ampliacin productiva 3. Compra de participacin de socio/s existente/s (venta de participacin en empresa) 4. Reduccin de deuda u otra modalidad de reestructuracin financiera

A. Datos bsicos:
1. Nombre del proyecto.

: Explotacin de Yacimiento Minero de Oro y Plata

2. Nombre, direccin, telfono y correo electrnico del promotor. .- Ing. Jorge Yriondo .- Direccin: Luna Pizarro 622, Vallecito, Arequipa .- Tef.: 054-226400 .- E-mail: yriondo_2@hotmail.com

3. Descripcin del producto o servicio (1)

El presente proyecto, tiene como propsito lograr recursos econmicos para poder explotar un Yacimiento Minero con contenidos de Oro y Plata, bastante significativos. El Yacimiento, se encuentra en una situacin de Exploracin Avanzada, habindose desarrollado las siguientes Acciones: Estudios Geolgicos, Mapeos preliminares y avanzados, Labores Exploratorias, Muestreo estadstico, Anlisis Qumico de muestras, Estudio Tcnico-Econmico (Prefactibilidad). El proyecto, si bien es un yacimiento pequeo (100 ha), sin embargo posee una buena ley (oro 2.8-3 gr-tm y plata: 180-200 gr/Tm) y unas reservas probables de 1Tm para el oro y

150 tM para la plata, aspectos que, sumados a los beneficios para exportacin (devolucin IGV, D. Back y depreciacin acelerada (5 aos), y un adecuado nivel de precios, le otorgan una alta rentabilidad (80-90% para un escenario favorable y 40-50%, para un escenario adverso). .- Un escenario favorable para el proyecto, prevee un nivel de precios en los siguientes niveles: Oro: U$ 320-340.2/onza, Plata: U$ 4.7-5.2/onza y un Escenario Adverso: un nivel de precios en los siguientes niveles: Oro: U$ 250-280/onza, Plata: U$ 4.0-4.5/onza El avance logrado, a la fecha en la implementacion del proyecto, es de aproximadamente 20%, pues se cuenta ya con el Yacimiento totalmente saneado, con los estudios de exploracin avanzada y con estudios econmicos a nivel de Pre - Factibilidad , faltara realizar estudios adicionales para confirmar los niveles de reservas y el estudio de ingeniera.. Se requiere localizar un Socio Estratgico, que haga un aporte del orden de U$ 8001200,00.oo, para completar la capitalizacin del proyecto. 4. Ubicacin geogrfica. El yacimiento se ubica en Per, Departamento de Junn, Localidad de Sacas, a 100 Km de Huancayo y 400 km de la ciudad de Lima (viaje de 10-8 hs, desde la ciudad de Lima). El acceso es por carretera (90% de carretera en buenas condiciones).

B. La oportunidad y ventajas competitivas (1):

a. Por qu hacer este negocio? El proyecto tiene una adecuada competitividad y sus niveles de rentabilidad son bastante atractivos, debido a los siguientes factores .- El Yacimiento cuenta con alta ley (oro 2.8-3 gr-tm y plata: 180-200 gr/Tm) y unas reservas probables bastante significativas (1Tm para el oro y 150 tM para la plata). .- El proyecto cuenta con beneficios de exportacin: (devolucin IGV, D. Back y depreciacin acelerada (5 aos). .- El proyecto tiene costos operativos bastante manejables y lel horizonte del mismo es de corto plazo (7-8 aos(, lo que permite una recuperacion rapida de la Inversion (3-4 aos). .- La evolucion de los precios del oro y la plata estn en un muy buen nivel, luego de mas de 4 aos de depresin.

Todos los aspectos considerados le otorgan un muy buen nivel de rentabilidad al proyecto (50-90%)

b. Descripcin de principales competidores (principales compaas en el rubro) Los principales competidores son las unidades Productivas del Pas: Pierina, Yanacoha, entre otros, sin embargo la competitividad en el negocio minero, se da mas por los niveles de costos de cada empresa, en la medida que puedan estar por debajo de los precios que los determina el mercado internacional.
c.

Ventajas del proyecto frente a la competencia.

Las principales ventajas del proyecto frente a la competencia son: .- Bajos costos de mano de Obra y bajos costos operativos, del proyecto. .- Subsidios por parte del Estado: Devolucin IGV, Draw back (5% sobre las ventas FOB), depreciacin acelerada (5 aos). .-En trminos comparativos, con una empresa grande, el potencial del Proyecto, es equivalente a una mina de 800-1,000 Ha, con concentraciones de 0.5-0.3 gr/Tm, en oro, pero con la ventaja de que requiere mover menores volmenes de mineral y por lo tanto, menores inversiones, lo que le da un mayor margen de rentabilidad. C. Mercado objetivo: 1. Pas/es destino. El Per tiene una adecuada posicin en el mercado del oro y la plata a nivel mundial. Es el 1er, productos a nivel de, Sud. Amrica y el 8vo a nivel mundial y en el caso de la plata el 1ro. en sud Amrica y el 2do. a nivel mundial El mercado objetivo es el mercado tradicional: USA, Canad, U. Europea, Japn, La India, entre otros.

2. Estimacin de tamao y tasa de crecimiento anual del mercado

(dos ltimos aos; proyeccin cinco aos).

El tamao del mercado del oro es del orden de 4,500 tm al ao 2002 y muestra un crecimiento del orden del 4-5% entre 1996-2002. En una proyeccin a 5 aos debe estar superando las 5,000 Tm. En el caso de la plata la situacin es muy similar.

3. Participacin estimada de mercado proyectada (dos ltimos aos; proyeccin cinco aos).

La produccin del yacimiento tiene una participacin mnima en el mercado mundial (0.0005%) y de 0.2% en el mercado local, sin embargo ello no afecta sus niveles de rentabilidad. 1. Fuente de ingresos (precios promedio, volmenes; 5 aos proyectado; si es proyecto existente incluir dos ltimos aos). a.- Fuente de ingresos (precios promedio, volmenes; 5 aos proyectado; si es proyecto existente incluir dos ltimos aos). Los niveles de precios en el mercado internacional estn al alza, asi el oro ha subido mas del 30% desde el ao 1998 y la plata igualmente, aunque no es ese ritmo, muestra una recuperacin del 10-15%. Los niveles actuales, tanto para el oro (U$ 330-340/onz), como para la plata (U$ 4.2-4.5/oz) se consideran bastante adecuados y palanquean positivamente la rentabilidad de un proyecto minero, considerndose que dichos niveles se mantendrn en ese nivel en el mediano plazo. Los ingresos promedios del proyecto, estn en el orden de los U$ 5 millones -ao, los que se elevan a U$ 5.5-5,7 con los subsidios (Dev. IGV, D. Back)..

2.- Estructura de costos.

El costo de explotacin de materiales es de U$ 28.71 /Tm, con el siguiente desagregado: Costo-Tm Minado Lixiviacion 3.55 11.15 % 0.14 0.45

Gto.Fabric Depresiacion Cto Fabricacion Costo Administrativ. Total

1.24 2.44 18.38 6.65 28.71

0.05 0.10 0.73 0.27 1.15

A nivel de producto, el costo es de:. -Oro : U$/. 180/ onza .-Plata : U$/. 3.2 / onza. Dichos niveles de costos, se consideran competitivos en el mercado internacio0nal 3.- Proveedores: .- Materia Prima: para la explotacin: nacionales e importadas (USA, Canad). .- Equipos : EE. UU. Y /o Canada. .- Mano de Obra: nacional. d.- Trminos de Compra: Las compras de insumos se hacen contado-credito.

4.- Distribucin:..-80% para exportacin. .- 20% para mercado interno (Sistema Swap) .- Distribucin: directa .- Trminos de venta: contado/crdito

5.- Monto de inversin total (fondos) requerido (ltimos dos aos; proyeccin a cinco aos)
..- Inversion Total: 2900,000.oo U$

.- Menos valor Yacimiento .- Fondos requerido:

600,000.00 2300,000.oo U$.

6.- Uso de la inversin total requerida:

a. Componente bienes de capital

.- Obra Civil: U$ 300,000.oo .- Maquinaria y Equipo: U$ 1450,000.oo .- Instalaciones U$ 100,000.oo ----------------------------------------------------Total U$ 1800,000.oo

b. Componente capital de trabajo .- Planillas U$ 150,000.oo .- Gtos de Fabricac. U$ 100,000.oo ------------------------------------------------------Total U$ 250,000.oo c. Componente otros. .-Intangibles: .- Imprevistos: Total U$ 120,000.oo U$ 130,000.oo U$ 250,000.oo

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D. timaciones financieras del negocio

1. Flujo de Caja Libre (1) proyectado anual (5 aos): en U$ dlares: AOS ---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------1 7
Produccion RESERV (kg) .-Produccion Plata .-Reserva (Tm) Precios Au (kg) 1000.0 Ag (Tm) 120.0 Au (kg) Ag (Tm) Au Ag 252 748 16.2 104 10,333 150,000 252 496 16.2 88 10,333 150,000

2
252 244 16.2

4
244.0 0 16.2 55 10,333 150,000 0.0 0 16.2

5
0.0 0 16.2

6
0.0 0 16.2 7 10,333 150,000

71 10,333 150,000

39 10,333 150,000

23 10,333 150,000

1.-Ingresos Ing. Total (+IGV) D. Back 1.-Ing. Neto Gastos 2.-Gto. Variable (18.38/Tm) Depresiacion 3.-Util. Bruta 4.- Gto.Administ. 6.65/TM 5.-Util. Operativa 6.-Deducc--.Imp. Part. Trabaj. Imp. Renta 7.-Util-d/impuestos 8-9.-(+)Dep.-Amo. 10.-(-)Var. C.Trab. 11.-(-)Inversiones

2604000 2430000 5034000 413291.4 251700 5698991.4

2604000 2430000 5034000 413291.4 251700 5447291

2604000 2430000 5034000 413291.4 251700 5447291.4

2521333 2430000 4951333 406504.5 247566.7 5357838

0 2430000 2430000 199503 121500 2629503

0 2430000 2430000 199503 121500 2629503

0 2430000 2430000 199503 121500 2629503

1654200 440000 3604791.4 598500 3006291.4 240503.31 829736.43 1936051.7 440000 0 0

1654200 440000 3353091.4 598500 2754591.4 220367.3 760267.2 1773957 440000 0 0

1654200 440000 3353091.4 598500 2754591.4 220367.31 760267.23 1773956.9 440000 0 0

1654200 440000 3263637.8 598500 2665137.8 213211 735578 1716349 440000 0 0

1654200 440000 535303 598500 -63197 -5055.76 -17442.37 -40698.87 440000 0 0

1654200 975303 598500 376803 30144.24 103997.63 242661.13 0 0 0

1654200 975303 598500 376803 30144.24 103997.63 242661.13 0 0 0

-2900000

12.-F.Caja Libre

-2900000

2376051.7

2213957

2213956.9

2156349

399301.13

242661.13

242661.13

2.- Flujo de Caja Neto (1) proyectado anual (5 aos): en U$ dlares:

AOS
0 1 2376051.7 96000 800000 79305 -2900000 -2100000 2200746.7 88822 2038652 99480 2026713.9 111418 1967674 124788 139763 156534 223890.13 2 2213957 86483 3 2213956.9 75825 4 2156349 63887 5 6

7
242661.13 18771

1.- F. Caja Libre 2.-(-)Gto. Financ. 3.-Prestamo Bco. 4.- Repago 5.- Iyeccion Capital 6.- F. Caja Neto

399301.13 242661.13 50517 35542

209021.13 50585.132

E. El equipo

(1)

1. Breve descripcin de promotores del proyecto. .- Ing. Jorge Iriondo N. Ing. Industrial, con mas de 20 aos de experiencia, en la Empresa Privada y Publica. .- Consultor de Empresas (Cofide, Junac, BID(ex) .- Perito Judicial .- Empresario. .- Autor de libros: Negocios en el ATPA, Manuales para el Pequeo Empresario, entre otros .- Conferencista en temas del ATPA, Pymes y otros.

2. Breve descripcin de la gerencia del proyecto: A la fecha no se tiene definida la Gerencia, pero se ha previsto que tendr que ser de primer nivel, con el siguiente perfil: .- Profesional en Ing. de Minas , con experiencia en manejo y/o Direccin Plantas Mineras de pequea y mediana envergadura y con mas de 7 aos de experiencia. .- Con experiencia y conocimientos en: .- Marketing, , Finanzas, Calidad Total, Reingenieria de Procesos. .- Ingles .- Paquetes Informticos de Oficce-2000 (Word, Exell), Internet . 3. Nmero trabajadores totales (nivel actual; 5 aos proyectado). El numero requerido de trabajadores a plena capacidad es de: .- Trabajadores de Planta: 40-45 .- Trabajadores administrativos: 15

La oferta de participacin propietaria al inversionista potencial

Se esta ofreciendo el 60-70% del accionariado de la Empresa a cambio de la inversin externa requerida, el saldo lo tiene el promotor y otros.
Importante: Remitir el formato a la siguiente direccin proyectos@proinversion.com